ESTUDIO Y ANALISIS PARA LA FACTIBILIDAD DE UNA …
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ESTUDIO Y ANALISIS PARA LA FACTIBILIDAD DE UNA DISTRIBUCIÓN
FCONTABLE Y FINANCIERA DEL HOLDING PRIME Y SUS FILIALES.
Presentado por:
Julian Enrique Castañeda Manrique
Natalia Sánchez Parra
Rubén Heli Duran Rodríguez
Proyecto de trabajo de grado presentado como requisito para optar al
título de: Profesional en Finanzas y Negocios Internacionales.
Tutor(a):
Alba Stella Falkonerth Rozo
Economista y Lc. En el Desarrollo de Proyectos de Investigación
Línea de Investigación:
Finanzas Corporativas
FUNDACIÓN UNIVERSITARIA COMPENSAR
FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES
FINANZAS Y NEGOCIOS INTERNACIONALES
BOGOTA, COLOMBIA
2.020
TITULO
ESTUDIO Y ANALISIS PARA LA FACTIBILIDAD DE UNA DISTRIBUCIÓN
FCONTABLE Y FINANCIERA DEL HOLDING PRIME Y SUS FILIALES.
DECLARACIÓN
Los autores certifican que el presente trabajo es de su autoría, para su elaboración se
han respetado las normas de citación tipo APA, de fuentes textuales y de parafraseo de la
misma forma que las citas de citas y se declara que ninguna copia textual supera las 400
palabras. Por tanto, no se ha incurrido en ninguna forma de plagio, ni por similitud ni por
identidad. Los autores son responsables del contenido y de los juicios y opiniones emitidas.
Se autoriza a los interesados a consultar y reproducir parcialmente el contenido del
trabajo de investigación titulado “estudio de factibilidad para la creación de centros de
costos contable y estados financieros para la empresa prime Business Holding S.A.S y sus
filiales.”, siempre que se haga la respectiva cita bibliográfica que dé crédito al trabajo, sus
autores y otros.
Investigadores:
Julian Enrique Castañeda Manrique Natalia Sánchez Parra
Rubén Heli Duran Rodríguez
Tutor(a):
Alba Stella Falkonerth Rozo
DEDICATORIA
A DIOS,
Por haberme permitido llegar hasta este punto y haberme dado salud para lograr mis
objetivos, además de su infinita bondad, amor y bendición, por permitirme el suficiente
entendimiento para llegar a este punto donde culmino mi pregrado en Finanzas y Negocios
Internacionales.
A MI HIJO THOMÁS,
Tu afecto y tu cariño son los detonantes de mi felicidad, de mis esfuerzos de mis
ganas de buscar lo mejor para ti.
A MIS PADRES Y HERMANOS,
Por haberme apoyado en todo momento, por sus consejos, sus valores, por la
motivación constante que me ha permitido ser una persona de bien, por los ejemplos de
perseverancia y constancia que los caracterizan y que me han infundado siempre, por el
valor mostrado para salir adelante y por todo su amor.
A MI PAREJA,
Por tu bondad, sacrificio y apoyo, por lo cual me motivaste e inspiraste a ser mejor
para ti, gracias por estar siempre a mi lado.
A MIS ABUELOS Y TIOS,
Por quererme, apoyarme siempre, y por insistir en iniciar una nueva etapa, además
de ese apoyo extra que siempre es necesario.
A MIS COMPAÑEROS,
Natalia y Rubén, gracias por la confianza de poder ser integrante y tener parte en
este proyecto de grado, por su motivación y apoyo y buena alegría, por los semestres en los
que trabajamos juntos y por ser mis colegas en esta nueva etapa profesional.
A MI TUTORA,
Alba Falkonerth por sus consejos, seguimiento, apoyo y motivación para lograr
realizar un proyecto de grado exitoso que nos muestra lo que somos capaces de hacer no
solo en los procesos académicos, sino también, en nuestros procesos laborales, personales y
profesionales.
A todos aquellos amigos, familiares y docentes en la institución, que de una y otra
manera fueron parte fundamental para conseguir este logro en mi vida.
Julian Enrique Castañeda Manrique
DEDICATORIA
A DIOS.
Por haberme permitido llegar hasta donde he estado, y haberme dado la capacidad
para lograr mis objetivos, permitiéndome el entendimiento y resiliencia para afrontar este
camino hacia la meta.
A MIS PADRES NEFTALI Y MARTHA
Por su apoyo y aliento en cada momento de mi vida, sus enseñanzas, y valores, por
la compañía que me han brindado para llegar a ser mejor persona y por su ejemplo de
templanza y nobleza
.
A MI TIO FREDY
Por apoyar cada sueño que emprendo y ser mi base familiar.
A TODOS MIS MEJORES AMIGOS
Que estuvieron en las buenos y malos momentos dándome aliento para no
desfallecer y cumplir mi objetivo de ser profesional.
Rubén Heli Duran Rodríguez
DEDICACIÓN
La presente investigación de aplicación financiera la dedico con todo mi amor y
cariño a las personas que han influido y aportado al desarrollo de la misma, quienes con su
apoyo y paciencia han contribuido al desarrollo y conclusión del presente trabajo, no sin
antes dedicar este trabajo en primera instancia a Dios, porque gracias a él, he logrado
concluir esta carrera.
En segunda instancia a mi madre quien con su tenacidad me ha enseñado, la
templanza de la vida personal y académica, a mi padre quien con su carácter me he
enseñado el valor de la responsabilidad, mis hermanos y familiares, así como amistades
más cercanas quienes con su ejemplo, dedicación y paciencia han contribuido que hoy me
forme como profesional.
En tercera instancia a mi jefe directo Francisco Suarez, y gerente de la compañía
Prime Business quien, con su paciencia, explicaciones financieras, y coaching directivo me
ha permito fortalecer mis conocimientos técnicos y profesionales.
A mis compañeros de Tesis, porque su contribución técnica y profesional enriqueció
el trabajo investigativo, así mismo, por su empeño, motivación, dedicación y es fuerzo que
hoy se ven en el resultado del trabajo.
Finalmente dedico el trabajo a mis profesores, compañeros de carrera, amistades
lejanas, además de las que ya no están presentes, ya que entre líneas puedo destacar el
resultado de tener la fortuna de compartir espacios académicos y nutrir mi conocimiento
técnico y personal.
Natalia Sánchez Parra
RESUMEN
El presente trabajo, pretende dar a conocer por parte de estudiantes de la Fundación
Universitaria Compensar, la aplicabilidad y correcta distribución contable y financiera del
Holding Prime, e identificar los diferentes gastos tales como; operacionales, indirectos e
ingresos por cada compañía, así mismo, detallar los estados financieros de cada compañía
con el fin de identificar las falencias y enriquecer el proceso dentro de las diferentes
compañías. Identificando las utilidades al final del ejercicio para garantizar a los socios la
información contabilizada de manera organizada, con entregables de estados financieros,
para la toma de decisiones en la junta de socios por compañía.
Palabras Clave
Contabilidad, finanzas, costos, gastos, ingresos, activos, pasivos, patrimonio, costos,
porcentaje de distribución.
ABSTRACT
The present project aims to give by students of the Compensar University Foundation, the
applicability and good distribution accounting and financial of Holding Prime, and identify
expenses, operating, indirect and income per company. Likewise, it gives to know the
financial statements processes to identify shortcomings and enrich the process within the
accounting and financial structure of the different companies. Identifying the profits at the
end of the year to guarantee the partners accounting information in an organized manner,
with deliverables of financial statements, for take decision in the fair of partners by
company.
Keywords
Accounting, financial, cost, expenses, income, assets, liabilities, equity, distribution
percentage.
TABLA DE CONTENIDO
1. INTRODUCCIÓN .................................................................................................................... 16
Prime Business S.A.S. ....................................................................................................................... 17
Descripción de la compañía .......................................................................................................... 17
Misión ........................................................................................................................................... 18
Visión ............................................................................................................................................ 18
Cultura Corporativa. ...................................................................................................................... 18
Valores Prime ................................................................................................................................ 19
Delimitaciones ............................................................................................................................... 19
2. DESCRIPCIÓN DEL PROBLEMA ......................................................................................... 20
2.1. Antecedentes. ........................................................................................................................ 20
2.2. Sistematización del Problema. ............................................................................................... 21
2.3. Preguntas complementarias .................................................................................................... 22
2.4. OBJETIVOS. ......................................................................................................................... 23
2.4.1 Objetivo General .............................................................................................................. 23
2.4.2. Objetivos Específicos. ..................................................................................................... 23
2.5. JUSTIFICACIÓN ................................................................................................................. 24
2.5.1 Justificación Teórica ........................................................................................................ 25
2.5.2. Justificación Metodológica ............................................................................................. 25
2.5.3. Justificación Práctica ....................................................................................................... 25
3. MARCO REFERENCIAL ........................................................................................................ 26
3.1. MARCO HISTÓRICO ........................................................................................................... 26
3.1.1. Historia de la Contabilidad .............................................................................................. 26
3.1.2. La contabilidad en Colombia. ......................................................................................... 29
3.1.3 Historia de las finanzas. ................................................................................................... 35
3.2. MARCO CONCEPTUAL. ..................................................................................................... 37
3.3. MARCO TEORICO ............................................................................................................... 53
3.3.1. Teoría financiera de la empresa....................................................................................... 54
3.3.2. Teoría del valor. .............................................................................................................. 54
3.3.3. Teoría del Control. .......................................................................................................... 56
3.3.4. Teoría de sistemas. .......................................................................................................... 57
3.3.5. Teoría de toma de decisiones. ......................................................................................... 58
3.4. MARCO LEGAL .................................................................................................................. 58
4. METODOLOGÍA ..................................................................................................................... 65
4.1. Alcance del proyecto .............................................................................................................. 66
4.2. Análisis de la situación ........................................................................................................... 66
4.2.1 Debilidades: ...................................................................................................................... 66
4.2.2. Fortalezas: ....................................................................................................................... 66
4.3. Técnicas E Instrumentos De Recolección De Información .................................................... 66
4.4. Definición de requisitos ......................................................................................................... 67
4.5. Enfoque .................................................................................................................................. 68
4.6. Alcance ................................................................................................................................... 69
5. RESULTADOS ......................................................................................................................... 69
5.1. Revisión de los Estados Financieros de Holding Prime. ........................................................ 69
5.2. Analizar e Interpretar Los Estados Financieros de los años 2018 y 2019, Para Evaluar Los
Resultados De La Empresa de forma vertical y horizontal. .......................................................... 70
5.3. Cuentas por cruzar según la actividad y responsabilidad de cada compañía dentro del
Holding Prime ............................................................................................................................... 78
5.4. Aplicar los Estados Financieros por cada filial del Holding Prime ........................................ 83
a) Estados Financieros Prime Business ................................................................................. 83
b) Estados Financieros Prime Marketing ............................................................................... 86
c) Estados Financieros Prime Metodología ........................................................................... 88
d) Estados Financieros Prime Occidente ............................................................................... 90
5.5. Razón e Indicadores Financieros al Balance General y Estados de Resultados de cada filial
para medir la gestión en la administración en los recursos de la empresa .................................... 93
5.5.1. Razón de Liquidez ........................................................................................................... 93
5.5.2. Razón de Rentabilidad .................................................................................................. 103
5.5.3. Razón de Endeudamiento .............................................................................................. 114
6. CONCLUSIONES ...................................................................................................................... 126
7. RECOMENDACIONES ............................................................................................................. 128
8. REFERENCIAS ...................................................................................................................... 131
9. ANEXOS ................................................................................................................................ 133
Lista de Ilustraciones
Ilustración I: Cronograma de Actividades………………………………………………... 67
Ilustración II: Cronograma de Actividades………………………………………………...68
Ilustración III: Cronograma de Actividades………………………………………………..69
Ilustración IV: Análisis Horizontal y Vertical del Balance General de Holding Prime…...70
Ilustración V: Análisis Horizontal y Vertical del Estado de Resultados de Holding Prime.72
Ilustración VI: Gastos por compañía……………………………………………………….77
Ilustración VII: Funcionamiento organizacional del Holding Prime………………………79
Ilustración VIII: Flujograma del proceso contable………………………………………...80
Ilustración IX: Organigrama del proceso de ventas………………………………………..82
Ilustración X: Consolidado P&G de las 4 cuentas de Prime……………………………….83
Ilustración XI: Balance General de Prime Business……………………………………….83
Ilustración XII: Estado de Resultados de Prime Business…………………………………85
Ilustración XIII: Balance General de Prime Marketing……………………………………86
Ilustración XIV: Estado de Resultados de Prime Marketing………………………………87
Ilustración XV: Balance General de Prime Metodología………………………………….88
Ilustración XVI: Estado de Resultados de Prime Metodología……………………………89
Ilustración XVII: Balance General de Prime Occidente…………………………………...90
Ilustración XVIII: Estado de Resultados de Prime Occidente……………………………..92
Ilustración XIX: Grafico Razón Corriente Prime Business………………………………..93
Ilustración XX: Grafico Capital de Trabajo Prime Business………………………………94
Ilustración XXI: Grafico Prueba Ácida Prime Business…………………………………...95
Ilustración XXII: Grafico Razón Corriente Prime Marketing……………………………..96
Ilustración XXIII: Grafico Capital de Trabajo Marketing…………………………………96
Ilustración XXIV: Grafico Prueba Ácida Marketing………………………………………97
Ilustración XXV: Grafico Razón Corriente Metodología………………………………….98
Ilustración XXVI: Grafico Capital de Trabajo Metodología………………………………99
Ilustración XXVII: Grafico Prueba Ácida Metodología………………………………….100
Ilustración XXVIII: Grafico razón corriente Occidente………………………………….101
Ilustración XXIX: Grafico Capital de Trabajo Occidente………………………………..101
Ilustración XXX: Grafico Prueba Ácida Occidente………………………………………102
Ilustración XXXI: Grafico Margen Bruto Business………………………………………103
Ilustración XXXII: Grafico Margen Neto Business………………………………………104
Ilustración XXXIII: Grafico Rendimiento sobre los activos Business…………………...104
Ilustración XXXIV: Grafico Rendimiento sobre el patrimonio Business ……………….105
Ilustración XXXV: Grafico Margen Bruto Marketing……………………………………106
Ilustración XXXVI: Grafico Margen Neto Marketing……………………………………107
Ilustración XXXVII: Grafico Rendimiento sobre los activos Marketing………………...107
Ilustración XXXVIII: Grafico Rendimiento sobre el patrimonio Marketing…………….108
Ilustración XXXIX: Grafico Margen Bruto Metodología………………………………..109
Ilustración XL: Grafico Margen Neto Metodología……………………………………...110
Ilustración XLI: Grafico Rendimiento sobre los activos Metodología…………………...110
Ilustración XLII: Grafico Rendimiento sobre el patrimonio Metodología……………….111
Ilustración XLIII: Grafico Margen Bruto Occidente……………………………………..112
Ilustración XLIV: Grafico Margen Neto Occidente……………………………………...112
Ilustración XLV: Grafico Rendimiento sobre los activos Occidente…………………….113
Ilustración XLVI: Grafico Rendimiento sobre el patrimonio Occidente…………………114
Ilustración XLVII: Grafico razones de endeudamiento Business………………………...115
Ilustración XLVIII: Grafico indicador Leverange Business……………………………...116
Ilustración XLIX: Grafico rotación de cartera Business………………………………….117
Ilustración L: Grafico razones de endeudamiento Marketing…………………………….117
Ilustración LI: Grafico indicador Leverange Marketing………………………………….118
Ilustración LII: Grafico rotación de cartera Marketing…………………………………...119
Ilustración LIII: Grafico razones de endeudamiento Metodología……………………….119
Ilustración LIV: Grafico indicador Leverage Metodología………………………………120
Ilustración LV: Grafico rotación de cartera Metodología………………………………...121
Ilustración LVI: Grafico razones de endeudamiento Occidente………………………….121
Ilustración LVII: Grafico indicador Leverage Occidente…..…………………………….122
Ilustración LVIII: Grafico rotación de cartera Occidente………………………………...123
Ilustración LIX: Estado de Ventas………………………………………………………..124
Ilustración LX: Estado de Gastos ………………………………………………………...124
Ilustración LXI: Estado de Rentabilidad………………………………………………….125
Lista de Tablas
Tabla I: Lista de Chequeo………………………………………………………………….70
Tabla II: Razón Corriente Prime Business…………………………………………………93
Tabla III: Capital de Trabajo Business……………………………………………………..94
Tabla IV: Prueba Ácida Business………………………………………………………….94
Tabla V: Razón Corriente Marketing………………………………………………………95
Tabla VI: Capital de Trabajo Marketing…………………………………………………...96
Tabla VII: Prueba Ácida Marketing………………………………………………………..97
Tabla VIII: razón corriente Metodología…………………………………………………..98
Tabla IX: Capital de Trabajo Metodología………………………………………………...98
Tabla X: Prueba Ácida Metodología………………………………………………………99
Tabla XI: razón corriente Occidente……………………………………………………...100
Tabla XII: Capital de Trabajo Occidente………………………………………………....101
Tabla XIII: Prueba Ácida Occidente……………………………………………………...102
Tabla XIV: Margen Bruto Business………………………………………………………103
Tabla XV: Margen Neto Business………………………………………………………..103
Tabla XVI: Rendimiento sobre los Activos Business…………………………………….104
Tabla XVII: Rendimiento sobre el patrimonio Business…………………………………105
Tabla XVIII: Margen Bruto Marketing…………………………………………………...106
Tabla XIX: Margen Neto Marketing……………………………………………………...106
Tabla XX: Rendimiento sobre los Activos Marketing……………………………………107
Tabla XXI: Rendimiento sobre el patrimonio Marketing………………………………...108
Tabla XXII: Margen Bruto Metodología…………………………………………………109
Tabla XXIII: Margen Neto Metodología…………………………………………………109
Tabla XXIV: Rendimiento sobre los Activos Metodología………………………………110
Tabla XXV: Rendimiento sobre el patrimonio Metodología……………………………..111
Tabla XXVI: Margen Bruto Occidente…………………………………………………...111
Tabla XXVII: Margen Neto Occidente…………………………………………………...112
Tabla XXVIII: Rendimiento sobre los Activos Occidente……………………………….113
Tabla XXIX: Rendimiento sobre el patrimonio Occidente……………………………….113
Tabla XXX: Razones de Endeudamiento Business………………………………………114
Tabla XXXI: Indicador de Leverage Business…………………………………………...115
Tabla XXXII: Indicador rotación de cartera Business……………………………………116
Tabla XXXIII: Razones de Endeudamiento Marketing…………………………………..117
Tabla XXXIV: Indicador de Leverage Marketing………………………………………..118
Tabla XXXV: Indicador rotación de cartera Marketing………………………………….118
Tabla XXXVI: Razones de Endeudamiento Metodología………………………………..119
Tabla XXXVII: Indicador de Leverage Metodología…………………………………….120
Tabla XXXVIII: Indicador rotación de cartera Metodología…………………………….120
Tabla XXXIX: Razones de Endeudamiento Occidente…………………………………..121
Tabla XL: Indicador de Leverage Occidente…..…………………………………………122
Tabla XLI: Indicador rotación de cartera Occidente……………………………………...122
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1. INTRODUCCIÓN
El estudio y análisis de distribución por participación de cada compañía
perteneciente al Holding Prime, y las actualizaciones en proceso de producción, han
permitido a través del tiempo un análisis cuantitativo y cualitativo en las cadenas
productivas, por lo cual hoy en día las grandes empresas dentro de sus informes financieros
han implementado centros de costos, para garantizar la optimación de cada recurso dentro
de la cadena de producción que se tenga en cada empresa.
Por lo cual este estudio analizara la correcta distribución y participación dentro del
Holding Prime, con el fin de obtener información clara y precisa que permita tomar
decisiones estratégicas a cada socio de la compañía, así mismo, este estudio permitirá
demostrar cuál de las compañías dentro de porcentaje de participación del Holding Prime,
es más rentable y organizada dentro de los procesos contables y financieros.
