Diferencias entre Auditoria Administrativa y

Auditoria Financiera

Universidad Autónoma MetropolitanaUnidad Iztapalapa

EQUIPO: 6 INTEGRANTES:

Auditoria Administrativa GRUPO: HL03 Horario: 14:00 – 16:00

Gallegos Moguel Verónica Martínez Luis Lorena Jacqueline Silva Baeza Montserrat

La auditoría administrativa nos proporciona una evaluación cuantificada de la eficiencia, con la que cada unidad administrativa de la empresa desarrolla las diferentes etapas del proceso administrativo.

Proporciona un panorama administrativo general de la empresa que se audita, señalando el grado de efectividad con que opera cada una de las funciones que la integran.

Auditoría Administrativa

Es un examen sistemático de los libros y registros de un organismo social; con el fin de determinar o verificar los hechos relativos a las operaciones financieras y los resultados de éstas para poder informar sobre los mismos.

Auditoría Financiera

Estados Financieros

Balance General Estado de Resultados

Muestre la verdadera situación del negocio a la

fecha de cierre del ejercicio que se revisa

Exprese correctamente el resultado de las

operaciones del periodo sometido a revisión

Situación Administrativa

Situación Financiera

Auditoria

Financiera

Auditoria

Administrativa

Objetivo de la Auditoria Financiera

Confirmar un estado de asuntos financieros,

Verificar que los principios de la contabilidad hayan sido aplicados en forma consistente

Expresar una opinión acerca del manejo financiero.

Examinar el manejo de los recursos, para establecer el grado en que sus servidores administran y utilizan los recursos y si la información final es oportuna, útil, adecuada y confiable.

NECESIDAD DE QUE LA AUDITORÍA ADMINISTRATIVA Y LA FINANCIERA SE COMPLEMENTEN.

Cuántas veces los informes de auditoría de estados financieros culminan con un dictamen de razonabilidad; pero casi nunca aportan las causas administrativas que están provocando una mala o deficiente administración.

Partiendo de una adecuada selección e integración de recursos humanos, habrá que determinar la habilidad y la capacidad requerida de éstos, para alcanzar los objetivos y planes fijados. Además esta integración es importante para el éxito en la elaboración y manejo de los estados financieros. La mayoría de las veces, los problemas de información financiera no son del manejo numérico y especifico de la información, sino de la persona que es incapaz de manejar esos números.

Auditoria Administrativ

a Auditoria

Financiera Control Interno

Para determinar el grado de:• Eficiencia• Eficacia

Para determinar exclusivamente:• Pruebas de auditoria• Procedimientos de auditoria

AUDITORÍA FINANCIERA Y PROCESO CONTABLE.

CONFRONTACIÓNPROCESO CONTABLE

PLANEACIÓN

VALUACIÓN

PROCESO DE AUDITORIA

PLANEACIÓN

ESTUDIO Y EVALUACIÓN DEL CONTROL INTERNO

PROCESAMIENTO

EVALUACIÓN

INFORMACIÓN COMUNICACIÓN

EJECUCIÓN

OBTENCIÓN DE EVIDENCIA

DICTAMEN E INFORME FINAL

ESTADOS FINANCIEROS FRENTE ALAUDITOR.

OTRAS SON ESTIMACIONES BASADAS EN EL CRITERIO DEL INFORMADOR

CRITERIOS Y HECHOS

SUCEDIDOS

UNAS PARTIDAS REFLEJAN EL VALOR REAL

CRITERIOS DE PROCESOS CONTABLES

APLICAR UN CRITERIO PRUDENTE Y SANO

CONSTATAR LA RAZONABILIDAD DE LOS EDOS. FINANCIEROS

EVALUAR SI EN LOS PROCEDIMIENTOS DE CONTABILIZACION

RESPONSABILIDAD POR LOS ESTADOS

FINANCIEROS

EL QUE LOS PREPARA

EL AUDITOR SOLO RESPONDE POR SU TRABAJO QUE SE REFLEJA

ASPECTOS FÍSICOS, ECONÓMICOS Y ADMINISTRATIVOS ACONSIDERAR AL EVALUAR LOS ESTADOS FINANCIEROSMEDIO ECONOMICO

CANTIDAD Y CALIDAD DE LOS RECURSOS DISPONIBLES

CARACTERISTICAS GENERALES DE LA EMPRESA

CAPITAL QUE POSEE Y POSIBILIDAD DE FINANCIACIÓN

APLICACIÓN DE TECNICAS MODERNAS DE ADMINISTRACIÓN

IMPACTO DE NUEVAS DISPOSICIONES ESTATALES

ACTIVOSPASIVOS

PATRIMONIO

LAS AUDITORIAS NO SON UNIFORMES.

