Ratios financieras

ANALISIS FINANCIERO

BALMAR “DISTRIBUIDORA DEL RIO” 2001-2002

Ing. Wilson Velastegui. O. Msc.

BALMAR "DISTRIBUIDORA DEL RÍO"

BALANCE GENERAL

- Ing. Wilson A. Velastegui. O. ANÁLISIS

ACTIVOCORRIENTE

CUENTA SUBGRUPO$ 131,993.02

GRUPO56.06%

PASIVOCORRIENTE

CUENTA SUBGRUPO$ 11,522.56

GRUPO4.89%

DISPONIBLE $ 26,637.20 11.31% EXIGIBLE CORTO PLAZO $ 11,113.84 4.72%Caja $ 25,253.65 10.73% Proveedores $ 11,113.84 4.72%Bancos $ 1,383.55 0.59% Iess por pagar $ -

EXIGIBLE $ 6,955.82 2.95%Clientes $ 6,955.82 2.95% BENEFICIOS SOCIALES $ - 0.00%(-) provisión Cuentas incobrables $ - 0.00% 15% PARTICIPACIÓN Trabajadores $ - 0.00%

IMPUESTOS $ - 0.00% Décimo Tercer Sueldo por Pagar $ - 0.00%Crédito Tributario $ - 0.00% Décimo Cuarto Sueldo por Pagar $ - 0.00%

Retenciones en la Fuente $ - 0.00% IMPUESTOS POR PAGAR $ 408.72 0.17%REALIZABLE $ 98,400.00 41.79% Retenc. Fuente por Pagar $ 173.04 0.07%Inventario de Mercaderías $ 98,400.00 41.79% Impuesto a la Renta por Pagar $ 235.68 0.10%FIJO $ 103,455.32 43.94% TOTAL PASIVO $ 11,522.56NO DEPRECIABLE $ 12,664.18 5.38% PATRIMONIO $ 223,925.78 95.11%Terrenos $ 12,664.18 5.38% CAPITAL $ 189,558.75 80.51%

DEPRECIABLE SUPERAVITOPERACIONAL $ 102,929.06 43.72% Utilidad del Ejercicio $ 34,367.03 14.60%Muebles y Enseres $ 890.45 0.38% TOTAL PATRIMONIOEquipo de Cómputo $ 1,688.84 0.72%Vehículos $ 54,599.76 23.19%Edificios $ 45,750.01 19.43%

NO OPERACIONALES $ 12,137.92 -5.16%(-) Dep. Acum. Muebles y Enseres $ 89.05 -0.04%(-) Dep. Acum. Equipo de Cómputo $ 168.88 -0.07%(-) Dep. Acum. Vehículos $ 2,729.99 -1.16%(-) Dep. Acum. Edificios $ 9,150.00 -3.89%

TOTAL ACTIVO 100.00% 100.0% $ 235,448.34 100.00% TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 100.00% $ 235,448.34 100.00%

Sr.Patricio Tierra C.P.A Ines FernandezRepresentante Legal Contador

BALMAR "DISTRIBUIDORA DEL RÍO"

BALANCE GENERAL


ACTIVO CUENTA SUBGRUPO GRUPO PASIVO CUENTA SUBGRUPO GRUPOCORRIENTE $ 239,649.34 87.14% CORRIENTE $ 226,666.12 82.42%DISPONIBLE $ 484.94 0.18% EXIGIBLE CORTO PLAZO $ 222,687.39 80.98%Caja $ 484.94 0.18% Proveedores $ 222,327.25 80.85%EXIGIBLE $ 27,584.20 10.03% Cuuentas por Pagar $ 360.14 0.13%

Clientes $ 28,439.59 10.34% BENEFICIOS SOCIALES $ 3,702.47 1.35%(-) provisión Cuentas incobrables $ 855.39 -0.31% 15% PARTICIPACIÓN Trabajadores $ 2,898.37 1.05%

IMPUESTOS $ 7,306.74 2.66% Décimo Tercer Sueldo por Pagar $ 388.74 0.14%Crédito Tributario $ 6,868.79 2.50% Décimo Cuarto Sueldo por Pagar $ 415.36 0.15%

