Crédito de Casas Minoristas en América Latina y el Caribe

Innovaciones e implicanciaspara la inclusión financiera

Autores:Pablo García ArabéhétyPedro Guillermo Ortner

Emisores con más de 4M de tarjetas en Amérca Latina y el Caribe, 2011.

Fuente: Elaboración propia sobre datos Nilson Report 2012, CardMonitor 2012 y reportes compañías.

0

10000000

20000000

30000000

40000000

50000000

60000000

Penetración en segmentos de bajos ingresos, D-E, Chile 2013.

Fuente: Afi/Fomin/MinDesarrollo Chile, 2013.

Tarjetas de crédito casa comercial

Tarjetas de crédito bancarias

0% 10% 20% 30%

27%

11% ≈ 150%

Fuente: Banco Central do Brasil 2010 y Gerens 2012.

Innovación 1: Modelo Abierto vs…

Fuente: Banco Central do Brasil 2010 y Gerens 2012.

Innovación 1: …Modelo Cerrado

1. Programas de fidelidad.

2. Recurrencia, experiencia en persona, venta cruzada.

3. Apalancamiento estructura comercial y de atención al cliente.

Resultado de estas innovaciones:Menores costos operativosMenores costos de adquisición

Innovación 2: mayor conocimiento del cliente

Comisiones anuales: Chile Sep 2011, USD.

Más Cenco-

sud

CMR Falabella

Banco Paris

Banco Falabella

$-

$5

$10

$15

$20

$25

$30

$35

$40

$45

Mediana

Fuente: SBIF Chile 2012. CLP/USD=480.

Portfolio en mora: Chile Por tipo de emisor.

Fuente: SBIF Chile 2009-2013.

2009 2010 2011 2012 20130%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

BancariosCasas Minoristas

Tipo de prestatario por hogar.Chile, D-E, 2013.

Fuente: Afi/Fomin/MinDesarrollo Chile, 2013.

Casa Minorista37%

Banco19%

Caja de compen-sación11%

Cooperativa1%

Microfinanciera1%

Otros/Sin deuda31%

Usos del crédito: 4 principalesChile, D-E, 2013.

Pago deuda en casa comercial

Capital de trabajo (costos de emprender un negocio,materias primas, vehículo de trabajo)

Pago de deuda en otra institución financiera

Cubrir necesidades de educación 0%

10%

20%

Fuente: Afi/Fomin/MinDesarrollo Chile, 2013.

1. Principal fuente de financiamiento para sectores de bajos ingresos.

2. Sesgo al consumo: foco de la oferta de crédito de casas minoristas orientada a maximizar ventas.

3. Problemas de transparencia para clientes y accionistas. Caso La Polar.

4. ¿Precios demasiado altos? ¿Sobreendeudamiento?

5. ¿Menor costo regulatorio?

6. Profundizar análisis sobre la relación entre riesgo, precios, sustentabilidad.

Implicancias para la Inclusión Financiera, interrogantes.

Muchas gracias.