¿PORQUE?HAY PROCEDIMIENTOS ESTANDAR

NO SE APLICAN EN IGUAL GRADO

NO SE APLICAN EN IDENTICA FORMA

ELLO DEPENDE DE VARIOS FACTORES:• NATURALEZA, TAMAÑO Y VOLUMEN DE OPERACIONES.• EFICIENCIA DEL CONTROL INTERNO.• CAMBIOS EN LAS PROPIAS ACTIVIDADES DE LA EMPRESA.• EFICIENCIA DEL PERSONAL.

SI EL PROCESO CONTABLE ES UN CONTROL, EL CONTADOR DEBE APLICAR UNA DISCIPLINA

CONTABLE, PARA IMPONER UN ORDEN LÓGICO A LAS DIFERENTES TRANSACCIONES. HASTA

DONDE SEA POSIBLE DEBE CLASIFICAR REGISTRAR Y DOCUMENTAR ESAS TRANSACCIONES.

EL AUDITOR DEBE VERIFICAR LAS PARTES QUE CONFORMAN ESE PROCESO. NO A TRAVÉS DE UN EXAMEN EXHAUSTIVO SINO A TRAVÉS DE PRUEBAS Y PROCEDIMIENTO QUE PERMITAN TENER UNA APRECIACIÓN GENERAL DEL PROBLEMA PROFUNDIZANDO EN AQUELLAS PARTES DONDE DETECTE PROBLEMAS.

MARCO DE LA AUDITORIA FINANCIERA.

OBJETIVOS POSTULADO PRINCIPIOSTECNICASPROCEDIMI-ENTOSETC.

PLANEACION PROGRAMA-CIÓN

PAPELES DE TRABAJO

AUDITOR

ESTUDIO Y EVALUACION DEL CONTROL INTERNO

DICTAMEN

NORMAS PERSONALES

NORMAS DE EJECUCIÓN DEL TRABAJO NORMAS DEL DICTAMEN

OBJETIVOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS. EN SU DECLARACIÓN NO 1 “OBJETIVOS EN LA PRESENTACIÓN DE INFORMACIÓN

FINANCIERA” EL F.A.S.B. PROPUSO OCHO (8) QUE SE TRANSCRIBEN A CONTINUACIÓN.

• “SUMINISTRAR INFORMACIÓN ÚTIL Y COMPRENSIBLE.• “SUMINISTRAR INFORMACIÓN QUE AYUDE A INVERSIONISTAS, ACREEDORES Y OTROS A

EVALUAR LOS PROBABLES INGRESOS DE LA EMPRESA, (EN CUANTO A SU IMPORTE, PERIOCIDAD E INCERTIDUMBRE) PROVENIENTES DE DIVIDENDOS.

• “PROVEER INFORMACIÓN ACERCA DE LOS RECURSOS ECONÓMICOS DEL NEGOCIO Y LOS DERECHOS QUE TERCEROS TIENEN SOBRE ESOS RECURSOS

• "SUMINISTRAR INFORMACIÓN ACERCA DEL DESEMPEÑO DE LA EMPRESA EN UN PERÍODO LO CUAL SERVIRÁ DE AYUDA A LOS INVERSIONISTAS PARA EVALUAR PERSPECTIVAS FUTURAS”.

• “SUMINISTRAR INFORMACIÓN ACERCA DE LA MEDICIÓN DE LAS GANANCIAS Y DE LOS COMPONENTES DE ÉSTAS".

• "PROVEER INFORMACIÓN EN CUANTO A LA FORMA COMO OBTIENE Y GASTA EL EFECTIVO (FLUJO DE FONDOS), Y EN LO REFERENTE A LOS FACTORES QUE AFECTEN LA LIQUIDEZ DE LA EMPRESA".