Retenciones en la Fuente $ 437.95 0.16% IMPUESTOS POR PAGAR $ 276.26 0.10%REALIZABLE $ 204,273.46 74.28% Retenc. Fuente por Pagar $ 91.80 0.03%Inventario de Mercaderías $ 204,273.46 74.28% Impuesto a la Renta por Pagar $ 184.46 0.07%FIJO $ 35,352.22 12.86% TOTAL PASIVO $ 226,666.12NO DEPRECIABLE $ 12,551.68 4.56% PATRIMONIO $ 48,335.44 17.58%Terrenos $ 12,551.68 4.56% CAPITAL $ 29,013.01 10.55%

DEPRECIABLE SUPERAVITOPERACIONAL $ 26,577.35 9.66% Utilidad del Ejercicio $ 19,322.43 7.03%Muebles y Enseres $ 801.40 0.29% TOTAL PATRIMONIOEquipo de Cómputo $ 1,125.95 0.41%Vehículos $ 10,400.00 3.78%Edificios $ 14,250.00 5.18%

NO OPERACIONALES $ 3,776.81 -1.37%(-) Dep. Acum. Muebles y Enseres $ 89.05 -0.03%(-) Dep. Acum. Equipo de Cómputo $ 337.76 -0.12%(-) Dep. Acum. Vehículos $ 2,600.00 -0.95%(-) Dep. Acum. Edificios $ 750.00 -0.27%

TOTAL ACTIVO 100.00% 100.0% $ 275,001.56 100.00% TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 100.00% $ 275,001.56 100.00%

S.r Patricio Tierra C.P.A Ines FernandezRepresentante Legal Contador


ANÁLISIS VERTICAL BALANCE GENERAL 2.002 BALMAR “DISTRIBUIDORA DEL RIO”

INTERPRETACIONES:

En el año 2002 dentro de los ACTIVOS corrientes es 87,14%, los activos fijos es 12,86%

Dentro de los Activos Corrientes el mayor rubro corresponde a los Inventarios con el 74,28% debido a que BALMAR “DISTRIBUIDORA DEL RIO” posees un inventario de mercaderías muy alto. En lo que respecta a los clientes el crédito se aumento en un 10,34% con relación al año 2001. Pero en Caja no se contó desde un principio con el suficiente efectivo para cubrir con obligaciones más inmediatas.

Dentro de PASIVOS el Corriente, en donde a la cuenta de Proveedores le corresponde el 80,55%, que es un alto. En cuanto al PATRIMONIO el porcentaje es de 17,58%, segmentado en un 10.55% de Propiedad de la empresa y apenas un 7.03% de Utilidad, dando una imagen de una baja rentabilidad de la actividad comercial.

9 Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc. ANÁLISIS FINANCIERO

ANÁLISIS VERTICAL ESTADO DE RESULTADOS 2.002 BALMAR “DISTRIBUIDORA DEL RIO”

INTERPRETACIONES:

Este análisis de ha efectuado a partir de la VENTAS TOTALES, se observa que el porcentaje de la Utilidad Bruta en Ventas es demasiado bajo apenas un 14,43%, si comparamos el rubro de Utilidad Neta también representa un 7,41% de las ventas debido a que los Gastos que representa 7,01%, es así que la Utilidad Liquida es baja para la inversión que hace la empresa.

BALMAR " DISTRIBUIDORA DEL RIO"ANALISIS COMPARATIVO DEL BALANCE GENERAL AÑOS 2002 - 2001

ANALISIS HORIZONTAL

ACTIVO 2001 2002

DIFERENCIACONTABLE (2002-

2001)PORCENTAJE

(2002/2001) *100CORRIENTEDISPONIBLECaja $ 25,253.65 $ 484.94 -$ 24,768.71 -98.08%Bancos $ 1,383.55 $ - -$ 1,383.55 -100.00%

TOTAL DISPONIBLE $ 26,637.20 $ 484.94 -$ 26,152.26 -198.08%

EXIGIBLEClientes $ 6,955.82 $ 28,439.59 $ 21,483.77 308.86%(-) provisión Cuentas incobrables $ - $ -855.39 -$ 855.39 0.00%

