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Tarea 1

Agregados macroeconómicos y utilización de instrumentos de política económica de México

En esta tarea reconocerá los instrumentos que utiliza la macroeconomía para resolver los problemas económicos, así como su impacto en los diferentes agentes económicos. La tarea está dividida en tres actividades que van de lo conceptual hacia lo aplicado. Para responder adecuadamente se sugiere que previamente haya:

Solucionado los ejercicios

Realizado las lecturas del libro básico y las lecturas en línea

En esta tarea se pide, además, que utilice su criterio y capacidad reflexiva y los complemente con revisiones bibliográficas, hemerográficas o de internet que le faciliten contestar de forma clara y completa lo que se solicita. La primera actividad tiene una ponderación de 3 puntos, la segunda actividad, 3 puntos y la tercera actividad vale 4 puntos. Como primera actividad desarrolle en una cuartilla una reflexión acerca de la utilidad del estudio de la macroeconomía para resolver o enfrentar los principales problemas económicos de México. Su trabajo debe considerar:

El concepto de macroeconomía

Los objetivos de la macroeconomía

Elaborar un informe de resultados de su revisión

La segunda actividad consiste en que investigue las principales aportaciones, características y supuestos de las escuelas de pensamiento en macroeconomía y llene el siguiente cuadro: En la tercera actividad considere la siguiente nota periodística y resuelva lo que se solicita1.

Principales puntos del plan anticrisis de México para 2009

Miércoles 12 de noviembre de 2008 21:39 MEXICO DF, nov 12 (Reuters). La Cámara de Diputados aprobó el miércoles el presupuesto de egresos para el 2009, que incluyó fondos para respaldar un plan que busca amortiguar las secuelas de la crisis financiera mundial.

A continuación algunos de los puntos del plan anticrisis presentado por el presidente Felipe

Calderón en octubre.

1

Ampliar el gasto público en materia de infraestructura para poder estimular el crecimiento,

especialmente la construcción de obras del sector energético, carreteras, red ferroviaria,

escuelas y hospitales.

Cambiar las reglas para agilizar el proceso de ejecución del gasto público en

infraestructura y evitar los subejercicios.

El inicio de la construcción de una nueva refinería en el país que ayude a reducir las

importaciones de gasolinas.

El lanzamiento de un programa extraordinario de apoyo a las pequeñas y medianas

empresas, que son las principales generadoras de empleo en México. El gobierno planea

inyectar más recursos en un fondo de apoyo a las empresas y aumentar el otorgamiento

de créditos por parte de la banca de desarrollo.

La simplificación de trámites al comercio exterior y la operación aduanera para que los

mexicanos tengan acceso a más productos y mejores servicios de importación, y facilitar

el establecimiento de empresas en México.

a. Explique las razones por las cuales el gobierno de México tiene que intervenir ante la

situación de crisis económica mundial.

b. Explique cómo afectaría a la tasa de desempleo y la inversión privada la medida de

ampliar el gasto público en infraestructura.

c. Explique cómo afectaría a la tasa de inflación y la tasa de interés inversión privada la

medida de inyectar más recursos en un fondo de apoyo a las empresas y el aumento en el

otorgamiento de créditos por parte de la banca de desarrollo.

d. Identifique los principales instrumentos de política económica del plan anticrisis.

Tarea 2

Aplicación e importancia de las técnicas de medición y cálculo de la actividad económica de un país

En esta Tarea analizará el comportamiento de los factores que afectan la actividad productiva de un país. La Tarea está dividida en cuatro actividades, que van de lo conceptual hacia lo aplicado. Para responder adecuadamente, se sugiere que previamente:

Resuelva los Cuadernos de trabajo

Elabore las lecturas del libro básico y las lecturas en línea

En esta Tarea se le solicita, además, que utilice su criterio y capacidad reflexiva y los complemente con revisiones bibliográficas, hemerográficas o de internet que le faciliten contestar de forma clara y completa lo que se solicita. Cada una de las cuatro actividades tiene una ponderación de 2.5 puntos.

Primera parte Como primera actividad, conteste las preguntas que se plantean:

1. Mencione tres razones económicas por las que México debería invertir en ciencia y

tecnología.

2. Mencione tres diferencias principales entre una economía basada en la agricultura (sector

primario) y una economía industrializada.

Explique por qué la inversión en educación e infraestructura puede hacer que un país se

traslade de un crecimiento extensivo hacia uno intensivo en el uso de los recursos con los que cuenta.

3. Explique por qué el ciclo económico de México está atado al ciclo económico de Estados

Unidos.

Segunda parte La segunda actividad consiste en que usted investigue acerca de la evolución de la economía mexicana en 2008 y responda lo siguiente:

1. Resuma cuál fue el comportamiento de la oferta y la demanda agregada de México durante

el 2011.

2. Indique cuál fue el comportamiento de la producción durante el 2011 en el sector:

Primario Secundario Terciario

3. Explique las implicaciones económicas de que en la economía mexicana más del 60% del

PIB se deba al sector terciario.

Tercer parte La tercera actividad consiste en la elaboración de un ensayo de dos cuartillas como máximo sobre la importancia de la estructura productiva de México. Considere los siguientes aspectos para su análisis:

– El peso relativo de los sectores económicos de México

– Las actividades con mayor y menor crecimiento económico

El ensayo debe cumplir las siguientes características:

Claridad en la redacción

Utilización de fuentes bibliográficas e información diversa

Coherencia en las ideas

Originalidad en la redacción

Cuarta parte

La cuarta actividad se basa en el análisis de la siguiente información para resolver las preguntas al respecto:

Resultados y tendencias de las principales variables macroeconómicas

Se presentan los principales eventos en materia económica y la tendencia de las principales variables macroeconómicas durante el 2011, de conformidad con la información disponible en diferentes fuentes oficiales:

De acuerdo con Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI), la economía del país

registró un crecimiento real de 3.9% en 2011. Por grandes grupos de actividades, el PIB de

las actividades terciarias se incrementó 4.2% y el de las secundarias 3.8%, mientras que el

de las primarias disminuyó 0.6%. Este crecimiento del PIB de México fue menor al de 2010,

que fue de 5.5%.

Al considerar cifras desestacionalizadas, el PIB del país disminuyó 0.42% durante el

trimestre octubre-diciembre de 2011 respecto al trimestre inmediato anterior. Por

componentes, las actividades secundarias crecieron 0.67% y las terciarias 0.46%, en tanto

que las primarias descendieron 6.92% durante el cuarto trimestre de 2011 con relación al

trimestre previo.

Información del Banco de México (Banxico) señala que, durante 2011, la inflación general

anual promedio fue 3.41 por ciento, lo que implicó una reducción respecto al nivel de 4.16

por ciento que presentó en 2010. Ello fue resultado de las menores tasas de crecimiento

anual promedio de los componentes subyacente y no subyacente, las cuales en los

periodos referidos disminuyeron de 3.89 a 3.21 por ciento y de 5.04 a 3.92 por ciento,

respectivamente.

Registros del Instituto Mexicano del Seguro Social (IMSS) señalan que, en septiembre de

2011, el total de asalariados cotizantes permanentes inscritos en ese Instituto ascendió a

14 millones 603 mil 925 trabajadores, la cifra histórica más alta de este segmento del

mercado laboral. En los nueve meses transcurridos de 2011, esta población incorporó a

514 mil 337 cotizantes más, lo que representó un crecimiento de 3.7%. En relación con

septiembre del año anterior, también se observa un aumento de la población cotizante en

4.6%, es decir, de 641 mil 908 trabajadores.

Los resultados trimestrales de la Encuesta Nacional de Ocupación y Empleo (ENOE)

correspondientes al periodo octubre-diciembre de 2011 indican que, en el trimestre de

referencia, la población desocupada en México se situó en 2.4 millones de personas y la

tasa de desocupación correspondiente fue de 4.8% de la PEA; proporción inferior a la de

5.3% que se presentó en el periodo octubre-diciembre de un año antes.

En los primeros ocho meses de 2011, de acuerdo con el INEGI, el personal ocupado en la

industria manufacturera presentó un incremento de 3.8% y las horas trabajadas de 3.2%

con relación al mismo período de 2010. Por su parte, las remuneraciones medias diarias

de los trabajadores registraron un pequeño aumento, aunque en términos reales

decrecieron 0.3% en igual lapso.

e. Explique por qué en el análisis de la información económica anterior es importante utilizar

tasas de crecimiento o proporciones en lugar de los valores monetarios de las variables.

f. Explique cuál es el problema económico que se refleja en la siguiente situación: “las

remuneraciones medias diarias de los trabajadores registraron un pequeño aumento, aunque

en términos reales decrecieron 0.3% en igual lapso”.

¿Qué significa analizar las variables económicas con cifras desestacionalizadas? Tarea 3

Impactos económicos del desempleo y la inflación en México

En esta tarea analizará los efectos de los altos niveles de inflación y desempleo en una economía. La tarea está dividida en tres actividades que van de lo conceptual hacia lo aplicado. Para responder adecuadamente, se sugiere que previamente haya:

Solucionado los ejercicios y ejercicios virtuales.

Cumplido con las lecturas del libro básico y las lecturas en línea

En esta tarea se pide además que utilice su criterio y capacidad reflexiva y los complemente con revisiones bibliográficas, hemerográficas o de internet que le faciliten contestar de forma clara y completa lo que se solicita. Cada una de las tres actividades tiene una ponderación de 3.33 puntos. Como primera actividad conteste las siguientes preguntas:

4. Explique por qué en México el control de la tasa de inflación y la tasa de desempleo es

prioritario en los objetivos de política económica.

5. Explique por qué el Banco de México decidió cambiar su enfoque de control de la inflación

hacia el esquema de objetivos y los resultados de ese cambio.

6. Fundamente con estadísticas si en México se cumple y en qué momento, lo que plantea la

curva de Phillips: para bajar la tasa de inflación debe aumentarse la tasa de desempleo.

La segunda actividad se basa en el análisis de una nota periodística y la resolución de las preguntas al respecto:

Prevén 57 mil empleos menos para 2009 en México2

Estiman que en 2008 el incremento del número de trabajadores asegurados en el IMSS será de 242 mil

ocupaciones. El próximo año fiscal 2009 se crearán sólo 161 mil fuentes de trabajo, 57 mil menos a las

estimadas.

CIUDAD DE MÉXICO. La crisis económica que afecta a las naciones de todo el mundo ya muestra estragos para las previsiones de crecimiento de empleos en el país como consecuencia del bajo crecimiento que se prevé en 2009.

Analistas estiman que para el próximo año fiscal se crearán sólo 161 mil fuentes de trabajo,

es decir, 57 mil menos a las estimadas.

De acuerdo con la encuesta sobre expectativas de crecimiento del Banco de México, estiman que en 2008 el incremento del número de trabajadores asegurados en el IMSS será de 242 mil ocupaciones (272 mil en los resultados de la encuesta previa). Además, anticipan que durante los próximos meses los salarios reales registrarán una disminución. "En efecto, el 81% de los encuestados consideró que en el segundo semestre del año en curso, los salarios reales en la economía caerán con relación a sus niveles en el primer semestre. Asimismo, el 70% de los especialistas prevé que en la primera mitad de 2009 las remuneraciones reales descenderán frente a los niveles observados en la segunda parte de 2008". Por su parte, prevén una inflación general anual de 6.27%, tasa que se compara con la captada por la encuesta de octubre pasado de 5.84%. Por otra parte, se anticipa que la inflación subyacente cierre este año en 5.45% (5.25% en la encuesta previa). La estimación acerca de la inflación general mensual registrada en noviembre de 2008 resultó de 1.09%, y se calcula que en dicho mes la inflación subyacente haya sido de 0.48%. En cuanto al crecimiento del país, también revisaron a la baja su pronóstico de crecimiento para este año, de 1.96 a 1.80%, la séptima baja consecutiva mensual.

Para el próximo año cayeron los pronósticos de crecimiento económico de 0.99 a sólo 0.38%, la tasa más baja de los últimos años y que representó la undécima baja consezutiva.

7. La tasa de inflación que Banxico estableció como objetivo fue de 3% más o menos un

punto porcentual para 2008. Si se sabe que la inflación real de 2008 fue de 6.3%, mencione

las consecuencias económicas de que la tasa de inflación en 2008 haya sido mayor a la

esperada por Banxico.

8. Si cada año México debe crear 1.32 millones de empleo para dar entrada a la nueva gente

que se incorpora al mercado laboral, explique las consecuencias económicas de que en el

año 2009 sólo se esperan 161 mil empleos.

La tercera actividad consiste en la elaboración de un esquema sobre la relación e impacto de la tasa de inflación, con la tasa de desempleo y la disminución del crecimiento económico. Investigue sobre los siguientes temas* para la elaboración de su esquema:

Comportamiento de la tasa de inflación en México durante 2008

Comportamiento de la tasa de desempleo en México durante 2008

Crisis económica y financiera mundial de 2008

El esquema debe cumplir con las siguientes características:

Explicación de los componentes del esquema

Consulta y cita de fuentes bibliográficas e información diversa

Coherencia de ideas

Originalidad

Tarea 3 Impactos económicos del desempleo y la inflación en México

En esta tarea analizará los efectos de los altos niveles de inflación y desempleo en una economía. La tarea está dividida en tres actividades que van de lo conceptual hacia lo aplicado. Para responder adecuadamente, se sugiere que previamente haya:

Solucionado los ejercicios y ejercicios virtuales.


En esta tarea se pide además que utilice su criterio y capacidad reflexiva y los complemente con revisiones bibliográficas, hemerográficas o de internet que le faciliten contestar de forma clara y completa lo que se solicita. Cada una de las tres actividades tiene una ponderación de 3.33 puntos. Como primera actividad conteste las siguientes preguntas:

*

9. Explique por qué en México el control de la tasa de inflación y la tasa de desempleo es

prioritario en los objetivos de política económica.

10. Explique por qué el Banco de México decidió cambiar su enfoque de control de la inflación

hacia el esquema de objetivos y los resultados de ese cambio.

11. Fundamente con estadísticas si en México se cumple y en qué momento, lo que plantea la

curva de Phillips: para bajar la tasa de inflación debe aumentarse la tasa de desempleo.

La segunda actividad se basa en el análisis de una nota periodística y la resolución de las preguntas al respecto:

Prevén 57 mil empleos menos para 2009 en México3

Estiman que en 2008 el incremento del número de trabajadores asegurados en el IMSS será de 242 mil ocupaciones. El próximo año fiscal 2009 se crearán sólo 161 mil fuentes de trabajo, 57 mil menos a las

estimadas.

CIUDAD DE MÉXICO. La crisis económica que afecta a las naciones de todo el mundo ya muestra estragos para las previsiones de crecimiento de empleos en el país como consecuencia del bajo crecimiento que se prevé en 2009.

Analistas estiman que para el próximo año fiscal se crearán sólo 161 mil fuentes de trabajo,

es decir, 57 mil menos a las estimadas.

De acuerdo con la encuesta sobre expectativas de crecimiento del Banco de México, estiman que en 2008 el incremento del número de trabajadores asegurados en el IMSS será de 242 mil ocupaciones (272 mil en los resultados de la encuesta previa). Además, anticipan que durante los próximos meses los salarios reales registrarán una disminución. "En efecto, el 81% de los encuestados consideró que en el segundo semestre del año en curso, los salarios reales en la economía caerán con relación a sus niveles en el primer semestre. Asimismo, el 70% de los especialistas prevé que en la primera mitad de 2009 las remuneraciones reales descenderán frente a los niveles observados en la segunda parte de 2008". Por su parte, prevén una inflación general anual de 6.27%, tasa que se compara con la captada por la encuesta de octubre pasado de 5.84%. Por otra parte, se anticipa que la inflación subyacente cierre este año en 5.45% (5.25% en la encuesta previa). La estimación acerca de la inflación general mensual registrada en noviembre de 2008 resultó de 1.09%, y se calcula que en dicho mes la inflación subyacente haya sido de 0.48%. En cuanto al crecimiento del país, también revisaron a la baja su pronóstico de crecimiento para este año, de 1.96 a 1.80%, la séptima baja consecutiva mensual. Para el próximo año cayeron los pronósticos de crecimiento económico de 0.99 a sólo 0.38%, la tasa más baja de los últimos años y que representó la undécima baja consecutiva.

3

12. La tasa de inflación que Banxico estableció como objetivo fue de 3% más o menos un

punto porcentual para 2008. Si se sabe que la inflación real de 2008 fue de 6.3%, mencione

las consecuencias económicas de que la tasa de inflación en 2008 haya sido mayor a la

esperada por Banxico.

13. Si cada año México debe crear 1.32 millones de empleo para dar entrada a la nueva gente

que se incorpora al mercado laboral, explique las consecuencias económicas de que en el

año 2009 sólo se esperan 161 mil empleos.

La tercera actividad consiste en la elaboración de un esquema sobre la relación e impacto de la tasa de inflación, con la tasa de desempleo y la disminución del crecimiento económico. Investigue sobre los siguientes temas* para la elaboración de su esquema:

Comportamiento de la tasa de inflación en México durante 2008

Comportamiento de la tasa de desempleo en México durante 2008

Crisis económica y financiera mundial de 2008

El esquema debe cumplir con las siguientes características:

Explicación de los componentes del esquema

Consulta y cita de fuentes bibliográficas e información diversa

Coherencia de ideas

Originalidad

Tarea 5

El mercado de dinero y su impacto en la economía. El caso de México

En esta tarea usted analizará el mercado de dinero en la economía de México y su impacto en los agentes e indicadores económicos. La tarea está dividida en tres actividades que van de lo conceptual hacia lo aplicado. Para responder adecuadamente, se sugiere que previamente haya:

Solucionado los ejercicios y ejercicios virtuales


En esta tarea se pide además que utilice su criterio y capacidad reflexiva y los complemente con revisiones bibliográficas, hemerográficas o de internet que le faciliten contestar de forma clara y completa lo que se solicita.

La primera actividad tiene una ponderación de 2 puntos, la segunda de 4 puntos y la tercera actividad vale 4

puntos.

Como primera actividad conteste lo siguiente:

14. Identifique si es dinero o cuasidinero:

Cetes a 28 días

Cuenta de ahorro

Cuenta de cheques

15. Identifique cuáles son los cuatro intermediarios financieros de mayor importancia en

México y los cuatro de menor importancia por el valor de los activos que manejan.

La segunda actividad consiste en investigar cómo hace el Banco de México para regular la oferta monetaria y en qué consiste el mecanismo del multiplicador monetario en el caso mexicano.

16. Elabore un informe de cuatro cuartillas como máximo y mínimo dos con los resultados de

su investigación.

La tercera actividad consiste en la elaboración de un resumen ejecutivo que considere los siguientes aspectos:

Cómo hace el Banco de México (BM) para regular la oferta monetaria

En qué consiste el mecanismo multiplicador monetario en México

Acciones del BM para influir sobre la evolución de los precios y el control de la inflación

Tipo y características de los instrumentos de política monetaria aplicados por el BM

Relación entre tasa de interés y de inflación

Efecto del control de la inflación sobre el crecimiento económico y la generación de

empleo

Tarea 6

Impacto del comercio internacional en el crecimiento

económico de México: antecedentes, comportamiento y tendencias a futuro

En esta tarea analizará el funcionamiento de la economía internacional y su importancia en el crecimiento de los países. La tarea está dividida en cuatro actividades que van de lo conceptual hacia lo aplicado. Para responder adecuadamente, se sugiere que previamente haya:

Solucionado los ejercicios


En esta tarea se pide además que utilice su criterio y capacidad reflexiva y los complemente con revisiones bibliográficas, hemerográficas o de internet que le faciliten contestar de forma clara y completa lo que se solicita.

La primera y segunda actividad tienen una ponderación de 2 puntos cada una: la tercera y cuarta actividad,

de 3 puntos cada una.