El proceso de distribución inicia desde el orden contable dentro del Holding Prime,
así como el registro de causación de manera ordenada en cada compañía, para determinar el
porcentaje de gasto, costo, inversión, ingreso para cada una de las filiales. Este proceso
involucra de manera directa al sistema contable y financiero para los procesos de análisis y
la toma de decisiones estratégicas para el desarrollo optimo del Holding, garantizando
entregas de informes mensuales con información veraz y concisa, para no generar
supuestos de ganancias ni incurrir en errores en sus estrategias financieras, sin tener una
claridad de los procesos contables.
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Prime Business S.A.S.
Descripción de la compañía
Prime Business S.A.S. Es una compañía con más de 22 años de experiencia,
Iniciando hacia el año 1996, con consultorías a empresas en vía de crecimiento, enfocando
su portafolio de servicios a los departamentos financieros y procesos operativos. Por lo cual
para el año 2000, nace prime consultores como compañía independiente en consultorías y
conferencias, en el año 2005 se ubica en la Consultoría de entidades religiosas, permitiendo
un posicionando y reconocimiento de marca en la ciudad de Bogotá, del año 2015 a año
2019, Prime, lanza su logo, misión visión, dando apertura a negocios en las diferentes
ciudades de Colombia, así mismo, da apertura a la ciudad de México. Durante el 2019, la
permanencia en el mercado le permite innovar su portafolio de servicios, con las empresas
de Prime Marketing Evolutivo S.A.S. enfocada al marketing empresarial, y los ecosistemas
digitales, Prime metodología, enfocada al diseño de proceso metodológicos en el desarrollo
de las consultorías, Prime Occidente, enfocada a la apertura de nuevos negocios.
Actualmente Prime Business, funciona en la ciudad de Bogotá, atendiendo cliente
en todas las ciudades de Colombia, cuenta con 10 empleados fijos y más de 20 consultores
y gerentes de proyectos, desarrollando actividades de consultoría en las diferentes áreas de
la organización, y al tiempo desarrollo en centros comerciales y ferias virtuales,
acomodándose a los requerimientos del mercado. Sus clientes son hoy en día más de 300
empresas, pequeñas y grandes, entre los cuales esta Permoda, Super Ricas, Alquería,
Fundación Coomeva, Banco Mundo Mujer, Comenzar, Cámaras de comercio.
Su proceso de innovación se basa en la planeación estratégica que se lidera por los equipos
directivos, la cual fija objetivos alcanzables para el desarrollo durante todo el año, adicional
fija los presupuestos de ventas, gastos, inversiones, para coordinar y alinear a todos su
recurso humano al cumplimiento.
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Pese a la emergencia económica declara en Colombia hacia el mes de mayo, se tuvo
una desaceleración económica que cubrió dos meses, en los cuales se observaron e
innovaron los servicios, enfocados en prime ferias virtuales, prime Mall, Prime centros
comerciales, Consultoría de Marketing, y desarrollo de todos los cursos en competencias
blandas fueron migrados a la plataforma Moodle, a un precio asequible, permitiendo hoy en
día posicionamiento de marca y estabilidad financiera.
Es una compañía de programas de consultoría acompañamiento, formación y
entrenamiento presencial y virtual ajustados a las necesidades y requerimientos del ser,
equipo y organización
Misión
Primes Business SAS su misión está enfocada en la Transformación de seres,
equipos y organizaciones, por medio de la implementación y desarrollo de la metodología
MAAT. (Desarrollo empresarial, a través de un proceso evolutivo)
Visión
Prime Business S.A.S para el 31 de diciembre de 2022, Tendrá operaciones y/o
franquicias de las marcas (Prime Virtual, Prime Transformacional, Primus, jóvenes PRIME,
Prime Marketing Evolutivo), Creciendo mayor al factor phi en indicadores de creación de
valor, en 5 Países de Latino América (Centro, Sur) y 5 Ciudades en Colombia.
Ser reconocidos como una marca innovadora en sus productos/servicios
Cultura Corporativa.
• La innovación como fuente de Mi Creación
• Creo una experiencia WOW en MI y en nuestro cliente - Innovación.
• Pienso en el objetivo estratégicamente, más allá de la tarea.
• Esta empresa es mía, yo soy comercial, vendo y aporto resultados.
• Hago las cosas bien desde la Primera Vez, 0 reprocesos.
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Valores Prime
1. Disciplina: Cumplir con los objetivos por cada miembro del equipo PRIME, en
términos de: horario, fecha, entregables y calidad.
2. Coherencia: Tener disposición de brindar y recibir retroalimentación a tiempo, para
minimizar comentarios subjetivos, generales e informacionales, comprendiendo la
incoherencia como parte del proceso evolutivo.
3. Motivación: Mantener en la mayor parte desde sus momentos en PRIME, estados
expansivos de automotivación con expresiones de alegría y felicidad. Reconocer y
respetar la grandeza de otros.
Delimitaciones
• Geográficas: El estudio de factibilidad de la distribución financiera por porcentajes de
participación, se desarrollará en las oficinas de Principales de Prime Business SAS,
ubicadas en la Carrera 9 # 71-38 Oficina 203, en la ciudad de Bogotá
• Temporal: La implementación del sistema de costos tomara 4 meses, según el
cronograma de actividades, sin embargo, está sujeto a la previa autorización de
gerencia.
• Conceptual: Para el estudio de factibilidad de este proyecto es necesario tener
conocimientos básicos de: contabilidad, administración, procesos administrativos
dentro de un Holding, estados financieros, estados financieros por centros de costos.
• Operativo: De los procesos de análisis de una correcta y adecuada distribución por
compañía, y sus niveles de alcance se validar la búsqueda de manera neutral y
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estratégica para dicha implementación y se recurrirá a la gerencia para el desarrollo del
mismo.
2. DESCRIPCIÓN DEL PROBLEMA
2.1. Antecedentes.
La compañía Prime Business, lleva más de 22 años en el mercado, especializándose
en consultoría y formación en competencias blandas, posicionándose en el mercado y
generando valor agregado, por la cual su proceso contable y financiero solo se ha regido
con una sola razón social.
Sin embargo, por su crecimiento en el mercado, y la apertura de nuevos negocios,
ha desarrollado otras actividades económicas, las cuales han funcionado de manera
operativa, pero su sistema financiero y contable no se ha desarrollado con independencia
para las compañías, tales como Prime Marketing, Prime Metodología, Prime Occidente,
esto ha generado que los socios de cada filial no tengan claridad sobre los ingresos, egresos
y utilidades del ejercicio de manera correcta, generando así incertidumbres y dudas de
inversión por parte de los socios y accionistas, poniendo en riesgo la permanencia de cada
compañía en el mercado.
El Proceso financiero del Holding está enfocado en una sola empresa, a su vez no
permite la visualización de las utilidades del ejercicio contable de ingresos y egresos, para
las diferentes compañías que lo integran como lo son Prime Marketing Evolutivo, Prime
Metodología, Prime Occidente.
Al no tener un sistema contable de manera ordenada e independiente de cada
compañía, no se tiene una visión clara para el futuro del Holding, y las estrategias
financieras a implementar no son claras dentro de la optimización de los gastos y costos.
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Por lo cual, dentro de la cadena de producción de servicios, se desconoce los puntos en los
cuales se puede optimizar recursos, para generar mayor rentabilidad dentro de la compañía.
2.2. Sistematización del Problema.
• ¿Cómo aplicar un proceso financiero y contable de manera independiente por cada
compañía que integra el holding Prime?
• ¿Porque el proceso contable y financiero del Holding Prime, está enfocado en una sola
compañía, y no permite visualizar las utilidades de cada empresa adjunta?
Hipótesis
El proceso de análisis para la distribución de manera independiente por cada
compañía, que se propone en este proyecto, se ejecutara en un análisis para generar un
proceso contable y financiero para cada filial que integra el Holding Prime, con el fin de
conocer un costeo basado en actividades, aplicado en un sistema de distribución de
ingresos, costos y gastos. Actualmente todo el proceso contable y financiero está enfocado
y causado en una sola compañía, Prime Business, quien en su actividad económica lidera el
proceso comercial y de facturación, pero su actividad comercialmente y sus entregas de
resultados al Holding Prime integran a las cuatro compañías, por lo cual este estudio
permitirá el adecuado conocimiento de gestión y ejecución por compañía analizando el
proceso contable y financiero.
Los sistemas de contables a través de la distribución de ingresos, gastos y costos,
han determinado el porcentaje de participación en los proceso productivos, así mismo,
permiten entender y analizar de manera más objetiva las actividades de producción de
bienes y servicios, por lo cual la compañía prime Business, funcionando desde varias
filiales, requiere garantizar a los socios informes y estrategias financieras para establecer
los porcentajes de distribución, que permitan conocer a fondo los procesos que se deben
mejorar para obtener una rentabilidad por cada compañía.
22
Los retos a los que enfrenta el Holding Prime, es el análisis de los gastos y costos
por sistema de distribución para cada compañía, esto permitirá de visualizar a las filiales de
manera objetiva para implementar estrategias de mejoramiento en los procesos de
producción, con el fin de obtener una mejor rentabilidad y presentación de la información
para los socios.
La Compañía Prime Business, viene funcionando como un solo análisis de contable,
dentro de las 4 filiales adicionales, que, por la necesidad del mercado, ha permitido el
crecimiento de cada compañía, por lo cual es necesario generar una independencia
económica por centros de costos, sin generar fricciones en sus procesos contables o
financieros, por lo cual esta debe funcionar con compañías independientes dentro de
Holding de Prime Business.
Determinar los estados financiero, permitirá identificar de manera precisa, cada
gasto o inversión que se genere por cada compañía, así como determinar que gastos y
costos pertenece cada empresa, sin que se asuma por error la rentabilidad de manera
positiva.
2.3. Preguntas complementarias
✓ ¿Se podrá conocer la realidad económica de la empresa con la información brindada por
las personas encargadas del área de contabilidad?
✓ ¿Los recursos utilizados generarán la suficiente información para la distribución
contable por filiales?
✓ ¿la distribución contable, medirá los rendimientos de cada filial?
✓ ¿El manejo de información oportuna nos ofrecerá porcentajes exactos para el manejo
contable de cada filial?
✓ ¿Qué implicación tendrá la distribución implementada en cada filial?
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✓ La distribución contable por compañía, ¿garantizan el desarrollo económico del
Holding Prime Business?
✓ ¿Es rentable para los socios del holding prime generar inversiones?
✓ ¿El Holding Prime tiene una rentabilidad viable para los socios?
✓ ¿Obtendrán los socios rentabilidad si se genera una distrubución por cada compañía?
✓ ¿Cuáles serán los retos y oportunidades económicas generadas a los
costos operativos de cada compañía, luego de la implantación de distribución?
✓ ¿Cuáles serán los estándares de calidad para el control contable y financiero en la
empresa?
✓ ¿Cuáles serán las políticas y lineamientos contables que la empresa busca en la
implementación de este nuevo proyecto?
✓ La distribución por compañía, ¿mejorará las falencias contables y financieras que se
están presentando en la empresa?
2.4. OBJETIVOS.
2.4.1 Objetivo General
Elaborar un estudio de factibilidad para la distribución contable y financiera de manera
independiente para las filiales adjuntas al Holding Prime.
2.4.2. Objetivos Específicos.
• Obtener la información contable necesaria de la empresa para el desarrollo del sistema
contable y financiero y su futura ejecución.
• Plantear el proceso del diseño y las vías tecnológicas Contables y financieras para el
desarrollo de proyecto en la empresa.
• Realizar estudio previo de la caracterización, propiedades y ejecución del sistema
contable actual que existe y que se aplica en la empresa Prime Business.
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• Definir los procedimientos y estandarizar Financieramente del proyecto y su viabilidad
para la generación de ingresos y egresos de cada filial.
• Diseñar un esquema financiero por cada compañía, mediante indicadores de liquidez,
rentabilidad y endeudamiento
2.5. JUSTIFICACIÓN
La ejecución de esta propuesta se basa en las inquietudes que surgen a diario por los
socios en el Holding Prime, teniendo la necesidad de conocer cuáles serán las
modificaciones en materia financiera y contable, guiar la viabilidad directamente al proceso
contable para que se ejecuten los resultados del ejercicio.
No se conoce con datos reales y cifras concretas de los resultados financieros,
debido a los fallos durante las diferentes implementaciones de sistemas contables que no
han garantizado una visualización y proyección financiera de la compañía, que a su vez no
permite identificar las utilidades por filiales.
Esta investigación se realizará con el fin de que los socios puedan obtener un
panorama real de los procesos contables y financieros, se debe evidenciar el paso a paso
midiendo la efectividad en su implementación y optimizar, a los socios, una información
real de los procesos ejecutados en la actividad, teniendo en cuenta rentabilidad, utilidades, y
posterior la toma de decisiones de la mejor estrategia financiera para cada compañía.
Al lograr la estructuración estratégica del sistema financiero, permitirá no solo
evidenciar el conocimiento adquirido durante todo el proceso de aprendizaje técnico y
teórico adquiridos a lo largo de la carrera Finanzas y Negocios Internacionales, sino además
poder implementar un sistema financiero adecuado para el debido funcionamiento de cada
empresa de manera independiente según las normas NIIF vigentes en Colombia y así lograr
25
evidenciar el flujo de caja que posee cada una de las compañías y realizar una óptima toma
de decisión.
2.5.1 Justificación Teórica
Considerando la inexistencia de un sistema de información contable dirigida por el
Holding Prime, y que este estandarizada en los métodos, procedimientos; la optimización
de los recursos utilizados encaminados a controlar los procesos Financieros y contables, el
objetivo de este trabajo, es diseñar un sistema de información contable donde se relacionen
todos los procesos vinculados con las diferentes filiales, orientando a la gerencia en la
correcta toma de decisiones de tipo económico-financiero.
2.5.2. Justificación Metodológica
Teniendo en cuenta que existe un gran potencial contributivo en esta
implementación del sistema de información contable par la empresa Prime Business, pueda
conocer su realidad económica, es necesario interactuar con el personal de la empresa
encargado de estas áreas para poder definir las políticas y lineamentos contables.
2.5.3. Justificación Práctica
Plantear un mecanismo de solución a una problemática de gestión contable y
financiera mediante un diseño de información, con el cual se pretenda mejorar la exactitud
de la información Financiera al igual que los resultados de las actividades contables,
brindando a la gerencia la confiabilidad de tomar decisiones correctas en el transcurso de
las operaciones ejecutadas.
El manejo de una información oportuna en cuanto a lo contable ofrece una alta
gama de ventajas para la empresa, en donde se podrán determinar descuentos, promociones,
entre otras. Adicionalmente esta propuesta se convertirá en un aliado estratégico para la
26
gerencia y sus socios, porque así le queda más fácil determinar su salud financiera, puesto
que así es fácil calcular los niveles de liquidez, rentabilidad y endeudamiento de la
empresa.
3. MARCO REFERENCIAL
3.1. MARCO HISTÓRICO
3.1.1. Historia de la Contabilidad
La contabilidad es una actividad tan antigua como la propia Humanidad. En efecto,
desde que el hombre es hombre, y aun mucho antes de conocer la escritura, ha necesitado
llevar cuentas, guardar memoria y dejar constancia de datos relativos a su vida económica y
a su patrimonio: bienes que recolectaba, cazaba, elaboraba, consumía y poseía; bienes que
almacenaba; bienes que prestaba o enajenaba; bienes que daba en administración; etc.
La contabilidad nace con la necesidad que tiene toda persona natural o jurídica que tenga
como actividad: el comercio, la industria, prestación de servicios, finanzas, etc. De poder
generar información de los recursos que posee; y poder entender si llego o no a los
objetivos trazados. (Baldiviezo, 2008)
Para remontar a los orígenes de la Contabilidad es necesario recordar que las más
antiguas civilizaciones conocían operaciones aritméticas rudimentarias llegando muchas de
estas operaciones a crear elementos auxiliares para contar, sumar restar, etc. Tomando en
cuenta unidades de tiempo como el año, mes y día. Una muestra del desarrollo de estas
actividades es la creación de la moneda como único instrumento de intercambio. Desde que
las primeras civilizaciones tuvieron la necesidad de transmitir información económica para
tiempos posteriores, hasta hoy en día que existen escuelas especializadas que enseñan esta
ciencia, se pudo determinar que existieron 4 etapas marcadas en la historia de la
contabilidad como ser:
27
Edad Antigua. En el año 6000 antes de Cristo existieron elementos necesarios para
considerar la existencia de actividades contables, por un lado, la escritura, por otro los
números y desde luego elementos económicos indispensables, como ser el concepto de
propiedad y la aceptación general de una unidad de medida de valor, donde el hombre
gracias a su ingenio proporcionó al principio métodos primitivos de registración; como es
la tablilla de barro. Desde entonces la evolución del sistema contable no ha parado en
desarrollar. (Baldiviezo, 2008)
La tablilla de barro que actualmente se conserva en el Museo Semítico de Harvard,
considerado como el testimonio contable más antiguo, originario de la Mesopotamia, donde
años antes había desarrollado una civilización llegando la actividad económica a tener gran
importancia. (Baldiviezo, 2008)
Edad Media. Entre los siglos VI y IX en Constantinopla, se consolida el “Solidus”
moneda de oro con peso de 4.5 gramos, que se constituyó el medio más aceptada en todas
las transacciones internacionales, permitiendo mediante esta medida homogénea la
registración contable. Razón por la cual, no es raro que ciudades italianas alcanzaran un
alto conocimiento y desarrollo máximo de la contabilidad. (Baldiviezo, 2008)
En 1157, ansaldus Boilardus notario genovés, repartió beneficios que arrojó una
asociación comercial, distribución basada en el saldo de la cuenta de ingresos y egresos
dividida en proporción a sus inversiones. Se conservan desde 1211 en Florencia, cuentas
llevadas por un comerciante florentino anónimo con características distintas para llevar los
libros, método peculiar que dio origen a la Escuela Florentina, donde él Debe y el Haber
van arriba el uno al lado del otro en diferentes parágrafos cada cual. (Baldiviezo, 2008)
El célebre juego de libros utilizados por la Comuna de Génova se encuentra
llevados haciendo uso de los clásicos términos “Debe” y “Haber” utilizando asientos
28
cruzados y llevando una cuenta de pérdidas y ganancias, la que resume el saldo de las
operaciones suscitadas en la comuna. (Baldiviezo, 2008)
Edad Moderna. Nace el más grande autor de su época, Fray Lucas de Paciolo,
Autor de la obra “Tractus XI”, donde no únicamente se refiere al sistema de registración
por partida doble basado en el axioma: “No hay deudor sin acreedor”, sino también a las
prácticas comerciales concernientes a sociedades, ventas intereses, letras de cambio, etc.
Con gran detalle, ingresa en el aspecto contable explicando el inventario, como una lista de
activos y pasivos preparado por el propietario de la empresa antes que comience a operar.
Por otra parte se considera como pionero en el estudio de la partida doble a Benedetto
Cotrugli Rangeo nacido en Dalmacia, autor de “Della mercatura et del mercante perfetto”,
obra que termino de escribir el 25 de agosto de 1458 y publicada en 1573, se conserva un
ejemplar en la Biblioteca de Marciana – Venecia. En dicho libro, el capítulo destinado a la
contabilidad en forma explícita establece la identidad de la partida doble, además señala el
uso de tres libros: “Cuaderno” (Mayor), “Giornale” (Diario) y “Memoriale” (Borrador),
incluyendo un libro copiador de cartas y la imperiosa necesidad de enseñar contabilidad.
El expansionismo mercantilista se encargó de exportar al nuevo continente la contabilidad
por partida doble. Sin embargo, en América precolombina, la contabilidad era una actividad
usual entre los pobladores. Es a partir del siglo XVII, que surgen los centros mercantiles,
profesionales independientes, con funciones orientadas primordialmente a vigilar y revisar
la veracidad de la información contable. (Baldiviezo, 2008)
Edad Contemporánea. Da lugar a la creación de Escuelas como ser: la
personalista, del valor, la abstracta, la jurídica y la positivista tendiente a solucionar
problemas relacionados con precios y la unidad de medida de valor, apareciendo conceptos
referidos a depreciaciones, amortizaciones, reservas, fondos, etc.