TOTAL EXIGIBLE $ 6,955.82 $ 27,584.20 $ 20,628.38 296.56%

IMPUESTOSCrédito Tributario $ - $ 6,868.79 $ 6,868.79 0.00%Retenciones en la Fuente $ 437.95 $ 437.95 0.00%

TOTAL IMPUESTOS $ - $ 7,306.74 $ 7,306.74 0.00%

REALIZABLE$ 98,400.00 $ 204,273.46 $ 105,873.46 107.59%Inventario de Mercaderías

TOTAL REALIZABLE $ 98,400.00 $ 204,273.46 $ 105,873.46 107.59%

TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 131,993.02 $ 239,649.34 $ 107,656.32 81.56%

FIJO

$ 12,664.18 $ 12,551.68 -$ 112.50 -0.89%NO DEPRECIABLETerrenos

TOTAL NO DEPRECIABLE $ 12,664.18 $ 12,551.68 -$ 112.50 -0.89%DEPRECIABLEOPERACIONALMuebles y Enseres $ 890.45 $ 801.40 -$ 89.05 -33.33%Equipo de Cómputo $ 1,688.84 $ 1,125.95 -$ 562.89 -80.95%Vehículos $ 54,599.76 $ 10,400.00 -$ 44,199.76 -68.85%Edificios $ 45,750.01 $ 14,250.00 -$ 31,500.01 -74.18%

TOTAL DEPRECIABLE $ 102,929.06 $ 26,577.35 -$ 76,351.71 -257.31%

NO OPERACIONALES(-) Dep. Acum. Muebles y Enseres $ -89.05 $ -89.05 $ 0.00 0.00%(-) Dep. Acum. Equipo de Cómputo $ -168.88 $ -337.76 -$ 168.88 100.00%(-) Dep. Acum. Vehículos $ -2,729.99 $ -2,600.00 $ 129.99 -4.76%(-) Dep. Acum. Edificios $ -9,150.00 $ -750.00 $ 8,400.00 -91.80%

TOTAL NO OPERACINALES $ -12,137.92 $ -3,776.81 $ 8,361.11 3.44%

TOTAL ACTIVO FIJO $ 103,455.32 $ 35,352.22 -$ 68,103.10 -65.83%

TOTAL ACTIVO $ 235,448.34 $ 275,001.56 $ 39,553.22 16.80%

PASIVO CORTO PLAZO Proveedores $ 11,113.84 $ 222,327.25 $ 211,213.41 1900.45%Cuentas por Pagar $ - $ 360.14 $ 360.14 0.00%

TOTAL CORTO PLAZO $ 11,113.84 $ 222,687.39 $ 211,573.55 1900.45%

BENEFICIOS SOCIALES15% PARTICIPACIÓN Trabajadores $ - $ 2,898.37 $ 2,898.37 0.00%Décimo Tercer Sueldo por Pagar $ - $ 388.74 $ 388.74 0.00%Décimo Cuarto Sueldo por Pagar $ - $ 415.36 $ 415.36 0.00%

TOTAL BENEFICIOS SOCIALES $ - $ 3,702.47 $ 3,702.47 0.00%

IMPUESTOS POR PAGARRetenc. Fuente por Pagar $ 173.04 $ 91.80 -$ 81.24 -46.95%Impuesto a la Renta por Pagar $ 235.68 $ 184.46 -$ 51.22 -21.73%

TOTAL BENEFICIOS SOCIALES $ 408.72 $ 276.26 -$ 132.46 -68.68%

TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 11,522.56 $ 226,666.12 $ 215,143.56 1867.15%

TOTAL PASIVO $ 11,522.56 $ 226,666.12 $ 215,143.56 1867.15%

PATRIMONIOCAPITAL $ 189,558.75 $ 29,013.01 -$ 160,545.74 -84.69%SUPERAVITUtilidad del Ejercicio $ 34,367.03 $ 19,322.43 -$ 15,044.60 -43.78%