La primera actividad consiste en que identifique las ventajas y desventajas del intercambio comercial por

sector de actividad económica en México:

Cuaderno 3. Cuarta parte Sujetos del IETU y determinación del pago provisional

El propósito de la siguiente actividad es que usted logre identificar las partes que se involucran con el impuesto empresarial a tasa única. Y por otro lado, llevarlo a aplicar los conocimientos procedimentales adquiridos para la determinación del pago provisional. Por el tema a tratar y su naturaleza, los ejercicios contienen datos que continuamente se modifican. Por ello, sugerimos que verifique las cifras y artículos aquí mencionados en la legislación vigente para que en su caso, se modifiquen acorde a ella mediante el enlace sisthemis.

Sujetos del IETU

1. Marque con una X los sujetos del IETU.

Sujeto del IETU

Asalariados

Sindicato

Dentistas

Abogado

Nuevo Wal-Mart de México

Unión de ejidatarios rurales

Teletón

Colegio de Contadores Públicos de México

Partido Acción Nacional

Servicios profesionales de personas físicas

Arrendamiento de inmuebles

Enajenación de aparatos electrodomésticos

Enajenación de locales comerciales

Determinación del pago provisional 2. Efectúe lo que se solicita.

La empresa NUNCA PIERDAS, que se dedica a la prestación de servicios, tiene los siguientes

ingresos acumulables durante 2009:

Ingresos acumulables totales $ 350,000.00

( + ) Intereses devengados 17,000.00

( − ) Ajuste anual por inflación

acumulable

72,000.00

( = ) Ingresos nominales $ 295,000.00

Utilidad fiscal 2009 $ 25,700.00

Deducción inmediata de la

compra de equipo de cómputo

nuevo

20,000.00

Pérdida fiscal de ejercicios

anteriores

3,500.00

a. Determine el coeficiente de utilidad aplicable a los pagos provisionales de 2010.

Coeficiente de utilidad = Utilidad fiscal

Ingresos nominales

Asimismo, la empresa obtuvo por los siguientes meses los siguientes ingresos acumulables:

Ingresos acumulables

Enero Febrero Marzo

$ 37,500.00 $ 25,600.00 $ 17,400.00

b. Determine el pago provisional.

Concepto Enero Febrero Marzo

Ingresos nominales

( x ) Coeficiente de utilidad

( = ) Utilidad Fiscal estimada

( − ) Pérdidas fiscales pendientes

de aplicar de ejercicios

anteriores

( = ) Utilidad fiscal

( x ) Tasa de ISR: 30%

( = ) Impuesto del periodo

( − ) Pagos provisionales

anteriores

( = ) Monto del pago provisional

Cuaderno 4. Segunda parte

Gravados o exentos para la determinación del 2% sobre la nómina El propósito de la siguiente actividad es que usted identifique los conceptos ocupados dentro de la ley y qué significan los conceptos gravados y cuáles no son exentos para poder determinar la base de nómina. Sugerimos que verifique las cifras y artículos aquí mencionados en la legislación vigente para que en su caso, se modifiquen acorde a ella mediante el enlace sisthemis. Instrucciones: Realice lo que se indica a continuación, conforme a la legislación vigente.

1. Con la siguiente información, determine el impuesto a pagar:

Sueldos $ 1’325,000.00

Gratificación anual 275,000.00

Premios 45,000.00

Ayuda de lentes 37,000.00

Pago Día de las madres 156,000.00

Becas a sus hijos 12,500.00

Capacitación 89,000.00

Bono sexenal 690,000.00

Vales de despensa gratuitos 232,000.00

Ayuda de pasajes 34,000.00

Horas extra 123,000.00

Prima vacacional 345,000.00

Impuesto sobre nóminas correspondiente al mes de mayo de 20__:

2. De los siguientes conceptos señale cuáles son gravados y cuáles exentos para efectos de

determinar la base del 2% sobre nóminas de la empresa COMUNICACIONES, S.A.

Descripción Gravable Exento

Sueldo base

Asignaciones por radicación en el extranjero

Honorarios

Compensaciones por servicios de carácter social

Ayuda para titulación

Prima vacacional y dominical

Gratificación de fin de año

Compensaciones por servicios eventuales

Liquidaciones por indemnización y salarios caídos

Remuneraciones por horas extraordinarias

Estímulos al personal

Ayuda de lentes

Ayuda de prótesis

Apoyo deportivo

3. Escriba el concepto que corresponda a cada fracción. Tomen en cuenta la lectura los

artículos 178 y 179 del CFDF.

Fracción Concepto

I

II

III Gastos funerarios

IV

V

VI

VII

VIII

IX Alimentación, habitación y despensas onerosas

X

XI

XII

XIII PTU

XIV

4. Con la siguiente información, determine el impuesto a pagar:

Sueldos $ 1’325,000.00

Gratificación anual 275,000.00

Premios 45,000.00

Ayuda de lentes 37,000.00

Pago Día de las madres 156,000.00

Becas a sus hijos 12,500.00

Capacitación 89,000.00

Bono sexenal 690,000.00

Vales de despensa gratuitos 232,000.00

Ayuda de pasajes 34,000.00

Horas extra 123,000.00

Prima vacacional 345,000.00

Impuesto sobre nóminas correspondiente al mes de mayo de 20__:

Cuaderno 5. Segunda parte Determinación del pago provisional del ISR, IETU e IVA de una persona física

El siguiente ejercicio aplicará los pagos provisionales de una persona física.

Instrucciones: Resuelva el siguiente caso práctico considerando los datos que a

continuación se presentan. Sugerimos que verifique las cifras y artículos mencionados aquí en la legislación vigente para que en su caso, se modifiquen acorde a ella mediante el enlace sisthemis.

El Sr. Luis Rosales, presta sus servicios profesionales en la empresa EL MAYORAZGO, recibe ingresos en enero de 2009 por $12,500.00; también recibe por arrendamiento de un local comercial por $10,000.00 y obtiene otros por la enajenación de un equipo de cómputo por $5,400.00. Con base en esta información determinaremos los impuestos a cargo y verificaremos el efecto fiscal del cobro de estos ingresos. Es importante considerar que en el caso de personas físicas, los ingresos se acumulan hasta el momento en que efectivamente se han cobrado los ingresos.

Datos:

Periodo Ingresos Deducciones

Pérdidas fiscales de

ejercicios

anteriores

Retención

ISR

Retención

IVA

Diciembre 2009 $ 7,498.00

Enero $ 12,500.00 $ 15,400.00 $ 0.00 $ 0.00

Febrero

Marzo

Periodo IVA

trasladado

IVA

acreditable

Enero $ 2,000.00 $ 2,464.00

Febrero

Marzo

Determinación: – Ingresos:

Ingresos Enero Febrero Marzo

Del mes $ 12,500.00

( + ) Mes anterior 0.00

( = ) Acumulables 12,500.00

– Deducciones autorizadas:

Deducciones Enero Febrero Marzo

Del mes $ 15,400.00

( + ) Mes anterior 0.00

( = ) Autorizadas 15,400.00

– Determinación de impuestos:

ISR:


Ingresos acumulables $ 12,500.00

( - ) Deducciones autorizadas 15,400.00

Ingresos gravables 0.00

( - ) Pérdidas fiscales pendientes de

aplicar

7,498.00

( = ) Base gravable 0.00

( - ) Límite inferior

( = ) Excedente s/ L .I. 0.00

( X ) % s/excedente L .I.

( = ) Impuesto marginal 0.00

( + ) Cuota fija

( = ) Impuesto 0.00

( - ) P. P. anteriores

( - ) Retenciones

( = ) Impuesto a cargo 0.00

Tarifa 2010 Pagos provisionales mensuales

Límite

inferior

(1)

Límite

superior

(2)

Cuota fija

(3)

% s/excedente

(4)

$ 0.01 $ 496.07 $ 0.00 1.92

496.08 4,210.41 9.52 6.40

4,210.42 7,399.42 247.23 10.88

7,399.43 8,601.50 594.24 16.00

8,601.51 10,298.35 786.55 17.92

10,298.36 20,770.29 1,090.62 21.36

20,770.30 32,736.83 3,327.42 23.52

32,736.84 En adelante 6,141.95 30.00

IETU:


Ingresos acumulables $ 12,500.00

( - ) Deducciones autorizadas 15,400.00

Ingresos gravables 0.00

( x ) Tasa

( = ) IETU determinado 0.00

( - ) Créditos fiscales

( - ) Pagos provisionales

( - ) Retenciones ISR

( - ) Acreditamiento P. P. ISR

( + ) IETU a cargo (a favor) 0.00

IVA:

IVA Enero Febrero Marzo

Trasladado $ 2,000.00

( - ) Acreditable 2,464.00

( =) Determinado 0.00

( - ) Retenido

( - ) A favor periodos anteriores

( =) Por pagar (a favor)

Cuaderno 6. Tercera parte

Tasa efectiva de impuestos (Effective tax rate)

El propósito de los siguientes ejercicios es que calcule la tasa efectiva de impuestos, de impuestos pagados e impuestos causado y pagado a partir de los estados de resultados presentados. Instrucciones: Realice lo que se le solicita considerando el estado de resultados que se le

proporciona en cada caso.

1. Ejercicio 1. Desperdicios Industriales.

La compañía Desperdicios Industriales, S.A. de C.V., obtuvo al final del ejercicio correspondiente al año 2010, el siguiente resultado:

ESTADO DE RESULTADOS 2010

Ventas Netas

Costo de lo Vendido

Utilidad Bruta

Gastos de Operación

Venta

Publicidad

Administración

Utilidad de Operación

Gastos por intereses

Ganancia cambiaria

Utilidad antes de Impuestos

Impuesto Sobre la Renta causado

Utilidad Neta

$ 12,999,259

7,275,344

$ 5,723,915

340,278

520,222

1,234,456

$ 2,094,956

$ 3,628,959

433,000

45,000

$ 3,150,959

1,197,700

$ 1,953,259

a. Con base en la información anterior, realice lo siguiente:

Calcule la tasa efectiva del impuesto sobre la renta para el año 2010.

Analice y comente la tasa efectiva para el año 2010 desde un punto de vista de

negocios.

2. Ejercicio 2. La Comercial.

La compañía La Comercial, S.A. de C.V., obtuvo al final del ejercicio correspondiente al año 2010, el siguiente resultado:


Ventas Netas

Costo de lo Vendido

Utilidad Bruta


Venta

Publicidad

Administración



Ganancia cambiaria



Utilidad Neta

$24,333,333

12,330,487

$ 12,002,846

1,322,678

524,600

2,344,560

4,191,838

$ 7,811,008

1,324,592

99,123

$ 6,387,293

1,000,333

$ 5,386,960

a. Con base en la información anterior, realice lo siguiente:

Calcule la tasa efectiva del impuesto sobre la renta para el año 2010.

Analice y comente la tasa efectiva para el año 2010 desde un punto de vista de

negocios.

3. Ejercicio 3. Distribuidora de Hoy.

La compañía Distribuidora de Hoy, S.A. de C.V., obtuvo al final del ejercicio correspondiente al año 2010, el siguiente resultado:


Ventas Netas

Costo de lo Vendido

Utilidad Bruta


Venta

Publicidad

Administración



Ganancia cambiaria



Utilidad Neta

$ 4,504,365

2,340,123

$ 2,164,242

322,000

125,000

234,456

$ 681,456

$ 1,482,786

56,000

1,240

$ 1,425,546

476,651

$ 948,894

Con base en lo anterior Distribuidora de Hoy, S.A. de C.V., pagó los siguientes impuestos durante el año 2010:

ISR del año 2009 pagado en Marzo 2010 por $890,000.00

Otras contribuciones locales por $97,233.00

a. Con base en la información presentada, realice lo siguiente:

Calcular la tasa efectiva del impuesto sobre la renta para el año 2010.

Analizar y comentar la tasa efectiva de impuesto pagado para el año 2010 desde un

punto de vista de negocios.

4. Ejercicio 4. Transportes Nacionales.

La compañía Trasportes Nacionales, S.A. de C.V., obtuvo al final del ejercicio correspondiente al año 2010, el siguiente resultado:


Ventas Netas

Costo de lo Vendido

Utilidad Bruta


Venta

Publicidad

Administración



Ganancia cambiaria



Utilidad Neta

$ 34,926,329

18,932,653

$ 15,993,676

4,234,985

1,345,972

1,332,455

$ 6,913,412

$ 9,080,264

1,200,000

234,803

$ 7,645,461

977,419

$ 6,668,042



Otras contribuciones locales por $54,934.00


Calcular la tasa efectiva del impuesto sobre la renta pagado para el año 2010.

Analizar y comentar la tasa efectiva de impuesto pagado para el año 2010 desde un

punto de vista de negocios.

5. Ejercicio 5. Transportes Internacionales.

La compañía Trasportes Internacionales, S.A. de C.V., obtuvo al final del ejercicio correspondiente al año 2010, el siguiente resultado:


Ventas Netas

Costo de lo Vendido

Utilidad Bruta


Venta

Publicidad

Administración



Ganancia cambiaria



Utilidad Neta

$ 11,780,900

6,890,760

$ 4,890,140

1,411,661

448,657 444,151

$ 2,304,469

2,585,671

400,000

78,267

$ 2,107,404

977,419

$ 1,129,985




Calcular la tasa efectiva del impuesto sobre la renta pagado para el año 2010.

Calcular la tasa efectiva del impuesto sobre la renta para el año 2010.

Analizar y comentar la tasa efectiva de impuesto pagado y tasa efectiva de

impuesto para el año 2010 desde un punto de vista de negocios y analizar la

diferencia entre ambas tasas.

Cuaderno 2 Técnicas de porcientos integrales en el análisis financiero

El objetivo de este ejercicio es que practique las técnicas de porcientos integrales en el análisis financiero de una empresa. Instrucciones: Lea con atención y realice lo que se le indica, considere para ello lo estudiado

en la unidad.

1. El Director General de la empresa Hilados y Teñido de Estambre Acrílico, S.A. de C.V., ha

solicitado su colaboración para obtener el análisis financiero de la empresa con base en

el método de por cientos integrales total por los años 207Y y 208Z.

Recuerde que el procedimiento de porcentajes integrales consiste en la separación del contenido de los estados financieros a una misma fecha o a un mismo periodo, en sus elementos o partes integrantes, con el fin de poder determinar la proporción que guarda una de ellas en relación con el todo. Se basa en el axioma matemático y todo es igual a la suma de sus partes, de donde al todo se le asigna un valor igual al 100% y a las partes un porcentaje relativo. Utilice Excel para realizar lo que se le indica.

a. Elabore el análisis financiero de la empresa.

b. Indique cuáles son los principales rubros en donde se invierte y cuáles son las principales

fuentes de financiamiento.

c. Elabore una conclusión respecto a la situación financiera del negocio.

Los datos con los que se cuenta son los siguientes: Hilados y Teñido de Estambre Acrílico, S.A. de C.V.

Estados financieros en base común

207Y 207Y 208Z 208Z

Efectivo $ 195 2.43% $ 80 0.84%

Inversiones temporales 0 0

Cuentas por cobrar 1,472 1,834

Inventarios 1,969 24.54% 2,479 26.05%

Otros activos circulantes 185 155

Total de activos circulantes 3,821 4,548

Activo fijos, netos 3,547 4,187

Otros activos 657 782

Total de activos $ 8,025 100.00% $ 9,517

207Y 207Y 208Z 208Z

Doctos. por pagar al banco $ 933 $ 2,079

Vencimiento de la deuda a L.P. 707 300

Cuentas por pagar 1,139 14.19% 1,868 19.63%

Otros pasivos de corto plazo 91 87

Total de pasivos circulantes 2,870 4,334

Deuda bancaria a largo plazo 4,877 4,533

Capital contribuido:

Capital social común 1,919 1,919

Capital común pagado en

exceso 6,374 6,373

Capital ganado:

Utilidades retenidas (8,015) -99.88% (7,642) -80.30%

Capital contable 278 650

Total de pasivo y capital $ 8,025 $ 9,517 100.00%

Hilados y Teñido de Estambre Acrílico, S.A. de C.V. Estado de resultados para el año terminado en diciembre de:

207Y 207Y 208Z 208Z

Ventas $ 13,678 100.00% $ 15,217

Costo de ventas 7,777 56.86% 9,236 60.70%

Utilidad bruta 5,901 5,981

Gastos de operación 2,128 2,320

Resultado antes de intereses 3,773 3,661

Gastos financieros 789 800

Resultado antes de impuestos 2,984 2,861

Impuestos 1,300 1,369

Resultado neto $ 1,684 12.31% $ 1,492 9.80%

2. El Director General de la empresa Hilados y Teñido de Estambre Acrílico, S.A. de C.V., ha

solicitado nuevamente su colaboración para obtener el análisis financiero de la empresa

con base en el método de por cientos integrales parcial por los años 207Y y 208Z de las

siguientes cuentas.

Recuerde que en el análisis de por ciento integral parcial, el 100% lo representa un subtotal de la información financiera y sobre esa base determinamos los porcentajes, como en el siguiente ejemplo:

207Y 207Y 208Z 208Z

Efectivo $ 195.00 5.10% $ 80.00 1.75%

Inversiones temporales 0.00 0.00% 0.00 0.00%

Cuentas por cobrar 1,472.00 38.52% 1,834.00 40.33%

Inventarios 1,969.00 51.53% 2,479.00 54.51%

Otros activos circulantes 185.00 4.85% 155.00 3.41%

Total de activos circulantes $ 3,821.00 100.00% $ 4,548.00 100.00%

En este caso el 100% corresponde al total del activo circulante, ya que para el analista es de interés, por el objetivo del análisis, estudiar las cuentas de inversión de operación de la empresa.

Utilice Excel para realizar lo que se le indica.

a. Realice el análisis de por ciento integral parcial de las cuentas de fuentes de

financiamiento externas de la empresa.

207Y 207Y 208Z 208Z

Documentos por pagar al

banco $ 933.00 $ 2,079.00

Vencimiento de la deuda a

L.P. 707.00 300.00

Cuentas por pagar 1,139.00 14.70% 1,868.00 21.07%

Otros pasivos de corto plazo 91.00 87.00

Total de pasivos circulantes 2,870.00 4,334.00

Deuda bancaria a largo plazo 4,877.00 62.95% 4,533.00 51.12%

Total pasivo $ 7,747.00 $ 8,867.00

b. Elabore una conclusión sobre las principales inversiones.

3. Retome el balance y estado de resultados del ejercicio 1 y con base en ellos determine la

tendencia.

a. Realice el análisis de los resultados obtenidos.

Relación entre la estructura financiera de la empresa y los factores externos del entorno La estructura financiera de las empresas en ocasiones se ve modificada por factores externos del entorno en que interactúa, situaciones que la organización no puede controlar ni influir. Veamos los siguientes ejemplos y ejercicios: Ejemplo 1 La empresa “Z”, que se dedica a la compra y venta de prendas de vestir, actualmente tiene una política de venta de 80% de contado y 20% a crédito, a 30 días, de las ventas registradas, por lo que su estructura de inversión de operación se vería de la siguiente manera:

Efectivo $ 53,000.00 69.74 % Cuentas por cobrar a clientes 15,000.00 19.74 Inventarios 8,000.00 10.52 Total activo circulante $ 76,000.00 100.00 %

Una política gubernamental hace que se pueda importar prendas de vestir de China con una reducción de aranceles en forma importante, tal situación provoca que la empresa tenga que replantear su política de venta para no salirse del mercado, por lo que una medida a establecer es el otorgamiento de mayor crédito a sus clientes, es decir, el impulsar sus ventas a través del crédito, lo que hace que su estructura de inversión de operación se modifique para el siguiente cierre de ejercicio, como se muestra a continuación:

Efectivo $ 13,000.00 17.11 % Cuentas por cobrar a clientes 45,000.00 59.21 Inventarios 18,000.00 23.68 Total activo circulante $ 76,000.00 100.00 %

Como se observa, la empresa ahora mantiene una concentración de recursos de operación en sus cuentas por cobrar, y no así en el efectivo, como era antes de la política gubernamental; esto provoca un seguimiento puntual de su cartera, que puede llegar hasta el punto de conformar un departamento de crédito y cobranza con una mayor inversión en recursos humanos e infraestructura, ya que puede caer en incobrabilidades por parte de los clientes y tener impactos importantes en la generación de sus utilidades.