A partir del siglo XIX, la contabilidad encara trascendentales modificaciones debido al
nacimiento de especulaciones sobre la naturaleza de las cuentas, Además, se inicia el
estudio de principios de Contabilidad, tendientes a solucionar problemas relacionados con
29
precios y la unidad de medida de valor apareciendo conceptos referidos a depreciaciones,
amortizaciones, reservas, fondos, etc. (Baldiviezo, 2008)
El sistema de enseñanza académica se racionaliza, haciéndose más accesible y
acorde a los requerimientos y avance tecnológico. Además, se origina al diario mayor
único, el sistema centralizador, la mecanización y la electrónica contable incluyendo
nuevas técnicas relacionadas a los costos de producción. Las crecientes atribuciones
estatales, enmarcan cada vez los requisitos jurídico-contables, así como el desarrollo del
servicio profesional. (Baldiviezo, 2008)
3.1.2. La contabilidad en Colombia.
En Colombia desde cuando se inició la legislación mercantil se impulsó al comerciante
la obligación de organizar su contabilidad y se le prescribieron pautas sobre el contenido y
forma de llevar los libros de contabilidad con los cuales se pretendía que se cumplieran con
los objetivos básicos de esa época, de la información contable a saber. (Ruíz, 2011)
Etapas De La Contabilidad En Colombia.
La historia del manejo de las cuentas puede dividirse de acuerdo con los diferentes
períodos que se han vivido a partir del descubrimiento de América en 1492, es decir, la
conquista, la colonia, y la república. El hecho de conquistar mediante la fuerza o la
violencia el territorio americano por parte de los españoles, implico la implementación de
estrategias que consistían en el descubrimiento, expropiación o conquista mediante la
guerra y la inmediata colonización o poblamiento del os territorios para fortalecerse
militarmente. (Ruíz, 2011)
Etapa Precolombina (Desde La Época Antigua – 1492)
30
En la América precolombina, donde predominaban tres culturas relativamente
desarrolladas (Azteca en México, Inca en Perú y Chibcha en Colombia), no se conocía la
escritura alfabética. A pesar de esto, la actividad contable era práctica común entre
aborígenes; por ejemplo, los aztecas llevaban cuentas de los tributos que recaudaban a las
tribus sometidas; los Incas llevaban sus cuentas en lazos con nudos que representaban
cifras, y chibchas, cuyo comercio se realizaba por medio del trueque de mercancías,
registraban sus transacciones con colores pintados sobre sus trajes. (Ruíz, 2011)
Etapa De La Conquista (1492 – 1550)
Con la llegada de los españoles a territorio americano se inició en esta región una
actividad económica sin precedentes. Los conquistadores obtuvieron de la corona múltiples
concesiones, lo que dio comienzo a la explotación no sólo de los recursos naturales sino
también de los aborígenes. Así, el español logra imponer en estas tierras, además de su
cultura y costumbres mercantilistas, sus prácticas contables. (Ruíz, 2011)
La conquista del territorio americano por parte de los españoles implicaba la
implementación de estrategias que consistían en el descubrimiento, expropiación o
conquista mediante la guerra y la inmediata colonización o poblamiento de los territorios
para fortalecerse militarmente. Se tienen datos que para 1550 ya existían un sinnúmero de
ciudades fundadas y pobladas, y es precisamente esta fecha la que algunos autores han
considerado como fin del periodo de la conquista. Tal aclaración es importante por cuanto
el surgimiento de diferentes instituciones de control y vigilancia de los recursos de la
corona se dio hasta 1550 e, igualmente, la creación de algunos impuestos como forma de
acumular recursos y obtener utilidades. (Ruíz, 2011)
Antes de la llegada de los españoles al continente americano y específicamente, de
Alonso de Ojeda al descubrir lo que hoy es Colombia, éste estaba conformado por
territorios indígenas tales como los muiscas, turbacos, yalcones, quimbayas, pijaso, etc.,
31
ubicados en diferentes lugares del país, entre los cuales se tenía la costumbre de pagar
tributos representados en productos agrícolas a los caciques. (Ruíz, 2011)
En 1492, los Reyes Católicos de España, Isabel de Castilla y Fernando de Aragón,
firman un convenio con el descubridor Cristóbal Colón, al que se le denominó
capitulaciones, el cual consistía en la forma como se repartirían los bienes que lograra
encontrar en la expedición que financiaría la corona española. Esta, con el propósito de
expandir y fortalecer el desarrollo de una economía capitalista que comenzaba a nacer,
dirigía sus acciones a la búsqueda de bienes, principalmente metales como oro y plata, los
cuales posteriormente eran comercializados o reinvertidos. La búsqueda de estos bienes fue
principalmente la motivación de Colón. (Ruíz, 2011)
Durante el periodo de la conquista se crearon algunas instituciones importantes para
recaudar impuestos, entre éstas se encontraban: La encomienda, la mita y el resguardo. La
creación de estas instituciones tenía como objetivo fundamental recaudar impuestos, es
decir, un fin impositivo y fiscal con el cual se pretendía obtener algunos ingresos para la
corona española. Los impuestos que pagaban los indios a los encomenderos se conocían
con el nombre de la demora. (Ruíz, 2011)
Etapa De La Colonia (1550 – 1819)
Las gobernaciones eran creadas por la corona de conformidad con las capitulaciones
o contratos privados que ésta firmaba con los conquistadores. Para este tiempo ya se habían
creado gobernaciones tales como Popayán, Santa Fe de Bogotá, Cartagena, y Antioquia.
Los gobernadores de estos territorios tenían bajo su responsabilidad el cobro de los
impuestos y la respectiva separación y distribución de la parte que correspondía a los
Reyes. Las Actuaciones de los gobernadores eran vigiladas por los visitadores reales o
inspectores que la corona enviaba a las colonias. Los españoles que incumplían las
capitulaciones eran devueltos a la corona para el respectivo juicio. (Ruíz, 2011)
32
En 1604, mediante Ordenanzas de Burgos del Rey Felipe III, se creó el Tribunal de
Cuentas de Santafé de Bogotá, ciudad que ya se había constituido como la capital
neogranadina. Posteriormente, en 1605, se crearon Tribunales de Cuentas en aquellos
lugares donde la extracción de minerales representaba un ingreso significativo para la
Corona. “Estos Tribunales de Cuentas tenían a su cargo el examen, enjuiciamiento y
sanción de los empleados públicos que tuvieran bajo su responsabilidad manejo de fondos,
bienes o servicios del Estado Español y dentro de la respectiva jurisdicción colonial a su
cargo”. Tales tribunales hacían las veces de las hoy conocidas Contralorías Regionales, los
cuales ejercían inspección, control y vigilancia de los recursos públicos. (Ruíz, 2011)
Etapa De La República (1819 – Hasta Hoy)
A partir de la etapa de la República se comienza a configurar un Estado independiente de la
corona española, con un sistema de gobierno, que aunque con rezagos del régimen colonial,
se encontraba bajo la dirección de los criollos, los cuales tenían a partir de ese momento la
responsabilidad de administrar eficientemente los recursos de la naciente República de
Colombia, y asumir las funciones básicas que hasta ese entonces tenía. (Ruíz, 2011)
La primera disposición gubernamental en materia de hacienda pública se presenta
algunos días después de la Batalla de Boyacá, en la cual el Libertador Simón Bolívar
ordena que todos los bienes de los españoles conquistadores fueran confiscados y que los
mismos harían parte del patrimonio de la Nación. Así, el Libertador hace uso de medio
millón de pesos, que al parecer dejaron los españoles en la casa de la moneda de Bogotá,
para financiar la campaña libertadora que hasta el momento dirigía en Colombia y
Venezuela. (Ruíz, 2011)
Con el nombramiento de Pedro Gual como “Gobernador Civil de la Provincia de
Cartagena”, se desmonta el régimen tributario colonial, es decir, desaparecen, al menor
33
provisionalmente, los estancos de aguardiente y tabaco, las alcabalas y el tributo de los
indígenas, los cuales habían sido incrementados ostensiblemente por los españoles como
mecanismo para financiar las guerras que España y Francia libraban con Inglaterra. Aunque
el impacto político de reducir los impuestos era bastante favorable, existía por parte del
Gobierno la preocupación por la escasez de recursos para el financiamiento de los gastos en
que se incurría. (Ruíz, 2011)
En el periodo de Pedro Gual como Ministro de Hacienda se presentaron varios
proyectos de ley, entre los cuales, se aprueba en septiembre de 1821 en el “Congreso de
Cúcuta” el impuesto de renta como tributación directa que gravaba “la renta agrícola, la de
propiedades inmobiliarias y mobiliarias, la renta minera e industrial, la de capitales dados a
interés, la renta comercial, los sueldos, y la renta de bienes de manos muertas”. Como se
puede observar, se crean en este período algunos tributos que hoy constituyen una fuente
importante de recursos para el Estado, tales como: Impuesto predial, impuesto sobre la
renta, industria y comercio, etc., es decir, principalmente la tributación directa como forma
más eficiente y económica para el recaudo de ingresos por parte del Estado. (Ruíz, 2011)
Esto garantizaba el fortalecimiento del Tesoro público que debía soportar los
cuantiosos gastos de la campaña libertadora. Sin embargo, la implementación de estos
tributos no prosperó debido a la inexistencia de adecuados sistemas de información que
permitieran controles exhaustivos sobre los ingresos y riqueza de los contribuyentes. (Ruíz,
2011)
En 1821, mediante la ley del 6 de octubre, se organiza la Contaduría General, con el
fin de reglamentar el funcionamiento de la Oficina de Contaduría de Hacienda con cinco
contadores bajo nombramiento oficial. Treinta años más tarde se sustituye la Corte de
Cuentas por la Oficina General de Cuentas, en la cual se establece como jede un
funcionario denominado Contador Mayor Presidente. En el año de 1873 se elabora el
Código Fiscal. De acuerdo con el Código de Comercio de 1887 se exige a todos los
comerciantes llevar a menos cuatro libros de contabilidad: Diario, Mayor, Inventarios y
34
(Baqueiro, 2002)Balance, junto con el libro copiador de cartas; en los años siguientes se
establecen las normas y procedimientos para el manejo de estos libros. (Ruíz, 2011)
A comienzos del presente siglo y como resultado del desarrollo de la actividad
comercial, financiera e industrial del país, se reglamentó, la revisoría fiscal y se decretaron
algunas normas tributarias con el fin de incentivar la inversión privada. Por esa época
surgieron empresas como la Compañía Colombiana de Tejidos y la Compañía Colombiana
de Cerveza de Medellín; Hilados y Tejidos Obregón de Barranquilla, Cervecerías Bavaria y
Germania y Cementos Samper en Bogotá. Paralelo a este desarrollo surgió la necesidad de
capacitación comercial y contable, y se creó la Escuela de Comercio de la Universidad de
Antioquia en 1901 y la Escuela Nacional de Comercio de Bogotá en 1905. Años más tarde,
estos ejemplos fueron seguidos por otras ciudades del país, que a la postre dieron origen a
la organización definitiva de gremios de contadores. (Ruíz, 2011)
En 1923 se expidió la Ley 17 mediante la cual se amplió la Escuela Nacional de
Comercio y sus enseñanzas se orientaron de acuerdo con los modelos europeos. La
actividad industrial continuó su desarrollo para fomentar la creación de sociedades
anónimas, para lo cual el Gobierno expidió la Ley 58 de 1931, mediante la cual se creó la
figura del Revisor Fiscal. En el artículo 46 de esta ley se dio reconocimiento a la profesión
de contador juramentado. Con el paso de los años se dictaron algunas leyes adicionales
encaminadas a la reglamentación de la profesión contable, por ejemplo, la Ley 73 de 1935,
relacionada con el manejo contable de las empresas públicas y privadas y el ejercicio de la
profesión, fijó normas reglamentarias para el ejercicio de la profesión en el país. (Ruíz,
2011)
En 1951 se creó el Instituto Nacional de Contadores Públicos (INCP), conformado
por contadores de gran trayectoria. Cuatro años más tarde se organizó la Academia
Colombiana de Contadores Públicos Titulados (Adeconti). La ley 145 de 1960 reglamento
definitivamente el ejercicio de la profesión y fijó los requisitos necesarios para su práctica.
35
En 1961 se expidió el Decreto 1651, en el que se determinaron normas y procedimientos
requeridos para ejercer la profesión, llevar contabilidades, autorizar estados financieros y
elaborar declaraciones de renta. Hoy en día los principios y normas de la contabilidad están
descritos en el decreto 2649 de 1993, a la espera de una posible adopción de estándares
internacionales que derogarían no solo ley sino también historia. (Ruíz, 2011)
3.1.3 Historia de las finanzas.
La investigación que se lleva a cabo en el campo de las finanzas era prácticamente
inexistente hasta el siglo XIX. En esa época, los gerentes financieros se dedicaban a llevar
libros de Contabilidad o a controlar la Teneduría, y su principal tarea era buscar
financiamiento cuando fuese necesario. (Baqueiro, 2002)
Durante la segunda Revolución Industrial, a principios del siglo XX, la empresa se
expande y empiezan a darse las fusiones, por lo que son necesarios grandes emisiones de
acciones y obligaciones y los empresarios comienzan a prestar atención a los mercados
financieros y a la emisión de empréstitos. (Baqueiro, 2002)
En 1929, la economía se encuentra en una crisis internacional. La situación de la
bolsa de Nueva York era caótica y la política económica que se llevaba a cabo contribuyó a
agravar la crisis. Los grupos financieros norteamericanos y británicos se encontraban
enfrentados ya que al conceder préstamos sin prudencia crearon un ambiente de solidez e
inestabilidad inexistente. Además, se produjo una subida de las tasas de interés
estadounidenses que llevó la paralización de los préstamos al exterior. (Baqueiro, 2002)
Por todo esto, las empresas tuvieron problemas de financiamiento, muchas tuvieron
que declararse en quiebra y las liquidaciones eran numerosas y muy comunes. El objetivo
dominante de las empresas, en ese momento, era mantener la solvencia necesaria para sus
36
operaciones y reducir el endeudamiento. Por primera vez, se preocupan por la estructura
financiera de la empresa. (Baqueiro, 2002)
En la época de los años 40´s se vivió la 2ª. Guerra Mundial declarada en los
primeros años y más tarde, la guerra fría en los años siguientes, por lo que no se da ningún
cambio considerable en la concepción de las finanzas de la empresa y sigue predominando
una política de financiamiento poco arriesgada. Después de la Guerra, se empiezan a
estudiar los desarrollos de la Investigación Operativa y la Informática aplicados a la
empresa. (Baqueiro, 2002)
Durante la década de los 60´s surgió un movimiento hacia el análisis teórico y el
foco de atención al cambio hacia las decisiones relacionadas con la elección de los activos
y los pasivos necesarios para maximizar el valor de la empresa. Por lo que comienzan a
preocuparse por la planificación y control de la empresa, y con ellos, la implantación de
presupuestos y controles de capital y tesorería. (Baqueiro, 2002)
Entre los años 50´s y la crisis energética de 1973, se vivió un ciclo especulador en la
economía, en el que la empresa tiene una gran expansión y se asientan las bases de las
finanzas actuales. En este periodo, los objetivos que tienen los gerentes son los de
rentabilidad, crecimiento y diversificación internacional, en lugar de los objetivos de
solvencia y liquidez del periodo anterior. (Baqueiro, 2002)
Con respecto a la estructura financiera, en 1958 surge el modelo de Estructura
Financiera M y M de Modigliani y Millar con supuestos como que no hay fricciones de
mercado (impuestos, costos de transacción y costos de quiebra), las empresas pueden emitir
deuda libre de riesgo, se puede prestar o pedir prestado a la tasa libre de riesgo, los
inversionistas presentan expectativas homogéneas, los flujos son perpetuos y sin
crecimiento. En resumen, este modelo sugiere que la estructura financiera se afecta el valor
de la empresa. En 1976, Jensen y Meckling crean la Teoría de la Agencia, la cual
37
argumenta que, dada la separación entre los propietarios de la empresa y los directores de la
misma, se considera que las decisiones de estos últimos no van encaminados a maximizar
el valor del mercado de la empresa, sino a otros objetivos que les resultan más interesantes,
por ejemplo, cuidar sus propios intereses, maximizar su propia riqueza, entre otros. Esta
divergencia de objetivos será mayor cuanto más fragmentado y disperso sea el conjunto de
accionistas. (Baqueiro, 2002)
3.2. MARCO CONCEPTUAL.
3.2.1. Empresa. Es la más común y constante actividad organizada por el ser
humano en donde se involucra un conjunto de trabajo diario, labor común, esfuerzo
personal o colectivo e inversiones para lograr un fin determinado. Además, son
organizaciones jerarquizadas, con relaciones jurídicas, y cuya dimensión depende de
factores endógenos (capital) y exógenos (economías de escala). La empresa sigue
existiendo, aunque las acciones cambien de propietarios o éstos fallezcan. (Emma Lucía
Gudiño Dávila, 2005)
Una empresa o compañía posee una serie de activos; cuando se crea una empresa
hay que redactar una serie de documentos públicos en los que se definirá el objetivo de la
misma, cuál es su razón social, su domicilio fiscal, quiénes son los socios fundadores, cuál
es el volumen de capital social inicial, en cuántas acciones o participaciones se divide el
capital social y cuáles son los estatutos de la sociedad, entre otros. Los entes económicos se
pueden clasificar según su objetivo, según la actividad que desarrollan o de acuerdo con su
constitución. Entes económicos según su objetivo se clasifican en: Asociaciones con ánimo
de lucro. Con el desarrollo de su objeto social pretenden una utilidad. Pertenecen a esta
clasificación las personas naturales y personas jurídicas como son las sociedades
comerciales, instituciones del sector financiero y asegurador, instituciones del mercado de
valores, instituciones del mercado cambiario. Asociaciones sin ánimo de lucro. El objeto
social se fundamenta en la prestación de un servicio específico como salud, educación y
otros. Encontramos empresas como las del sector cooperativo, las cajas de compensación
38
familiar, fondos mutuos de inversión, fondos de empleados, etc. (Emma Lucía Gudiño
Dávila, 2005)
3.2.2. Otras asociaciones. Con el desarrollo de su objeto social pretenden una
utilidad. Sin embargo, desde el punto de vista legal no se encuentran constituidas como
sociedades tales como sociedades de hecho, cuentas en participación, patrimonio
autónomo, consorcios y uniones temporales. (Emma Lucía Gudiño Dávila, 2005)
3.2.3. Sistema de contabilidad. Es la estructura ordenada y coherente mediante la
cual se recoge toda la información necesaria de una actividad como resultado de sus
actividades operacionales, valiéndose de todos los recursos que la actividad contable le
provee y que al ser presentados a los directivos y accionistas le permitirán tomar las
decisiones operativas y financieras que le permitan a la gestión del negocio. (Emma Lucía
Gudiño Dávila, 2005)
3.2.4. Ciclo contable. Es el proceso ordenado y sistemático de registros contables,
desde la elaboración de comprobantes de contabilidad y el registro en libros hasta la
preparación de estados financieros. (Emma Lucía Gudiño Dávila, 2005)
3.2.5. Soportes de contabilidad. Los soportes contables son los documentos que
sirven de base para registrar las operaciones comerciales de una empresa, es por ello por lo
que se debe tener un especial cuidado en el momento de elaborarlos. (Emma Lucía Gudiño
Dávila, 2005)
Todas las operaciones económicas que realizan las asociaciones deben ser
registradas en los libros de contabilidad, pero a su vez para que cada uno de estos registros
sean justificables deben soportarse con los documentos pertinentes para cada una de ellas,
es por ello por lo que a continuación se presentan los principales papeles comerciales y
39
títulos valores que pueden ser utilizados en el ciclo contable, su definición y sus principales
características. (Emma Lucía Gudiño Dávila, 2005)
Todos los soportes contables deben contener la siguiente información general:
Nombre o razón social de la empresa que lo emite. Nombre, número y fecha del
comprobante. (Emma Lucía Gudiño Dávila, 2005)
Descripción del contenido del documento. Firmas de los responsables de elaborar,
revisar, aprobar y contabilizar los comprobantes. (Emma Lucía Gudiño Dávila, 2005)
3.2.6. Comprobante diario de contabilidad. Es un documento que debe elaborarse
previamente al registro de cualquier operación y en el cual se indica el número, fecha,
origen, descripción y cuantía de la operación, así como las cuentas afectadas con el asiento.