TOTAL PATRIMONIO $ 223,925.78 $ 48,335.44 -$ 175,590.34 -128.47%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 235,448.34 $ 275,001.56 $ 39,553.22 16.80%

10 Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc. ANÁLISIS FINANCIERO

1 Ing. Wilson A. Velastegui. O. ANÁLISIS

ANÁLISIS HORIZONTAL BALANCE GENERAL 2.001 – 2.002 BALMAR “DISTRIBUIDORA DEL RIO”

INTERPRETACIONES:

Las variaciones entre el año 2001 y 2002 en cuanto al Activo Corriente, el mayor cambio que se da es en los Inventarios, se incrementa en un (107,59%) y en clientes se incrementan en un (308,86%) por cuanto BALMAR “DISTRIBUIDORA DEL RIO” inicia una etapa de crecimiento.

En lo que respecta a los Activos Fijos, el cambio es significativo en los activos vehículos con un decrecimiento de (– 68,85%), en edificios (– 74,18%) y equipo de computo (– 80,95%)

En cuanto al Pasivo la variación fue del (1.900,45%) ya que las Obligaciones con Proveedores fueron muy altas lo que representa $ 221.213,41

Dentro del Patrimonio el capital tuvo un decremento (– 84,69%), y la utilidad del ejercicio en un (– 43,78%) que representa - $ 15.044,60


BALMAR " DISTRIBUIDORA DEL RIO"ANALISIS COMPARATIVO DEL ESTADO DE RESULTADOS AÑOS 2002 - 2001

ANALISIS HORIZONTAL

ESTADO DE RESULTADOS 2001 2002DIFERENCIA

CONTABLE 2002-2001

PORCENTAJE (2002/2001)*100

VENTAS $ 331,989.34 $ 260,594.38 $ -71,394.96 -21.51%

(-) COSTO DE VENTAS $ 275,875.55 $ 223,000.73 $ -52,874.82 -19.17%

INVENTARIO INICIAL $ 77,068.35 $ 271,975.41 $ 194,907.06 252.90%COMPRAS BRUTAS $ 297,157.20 $ 155,158.38 $ -141,998.82 -47.79%

(+) TRANSPORTE EN COMPRAS $ 50.00 $ 140.40 $ 90.40 180.80%(-) DEVOLUCION EN COMPRAS $ - $ - $ -(=) COMPRAS NETAS $ 297,207.20 $ 155,298.78 $ -141,908.42 -47.75%(-) INVENTARIO FINAL $ -98,400.00 $ -204,273.46 $ -105,873.46 107.59%

(=) UTILIDAD BRUTA EN VENTAS $ 56,113.79 $ 37,593.65 $ -18,520.14 -33.00%

(-) GASTOS ADMINISTRATIVOSGASTO SALARIO UNIFICADO $ 1,129.00 $ 4,439.38 $ 3,310.38 293.21%GASTO COMPONENTE SALARIAL $ 120.00 $ 544.00 $ 424.00 353.33%GASTO DÉCIMO TERCER SUELDO $ 75.27 $ 739.87 $ 664.60 882.95%GASTO DÉCIMO CUARTO SUELDO $ 1.33 $ 650.22 $ 648.89 48788.72%GASTO REPUESTOS Y ACCESORIOS $ 2,842.23 $ - $ -2,842.23 -100.00%GASTO UTILES DE ASESO $ 5.00 $ - $ -5.00 -100.00%GASTO SERVICIOS BASICOS $ 18.11 $ - $ -18.11 -100.00%GASTO DEP. MUEBLES Y ENSERES $ 89.05 $ 89.05 $ - 0.00%GASTO DEP. VEHÍCULOS $ 9,150.00 $ 2,600.00 $ -6,550.00 -71.58%GASTO DEP. EQUIPO DE COMPUTO $ 168.88 $ 562.89 $ 394.01 233.31%GASTO DEP. EDIFICIOS $ 2,729.99 $ 750.00 $ -1,979.99 -72.53%GASTO SUMINISTROS Y MATERIALES $ 322.33 $ - $ -322.33 -100.00%GASTO SERVICIOS SERVICIOS PROFESIONALES $ 1,150.00 $ 1,200.00 $ 50.00 4.35%

