Equilibrios Fondos y Ratios
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EQUILIBRIOS, FONDOS Y RATIOS En los ejercicios que se detallan a continuacin se debe calcular el balance por masas patrimoniales y ver cul es la situacin financiera de la empresa, inicialmente a travs del fondo de maniobra y despus aplicando todos los ratios.. El Impuesto de Beneficios es del 30% y el saldo de la cuenta de Prdidas y Ganancias se supone que es antes de intereses e impuestos (BAII), salvo que se indique otra cosa.
La empresa ANETO SL presenta a 31 de diciembre de 201X los siguientes elementos patrimoniales:
Reserva legal .................................................... 30.000,00 UM
Clientes, efectos comerciales a cobrar ........... 12.000,00 UM
Deudas a l/p con entidades de crdito ............. 50.000,00 UM
Proveedores...................................................... 5.000,00 UM
Elementos de transporte.................................... 40.000,00 UM
Inversiones Financieras a cp ........................... 20.000,00 UM
Acreedores por prestacin de servicios .......... 20.000,00 UM
Bancos c/c...........................................................15.000,00 UM
Mobiliario ............................................................ 20.000,00 UM
Prdidas y ganancias (Beneficio)....................... 15.000,00 UM
Terrenos ............................................................. 30.000,00 UM
Capital social ..................................................... ?
Mercaderas ....................................................... 20.000,00 UM
Clientes............................................................... 8.000,00 UM
Reservas estatutarias ....................................... 20.000,00 UM
Deudores ........................................................... 10.000,00 UM
Caja .................................................................... 5.000,00 UM
Construcciones (para la actividad de la empresa). 60.000,00 UM
Proveedores efectos comerciales a pagar .......10.000,00 UM
Aplicaciones informticas.... .............................. 2.000,00 UM
Proveedores de inmovilizado a largo plazo.........2.000,00 UM
Amortizacin acumulada del inmovilizado material 2.000,00 UMPag adems intereses por capitales ajenos por importe de 2.500UM.SOLUCINACTIVO % PATRIMONIO NETO Y PASIVO %ACTIVO NO CORRIENTE 150.000 62,5 PASIVO NETO Y PASIVO NO CORRIENTE 205.000 85INMOVILIZADO MATERIAL 148.000 RECURSOS PROPIOS o FONDOS PROPIOS 153.000 63Terrenos30.000Capital social95.000
Construcciones60.000Reservas estatutarias20.000
Elementos de transporte40.000Reserva legal30.000
Mobiliario20.000Resultados del ejercicio8.000
Amortiza. Acumulada inmovi material.(2.000)PASIVO NO CORRIENTE o52.000 22
INMOVILIZADO INTANGIBLE2.000Exigible largo plazo52.000
Aplicaciones informticas2.000Deudas a l/p con entidades de crdito50.000
ACTIVO CORRIENTE90.000 37,5Proveedores de inmovilizado a l.p2.000
EXISTENCIAS20.000PASIVO CORRIENTE o35.000 15
Mercaderas20.000Exigible a corto plazo35.000
REALIZABLE50.000Proveedores5.000
Clientes8.000Proveedores, efectos comerciales a pagar10.000
Clientes, Efectos comerciales a cobrar12.000Acreedores por prestacin de servicios20.000
Deudores10.000
Inversiones financieras a cp20.000
DISPONIBLE20.000
Banco C/C15.000
Caja5.000
TOTAL ACTIVO 240.000UM TOTAL PASIVO 240.000UMPara calcular el importe del capital social, al total del activo restarle la suma de todos los importes que figuran en las cuentas del patrimonio neto y pasivo.REPRESENTACIN GRFICA DEL BALANCE DE SITUACINACTIVONO CORRIENTE(62,5 %)PATRIMONIO NETO Y PASIVO NO CORRIENTE(85 %)FM>0
ACTIVO CORRIENTE (37,5 %)
PASIVO (15 %) CORRIENTE
Fondo de maniobra = AC -PC = PN + Pasivo NC ANC
90.000 35.000 = 205.000 - 150.000 = 55.000
Al ser positivo significa que el patrimonio neto y el pasivo no corriente financia al activo corriente en 55.000 euros
RATIOS DE TESORERIA Y LIQUIDEZRatio Tesorera Inmediata
Disponible
Exigible corto plazo PC
20.00035.000
0,57
Ratio Tesorera
Disponible Re alizable Exigible corto plazo PC
20.000 50.000 235.000
Ratio de Liquidez
Disponible Re alizable ExistenciasExigible corto plazo
ACPC
90.000035.000
2,57
SOLVENCIA O GARANTARatio de Solvencia
Activo real
240.000
2,75
Exigible total
52.000
35.000
RATIOS DE ENDEUDAMIENTORatio
Endeudamiento Total
Exigible total
Re cursos propios
Exigible a l arg o plazo Exigible a corto plazoRe cursos propios
52.000 35.000153.000
0,57
Ratio Endeudamiento a L arg o plazo
Exigible a l arg o plazoRe cursos propio
52.000153.000
0,34
Ratio Endeudamiento a Corto plazo
Exigible a l arg o plazoRe cursos propio
35000 153.000
0,23
RENTABILIDADESRe ntabilidad Financiera
Beneficio despus de int ereses e impuestos ( BDII ) o resultadodelejercicio( PyG) Re cursos propios
*100
8.000 *100153.000
5,2 %
Para decir si es no rentable, hay que comparar con el inters que paga la empresa por sus deudas, si el inters pagado es inferior seria rentable y en caso contrario no lo sera.