A cada comprobante se le anexan los documentos y soportes que lo justifiquen. (Emma
Lucía Gudiño Dávila, 2005)
3.2.7. Libros de Contabilidad. Respecto a los libros que debe llevar un
comerciante el Código de comercio establece: Todo comerciante conformará su
contabilidad, libros, registros contables, inventarios y estados financieros en general, a las
disposiciones de este Código y demás normas sobre la materia. Dichas normas podrán
autorizar el uso de sistemas que, como la microfilmación, faciliten la guarda de su archivo
y correspondencia. Asimismo, será permitida la utilización de otros procedimientos de
reconocido valor técnico-contable, con el fin de asentar sus operaciones, siempre que
faciliten el conocimiento y prueba de la historia clara, completa y fidedigna de los asientos
individuales y el estado 47 generales de los negocios. Para todos los efectos legales, cuando
se haga referencia a los libros de contabilidad o comercio, se entenderán por tales los que
determine la ley como obligatorios y los auxiliares necesarios para el completo
entendimiento de aquellos (Artículo 49 Código de Comercio). (Emma Lucía Gudiño
Dávila, 2005)
40
Los libros más importantes que se deben registrar en la cámara de comercio son:
- De contabilidad: diario, mayor y balances e inventario y balances.
- De actas de Asamblea de accionistas, Junta de Socios y Juntas Directivas (Artículos
189, 195 y 431 del Código de Comercio y el 131 del Decreto 2649 de 1993).
- De registro de acciones (Artículos 195 y 406 Código de Comercio).
- De registro de socios en sociedades limitadas (Artículo 361 Código de Comercio).
- De Accionistas, (Artículo 130 Decreto 2649/93).
3.2.8. Estados financieros. Son los informes que deben preparar las empresas con
el fin de conocer la situación financiera y los resultados económicos obtenidos en sus
actividades a lo largo de un periodo. Estos son importantes para la administración, los
propietarios, los acreedores y el estado. En toda empresa industrial el sistema de
contabilidad debe generar por lo menos los siguientes informes básicos: estado de costos de
productos vendidos, estado de resultado y balance general. Adicionalmente, se recomienda
la elaboración de los estados complementarios tales como: estado de superávit o ganancias
retenidas y el estado de flujo del efectivo. (Emma Lucía Gudiño Dávila, 2005)
3.2.9. Balance General. Es un estado financiero básico que informa en una fecha
determinada la situación financiera de la empresa, al presentar en forma clara el valor de
sus propiedades y derechos, sus obligaciones y su patrimonio, valuados y elaborados de
acuerdo con el decreto 2649 de 1993. En el balance solo aparecen las cuentas reales y sus
valores deben corresponder exactamente a los saldos ajustados del libro mayor y libros
auxiliares. (Emma Lucía Gudiño Dávila, 2005)
3.2.10. Estado de Resultados. Es un estado financiero que refleja la operación de la
empresa en un lapso determinado para dar a conocer detallada y ordenadamente el
resultado del ejercicio contable. El estado de resultado está compuesto por las cuentas
41
nominales, transitorias o de resultado, ósea, las cuentas de ingreso, gastos y costos. (Emma
Lucía Gudiño Dávila, 2005)
3.2.11. Proceso Administrativo. Es la interacción dinámica de las diferentes
funciones administrativas convertidas en la herramienta básica que permite la corrección y
ajuste continuo mediante la retroalimentación para la evolución y el cambio permanente. El
proceso permite el curso de acciones concibiendo la aplicación de los principios
(planeación, organización, dirección y control) y funciones para la consecución de los
objetivos. (Emma Lucía Gudiño Dávila, 2005)
3.2.11.1. Planeación. Es la base de las funciones administrativas, determina por
anticipado qué debe hacerse y cuáles objetivos deben alcanzarse, tiene sus propias
características y está constituida por cuatro fases esenciales: establecimiento de objetivos
por alcanzar, toma de decisiones respecto a las acciones futuras y determinación de los
planes. Por consiguiente, el primer paso de la planeación es el establecimiento de objetivos.
Existe una jerarquía de objetivos para conciliar los diferentes objetivos simultáneos que se
presentan en una empresa; los objetivos organizacionales, la política, las directrices, las
metas, los 36 programas, los procedimientos, los métodos y las normas. En cuanto a su
alcance la planeación puede desarrollarse en tres niveles: estratégico, táctico y operacional.
Existen cuatro tipos de planes: los procedimientos, los presupuestos, los programas o
programaciones y las normas o reglamentos. Los principios generales de la administración
aplicados a la planeación son la definición del objetivo y la flexibilidad de la planeación.
3.2.11.2. Organización. Es la función administrativa que se ocupa de agrupar todas
las actividades necesarias para ejecutar lo que se planeó. (Emma Lucía Gudiño Dávila,
2005)
La organización implica tareas, personas, órganos y relaciones. En cuanto a su
alcance la organización se presenta en tres niveles: global, (diseño organizacional),
departamental (diseño departamental) y nivel de tareas y operaciones (diseño de cargos y
42
tareas), los principios aplicables a la organización son la especialización, la definición
funcional, la paridad entre autoridad y responsabilidad y la unidad de mando. Las
principales técnicas relacionadas con la organización son el cronograma (clásico, vertical,
diagonal, sectorial, circular, de barras, histograma y de responsabilidad lineal) y el flujo
grama (vertical y horizontal). (Emma Lucía Gudiño Dávila, 2005)
3.2.11.3. Dirección. Es la función administrativa que orienta e indica el
comportamiento de los individuos que deben alcanzarse, es una actividad de comunicación
motivación y liderazgo, en cuanto a su alcance puede presentarse en tres niveles: global
(dirección), departamental (gerencia) y operacional (suspensión). (Emma Lucía Gudiño
Dávila, 2005)
La dirección se fundamenta en los conceptos de autoridad y poder. Los principios
generales aplicables a la dirección son la unidad de mando, la delegación, la amplitud de
control y la coordinación o relaciones funcionales. (Emma Lucía Gudiño Dávila, 2005)
3.2.11.4. Control. Es la función administrativa que trata de garantizar que lo
planeado, organizado y dirigido cumpla realmente los objetivos previstos. El control consta
de cuatro fases: El establecimiento de estándares o criterios, la observación del desempeño,
la comparación del desempeño con el estándar establecido y la acción correctiva para
enmendar los desvíos o variaciones. (Emma Lucía Gudiño Dávila, 2005)
En cuanto a su alcance el control puede ejercerse en tres niveles: estratégico, táctico
y opcional. Los principios generales aplicables al control son la garantía del objetivo; la
definición de los estándares, el principio de excepción y de acción, las técnicas relacionadas
con el control las mismas utilizadas en la planeación. (Emma Lucía Gudiño Dávila, 2005)
3.2.12. El análisis de los estados financieros. Se trata de un proceso de reflexión
con el fin de evaluar la situación financiera actual y pasada de la empresa, así como los
resultados de sus operaciones, con el objetivo básico de determinar, de la mejor manera
43
posible, una estimación sobre la situación y los resultados futuros de la empresa. (Emma
Lucía Gudiño Dávila, 2005)
El proceso de análisis consiste en la aplicación de un conjunto de técnicas e
instrumentos analíticos a los estados financieros para deducir una serie de medidas y
relaciones que son significativas y útiles para la toma de decisiones. En consecuencia, la
función esencial del análisis de los estados financieros es convertir los datos en información
útil, razón por la que el análisis de los estados financieros debe ser básicamente decisional.
De acuerdo con esta perspectiva, a lo largo del desarrollo de un análisis financiero, los
objetivos perseguidos deben traducirse en una serie de preguntas concretas que deberán
encontrar una respuesta adecuada. La dirección de la propia empresa añadirá preguntas
relativas al control sobre la marcha de la misma. (Emma Lucía Gudiño Dávila, 2005)
Un paso muy importante, en cualquier proceso de toma de decisiones, es identificar
las preguntas más significativas, pertinentes y críticas que afectan a la decisión. Pues bien,
en función de estas cuestiones podremos plantearnos la mejor manera de enfocar el análisis
de los estados financieros. (Emma Lucía Gudiño Dávila, 2005)
3.2.13. Análisis financiero. Son los informes que deben preparar la, con el fin de
conocer la situación financiera y los resultados económicos obtenidos en el desarrollo de
sus actividades a lo largo de un periodo. Estos son importantes para el Gerente, los
accionistas, los acreedores. En toda empresa el sistema de contabilidad debe generar por lo
menos los siguientes informes básicos: estado de resultado y balance general.
Adicionalmente, se recomienda la elaboración de los estados complementarios tales como:
el estado de flujo del efectivo. (Emma Lucía Gudiño Dávila, 2005)
Las herramientas de análisis financiero pueden circunscribirse a las siguientes:
análisis comparativo, análisis de tendencias; estados financieros proporcionales;
indicadores financieros y análisis especializados, entre los cuales sobresalen el estado de
44
cambios en la situación financiera y el estado de flujos de efectivo. (Emma Lucía Gudiño
Dávila, 2005)
Los indicadores financieros agrupan una serie de formulaciones y relaciones que
permiten estandarizar e interpretar adecuadamente el comportamiento operativo de una
empresa, de acuerdo con diferentes circunstancias. Así, se puede analizar la liquidez a corto
plazo, su estructura de capital y solvencia, la eficiencia en la actividad y la rentabilidad
producida con los recursos disponibles. (Emma Lucía Gudiño Dávila, 2005)
Los métodos de análisis financiero se consideran como los procedimientos
utilizados para simplificar, separar o reducir los datos descriptivos y numéricos que
integran los estados financieros, con el objeto de medir las relaciones en un solo periodo y
los cambios presentados en varios ejercicios contables. (Emma Lucía Gudiño Dávila, 2005)
Prime Business, puede realizar su análisis financiero mediante las siguientes
técnicas.
3.2.13.1. El Análisis vertical, es una de las técnicas más sencillas dentro del
análisis financiero, y consiste en tomar un solo estado financiero, puede ser un balance
general o un estado de pérdidas y ganancias, y relacionar cada una de sus partes con un
total determinado, dentro del mismo estado, el cual se denomina cifra base. Es un análisis
estático, pues estudia la situación financiera en un momento determinado, sin tener en
cuenta los cambios ocurridos a través del tiempo. (Emma Lucía Gudiño Dávila, 2005)
Si se toma, por ejemplo, el balance general, se puede hacer el análisis vertical tanto
de la parte izquierda (activo) como de la parte derecha (pasivo y patrimonio). Dentro del
activo se puede tomar cada uno de los rubros individuales y calcular a qué porcentaje
corresponde sobre el total del activo. (Emma Lucía Gudiño Dávila, 2005)
45
También se puede tomar cada una de las cuentas y calcular qué porcentaje
representa sobre el subtotal del grupo correspondiente. En lo que respecta al estado de
pérdidas y ganancias, también se le puede aplicar el análisis vertical, tomando como base,
por lo general, el valor de las ventas o servicios y hallando el porcentaje que los demás
rubros representan con respecto a esta base. Aunque del mismo modo se podría tomar como
base el subtotal del costo de ventas o de gastos generales y hallar el porcentaje que sobre
esta base puede presentar cada costo o cada gasto individual. (Emma Lucía Gudiño Dávila,
2005)
3.2.13.2. El Análisis horizontal, se ocupa de los cambios en las cuentas
individuales de un período a otro y, por lo tanto, requiere de dos o más estados financieros
de la misma clase, presentados para períodos diferentes. Es un análisis dinámico, porque se
ocupa del cambio o movimiento de cada cuenta de uno a otro período. (Emma Lucía
Gudiño Dávila, 2005)
Al iniciar el análisis propiamente dicho, se debe establecer que lo más importante es
determinar qué variaciones, o qué cifras merecen unas atenciones especiales y cuáles no.
Es por ello por lo que el análisis se debe centrar en los cambios “extraordinarios” o más
significativos, en cuya determinación es fundamental tener en cuenta tanto las variaciones
absolutas como las relativas. (Emma Lucía Gudiño Dávila, 2005)
3.2.14. Razones Financieras. Es uno de los instrumentos más usados para realizar
el análisis empresarial, ya que estas miden en un alto grado la eficacia y comportamiento de
la empresa. Igualmente, presentan una perspectiva amplia de la situación financiera, y
pueden precisar los grados de liquidez, de rentabilidad, el apalancamiento financiero, la
cobertura y todo lo que tenga que ver con su actividad. (Emma Lucía Gudiño Dávila, 2005)
3.2.14.1. Razones de liquidez. La liquidez es la facilidad con la cual una inversión
puede convertirse en dinero. Es decir, que tan fácil se podría vender un terreno, un edificio;
46
o también, hacer efectivo un CDT, vender bonos, o simplemente retirar dinero de una
cuenta bancaria11. Las dos principales medidas de liquidez son:
Razón Corriente. Este indicador también es conocido como Índice de Solvencia o
Razón del Circulante, es otra forma de ver el Capital de Trabajo y de expresar la
factibilidad de la empresa para cumplir sus compromisos a corto plazo. (Emma Lucía
Gudiño Dávila, 2005)
Entre más elevado sea este coeficiente, mayor será la capacidad de la empresa para
hacer frente a sus obligaciones a corto plazo, la cifra que se obtiene como resultado
representa los pesos de respaldo con que se cuenta por cada peso de deuda en el corto
plazo. Por lo general el Índice de Solvencia debe ser mayor que 1. Un valor entre 1,5 y 1,9
es aceptable. (Emma Lucía Gudiño Dávila, 2005)
Por otra parte, un valor muy alto, es decir, mayor que 2, supone una situación de
holgura financiera que puede verse unida a un exceso de capitales inaplicados que influyen
negativamente sobre la rentabilidad total de la empresa. (Emma Lucía Gudiño Dávila,
2005)
Un valor de este índice menor que 1 indica que la empresa puede declararse en
suspensión de pagos y deberá hacer frente a sus deudas a corto plazo teniendo que tomar
parte del Activo Fijo. (Emma Lucía Gudiño Dávila, 2005)
Capital de trabajo neto. El Capital de Trabajo de una empresa moderna está
compuesto por los Activos de Corto Plazo, esto es, el dinero en caja, en cuentas bancarias y
en CDT´s menores a un año; también por los inventarios, por las cuentas por cobrar con
vencimiento hasta 12 meses, y por valores negociables como bonos y acciones emitidos por
otras compañías. Y, para obtener el Capital de Trabajo Neto, se restan de estos Activos
Corrientes, los Pasivos Circulantes; dentro de los cuales encontramos préstamos bancarios,
47
salarios por pagar, impuestos por pagar, y todas aquellas deudas de la empresa en el corto
plazo. En el cálculo de estos indicadores, se emplean básicamente el Activo Corriente y el
Pasivo Corriente, tomados del Balance General de una empresa a una fecha determinada.
(Emma Lucía Gudiño Dávila, 2005)
Prueba ácida. Se conoce también con el nombre de prueba del ácido o liquidez
seca. Es una prueba más rigurosa, el cual pretende verificar la capacidad de la empresa para
cancelar sus obligaciones corrientes, pero sin depender de la venta de sus existencias, es
decir, básicamente con sus saltos de efectivo, el producido de sus cuentas por cobrar, sus
inversiones temporales y algún otro activo de fácil liquidación que pueda haber, diferente a
los inventarios. (Emma Lucía Gudiño Dávila, 2005)
3.2.14.2. Razones de rentabilidad. La rentabilidad es el incremento porcentual de
riqueza e implica la ganancia que es capaz de brindar una inversión, estrictamente es la
relación que existe entre el rendimiento generado por una inversión y el método de la
misma. (Emma Lucía Gudiño Dávila, 2005)
Las razones de rentabilidad miden la efectividad de la gerencia para generar
utilidades contables sobre las ventas y la inversión, mediante el control de costos y gastos,
y, del correcto uso de los recursos de la empresa. Mientras mayores sean los resultados,
mayor será la prosperidad para la misma empresa. (Emma Lucía Gudiño Dávila, 2005)
Los principales indicadores de rentabilidad son:
Margen bruto. El Margen Bruto indica cuánto beneficio se obtiene con relación a
los Ingresos. Cambios en este índice pueden indicar variación en los precios, mayor
eficiencia o ineficiencia productiva. El resultado muestra el porcentaje de utilidad por cada
cien pesos ($100) en ingresos obtenidos por la compañía en un periodo determinado.
48
Mientras mayor sea el resultado de este indicador, se demostrará que la gestión de ventas ha
sido más eficaz. (Emma Lucía Gudiño Dávila, 2005)
Margen operacional. Esta razón permite medir los resultados de la empresa
teniendo en cuenta los costos y gastos relacionados con la actividad productiva; igualmente
muestra si el negocio es o no lucrativo, en sí mismo, independientemente de la forma como
ha sido financiado. El resultado indica la utilidad operacional por cada cien pesos ($100) de
ingresos, también puede expresar cuanto queda de cada peso vendido, para cubrir los gastos
no operacionales, los impuestos y generar utilidades para los socios. (Emma Lucía Gudiño
Dávila, 2005)
Margen neto. El margen indica la eficiencia relativa de la empresa después de
tomar en cuenta todos los gastos y el impuesto sobre la renta, pero no los cargos
extraordinarios. Este indicador permite medir el resultado final de la empresa con relación a
los ingresos obtenidos en el periodo. Este indicador mide la eficiencia operativa de la
empresa, por cuanto todo incremento en su resultado señala la capacidad de la empresa para
aumentar su rendimiento, dado un nivel estable de ventas El resultado de esta razón indica
cuánto queda de cada peso vendido, para cubrir los impuestos y generar utilidades para los
socios. (Emma Lucía Gudiño Dávila, 2005)
Porcentualmente indica que tanto por ciento de las ventas quedo en utilidades netas
para los socios.
Rendimiento sobre activos. Esta razón denominada en inglés Return on Investment
(ROI), compara los resultados obtenidos contra el valor de los Activos de la empresa. Esta
razón indica cuánto genera en utilidades para los socios cada peso invertido en la empresa.
Porcentualmente muestra el porcentaje de utilidad logrado con la inversión total del
negocio (total de activos), es decir, la utilidad que genera la entidad por cada cien pesos
invertidos en activos. (Emma Lucía Gudiño Dávila, 2005)
49
Rendimiento sobre el patrimonio. Para conocer el indicador que refleja la
rentabilidad sobre el Patrimonio, dividimos la Utilidad Neta entre el valor del Patrimonio
obtenido del Balance General de la empresa. En inglés Return on Equity (ROE), señala, la
tasa de rendimiento que obtienen los propietarios de la empresa, respecto de su inversión
representada en el patrimonio registrado contablemente. (Emma Lucía Gudiño Dávila,
2005)
Porcentualmente dice: cuánta fue la cantidad de utilidad producida por cada cien
pesos que se tenían invertidos en el patrimonio. En el caso de que el Capital o Patrimonio
haya tenido variaciones significativas se debe tomar como denominador el valor medio de
éste. (Emma Lucía Gudiño Dávila, 2005)
3.2.14.3. Razones de endeudamiento. El endeudamiento es la utilización de
recursos de terceros para financiar una actividad y aumentar la capacidad operativa de una
empresa. Así, estos Indicadores reflejan el peso o intensidad de la utilización de recursos
ajenos en una empresa, indican el monto del dinero de terceros que se utilizan para generar
utilidades, y son de gran importancia pues esas deudas comprometen a la empresa en el
transcurso del tiempo. (Emma Lucía Gudiño Dávila, 2005)
Razón de endeudamiento. La razón de endeudamiento establece qué proporción
del valor de los bienes de la empresa ha sido financiada con recursos externos, es decir,
mediante préstamos o compras a crédito. (Emma Lucía Gudiño Dávila, 2005)
De la misma manera, permite identificar el riesgo asumido por los acreedores de la
empresa, el riesgo de los propietarios del ente económico, y, la conveniencia o
inconveniencia del nivel de endeudamiento presentado. Altos índices de endeudamiento
sólo pueden ser admitidos cuando la tasa de rendimiento de los activos totales es superior al
50
costo promedio de la financiación. El valor obtenido indica los pesos que debe la empresa
por cada peso invertido en Activos. (Emma Lucía Gudiño Dávila, 2005)
Razón de concentración. La razón de concentración permite analizar qué
porcentaje de la deuda está a Corto Plazo, es decir, con relación al total de las obligaciones
de la empresa, qué tanto debe cancelar en el plazo máximo de un año. (Emma Lucía
Gudiño Dávila, 2005)
Es deseable una razón de concentración inferior al 40%.