4. La empresa “Z”, que se dedica a la compra y venta de prendas de vestir, actualmente tiene

una política de venta de 80% de contado y 20% a crédito, a 30 días, de las ventas

registradas, por lo que su estructura de inversión de operación se vería de la siguiente

manera:

Efectivo $53,000.00 69.74 % Cuentas por cobrar a clientes 15,000.00 19.74 Inventarios 8,000.00 10.52 Total activo circulante $76,000.00 100.00 %

El proveedor de sus inventarios ofrece durante un largo tiempo una política agresiva de descuento por pronto pago, de tal suerte que, el no aprovecharla repercutiría en costos para la empresa con una disminución importante de la utilidad. De las siguientes dos estructuras de inversión de operación que se muestran a continuación, cuál cree usted que sería un reflejo de la situación anteriormente señalada. Justifique su elección.

Cuenta Estructura 1 Estructura 2

Efectivo $ 33.000 43.42% $ 50,000 65.79%

Cuentas por cobrar a

clientes 20,000 26.32% 20,000 26.32%

Inventarios 23,000 30.26% 6,000 7.89%

Total $ 76,000 100.00% $ 76,000 100.00%

Ejemplo 2

La empresa “Y”, dedicada a la distribución de medicamentos para infecciones virales, muestra los resultados de su último ejercicio terminado con un porcentaje de operación instalada del 60%:

Ventas $135,000.00 100.00% Costo de ventas 94,500.00 70.00 Gastos operativos 20,000.00 14.81 Resultado neto $ 20,500.00 15.19%

Una epidemia de gripe provoca un incremento considerable en la demanda de sus productos, de tal suerte que la empresa tiene que trabajar a un 100% de capacidad instalada y mantiene constantes sus gastos operativos, por lo que al mostrar sus resultados obtenidos después del incremento en sus ventas al cierre de ejercicio, se tiene lo siguiente:


Como se aprecia, sus resultados fueron modificados considerablemente por un factor externo, permitiendo un incremento de sus utilidades netas en más del 100% y modificando su estructura de resultados en forma positiva.

5. La empresa “Y”, dedicada a la distribución de medicamentos para infecciones virales,

muestra los resultados de su último ejercicio terminado con un porcentaje de operación

instalada del 60%:


Resultado de un incremento en la materia prima de sus productos, el proveedor anuncia un incremento en sus precios del 20%, aumento que se considera generalizado por tratarse de una materia prima cuyo precio se cotiza a nivel mundial. Por su parte, la empresa no puede trasladar el mismo porcentaje de incremento a sus productos, ya que provocaría una caída fuerte en sus ventas, por lo que decide absorber parte del incremento sacrificando utilidades, con el fin de seguir con su participación actual en el mercado.

De las siguientes dos estructuras de costos y gastos derivada de la situación anterior, cuál cree usted que representaría la decisión tomada por la empresa en relación con la estructura mostrada al cierre de ejercicio. Justifique su elección.

Cuenta Estructura 1 Estructura 2

Ventas $ 162.000.000 100.00% $ 162,000.00 100.00%

Costo de ventas 136,000.00 83.95% 97,200.00 60.00%

Gastos operativos 23,000.00 14.20% 24,000.00 14.81%

Resultado neto $ 3,000.00 1.85% $ 40,800.00 25.19%

Cuaderno 3 Mano de obra

Muebles para el hogar, S.A., fabrica roperos y cómodas, durante el mes de noviembre de 20XX procesa las siguientes órdenes:

ORDEN CONCEPTO CANTIDAD

B-800 Ropero 20 piezas

B-801 Cómoda 35 piezas

I. Se cuenta con dos obreros que laboran de lunes a sábado.

Carpintero sueldo diario $ 72.00

Barnizador sueldo diario $ 86.40

Durante el mes no hubo faltas

II. Los reportes de tiempo informan lo siguiente:

Orden 80 Orden 81

Carpintero 90 horas

78 horas 3 horas extraordinarias

Barnizador 105 horas 45 minutos, 4 horas extras en un día

62 horas 15 minutos

Cada uno de los obreros utiliza una hora diaria en preparar material y limpiar máquinas. (Para uniformidad de solución considere un mes de cuatro semanas)

III. Se pagan los sueldos administrativos de la fabrica, mensuales por un total de $5 000.00

Con base en la información concerniente a mano de obra, efectúe lo que se solicita:

1) Formule el asiento por los sueldos devengados del mes.

2) Valúe la mano de obra de acuerdo a la información proporcionada por los reportes de tiempo.

3) Formule el asiento de diario por la aplicación de la mano de obra.

4) Pase la mano de obra directa a las hojas maestras de costo.

5) Pase la mano de obra indirecta al auxiliar de indirectos.

6) Pase a esquemas de mayor el asiento de diario.

7) Verifique que la cuenta de mano de obra por aplicar queda saldada.

8) Formule el asiento de diario por el pago de los sueldos del personal administrativo de la fábrica.

9) Pase al auxiliar de indirectos el importe de los sueldos administrativos de la fábrica.


11) Totalice en cada hoja maestra de costos la mano de obra.

12) Pase el total de la mano de obra a la sección de resumen de cada hoja maestra de costos.

Cuaderno 4. Primera parte Cargos indirectos





IV. Se pagaron con cheque (suponga un saldo X en el banco) las erogaciones de la fábrica por $750.00, teléfono, luz, etcétera.

V. La maquinaria tiene un valor original de $10,200.00, a depreciar en 10 años.

VI. Los gastos de instalación son por $10,800 amortizables en 20 años.

VII. Aplicación de la prima de seguros pagados por anticipado de la fábrica que son por $2,340.00 anuales.

VIII. Para la aplicación de los cargos indirectos (prorrateo final), se toma el valor de la materia prima.

IX. Se terminan las dos órdenes.

Con base en la información concerniente a cargos indirectos, efectúe lo que se solicita:

13) Formule los asientos de diario de las operaciones VII, VIII y IX.

14) Para las operaciones referentes a la depreciación, amortización y aplicación de

los pagos anticipados, no olvide que el registro es mensual.

15) Pase los asientos al auxiliar de indirectos.

16) Pase al mayor, los asientos anteriores.

17) Calcule el saldo de la cuenta de cargos indirectos a fin de obtener la totalidad del tercer

elemento del costo, como base para proceder al prorrateo final.

18) Formule el prorrateo final.

19) Formule el asiento de diario por el prorrateo final.

20) Pase el registro anterior al auxiliar de indirectos.

21) Pase la información de la asignación de indirectos, a las hojas maestras de costos.

22) Calcule el costo de cada orden.

23) Calcule el costo unitario de cada artículo.

24) Formule el asiento de diario por el traspaso al almacén de artículos terminados.

25) Pase al mayor, el asiento anterior.

26) Calcule el saldo de la cuenta Almacén de artículos terminados.

27) Calcule el precio de venta de cada ropero y cómoda, considerando una utilidad del 65%

sobre el costo.

Actividad 1. Interpretación de las condiciones económicas de la empresa. En

esta actividad realizarás un organizador grafico tipo rueda de atributos que describa los pasos del diagnóstico financiero y mencione su importancia para la PyME. 1. Elabora un organizador grafico tipo rueda de atributos que describa lo siguiente: Los atributos y características del diagnóstico financiero. Pasos del diagnóstico financiero. Mencionar su importancia para la PyME. 2. Al finalizar guarda tu documento con la siguiente nomenclatura GAIF_U3_A1_XXYZ y envíalo a tu facilitador a la sección de tareas.

Evidencia de aprendizaje. Estados financieros de la empresa-Parte III En la

evidencia de aprendizaje, aplicarás todos los conocimientos de la unidad, a partir del análisis de los estados financieros de la empresa Los emprendedores del año 2011. 1. Utiliza la información de la empresa Los emprendedores de las unidades anteriores. 2. Realiza un diagnóstico en el cual plasmes la interpretación económica financiera de la PyME y describa lo siguiente: El comportamiento de sus activos y pasivos mediante el análisis del estado de situación financiera. La capacidad para generar utilidades de la empresa mediante el análisis del estado de resultados. La cantidad de liquidez o efectivo disponible al final de las operaciones de la empresa mediante el análisis del estado de cambios en la situación financiera. El respaldo financiero con el que cuenta la empresa para hacer frente a sus compromisos y operaciones mediante el estado de cambios en el capital contable. 3. Al finalizar guarda tu documento con la siguiente nomenclatura GAIF_U3_EA_XXYZ y envíalo y espera retroalimentación de tu facilitador(a).

Anualidades vencidas

Actividad 4 1. Una tienda departamental vende hornos de microondas a crédito, sin enganche y 40 pagos

semanales de $85 cada uno. Si se carga 48% de interés, capitalizable cada semana, obtenga el precio

de contado, el interés que se paga por comprar a crédito y la cantidad pagada por el horno.

2. Ricardo tiene estudios de licenciatura en física y consiguió una beca para estudiar en EU durante 2

años una maestría en mecánica cuántica. Por tal motivo renta su casa por dos años en $6,300 por

mes vencidos. Si una persona desea rentarla pagando por adelantado el alquiler por 2 años, ¿Cuánto

tendrá que pagar suponiendo que el valor del dinero es de 13 % anual capitalizable cada mes?

3. ¿Cuánto se tiene que depositar al final de cada bimestre en una cuenta que paga 14% anual con

capitalización bimestral para acumular 500,000 pesos al termino de 9 años y 10 meses?

4. Una persona compra un departamento que cuesta de contado $1315000. Da un anticipo de 25% y

el saldo se liquidará en 25 años mediante abonos mensuales. Calcule el pago mensual y el interés

total a pagar si la tasa de interés es de 16% capitalizable cada mes.

5. Una compañía constructora vende un conjunto de casas en $870,000 cada una. A crédito, se da un

pago inicial de 25% y el resto se paga en abonos mensuales iguales. La tasa de interés es de 13.9%

anual capitalizable cada mes y el plazo de 10 años.

a) ¿Cuál es el pago mensual requerido?

b) ¿Cuál es el importe total de los pagos?

c) ¿Cuánto se pagará por intereses?

d) ¿Cuál es el costo total de la casa?

6. Karla puede ahorrar $300 quincenales. Si los invierte en una cuenta de ahorros que paga 7.12 %

capitalizable cada quincena, ¿en cuánto tiempo logrará ahorrar $20028?

7. Un departamento se vende en $725,000, precio de contado. Una familia lo compra a crédito dando

30% de enganche y el resto en mensualidades de $7500 que incluyen un interés de 1.4% mensual.

¿Cuántos pagos completos de $7500 deberán hacerse y cuál será el valor del pago complementario?

8. Encuentre la tasa nominal anual convertible cada trimestre mediante la cual, depósitos trimestrales

de 625 dólares acumularán un monto de $25,329.39 dólares en 7.

9. Un e Reader (lector electrónico de libros y revistas) puede adquirirse en $4,625 de contado o

mediante 36 pagos quincenales vencidos de $173.77. Calcule la tasa nominal anual de interés y la

tasa efectiva que cobrará por el crédito.

10. Dos tiendas departamentales ofrecen a crédito una cámara de video. En la tienda El Norte se

requiere un pago inicial de $1000 y 13 mensualidades vencidas de $1058.42 cada una. En la tienda El

Sur no se da enganche y 18 mensualidades vencidas de $947 cada una. Si la tasa de interés usada por

ambas tiendas es de 32% capitalizable cada mes, ¿en cuál tienda conviene comprar una cámara?

11. Una familia desea empezar a ahorrar para un viaje a Hawai, el cual se tiene pensado realizarlo

dentro de 2 años. Con este fin se depositan $3500 cada fin de quincena en una cuenta que genera

intereses a una tasa de 1.31% mensual capitalizable cada quincena. Calcule el monto y los intereses

ganados.

12. ¿Qué cantidad se acumulará en 15 meses si se depositan $500 al finalizar cada semana en una

cuenta bancaria que paga 10% capitalizable cada semana?

Parte 2 1. El 14 de octubre María compró a crédito una aspiradora que cuesta $ 850.00 de

contado. La liquida el 3 de diciembre con $ 997.00. ¿Qué tasa de interés anual pagó María?

Utiliza año civil.

2. Calcula el saldo promedio que se obtuvo en cierto periodo de 31 días para una

cuenta de nómina con tarjeta de débito que pagó $ 146.73 de intereses, sabiendo que la

tasa de interés en ese periodo fue de 12.4%. de la siguiente forma:

Una deuda de $ 3,000.00 se amortizará

mediante 5 pagos mensuales, de la

Pago mensual

Amortización

1 $ 350.00

2 $ 500.00

3 $ 600.00

4 $ 750.00

5 $ 800.00

El pago mensual debe incluir los intereses del saldo insoluto. Si la tasa de interés es de

2.34% mensual, llena la tabla de amortización correspondiente.

3. Una empresa invirtió $ 2,000,000.00 en Cetes a 28 días de plazo y 3.54% de tasa de

descuento. Calcula la ganancia total obtenida y tasa de rendimiento anual.

4. Al cabo de seis meses, Banco Santander ha ingresado en una cuenta de ahorro del

Sr. David Amozurritia, por concepto de intereses la cantidad de $1350 pesos. La tasa de

interés de una cuenta de ahorro es del 2 %. ¿Cuál es el capital que el Sr. Amozurrutia

mantuvo en la cuenta en ese año?

5. Se obtuvo un préstamo de $200,000 para liquidarse con pagos mensuales vencidos de

$11,300 cada uno. Los intereses se liquidan al 2.75% mensual. Calcule el número de pagos

que se deben efectuar, se ajusta el resultado a la parte entera próxima

http://moodlepro.ebc.edu.mx/pluginfile.php/299259/question/questiontext/48242/4/167387/Tabla%20de%20amortizaci%C3%B3n.docx

Anualidades anticipadas

1. ¿Cuál es el monto y el interés ganado por el señor Moreno si realiza 50 depósitos semanales

anticipados de $750 cada uno, los cuales ganan un interés de 9.16% capitalizable cada

semana?

2. Obtenga el precio de contado de cierta pieza de maquinaria por la que se hicieron 10 pagos

mensuales consecutivos de $3 559.80 cada uno. El primer pago fue de inmediato y la tasa de

interés de la operación fue de 25.44% capitalizable cada mes. ¿Cuánto se pagó de intereses?

3. El ingeniero Uribe deposita $1 450 al inicio de cada mes en una cuenta de ahorros. Si la tasa

de interés es de 9.36% anual capitalizable cada mes, ¿En cuánto tiempo logrará ahorrar $ 172

479.35?

4. Un reloj que cuesta $ 14 700 de contado se compra a crédito mediante seis pagos quincenales

iguales, realizándose de inmediato el primer pago. Si la tasa de interés es de 34.8%

compuesto cada quincena, obtenga el valor del pago quincenal así como el interés total que se

paga.

5. Calcule el pago trimestral anticipado que se debe hacer para amortizar un adeudo de $ 12

230. La tasa de interés es de 29.25% anual y el adeudo se liquidará mediante 22 pagos

trimestrales.

6. ¿Qué cantidad se debe depositar al inicio de cada bimestre durante 10 años para cumular

100 000 dólares, si la tasa de interés es de 7.44% anual capitalizable cada bimestre? ¿Qué

cantidad de interés se gana?

7. En Muebles Típicos se vende un juego completo de sala y comedor en $ 32 000 al contado o mediante

pagos mensuales anticipados de $ 2 195. Si el interés es de 30% convertible cada mes, ¿cuántos

pagos es necesario hacer? En caso de que el número de pagos no sea entero

a) ¿Cuál será el pago mensual, si el resultado se redondea al entero más cercano?

b) ¿Cuál será el valor del pago complementario?

8. ¿Cuál es la tasa de interés anual que se paga en la compra de un reproductor Blu-ray que se ofrece

mediante 24 pagos quincenales anticipados de $ 200 si tiene un valor de contado de $ 4 125?

9. ¿Cuánto puede retirar cada bimestre por tiempo indefinido el señor Rizo, si deposita $1 000 000 en

un fondo de inversión que paga un interés de 12% anual capitalizable cada bimestre?

10. ¿Qué cantidad de dinero es necesario depositar en un fideicomiso con el fin de otorgar una beca por

tiempo indefinido para estudios de maestría que cuesta $76 000 al semestre, suponiendo una tasa de

interés de 10.2% anual capitalizable cada semestre?

11. La fundación Arriba México donó $2 000 000 a una institución de beneficencia. El dinero se

depositó en una cuenta que paga una tasa de interés de 14% anual capitalizable cada mes.

¿Cuánto podrá retirar la institución cada mes, si el retiro es anticipado y se desea que éstos

sean por tiempo indefinido?

12. Un agricultor compró un tractor en $495 000. ¿Qué cantidad necesita invertir, con el fin de

contar con una renta perpetua de $23 000 anuales para el mantenimiento del tractor? La tasa

de interés es de 8.75% anual capitalizable cada mes.

Parte 2 1. ¿Con cuantas rentas mensuales anticipadas de 875 se acumula un monto de 14,000

si la tasa de interés es del 9.72% anual capitalizable por meses?

2. Natalia ha realizado depósitos semestrales anticipados de $ 9,000.00, durante 5

años en un fondo de ahorro que paga una tasa de interés de 8.15% capitalizable

cada semestre.

Con base en la información responde lo se solicita:

¿Cuánto habrá acumulado en forma total en el fondo?

Fase 1 - Amortización con interés simple

Acciones

1. Lee el tema 4.3 Amortización con interés simple en el libro Matemáticas

financieras.

2. Accede a banorte.com, captura en la pantalla los siguientes datos e imprime la

tabla de amortización:

- Tipo de persona: física, con actividad empresarial

- Monto: $30,000

- Frecuencia de la amortización: mensual

- Número de quincenas (plazo) : 24

- Periodos de gracia: 0

- IVA del municipio en que radicas: no frontera

- Fecha del primer pago: el día 1 del mes actual

- Garantía Hipotecaria: no

3. Revisa la tabla de amortización y contesta lo que a continuación se solicita:

Verifica el importe del pago nivelado en el esquema de amortizaciones

crecientes utilizando la fórmula estudiada para obtener pagos iguales

(reserva el cálculo realizado para entregar la actividad)

http://www.banorte.com/quote/controller?serviceName=crediactivoHomeAction&quoteId=28

Verifica el importe de la amortización constante utilizando la fórmula

estudiada para obtener amortizaciones a capital constantes (reserva el

cálculo realizado para entregar la actividad)

Calcula la tasa global equivalente a la tasa de interés simple sobre

saldos insolutos ofrecida por el banco

4. Busca información en una institución financiera que brinde préstamos a

personas físicas por la cantidad de $50,000 y en otra que ofrezca el mismo

financiamiento a través de una tarjeta de crédito; compáralos con los

resultados del punto anterior y realiza lo siguiente:

Cuadro comparativo de las opciones de financiamiento

Fase 5 - Promociones diferidas

Acciones

1. Retoma la propuesta seleccionada en la fase 3 (crédito hipotecario con

anualidades), considerando que la primera anualidad se va a liquidar 6

meses después de haber contratado el crédito y con la generación de

los intereses respectivos a la misma tasa pactada en el crédito.

2. Determina lo siguiente con la información anterior:

¿De qué cantidad serían las anualidades entregadas?

¿Cuáles son los intereses generados en el periodo de gracia?

¿Cuáles son los intereses totales generados?