GASTO MULTAS SRI $ 165.22 $ - $ -165.22 -100.00%Gasto provision cuentas incobrables $ - $ 284.40 $ 284.40 0.00%GASTO IESS $ - $ 539.36 $ 539.36 0.00%GASTOS IVA $ - $ 2,791.70 $ 2,791.70 0.00%GASTO COMBUSTIBLES Y LUBRICANTES $ 2,630.34 $ 3,080.35 $ 450.01 17.11%

TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS $ 20,596.75 $ 18,271.22 $ -2,325.53 -11.29%

GASTOS DE VENTAS$ 1,150.00 $ - $ -1,150.00 -100.00%GASTO PUBLICIDAD Y PROPAGANDA

TOTAL GASTOS DE VENTA $ 1,150.00 $ - $ -1,150.00 -100.00%

(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 34,367.04 $ 19,322.43 $ -15,044.61 -43.78%


ANÁLISIS HORIZONTAL ESTADO DE RESULTADOS 2.001 – 2.002

BALMAR “DISTRIBUIDORA DEL RIO”

INTERPRETACIONES:

A partir del año 2002 la cuenta ventas tiene un decrecimiento de (- 21.51%) lo que representa -$ 71.394,96, dicha situación repercute en el valor obtenido en las Utilidades.

Dentro de los Egresos el cambio sustancial se da en los Gastos pues en el año 2001 los gastos ascendieron a $ 21.746,75 y en el año 2002 a $ 18.271,22 dándose una reducción de $ 3.475,53

En cuanto a la Utilidad Líquida esta refleja una disminución del – 43,78% lo que representa $ - 15.044,61


ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN FINANCIERA BALMAR “DISTRIBUIDORA DEL RIO”

AÑO 2001

LIQUIDEZ

ACTIVO CORRIENTE = $ 131.993,02 $11,46 PASIVO CORRIENTE $

11.522,56

Significa que por cada dólar que la empresa adeuda a corto plazo, dispone de $ 11,46 para pagar dicha deuda

PRUEBA ACIDA

ACTIVO CORRIENTE – INVENTARIOS = $ 131.993,02- $ 98.400,00 =$ 2,91 PASIVO CORRIENTE $ 11.522,56

Significa que por cada dólar que la empresa adeuda, disponemos de $ 2,91 para pagar dicha deuda; los inventarios se excluyen de este indicador; por considerar activos menos líquidos y los más sujetos a pérdidas

LIQUIDEZ INMEDIATA

$ 26.637,20 $ 2,31PASIVO CORRIENTE $ 11.522,56

Significa que por cada dólar que la empresa adeuda, disponemos de $ 2,31 para pagar dicha deuda. Sirve para evaluar la capacidad de los fondos más líquidos (Caja y Bancos) que disponemos para pagar las desudad corrientes, este índice es un tanto más rígido que los anteriores.


CAPITAL DE TRABAJO

CT= ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTECT = AC - PC

$ 120.470,46 $ 131.993,02 - $ 11.522,56

Significa la liquidez de operación y la protección hacia los acreedores de corto plazo es de $ 120.470,46

SOLVENCIA

PASIVO = $ 11.522,56 =4,89% ACTIVO TOTAL $

235.448,34

Significa, que el 4,89% de la empresa corresponde a los acreedores

$ 0,951

Significa, que el 95,11 % de la empresa corresponde a los propietarios

ÍNDICE DE RENTABILIDAD

UTILIDAD NETA x 100 = $ 34.367,04 x 100 =15,35% CAPITAL (O PATRIMONIO) $

223.925,78

Significa el porcentaje de utilidad neta con relación al capital es de 15,35% es decir mide la rentabilidad de los fondos aportados por los socios,

ENDEUDAMIENTO

PATRIMONIO = $ 223.925,78ACTIVO TOTAL $ 235.448,34


COSTO DE VENTAS X 100 = $ 275.875,55 x 100 = 83,10%VENTAS NETAS $ 331.989,34

Significa el porcentaje del costo de ventas, es de 83,10% con relación a las ventas netas