• "PROVEER INFORMACIÓN ACERCA DE CÓMO LA GERENCIA HA DESCARGADO SU RESPONSABILIDAD A LOS ACCIONISTAS (PROPIETARIOS) EN EL USO DE LOS RECURSOS DE LA EMPRESA"

• "PROVEER INFORMACIÓN ÚTIL A LOS GERENTES Y DIRECTIVOS PARA LA TOMA DEDECISIONES"

TÉCNICAS DE AUDITORIA • Estudio General:

– Conocer de manera general la empresa que se va auditar • Análisis y Revisión:

– De la organización – De los procedimientos – De los movimientos – De los saldos en las cuentas

• Análisis:– Consiste en la evaluación de los componentes de un todo y con

base en ello sacar conclusiones • Inspección:

– Verificación física de los pasos materiales que sustentan operaciones del negocio aplicable al examen de documentos y activos fijos

• Confirmación:– Ratificación por parte de terceras personas sobre la autenticidad de un saldo, la

ejecución de una operación o hecho en la que tomo parte la cual le da plena capacidad para informar válidamente sobre lo ocurrido

• Investigación: – Proceso mediante el cual el auditor trata de descubrir una verdad util a su trabajo

• Certificación:– Obtención escrita de afirmaciones y concepto que formalizan la investigación

• Observación: – Examen atento que permite apreciar y concluir como se realizan las operaciones en la

practica

• Calculo: – Verificación de la exactitud aritmética de operaciones que deben ser precisas

• Indagación:– Averiguación sobre políticas, pasivos, contingentes y otros aspectos por entrevistas y

consultas que se hagan a personas responsables sobre tales actividades

PROPÓSITOS DE LA AUDITORIA ADMINISTRATIVA Confirmar que el auditor entiende procedimientos

empleados por el cliente Obtener evidencias de que los controles funcionan

adecuadamente lo cual otorgaría un mayor grado de confianza en las operaciones de la empresa

Validar los hechos o circunstancias ocurridos en las cuentas

Corroborar a relación entre cuentas como bases que soportan los procedimientos

• Pruebas sustantivas:– Se obtiene evidencia

de la corrección y validez de los registros contables y permite detectar los errores y deficiencias

• Pruebas de Cumplimiento: – Con ellas se obtiene

seguridad de que los procedimientos de control contable se aplican de acuerdo a su diseño

NORMAS DE AUDITORIA

Normas Personales

Entrenamiento Tecnico y capacidad profesional

Cuidado y diligenciar

profesionalesIndependenci

a Mental

Normas de Ejecución de Trabajo

Planeación y Supervisión

Estudio y Evaluación del Control Interno

Obtención de evidencia

suficiente y competente

Normas de Dictamen e Informe Final

• Norma 1: “Siempre que el auditor este asociado con estados financieros

este deberá expresar de manera clara e inequívoca la naturaleza de su relación con tales estados

• Norma 2 “El informe debe contener la indicación sobre si los estados

financieros están presentados de acuerdo a los principios de contabilidad generalmente aceptados”

• Norma 3“El informe debe contener indicación si sobre tales principios

han sido utilizados en forma consistente en el periodo corriente en relación con el periodo anterior”

• Norma 4 “Las informaciones explicativas contenidas en los estados

financieros han de considerarse razonablemente adecuadas”

• Norma 5“Cuando el auditor considere necesario expresar

afirmaciones u opiniones dentro del informe debera hacerlo de manera clara e inequivoca indicando los motivos e importancia con los estados financieros en conjunto”

• Norma 6“Cuando el auditor considere no estar en condiciones

de expresar una opinion sobre los estados financieros en conjunto debera manifestarlo explicita y claramente aun asi debe hacer comentarios parciales que considere prudentes”

POSTULADO DE AUDITORIA Planear el trabajo

es

Decidir Previamente

Procedimiento

de Auditori

a a emplear

Extensión que debe

darse a las

pruebas

Oportunidad en que se

aplicara

BUENA PLANEACIÓN EN LA AUDITORIA

• Determinación en las áreas en las cuales se hará auditoria prioritariamente

• Enfocar los programas adaptados a las circunstancias

• Determinar el alcance y profundidad de la auditoria en cada área

• Establecer cronogramas, definir cedulas y papeles de trabajo a desarrollar

• Definir tiempo a emplear por área

INVESTIGACIÓN General: Tiende a determinar los aspectos

comunes a toda empresa: Ubicación Características Jurídicas Aspectos Fiscales Características Contables y Financieras Movimiento de mercancias