¿Es conveniente ejercer la propuesta bajo la modalidad de

anualidades diferidas? Desde el punto de vista de liquidez y

ahorro de intereses. Justifica tu respuesta

Conclusiones del caso

3. Busca información en tiendas departamentales sobre las condiciones

establecidas en un crédito para la adquisición de mercancías con

promociones tales como: “Compra hoy y empieza a pagar dentro de 6

meses”, “Compra hoy y empieza a pagar en marzo del próximo año”, en

la que se establezca un periodo de gracia sin intereses y realiza lo

siguiente:

Un cuadro con las especificaciones del crédito investigado,

indicando el precio de contado del producto

Un diagrama de tiempo en el que se señale el valor del crédito

diferido

La tabla de amortización correspondiente en hoja de cálculo

El importe total de los intereses generados

Las ventajas y desventajas de ejercer el crédito diferido con

respecto al pago de contado

Conclusiones

Entregable

4. Hoja de cálculo con:

Respuestas y conclusiones del punto 2 con la explicación de

respaldo

Cuadro de especificaciones del crédito departamental

Diagrama de tiempo con el valor del crédito diferido

Tabla de amortización y el importe total de los intereses

generados

Comparación entre el crédito diferido y el pago de contado

Conclusiones del punto anterior

tema: método simplex

libro: fundamentos de investigación de operaciones para administración

autor Juan Manuel Izar Landeta

1. Armazón S.A., fabrica dos clases de máquinas, de lujo y estándar, cada una requiere una técnica diferente de fabricación. La máquina de lujo requiere 18 horas de mano de obra, 9 horas de prueba y produce una utilidad de $400. La máquina estándar requiere de 3 horas de mano de obra, 4 horas de prueba y produce una utilidad de $100. Se dispone de 900 horas para mano de obra y 600 para prueba de cada mes. Se ha pronosticado que la demanda mensual para el modelo estándar es a lo más de 120.

¿Cuántas máquinas de cada clase deberá producirse para maximizar la utilidad total?

2. Diseño S.A., fabrica carros compactos y subcompactos. La producción de cada carro requiere una cierta cantidad de materia prima y mano de obra, como se especifica en la siguiente tabla:

Materia prima

cantidad

Mano de obra (horas)

Ganancia $

Compactos 50 20 4,500 Subcompactos 10 20 5,500

Total disponible 15,000 9,000

Se dispone de 15,000 unidades de materia prima y 9,000 horas de mano de obra; y se ha estimado que pueden venderse a lo más 300 carros subcompactos.

Determina la cantidad de carros a fabricar de cada tipo para maximizar la ganancia total.

ACTIVIDAD 2

Lee el siguiente caso:

Considera el caso de una empresa que realizó ventas en el ejercicio por

40,000 unidades

En ese mismo año, se realizaron pedidos especiales por

10,000 unidades

Se prevé un cambio en los métodos de venta que originarán un aumento de

5,000 unidades

Crecimiento del sector por 3,000 unidades

Los efectos económicos tendrán un impacto de 5% de manera positiva

Mientras que los administradores tendrán una influencia que impactará a las ventas en

7%

Con base en lo anterior, determina el presupuesto de ventas para 2014, empleando los elementos del análisis FODA y responde:

¿A cuánto ascenderá el presupuesto de ventas e IVA causado para 2014, si el precio de venta pronosticado es de $20.00 por cada unidad y se cobran al contado?

ACTIVIDAD 3

Teniendo en cuenta los datos del ejercicio anterior (actividad 2), elabora el presupuesto de producción,

Considerando un inventario inicial de producción terminada de

5,000 unidades

Y un inventario final de 500 unidades

Asimismo, elabora los siguientes presupuestos:

Materia prima.- No hay inventarios y la compra es al contado.

Sueldos y Salarios.- Ascienden a $0.50 por unidad producida.

Los gastos indirectos.- Ascienden a $ 0.30 por unidad producida

Por último responde, ¿a cuánto asciende la utilidad presupuestada?

Cuaderno 1 Describiendo los elementos y sistemas de los costos,

y elaborando el estado de costo de producción y ventas

La finalidad de este Cuaderno de trabajo es que usted recupere de forma teórica y práctica los conocimientos adquiridos en la Unidad 1 y Unidad 2, desde sus conceptos, registros y elaboración de estados financieros. Instrucciones: Escriba en el espacio correspondiente lo que se solicita. Considere dentro

de sus respuestas los conceptos estudiados en la unidad.

1. La empresa Defsa, S.A., le proporciona la siguiente información relativa al mes de ___________ de 20XX.

Concepto inventarios iniciales Inventarios finales

Materia prima $ 35,000.00 $15,000.00

Producción en proceso 18,000.00 10,000.00

Productos terminados 60,000.00 50,000.00

Concepto Importe

Compras locales $ 250,000.00

Compras foráneas 80,000.00

Gastos de compra 15,000.00

Rebajas sobre compras 7,000.00

Devoluciones sobre compras 4,500.00

Materiales indirectos 8,000.00

Sueldos totales 95,000.00

Mano de obra indirecta 5,000.00

Pagos varios fabriles 112,000.00

Depreciación 6,000.00

Amortización 4,750,00

Seguros devengados 7,500.00

Con base en lo anterior, elabore Estado de costo de producción y ventas por el mes de __________de 20XX.

2. La empresa Alaska, S.A., le proporciona los siguientes saldos de sus cuentas de mayor:

1100 Efectivo $ 130,000.00

1144 Seguros pagados por anticipado* 12,000.00

* Los seguros cubren 8 meses

Información adicional

I. Se compran materias primas a crédito por $59,000.00 II. Se pagan fletes por la compra anterior por $750.00 III. Se devuelven materias primas por $2,500.00 IV. Se recibe nota de crédito del proveedor por error en el precio por un total de

$800.00 V. El departamento de producción solicitó materiales por un monto de $120,000.00, de

los cuales $95,000.00 representaban materia prima directa y $25,000.00 materiales indirectos

VI. Las nóminas del período que se liquidaron ascendieron a $45,000.00, de los cuales $40,000.00 eran de carácter directo

VII. Las erogaciones del período por conceptos como luz, teléfono, agua, etc. Importaron $27,000.00

VIII. Los ajustes de fin de mes: Depreciación al 10% anual Amortización de patentes de producción $560,00 Seguros devengados IX. La producción terminada tenía un valor de $200,000.00 X. Se tienen ventas a crédito por $350,000.00, con un costo de $250,000.00 XI. Se cobra la totalidad de los adeudos del período anterior XII. Se pagan $60,000.00 a los proveedores XII. Los gastos de operación fueron por $37,000.00 ($20,000.00 de gastos de

administración y $17,000.00 de gastos de venta

Con base en lo anterior, calcule el importe de lo siguiente:

a) Compras netas

b) Costo primo

c) Costo de transformación

d) Producción procesada disponible

e) Costo de producción

f) Costo de lo vendido

No. de

cuenta Cuenta Importe

1110 Cuentas por cobrar 135,000.00

1140 Almacén de materias primas 117,500.00

1141 Producción en proceso 110,900.00

1142 Almacén de productos terminados 122,000.00

1240 Inmuebles, maquinaria y equipo 800,000.00

1241 Depreciación acumulada 200,000.00

1242 Patentes de producción 70,000.00

2120 Cuentas por pagar 90,000.00

3100 Capital social 1’000,000.00

3130 Utilidades acumuladas 207,400.00

g) Inventario final de materias primas

h) Tercer elemento del costo

3. La empresa Kanada, S.A., le proporciona los siguientes saldos de sus cuentas de mayor,

correspondientes al mes de ___________ de 20XX.

No. de cuenta Cuenta Importe 1100 Efectivo $52,500.00 1110 Cuentas por cobrar 43,750.00 1140 Almacén de materias primas 21,875.00 1141 Producción en proceso 14,875.00 1142 Almacén de productos terminados 26,250.00 1240 Activos fijos 63,750.00 1241 Depreciación acumulada 18,750.00 1242 Activos amortizables 20,000.00 1243 Amortización acumulada 10,000.00 2120 Cuentas por pagar 45,000.00 3100 Capital social 150,000.00 3130 Utilidades acumuladas 9,250.00

Durante el mes de junio realizaron las siguientes transacciones:

I. Compra de materia prima a crédito por $35,000.00

II. Salidas de materiales por $41,125.00 de los cuales $40,000.00 se consideran

directos.

III. Las nóminas que se liquidaron ascendieron a $18,000.00, reteniendo $1,500.00 por

concepto de impuestos. Se considera que $13,500.00 tienen carácter de directo y

el resto indirecto.

IV. Las diferentes erogaciones mensuales ascendieron a $1,750.00, que se pagaron.

V. El activo se deprecia en 10 años.

VI. El activo amortizable se amortiza en 15 años

VII. El importe de la producción terminada fue de $57,500.00

VIII. Las ventas del mes, a crédito, ascendieron a $123,000.00 con un costo de

$70,000.00

IX. Se cobraron $150,000.00 de clientes

X. Se liquidaron $45,000.00 a los proveedores.

XI. Los gastos operativos ascendieron a $25,000.00 correspondiendo al departamento de

administración $18,000.00 y $7,000.00 al departamento de ventas, los cuales se

pagaron.

Con base en lo anterior,

a) Registre en esquemas de mayor las operaciones correspondientes por el mes de

________ de 20XX.

b) Elabore los siguientes estados financieros:

b1. Estado de costo de producción y ventas b2. Estado de resultados, considerando una tasa impositiva actual. b3. Estado de situación financiera.

Ejercicio complementario: A continuación llene el siguiente cuadro sinóptico con base en la clasificación de costos que se hace en su libro Contabilidad de Costos de la página 4 a 10 Este ejercicio le será de utilidad para resumir u organizar la información.

Cuaderno 2

Materia prima





Cada artículo requiere el siguiente material para su fabricación:

Ropero:

13.50 metros de madera de pino

12 metros de triplay

9 litros de barniz

Utiliza herrajes por $62.15 cada ropero

Cómoda:

7.50 metros de pino

6 metros de triplay

6 litros de barniz

Utiliza herrajes por $44.50 cada cómoda

Nota: en la industria de muebles de madera, se conoce como herrajes a los clavos, tornillos, etcétera.

Al iniciar el ejercicio se cuenta con las siguientes existencias en el almacén:

CANTIDAD UNIDAD CONCEPTO COSTO UNITARIO

150 tablas 1.50 metros Pino $13.50 tabla

60 tablas 3 metros Triplay $60.70 tabla

2 galones 4 litros Barniz $24.00 galón

Se tienen herrajes por $1,200.00.

Los precios que nos ofrecen los proveedores son los siguientes:

1 tabla de 1.50 metros de pino a $14.00

1 tabla de 3 metros de triplay a $62.00

1 galón de barniz a $24.00

Información:

X. El 2 de noviembre se compra al proveedor el material necesario para la producción, más un 20% para existencia. Y se recibe nota de cargo, por fletes de la compra del barniz por $30.00 pesos en total.

XI. Almacén hace las siguientes entregas de material a producción:

Nov. 4 madera para la orden B-800

Nov. 6 madera para la orden B-801

Nov. 15 barniz para las dos órdenes

Nov. 23 herrajes para las dos órdenes

MANO DE OBRA

XII. Se cuenta con dos obreros que laboran de lunes a sábado.




XIII. Los reportes de tiempo informan lo siguiente:

Orden B800 Orden B801

Carpintero 90 horas

78 horas 3 horas

extraordinarias

Barnizador 105 horas 45 minutos,

4 horas extras en un día 62 horas 15 minutos

Cada uno de los obreros utiliza una hora diaria en preparar material y limpiar máquinas.

(Para uniformidad de solución considere un mes de cuatro semanas)

XIV. Se pagan los sueldos administrativos de la fabrica, mensuales por un

total de $5 000.00

CARGOS INDIRECTOS

XV. Se pagaron con cheque (suponga un saldo X en el banco) las erogaciones de la fábrica

por $750.00, teléfono, luz, etcétera.

XVI. La maquinaria tiene un valor original de $10,200.00, a depreciar en 10 años.

XVII. Los gastos de instalación son por $10,800 amortizables en 20 años.

XVIII. Aplicación de la prima de seguros pagados por anticipado de la fábrica que son por

$2,340.00 anuales.

XIX. Para la aplicación de los cargos indirectos (prorrateo final), se toma el valor de la materia

prima.

XX. Se terminan las dos órdenes.

Con base en la información concerniente a materia prima, efectúe lo que se solicita:

28) Abra las hojas maestras de costos, una por orden de trabajo.

29) Calcule lo que se necesita de materiales para la producción de las dos órdenes.

30) Abra las tarjetas de almacén, una para cada material.

31) Abra la cuenta de Almacén de materias primas (por la suma de los saldos de las tarjetas

de almacén).

32) Calcule lo que se necesita comprar, no olvide considerar el 20% adicional para tener un

stock de existencias.

33) Formule las requisiciones de compra.

34) Formule los pedidos.

35) Formule las notas de entrada al almacén.

36) Registre en las tarjetas de almacén las compras de materias primas.

37) Formule la concentración de compras, como base para el registro de la compra de

materias primas.

38) Registre en mayor el asiento por la compra de materias primas.

39) De acuerdo a lo calculado en el inciso (2), formule las notas de salida de materiales para

la producción.

40) Las notas de salida las deberá de valuar, dando de baja en las tarjetas de almacén los

materiales requeridos, para la cual deberá de utilizar el método de UEPS.

41) Con las notas de salida, debidamente valuadas, deberá de registrar la materia prima directa en

las hojas de costo, en la sección correspondiente a “costo de materia prima”, por lo

que respecta a la materia prima indirecta la deberá de registrar en el auxiliar de indirectos.

42) Formule la concentración de las salidas de materiales, como base para el asiento por la

salida de materia prima a producción.

43) Pase a esquemas de mayor el asiento formulado en el inciso anterior.

44) Sume todos los saldos de las tarjetas de almacén y el resultado deberá de coincidir con

el saldo de la cuenta Almacén de materias primas.

45) Totalice la sección de materia prima, en cada hoja maestra de costos.

46) Pase el total de la materia prima a la sección de resumen, de cada hoja maestra de

costos.

Cuaderno 3 Mano de obra





XXI. Se cuenta con dos obreros que laboran de lunes a sábado.




XXII. Los reportes de tiempo informan lo siguiente:

Orden 80 Orden 81

Carpintero 90 horas

78 horas 3 horas extraordinarias

Barnizador 105 horas 45 minutos, 4 horas extras en un día

62 horas 15 minutos

Cada uno de los obreros utiliza una hora diaria en preparar material y limpiar máquinas. (Para uniformidad de solución considere un mes de cuatro semanas)

XXIII. Se pagan los sueldos administrativos de la fabrica, mensuales por un total de $5 000.00

Con base en la información concerniente a mano de obra, efectúe lo que se solicita:

47) Formule el asiento por los sueldos devengados del mes.

48) Valúe la mano de obra de acuerdo a la información proporcionada por los reportes de tiempo.

49) Formule el asiento de diario por la aplicación de la mano de obra.

50) Pase la mano de obra directa a las hojas maestras de costo.

51) Pase la mano de obra indirecta al auxiliar de indirectos.


53) Verifique que la cuenta de mano de obra por aplicar queda saldada.

54) Formule el asiento de diario por el pago de los sueldos del personal administrativo de la fábrica.

55) Pase al auxiliar de indirectos el importe de los sueldos administrativos de la fábrica.


57) Totalice en cada hoja maestra de costos la mano de obra.

58) Pase el total de la mano de obra a la sección de resumen de cada hoja maestra de costos.

Cuaderno 4. Primera parte Cargos indirectos





XXIV. Se pagaron con cheque (suponga un saldo X en el banco) las erogaciones de la fábrica por $750.00, teléfono, luz, etcétera.

XXV. La maquinaria tiene un valor original de $10,200.00, a depreciar en 10 años.

XXVI. Los gastos de instalación son por $10,800 amortizables en 20 años.

XXVII. Aplicación de la prima de seguros pagados por anticipado de la fábrica que son por $2,340.00 anuales.

XXVIII. Para la aplicación de los cargos indirectos (prorrateo final), se toma el valor de la materia prima.

XXIX. Se terminan las dos órdenes.

Con base en la información concerniente a cargos indirectos, efectúe lo que se solicita:

59) Formule los asientos de diario de las operaciones VII, VIII y IX.

60) Para las operaciones referentes a la depreciación, amortización y aplicación de

los pagos anticipados, no olvide que el registro es mensual.

61) Pase los asientos al auxiliar de indirectos.

62) Pase al mayor, los asientos anteriores.

63) Calcule el saldo de la cuenta de cargos indirectos a fin de obtener la totalidad del tercer

elemento del costo, como base para proceder al prorrateo final.

64) Formule el prorrateo final.

65) Formule el asiento de diario por el prorrateo final.

66) Pase el registro anterior al auxiliar de indirectos.

67) Pase la información de la asignación de indirectos, a las hojas maestras de costos.

68) Calcule el costo de cada orden.

69) Calcule el costo unitario de cada artículo.

70) Formule el asiento de diario por el traspaso al almacén de artículos terminados.

71) Pase al mayor, el asiento anterior.

72) Calcule el saldo de la cuenta Almacén de artículos terminados.

73) Calcule el precio de venta de cada ropero y cómoda, considerando una utilidad del 65%

sobre el costo.

Cuaderno 5. Primera parte Costos por procesos

Costos por procesos en uno o varios procesos consecutivos sin inventarios finales

La finalidad de esta actividad es que usted ejercite el cálculo del costo unitario y registro de las operaciones de una empresa ficticia, esto con base en un sistema de costos por procesos; en uno y varios procesos consecutivos sin inventarios finales.

Instrucciones: Resuelva los ejercicios que a continuación se presentan, considere lo estudiado en su libro de texto y Notas. Sistema de procesos de fabricación en uno y varios procesos sin inventarios finales. .

1. La fábrica Gama, S.A., elabora el artículo “Soldado XP” en un solo proceso, durante el mes de________ de 20XX, trabajó lo siguiente:

Materia prima $ 9,000.00

Mano de obra 8,000.00

Indirectos 6,000.00

En volumen de producción entraron en proceso 500 unidades, las cuales se terminaron y se enviaron al almacén de artículos terminados.

Con base en lo anterior, se solicita:

a) Registre las operaciones en esquemas de mayor.

b) Calcule el costo unitario.

c) Elabore el Estado de costo de producción.

Nota: Para realizar sus cálculos despliegue una hoja nueva.

Cuaderno 5. Primera parte Costos por procesos

Costos por procesos en uno o varios procesos consecutivos sin inventarios finales

La finalidad de esta actividad es que usted ejercite el cálculo del costo unitario y registro de las operaciones de una empresa ficticia, esto con base en un sistema de costos por procesos; en uno y varios procesos consecutivos sin inventarios finales.

Instrucciones: Resuelva los ejercicios que a continuación se presentan, considere lo estudiado en su libro de texto y Notas. Sistema de procesos de fabricación en uno y varios procesos sin inventarios finales. .

2. La fábrica Gama, S.A., elabora el artículo “Soldado XP” en un solo proceso, durante el mes de________

de 20XX, trabajó lo siguiente:

Materia prima $ 9,000.00

Mano de obra 8,000.00

Indirectos 6,000.00

En volumen de producción entraron en proceso 500 unidades, las cuales se terminaron y se enviaron al almacén de artículos terminados.

Con base en lo anterior, se solicita:

d) Registre las operaciones en esquemas de mayor.

e) Calcule el costo unitario.

f) Elabore el Estado de costo de producción.

Nota: Para realizar sus cálculos despliegue una hoja nueva

Realice la Tarea 2

UNIDAD 2 Tarea 2. El tipo de cambio y las tasas de interés

La finalidad de esta actividad es que identifique como se determina el tipo de cambio y la

reación que existe entre éste y las tasas de interés.

Instrucciones:

1. Realice una reflexión acerca de la forma en que el Banco de México interviene en la

determinación del tipo de cambio.

2. Investigue una noticia en el periódico relacionada con tipos de cambio y tasas de

interés.

3. Realice una reflexión en la que destaque la importancia que tienen las tasas de

interés en un mercado financiero y la forma en que pueden afectarlo.

1.

4. Envíe sus resultados al docente/asesor y atienda la retroalimentación.

Realice la Tarea 4.

UNIDAD 3 Tarea 4. Mercado de divisas y especulación y cobertura en el mercado cambiario.

La finalidad de esta actividad es que identifique la función del mercado de divisas para las

instituciones financieras y los elementos financieros que influyen en el mercado

cambiario.

Instrucciones:

1. Realice una reflexión sobre la influencia de las empresas, bancos centrales,

bancos comerciales y casas de cambio en el mercado de divisas.