Razón de autonomía. La Razón de Concentración muestra la participación de los
propietarios en la financiación de los activos, es decir, indica cuánto les pertenece a los
dueños de cada peso invertido en la empresa. Esta razón es el complemento de la Razón de
Endeudamiento. Significa que contablemente los dueños de la empresa han financiado $x
por cada peso de los Activos que posee la institución. (Emma Lucía Gudiño Dávila, 2005)
Rotación cartera. Este indicador establece el número de veces que las cuentas por
cobrar giran, en promedio, en un período determinado de tiempo, generalmente un año.
(Emma Lucía Gudiño Dávila, 2005)
Periodo promedio de cobro. Otra forma de analizar la rotación de las cuentas por
cobrar es a través del cálculo del período promedio de cobro. (Emma Lucía Gudiño Dávila,
2005)
Rotación de inventarios. Para la empresa industrial, los inventarios representan el
valor de las materias primas, materiales y costos asociados de manufactura, en cada una de
las etapas del ciclo productivo. (Emma Lucía Gudiño Dávila, 2005)
3.2.14.4. Punto de equilibrio. El punto de equilibrio de una empresa se define como el
nivel de ventas con el cual se cubren todos los Costos de Operación Fijos y Variables, es
51
decir, el nivel en el cual las Utilidades antes de impuestos son iguales a cero. (Emma Lucía
Gudiño Dávila, 2005)
El análisis de punto de equilibrio está íntimamente relacionado con el concepto de
Apalancamiento Operativo (resulta de la existencia de gastos fijos en operación en el flujo
de ingresos de la empresa, estos gastos no varían con las ventas y deben pagarse sin tener
en cuenta el monto de los ingresos). El punto de equilibrio permite a la cooperativa
determinar el nivel de operaciones que deben mantener para cubrir todos sus costos de
operación y para evaluar la rentabilidad a diferentes niveles de ventas. (Emma Lucía
Gudiño Dávila, 2005)
Punto de equilibrio – unidades. Para conocer el Punto de Equilibrio de una
empresa, dividimos el Costo Fijo entre la diferencia entre el Precio de Venta Unitario y el
Costo de Venta Unitario. Este indicador da como resultado el número de unidades que debe
vender la empresa para que su utilidad sea igual a cero. (Emma Lucía Gudiño Dávila, 2005)
Punto de equilibrio – dinero. El valor en dinero del Punto de Equilibrio lo
obtenemos de multiplicar el Punto de Equilibrio en Unidades por el Precio de Venta
Unitario. (Emma Lucía Gudiño Dávila, 2005)
Este resultado indica el valor de las ventas que debe efectuar la empresa para
alcanzar una utilidad de cero. En el punto de equilibrio de un negocio las ventas son iguales
a los costos y los gastos, al aumentar el nivel de ventas se obtiene utilidad, y al bajar se
produce pérdida. (Emma Lucía Gudiño Dávila, 2005)
3.2.15. Estabilidad financiera. Como aquella en que el sistema monetario y
financiero opera de forma fluida y eficiente. En una economía desarrollada, esto supone
que las entidades de crédito distribuyen los fondos que reciben de los ahorradores entre los
demandantes de recursos y atienden con normalidad los servicios bancarios que proveen a
su clientela. Hoy en día existe un amplio consenso acerca de que la estabilidad financiera es
52
un elemento imprescindible para el correcto funcionamiento de la economía, ya que, entre
otras cosas, facilita un clima de confianza en el que podemos tomar nuestras decisiones.
La estabilidad financiera se refiere a cuantificar la proporción que la empresa ha sido
financiada por medio de pasivos y con qué efectividad está utilizando sus recursos. (Emma
Lucía Gudiño Dávila, 2005)
Nos permite conocer con qué grado de eficiencia la empresa emplea los recursos
que tiene a su disposición. Los factores que influyen en la estabilidad financiera de una
compañía son los siguientes:
• Tasa de crecimiento de ventas futuras.
• Estabilidad de ventas futuras.
• Estructura competitiva del ramo industrial.
• Estructura del activo de la empresa.
• Posición de control y actitudes de los accionistas y la gerencia de la empresa hacia
el elemento de riesgo.
3.2.16. Solvencia financiera. Se entiende por solvencia a la capacidad financiera
(capacidad de pago) de la empresa para cumplir sus obligaciones de vencimiento a corto
plazo y los recursos con que cuenta para hacer frente a tales obligaciones, o sea una
relación entre lo que una empresa tiene y lo que debe. Para que una empresa cuente con
solvencia, debe estar capacitada para liquidar los pasivos contraídos, al vencimiento de los
mismos y demostrar también mediante el estudio correspondiente que podrá seguir una
trayectoria normal que le permita conservar dicha situación en el futuro. Se debe diferenciar
el concepto de solvencia con el de liquidez, debido a que liquidez es tener el efectivo
necesario en el momento oportuno que nos permita hacer el pago de los compromisos
anteriormente contraídos. (Emma Lucía Gudiño Dávila, 2005)
Solvencia es contar con los bienes y recursos suficientes para respaldar los adeudos
que se tengan contraídos, aun cuando estos bienes sean diferentes al efectivo.
53
Es decir, la liquidez es cumplir con los compromisos y solvencia es tener con que pagar
esos compromisos, para tener liquidez se necesita tener solvencia previamente.
También lo anterior nos conduce a que la solvencia es la posesión de abundantes bienes
para liquidar deudas, pero si no hay facilidad para convertir esos bienes en dinero o efectivo
para hacer los pagos entonces no existe la liquidez. (Emma Lucía Gudiño Dávila, 2005)
3.2.17. Rendimiento. Aun cuando la cifra de beneficios es una medida importante
de la actividad realizada, no constituye, por sí sola, una medida de síntesis global, pues para
tenerla, es necesario relacionar los beneficios con la inversión necesaria para obtenerlos. En
este sentido, la relación entre la cifra de beneficios y el capital invertido para crear esos
beneficios es una de las medidas más válidas y ampliamente utilizadas.
Esta medida nos da el grado de eficacia operativa de todos los bienes y derechos que
constituyen el patrimonio de la empresa, o lo que es lo mismo, de todos los recursos
comprometidos en la empresa prescindiendo de la procedencia de estos recursos (deuda o
fondos propios). Precisamente, para evitar la incidencia del aspecto financiero, se utiliza el
beneficio antes de intereses. (Emma Lucía Gudiño Dávila, 2005)
Para que el porcentaje de rendimiento o de rentabilidad sea más significativo debe
utilizarse el promedio de inversión total o de fondos propios del período, en lugar de la
cifra de final del ejercicio. (Emma Lucía Gudiño Dávila, 2005)
RENDIMIENTO = MARGEN SOBRE VENTAS x ROTACION DE ACTIVO
Esta ecuación nos indica que hay dos formas de aumentar el rendimiento:
Aumentando el margen de beneficio, es decir, obteniendo más margen por cada unidad
monetaria de venta. Aumentando la rotación del activo, lo que a su vez puede conseguirse
de dos formas: o Generando más ventas con la misma inversión. o Reduciendo la inversión
para un determinado nivel de actividad. (Emma Lucía Gudiño Dávila, 2005)
3.3. MARCO TEORICO
54
3.3.1. Teoría financiera de la empresa
Proporciona las herramientas tendientes a interpretar los hechos que ocurren en el
mundo financiero y su incidencia en la empresa, como así también reconocer situaciones
que antes eran irrelevantes y pueden traer aparejado consecuencias graves, en una época de
cambios constantes en el mundo. (Sánchez, 2020)
El fin perseguido por la teoría financiera se encuadra en las denominadas decisiones
básicas: (Sánchez, 2020)
Decisiones de inversión: implican planificar el destino de los ingresos netos de la
empresa (flujos netos de fondos), a fin de generar utilidades futuras.
Decisiones de financiación: persiguen encontrar la forma menos onerosa de
obtener el dinero necesario, tanto para iniciar un proyecto de inversión, como para afrontar
una dificultad coyuntural. (Sánchez, 2020)
Decisiones de distribución de utilidades: tienden a repartir los beneficios en una
proporción tal que origine un beneficio importante para los propietarios de la empresa, y a
la vez, la valoración de la misma. Una combinación óptima de las tres decisiones genera el
mayor valor de la empresa para sus dueños. (Sánchez, 2020)
3.3.2. Teoría del valor.
La economía clásica es una escuela de pensamiento económico cuyos principales
exponentes son Adam Smith, David Ricardo, Thomas Malthus y John Stuart Mill. Es
considerada por muchos como la primera escuela moderna de economía y en ocasiones se
ha expandido para incluir a autores como William Petty, Johann Heinrich von Thünen o
Karl Marx. (Economía, 2020)
55
La publicación del libro de Adam Smith titulado Una investigación sobre la
naturaleza y causas de la riqueza de las naciones (generalmente conocido como La riqueza
de las naciones) en 1776 se considera normalmente como el comienzo de la economía
clásica. La escuela estuvo activa hasta mediados del siglo XIX y fue sucedida por la escuela
neoclásica, que comenzó en el Reino Unido alrededor de 1870. (Economía, 2020)
Los economistas clásicos intentaron y en parte lograron explicar el crecimiento y el
desarrollo económico. Crearon sus "dinámicas de crecimiento" en una época en la que el
capitalismo se encontraba en pleno auge tras salir de una sociedad feudal y en la que la
revolución industrial provocaba enormes cambios sociales. Estos cambios también
provocaron la cuestión de si se podría organizar una sociedad alrededor de un sistema en el
que cada individuo buscara simplemente su propia ganancia (económica). (Economía,
2020)
Los economistas clásicos reorientaron la economía, alejándose del análisis previo
que se centraba en los intereses personales del gobernante y un interés basado en las clases
sociales. El fisiócrata François Quesnay y Adam Smith, por ejemplo, identificaron la
riqueza de la nación con el producto nacional bruto, en lugar de con la tesorería del rey o
del estado. Smith veía este producto nacional como el trabajo aplicado a la tierra y al
capital. Una vez que la tierra y el capital son apropiados por los individuos, el producto
nacional se divide entre trabajadores, terratenientes y capitalistas, en la forma de salario,
renta e interés. (Economía, 2020)
Tendió a enfatizar los beneficios del libre comercio, un análisis organizado
alrededor del precio natural de los bienes, y la teoría del valor como costo de producción o
la teoría del valor del trabajo. (Economía, 2020)
Para Marx y otros autores que le anteceden como Smith y Ricardo, el trabajo es el
único que produce el valor. La teoría del valor está compuesta por principios que describen
las relaciones que se presentan en un sistema económico y que se manifiestan
56
exclusivamente en magnitudes, es decir, que se pueden expresar de manera cuantitativa.
Así, con la condición de la existencia de un conjunto de individuos en relación con una lista
de bienes dados a priori, la teoría del valor busca asociar valores o precios a estos bienes
conocidos, en la sociedad capitalista la fuerza de trabajo es una mercancía como cualquier
otra, por lo que su valor es igual al tiempo de trabajo socialmente necesario para producirla.
O sea, el valor de los bienes necesarios para la existencia del trabajador y su familia. Pero
la fuerza de trabajo tiene la particularidad respecto a las demás mercancías empleadas en la
producción (maquinaria, materias primas) de que puede traspasar a la mercancía un valor
superior a su propio valor, un plusvalor. (Economía, 2020)
Este plusvalor surge del plustrabajo o el trabajo más allá del necesario para
reproducir el valor de la fuerza de trabajo. La teoría del valor de Marx no tiene como
objetivo predecir el precio de las mercancías, sino de comprender las fuerzas principales
que regulan el intercambio de las mercancías. En el caso particular de la mercancía "fuerza
de trabajo", la ley del valor sirve para explicar el origen de la ganancia capitalista: el
plusvalor. (Economía, 2020)
3.3.3. Teoría del Control.
La esencia de la Teoría del Control está inspirada en el "feedback”
("realimentación" o "retroalimentación"). En la actualidad la noción de feedback es común
en todas las áreas del conocimiento, y éste hace que el principio de causa-efecto se entienda
ahora desde una perspectiva dinámica que lo lleva hasta el principio causa-efecto-causa.
Otra de las nociones que subyace en todo lo que hoy puede considerarse parte del ámbito de
la Teoría del Control es la de "optimización”, Técnica que tiene por objeto aumentar o
mejorar el valor de una variable, sin importar la naturaleza de ésta. (Anónimo, automata,
2020)
57
A partir del año 1955, se desarrollan los métodos temporales, con el objetivo de
solucionar los problemas planteados en aplicaciones aeroespaciales, estos métodos reciben
un fuerte impulso con el desarrollo de las computadoras digitales, que constituían la
plataforma tecnológica necesaria para su implantación, prueba y desarrollo. (Anónimo,
automata, 2020)
En el desarrollo de las aplicaciones de las técnicas de optimización han jugado un
papel preponderante la tecnología informática y de la computación, dada la complejidad de
los sistemas actuales en los que la Teoría del Control debe intervenir. (Anónimo, automata,
2020)
3.3.4. Teoría de sistemas.
Con esta teoría surge la preocupación fundamental por la construcción de modelos
abiertos más o menos definidos y que interactúan dinámicamente con el ambiente y cuyos
subsistemas denotan una compleja interacción igualmente interna y externa. Los
subsistemas que forman una organización son interconectados e interrelacionados, mientras
que el supra sistema ambiental interactúa con los subsistemas y con la organización como
un sistema. (Orlando, 2004)
La teoría de sistemas (TS) Es una rama específica de la teoría general de sistemas
(TGS), la cual surgió con los trabajos del alemán Ludwig von Bertalanffy, publicados entre
1950 y 1968. La TGS no busca solucionar problemas o intentar soluciones prácticas, pero sí
producir teorías y formulaciones conceptuales que pueden crear condiciones de aplicación
en la realidad empírica. (Orlando, 2004)
El interés de la TGS, son las características y parámetros que establece para todos
los sistemas. Aplicada a la administración la Teoría de Sistemas, la empresa se ve como
58
una estructura que se reproduce y se visualiza a través de un sistema de toma de decisiones,
tanto individual como colectivamente. (Orlando, 2004)
3.3.5. Teoría de toma de decisiones.
La toma de decisión es un proceso durante el cual la persona debe escoger entre dos
o más alternativas. Todas las personas pasan los días y las horas de la vida teniendo que
tomar decisiones. Algunas decisiones tienen una importancia relativa en el desarrollo de la
vida, mientras otras son gravitantes en ella. (Barrera, 2020)
En los administradores, el proceso de toma de decisión es sin duda una de las
mayores responsabilidades. La toma de decisiones en una organización se circunscribe a
una serie de personas que están apoyando el mismo proyecto. Se debe empezar por hacer
una selección de decisiones, y esta selección es una de las tareas de gran trascendencia.
(Barrera, 2020)
Con frecuencia se dice que las decisiones son algo así como el motor de los
negocios y en efecto, de la adecuada selección de alternativas depende en gran parte el
éxito de cualquier organización. Una decisión puede variar en trascendencia y connotación.
Los administradores consideran a veces la toma de decisiones como su trabajo principal,
porque constantemente tienen que decidir lo que debe hacerse, quién ha de hacerlo, cuándo
y dónde, y en ocasiones hasta cómo se hará. Sin embargo, la toma de decisiones sólo es un
paso de la planeación, incluso cuando se hace con rapidez y dedicándole poca atención o
cuando influye sobre la acción sólo durante unos minutos. (Barrera, 2020)
3.4. MARCO LEGAL
Estados financieros (ley 222 de 1995).
59
Los estados financieros se deben preparar en la empresa al terminar el ejercicio
contable, con el fin de conocer la situación financiera y los resultados económicos
obtenidos en las actividades de la empresa a lo largo de un periodo. Es por ello por lo que la
elaboración de estos en el proyecto es de suma importancia porque da a conocer la realidad
de la empresa. (León, 2003)
Artículo 34. Obligacion De Preparar Y Difundir Estados Financieros. A fin de
cada ejercicio social y por lo menos una vez al año, el 31 de diciembre, las sociedades
deberán cortar sus cuentas y preparar y difundir estados financieros de propósito general,
debidamente certificados. Tales estados se difundirán junto con la opinión profesional
correspondiente, si ésta existiere. (Colombia, 1995)
El Gobierno Nacional podrá establecer casos en los cuales, en atención al volumen
de los activos o de ingresos sea admisible la preparación y difusión de estados financieros
de propósito general abreviados. (Colombia, 1995)
Las entidades gubernamentales que ejerzan inspección, vigilancia o control, podrán
exigir la preparación y difusión de estados financieros de períodos intermedios. Estos
estados serán idóneos para todos los efectos, salvo para la distribución de utilidades.
(Colombia, 1995)
Artículo 39. Autenticidad De Los Estados Financieros Y De Los Dictámenes.
Salvo prueba en contrario, los estados financieros certificados y los dictámenes
correspondientes se presumen auténticos. (Colombia, 1995)
Artículo 42. Ausencia De Estados Financieros. Sin Perjuicio De las sanciones a
que haya lugar, cuando sin justa causa una sociedad se abstuviera de preparar o difundir
estados financieros estando obligada a ello, los terceros podrán aducir cualquier otro medio
de prueba aceptado por la ley. (Colombia, 1995)
60
Ley 1314 De 2009: Ley Contable. Por La Cual Se Regulan Los Principios Y
normas de contabilidad e información financiera y de aseguramiento de información
aceptados en Colombia, se señalan las autoridades competentes, el procedimiento para su
expedición y se determinan las entidades responsables de vigilar su cumplimiento.
(Colombia, 1995)
Artículo 3o. De Las Normas De Contabilidad Y De Información Financiera.
Para Los Propósitos De Esta Ley, Se Entiende Por Normas de contabilidad y de
información financiera el sistema compuesto por postulados, principios, limitaciones,
conceptos, normas técnicas generales, normas técnicas específicas, normas técnicas
especiales, normas técnicas sobre revelaciones, normas técnicas sobre registros y libros,
interpretaciones y guías, que permiten identificar, medir, clasificar, reconocer, interpretar,
analizar, evaluar e informar, las operaciones económicas de un ente, de forma clara y
completa, relevante, digna de crédito y comparable. (Colombia, 1995)
Parágrafo. Los Recursos Y Hechos Económicos Deben Ser Reconocidos Y Revelados De
Acuerdo Con Su Esencia O Realidad Económica Y No Únicamente Con Su Forma Legal.