Re ntabilidad Econmica
BAII *100Activo real
15.000 *100240.000
6,25 %
Habra que comparar esta rentabilidad con las empresas del sector y otro tipo de inversiones. La sociedad LARA, S.R.L. presenta a comienzos del ao 2010 los siguientes elementos patrimoniales expresados en UM:Mobiliario ............................................................... 16.000,00
Deudas a l/p con entidades de crdito ................ 12.000,00Proveedores efectos comerciales a pagar .......... 20.000,00
Amortizacin acumulada del inmovilizado material ..................................................................... 4.000,00
Caja ........................................................................... 4.000,00Clientes................................................................... 14.000,00
Capital social ......................................................... 48.000,00Efectos comerciales a cobrar ................................. 6.000,00
Proveedores........................................................... 12.000,00Prdidas y ganancias (Beneficio) ....................... 10.000,00
Materias primas .................................................... 14.000,00Maquinaria ............................................................. 54.000,00
Bancos c/c................................................................ 6.000,00
Productos terminados........................................... 10.000,00
Reservas voluntarias ............................................. 28.000,00
Elementos de transporte....................................... 10.000,00Pag adems intereses por capitales ajenos por importe de 800UM.SOLUCINACTIVO% PATRIMONIO NETO Y PASIVO%
ACTIVO NO CORRIENTE76.000 58 PATRIMONIO NETO y PASIVO NO CORIENTE98.000 75
INMOVILIZADO MATERIAL76.000RECURSOS PROPIOS86.000
Elementos de transporte10.000Capital social48.000
Mobiliario16.000Reservas voluntarias28.000
Maquinaria54.000Resultados del ejercicio10.000
Amortizacin Acumulada Inmovi. Mate-4.000PASIVO NO CORRIENTE o
Exigible largo plazo12.000
Deudas a l/p con entidades de crdito12.000
ACTIVO CORRIENTE 54.000 42 PASIVO CORRIENTE o 32.000 25
EXISTENCIAS24.000Exigible a corto plazo32.000
Materias primas14.000Proveedores12.000
Productos terminados10.000Proveedores, efectos comerciales a pagar20.000
REALIZABLE20.000
Clientes14.000
clientes, Efectos comerciales a cobrar6.000
DISPONIBLE10.000
Banco C/C6.000
Caja4.000
TOTAL ACTIVO130.000TOTAL PASIVO130.000
REPRESENTACIN GRFICA DEL BALANCE DE SITUACINACTIVO NO CORRIENTE(58 %)ACTIVO CORRIENTE (42 %)
PATRIMONIO NETO Y PASIVO NO CORRIENTE(75 %)
FM>0PASIVO CORRIENTE (25%)
Fondo de maniobra = AC -PC = PN + Pasivo NC ANC
54.000 32.000 = 98.000 - 76.000 = 22.000
Al ser positivo significa que el patrimonio neto y el pasivo no corriente financia al activo corriente en 22.000 euros
RATIOS DE TESORERIA Y LIQUIDEZRatio Tesorera
Inmediata
Disponible
Exigible corto plazo PC
10.00032.000
0,31
Ratio Tesorera
Disponible Re alizable Exigible corto plazo PC
10.000 20.00032.000
0,94
Ratio de Liquidez
Disponible Re alizable ExistenciasExigible corto plazo
ACPC
54.00032.000
1,69
SOLVENCIA O GARANTARatio de Solvencia
Activo real
130.000
2,95
Exigible total
12.000
32.000
RATIOS DE ENDEUDAMIENTORatio
Endeudamiento Total
Exigible total
Re cursos propios
Exigible a l arg o plazo Exigible a corto plazoRe cursos propios
12.000 32.00086.000
0,51
Ratio endeudamiento a L arg o plazo
Exigible a l arg o plazorecursos propio
12.00086.000
0,14
Ratio endeudamiento a Corto plazo
Exigible a corto plazoRe cursos propio
32.00086.000
0,37
RENTABILIDADESRe ntabilidad Financiera
Beneficio despus de int ereses e impuestos ( BDII ) o resultados del ejercicioRe cursos propios
*100
10.000 *10086.000
11,62 %
Para calcular la rentabilidad econmica hay que tener en cuenta lo siguiente, importe de los beneficios es el resultado del ejercicio, por tanto los beneficios despus de intereses e impuestos, por tanto:Beneficio antes de int ereses eimpuestos (BAII )
BDII
Intereses
Im puestos
Beneficio antes de impuestos
I ntereses
BAI