2. Destaque la importancia y funcionalidad que el mercado de divisas tiene en la

actualidad con un mundo globalizado.

1.

3. Investigue sobre la importancia de la especulación y cobertura en el mercado

cambiario.

1.

4. Elija una empresa de las que fueron afectadas por la crisis subprime y determine

las ventajas y desventajas de la especulación y el arbitraje para las actividades de

la misma.

1.

5. Envíe sus resultados al docente/asesor y atendienda la retroalimentación.

Tarea 1 ¿Qué es un mercado financiero internacional?

La economía de un país no sólo depende del consumo, producción e inversión que realice en su territorio, sino también del manejo que hace de estos aspectos con otros países, es aquí donde los mercados financieros internacionales cobran relevancia. Frecuentemente escuchamos o leemos la paridad del tipo de cambio del peso mexicano respecto al dólar o del euro vs. el dólar, así como si la Bolsa Mexicana de Valores, el NASDAQ u otros mercados bursátiles cerraron a la alza o a la baja. Todas estas noticias son algunos ejemplos de indicadores financieros internacionales que rigen los mercados. El objetivo de esta tarea es que defina el mercado financiero internacional por medio del análisis de noticias económicas-financieras recientes, publicadas en distintos medios de comunicación electrónicos e impresos. Instrucciones: Realice lo que se le solicita a continuación.

1. Investigue, en tres fuentes diferentes, la definición de mercado financiero. Mencione las

fuentes consultadas.

2. Busque una noticia reciente, que no tenga más de 3 meses de antigüedad, en el periódico

o Internet cuya información esté relacionada con los mercados financieros

internacionales. La noticia puede tratar acerca de tópicos como: divisas, acuerdos

comercio entre países, comportamiento de mercados bursátiles, indicadores financieros

internacionales o de cualquier otro tema relevante que involucre a dos o más naciones en

el aspecto económico. Mencione la fuente.

Título

Fecha

Fuente

3. Realice un breve resumen de la noticia previamente seleccionada.

Título

Resumen

4. Explique por qué cree que la noticia tiene relevancia con los mercados financieros

internacionales.

Relevancia de la

noticia con los

mercados

financieros

internacionales

5. Construya, con base en la información obtenida en el inciso 1 y la noticia seleccionada, su

propia definición de mercado financiero internacional.

Definición propia de mercado financiero internacional

6. Realice un breve ensayo sobre las principales áreas de oportunidad del mercado

financiero mexicano en comparación con los mercados internacionales más importantes.

Tarea 3

Riesgo cambiario y de mercado En esta unidad se estudió el tema riesgo y rentabilidad, así como el riesgo del tipo de cambio. A continuación encontrará dos casos en las que podrá poner en práctica lo aprendido en la unidad. El objetivo de esta tarea es que analice el riesgo inherente existente en una inversión que se realiza en una moneda diferente al peso mexicano, de tal forma que sea capaz de comprender la relación entre riesgo y rendimiento del mercado cambiario.

Antes de comenzar con esta tarea investigue los conceptos riesgo-volatilidad y rentabilidad. Posteriormente, realice un análisis comparativo de los conceptos investigados y compártalo con sus compañeros y docente/asesor. Instrucciones: Lea cuidadosamente los planteamientos que se realizan a continuación y

responda lo que se solicita en cada uno de ellos. Nota: Para dar respuesta a los casos, considere el marco teórico estudiado en la unidad, identifique los temas aplicables de manera analítica y crítica. Puede complementar su análisis con información de fuentes electrónicas o documentales que fundamenten sus respuestas.

Caso 1 La crisis económica en el sector automotriz

En enero de 2007 la empresa automotriz mundial General Motors, luego de un exhaustivo análisis de expansión, consistente en el establecimiento de una planta de ensamblaje de vehículos al sur de la República Mexicana, manifestó entrar en la peor crisis que se haya presentado en el sector automotriz durante la crisis económica mundial de 2008- 2009. El costo de capital estimado de la operación fue de 65 billones de dólares. El objetivo del establecimiento de la planta en México era obtener costos de ensamblaje menores, sin enfoque en el mercado de venta en México del sector automotriz, pues la intención era exportarlos a Estados Unidos. La construcción de la planta tardó alrededor de un año y generó empleo a más de 1,000 mexicanos; la planta fue inaugurada a principios de 2008. En promedio

se estimaba vender en el mercado Estadounidense 5 mil unidades, por lo que en la planta de General Motors Villahermosa se ensamblaban alrededor de 7 mil unidades al mes. El CEO de la planta Fernando Gutiérrez, al ver el amplio mercado que podría encontrar en países como Argentina y Brasil, decidió acelerar la producción y ensamblaje de vehículos, de tal forma que el inventario siempre excedía a la demanda de los mismos al menos 30%, el pretexto era estar preparados para la sobredemanda a la que se enfrentarían cuando se tomara la decisión de reforzar su presencia en dichos países sudamericanos. Para julio de 2008, los administradores de General Motors, conscientes de que la economía de Estados Unidos comenzaba a colapsarse y los mercados a contraerse ante la gran incertidumbre que se vivía, consideraron que era poco probable que la primera potencia mundial no pudiera controlar y salvaguardar la economía de la nación, así que decidieron enfrentar el riesgo y mantener funcionando todas sus plantas operativas, inclusive la de reciente creación en México. Para octubre de 2009, se anunció la peor crisis de la industria automotriz, el CEO de General Motors solicitaba ayuda al gobierno de los Estados Unidos para no ir a la quiebra. La empresa tuvo que reducir casi un 40% sus plantas de ensamblaje en México y alrededor de 30% en el resto del mundo y las que aún estaban funcionando ensamblaban apenas un 10% de la producción mundial. Ante la crisis, las personas y empresas dejaron de comprar vehículos, mismos que se ofrecían a precios con descuento de hasta 50% para incentivar la economía y lograr vender el inventario que se tenía almacenado. El gobierno de Estados Unidos, con objeto de salvar a la mejor compañía de vehículos a nivel mundial, decidió inyectar capital de aproximadamente 30 mil billones de pesos, en aras de evitar la quiebra de la corporación y que más de un millón de estadounidenses se quedaran sin empleo. Aunque General Motors ha logrado subsistir después de la crisis financiera, los administradores se preguntan ¿cómo habrían podido cubrirse del riesgo de los estragos de la crisis? ¿Cómo habrían previsto la reacción del mercado y tener un plan financiero de acción para periodos futuros? Conteste lo siguiente: 1. Realice una breve descripción del caso

a. Indique la problemática a la que se enfrentó la compañía.

b. Plantee al menos dos propuestas de solución a la problemática del caso.

c. Analice cada una de las alternativas de solución que recomendó y establezca ventajas y

desventajas.

d. Seleccione y justifique la que es la mejor alternativa de solución según su opinión.

e. Realice una breve conclusión del caso, en la que destaque la importancia de:

Considerar el riesgo en cualquier inversión de diferente divisa.

Determinar y/o medir el riesgo mediante el análisis de factores macroeconómicos.

f. Realice una recomendación de cómo las empresas pueden minimizar el riesgo cambiario.

Caso 2 Desarrollos inmobiliarios turísticos en la Isla del Padre En 2008, comenzó el proyecto más ambicioso de la empresa Desarrollo Inmobiliarios Turísticos, empresa mexicana localizada en Puerto Vallarta, Jalisco, dedicada al desarrollo de bienes raíces en el ámbito hotelero. El proyecto consistía en la construcción de un Hotel de lujo en la Isla del Padre, formado por 100 departamentos de 120m2 cada uno, los cuales serían vendidos como tiempo compartido en 300 mil dólares. La venta sería para el público en general, y se ofrecía como beneficio, además del goce anual de 15 días en el paradisiaco hotel, una participación del 20% del ingreso cuando el departamento fuera rentado el resto del año. La construcción se llevaría a cabo en 3 partes como sigue:

1. En enero 2008, se iniciaría la construcción del primer condominio de 5 pisos y 34 habitaciones. Esta

obra llevaría 6 meses en obra gris y 5 meses para acabados. La preventa se empezaría a realizar

con descuento de 15% en pagos de contado al tercer mes de iniciada la construcción, para opción a

crédito se tendría que tener el respaldo de un banco estadounidense. Esta opción contemplaba un

crédito por un plazo de 5 años.

2. En junio de 2008, se llevaría a cabo la construcción del segundo condominio con 33 departamentos.

Al igual que la primera parte del proyecto, la obra gris llevaría 6 meses y 5 para acabados. Aplicaban

las mismas condiciones de preventa para los departamentos.

3. La fase tres iniciaría en agosto, el tercer condominio consistiría de 33 habitaciones, la obra gris

llevaría 8 meses y los acabados 4 meses, debido a que esta fase también incluía la construcción de

áreas de uso común: 4 albercas, 1 cancha de golf, 3 de tenis, 2 de futbol, gimnasio y áreas verdes.

Todo parecía estar perfectamente soportado y controlado financieramente, el Ing. Carlos Rodríguez era el líder del proyecto, sin embargo la inversión inicial del mismo demandaba 11 millones de dólares, monto que la empresa no podría cubrir, por lo que se invitó a inversionistas privados a adentrarse en el proyecto ofreciendo una TIR (Tasa Interna de Retorno) del 45%. Como el proyecto les pareció muy atractivo financieramente, cinco inversionistas y la Inmobiliaria echaron a andar el proyecto a principios de 2008; los inversionistas proporcionaron 1.5 millones de dólares cada uno y el resto fue cubierto por la inmobiliaria. Sin embargo, después de la segunda mitad del año de 2008, la economía estadounidense comenzó a dar señales de debilidad comenzando la crisis económica mundial. El proyecto se encontraba terminando su primera fase y la preventa solo había logrado vender 20 departamentos (5 al contado y 15 a crédito), los costos de los insumos se empezaron a encarecer, la gente dejó de invertir y era necesario inyectar más capital al proyecto pues según lo planeado la preventa del primer edificio lograría financiar la fase 2 en su totalidad. El Ing. Carlos Rodríguez comunicó la situación a los inversionistas, mencionando que su TIR había bajado de 45% a 3% (rendimiento incluso por debajo de una inversión en Banco Comercial), los inversionistas, alarmados, y previendo el riesgo de pérdida, sólo solicitaban el reembolso de su inversión inicial, sin interés, sin embargo, las cláusulas convenio del proyecto no lo permitían. El Ing. Rodríguez comentó las siguientes opciones: Solicitar financiamiento al banco estadounidense: opción que tenía poca probabilidad de

materializarse, pues ante la crisis los bancos triplicaron sus requisitos para otorgamiento de

créditos a proyectos de inversión, estipulando incluso intereses elevados así como voz y voto en el

proyecto.

Que el proyecto se paralizara esperando a que pasara a la crisis, el tiempo sería incierto y, por ende,

influiría en el rendimiento del accionista.

Vender el proyecto a otra empresa de bienes raíces. Sin embargo, según el estudio realizado por el

Ing. Rodríguez, se vendería a 40% por debajo de su inversión inicial. El proyecto apenas había

consumido en la primera etapa la mitad de la inversión inicial. La otra parte se encontraba invertido

en Bank Of America.

En agosto de 2008, el consejo de administración del proyecto, integrado por inversionistas del mismo, decidió traspasarlo, y, por ende, aceptar recibir tan solo 60% de lo invertido y gastado

en el proyecto, retirando del Bank of America la parte que no había sido utilizada para el proyecto. El proyecto logró venderse por marzo de 2009. Los inversionistas tenían la idea de que era mejor recuperar algo en lugar de perderlo todo. Sin embargo, el Ing. Rodríguez se sigue cuestionando si ésta fue la mejor decisión, él considera que los inversionistas no supieron manejar el riesgo, pues simplemente con la apreciación del dólar contra el peso, de aproximadamente 30% a finales de 2009, habrían logrado un rendimiento adicional, puesto que la inversión inicial fue realizada en dólares. Conteste lo siguiente: 1. Indique la problemática del caso.

2. Plantee al menos dos propuestas de solución a la problemática del caso.

3. Analice cada una de las alternativas de solución que recomendó, establezca ventajas y desventajas

de las mismas

4. Seleccione y justifique la que es la mejor alternativa de solución según su opinión.

5. Realice una breve conclusión del caso en la que destaque:

a. La relación entre el riesgo y rendimiento.

b. Las posibles formas de minimizarlo.

c. Emita una recomendación sobre cómo las empresas pueden obtener ganancias de tipo de

cambio en una inversión en otra divisa.

Tarea 5

En esta tarea se resolverán ejercicios de tipo de cambio directo y cruzado, especulación, operación y arbitraje en el mercado cambiario, de tal forma que aplique los conceptos comprendidos hasta el momento en la unidad sobre el mercado internacional de divisas.

Mercado internacional de divisas

Durante la unidad se han estudiado los conceptos de tipo de cambio directo, cruzado y especulación. Esta sección de la tarea pone en práctica estos conceptos mediante ejercicios que le permitirán reforzar su conocimiento. El objetivo de esta sección es que aplique los diferentes tipos de cambio existentes identificando las ventajas de tomar decisiones de inversión y financiamiento que pueden provocar riesgos en el mercado cambiario y generar ganancias a consecuencia del arbitraje o la especulación. Instrucciones: Lea los planteamientos que se realizan a continuación y responda lo que se

solicita en cada uno de ellos.

Nota: Demuestre todo el procedimiento de cálculo.

1. El Licenciado Eduardo Chávez, consultor en el mercado de divisas, tiene como actividad laboral

realizar una conversión de tipos de cambios que actualmente tiene expresados con respecto al

peso mexicano (MXP) y el dólar (USD). Él necesita conocer la equivalencia de estas dos monedas

en distintas divisas, pues sus clientes suelen llamarle para preguntar el valor tanto del USD como

del MXP con respecto a su moneda, para que puedan tomar decisiones de inversión en el mercado

de divisas correctamente. Usted trabaja como analista de mercados financieros y su jefe, el Lic.

Chávez, le ha pedido ayuda con esta conversión, por lo que le solicita reportar en la siguiente tabla

el desarrollo y resultado de cada divisa.

Tipo de cambio Conversión de divisa

a. 13.15748 MXP/USD

USD/MXP

b. 16.7362 MXP/€

€/MXP

c. 19.7341 MXP/£

£/MXP

d. 0.1462 MXP/¥

MXP/¥

e. 1.3062 USD/€

€/ USD

f. 0.01178 USD/¥

¥/USD

g. 0.1913 USD/DKK DKK/USD

2. El Lic. Carlos Alanís se encuentra analizando la volatilidad del mercado de divisas y ha encontrado

que se puede obtener el valor de una divisa conociendo el tipo de cambio de dos monedas o más

en las que aparezcan tanto la moneda doméstica como extranjera de la divisa que se está

buscando.

Tarea 6

Tipos de cambios y derivados de divisas

El tipo de cambio es más volátil en épocas de crisis económica: generalmente las divisas sufren depreciaciones que pueden ser traducidas en pérdidas por tipo de cambio de empresas que tienen inversiones o realizan comercio en el exterior. Una alternativa para cubrir el riesgo cambiario son los instrumentos derivados de divisas como los futuros y forwards. Esta Tarea tiene como objetivo que analice los instrumentos derivados de divisas que las empresas utilizan como instrumentos de cobertura de riesgo cambiario. Los derivados de divisas incluyen futuros y forwards.

Instrucciones: Realice lo que se le solicita a continuación, considera la información que

trabajó durante la unidad.

1. Realice un análisis comparativo de los derivados sobre las divisas, los cuales son utilizados como

instrumentos de cobertura cambiaria: futuros y forwards.

El análisis debe abordar los siguientes puntos:

a. Definición de cada tipo de derivado sobre divisas

b. Características de cada instrumento derivado

Dónde se comercializan

Ventajas y desventajas

Cuáles son los roles de ambas partes (emisor y contraparte)

Cuándo se recomienda hacer uso de ellos

c. Conclusión, en la cual exprese su opinión: ¿cuál sería el mejor derivado que puede

utilizar una empresa mexicana para cubrirse del tipo de cambio?

2. Cite un ejemplo en el que se pueda utilizar cada uno de los instrumentos derivados como cobertura

de riesgo cambiario en las empresas, apoyándose del análisis que realizó.

Coloque la información en la siguiente tabla.

Derivados de

divisas Ejemplo de uso

Futuros

Swaps

Al concluir la Tarea habrá identificado a fondo las características que distinguen a los instrumentos derivados forwards y futuros, lo que le permitirá establecer diferencias y similitudes entre ambas así como tener un conocimiento amplio sobre cómo es su dinámica operativa para las empresas que hacen uso de ellos como medio para cubrir su riesgo cambiario.

Parte 2 En esta tarea se resolverán ejercicios de los diferentes tipos de cambio existentes en el mercado internacional de divisas (Forex), así como de los principales factores que influyen en su determinación. Adicionalmente, esta tercera parte incluye ejercicios prácticos de instrumentos derivados (forwards y futuros) como medios de cobertura de riesgo cambiario.

Tipos de cambio

Durante la unidad se han analizado los conceptos de cada uno de los tipos de cambio existentes (flotante, fijo, deslizamiento controlado, bilateral nominal, triangular, cruzado, efectivo, real, fix, spot, ventanilla e interbancario), así como los factores que influyen en el tipo de cambio (demanda y oferta internacional, las actividades de comercio exterior y la balanza de pagos). Esta sección de la tarea pone en práctica todos estos conceptos mediante un cuadro conceptual y preguntas que le permitirán reforzar lo aprendido. El objetivo de esta sección es que distinga los factores que influyen en la determinación del tipo de cambio mediante el conocimiento de las principales características del mismo. Instrucciones: Lea cuidadosamente lo que se presenta a continuación y responda

correctamente lo que se solicita.

1. El siguiente cuadro presenta los diversos tipos de cambio existentes en el mercado

internacional de divisas, así como los factores que en general influyen en la determinación

del mismo. Coloque una X cuando el factor influya en un tipo de cambio específico y

mencione una breve explicación del porqué se da tal influencia.

D

em

an

da

in

tern

acio

nal

O

fert

a

in

tern

acio

nal

C

om

erc

io

exte

rio

r

B

ala

nza d

e

p

ag

os

Tipo de cambio Fundamento

Flotante

Fijo

Deslizamiento

controlado

Bilateral nominal

Triangular

Cruzado

Efectivo

Real

Fix

Spot

Ventanilla

Interbancario

2. Responda correctamente las siguientes preguntas:

a. Mencione un ejemplo del tipo de cambio fijo y otro del variable, explique la diferencia

entre los dos.

b. Indique los tipos de cambio que se pueden utilizar como referencia para realizar

operaciones de arbitraje. Justifique su respuesta.

c. Mencione para que se utiliza en tipo de cambio interbancario.

d. Explique qué hace diferente al tipo de cambio spot comparándolo con el de ventanilla.

Determine la finalidad de cada uno.

e. Mencione una situación en la cual se usa el tipo de cambio bilateral nominal.

f. Mencione los tipos de cambio que hacen referencia a las personas físicas y morales.

g. Explique la manera que influye la oferta y demanda internacional en el establecimiento

del tipo de cambio.

h. Indique si la balanza de pagos influye en el tipo de cambio. Justifique su respuesta.

i. Explique la razón por la que existen diferentes tipos de cambio.

j. Mencione la diferencia entre el tipo de cambio real y efectivo.

Forwards y futuros En esta sección de la tarea se hace énfasis en la mecánica operativa de los instrumentos derivados forwards y futuros. En la unidad se ha profundizado en la forma de cubrir el riesgo cambiario mediante forwards y futuros, que son instrumentos derivados. En esta ocasión aplicará estos conceptos mediante ejercicios con los que reforzará el conocimiento adquirido. El objetivo de esta sección es que identifique la mecánica operativa de los instrumentos derivados, forwards y futuros, utilizados para cubrir el riesgo cambiario. Instrucciones: Lea cuidadosamente los planteamientos que se realizan a continuación y

responda correctamente lo que se solicita en cada uno de ellos.