(Colombia, 1995)
Artículo 4o. Independencia Y Autonomía De Las Normas Tributarias Frente A
Las De Contabilidad Y De Información Financiera. Las Normas Expedidas En
Desarrollo De Esta Ley Únicamente Tendrán Efecto Impositivo Cuando Las Leyes
Tributarias Remitan Expresamente A Ellas O Cuando Estas No Regulen La Materia. A Su
Vez, Las Disposiciones Tributarias Únicamente Producen Efectos Fiscales. Las
Declaraciones Tributarias Y Sus Soportes Deberán Ser Preparados Según Lo Determina La
Legislación Fiscal. (Colombia, 1995)
61
En Su Contabilidad Y En Sus Estados Financieros, Los Entes Económicos Harán
Los Reconocimientos, Las Revelaciones Y Conciliaciones Previstas En Las Normas De
Contabilidad Y De Información Financiera. (Colombia, 1995)
Artículo 5o. De Las Normas De Aseguramiento De Información. Para Los
Propósitos De Esta Ley, Se Entiende Por Normas de aseguramiento de información el
sistema compuesto por principios, conceptos, técnicas, interpretaciones y guías, que regulan
las calidades personales, el comportamiento, la ejecución del trabajo y los informes de un
trabajo de aseguramiento de información. Tales normas se componen de normas éticas,
normas de control de calidad de los trabajos, normas de auditoría de información financiera
histórica, normas de revisión de información financiera histórica y normas de
aseguramiento de información distinta de la anterior. (Colombia, 1995)
Parágrafo 1o. El Gobierno Nacional Podrá Expedir Normas De Auditoría Integral
Aplicables A Los Casos En Que Hubiere Que Practicar Sobre Las Operaciones De Un
Mismo Ente Diferentes Auditorías. (Colombia, 1995)
Parágrafo 2o. Los Servicios De Aseguramiento De La Información Financiera De
Que Trata Este Artículo Sean Contratados Con Personas Jurídicas O Naturales, Deberán
Ser Prestados Bajo La Dirección Y Responsabilidad De Contadores Públicos. (Colombia,
1995)
Artículo 6o. Autoridades de Regulación y Normalización Técnica. Bajo La
Dirección Del Presidente De La República Y Con Respeto De Las Facultades Regulatorias
En Materia De Contabilidad Pública A Cargo De La Contaduría General De La Nación,
Los Ministerios De Hacienda Y Crédito Público Y De Comercio, Industria Y Turismo,
Obrando Conjuntamente, Expedirán Principios, Normas, Interpretaciones Y Guías De
Contabilidad E Información Financiera Y De Aseguramiento De Información, Con El
Fundamento En Las Propuestas Que Deberá Presentarles El Consejo Técnico De La
62
Contaduría Pública, Como Organismo De Normalización Técnica De Normas Contables,
De Información Financiera Y De Aseguramiento De La Información. (Colombia, 1995)
Parágrafo. En Adelante Las Entidades Estatales Que Ejerzan Funciones De
Supervisión, Ejercerán Sus Facultades En Los Términos Señalados En El Artículo 10 De
La Presente Ley. (Colombia, 1995)
Artículo 14. Entrada En Vigor De Las Normas De Intervención En Materia De
Contabilidad Y De Información Financiera Y De Aseguramiento De Información. Las
Normas expedidas conjuntamente por el Ministerio de Hacienda y Crédito Público y el
Ministerio de Comercio, Industria y Turismo entrarán en vigor el 1o de enero del segundo
año gravable siguiente al de su promulgación, a menos que en virtud de su complejidad,
consideren necesario establecer un plazo diferente. (Colombia, 1995)
NIC1. Norma Internacional de Contabilidad
Objetivo. La Norma establece los requisitos generales para la presentación de los
estados financieros y las directrices para determinar su estructura, de igual forma fija los
requisitos mínimos sobre su contenido. Para ello fija las bases para la presentación de los
estados financieros con el objeto de asegurar que los mismos sean comparables, ya sea con
los estados financieros de la misma empresa de ejercicios anteriores, como con los de otras
empresas diferentes, con domicilio social en cualquier país de la UE. (Anónimo, normas
internacionales de contabilidad, 2006)
Alcance. La NIC 1 se aplicará a todo tipo de estados financieros que sean
elaborados y presentados. Las reglas fijadas en esta Norma se aplicarán de la misma
manera a todas las empresas, con independencia de que elaboren estados financieros
consolidados o separados. (Anónimo, normas internacionales de contabilidad, 2006)
63
Algunas empresas de acuerdo con su naturaleza ya sean públicos o privados deberán
adaptar la presentación de los estados financieros, llegando incluso a cambiar algunas
denominaciones. (Anónimo, normas internacionales de contabilidad, 2006)
Información suministrada por los estados financieros. Los estados financieros
suministrarán información acerca de los siguientes elementos de la empresa:
- Activos
- Pasivos
- Patrimonio neto
- Gastos e ingresos, en los que se incluyen las pérdidas y ganancias
- Otros cambios en el patrimonio neto
- Flujos de efectivo
-
De igual forma la información de las notas permitirá a las empresas estimar los
flujos de efectivo futuros. (Anónimo, normas internacionales de contabilidad, 2006)
Componentes de los estados financieros. Los componentes de los estados
financieros son los siguientes:
• Balance Cuenta de resultados
• Un estado de cambios en el patrimonio neto que muestre: todos los cambios
habidos en el patrimonio neto; o bien los cambios en el patrimonio neto distintos
de los procedentes de las transacciones con los propietarios del mismo, cuando
actúen como tales.
• Estado de flujos de efectivo.
• Notas, en las que se incluirá un resumen de las políticas contables más
significativas y otras notas explicativas
64
Muchas empresas presentan adicionalmente a los estados financieros un análisis
financiero elaborado por la dirección que describe y explica las características principales
del rendimiento y la situación financiera de la empresa, así como las incertidumbres más
importantes a las que se enfrentan. (Anónimo, normas internacionales de contabilidad,
2006)
Los estados financieros reflejarán la situación, el rendimiento financiero y los flujos
de efectivo de la empresa, es importante anotar que la representación fiel de los efectos de
las transacciones, así como de otros eventos y condiciones, de acuerdo con las definiciones
y los criterios de reconocimiento de activos, pasivos, ingresos y gastos fijados en el Marco
Conceptual. Se presumirá que la aplicación de las NIIF, acompañada de informaciones
adicionales cuando sea preciso, dará lugar a estados financieros que proporcionen una
presentación razonable. (Anónimo, normas internacionales de contabilidad, 2006)
Estructura y Contenido de la NIC
Introducción. La NIC 1 exige que determinadas informaciones se presenten en el
balance, en la cuenta de resultados y en el estado de cambios en el patrimonio neto,
mientras que otras pueden incluirse tanto en el cuerpo de los estados financieros como en
las notas. Los estados financieros se elaborarán con una periodicidad que será, como
mínimo, anual. (Anónimo, normas internacionales de contabilidad, 2006)
Balance. Dentro del balance tanto los activos como los pasivos ya sean corrientes y
no corrientes se encontrarán en categorías separadas, excepto cuando la presentación
basada en el grado de liquidez proporcione, una información relevante que sea más fiable.
(Anónimo, normas internacionales de contabilidad, 2006)
Cuenta de resultados. Dentro del resultado de la empresa se incluirán todas las
partidas de ingreso o de gasto que son reconocidas en el ejercicio, tales como:
65
- Ingresos ordinarios
- Gastos financieros
-
Impuesto sobre las ganancias. Un único importe que comprenda el total del
resultado después de impuestos procedente de las actividades interrumpidas y el resultado
después de impuestos que se haya reconocido por la medida a valor razonable menos los
costes de venta o por causa de la enajenación o disposición por otra vía de los activos o
grupos enajenables de elementos que constituyan la actividad interrumpida. (Anónimo,
normas internacionales de contabilidad, 2006)
Resultado del ejercicio. Las siguientes partidas se revelarán en la cuenta de
resultados, como distribuciones del resultado del ejercicio: resultado del ejercicio atribuido
a los intereses minoritarios y resultado del ejercicio atribuido a los tenedores de
instrumentos de patrimonio neto de la dominante. (Anónimo, normas internacionales de
contabilidad, 2006)
La empresa revelará dentro de los estados financieros la siguiente información:
El domicilio y forma legal de la empresa, así como el país en que se ha constituido y
la dirección de su sede social (o el domicilio principal donde desarrolle sus actividades, si
fuese diferente de la sede social). (Anónimo, normas internacionales de contabilidad, 2006)
Una descripción de la naturaleza de la explotación de la empresa, así como de sus
principales actividades. El nombre de la empresa dominante directa y de la dominante
última del grupo. (Anónimo, normas internacionales de contabilidad, 2006)
4. METODOLOGÍA
La metodología de este trabajo consiste en el proceso de alcance y aplicación de
conocimiento y estructura de sistemas de costos, los cuales se dividen así:
66
4.1. Alcance del proyecto
Esta investigación aplicada de centros de costos ABC, dentro de las diferentes
compañías, garantizara entregables de estructuras financieras en el cual identificará unos
de los resultados más importantes como lo es: la utilidad de cada compañía, sin embargo,
dentro de aplicabilidad, no permitirá la toma de decisiones financieras, o procesos
contables, puesto que la estructura solo garantizara la distribución de los centros de costos
por porcentaje de cada compañía, por lo cual la digitación e ingreso de información al
sistema contable es responsabilidad netamente de la compañía, así como, la toma de
decisiones en la junta de socios sobre el futuro estratégico de cada compañía.
4.2. Análisis de la situación
4.2.1 Debilidades: Teniendo en cuenta los procesos de costos por porcentaje de
distribución, es importante mencionar que este estudio será aplicado durante para la
información contable y financiera del año 2019, por lo cual no se garantiza que el modelo
continúe con el fortalecimiento y orden del sistema financiero.
- El alcance limitado de la información contable.
- El registro de manera organizado o adecuado en el sistema contable.
- La entrega de informes contables y financieros que no se apliquen dentro de la compañía.
4.2.2. Fortalezas: Este estudio aplicado, dará como resultado información confiable
y verídica para garantizar entregable para las juntas de socios de cada compañía. Por lo
cual garantizara valores reales de utilidades de cada compañía.
4.3. Técnicas E Instrumentos De Recolección De Información
Las fuentes son documentos o hechos a los que acuden los investigadores del actual
proyecto de grado y que le permite obtener la información.
67
Las fuentes de información de la presente propuesta son consultas directas con la empresa
Prime Business, pues se utilizó como base de información encuentros virtuales con el
director general de la empresa.
Entre otras fuentes de información secundarias se contaran con información obtenida de
libros de contabilidad, además de conocimientos personales adquiridos en el transcurso de
la carrera.
4.4. Definición de requisitos
Del proceso financiero y contable, se requiere garantizar que la información estará
de manera oportuna, organizada, y distribuida para garantizar el entregable final.
Ilustración I: Cronograma de Actividades
Fuente: Autores del Proyecto de Grado
68
4.5. Enfoque
- Se realiza el acompañamiento al equipo contable el cual nos brindó la información del
proceso del registro el cual inicia desde la facturación del proveedor o cuenta por pagar
en físico, hasta el registro en el sistema contable Word-Office, sistema implementado
por la empresa Prime Business para el debido registro y funcionamiento contable.
- La compañía nos brinda sus estados financieros
- Durante lo transcurrido del año 2.020, tiempo en el cual se está realizando el análisis
financiero de Prime Holding y con la gran desaceleración económica ocurrida a nivel
mundial debido a la pandemia (Covid-19), se evidencia cancelación de contratos con
compañías nacionales e internacionales
Ilustración II: Cronograma de Actividades
Fuente: Autores del Proyecto de Grado
69
4.6. Alcance
Al plantear el mecanismo y generar la solución a la problemática de la gestión contable y
financiera de Prime Business Holding, además de contar con los encuentros virtuales y las
entrevistas con los colaboradores y directivos de la empresa, se establece un cronograma
(Ilustración III: Cronograma de Actividades) en donde se plantea realizar el análisis y la
presentación de unos resultados hipotéticos los cuales se le entregarán al final del proyecto
a Prime Business Holding para que pueda aplicarlo al año fiscal siguiente, a su vez, se
entregarán unas recomendaciones del proceso y mejora realizados en el presente proyecto
de investigación.
Ilustración III: Cronograma de Actividades
Fuente: Autores del Proyecto de Grado
5. RESULTADOS
5.1. Revisión de los Estados Financieros de Holding Prime.
Se realiza el análisis correspondiente por cada gasto y el porcentaje de cada compañía,
por ejemplo, los gastos administrativos que corresponden al 50% de Holding Primex| y el
50% a prime marketing, proceso que se realizó desde enero hasta Julio del presenta año,
con el fin de establecer los porcentajes que correspondían de manera ordenada, para
garantizar entregables a los socios.
Mes
Objetivo/Semana 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4
1 Identificación del problema
2 Justificación y analisis del problema
3 Proyecto documental
4 Analisis del proceso administrativo por compañía
5 Analisis del proceso interno contable por compañía
6 Analisis del proceso interno financiero por compañía
7 Implementación de propuesta estados financieros
8 Desarrollo de centros de costos
9 Entrega de estados financieros por empresa
Avance por mes entregables
Noviembre DiciembreN°
14%
Cronograma de actividades Estudio de factivilidad e implementación de centros de costos Holding Prime Business
26% 10% 100%10% 40%
Agosto Septiembre Octubre
70
Tabla I: Lista de Chequeo
ASPECTOS POR EVALUAR SI NO NO APLICA
¿La Empresa ha cumplido con la obligación de llevarlos
libros de contabilidad? X
¿La información contable que se maneja en la Empresa es
comprensible y útil? X
¿Los estados financieros se presentan de acuerdo con las
normas legales y en consideración al ciclo de las
operaciones? X
¿Los estados financieros se preparan con base en los libros
de contabilidad? X
¿Se lleva un libro de inventario y balance? X
¿Se conservan los medios necesarios para consultar y
reproducir los asientos contables? X
¿De los siguientes estados financieros básicos cuáles se
elabora?:
1. Balance General X
2. Estado de Pérdidas y Ganancias X
3. Estado de Cambios en el Patrimonio X
4. El Estado de Flujos de Efectivo X Fuente: Autores del Proyecto de Grado
5.2. Analizar e Interpretar Los Estados Financieros de los años 2018 y 2019, Para
Evaluar Los Resultados De La Empresa de forma vertical y horizontal.
Ilustración IV: Análisis Horizontal y Vertical del Balance General de Holding Prime
71
Fuente: Prime Business S.A.S.
72
Ilustración V: Análisis Horizontal y Vertical del Estado de Resultados de Holding Prime
Fuente: Autores del Proyecto de Grado
Al iniciar el análisis horizontal y vertical, lo más importante es determinar que
variaciones, o que cifras merecen un especial cuidado. El análisis se centra en la apertura de
las cuatro filiales del Holding Prime, por el cual se establecerán Estados Financieros por
cada compañía para llegar a analizar cuál es la filial que genera mejores ventas, menores
costos y mejores rentabilidades y lograr que los socios puedan realizar una toma de
decisión más centralizada y efectiva en donde se puedan establecer estrategias de
mejoramiento.
73
Al observar el resultado del análisis horizontal al Balance General de la empresa Prime
Business S.A.S (Holding Prime) se pudo concluir:
ACTIVO:
La variación más significativa es en las cuentas por cobrar, donde de los años 2018
al año 2019 hubo un incremento de $ 132.676. 082.oo pesos que representan un 328,90%
en la venta de servicios de consultoría en servicios de marketing y publicidad, originado
por un incremento en la prestación de servicios y en la financiación que tuvo la empresa, ya
que el Holding Prime para el año 2019 financio la venta de servicios a un plazo de 12
meses, logrando con esto el incremento en sus ventas. La empresa muestra una estabilidad
en las cuentas de cobro de las partes relacionadas, ya que no existió un aumento de esta
entre un año y otro, considerándose como cuentas por cobrar de partes relacionadas
aquellas con saldos de más de 360 días de servicio.
El inventario de materiales para la prestación de servicios presenta un aumento
$8.902850.oo pesos, es decir que del año 2018 al 2019 hubo un incremento del 9,59%.
En general se observa un incremento en el activo entre al año 2018 y 2019 del
113,68% representado en $ 242.958.168.oo pesos.
PASIVO Y PATRIMONIO
En las cuentas por pagar se observa un incremento entre el año 2018 y 2019 de
$140.664.970.oo pesos que representa una variación relativa del 226.34% que obedece a
obligaciones consolidadas que la empresa tiene por concepto de deudas con acreedores
comerciales.
El activo aumento de un año a otro en un 113,68% el pasivo aumento en un 84.93%
lo que significa que la empresa utilizo mecanismos como alianzas estratégicas, acuerdos
comerciales y cumple con los requerimientos para poder licitar con entidades estatales
74
como ONAC, Colsubsidio, Compensar Caja de Compensación, adicional incrementa su
base de clientes de 89 clientes a 153 clientes, lo que permite un aumento en los niveles de
facturación y por consiguiente un aumento en su activo.
En el patrimonio los socios de la empresa no hicieron ningún aporte adicional que
lograra incrementar el capital, se observa además un aumento en la utilidad del año 2019
con respecto al año 2018 de 931,06% equivalente a $ 279.013.091.oo pesos.
PERDIDAS Y GANANCIAS
Las cuentas de pérdidas y ganancias reflejan un aumento del 263.65% en el total de
los ingresos, equivalentes a un incremento de un periodo a otro de $ 1.046.902.699.oo
pesos, reflejado en las ventas de prestación de servicios de consultoría en marketing y
publicidad.
Al incremento de los costos y gastos es mayor al crecimiento de las ventas, lo que
nos refleja una disminución del 931,06% en la utilidad neta del ejercicio entre un periodo y
otro, significando una reducción en el margen de utilidad de $ 279.013.091.oo pesos.
Al observar los cálculos del análisis vertical a cada una de las cuentas de los Estados
de la empresa Prime Business S.A.S (Holding Prime) se pudo concluir:
BALANCE GENERAL
La cuenta de mayor participación en el activo tanto para el año 2018 como para el
2019 es la de Propiedad y Planta; para el año 2018 tiene una participación del 39,34% y
para el 2019 del 20,53%.
Por el contrario la cuenta de menor participación en el activo son las inversiones;
para el año 2018 y 2019 su participación fue del 0,0%
75
En el pasivo podemos observar que la cuenta con más intervención son las cuentas
por pagar que para el 2018 representa el 9,57% y para el 2019 representa el 17,40%.
En lo que se refiere al patrimonio la cuenta con mayor incidencia es el superávit de
revaluación con un 27,73% y un 15,44% para los años 2018 y 2019.
ESTADO DE RESULTADOS
Se observa un crecimiento en la utilidad neta que paso del 7,55% para el 2018 al
21,40% para el 2019, dicho crecimiento se presenta por la disminución de los gastos
operacionales el cual se represente en un 91,89% a un 76,95%, correspondiente a los años
2018 y 2019. Lo anterior refleja la situación económica y financiera de la Prime Business
S.A.S (Holding Prime)
5.3. Establecer Y Determinar Estrategias De Mejoramiento Para Prime y sus filiales.
Desarrollo del proceso distribuido por centros de costos.
En el proceso de distribución por centros de costos para compañía se debe
interrelacionan y comprender la actividad económica y como se interrelacionan las
compañías.
Prime Metodología: Esta compañía desarrolla todos los procesos de la
metodología del holding Prime para las diferentes compañías, por lo cual toda la
responsabilidad de desarrollo y creación de innovación es entregada por Prime Metodología
a las demás compañías que integran el holding prime. Bajo los estándares que prime
metodología imparte a las otras compañías se pueden dar las formaciones y capacitaciones
en competencias blandas que permiten el reconocimiento del ser, de los equipos de trabajo
y las empresas. Para lo cual las demás compañías integran el servicio en el proceso
distributivo del servicio a diferentes mercados.
76
El modelo de la metodología se ha desarrollado bajo el proceso de MAAT. Donde
se reconoce el proceso de cambio y evolución de tiene cada ser, por medio de etapas y en
un constante cambio evolutivo, así mismo reconoce que el proceso de cambio, se
constituyen por cuatro etapas, Fuego, Agua, Aire, Tierra.
Prime Business Compañía especializada en formación y capación virtual y
presencial, reconocida en el mercado por su trayecto y gestión empresarial, en la
implementación de formaciones enfocadas en el mejoramiento de procesos internos para las
diferentes aras de las empresas, es actualmente la marca reconocida y constituida según las
normas vigentes de MiPymes, por lo cual todo el proceso contractual de impuestos,
sistemas, recae sobre la compañía. Esta compañía, es asociada con facilidad por los
diferentes clientes, nuevos y antiguos de prime, por lo que permite una apertura rápida y
ágil del mercado en los diferentes ámbitos económicos.
Prime Marketing Evolutivo: Esta compañía fue creada con el fin de incorporan en
diferentes empresas de todos los sectores económicos, el marketing digital empresarial,
pero con el fin de innovar se reconoce el proceso de marketing, estableciendo un
ecosistema de marketing, con diferentes valores agregados para que los consumidores
77
reconozcan con facilidad cada empresa. Por lo cual, permite el fortalecimiento de sus
ventas de manera indirecta y se evidencia que los embudos de convertibilidad de ventas
permiten una rápida ganancia y una línea de fidelización continua con el cliente.