• ESPECIFICA: COMPRENDERÁ LA IDENTIFICACIÓN DE: El objeto social del negocio Observaciones Bienes Inmuebles Fechas de revisión de contrato Otros

PROGRAMA

Procedimientos

OportunidadAlcances

En que se aplica a un trabajo particular

Relación metódica escrita de

Recuerde que antes de acometer el trabajo debe haber la investigación preliminar para:• Entender el trabajo " las pautas mínimas de realización.• Conocer la empresa.• Revisar comprobantes de un periodo corto con el objeto de analizar losprocedimientos.• Evaluar su control interno.• Procedimiento y principios de contabilidad aplicados por el cliente.• Conocer lo relacionado a sus operaciones.• Comparar ventas entre periodos.• Presupuestos.• Tendencias de ganancias y si es posible el promedio de la industria.• Análisis financiero.• Datos estadísticos.

8.3.2. Objetivos.a. Dejar constancia de que el trabajo se efectuo en forma adecuada.b. Economizar tiempo y esfuerzo (eficiencia).c. Allegar pautas que permitan hacer sugerencias:• Para mejorar procedimientos contables.• Para lograr eficiencia.PROGRAMA En que se aplican a un trabajo particular

8.4.3. Prueba del programa.Debe revisarse con el objeto de terminar si es adecuado. Esto es integro y razonable. Un buen programa permitirá

solucionar preguntas relacionadas con cuatro (4) aspectos:

• Base en que se Expresan los Activos. • Son las provisiones adecuadas ? • Se segregaron los activos que no son de las operaciones ordinarias del negocio ? • Se averigua el valor del mercado de inversiones?• La amortización y depreciación se calculan adecuadamente?

• Presentación de Estados Financieros. • Hay una clasificación correcta de las partidas del balance?. • Se muestran todos los gravámenes que afectan los recursos económicos del negocio?. • Se han aplicado constantemente los P.C.G.A.? • Se debe mostrar adicionalmente datos sobre compromisos de la empresa, restricciones, opciones.

• Examen de partidas. • Se ha comprobado frecuentemente el efectivo y los valores ? • Se harán pruebas de circularizaciones? • Se observarán la toma de inventarios?. • Se han previsto pruebas para las transacciones más importantes?

• Otros Aspectos. • Se obtendrá información para preparar informes a entidades gubernamentales. • Se entrenará al personal auxiliar adecuadamente. • ¿Se realizará el examen en el tiempo requerido?. • ¿Se podrá obtener conocimiento suficiente para hacer recomendaciones al cliente?.

EQUIPO 6

MARTÍNEZ LUIS LORENA JACQUELINE GALLEGOS MOGUEL VERÓNICA SILVA BAEZA MONTSERRAT

Diferencia entre Auditoria Administrativa y Auditoria

Financiera

Parte II

Resumen las transacciones correspondientes a los ingresos y egresos, con el objetivo de determinar la

ganancia o perdida que el negocio obtuvo en las actividades de operación.

Sirve como orientador en la toma de decisiones.

Su presentación varia de acuerdo a la actividad económica de la empresa

Balance General Estado de resultados

Los estados financieros de una empresa deben servir para poder evaluar el futuro de la empresa y poder tomar decisiones de carácter económico, con base en juicios sobre:

a) El nivel de Rentabilidad

b) La posición Financiera

c) La capacidad financiera por medio de deuda

Para evaluar la situación y desempeño financieros de una empresa el analista requiere de algunos criterios.

Razones o Índices

Datos Financieros

Mejor conocimiento de la situación y desempeño

Razones Financieras

Son coeficientes o razones que proporcionan unidades contables y financieras de medida y comparación, a través de las cuales, la relación (por división) entre sí de dos datos financieros directos, permiten analizar el estado actual o pasado de una organización, en función a niveles óptimos definidos para ella.

Las razones financieras pueden dividirse en:

Los que se calculan a través del estado

de posición financiera

Razones de Liquidez y Solvencia

Razones de Endeudamiento

Los que se calculan a través del estado de resultados y atreves de los dos estados

Razones de Eficiencia

Razones de Rentabilidad

Razones de Mercado

TIPOS FUNDAMENTALES DE INDICADORES.LOS INDICADORES FINANCIEROS SE CALCULAN A PARTIR DE LA DECLARACIÓN DE INGRESOS Y DEL BALANCE GENERAL DE UNA COMPAÑÍA.