1. Bank of America realizó un contrato forward de divisas para poder vender £300 millones a

un precio de 0.7648 USD/ £ en un plazo de 60 días. Al finalizar el plazo del contrato el tipo

de cambio spot fue de 0.6749 USD/£. Responda:

a. ¿Fue buena estrategia para Bank of America realizar el contrato forward?

b. ¿Cuál fue la utilidad o pérdida del contrato forward?

c. ¿Podría no recomendarle a Bank of America realizar un contrato forward de divisas?

Justifique su respuesta.

2. El tipo de cambio forward de SF (francos suizos) a un plazo de 60 días es de 1.8204,

mientras que el tipo de cambio de un contrato futuro se ubica al finalizar el plazo de 60

días en 0.5479. Responda lo siguiente:

a. ¿Qué significa la cotización de tipo de cambio forward?

b. ¿Qué significa la cotización de tipo de cambio futuro?

Suponiendo que usted es un asesor de inversiones:

c. ¿Cuál cotización es más favorable para un inversionista que tiene la intención de

vender SF?

3. La ganadería El Charro está proyectando tener 160,000 USD en ganado para venderlo en

un plazo de 6 meses. En la Bolsa de Chicago, existe un contrato futuro sobre ganado, que

consiste en la entrega de 70,000 USD de ganado. Explique:

a. ¿De qué forma la ganadería El Charro puede cubrirse utilizando un instrumento de

cobertura?

b. ¿Cuáles serían las ventajas de la cobertura desde el punto de vista de la ganadería?

c. ¿Cuáles serían las desventajas de la cobertura desde el punto de vista de la ganadería?

4. Un agricultor decidió entrar en una posición corta dentro de un contrato futuro de maíz,

con un precio futuro de 0.6593 USD/£. El objetivo del contrato es la entrega, al final de 90

días, de 50,0000 £.

El agricultor desea saber con cuál de los siguientes precios spot de maíz puede obtener una ganancia y con cuáles una pérdida:

a. 0.5482 USD/£.

b. 0.7492 USD/£.

c. 0.6621 USD/£.

d. 0.6469 USD/£.

e. 0.5971 USD/£.

5. Jorge López, comerciante de frutas tales como manzana, naranja y plátano, ha decidido

comprar dos contratos de futuros con vencimiento en 6 meses. El contrato futuro es sobre

manzanas, cada uno por la entrega de 10,000 £. El precio futuro del contrato es 0.6576

USD/£. El margen inicial es de 6,000 USD por cada contrato, el margen de mantenimiento

se ubica en $4,500.00 por contrato. Indique lo siguiente:

a. ¿Cuál es el cambio en el precio que puede llevar a una llamada de margen?

b. ¿Bajo qué circunstancias podría Jorge López decidir retirar 2,000 USD de la cuenta de

margen?

c. ¿Bajo qué circunstancias podría Jorge López decidir retirarse del contrato

completamente?

Tarea 7 Ventajas de emitir deuda internacional versus deuda local

Una de las formas de financiamiento comúnmente usadas por las empresas y/o gobiernos es la emisión de deuda (obligaciones y/o bonos) en moneda local, así como en moneda extranjera, y aunque existen diferencias entre ambas en cuestión de plazo, interés, monto, riesgo de alza de tasas, etc., frecuentemente las instituciones realizan análisis de costo-beneficio antes de tomar la decisión de emitir cualquier tipo de deuda. Esta tarea tiene como objetivo que identifique las principales ventajas y desventajas de emitir deuda local vs deuda internacional como fuente de financiamiento para empresas y/o gobierno.

Instrucciones: Realice lo que se le solicita a continuación, considere la información que

trabajó durante la unidad.

1. Investigue una empresa mexicana o entidad gubernamental que haya hecho uso de la

emisión de deuda local como fuente de financiamiento para algún proyecto de inversión y

realice un reporte que contenga los siguientes puntos con base en la información

investigada4.

a. Breve descripción de la entidad que emitió la deuda local.

b. Alternativas de financiamiento que la empresa tenía.

c. Razones por las que emitió deuda local (qué proyecto está financiando y por qué

consideró la deuda local como financiamiento).

d. Características de la emisión de la deuda local.

Plazo, interés y monto

Si está involucrado alguna garantía o institución que participe en la emisión

e. Opinión acerca de cuál fue la mejor alternativa de financiamiento que la empresa pudo

tomar. Fundamente su respuesta.

4 Se recomienda consultar la página de la Bolsa Mexicana de Valores en la sección de inscripciones y prospectos, la sección de

negocios y/o mercados del periódico El Financiero o en la sección de mercados de cualquier otro periódico.

2. Investigue una empresa mexicana o entidad gubernamental que haya hecho uso de la

emisión de deuda internacional como fuente de financiamiento para algún proyecto de

inversión y realice un reporte que contenga los siguientes puntos con base en la

información investigada5.

a. Breve descripción de la entidad que emitió la deuda internacional.

b. Alternativas de financiamiento que la empresa tenía.

c. Razones por las que emitió deuda internacional (qué proyecto está financiando y por qué

consideró la deuda internacional como financiamiento).

d. Características de la emisión de la deuda internacional.

Plazo, Interés y monto.

Si está involucrando alguna garantía o institución que participe en la emisión.

e. Opinión acerca de cuál fue la mejor alternativa de financiamiento que la empresa pudo

tomar. Fundamente su respuesta.

3. Con base en los dos ejemplos de empresas anteriores y a lo visto hasta el momento en la

unidad, complete el siguiente cuadro con las ventajas y desventajas de emitir deuda local

vs. deuda internacional y realice una conclusión acerca de cuál de las dos herramientas de

financiamiento considera la mejor opción para las empresas mexicanas. Fundamente su

respuesta.

Ventajas y desventajas

Deuda internacional Deuda local

Ven

taja

s

Desven

taja

s

Conclusión:

5 Se recomienda consultar la página del NYSE, NASDAQ, DOW JONES, o cualquier otra bolsa de valores internacionales en la

sección de bonds market, también en la sección de negocios internacionales del periódico El Financiero o de cualquier otro

periódico o en las páginas de empresas multinacionales en la sección de relación con inversionsitas.

Al finalizar esta tarea, será capaz de identificar, a partir del conocimiento de las ventajas y desventajas de emisión de deuda internacional y deuda local, cual es la mejor alternativa de financiamiento para una empresa nacional.

Caso 1

Cartas de crédito

El proceso de globalización está presente en los mercados financieros, por tanto, el comercio

internacional necesita de herramientas que promuevan, faciliten y garanticen el intercambio

entre exportadores e importadores. Con este objetivo surge la carta de crédito, donde un

banco garantiza el pago al vendedor de bienes y/servicios de acuerdo con las demandas del

comprador por el precio y volumen durante el tiempo especificado.

El objetivo de la resolución de este caso es que explique el diseño y proceso que conlleva una

carta de crédito, identificando las ventajas que proporciona como forma de financiamiento

internacional.

Instrucciones: Lea con atención la siguiente situación, sea analítico y considere la

información que trabajo durante la unidad.

La empresa mexicana Automotriz de México, S.A. de C.V., se dedica al ensamblaje de

automóviles de 4 cilindros. Está ubicada al sur del país, en el estado de Quintana Roo. La

empresa ha sido contactada por el gobierno de Sudáfrica, ya que se encuentra interesado en

comprar 500 vehículos para ser utilizados como parte de la policía del país. El gobierno

africano decidió contactar a Automotriz de México luego de un estudio de precios del

mercado, donde dicha empresa resultó ser la que ofrecía las mejores condiciones de calidad a

un precio justo. El gerente de ventas, Lic. Rodolfo Fuentes, habló telefónicamente con el

representante del gobierno del país interesado, Frank Speta, al cual le envío vía fax la

siguiente cotización:

Mercancía Precio unitario Precio total

500 automóviles 188,000 94’000,000

Cotización en MxP

No incluye gastos de envío

La forma de pago está sujeta a negociación

Luego de que la conferencia telefónica terminó, el Lic. Fuentes comentó la situación con el

presidente de la empresa, el Lic. Oscar Camarena, quien manifestó su preocupación por la

posibilidad de impago que pudiera presentarse con el gobierno de Sudáfrica, pues es un país

en vías de desarrollo, con una débil economía y con un nivel de pobreza extrema alto. Sin

embargo, Camarena comentó a Fuentes “poniendo las cartas sobre la mesa, la economía de

México aún no ha mostrado grandes signos de recuperación y las utilidades de la empresa

han decrecido significativamente, por lo que no hemos tenido un buen año, esta operación

puede representar la salvación de la empresa”.

En efecto, 94 millones de MxP de incremento en ventas podrían ayudar significativamente a la

compañía e impedir el recorte previsto de fuerza de trabajo, consistente en el despido de 50

personas.

El presidente de la empresa ha pedido al gerente de ventas que contacte al consultor

financiero, cargo que desempeña usted desde hace 3 años por lo que el gerente le comenta si

hay una forma en que Automotriz de México pueda realizar la venta de los automóviles al

gobierno de Sudáfrica. Él le ha solicita realice un reporte ejecutivo para Camarena, donde

incluya lo siguiente:

f. La mejor forma de realizar la venta, y el porqué en su opinión es la mejor.

g. Tres diferentes tipos de cartas de crédito que puedan permitir a la empresa realizar la

transacción, en ellas incluya:

Breve descripción de la carta de crédito

Partes involucradas

Costos, trámites y duración

Diagrama de proceso de cada carta de crédito

Ventajas y desventajas de contratar la carta de crédito

h. Tipos de cartas de crédito que no recomienda utilizar y por qué.

i. Conclusión, en la cual incluya, con base en un análisis, cuál es la mejor alternativa que

recomienda realizar.

Entregue el reporte, recuerde que es ejecutivo y al presidente le gustan las presentaciones

breves, concisas y gráficas.

Al finalizar el Caso será capaz de desarrollar un pensamiento analítico, mediante la aplicación práctica de las cartas de crédito como forma de financiamiento y garantía entre exportadores e importadores de bienes y/o servicios. Además de la toma de decisiones e identificación, de acuerdo a una situación particular, de un tipo de carta de crédito específica.

1. Una vez que revisaste el ciclo de atención al cliente y cadena logística, responde a las siguientes

preguntas:

¿Qué actividades pertenecen a la cadena logística?

¿Qué actividades son clave y cuáles son actividades de apoyo? Claves: Servicio al cliente, transporte, Gestión de inventarios y Flujo de Información Apoyo: Almacenaje, Manipulación, Compras, Embalaje, Tratamiento de la información.

Servicio de asesoría y resolución de ejercicios [email protected]

www.maestronline.com

Tarea 5

En esta tarea se resolverán ejercicios de tipo de cambio directo y cruzado, especulación,

operación y arbitraje en el mercado cambiario, de tal forma que aplique los conceptos

comprendidos hasta el momento en la unidad sobre el mercado internacional de divisas.

Mercado internacional de divisas

Durante la unidad se han estudiado los conceptos de tipo de cambio directo, cruzado y

especulación. Esta sección de la tarea pone en práctica estos conceptos mediante ejercicios

que le permitirán reforzar su conocimiento.

El objetivo de esta sección es que aplique los diferentes tipos de cambio existentes

identificando las ventajas de tomar decisiones de inversión y financiamiento que pueden

provocar riesgos en el mercado cambiario y generar ganancias a consecuencia del arbitraje o

la especulación.

Instrucciones: Lea los planteamientos que se realizan a continuación y responda lo que se

solicita en cada uno de ellos.


3. El Licenciado Eduardo Chávez, consultor en el mercado de divisas, tiene como actividad laboral

realizar una conversión de tipos de cambios que actualmente tiene expresados con respecto al

peso mexicano (MXP) y el dólar (USD). Él necesita conocer la equivalencia de estas dos monedas

en distintas divisas, pues sus clientes suelen llamarle para preguntar el valor tanto del USD como

del MXP con respecto a su moneda, para que puedan tomar decisiones de inversión en el mercado

de divisas correctamente. Usted trabaja como analista de mercados financieros y su jefe, el Lic.

Chávez, le ha pedido ayuda con esta conversión, por lo que le solicita reportar en la siguiente tabla

el desarrollo y resultado de cada divisa.

Tipo de cambio Conversión de divisa

h. 13.15748 MXP/USD

USD/MXP

i. 16.7362 MXP/€

€/MXP

j. 19.7341 MXP/£

£/MXP

k. 0.1462 MXP/¥ MXP/¥



l. 1.3062 USD/€

€/ USD

m. 0.01178 USD/¥

¥/USD

n. 0.1913 USD/DKK DKK/USD

4. El Lic. Carlos Alanís se encuentra analizando la volatilidad del mercado de divisas y ha encontrado

que se puede obtener el valor de una divisa conociendo el tipo de cambio de dos monedas o más

en las que aparezcan tanto la moneda doméstica como extranjera de la divisa que se está

buscando.

El Lic. Alanís tiene que encontrar las siguientes divisas a partir de los tipos de cambios dados. Solicita su

ayuda para obtenerlos, por lo que le pide a usted reportar en la siguiente tabla tanto el procedimiento

seguido para su obtención, como el resultado del mismo.

Cotizaciones Conversión

a. 13.1365 MXP/USD y 0.013222 ¥/USD.

Obtener ¥/MXP.

b. 1.33456 €/£ y .835299 £/USD. Obtener

€/USD.

c. 12.5329 MXP/CAD y .810329 CAD/¥.

Obtener Yen/MXP.

d. 1.0987 USD/ CHF y .835299 CHF/£. Obtener

USD/£.

e. 0.8674 £/SEK y 1.9863 SEK/USD. Obtener

£/ SEK.

5. Mario Hernández confía en que a finales de 2010, el peso mexicano se apreciará vs. el dólar; él

sabe que actualmente el tipo de cambio a la compra es de 12.7101 MXP/USD, mientras que a la

venta es de 12.7751 MXP/USD. La tasa de interés en Estados Unidos es de 5% mientras que en

México es de 4.2%. Mario piensa que en una semana el tipo de cambio se ubicará en 12.2567

MXP/USD. Adicionalmente, cuenta con 3 millones para invertir. Responda:

a. ¿Cuánto podría obtener de utilidad Mario?

b. ¿Cuál sería el rendimiento porcentual de la inversión proveniente de su especulación en el

mercado de divisas? Indique el procedimiento.



6. Un especulador en el mercado de divisas tiene 100,000 € el tipo de cambio a la venta actualmente

es 16.7342 €/USD y supone que el tipo de cambio dentro de 3 meses será de 19.2342 €/USD. Las

tasas de interés de Estados Unidos son de 4.8% y en Europa de 8.0%. Responda:

a. ¿Cómo puede aprovechar el especulador el mercado para hacer dinero?

b. ¿Cuál es la ganancia o pérdida de la especulación?

En esta sección se pondrá en práctica las operaciones de arbitraje de mercado de divisas.

El objetivo de esta parte es que identifique la mecánica de comprar y vender simultáneamente

un activo en mercados diferentes de tal forma que se pueda obtener una ganancia sin un

riesgo inherente; así sabrá tomar decisiones con base en el arbitraje dentro del mercado de

divisas.

Instrucciones: Lea cuidadosamente los planteamientos que se realizan a continuación y

responda correctamente lo que se solicita en cada uno de ellos.


1. Ismael González ha cotizado el tipo de cambio MXP vs. USD en el mercado mexicano y

norteamericano, y ha encontrado discrepancias en ambos. La información encontrada por Ismael

se presenta a continuación.

Lugar de cotización Tipo de cambio

MXP/USD

Mercado mexicano 13.1748

Mercado americano 13.4324

Ismael piensa que puede sacar provecho de la cotización en ambos mercados. Tiene 1,000 MXP y

desea invertirlos en el mercado de divisas. Describa cómo puede sacar provecho a la discrepancia

en los tipos de cambio del peso mexicano contra el dólar.

ge García realizó la consulta de las cotizaciones del dólar y al euro con respecto al peso mexicano.

Él cotizó los tipos de cambio en los mercados de España y Nueva York, obteniendo lo siguiente:

Lugar de cotización Tipo de cambio

España 13.1748 MXP/ €

Nueva York 13.4324 MXP/USD



Jorge está pensando en poder realizar el arbitraje en estos mercados, de tal forma que

obtenga una ganancia sin riesgo. Luego de haber ahorrado durante un año logró juntar

10,000 €. Responda:

a. ¿Cómo puede Jorge realizar el arbitraje?

b. ¿Cuál será su ganancia en cantidad y porcentaje?

c. Elabore un flujo que muestre la operación entre los mercados.

2. Toys Inco. tiene un exceso de flujo de efectivo de 800,000 MXP. El Presidente de la empresa, César

Hernández, ha escuchado que una de las formas más rentables y sin riesgo para hacer rendir su dinero

en menos de un día es el arbitraje de divisas. El departamento de finanzas tiene poca experiencia en

este tipo de transacciones en el mercado, por lo que lo ha contratado para que le indique el

procedimiento y la forma en que debe de hacerse el arbitraje de tal forma que la empresa pueda

obtener una ganancia.

El departamento de finanzas ha investigado tres diferentes cotizaciones de los mercados

donde al presidente de la empresa le gustaría invertir.

Mercado Tipo de Cambio

A 0.8765 USD/MxP

B 6.00 Yen/MxP

C 0.01293 USD/Yen

Con base en la información anterior responda la siguiente pregunta, haciendo uso de la

estrategia de arbitraje triangular: ¿Cómo se puede obtener ganancia de ello? Incluya el

procedimiento con los cálculos.

3. En la sección de mercados internacionales y divisas del periódico de la ciudad, se identificaron las

siguientes cotizaciones:

Mercado Tipo de cambio

Estados Unidos 12.4762 £/USD

Suiza 0.9856 USD/CHF

Inglaterra 18.986 CHF/£

Suponga que usted cuenta con 150,000 francos suizos para invertir en el mercado de

divisas, ha seleccionado este mercado debido a los rendimientos que puede obtener

haciendo uso de la estrategia de arbitraje triangular ¿Cómo puede obtener ganancia de

ello? Incluya el procedimiento con los cálculos.



Una divisa es considerada como un precio relativo, pues representa el precio que una

moneda de un país tiene expresada en términos de otra moneda extranjera.

El objetivo de esta tarea es que consolide su capacidad analítica y de toma de decisiones de

inversión en los mercados internacionales de divisas, de tal forma que pueda sacar provecho

de los mercados cambiarios.

Instrucciones: Analice el siguiente caso, considere la información que trabajó durante la

unidad.

La empresa “Laboratorios NOVA” dedicada a la investigación y desarrollo de medicinas, ha

presentado una utilidad promedio en los últimos 3 años de 10 millones de pesos. Actualmente

cuenta con un exceso de efectivo de 15 millones que desea invertir en el mercado financiero.

El Ing. Gerardo Montemayor, Presidente de la empresa está interesado en obtener una

ganancia en forma rápida, segura, sin riesgo y mejor que la ofrecida por los bancos

comerciales. Montemayor ha escuchado acerca de la operación de arbitraje, sin embargo

desconoce el cómo opera, cómo se realiza y los riesgos inherentes que conlleva, por lo que

pide al área de finanzas, a la cual usted pertenece, le ayude a realizar un análisis exhaustivo

que le permita a comprender el cómo y el porqué del arbitraje, puesto que también no alcanza

a distinguir la verdadera diferencia entre especulación y arbitraje.

El contador, Roberto López director del área de finanzas considera que el arbitraje triangular

y de dos puntos son las mejores opciones para recomendar como inversión. Siendo los

mercados de Estados Unidos y Japón con el dólar y el yen respectivamente quienes han

llamado su atención, debido a que en los últimos 3 meses han presentado una apreciación

fuerte. Él ha obtenido las siguientes cotizaciones en los mercados:



Mercado Tipo de Cambio

España 0.0784 USD/MxP

Estados Unidos 0.7602 MxP/YEN

México 86.4985 Yen/USD

Como asesor financiero de la empresa, su jefe inmediato, Roberto le ha encomendado a usted

que analice las posibilidades de realizar arbitraje triangular y de dos puntos además de

describir el por qué es o no conveniente para Laboratorios Nova especular en el mercado

cambiario. Él le ha solicitado un reporte ejecutivo para Montemayor, donde incluya lo

siguiente:

a. Diferencias entre arbitraje y especulación.

b. Descripción de todos los casos en que pueda realizar un arbitraje de dos puntos así como

la ganancia o pérdida del arbitraje.

c. ¿Cómo puede realizar el arbitraje triangular de tal forma que pueda obtener ganancias?

d. Recomendación para Laboratorios NOVA sobre si es más conveniente realizar el arbitraje

de 2 puntos o triangular.