Intereses
Rtdo ejerc0,70
Intereses
10.0000,70
800
15.086
Teniendo en cuenta que:Rtdo ejercicio
BAI
Im puestos
BAI
0,30
BAI
(1 0,30)BAI
0,7 BAI
Despejando el BAIBAI
Rtdo ejerci0,7
Re ntabilidad Econmica
BAII *100Activo real
15.086 *100130.000
11,6%
La industrial TARITA SL, presenta a comienzos de 2010 la siguiente informacin contable, valorndose los elementos patrimoniales en euros.
Mobiliario ................................................................ 4.000,00
Capital social .......................................................... 9.000,00
Maquinaria ............................................................ 10.000,00Prdidas y ganancias.............................................. 1.000,00
Proveedores, efectos comerciales a pagar ........... 1.000,00Proveedores............................................................ 2.000,00
Productos terminados................................................500,00Clientes................................................................... 3.000,00
Deudas a l/p con entidades de crdito .................. 3.000,00Reservas estatutarias ............................................ 1.000,00
Bancos c/c............................................................ 10.000,00
Caja ............................................................................500,00Deudas a c/p con entidades de crdito.................. 2.000,00
Amortizacin acumulada del inmovilizado material ................................................................. 9.000,00Pag adems intereses por capitales ajenos por importe de 500UM.SOLUCIN ACTIVO% PATRIMONIO NETO Y PASIVO%
ACTIVO NO CORRIENTE5.000 26 PATRIMONIO NETO Y PASIVO NO CORRIENTE14.000 74
INMOVILIZADO MATERIAL5.000RECUROS PROPIOS11.000
Mobiliario4.000Capital social9.000
Maquinaria10.000Reservas estatutarias1.000
Amortiza. Acumulada Inmovi. Material-9.000Resultados del ejercicio1.000
PASIVO NO CORRIENTE o
ACTIVO CORRIENTE 14.000 74 Exigible largo plazo 3.000
EXISTENCIAS500Deudas a l/p con entidades de crdito3.000
Productos terminados500PASIVO CORRIENTE o5.000 26
REALIZABLE3.000Exigible a corto plazo5.000
Clientes3.000Proveedores2.000
DISPONIBLE10.500Proveedores, efectos comerciales a pagar1.000
Banco C/C10.000Deudas a c.p con entidades de crdito2.000
Caja500
TOTAL ACTIVO19.000TOTAL PASIVO19.000
REPRESENTACIN GRFICA DEL BALANCE DE SITUACINACTIVO NO CORRIENE (26 %)PATRIMONIO NETO Y PASIVO NO CORRIENTE(85 %)
ACTIVO CORRIENTE (74 %)
Pasivo circulante
F,M
Fondo de maniobra = AC -PC = PN + Pasivo NC ANC
14.000 5.000 = 14.000 - 5.000 = 9.000
Al ser positivo significa que el patrimonio neto y el pasivo no corriente financia al activo corriente en 9.000 euros
RATIOS DE TESORERIA Y LIQUIDEZRatio Tesorera
Inmediata
Disponible
Exigible corto plazo PC
10.5005.000
2,10
Ratio Tesorera
Disponible Re alizable Exigible corto plazo PC
10.500 3.000 5.000
2,7
Ratio de Liquidez
Disponible Re alizable ExistenciasExigible corto plazo
ACPC
14.0005.000
2,8
SOLVENCIA O GARANTARatio de Solvencia
Activo real
19.000
2,37
Exigible total
5.000
3.000
RATIOS DE ENDEUDAMIENTORatio endeudamiento total
Exigible total
Re cursos propios
Exigible a l arg o plazo Exigible a corto plazoRe cursos propios
3.000 5.00011.000
0,73
Ratio
Endeudamiento a L arg o plazo
Exigible a l arg o plazoRe cursos propios
3.000 11.000
0,27
Ratio Endeudamiento a Corto plazo
Exigible a corto plazoRe cursos propio
5.000 11.000
0,46
RENTABILIDADESRe ntabilidad Financiera
Beneficio despus de int ereses e impuestos ( BDII ) ( PyG) *100Re cursos propios
1.000 11.000
9,09%
Para el clculo de la rentabilidad econmica debemos conocer el valor del BAII y se procede como en el ejercicio anterior.Beneficio antes de int ereses eimpuestos (BAII )
BDII
Intereses
Im puestos
Beneficio antes de impuestos
I ntereses
BAI
Intereses
Rtdo ejerc0,70
Intereses
10000,70
500
2.228,57
Re ntabilidad Econmica
BAII *100Activo real
1.928,57 *10019.000
10,15%
La compaa mercantil Juan Tur y Ca SRC, presenta a comienzos de 2010 la siguiente informacin contable, expresada en euros.