. CALCULAR LOS INDICADORES FINANCIEROS ES COMO TOMAR UNA FOTOGRAFIA, YA QUE LOS RESULTADOS REFLEJAN UNA SITUACIÓN DETERMINADA EN UN PUNTO DEL TIEMPO.

. COMPARAR LOS INDICADORES EN EL TRANSCURSO DEL TIEMPO Y CON EL PROMEDIO DE LA INDUSTRIA GENERA DATOS ESTADISTICOS IMPORTANTES QUE SERVIRAN PARA IDENTIFICAR Y EVALUAR LAS FORTALEZAS Y DEBILIDADES.

CUATRO FUENTES MUY IMPORTANTES DE INDICADORES FINANCIEROS PROMEDIO DE LA INDUSTRIA SON:1.- NORMAS DE LA INDUSTRIA E INDICADORES CLAVE DE NEGOCIOS.SE CALCULAN 14 INDICADORES DIFERENTES EN UN FORMATO PARA EL PROMEDIO DE LA INDUSTRIA EN 800 TIPOS DIFERENTES DE NEGOCIOS. LOS INDICADORES SE MUESTRAN POR EL NÚMERO DE LA CLASIFICACIÓN INDUSTRIAL ESTANDAR Y SE AGRUPAN POR VENTAS ANUALES EN TRES CATEGORIAS.

2.- ESTUDIOS DE DECLARACIONES ANUALES, DE ROBERTO MORRIS ASSOCIATE: SE CALCULAN 16 INDICADORES DIFERENTES EN UN FORMATO PARA EL PROMEDIO DE LA INDUSTRIA. SE HACE REFERENCIA A LAS INDUSTRIAS POR LOS NUMEROS SIC PUBLICADO POR LA OFICINA DE CENSOS. LOS INDICADORES Y PORCENTAJES SE PRESENTAN EN CUATRO TAMAÑOS DE CATEGORIAS POR VENTAS ANUALES PARA TODAS LAS EMPRESAS DEL SECTOR.

3.- ALMANAQUE DE NEGOCIOS E INDICADORES FINANCIEROS INDUSTRIALES:

SE INCLUYEN 22 INDICADORES Y PORCENTAJES FINANCIEROS EN UN FORMATO PARA EL PROMEDIO DEL SECTOR EN TODAS LAS INDUSTRIAS MÁS IMPORTANTES. LOS INDICADORES Y PORCENTAJES SE PRESENTAN EN 12 CATEGORIAS DIFERENTES DE TAMAÑOS DE COMPAÑIAS Y PARA TODAS LAS EMPRESAS DE UNA DETERMINADA EMPRESA.

4.- REPORTES DE LA COMISIÓN FEDERAL DE COMERCIO (FTC): LA FTC PUBLICA DATOS FINANCIEROS TRIMESTRALES, INCLUYENDO INDICADORES DE COMPAÑIAS MANUFACTURERAS. LOS REPORTES DE LA FTC INCLUYEN ANALISIS AGRUPADOS POR INDUSTRIA Y TAMAÑO DE LOS RECURSOS.

NO TODOS LOS INDICADORES SON IMPORTANTES PARA TODAS LAS INDUSTRIAS Y TODAS LAS COMPAÑIAS. POR EJEMPLO, LA FACTURACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR Y EL TIEMPO PROMEDIO DE COBRO NO SON MUY RELEVANTES PARA UNA COMPAÑÍA QUE PRINCIPALMENTE LLEVA ACABO NEGOCIOS EN EFECTIVO.

LOS INDICADORES FINANCIEROS CLAVE SE CLASIFICAN EN LOS CINCO TIPOS SIGUIENTES:1.- LOS INDICADORES DE LIQUIDEZ MIDEN LA CAPACIDAD DE UNA

EMPRESA PARA AFRONTAR SUS COMPROMISOS EN EL CORTO PLAZO.

* INDICADOR ACTUAL*INDICADOR RAPIDO(O PRUEBA DEL ACIDO)

2.- LOS INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO MIDEN HASTA QUE PUNTO LA EMPRESA SE HA FINANCIADO POR MEDIO DE DEUDA.

