DISEÑO DE PLANIFICACIÓN FINANCIERA

CAPÍTULO V

DISEÑO DE PLANIFICACIÓN FINANCIERA

INTEC PLANIFICACIÓN FINANCIERA

Revisión Nº 002 Edición Nº 001 Código: INT – ADM-11-PF0001 Fecha: Fecha: Pág. / 11

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Elaborado por: Agresot, Finol y Torres Tesistas

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Fecha: Fecha: Fecha:

MODELO DE PLANIFICACIÓN FINANCIERA



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INDICE

1.- Introducción

2.- Alcance

3.- Justificación

4.- Fundamentación Teórica

5.- Objetivo del Diseño

6.- Diseño

6.1.- Elaboración del pronóstico de ventas

6.2.- Elaboración del presupuesto de efectivo.

6.3.- Elaboración del balance general proforma.

6.4.- Elaboración del estado de resultado proforma.



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1. INTRODUCCIÓN

A continuación se presenta el diseño de la planificación financiera para la

empresa Innovaciones Tecnológicas C.A, en el área de Servicios de

Consultoría de Ingeniería, con la finalidad de proporcionar un plan que le

ayudará a la organización a proyectar sus metas u objetivos a futuro.

Por otra parte , partiendo de los resultados obtenidos en la investigación,

se plantea una alternativa la cual representa una herramienta importante

para proyecciones que ayudarán al desarrollo de la actividad económica y

financiera de la organización. Además éste diseño será una guía para

orientar a la gerencia financiera de cómo debe manejar las diferentes

situaciones presentadas en un período determinado

2. ALCANCE

El presente diseño contempla los pasos para la elaboración del pronóstico

de ventas, presupuesto de efectivo, balance general proforma y estado de

resultado proforma como instrumentos para conocer el rendimiento

económico de la empresa Innovaciones Tecnológicas C.A en el futuro.

3. JUSTIFICACIÓN

La gerencia financiera desempeña un papel dinámico en el desarrollo de

las organizaciones en el proceso de planificación de las acciones a seguir en



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el curso operativo, es conveniente el estudio para así optimizar las

decisiones que involucran la gestión financiera dentro de las organizaciones.

Al analizar la situación financiera actual de cualquier organización se

pueden establecer puntos de enfoques para mostrar una realidad que puede

no ser vista sin un análisis certero de los aspectos más importantes, por lo

cual es necesario estudios con mejoras a la planificación financiera de las

mismas, representando esto un aporte para garantizar el funcionamiento de

la organización.

4. FUNDAMENTACIÓN TEÓRICA

La planificación financiera es un aspecto importante de las operaciones

de las empresas porque proporciona rutas que guían, coordinan y controlan

las acciones de las empresas para lograr sus objetivos (Gitman, 2007, p.102)

5. OBJETIVOS

Tiene este diseño el objetivo principal de proveer a la empresa

Innovaciones Tecnológicas C.A las herramientas necesarias para la

elaboración de la planificación financiera. Además ofrecer un instrumento

de fácil aplicación que pueda ser implantado por el personal que labora en el

departamento de administración y contabilidad para el control de sus

procesos y toma de decisiones gerenciales.



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Por otra parte, se busca contribuir al manejo efectivo de los recursos

financieros que de una u otra forma activan los otros recursos para obtener

mejor beneficio que le permita a la empresa mantenerse operativa.

6. DISEÑO

6.1. ELABORACIÓN DEL PRONÓSTICO DE VENTAS

El pronóstico de ventas para una organización es una entrada clave para

el proceso de planificación financiera, mediante el cual la empresa podrá

realizar proyecciones que le permitan conocer las ventas futuras y así

estimar la disponibilidad de fondos líquidos durante su período de

actividades.

Para calcular las ventas pronosticadas se deberá realizar un análisis

horizontal de las ventas por mes para dos períodos comparativos, con el

objetivo de analizar el comportamiento y variación de las ventas mensuales

de un período con respecto a otro.