Actividad 1

La mente emprendedora

Esta actividad tiene la finalidad de identificar la importancia de las competencias que caracterizan a

los emprendedores exitosos, como base intelectual para afrontar eficazmente los retos que se

presentan durante el proceso de creación, puesta en marcha y maduración de una nueva empresa.

Instrucciones: Realice lo que a continuación se le indica.



1. Haga una búsqueda electrónica en la página Universo pyme, en el apartado historias de éxito.

2. Consulte el Anexo 1, como apoyo a la información obtenida.

3. Elija y lea una historia de éxito

4. Llene el siguiente cuadro identificando 5 conocimientos, 5 habilidades y 5 actitudes que

considere indispensables en la mente del emprendedor para lograr el éxito y la continuidad de

un nuevo negocio.

5. Explique por qué ha seleccionado estas opciones, de acuerdo a la historia elegida.

6. Comparta a través del correo electrónico, su punto de vista, al respecto de los resultados

obtenidos.

Para la elaboración de esta actividad, recuerde que :

Los conocimientos se refieren a elementos de información que se conocen y comprenden en el

ámbito de cierto campo del saber o una especialidad (por ejemplo: conocimiento de matemáticas o

de las teorías y los modelos del liderazgo).

Las habilidades son capacidades de acción que se demuestran en la práctica, independientemente

del conocimiento teórico que se tenga en relación a aquellas (por ejemplo: la habilidad de

relacionarse con otras personas, o la habilidad de convencer).

Las actitudes son posiciones personales, orientación afectiva o formas de pensar que nos inclinan a

comportarnos predominantemente de una manera en lugar de otra (por ejemplo: actitud de

colaboración en equipo, actitud de escepticismo, etcétera)

Actividad 2

Buscando oportunidades



Esta actividad tiene como finalidad que realice una búsqueda de oportunidades en cuanto a un

negocio, e identificar cada uno de los factores que influyen en este proceso de manera positiva y

negativa., así como el tipo de oportunidades que pueden generarse ante la puesta en marcha de

algún plan de negocio.


1. Conforme un equipo de 2 a 5 participantes.

2. Realicen una búsqueda en un recorrido dentro de una zona geográfica determinada (en una

extensión de cuatro manzanas) o en un ejemplar de periódico, de al menos 10 oportunidades de

negocio, tomen en cuenta:

– Mínimo 5 situaciones que señalen la existencia de una necesidad o que definan una

sensibilidad ante una propuesta de un nuevo producto o servicio (por ejemplo: el tránsito vial

en horas pico, que provoca una alta sensibilidad de los conductores a aquellos aspectos que

contribuyan a aprovechar el tiempo que pasan en sus automóviles).

3. Indiquen qué clase de mercado está relacionado con cada una de esas diez oportunidades y

explique su perfil por:

a. Género

b. Edad

c. Comportamientos

d. Patrones socioculturales

e. Poder adquisitivo, etcétera

Actividad 3

Identificación de la competencia y los competidores



Para una empresa de nueva creación podemos considerar como competidores aquellos negocios

que tienen todas las características que se enlistan a continuación:

– Brindar productos y servicios que pueden ser elegidos por los clientes en sustitución de los que

ofrecerá la empresa en proceso de creación.

– Se dirigen al mismo segmento de mercado al que se enfocará la empresa en proceso de

creación.

– Abarca la misma cobertura o la supera (en términos de territorio) que cubrirá la empresa en

proceso de creación.

Con base en lo anterior, realice la siguiente actividad, cuya finalidad es identificar los riesgos y

amenazas que representan los competidores y definir su posición competitiva en el mercado, como

base para desarrollar nuestros productos y servicios de una manera diferenciada.


1. Haga una búsqueda documental y/o electrónica para localizar quiénes son los competidores que

tendrá la empresa que está creando. Utilice diversas fuentes como: buscadores en internet,

directorios telefónicos, recorridos en la zona, entrevistas a clientes, bases de datos por sector

empresarial, etcétera.

2. Seleccione a los tres competidores que considere más relevantes por la capacidad de atracción

que tienen sobre sus clientes debido a sus acciones de mercadotecnia y las características de

sus productos y servicios.

3. Realice una investigación de los tres competidores, profundizando en cuál es la ventaja

competitiva que los hace atractivos a sus clientes. Integre en una lista sus productos y servicios

y enumere las ventajas o áreas de debilidad que detecte. Puede utilizar fuentes directas (mystery



shopper, consulta telefónica, observación de comportamientos de los clientes) e indirectas (sitio

en internet, material publicitario, estudios publicados por terceros).

4. Integre un reporte en donde se resuman sus hallazgos, utilizando el formato indicado a

continuación:

Ejercicio 1

Identificando los problemas

Este ejercicio tiene el propósito de que usted como emprendedor visualice los problemas

potenciales que eventualmente pueden presentarse en la fase de arranque de su negocio, así

como las acciones preventivas que debe realizar para evitar o minimizar los efectos negativos

y las afectaciones al negocio derivados de aquellos problemas.


1. Visualice el primer día a partir del momento de la apertura del negocio y los días

subsecuentes durante las primeras dos semanas.

2. Identifique los principales problemas que se pueden presentar en su negocio, así como

las acciones para enfrentarlos de acuerdo a las categorías establecidas en la tabla

siguiente:

Tarea 1

Plan personal de desarrollo de habilidades clave

Esta tarea tiene la finalidad de traducir los hallazgos del test “Diez habilidades del Perfil del

emprendedor” en un plan personal que amplíe las fortalezas y reduzca las debilidades personales

asociadas a la personalidad emprendedora.




1. Revise los resultados que obtuvo en el test.

2. Identifique, en función de los puntos obtenidos, si corresponde a una fortaleza o a una debilidad

y marque con una X la casilla correspondiente en el formato adjunto.

3. Anote, en cada una de las habilidades que hayan representado para usted una fortaleza, una

acción para consolidar esa habilidad, acciones concretas, no ideas abstractas (por ejemplo: una

acción concreta puede ser: “cada inicio de mes, definir una iniciativa para mejorar sus

conocimientos y anotarla en su agenda”, en tanto que una idea abstracta puede ser “tener más

iniciativas”).

4. Anote, en cada una de las habilidades que hayan representado para usted una debilidad, dos

acciones para convertir esa debilidad en fortalezas. Recuerde que esas habilidades no se

aplican sólo en el ámbito de la creación de nuevas empresas, sino en muchos escenarios de

nuestra vida (estudio, amigos, familia, viajes). No importa en dónde aplique sus acciones para

desarrollar esas habilidades, siempre y cuando sean relevantes y sistemáticas (con una amplia

continuidad capaz de generar hábitos).

5. Anote a continuación las fechas en que se compromete a iniciar la aplicación de las acciones

definidas en los dos párrafos anteriores.

Tarea 2

Comencemos nuestro Plan de Negocio

A partir de este momento y durante las siguientes sesiones de este Laboratorio, realizará actividades

de investigación y análisis de la información para integrar gradualmente el Plan de Negocio de su

proyecto de creación empresarial.

Esta primera tarea está directamente relacionada a su plan de negocio, en ella realizará los

parámetros generales y más importantes para comenzarlo.



Comience su Plan de Negocio de acuerdo con las siguientes instrucciones:

1. Seleccione, de acuerdo con la explicación que le dará el docente/asesor, la plantilla del Plan de

Negocios que utilizará (en forma de texto o mapa), indicando los capítulos que integran. Para

ello, puede consultar los Anexos 2 y 3.

2. Asigne un nombre (definitivo o provisional) para la empresa que proyecta crear.

3. Desarrolle la “sinopsis”, describiendo brevemente en qué consistirá el negocio y cuáles son las

motivaciones que impulsan el desarrollo de su Plan de Negocio.

4. Mencione a los “Integrantes del Proyecto de Creación Empresarial”, indicando su nombre o

en caso de que lo realice en colaboración con otro participante, el nombre de ambos.

5. Desarrolle el tema del Plan de Negocios “Oportunidad(es) identificada(s)”, describiendo cuáles

oportunidades fueron encontradas, que permiten suponer que el negocio planteado es viable.

Tarea 3

Determinación de precios para los productos y servicios

Continúa la integración de su plan de negocio, y la finalidad de esta tarea es que desarrolle completo

el análisis del mercado para la puesta en marcha de su negocio, realizando los siguientes apartados

con la información obtenida en sus investigaciones del mercado.

Instrucciones: Realice lo que a continuación se le solicita en cada uno de los apartados.

1. Productos y servicios

Integre un pequeño portafolio con los productos y servicios que se ofrecerán inicialmente y, si es el caso, qué productos y servicios se agregarán en etapas posteriores. Incluya especificaciones técnicas y comerciales por cada producto/servicio.



2. Análisis de mercado

– Segmento de mercado al que se enfocarán los productos y servicios (target)

Determine del mercado existente para el tipo de productos y servicios similares a los que se describieron en el portafolio, a qué segmento del mercado se dirigirá la atención y las ventas del nuevo negocio. Exponga los criterios que se utilizaron para realizar la segmentación.

– Tendencias del mercado meta

Enuncie cuáles son las tendencias que se esperan del mercado meta en el futuro. Incluya cuáles fuentes fueron consultadas.

– Análisis de competidores

Enliste los competidores que se dirigen al mismo mercado meta con productos y servicios que pueden ser elegidos por los probables clientes en sustitución de los que se incluyen en el portafolio. Aporte información relevante sobre esos productos y servicios (precio, especificaciones, forma de comercialización, ventaja competitiva, etcétera.)

3. Ventaja competitiva

Explique en qué factores (perceptibles por parte de los clientes) se sustentará una preferencia significativa del mercado hacia los productos y servicios incluidos en el portafolio, por encima de los productos y servicios de los competidores.

Tarea 5

¿Quiénes serán mis colaboradores?

Continúe la integración de su Plan de Negocios, desarrollando los siguientes puntos con la

información obtenida en la unidad. El objetivo es determinar cuáles son las fuentes de las cuáles se

obtendrá el trabajo necesario y la especificación de las actividades del personal que su negocio

requerirá.


1. Realice un análisis del Mapa de Procesos del negocio que desarrolló en la unidad anterior

identificando cuáles de los procesos se ejecutarán por parte de los socios



emprendedores, cuáles corresponderán a algún servicio outsourcing y cuáles requerirán

la contratación de personal.

2. Determine el personal que se requiere para la puesta en operación, indicando cuáles

serán las actividades que serán encomendadas a cada puesto. Se sugiere que consulte

las siguientes páginas:

a. http://mexico.smetoolkit.org/mexico/es/content/es/1082/Tenga-en-claro-a-

qui%C3%A9n-quiere-contratar-Una-herramienta

b. http://www.guia-empresas.net/gestionar-personal-pyme.php (consejos para

gestionar exitosamente el personal de una PyME)

3. Estime un salario mensual por cada puesto determinado. Puede realizar una investigación

documental, electrónica y/o de campo sobre el salario aproximado que perciben algunos

empleados que ejecuten actividades similares en otras empresas y/o negocios, por

ejemplo, puede consultar las páginas donde ofertan puestos para trabajar.

4. Llene los siguientes cuadros con la información investigada y analizada:

Tarea 6

Hagamos el cálculo del flujo de efectivo

Continúe la integración de su plan de negocios, desarrollando los siguientes apartados con la

información obtenida en la unidad y con la finalidad de que realice el análisis del flujo de efectivo de

su negocio, considerando las características principales del mismo.


1. Efectúe el análisis de flujo de efectivo de su negocio, considerando diferentes escenarios

realistas en ingresos y egresos.

2. Utilice herramientas mecanizadas como hojas de cálculo.

http://mexico.smetoolkit.org/mexico/es/content/es/1082/Tenga-en-claro-a-qui%C3%A9n-quiere-contratar-Una-herramienta

http://mexico.smetoolkit.org/mexico/es/content/es/1082/Tenga-en-claro-a-qui%C3%A9n-quiere-contratar-Una-herramienta

http://www.guia-empresas.net/gestionar-personal-pyme.php



3. Determine el valor del capital de trabajo que se requerirá para soportar las operaciones

del negocio antes de alcanzar su punto de equilibrio.

Presente y compare con sus compañeros los resultados del flujo de efectivo,

identificando los diferentes escenarios de viabilidad financiera que representan los

diversos negocios del grupo. Identifique si en los distintos proyectos de negocio se

encuentra presente el principio de negocios que dice “a mayor riesgo mayor beneficio”,

tratando de valorar cuáles son los riesgos de invertir en cada uno de ellos y

comparándolo con el beneficio financiero que se prevé de acuerdo con el flujo de

Tarea 7

Elaboremos nuestra estrategia de financiamiento

Continúe la integración de su plan de negocio, desarrollando los siguientes apartados con la

información obtenida en la unidad y con la finalidad de que compare las necesidades de

financiamiento de su empresa con la disponibilidad de recursos a través de las fuentes de

financiamiento a las que esté dispuesto a acudir.


Una vez que ha investigado las alternativas disponibles de financiamiento, establezca en su

plan de negocio:

1. Cuál es el monto total que la empresa de nueva creación requiere de financiamiento

(inversión en activo fijo, capital de trabajo, reservas) y cómo serán esas necesidades a lo

largo del tiempo, durante los primeros meses de operación hasta alcanzar el punto de

equilibrio. Para ello, apóyese en el análisis de flujo de efectivo realizado anteriormente.

2. Cuáles son las fuentes de financiamiento a las que acudirá, de acuerdo al mapa analizado

en las Notas 7, y cuáles son los montos del financiamiento o los apoyos que obtendrá

de cada una de estas fuentes, hasta cubrir el 100% de sus necesidades de

financiamiento.



Tarea 8

Cuestiones legales de mi negocio

Como emprendedor ya ha definido la orientación de su negocio, ha analizado su rentabilidad

y ha determinado cuál es la figura legal que tendrá desde el momento de su constitución.

Pero las cuestiones legales que requieren ser atendidas no se limitan a esta etapa, sino que

diversas obligaciones de carácter jurídico se presentarán a partir de ese momento y durante

el resto de su existencia.

Es evidente que el emprendedor (a menos que tenga la formación de abogado) no será un

experto en aspectos legales ni tiene que adquirir esa especialidad. Pero de cualquier forma,

deberá cuidar que las cuestiones legales de su empresa sean adecuadamente gestionadas.

Para ello, debe asegurar dos aspectos: 1) que es capaz de identificar todas las cuestiones

legales (obligaciones, trámites, riesgos) que puede o debe cuidar su negocio; y 2) que contará

con el respaldo jurídico externo de un especialista (abogado) quien intervendrá como asesor

de la empresa y realizará las diligencias que le sean encomendadas en esta materia. La

siguiente tarea, le ayudará a establecer los aspectos legales más importantes para un negocio

emprendedor.

Instrucciones: Elabore lo que a continuación se le indica.

1. Realice una investigación acerca de las cuestiones legales de las que debe ocuparse su

empresa, puede apoyarse en los siguientes cuestionamientos:

3. ¿Qué obligaciones de carácter fiscal tiene la empresa?

4. ¿Cuáles son las obligaciones en materia laboral?

5. ¿Cuáles son las obligaciones en materia administrativa?

6. ¿Existen obligaciones de tipo normativo en materia de medio ambiente que se deban

cumplir de acuerdo al giro o la ubicación de la empresa?

7. ¿Cuáles son las restricciones en materia de desarrollo urbano de acuerdo a la

ubicación de la empresa?

8. ¿Cuáles son las normas en materia de seguridad e higiene que deben ser cumplidas?

Tarea 9

Licencias y permisos



La empresa de nueva creación debe obtener licencias y permisos antes y después de la

apertura. Debemos considerar aquellos que se gestionan ante instancias del gobierno federal

y las que corresponden a los niveles estatal y municipal. La finalidad de esta tarea es que

identifique aquellas licencias y/o permisos indicados y adecuados para su proyecto de

negocio dando respuesta a los lineamientos legales a seguir en su emprendimiento.


1. Haga una investigación en línea de las licencias y permisos que requerirá obtener su

empresa de acuerdo a la actividad económica y a la ubicación geográfica que le

corresponde.

2. Elabore una lista de las licencias y permisos, indicando su costo, asimismo, anote el

orden consecutivo en que deben realizarse los trámites.

Aconsejamos iniciar la búsqueda en el sitio:

http://www.contactopyme.gob.mx/guiasdetramites/

De igual forma, es conveniente investigar en la página del gobierno de la Entidad Federativa

correspondiente. Para su tarea, puede tomar como referencia el siguiente cuadro:

Secuencia

(orden consecutivo)

Nombre del permiso o

licencia

Dependencia ante la que debe

realizarse el trámite Costo

Tarea 10

La sustentabilidad de mi negocio. Visión a largo plazo

Introducción

Uno de los factores más constantes en las empresas que tienen éxito en el largo plazo, es que sus

emprendedores no sólo crearon un negocio (a partir del análisis de un mercado y el planteamiento

de productos y servicios para satisfacer una demanda real o potencial), sino que gradualmente

fueron creando un sistema de negocio, es decir, una organización capaz de funcionar a partir de sus

reglas de negocio, sus procesos y sus sistemas organizacionales, independientemente de que se

encuentre o no presente el emprendedor. Cuando las nuevas empresas han alcanzado un grado de

autonomía en su sistema organizacional, se pueden independizar del emprendedor, liberando a éste

para que se dirija a la creación de otros negocios o simplemente para cosechar los beneficios de su



negocio original. Si las empresas no han creado un sistema de negocio, su subsistencia y viabilidad

siempre estará condicionada a la presencia constante del emprendedor para enfocar el negocio,

tomar decisiones y llevar el control.

En esta tarea, reflexionaremos acerca de cuáles son las acciones que el emprendedor debe realizar

para constituir gradualmente, un sistema de negocio autosuficiente y con capacidad de desarrollo.


1. Establezca, en un párrafo, un enunciado que exprese cómo lucirá su negocio

dentro de cinco años (visión).

2. Exprese, cómo se verá usted dentro de cinco años como emprendedor procurando

reflejar en él, la libertad financiera y del manejo de su agenda como una

característica del empresario exitoso que ha logrado constituir un sistema de

negocio que funcione sin depender de la presencia constante del empresario en el

trabajo cotidiano de la propia empresa.

3. Establezca una lista de tareas que debe llevar a la práctica para lograr que el

negocio funcione de una manera autosustentable y autosuficiente, con base en los

conocimientos que ha desarrollado a lo largo de sus estudios profesionales en las

diferentes disciplinas administrativas y de negocios, (especialmente aquellos que

se orientan a analizar los factores que inducen el crecimiento y desarrollo de las

empresas), establezca una lista de tareas que debe llevar a la práctica para lograr

que el negocio funcione de una manera autosustentable y autosuficiente.

Test: Habilidades del emprendedor

¿Cuáles son tus fortalezas y áreas a mejorar como emprendedor?

Para responder a esta pregunta, le presentamos el siguiente cuestionario integrado por 9 partes.

Responda lo más verídicamente posible. Recuerde que no se trata de un examen a aprobar, sino

una herramienta cuya utilidad radica en el diagnóstico de aquellos puntos que debe desarrollar con



mayor énfasis. Los resultados del cuestionario no se presentarán ante el grupo. Sólo le servirán para

elaborar un plan de acciones de desarrollo personal.

Marque con una “X” la frecuencia con que se cumple cada uno de los enunciados mencionados.

Posteriormente sume y coloque los totales en la parte inferior de cada columna. Para calcular los

totales por columna, cada marca X en la columna “1. Casi nunca” vale un punto, en la columna “2. A

menudo” vale dos puntos, y en la columna “3. Siempre” vale 3 puntos, para efectos de obtener los

totales por columna.