*RAZÓN ENTRE DEUDA Y ACTIVOS TOTALES *RAZÓN ENTRE DEUDA Y CAPITAL *RAZÓN ENTRE DEUDA Y CAPITAL A LARGO PLAZO *RAZÓN (O COBERTURA) DE INTERESES DEVENGADOS

3.- LOS INDICADORES DE ACTIVIDAD MIDEN QUE TAN EFICAZMENTE UNA EMPRESA HACE USO DE SUS RECURSOS.*Rotación de inventario*Rotación de activos efectivos*Rotación de activos totales*Rotación de cuentas por cobrar(tiempo de cobro)*Periodo promedio de recuperación

4.- LOS INDICADORES DE RENTABILIDAD MIDEN LA EFICACIA GENERAL DE LA ADMINISTRACIÓN, QUE SE MUESTRA EN LOS RENDIMIENTOS GENERADOS POR VENTAS E INVERSIONES.*Margen bruto de ganancia*Margen de ganancia de operación *Margen neto de ganancias*Rendimiento sobre los activos totales *Rendimiento sobre el capital de los accionistas *Ganancias por acción*Razón entre precio y ganancias

5.- LOS INDICADORES DE CRECIMIENTO MIDEN LA CAPACIDAD DE LA EMPRESA PARA MANTENER UNA POSICIÓN ECONÓMICA CRECIENTE DENTRO DE LA ECONOMIA Y LA INDUSTRIA.

*VENTAS *INGRESO NETO *GANANCIAS POR ACCIÓN *DIVIDENDOS POR ACCIÓN

Indicador Como se calcula Lo que mide

Indicadores de LiquidezIndicador actual Activos actuales

Pasivos actualesHasta que punto la empresa

puede afrontar sus compromisos a corto plazo

Indicador rápido Activos actuales – InventarioPasivos actuales

Hasta que punto la empresa puede afrontar sus

compromisos a corto plazo sin tener que vender su

inventario

Indicadores de endeudamientoRazón entre deuda y activos totales

Total de la deudaTotal de activos

Porcentaje de los fondos totales aportados por los acreedores

Razón entre deuda y capital

Total de la deuda . Total del capital de los accionistas

Porcentaje de los fondos totales aportados por los acreedores

en comparación con los propietarios

Razón entre deuda y capital a largo

plazo

Deuda a largo plazo .Total del capital de los accionistas

Balance entre la deuda y el patrimonio dentro de la

estructura financiera a largo plazo

Razón de intereses devengados

Utilidades antes de intereses . Total de interés devengados

Punto hasta el cual los ingresos pueden decaer sin que la empresa sea incapaz de

afrontar sus costos de intereses anuales

Indicador Como se calcula Lo que mide

Indicadores de Actividad

Rotación de Inventario

Ventas .Inventario de bienes terminados

Si la empresa cuenta con un inventario excesivo y si lo

esta vendiendo lentamente en comparación con el

promedio de la industria Rotación de activos fijos Ventas .

Activos fijosProductividad en las ventas, en la planta y utilización del

equipo

Rotación de cuentas por cobrar Ventas anuales a crédito .

Cuentas por cobrar

Tiempo promedio que le toma a una empresa cobrar

las ventas a crédito en términos porcentuales

Periodo Promedio de recuperación

Cuentas por cobrarTotal de ventas a crédito/365 días

Tiempo promedio que le toma a una empresa cobrar las ventas a crédito en días

Indicadores de RentabilidadMargen bruto de

ganancia Ventas - Costo de bienes

vendidos .Ventas

Margen total disponible para cubrir los gastos de operación y generar

gananciasMargen de

ganancia de operación

Ingresos de intereses e impuestos .

Ventas

Rentabilidad sin tomar en cuenta los impuestos ni los

intereses

Indicador Como se calcula Lo que mide

Margen neto de ganancias

Ingreso neto . Ventas

Utilidades después de impuestos por dólar de ventas

Rendimiento sobre activos actuales

Ingreso neto .Total de activos

Utilidades después de impuestos por dólar de activos

Rendimiento sobre el capital de los

accionistas Ingreso neto .