Prime Occidente: Esta compañía, integra el holding prime con la visión comercial
de apertura de nuevos clientes en la zona occidente del país, y garantizar proceso de ventas
efectivas. Dentro de los procesos estratégicos de prime occidente, debe garantizar la
estrategia comercial para las demás compañías, generando canales de ventas innovadores y
asertivos para los clientes del Holding Prime.
Ilustración VI: Gastos por compañía
Fuente: Autores del proyecto de grado
Prime Metodología
Prime Business Prime Marketing Prime Occidente
Proceso de método
y técnica
Formación y
Capacitación
Marketing
empresarial
Canales de
ventas efectivos
78
5.3. Cuentas por cruzar según la actividad y responsabilidad de cada compañía
dentro del Holding Prime
Prime Metodología: Genera una cuenta por cobrar a cada compañía, por el 10% del
total de las ventas mensuales; adicional genera una cuenta por cobrar del 5% sobre los
gastos totales de cada compañía, por conceptos de gastos administrativos; Genera una
cuenta por cobrar del 15% a Prime Occidente del total de sus gastos anuales, y una cuenta
por cobrar del 8% del total de sus ingresos anuales.
Prime Business: Del total de sus ingresos debe a Prime Metodología el 10%.
asume las responsabilidades crediticias y crea una cuenta por cobrar del 9% a prime
marketing sobre el total de gasto e interés bancarios.
Prime Marketing: Debe a prime metodología el 10% de los ingresos mensuales.
Adicional debe el 5% del total de sus gastos a Prime Occidente.
Prime Occidente: Debe una cuenta del 8% de sus ingresos totales y el 15% de sus
gastos totales a prime metodología
79
Ilustración VII: Funcionamiento organizacional del Holding Prime
Fuente: Autores del proyecto de grado
Proceso contable:
Para garantizar que cada compañía tiene un sistema de proceso contable adecuado, que
permita identificar todos los gastos y costos de manera adecuada, durante el proceso de
acompañamiento y visual que se tuvo en la compañía se evidencio que, al establecer el
proceso contable, por lo cual se sugiere que este funcione en cuatro etapas.
1. Recepción de información física o digital, para el registro en de manera adecuada,
esta debe ser entregada a tiempo para el proceso de causación y el proceso de
registro por cada compañía de manera adecuada. Generando el proceso de cuentas
80
por pagar a cada compañía de manera alterna, con el fin de entregar a tiempo la
información Financiera de manera mensual.
2. Se debe ser claro porque dependiendo de la naturaleza del gasto o ingreso se debe
llevar al centro de cotos indicado.
3. Los entregables debe validarse por procesos de entregas en borradores, para un
sistema de auditoria por la dirección y coordinación financiera, para su posterior
presentación a la junta de socios.
4. Establecer estrategias de entrega efectiva a cada junta de socios, para garantizar el
análisis de las utilidades, según el estado financiero.
Ilustración VIII: Flujograma del proceso contable
Fuente: Autores del proyecto de grado
81
Proceso de ventas para las diferentes compañías
Los ingresos de cada compañía permiten identificar el volumen de ventas siempre y
cuando se tenga claro el concepto que se factura y la empresa a la que corresponde. En la
actualidad el proceso no permite identificar los ingresos a que compañía deben registrase,
ya que todas las factura o cuentas de cobro legales hacia los clientes se hacen por Prime
Business y estas a su vez ingresan a los procesos bancarios de prime Business, por lo cual
se sugiere establecer un proceso de porcentaje de distribución de manera interna, generando
registros contables al terno cuando se emite la factura contable.
Por lo cual se clasificaron los ingresos en tres aspectos relevantes en distribuir.
1. Los ingresos por consultoría, del 100% corresponden el: 90% a Prime Business, y el
10% a Prime Metodología.
2. Los ingresos por concepto de Prime Marketing por concepto de Marketing
empresarial corresponden al 100% de Prime Marketing y los ingresos causados por
Cursos virtuales de marketing digital, corresponden del 100%, un 90% a Prime
Marketing y el 10% a Prime Metodología.
3. En la normalidad del mercado todos los procesos de conferencias o reuniones con
los clientes, se daba de manera presencial, pero en el proceso de emergencia
sanitaria declara a nivel mundial, la compañía, integro todos los conceptos para
innovar con el servicio de ferias virtuales el cual permite identificar un nuevo
ingreso y se debe generar la distribución al nuevo proceso de facturación.
4. Ferias virtuales del 100%, la primera etapa factura corresponde al 100% de Prime
Metodología; la segunda etapa corresponde del 100% un 50% a prime Business y el
50% restante a prime marketing, la tercera etapa no genera un valor facturado, pero
82
se debe contabilizar para que dentro de este proceso quede trazabilidad de la
información ya que en un servicio que se factura por etapas suprimiendo le valor de
la tercera por valor agregado. Por lo cual de este proceso se debe generar una cuenta
por pagar del 10% a prime metodología del 100% contra servicio entregado.
Ilustración IX: Organigrama del proceso de ventas
Fuente: Autores del proyecto de grado
83
Centralización de la información:
Ilustración X: Consolidado P&G de las 4 cuentas de Prime
Fuente: Autores del proyecto de grado
5.4. Aplicar los Estados Financieros por cada filial del Holding Prime
a) Estados Financieros Prime Business
Ilustración XI: Balance General de Prime Business
84
Fuente: Autores del proyecto de grado
85
Ilustración XII: Estado de Resultados de Prime Business
Fuente: Autores del proyecto de grado
86
b) Estados Financieros Prime Marketing
Ilustración XIII: Balance General de Prime Marketing
87
Fuente: Autores del proyecto de grado
Ilustración XIV: Estado de Resultados de Prime Marketing
88
Fuente: Autores del proyecto de grado
c) Estados Financieros Prime Metodología
Ilustración XV: Balance General de Prime Metodología
89
Fuente: Autores del proyecto de grado
Ilustración XVI: Estado de Resultados de Prime Metodología
90
Fuente: Autores del proyecto de grado
d) Estados Financieros Prime Occidente
Ilustración XVII: Balance General de Prime Occidente
91
Fuente: Autores del proyecto de grado
92
Ilustración XVIII: Estado de Resultados de Prime Occidente
Fuente: Autores del proyecto de grado
Al tener los estados financieros por cada filial, se puede evidenciar toda la
conclusión de los registros contables según las cuentas creadas y cruzadas entre las distintas
compañías del Holding Prime, lo que permite identificar toda la información financiera en
cuanto a la actividad económica de cada empresa. Con el fin de fortalecer la toma de
93
decisiones estratégicas que permitan crecimiento independiente de cada compañía y a su
vez logrando fortalecer el Holding.
5.5. Razón e Indicadores Financieros al Balance General y Estados de Resultados
de cada filial para medir la gestión en la administración en los recursos de la
empresa
5.5.1. Razón de Liquidez
Prime Business
Tabla II: Razón Corriente
Razón de Corriente 2019 Razón 2018 Razón
Activo Corriente $ 228.161.093 $ 2,04
$ 106.859.009 $ 2,24 Pasivo Corriente $ 111.952.425 $ 47.782.141
Fuente: Autores del proyecto de grado
Ilustración XIX: Grafico Razón Corriente
Fuente: Autores del proyecto de grado
La razón corriente es uno de los indicadores financieros que nos permite determinar
el índice de liquidez de Prime Business, tiene una razón corriente de $2,24 y $2,04
respectivamente para el año 2018 y el año 2019, se puede observar que la empresa tiene
una liquidez aceptable, ya que por cada peso que debe a corto plazo tiene $2,04 para
respaldar esa obligación.
$1,90
$2,00
$2,10
$2,20
$2,30
2018 2019
RAZÓN CORRIENTE
94
Tabla III: Capital de Trabajo
Capital de Trabajo Neto 2019 2018
Activo Corriente $ 228.161.093 $ 116.208.668
$ 106.859.009 $ 59.076.868 Pasivo Corriente $ 111.952.425 $ 47.782.141
Fuente: Autores del proyecto de grado
Ilustración XX: Grafico Capital de Trabajo
Fuente: Autores del proyecto de grado
El resultado indica el valor que le quedaría a Prime Business, representado en
efectivo u otros activos corrientes, después de haber cancelado todos sus pasivos a corto
plazo, en el caso que tuvieran que ser cancelados de inmediato, en este caso la empresa
cuenta con $59.076.868 de capital de trabajo neto para el año 2018 y con $116.208.668
para el año 2019, notándose un considerable crecimiento entre un periodo y otro.
Tabla IV: Prueba Ácida
Prueba Ácida 2019 2018
Activo Corriente - Inventarios $ 177.304.858 $ 1,58 $ 60.454.199 $ 1,27
Pasivo Corriente $ 111.952.425 $ 47.782.141
Fuente: Autores del proyecto de grado
$ 59.076.868
$ 116.208.668
$ 0
$ 20.000.000
$ 40.000.000
$ 60.000.000
$ 80.000.000
$ 100.000.000
$ 120.000.000
2018 2019
CAPITAL DE TRABAJO NETO
95
Ilustración XXI: Grafico Prueba Ácida
Fuente: Autores del proyecto de grado
Este indicador pretende verificar la capacidad de Prime Business para cancelar sus
obligaciones corrientes sin necesidad de depender de la venta de su inventario, para este
indicador la empresa por cada peso que se debe a corto plazo se cuenta para su cancelación
con $1,27 y $1,58 en activos corrientes de fácil realización, sin tener en cuenta que recurrir
a la de su inventario para los años 2018 y 2019 respectivamente.
Prime Marketing
Tabla V: Razón Corriente
RAZON CORRIENTE 2019 2018
Activo Corriente 114.080.546 $ 2,04 53.429.504 $ 2,24
Pasivo Corriente 55.976.213 23.891.071
Fuente: Autores del proyecto de grado
$ 1,27
$ 1,58
-$ 0,40
$ 0,10
$ 0,60
$ 1,10
$ 1,60
2018 2019
PRUEBA ÁCIDA
96
Ilustración XXII: Grafico Razón Corriente
Fuente: Autores del proyecto de grado
La razón corriente es uno de los indicadores financieros que nos permite determinar
el índice de liquidez de Prime Marketing, tiene una razón corriente de $2,24 y $2,04
respectivamente para el año 2018 y el año 2019, se puede observar que la empresa tiene
una liquidez aceptable, ya que por cada peso que debe a corto plazo tiene $2,24 y $2,04
para respaldar esa obligación.
Tabla VI: Capital de Trabajo
CAPITAL DE TRABAJO NETO 2019 2018
Activo Corriente 114.080.546 $ 58.104.333,00 53.429.504 $ 29.538.433,00
Pasivo Corriente 55.976.213 23.891.071
Fuente: Autores del proyecto de grado
Ilustración XXIII: Grafico Capital de Trabajo
Fuente: Autores del proyecto de grado
2,24
2,04
1,8
2
2,2
2,4
2018 2019
RAZON CORRIENTE
8,11%
23,05%
0,00%
5,00%
10,00%
15,00%
20,00%
25,00%
2018 2019
MARGEN BRUTO
97
El resultado indica el valor que le quedara a Prime Marketing representado en
efectivo u otros activos corrientes, después de haber cancelado todos sus pasivos a corto
plazo, en el caso que tuvieran que ser cancelados de inmediato, en este caso la empresa
cuenta con $58.104.333,00, de capital de trabajo neto para el año 2019 y con
$29.538.433,oo para el año 2018, notándose una considerable disminución entre un periodo
y otro.
Tabla VII: Prueba Ácida
PRUEBA ACIDA 2019 2018
Activo Corriente-Inventario $ 88.652.428,00 1,58 $ 30.227.099,00 1,27
Pasivo Corriente $ 55.976.213,00 $ 23.891.071,00
Fuente: Autores del proyecto de grado
Ilustración XXIV: Grafico Prueba Ácida
Fuente: Autores del proyecto de grado
Este indicador pretende verificar la capacidad de Prime Marketing para cancelar sus
obligaciones corrientes sin necesidad de depender de la venta de su inventario, para este
indicador la empresa por cada peso que se debe a corto plazo cuenta para su cancelación
con $1,58 y $1,27 en activos corrientes de fácil realización, sin tener en cuenta que recurrir
a la de su inventario para los años 2018 y 2019 respectivamente.
$ 1,58
$ 1,27
$ 0,00
$ 0,20
$ 0,40
$ 0,60
$ 0,80
$ 1,00
$ 1,20
$ 1,40
$ 1,60
$ 1,80
2018 2019
PRUEBA ACIDA
98
Prime metodología
Tabla VIII: razón corriente
Razón Corriente 2019 2018
Activo Corriente $ 68.448.328 $ 2,04 $ 32.057.703 $ 2,24
Pasivo Corriente $ 33.585.728 $ 14.334.642
Fuente: Autores del proyecto de grado
Ilustración XXV: Grafico Razón Corriente
Fuente: Autores del proyecto de grado
La razón corriente de Prime Metodología nos permite evaluar el peso que tiene el
pasivo corriente dentro del activo corriente, los valores del año 2019 y del año 2018, que
corresponden al 2,04 y al 2,24, respectivamente, la compañía para el año 2019 cuenta con
un aumento de las deudas a corto plazo para el año 2019.
Tabla IX: Capital de Trabajo
Capital de Trabajo 2019 2018
Activo Corriente $ 68.448.328 $ 34.862.600 $ 32.057.703 $ 17.723.060
Pasivo Corriente $ 33.585.728 $ 14.334.642
Fuente: Autores del proyecto de grado
$2,04
$2,24
$1,90
$1,95
$2,00
$2,05
$2,10
$2,15
$2,20
$2,25
$2,30
Año 2019 Año 2018
RAZÓN CORRIENTE
99
Ilustración XXVI: Grafico Capital de Trabajo
Fuente: Autores del proyecto de grado
La compañía Prime Metodología, representado en efectivo u otros activos
corrientes, después de haber cancelado todos sus pasivos a corto plazo, en el caso de que la
compañía quiera cancelar de inmediato cuenta con $34.862.600 de capital de trabajo neto
para el año 2019 y con $17.723.060 para el año 2012, notando una variación entre un año y
otro.
Tabla X: Prueba Ácida
Prueba ácida 2019 2018
Activo Corriente- Inventario $ 53.191.457 $ 1,58 $ 18.136.259,64 $ 1,27
Pasivo Corriente $ 33.585.728 $ 14.334.642,36
Fuente: Autores del proyecto de grado
$34.862.600,34
$17.723.060,28
$0,00
$5.000.000,00
$10.000.000,00
$15.000.000,00
$20.000.000,00
$25.000.000,00
$30.000.000,00
$35.000.000,00
$40.000.000,00
Año 2019 Año 2018
CAPITAL DE TRABAJO
100
Ilustración XXVII: Grafico Prueba Ácida
Fuente: Autores del proyecto de grado
Este indicador nos permite observar el proceso para cancelar sus obligaciones
corrientes sin necesidad de depender de la venta de su inventario, para este indicador la
empresa por cada peso que se debe a corto plazo se cuenta para su cancelación con $1,58 y
$1,27 en activos corrientes de fácil realización, sin tener en cuenta que recurrir a la de su
inventario para los años 2018 y 2019 respectivamente.
Prime Occidente
Tabla XI: razón corriente
Razón Corriente 2019 2018
Activo Corriente $ 45.632.219 $ 2,04 $ 21.371.802 $ 2,24
Pasivo Corriente $ 22.390.485 $ 9.556.428
Fuente: Autores del proyecto de grado
$1,58
$1,27
$0,00
$0,20
$0,40
$0,60
$0,80
$1,00
$1,20
$1,40
$1,60
$1,80
Año 2019 Año 2018
PRUEBA ÁCIDA
101
Ilustración XXVIII: Grafico razón corriente
Fuente: Autores del proyecto de grado
La razón corriente de Prime Occidente nos permite evaluar el peso que tiene el
pasivo corriente dentro del activo corriente, los valores del año 2019 y del año 2018, que
corresponden al 2,03 y al 2,23, respectivamente, la compañía para el año 2019 cuenta con
un aumento de las deudas a corto plazo para el año 2019.
Tabla XII: Capital de Trabajo
Capital de Trabajo 2019 2018
Activo Corriente $ 45.632.219 $ 23.241.734 $ 21.371.802 $ 11.815.374
Pasivo Corriente $ 22.390.485 $ 9.556.428
Fuente: Autores del proyecto de grado
Ilustración XXIX: Grafico Capital de Trabajo
Fuente: Autores del proyecto de grado
$2,04
$2,24
$1,90
$2,00
$2,10
$2,20
$2,30
Año 2019 Año 2018
RAZÓN CORRIENTE
$23.241.733,56
$11.815.373,52
$0,00
$5.000.000,00
$10.000.000,00
$15.000.000,00
$20.000.000,00
$25.000.000,00
Año 2019 Año 2018
CAPITAL DE TRABAJO
102
La compañía Prime Occidente, representado en efectivo u otros activos corrientes,
después de haber cancelado todos sus pasivos a corto plazo, en el caso de que la compañía
quiera cancelar de inmediato cuenta con $23.241.733 de capital de trabajo neto para el año
2019 y con $11.815.374 para el año 2018, notando una variación entre un año y otro.
Tabla XIII: Prueba Ácida
Prueba ácida 2019 2018
Activo Corriente- Inventario $ 35.460.972 $ 1,58 $ 12.090.840 $ 1,27
Pasivo Corriente $ 22.390.485 $ 9.556.428
Fuente: Autores del proyecto de grado
Ilustración XXX: Grafico Prueba Ácida
Fuente: Autores del proyecto de grado
Este indicador nos permite observar el proceso para cancelar sus obligaciones corrientes sin
necesidad de depender de la venta de su inventario, para este indicador la empresa por cada peso
que se debe a corto plazo se cuenta para su cancelación con $1,265 y $1,584 en activos corrientes
de fácil realización, sin tener en cuenta que recurrir a la de su inventario para los años 2018 y 2019
respectivamente.
$ 1,584
$ 1,265
$ 0,000
$ 0,500
$ 1,000
$ 1,500
$ 2,000
Año 2019 Año 2018
PRUEBA ÁCIDA
103
5.5.2. Razón de Rentabilidad
Prime Business
Tabla XIV: Margen Bruto
Margen Bruto 2019 2018
Utilidad Bruta $166.400.354 23,05% $16.096.028 8,11%
Ingresos $721.989.929 $198.538.580
Fuente: Autores del proyecto de grado
Ilustración XXXI: Grafico Margen Bruto
Fuente: Autores del proyecto de grado
El anterior indicador significa que Los ingresos de Prime Business generaron 8,11%
de utilidad bruta en el año 2018 y un 23,05% para el año 2019. Se puede observar un
crecimiento entre un año y otro lo cual pudo ser ocasionado por la variación en precios.
Tabla XV: Margen Neto
Margen Neto 2019 2018
Utilidad Neta $154.490.174 21,40% $14.983.628 7,55%
Ingresos $721.989.929 $198.538.580
Fuente: Autores del proyecto de grado
8,11%
23,05%
0,00%
5,00%
10,00%
15,00%
20,00%
25,00%
2018 2019
MARGEN BRUTO
104
Ilustración XXXII: Grafico Margen Neto
Fuente: Autores del proyecto de grado
Este indicador muestra la eficiencia relativa de la empresa después de tomar en
cuenta todos los gastos y le permite medir el resultado final de la empresa con relación a los
ingresos obtenidos en el periodo. Significa que la utilidad neta correspondió a un 7,55% de
los ingresos en el año 2018 y a un 21,40% en el año 2019.