Parte 1 1. Casi nunca 2. A menudo 3. Siempre

En mi trabajo realizo a diario mis tareas sin esperar a

que me digan lo que tengo que hacer.

Me pongo metas y propósitos concretos para

avanzar en el desempeño de mi trabajo.

Soy una persona a la que le gusta investigar,

preguntar.

Fuera del trabajo también suelo ser una persona que

toma iniciativas y hago propuestas para emplear el

tiempo libre.

Cuando tomo la iniciativa, me hago responsable del

éxito o fracaso de la acción.

Propongo nuevas acciones o alternativas para

alcanzar mis propósitos.

TOTAL:


Insisto en conseguir mis objetivos a pesar de los

obstáculos y contratiempos que se presenten.

Los fracasos los vivo como una experiencia de la

que puedo sacar algo positivo y no me desanimo.

Realizo mis trabajos sin desanimarme.

Si cometo un error, lo resuelvo y sigo adelante.




Soy capaz de vencer los obstáculos para lograr lo

que quiero.

Ante una tarea compleja y difícil, puedo

desanimarme, pero supero el desánimo y continuo.

TOTAL:

Parte 3 1. Casi nunca 2. A menudo 3.Siempre

Solo llevo a cabo una idea cuando tiene

posibilidades de éxito.

El riesgo no me asusta, siempre que lo pueda

controlar.

Trato de identificar y calcular los riesgos al iniciar

una acción o proyecto nuevo.

Me gustan los desafíos y no temo equivocarme.

Si veo que un proyecto es muy arriesgado, lo

abandono.

No vacilo en afrontar objetivos desafiantes y en

asumir riesgos calculados.

TOTAL:


Ante situaciones que requieren decisiones rápidas,

soy práctico y rápido para encontrarlas.

Me gusta tomar decisiones y asumirlas.

Para tomar una decisión valoro bien los “pros” y los

“contras” de la misma.

Me considero una persona con iniciativa y que

asume decisiones a pesar de la incertidumbre y las

presiones.

Ante una decisión, siempre elijo lo “más

conveniente” y no lo que “más me gusta”.

Cuando surgen problemas, tiendo a encontrar

soluciones de inmediato.




TOTAL:


Soporto bien las situaciones confusas, poco claras o

indefinidas.

Me adapto a situaciones nuevas con facilidad.

Estoy a gusto con la gente que tiene ideas diferentes

a las mías.

Me gusta discutir mis opiniones con otras personas.

Soy capaz de admitir mis propios errores.

Sé adaptarme rápidamente a los cambios.

TOTAL:


Soy una persona con inquietudes, me gusta

aprender cosas nuevas.

Me intereso en todos los aspectos de la gestión de la

empresa, aunque parezcan algo aburridos o

complicados.

Aprovecho todas las oportunidades de aprender que

se me presentan en el día a día.

Me atraen las ideas muy nuevas.

Las cosas nuevas que aprendo las relaciono

fácilmente con las que ya conozco, lo que me

permite tener una visión general mayor.

Me gusta escuchar a las personas, pienso que de

todo el mundo se puede aprender algo.

TOTAL:


Cuando el trabajo se me acumula, soy capaz de

establecer un orden según su importancia.




El desorden me pone nervioso.

Siempre me resulta fácil encontrar lo que busco.

Siempre cumplo las fechas límite que me marco en

mis tareas.

Se organizar mis tareas paga ganar tiempo.

Siempre pongo cada cosa en su sitio después de

utilizarla.

TOTAL:


Soy una persona con mucha vitalidad en el

desarrollo de mis actividades.

Me considero una persona eficaz, capaz de asumir

desafíos y dominar nuevas tareas.

Generalmente, siempre tengo confianza en mí

mismo.

Soy capaz de convencer a los demás sobre la

viabilidad de mis proyectos.

Soy una persona tranquila que no teme a las

consecuencias de sus decisiones.

No me resulta difícil convencer a los demás sobre lo

acertado de mis decisiones.

TOTAL:


Conozco cuales son mis principales habilidades y las

utilizo para alcanzar lo que me propongo.

Tengo una motivación muy fuerte para cumplir con

mis objetivos y mis propias exigencias.

Me gusta el triunfo, siempre que lo haya conseguido

por mis propios medios.




Soy capaz de buscar mil razones para conseguir lo

que me propongo.

Soy una persona con una meta clara, sé conseguir

aquello que me propongo.

Cumplo con todos los compromisos adquiridos.

TOTAL:

Cada una de las nueve partes que conforman el cuestionario, corresponde a una de las

características que debe desarrollar el emprendedor.

En la siguiente tabla, anote los puntos totales que obtuvo en cada una de las nueve partes:

Característica de personalidad Puntuación

1. Iniciativa

2. Fortaleza ante dificultades

3. Capacidad para asumir riesgos

4. Habilidad para tomar decisiones

5. Flexibilidad

6. Capacidad de aprendizaje

7. Organización y planeación del tiempo y el trabajo

8. Confianza en sí mismo

9. Orientación a logros



Realice una gráfica, según la puntuación total que haya obtenido en cada bloque. Cuando haya

colocado todos los puntos, únalos con una línea y obtendrá su perfil como persona emprendedora.

Más de 6 picos que se tengan en la columna indican sus fortalezas, las cuales deberá fomentar y en

los que tenga menos de 4 son sus debilidades, que deberá potenciar. Con estos resultados conocerá

cuál es su perfil de emprendedor.

Característica de personalidad 12 o más 7 a 11 1 a 6

1. Iniciativa

2. Fortaleza ante dificultades

3. Capacidad para asumir riesgos

4. Habilidad para tomar decisiones

5. Flexibilidad

6. Capacidad de aprendizaje

7. Organización y planeación del tiempo y el trabajo

8. Confianza en sí mismo

9. Orientación a logros

Realice la Actividad 1.

UNIDAD 2

Actividad 1. Aplicaciones de ecuaciones lineales y de primer grado

Mediante esta Actividad aplicará el uso de las ecuaciones lineales así como de las

ecuaciones de primer grado.

Instrucciones:

Realice lo que se le indica a continuación.

1. Resuelva cinco ejercicios del capítulo "Los conceptos básicos del álgebra",

subtemas: Ecuaciones lineales y Aplicaciones de las ecuaciones lineales, en el

libro básico y cinco ejercicios del capítulo "Gráficas, funciones y sistemas de



ecuaciones y desigualdades" subtemas: Rectas y sus pendientes,Ecuaciones de

rectas y modelos lineales e Introducción a las funciones: funciones lineales,

aplicaciones y modelos, en el libro básico.

2. Utilice Excel para la elaboración de gráficas.

3. Verifique su resultado al final del libro.

4. Comente con su docente/asesor los cuestionamientos que se le presenten

mediante el correo electrónico.

Nota: La presente actividad es sólo para apoyar su Autoestudio por lo tanto, no requiere

el envío de ningún archivo adjunto a su asesor, ni cuenta para la evaluación. Sin

embargo, se recomienda su realización para enriquecer la comprensión de los temas.

Realice la Actividad 2.

UNIDAD 3

Actividad 2. Funciones, aplicaciones y modelos de ecuaciones cuadráticas

Mediante esta Actividad aplicará el uso de las ecuaciones cuadráticas así como de las

ecuaciones de segundo grado.

Instrucciones:

Realice lo que se le indica a continuación.

1. Resuelva un ejercicio por cada sección de los temas estudiados.

2. Verifique su resultado al final del libro.

3. Comente con su docente/asesor los cuestionamientos que se le presenten

mediante el correo electrónico.

Nota: La presente actividad es sólo para apoyar su Autoestudio por lo tanto, no requiere

el envío de ningún archivo adjunto a su docente/asesor, ni cuenta para la evaluación. Sin

embargo, se recomienda su realización para enriquecer la comprensión de los temas.

Cuaderno 1

Operaciones algebraicas

Introducción

Durante el estudio de la presente unidad, usted pudo comprobar que el álgebra es una

herramienta que nos ayuda a pensar y a resolver muchas situaciones tanto cotidianas como

profesionales, es específico, de los negocios. El presente cuaderno tiene como finalidad que

usted ejercite acerca de la interpretación gráfica, intereses, cálculo de precios, crecimiento

poblacional, etcétera.

Consulte las dudas con su profesor/asesor que con base, en la solución de los ejercicios,

vayan surgiendo.



Planteamiento de modelos mediante lenguaje algebraico:

Los procedimientos del álgebra que se han repasado permiten descubrir y obtener

conclusiones de validez general. Los siguientes ejercicios han sido planteados para que

valore la importancia de los métodos algebraicos en la representación y solución de

problemas.

1. En la Venta Nocturna de una tienda de departamentos, los artículos electrónicos tienen un

30% de descuento. Utilice el lenguaje algebraico para plantear una fórmula que le permita

conocer la cantidad que corresponde al descuento y lo que hay que pagar por cualquier

artículo electrónico.

2. Una agencia de viajes está ofreciendo la promoción “viaje ahora aportando un 15% de

enganche y pague el resto a 6 meses sin intereses”. Proponga un modelo de aplicación

general que permita calcular el monto de cada pago.

3. En una tienda de ropa para dama lo que hay que pagar por cada prenda está dado por su

precio más el 15% de IVA. Plantee un modelo de aplicación general para calcular el precio

final de cualquier prenda.

4. Una prestigiada escuela de negocios ofrece a los alumnos el 20% de descuento en el pago

de la inscripción por cada amigo o familiar que recomienden para hacer examen de

admisión. Plantee mediante lenguaje algebraico un modelo que permita calcular cuánto

pagará el alumno de inscripción considerando la cantidad de amigos o familiares que

haya recomendado.

Suma y Resta de Expresiones Algebraicas

Recuerde que para sumar y/o restar términos algebraicos es necesario que éstos sean

semejantes y en este caso sólo se suman o restan sus coeficientes. Cuando no haya términos

semejantes sólo se dejan expresadas las operaciones.

Instrucciones: Resuelva las siguientes sumas y restas de expresiones algebraicas.

)32()8633()8425(.1 yzxyzyxyzzyaxxyyzxyzyx



Multiplicación de expresiones algebraicas

Recuerde que para realizar multiplicaciones de términos algebraicos no es necesario que

estos sean semejantes. Adicionalmente, recuerde que en la multiplicación de términos

algebraicos es necesario utilizar las leyes de los signos y las leyes de los exponentes.

Instrucciones: Resuelva las siguientes multiplicaciones de términos algebraicos

abbababababa 47126425211672.2 222222

y

xyxxyy

xy

x4

3

28368

6

54

6

106

3.3

86524.1 32 abbaba

1943253242735.2 3233 xxyyxxyyxyxxxx

mmmm

mmmm

m

10

716

3

2

15

8

4

546

3

1

15

4

2

3.3 234

112

mmmm

mmmm

m

10

716

3

2

15

8

4

546

3

1

15

4

2

3.4 234

112



División de expresiones algebraicas (Polinomios entre monomios)

Para dividir un polinomio entre un monomio debe hacer lo siguiente:

Primero divida los signos aplicando sus leyes.

Posteriormente divida los números.

Ahora divida las letras aplicando las leyes de los exponentes.

Finalmente, reduzca los términos semejantes que hayan quedado.

Instrucciones: Resuelva las siguientes divisiones algebraicas.

División de expresiones algebraicas (Polinomios entre polinomios)

La división de polinomios, en general se realiza de forma semejante a la de números de varias

cifras. El proceso es el siguiente:

Con los polinomios dividendo y divisor ordenar de mayor a menor grado:

Ordenar los polinomios del dividendo y el divisor de mayor a menor grado.

Se divide el primer término del dividendo entre el primero del divisor, dando lugar al

primer término del cociente.

Se multiplica dicho término por el divisor y se coloca debajo del dividendo con los signos

contrarios, cuidando que debajo de cada término se coloque otro semejante.

a

xxa

3

189612.1

23

xyz

zxyzzyxzyx

3

361296.2

323224

24

33428

9

453672.3

yx

xyxyx

22

3223

33

42332422

3

18275

3

18275

3

25126.4

ba

abbaba

ba

bababa

ab

baab



Se suman los polinomios colocados, obteniéndose un polinomio de grado menor.

Se continua el proceso hasta que el resto ya no se pueda dividir entre el divisor por ser de

menor grado.

Instrucciones: Resuelva las siguientes divisiones entre polinomios.

– Ahora que ha terminado esta sección del Cuaderno, continúe con la lectura del

Lea del capítulo “Conceptos básicos de álgebra”, subtemas: Polinomios y factorización y Propiedades de

los exponentes y notación científica, en el libro básico.

– Posteriormente resuelva dos ejercicios por cada tipo de operación algebraica de los temas revisados y

verifique sus respuestas al final del libro.

– Finalizado estos ejercicios estudie las Notas 1, la sección Complemento del tema: productos notables,

factorización y simplificación de fracciones.

Simplificación de fracciones y despeje de variables

Introducción

Para construir modelos matemáticos y resolver problemas de negocios, es indispensable que

usted cuente con las bases algebraicas necesarias como son los productos notables, que sepa

factorizar, que despeje variables en cualquier fórmula algebraica y por último que plantee

modelos matemáticos utilizando el lenguaje algebraico; elementos importantes a lo largo de

esta unidad.

En este cuaderno se presentan una serie de ejercicios para que practique estos elementos

que le servirán para las siguientes unidades. Cualquier duda o inquietud, comuníquese con

su asesor, a través del foro de dudas, si está en la modalidad Virtual; si está en la modalidad

Semipresencial consulte directamente al docente.

Productos Notables

2

4423.1

23

x

xxx

xx

xx2

23

2

596.2

64

33.3

2

x

x



Recuerde que los productos notables son multiplicaciones que por su constante uso se han

hecho notar, ya que permiten realizar más rápido la multiplicación de expresiones algebraicas

similares.

Instrucciones: Resuelva los siguientes productos notables que se encuentran a

continuación:

1. (x + 5)2 =

2. (xa+1

+ yb-2

)2 =

3. (3x4 -5y

2)2

=

4. (5a + 10b)(5a - 10b) =

5. (2x2y + 4m)

3 =

Factorización

Factorizar es realizar el procedimiento inverso a los productos notables; es decir, en lugar de

multiplicar dos factores, lo que la factorización permite es descubrir qué expresiones

algebraicas fueron las que se multiplicaron para dar la expresión que tenemos. A

continuación se presentan algunos ejercicios de este tipo.

Instrucciones: Factorice los siguientes polinomios:

1. 18a3b+ 9abc

2+27ab

4c

3 =

2. 8a3 + 64 =

3. 40u2

+17u – 12 =

4. 2y3 4y

2 + 3y 6 =

5. x2y

2 - 9x

2 - y

2 + 9 =

6. 54m2n

2x 12m3n4x2 + 18m5n3 =

7. 2x2 3xy 4x + 6y =



8. 20m2 8m 12 =

9. 144m4 49z

2 =

10. 2z3

+ 6z2 2z 6 =

Simplificación de fracciones

Una de las aplicaciones más importantes de la factorización es la de simplificar expresiones

algebraicas, en particular las llamadas fracciones algebraicas, con la finalidad de hacer más

rápida, simple y eficiente su valuación y expresión final. Los siguientes ejercicios son un

ejemplo de estos casos.

Instrucciones: Simplifique las siguientes fracciones algebraicas. Utilice los procedimientos y

recursos de factorización y productos notables.

Despees

Despejar una variable en una fórmula es dejar dicha variable aislada de un sólo lado de la

igualdad en la fórmula. Esta es una operación muy utilizada en la práctica cotidiana para

resolver ecuaciones o fórmulas en cualquier ámbito.

2 2

2

2

2

2

3

2

m n1.

m 2mn n

a 4a 212.

a 49

y 16y 643.

y 8y

x 274.

x x 6



Instrucciones: Realice los despejes que se indican a continuación.

1. Despeje “x” y reduzca su resultado.

2. Despeje “u” y reduzca su resultado.

3. Despeje “z” y reduzca su resultado.

4. Despeje “y” y reduzca su resultado.

– Ahora que ha terminado con el Cuaderno de trabajo 1, continúe con la Tarea 1.

Cuaderno 3

Modelos de ecuaciones de segundo grado

Introducción

z

yx

y

zx

2

1

r

aurS

3

92

z

za

2235 xyd



En este cuaderno se trabajará con ecuaciones de segundo grado con una incógnita; es decir,

con aquellas ecuaciones que después de haber realizado las simplificaciones adecuadas,

poseen 2 como mayor exponente de la incógnita.

En primera instancia se resolverán algunas ecuaciones como paso necesario para

posteriormente, resolver problemas de aplicación en los negocios utilizando este tipo de

ecuaciones.

Problemas con ecuaciones de segundo grado

1. Suponga que el ingreso semanal “r” de una compañía está dado por la ecuación

siguiente:

r=-2p2+400p

En la ecuación anterior “p” es el precio del producto que vende la compañía.

Determine el precio del producto si el ingreso semanal es de $20,000.

2. Un inversionista compró cierto número de acciones por $240.00 Si hubiera comprado tres

acciones más por el mismo dinero, cada acción le hubiera costado $4.00 menos.

Determine el número de acciones que compró y el precio de las mismas.

3. Se desea invertir $8,000.00 a una cierta tasa de interés durante un año. Al final del año se

desea reinvertir el capital y los intereses producidos, a una tasa igual a la primera más un

punto. Con esta nueva inversión se va a obtener una renta anual de $1,793.60. Calcule la

tasa inicial.

4. Una tienda de abarrotes compró un lote de cajas de cereal en $1,800.00. Ocho cajas se

rompieron por lo que su contenido quedó inservible. El resto se vendió con un incremento

de $7.00 por caja y ganó en la operación $124.00. Determine el número de cajas de cereal

que compró la tienda de abarrotes y el precio de las mismas.

5. La compañía Agromex S.A. produce y vende costales de semillas. Si sus ingresos

mensuales son I=1600x-0.65x2 y sus costos fijos mensuales son de $32,000.00 más

$450.00 por cada costal.



a. Determine el número de costales de semillas que deberá vender Agromex S.A. para no

tener pérdidas ni ganancias.

b. Elabore las gráficas necesarias para obtener el punto de equilibrio.

Indique los rangos de pérdidas y gana

– Ahora que ha concluido esta sección del Cuaderno de trabajo 3, resuelva la Tarea 4.

Ecuaciones exponenciales y logarítmicas

Introducción

Otro tipo de ecuaciones cuyo estudio es fundamental para poder entender la aplicación en los

negocios (como el interés compuesto, la capitalización continua y el crecimiento de las

poblaciones), son las ecuaciones exponenciales y logarítmicas.

En este último cuaderno de trabajo del curso, resolverá algunas ecuaciones exponenciales y

logarítmicas como paso necesario para resolver problemas de aplicación en los negocios

utilizando este tipo de ecuaciones.

Problemas de ecuaciones exponenciales y logarítmicas

1. Se invierten $5,000.00 a una tasa anual del 5%, capitalizables mensualmente.

i. Calcule la cantidad total que habrá en la cuenta después de 8 años si no se hacen

retiros.

ii. Elabore la gráfica correspondiente.

2. El INEGI estima que la población de la República Mexicana crecerá aproximadamente de

acuerdo con la función:

f(x)=120’000,000(2)0.015x

donde x=0 es el año 2005, x=15 es el año 2020 y x=25 el año 2030

a. Calcule la población de México en el año 2005.

b. Calcule la población de México para los años 2020 y 2030.

3. Cuando una máquina se deprecia según un porcentaje anual constante, su valor neto S es

S = C (1-r)n, donde “C” es el costo original, “r” es la tasa anual de depreciación expresada

en decimales y “n” es la vida útil en años. Para una máquina cuyo costo original fue de



$100,000.00 y que ahora tiene un valor neto de $20,000 y tiene una depreciación anual del

20%. Determine el tiempo que ha transcurrido.

– Al finalizar con el Cuaderno de trabajo 3, continúe con la resolución de la Tarea 6.

Ebc unadm utel soluciones problemas 1

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