Total de capital de accionistas

Utilidades después de impuestos por dólar invertido

por los accionistas

Ganancias por acción

Ingreso neto .Total de capital de accionistas

Ganancias obtenidas por los dueños de acciones comunes

Razón entre precio y ganancia

Precio del mercado por acción Ingreso por acción

Atractivo de una empresa en los mercados de acciones

Indicadores de crecimientoVentas Porcentaje del crecimiento anual en total

de ventasRitmo de crecimiento de la

empresa en ventas

Ingreso Neto Porcentaje de crecimiento anual en las utilidades

Ritmo de crecimiento de la empresa en utilidades

Ganancia por acciónPorcentaje de crecimiento anual de

ganancia por acción Ritmo de crecimiento de la empresa en ganancias por acción

Dividendos por acción

Porcentaje de crecimiento anual en dividendos por acción

Ritmo de crecimiento de la empresa en dividendos por acción

ANÁLISIS DE INDICADORES FINANCIEROS

¿Cómo ha variado cada indicador con el tiempo?Esta información provee los medios para evaluar tendencias históricas

• ¿Cómo se compara cada indicador con las normas de la industria?Las industrias se diferencian drásticamente en ciertos indicadores

• ¿Cómo se compara cada indicador con los de los competidores mas importantes?La competencia es mas intensa entre varios competidores de una

industria o localidad que entre todas las empresas del sector

ACTIVO CirculanteBancos 60,000Almacén 16, 000Clientes 30,000Doc. x cob 20,000Suma de Actico Circ 126,000

Fijo Mobiliario 60,000Drep acum 10,000Equipo de Rep 90,000Drep acum -22,500Suma de Activo Fijo 117,500

Total de Activo 243,500

PASIVOProveedores 13,000Doc. x pagar 20,000Acreed div 40,000Suma de Pasivo a c/p

73,000

Creed hipotecario 18,000Total de pasivo 91,000

CAPITALCapital Social 126,500Utilidad del Ejercicio 10,000Ut. Acumuladas 18,000Efecto Monetario -2,000Total de Capital 152,500

Pasivo + Capital 243,500

Compañía El Ancla S.A.Estado de Posición Financiera al 31 de Diciembre de 2010

Ventas 250,000

Costo de ventas -125,000Utilidad bruta 125,000Gastos de operaciónGastos de ventas 50,000Gastos de administración 52,000Total de gastos de operación

102,000

Utilidad de operación 23,000Costo de financiamiento -5,000Utilidad después del fin 18,000Otros gastos -1,333Utilidad antes del ISR 16,667ISR -5,667PTU -1,000Utilidad Neta 10,000

Compañía El Ancla S.AEstado de resultados del 1º de enero al 31 de Diciembre de 2009

RAZONES DE LIQUIDEZ

Determinan la capacidad de la empresa para poder cumplir con las obligaciones a corto plazo.

Razón Circulante. Mide la solvencia mediata y la capacidad de crédito a corto plazo

Activo circulante / Pasivo a corto plazo

= 126,000 / 73,000 = 1.72

Se tiene 1.72 pesos de activo circulante por cada peso que se debe a corto plazo

Razón Acida. Mide la solvencia inmediata de la empresa

(Activo circulante – Inventarios) / Pasivo a corto plazo

= (126,000 – 16,000) / 73,000 = 1.50

Se tiene 1.50 pesos de activo disponible por cada peso que se debe.

INDICADOR DE ENDEUDAMIENTO COMPAÑÍA EL ANCLA S.A.

Razón entre deuda y activos totales

Operación

Razón entre deuda y capital

91, 000 . 243, 500

Fondos totales aportados por

acreedoresRazón entre deuda y

capital 91, 000 . 126, 500

Fondos totales aportados por los

acreedores en comparación con los

propietariosRazón entre deuda y capital a largo plazo

18, 000 .126, 500

Balance entre la deuda y el patrimonio

financiero a largo plazoRazón de intereses

devengados 23, 000 . 5, 000

Ingresos pueden decaer sin que la empresa sea incapaz de afrontar sus

costos de intereses anuales

= . 37 %

= . 71 %

= . 14 %

= 4.6 %

INDICADORES DE RENTABILIDAD

MARGEN DE UTILIDAD NETA: UTILIDAD NETA = 10000 (100) = 4% VENTAS NETAS 250000

RENTABILIDAD DEL ARCHIVO: UTILIDAD NETA = 10000 (100) = 4.1 % ACTIVO TOTAL (100) 243500

RENTABILIDAD DEL CAPITAL C.: UTILIDAD NETA = 10000 = 6.5 % CAPITAL CONTABLE (100) 152500 INICIAL