Luego se considerará como año base el primer período y como año en

estudio el segundo período. Para establecer la comparación más la

variación de un período con respecto al otro, al año de estudio se le resta el

año base, éste resultado representa la variación monetaria denominada valor



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absoluta, y el valor relativo se determina al dividir el valor absoluto entre el

año base para representar la variación monetaria en valores porcentuales.

Una vez que se obtenga los resultados comparativos de los tres períodos

se procederá a elaborar una tabla de variación con los valores absolutos y

relativos de los períodos comparados para conocer el promedio de ventas

mensual de los tres períodos comparados tanto absoluto como relativo.

Luego se sumarán los doce meses, después se dividirá entre los mismos

doce meses para determinar el promedio total de ventas de los tres períodos

comparados en valores absolutos y relativos, los resultados absolutos serán

las ventas a considerar en el estado de resultado proforma para el período

pronosticado.

INNOVACIONES TECNOLÓGICAS C.A Ventas pronosticadas

Desde el 1 de enero al 31 de diciembre 2xxx Expresada en Bolívares

MESES VENTAS ENERO

FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO

AGOSTO SEPTIEMBRE

OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE

XXXXX XXXXX XXXXX XXXXX XXXXX XXXXX XXXXX XXXXX XXXXX XXXXX XXXXX XXXXX

TOTAL DE VENTAS XXXXXX



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6.2. ELABORACIÓN DEL PRESUPUESTO DE EFECTIVO

El presupuesto de efectivo es una herramienta primordial en la

planificación financiera a corto plazo. Permite al administrador financiero

identificar las necesidades y oportunidades financieras. Una función

importante del presupuesto de efectivo es ayudar a examinar las

necesidades de contratar préstamos. Su idea es registrar los estimados de

los ingresos (entradas) y los desembolsos de efectivo (salidas). El resultado

es un estimado del superávit o déficit de efectivo.

Para realizar el presupuesto de efectivo se requieren las ventas

pronosticadas del próximo período, ya que éstas son la plataforma principal

para determinar las entradas de efectivo.

Se considerarán los pronósticos de servicios prestados por mes del

próximo período, luego se determinará qué porcentaje se realizará al contado

y a crédito considerando que tipo de servicio se prestara y el historial

crediticio del cliente, se evaluará la representatividad de las cuentas por

cobrar del período anterior con las ventas del mismo período, con la finalidad

de comparar la evolución o crecimiento de las ventas de un periodo con

respecto a otro.

Para determinar las entradas de efectivo se calcularán los servicios

facturados a crédito del período en curso lo que representara las cuentas por



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cobrar. Este porcentaje se convertirá en efectivo en dos o tres meses, según

sus condiciones de cobranzas establecidas por la organización.

Para pronosticar las compras para el período a proyectar, se considerará lo

que ésta represento en el período anterior con respecto a la facturación de

los posibles períodos.

A las ventas pronosticadas por mes se le aplicará el porcentaje que arrojó

las compras en el ejercicio anterior y el monto resultante representaran las

compras proyectadas para el período a proyectar.

Para determinar qué proporción de las compras estimadas serán al

contado, y que porcentaje será a crédito se determinará cuanto representó

las cuentas por pagar con respecto a las compras del período anterior.

Una vez determinado el porcentaje de representación de las cuentas por

pagar, éste indicará las compras a crédito y la diferencia serán las compras

al contado, y éstas compras al contado se deben incluir en los desembolsos

del mes y las compras a crédito se deben considerar su pago para los dos

meses siguientes, según las políticas de pagos de la empresa.

Para los desembolsos de efectivo se determinará lo que representan las

compras y los gastos operativos del período anterior con respecto a las

ventas del mismo período.