UTILIDAD BRUTA EN VENTAS X 100 = $ 56.113,79 x 100 = 16,90% VENTAS NETAS $ 331.989,34

Significa el porcentaje de la utilidad bruta en ventas, es de 16,90%

con relación a las ventas netas

UTILIDAD NETA X 100 = $ 34.367,04 x 100 = 10,35% VENTAS NETAS $ 331.989,34

Significa el porcentaje de la utilidad neta, es de 10,35% con relación a las ventas netas

APALANCAMIENTO FINANCIERO

APALANCAMIENTO TOTAL = PASIVO TOTAL = $ 11.522,56PATRIMONIO $ 223.925,78

= 0,0515 5,15%

Significa, que por cada dólar de patrimonio, adeuda $ 0,051; es decir que las deudas son del 5,15% con respecto al patrimonio


ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN FINANCIERA BALMAR “DISTRIBUIDORA DEL RIO”

AÑO 2002

LIQUIDEZ

ACTIVO CORRIENTE = $ 239.649,34 $ 1,08 PASIVO CORRIENTE $ 222.687,39

Significa que por cada dólar que la empresa adeuda a corto plazo, dispone de $ 1,08 para pagar dicha deuda

PRUEBA ACIDA

ACTIVO CORRIENTE – INVENTARIOS = $ 239.649,34 - $ 204.273,46 =$ 0,16 PASIVO CORRIENTE $ 222.687,39

Significa que por cada dólar que la empresa adeuda, disponemos de $ 0,16 para pagar dicha deuda; los inventarios se excluyen de este indicador; por considerar activos menos líquidos y los más sujetos a pérdidas

LIQUIDEZ INMEDIATA

ACTIVO DISPONIBLE = $ 484,94 = $ 0,0021 PASIVO CORRIENTE $ 222.687,39

Significa que por cada dólar que la empresa adeuda, disponemos de $ 0,0021 para pagar dicha deuda. Sirve para evaluar la capacidad de los fondos más líquidos (Caja y Bancos) que disponemos para pagar las desudad corrientes, este índice es un tanto más rígido que los anteriores.


CAPITAL DE TRABAJO

CT= ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTECT = AC - PC

$ 16.961,95 $ 239.649,34 - $ 222.687,39

Significa la liquidez de operación y la protección hacia los acreedores de corto plazo es de $ 16.961,95

SOLVENCIA

PASIVO = $ 226.666,12 = 82,42%ACTIVO TOTAL $ 275.001,56

Significa, que el 82,42% de la empresa corresponde a los acreedores

ENDEUDAMIENTO

PATRIMONIO = $ 48.335,44 $ 0,175ACTIVO TOTAL $ 275.001,56

Significa, que el 17,50 % de la empresa corresponde a los propietarios

ÍNDICE DE RENTABILIDAD

UTILIDAD NETA x 100 = $ 19.322,43 x 100 = 39,96% CAPITAL (O PATRIMONIO) $ 48.335,44


Significa el porcentaje de utilidad neta con relación al capital es de 39.96% es decir mide la rentabilidad de los fondos aportados por los socios,

COSTO DE VENTAS X 100 = $ 223.000,73 x 100 = 85,57%VENTAS NETAS $ 260.594,38

Significa el porcentaje del costo de ventas, es de 83,10% con relación a las ventas netas

UTILIDAD BRUTA EN VENTAS X 100 = $ 37.593,65 x 100 = 14,43% VENTAS NETAS $ 260.594,38

Significa el porcentaje de la utilidad bruta en ventas, es de 14,43%

con relación a las ventas netas

UTILIDAD NETA X 100 = $ 19.322,43 x 100 = 7,41% VENTAS NETAS $ 260.594,38

Significa el porcentaje de la utilidad neta, es de 7,41% con relación a las ventas netas

APALANCAMIENTO FINANCIERO

APALANCAMIENTO TOTAL = PASIVO TOTAL = $ 226.666,12PATRIMONIO $ 48335,44

= 4,689 468,94%

Significa, que por cada dólar de patrimonio, adeuda $ 4,689; es decir que las deudas son del 468,94% con respecto al patrimonio

Ratios financieras

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