Mobiliario ..............................................................10.000,00
Capital social ....................................................... 31.000,00
Equipos para procesos de informacin ................. 4.000,00Prdidas y ganancias (Prdidas) ........................ (21.000,00)
Proveedores, efectos comerciales a pagar ........... 1.000,00
Proveedores............................................................ 2.000,00Mercaderas ................................................................ 500,00Clientes.................................................................... 3.000,00
Deudas a l/p con entidades de crdito ................... 3.000,00
Reservas voluntarias .............................................. 1.000,00Bancos c/c............................................................. 10.000,00
Caja ............................................................................. 500,00Deudas a c/p con entidades de crdito................... 2.000,00
Amortizacin acumulada del inmovilizado material ................................................................... 9.000,00Pag adems intereses por capitales ajenos por importe de 300UM.SOLUCINACTIVO% PATRIMONIO NETO Y PASIVO%
ACTIVO NO CORRRIENTE5.000 26 PATRIMONIO NETO Y PASIVO NO CORRIENTE14.000 74
INMOVILIZADO MATERIAL5.000RECUROS PROPIOS11.000
Mobiliario10.000Capital social31.000
Equipos para el proceso de informacin4.000Reservas voluntarias1.000
Amortiza Acumulada Inmovi. Material-9000Resultados del ejercicio-21.000
PASIVO NO CORRIENTE o
Exigible largo plazo3.000
ACTIVO CORRIENTE 14.000 74 Deudas a l.p con entidades de crdito 3.000
EXISTENCIAS500PASIVO CORRIENTE o5.000 26
Mercaderas500Exigible a corto plazo5.000
REALIZABLE3.000Proveedores2.000
Clientes3.000Proveed, efectos comerciales a pagar1.000
DISPONIBLE10.500Deudas a c.p con entidades crdito2.000
Banco C/C10.000
Caja500
TOTAL ACTIVO19.000TOTAL PASIVO19.000
REPRESENTACIN GRFICA DEL BALANCE DE SITUACINACTIVO NO CORRIENTE (26 %)ACTIVO CORRIENTE (74 %)
PATRIMONIO NETO Y PASIVO NO CORRIENTE(74 %)PASIVO (26 %) CORRIETNE
Fondo de maniobra = AC -PC = PN + Pasivo NC ANC14.000 5.000 = 14.000 - 5.000 = 9.000Al ser positivo significa que el patrimonio neto y el pasivo no corriente financia al activo corriente en 9.000 euros
RATIOS DE TESORERIA Y LIQUIDEZRatio Tesorera
Inmediata
Disponible
Exigible corto plazo PC
10.5005.000
2,10
Ratio Tesorera
Disponible Re alizable Exigible corto plazo PC
10.500 3.000 5.000
2,7
Ratio de Liquidez
Disponible Re alizable ExistenciaasExigible corto plazo
ACPC
14.0005.000
2,8
SOLVENCIA O GARANTARatio de Solvencia
Activo real
19.000
2,37
Exigible total
5.000
3.000
RATIOS DE ENDEUDAMIENTORatio
Endeudamiento Total
Exigible total
Re cursos propios
Exigible a l arg o plazo Exigible a corto plazoRe cursos propios
3.000 5.00011.000
0,73
Ratio Endeudamiento a L arg o plazo
Exigible a l arg o plazoRe cursos propios
3.000 11.000
0,27
Ratio Endeudamiento a Corto plazo
Exigible a corto plazoRe cursos propio
5.000 11.000
0,4