A continuación se presenta un modelo que servirá de muestra para la

elaboración del presupuesto de efectivo



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INNOVACIONES TECNOLÓGICAS, C.A Presupuesto de efectivo

Del 01-01-XXXX al 31-12-XXXX Expresado en Bolívares

Año Enero Febrero Marzo ……… Diciembre Efectivo Inicial xxx xxx xxx Xxx Ingresos Ventas contado xxx xxx xxx Xxx

Cuentas por cobrar 60 días xxx Xxx

Cuentas por cobrar 90 días Xxx Otros ingresos xxx xxx xxx Xxx

Total Ingresos xxx xxx xxx Xxx

Egresos Gastos Operativos xxx xxx xxx Xxx Compras Contado xxx xxx xxx Xxx Cuentas por pagar 30

días xxx xxx Xxx Cuentas por pagar 60

días xxx Xxx Otros Gastos xxx xxx xxx Xxx

Total de Egresos xxx xxx xxx Xxx

Efectivo al final del período xxx xxx xxx Xxx

6.3. ELABORACIÓN DEL BALANCE GENERAL PROFORMA

Para el seguimiento de los flujos de efectivo y los flujos contables con la

finalidad de determinar las necesidades financieras consiste en suponer que

las cuentas del balance general mantendrán una determinada relación

porcentual con las ventas. Con esto se determina un cambio en el nivel de

ventas y se establecen las necesidades financieras relacionadas.



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Para elaborar el balance general proforma se deberá realizar un cálculo

de las partidas expresadas como un porcentaje de las ventas para el año que

acaba de terminar. El efectivo, la cuentas por cobrar, el inventario. No se

calculan porcentajes para los documentos por pagar, las acciones comunes y

las utilidades retenidas porque no se supone que mantienen una relación

directa con el volumen de ventas.

Una vez que se sabe cuánto dinero se necesita para financiar el

crecimiento en las ventas con documentos por pagar, la venta de acciones

comunes, o el uso de deudas a largo plazo.

INNOVACIONES TECNOLOGICAS, C.A BALANCE GENERAL PROYECTADO

AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2013 EXPRESADO EN BOLIVARES

Porcentaje de las ventas ACTIVOS CIRCULANTE Efectivo en caja y bancos XXX X%

Cuentas por cobrar XXX X% Otras cuentas por cobrar XXX X% Retenciones Varias XXX N/A

TOTAL CIRCULANTE XXX X%

PROPIEDADES EQUIPOS

Edificio XXX X% Maquinaria y equipos XXX X% Mobiliario y equipos XXX X% Vehículo XXX X% Depreciación Acumulada XXX X%

TOTAL PROPIEDAD Y EQUIPOS XXX X%



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TOTAL ACTIVOS XXX X%

PASIVO Y CAPITAL PASIVOS CORTO PLAZO Obligaciones Legales por pagar XXX N/A

TOTAL CORTO PLAZO XXX

LARGO PLAZO Cuentas por pagar Accionistas XXX N/A

Efectos por pagar XXX N/A

TOTAL LARGO PLAZO XXX TOTAL PASIVOS XXX

CAPITAL capital Social XXX N/A Superavit o deficit Acumulado XXX Reserva Legal XXX

TOTAL CAPITAL XXX

TOTAL PASIVO Y CAPITAL XXX

6.4 ELABORACIÓN DEL ESTADO DE RESULTADO PROFORMA

Para la elaboración del estado de resultado proforma se considerará el

método simple que lo desarrolla pronosticando las ventas y después expresa

los diversos rubros del estado de resultado como porcentaje de las ventas

proyectadas.

Los pasos para la elaboración del estado de resultado proforma son:

a) Las ventas son las que resultaran de la tabla de variación del pronóstico

de ventas.



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b) Para el cálculo del porcentaje de los gastos operativos estos se dividen

entre el total de las ventas.

Gastos Operativos __________________ = XX% Ventas c) Para el cálculo del porcentaje de los gastos financieros estos se dividen

entre el total de las ventas.

Gastos Financieros __________________ = XX% Ventas

INNOVACIONES TECNOLOGICAS, C.A

ESTADO DE RESULTADO PROFORMA

AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2XXX

EXPRESADO EN BOLIVARES

INGRESOS

Ingresos XXXXX

COSTOS

Costos Operativos XXXXX

UTILIDAD BRUTA XXXXX

GASTOS GENERALES

Gastos Generales y Administrativos XXXX

TOTAL GASTOS GENERALES XXXX

UTILIDAD ANTES DEL ISLR XXXXX

Impuesto Sobre la Renta XXXXX

UTILIDAD DESPUES DEL ISLR XXXXX

Reserva Legal XXX

UTILIDAD DEL EJERCICIO XXXXX

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