Tabla XVI: Rendimiento sobre los Activos
Rendimientos sobre los Activos 2019 2018
Utilidad Neta $154.490.174 26,51% $14.983.628 4,62%
Activos $582.821.702 $324.540.759
Fuente: Autores del proyecto de grado
Ilustración XXXIII: Grafico Rendimiento sobre los activos
7,55%
21,40%
0,00%
5,00%
10,00%
15,00%
20,00%
25,00%
2018 2019
MARGEN NETO
4,62%
26,51%
0,00%
5,00%
10,00%
15,00%
20,00%
25,00%
30,00%
2018 2019
RENDIMIENTOS SOBRE LOS ACTIVOS
105
Fuente: Autores del proyecto de grado
Esta razón indica cuanto genera en utilidades para los socios cada peso invertido en
la empresa. Los indicadores aquí calculados significan que la utilidad neta, con respecto al
activo total, correspondió al 4,62% en el año 2018 y el 26,51% en el año 2019.
Tabla XVII: Rendimiento sobre el patrimonio
Rendimientos sobre el Patrimonio 2019 2018
Utilidad Neta $154.490.174 43,20% $14.983.628 7,39%
Patrimonio $357.611.184 $202.761.010
Fuente: Autores del proyecto de grado
Ilustración XXXIV: Grafico Rendimiento sobre el patrimonio
Fuente: Autores del proyecto de grado
El indicador anterior significa que gracias a los aportes de los socios se produjo para
el año 2018 una utilidad de 7.39% y para el año 2019 una utilidad de 43.20%. Es decir que
los socios de Prime Business obtuvieron un rendimiento sobre su inversión de 0,7 y 0,43
respectivamente en los años analizados.
7,39%
43,20%
0,00%
10,00%
20,00%
30,00%
40,00%
50,00%
2018 2019
RENDIMIENTOS SOBRE EL
PATRIMONIO
106
Prime Marketing
Tabla XVIII: Margen Bruto
MARGEN BRUTO 2019 2018
Utilidad Bruta $83.200.177 23,05% $8.048.014 8,11%
Ingresos $360.994.965 $99.269.290
Fuente: Autores del proyecto de grado
Ilustración XXXV: Grafico Margen Bruto
Fuente: Autores del proyecto de grado
Este indicador significa que Los ingresos de Prime Marketing generaron 8.11% de
utilidad bruta en el año 2018 y un 23,05% para el año 2019. Se puede observar una
disminución entre un año y otro lo cual pudo ser ocasionado por la variación en precios.
Tabla XIX: Margen Neto
MARGEN NETO 2019 2018
Utilidad Neta $77.245.087 21,40% $7.491.814 7,55%
Ingresos $360.994.965 $99.269.290 Fuente: Autores del proyecto de grado
8,11%
23,05%
0,00%
5,00%
10,00%
15,00%
20,00%
25,00%
2018 2019
MARGEN BRUTO
107
Ilustración XXXVI: Grafico Margen Neto
Fuente: Autores del proyecto de grado
Este indicador muestra la eficiencia de la empresa después de tomar en cuenta todos
los gastos y le permite medir el resultado final de la empresa con relación a los ingresos
obtenidos en el periodo. Significa que la utilidad neta correspondió a un 7,55% de los
ingresos en el año 2018 y a un 21,40% en el año 2019.
Tabla XX: Rendimiento sobre los Activos
RENDIMIENTO SOBRE ACTIVOS 2019 2018
Utilidad Neta $77.245.087 26,51% $7.491.814 4,62%
Activos $291.410.851 $162.270.379
Fuente: Autores del proyecto de grado
Ilustración XXXVII: Grafico Rendimiento sobre los activos
Fuente: Autores del proyecto de grado
7,55%
21,40%
0,00%
5,00%
10,00%
15,00%
20,00%
25,00%
2018 2019
MARGEN NETO
4,62%
26,51%
0,00%
5,00%
10,00%
15,00%
20,00%
25,00%
30,00%
2018 2019
RENDIMIENTO SOBRE ACTIVOS
108
Esta razón indica cuanto genera en utilidades para los socios cada peso invertido en
la empresa. Los indicadores que se calcularon en este indicador significan que la utilidad
neta, con respecto al activo total, correspondió al 4,62% en el año 2018 y el 26.51% en el
año 2019.
Tabla XXI: Rendimiento sobre el patrimonio
RENDIMIENTO SOBRE PATRIMONIO 2019 2018
Utilidad Neta $77.245.087 43,20% $7.491.814 7,39%
Patrimonio $178.805.592 $101.380.505
Fuente: Autores del proyecto de grado
Ilustración XXXVIII: Grafico Rendimiento sobre el patrimonio
Fuente: Autores del proyecto de grado
Este indicador significa que gracias a los aportes de los socios se produjo para el año 2018
una utilidad de 7.39% y para el año 2019 una utilidad de 43,20%. Es decir que los socios de
Prime Marketing obtuvieron un rendimiento sobre su inversión de 0,7 y 0,43
respectivamente en los años analizados.
7,39%
43,20%
0,00%
5,00%
10,00%
15,00%
20,00%
25,00%
30,00%
35,00%
40,00%
45,00%
50,00%
2018 2019
RENDIMIENTO SOBRE PATRIMONIO
109
Prime Metodología
Tabla XXII: Margen Bruto
Margen Bruto 2019 2018
Utilidad Bruta $ 49.920.106 23% $ 4.828.808,52 8%
Ingresos $ 216.596.979 $ 59.561.573,94
Fuente: Autores del proyecto de grado
Ilustración XXXIX: Grafico Margen Bruto
Fuente: Autores del proyecto de grado
El anterior indicador significa que los ingresos Prime Metodología generaron 23%
de utilidad bruta en el año 2019 y un 8% para el año 2018. Se puede observar una
disminución entre un año y otro lo cual pudo ser ocasionado por la variación en precios.
Tabla XXIII: Margen Neto
Margen Neto 2019 2018
Utilidad Neta $ 46.347.052 21,4% $ 4.495.088,52 7,5%
Ingresos $ 216.596.979 $ 59.561.573,94
Fuente: Autores del proyecto de grado
23%
8%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
Año 2019 Año 2018
MARGEN BRUTO
110
Ilustración XL: Grafico Margen Neto
Fuente: Autores del proyecto de grado
Este indicador muestra la eficiencia relativa de la empresa después de tomar en
cuenta todos los gastos y le permite medir el resultado final de la empresa con relación a los
ingresos obtenidos en el periodo. Significa que la utilidad neta correspondió a un 21,4% de
los ingresos en el año 2019 y a un 7,5% en el año 2018
Tabla XXIV: Rendimiento sobre los Activos
RENDIMIENTO SOBRE ACTIVOS 2019 2018
Utilidad Neta $46.347.052 26,51% $4.495.089 4,62%
Activos $174.846.511 $97.362.228
Fuente: Autores del proyecto de grado
Ilustración XLI: Grafico Rendimiento sobre los activos
Fuente: Autores del proyecto de grado
21,4%
7,5%
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
25,0%
Año 2019 Año 2018
MARGEN NETO
0,00%
5,00%
10,00%
15,00%
20,00%
25,00%
30,00%
2018 2019
RENDIMIENTO SOBRE ACTIVOS
111
Esta razón indica cuanto genera en utilidades para los socios cada peso invertido en
la empresa. Los indicadores que se calcularon en este indicador significan que la utilidad
neta, con respecto al activo total, correspondió al 4,62% en el año 2018 y el 26.51% en el
año 2019.
Tabla XXV: Rendimiento sobre el patrimonio
Rendimiento sobre el Patrimonio 2019 2018
Utilidad Neta $ 46.347.052 43,2% $ 4.495.088,00 7,4%
Patrimonio 107.283.355 60.828.303
Fuente: Autores del proyecto de grado
Ilustración XLII: Grafico Rendimiento sobre el patrimonio
Fuente: Autores del proyecto de grado
El indicador anterior significa que gracias a los aportes de los socios se produjo para
el año 2018 una utilidad de 7,4% y para el año 2019 una utilidad de 43,2%. Es decir que los
socios Prime Metodología obtuvieron un rendimiento sobre su inversión de 43,2 y 7,4
respectivamente en los años analizados.
Prime Occidente
Tabla XXVI: Margen Bruto
Margen Bruto 2019 2018
Utilidad Bruta $ 33.280.071 23% $ 3.219.206 8%
Ingresos $ 144.397.986 $ 39.707.716
Fuente: Autores del proyecto de grado
43,2%
7,4%
0,0%
10,0%
20,0%
30,0%
40,0%
50,0%
Año 2019 Año 2018
RENDIMIENTO PATRIMONIO
112
Ilustración XLIII: Grafico Margen Bruto
Fuente: Autores del proyecto de grado
El anterior indicador significa que Los ingresos Prime Occidente generaron 23,0%
de utilidad bruta en el año 2019 y un 8,1% para el año 2018. Se puede observar una
disminución entre un año y otro lo cual pudo ser ocasionado por la variación en precios.
Tabla XXVII: Margen Neto
Margen Neto 2019 2018
Utilidad Neta $ 33.280.071 23,0% $ 3.219.206 8,1%
Ingresos $ 144.397.986 $ 39.707.716
Fuente: Autores del proyecto de grado
Ilustración XLIV: Grafico Margen Neto
Fuente: Autores del proyecto de grado
Este indicador muestra la eficiencia relativa de la empresa después de tomar en
cuenta todos los gastos y le permite medir el resultado final de la empresa con relación a los
23%
8%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
Año 2019 Año 2018
MARGEN BRUTO
23,0%
8,1%
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
25,0%
Año 2019 Año 2018
MARGEN NETO
113
ingresos obtenidos en el periodo. Significa que la utilidad neta correspondió a un 23% de
los ingresos en el año 2019 y a un 8,1% en el año 2018.
Tabla XXVIII: Rendimiento sobre los Activos
RENDIMIENTO SOBRE ACTIVOS 2019 2018
Utilidad Neta $30.898.035 26,51% $2.996.726 4,62%
Activos $116.564.340 $64.908.152
Fuente: Autores del proyecto de grado
Ilustración XLV: Grafico Rendimiento sobre los activos
Fuente: Autores del proyecto de grado
Esta razón indica cuanto genera en utilidades para los socios cada peso invertido en
la empresa. Los indicadores que se calcularon en este indicador significan que la utilidad
neta, con respecto al activo total, correspondió al 4,62% en el año 2018 y el 26.51% en el
año 2019.
Tabla XXIX: Rendimiento sobre el patrimonio
Rendimiento sobre el Patrimonio 2019 2018
Utilidad Neta $ 33.280.071 46,5% $ 3.219.206 7,9%
Patrimonio 71.522.237 40.552.202
Fuente: Autores del proyecto de grado
0,00%
5,00%
10,00%
15,00%
20,00%
25,00%
30,00%
2018 2019
RENDIMIENTO SOBRE ACTIVOS
114
Ilustración XLVI: Grafico Rendimiento sobre el patrimonio
Fuente: Autores del proyecto de grado
El indicador anterior significa que gracias a los aportes de los socios se produjo para
el año 2018 una utilidad de 7,9% y para el año 2019 una utilidad de 46,5%. Es decir que los
socios Prime Occidente obtuvieron un rendimiento sobre su inversión de 46,5 y 7,9
respectivamente en los años analizados.
5.5.3. Razón de Endeudamiento
Prime Business
Tabla XXX: Razones de Endeudamiento
Razones de Endeudamiento 2019 2018
Pasivo Total $225.210.518 $0.39 $121.779.748 $0.38
Activo Total $582.821.702 $324.540.759
Fuente: Autores del proyecto de grado
46,5%
7,9%
0,0%
10,0%
20,0%
30,0%
40,0%
50,0%
Año 2019 Año 2018
RENDIMIENTO PATRIMONIO
115
Ilustración XLVII: Grafico razones de endeudamiento
Fuente: Autores del proyecto de grado
Se interpreta este indicador diciendo que por cada peso ($1) que la empresa tiene
invertido en los activos, $0,38 año 2018 o $0,39 año 2019 han sido financiados por los
acreedores, en otras palabras, los acreedores son dueños del 38% año 2018 o 39% año 2019
de la empresa.
Tabla XXXI: Indicador de Leverage
Indicador de Leverange 2019 2018
Pasivo $225.210.518 62,98% $121.779.748 60,06%
Patrimonio $357.611.184 $202.761.010
Fuente: Autores del proyecto de grado
$ 0,38
$ 0,39
$ 0,37
$ 0,37
$ 0,38
$ 0,38
$ 0,39
$ 0,39
2018 2019
RAZONES DE ENDEUDAMIENTO
116
Ilustración XLVIII: Grafico indicador Leverange
Fuente: Autores del proyecto de grado
Este indicador mide el grado de compromiso del patrimonio de los socios o
accionistas para con los acreedores de la empresa. En Prime Business, se tiene que por cada
peso del patrimonio se tienen deudas por $0.60 y $0.63 para el 2018 y 2019, cada peso de
los dueños está comprometido en un 60,06% y 62,98% para el año 2018 y 2019
respectivamente.
Tabla XXXII: Indicador rotación de cartera
Rotación de Cartera 2019 2018
Ventas 721.989.929 14 198.538.580 4
Ventas a crédito 106.677.899 106.677.899
Fuente: Autores del proyecto de grado
60,06%
62,98%
58,50%
59,00%
59,50%
60,00%
60,50%
61,00%
61,50%
62,00%
62,50%
63,00%
63,50%
2018 2019
INDICADOR DE LAVERANGE
117
Ilustración XLIX: Grafico rotación de cartera
Fuente: Autores del proyecto de grado
Este indicador nos señala que las cuentas por cobrar de la empresa giraron 4 veces
durante el año 2018 y 14 veces durante el año 2019.
Prime Marketing
Tabla XXXIII: Razones de Endeudamiento
RAZON DE ENDEUDAMIENTO 2019 2018
Pasivo Total $ 112.605.259,00 0,39 $ 60.889.874,00 0,38
Activo Total $ 291.410.851,00 $ 162.270.379,00
Fuente: Autores del proyecto de grado
Ilustración L: Grafico razones de endeudamiento
Fuente: Autores del proyecto de grado
3,72
13,54
0,00
2,00
4,00
6,00
8,00
10,00
12,00
14,00
16,00
2018 2019
ROTACIÓN DE CARTERA
0,39
0,38
0,37
0,37
0,37
0,37
0,38
0,38
0,38
0,38
0,38
0,39
0,39
2018 2019
RAZON DE ENDEUDAMIENTO
118
Este indicador Nos dice que por cada peso ($1) que la empresa tiene invertido en los
activos, $0,39 año 2018 o $0,38 año 2019 han sido financiados por los acreedores, en otras
palabras, los acreedores son dueños del 39% año 2018 o 38% año 2019 de la empresa.
Tabla XXXIV: Indicador de Leverage
INDICADOR DE LEVERA GE 2019 2018
Pasivo $ 112.605.259,00 62,98% $ 60.889.874,00 60,06%
Patrimonio 178.805.592 101.380.505
Fuente: Autores del proyecto de grado
Ilustración LI: Grafico indicador Leverange
Fuente: Autores del proyecto de grado
Este indicador mide el grado de compromiso del patrimonio de los socios o
accionistas para con los acreedores de la empresa Prime Marketing, se tiene que por cada
peso del patrimonio se tienen deudas por $60, y $62 para el 2018 y 2019, cada peso de los
dueños está comprometido en un 60,06% y 62,98% para el año 2018 y 2019
respectivamente.
Tabla XXXV: Indicador rotación de cartera
ROTACION DE CARTERA 2019 2018
Ventas $ 360.994.965,00 13,54 $ 99.269.290,00 3,72
Ventas A Crédito En El Periodo $53.338.949 $53.338.949
Fuente: Autores del proyecto de grado
60,06%
62,98%
58,50%
59,00%
59,50%
60,00%
60,50%
61,00%
61,50%
62,00%
62,50%
63,00%
63,50%
2018 2019
INDICADOR DE LEVERAGE
119
Ilustración LII: Grafico rotación de cartera
Fuente: Autores del proyecto de grado
Este indicador nos señala que las cuentas por cobrar de la empresa giraron 4 veces
durante el año 2018 y 14 veces durante el año 2019.
Prime Metodología
Tabla XXXVI: Razones de Endeudamiento
Razones de Endeudamiento 2019 2018
Pasivo Total $ 67.563.156 38,6% $ 36.533.924 37,5%
Activo Total $174.846.511 $97.362.228
Fuente: Autores del proyecto de grado
Ilustración LIII: Grafico razones de endeudamiento
Fuente: Autores del proyecto de grado
3,72
13,54
0,00
2,00
4,00
6,00
8,00
10,00
12,00
14,00
16,00
2018 2019
ROTACION CARTERA
38,6%
37,5%
36,5%
37,0%
37,5%
38,0%
38,5%
39,0%
Año 2019 Año 2018
RAZON DE ENDEUDAMIENTO
120
Se interpreta este indicador diciendo que por cada peso ($1) que la empresa tiene invertido
en los activos, $37,5 año 2018 o $38,5 año 2019 han sido financiados por los acreedores, en
otras palabras, los acreedores son dueños del 70% año 2018 o 76% año 2019 de la empresa.
Tabla XXXVII: Indicador de Leverage
Indicador de Leverage 2019 2018
Pasivo $ 67.563.156 $ 0,63 $ 36.533.924 $ 0,60
Patrimonio $107.283.355 $60.828.303
Fuente: Autores del proyecto de grado
Ilustración LIV: Grafico indicador Leverage
Fuente: Autores del proyecto de grado
Este indicador mide el grado de compromiso del patrimonio de los socios o
accionistas para con los acreedores de la compañía. En Prime Metodología, se tiene que por
cada peso del patrimonio se tienen deudas por $0.60 y $0.63 para el 2018 y 2019, cada peso
de los dueños está comprometido en un 60% y 63% para el año 2018 y 2019
respectivamente.
Tabla XXXVIII: Indicador rotación de cartera
Rotaciones de cartera 2019 2018
Ventas $ 216.596.979 13,54 $ 59.561.574 3,72
Ventas a Crédito en el periodo $32.003.370 $32.003.370
Fuente: Autores del proyecto de grado
63%
60%
58%
59%
60%
61%
62%
63%
64%
Año 2019 Año 2018
INDICADOR LEVERANGE
121
Ilustración LV: Grafico rotación de cartera
Fuente: Autores del proyecto de grado
Este indicador nos señala que las cuentas por cobrar de la compañía Prime Metodología,
giraron 4 veces durante el año 2018 y 14 veces durante el año 2019.
Prime Occidente
Tabla XXXIX: Razones de Endeudamiento
Razones de Endeudamiento 2019 2018
Pasivo Total $ 45.042.104 38,6% $ 24.355.950 37,5%
Activo Total $116.564.340 $64.908.152
Fuente: Autores del proyecto de grado
Ilustración LVI: Grafico razones de endeudamiento
Fuente: Autores del proyecto de grado
14
4
0
2
4
6
8
10
12
14
16
Año 2019 Año 2018
INDICADOR LEVERAS
38,6%
37,5%
36,5%
37,0%
37,5%
38,0%
38,5%
39,0%
Año 2019 Año 2018
RAZON DE ENDEUDAMIENTO
122
Se interpreta este indicador diciendo que por cada peso ($1) que la empresa tiene invertido
en los activos, $37,5 año 2018 o $38,5 año 2019 han sido financiados por los acreedores, en
otras palabras, los acreedores son dueños del 70% año 2018 o 76% año 2019 de la empresa.
Tabla XL: Indicador de Leverange
Indicador de Leverange 2019 2018
Pasivo $ 45.042.104 $ 0,63 $ 24.355.950 $ 0,60
Patrimonio $71.522.237 $40.552.202
Fuente: Autores del proyecto de grado
Ilustración LVII: Grafico indicador Leverange
Fuente: Autores del proyecto de grado
Este indicador mide el grado de compromiso del patrimonio de los socios o
accionistas para con los acreedores de la compañía. En Prime Occidente, se tiene que por
cada peso del patrimonio se tienen deudas por $0.60 y $0.63 para el 2018 y 2019, cada peso
de los dueños está comprometido en un 60% y 63% para el año 2018 y 2019
respectivamente.
Tabla XLI: Indicador rotación de cartera
Rotaciones de cartera Año 2019 Año 2018
Ventas $ 144.397.986 $ 13,54 $ 39.707.716 $ 3,72
Ventas a Crédito en el periodo $21.335.580 $21.335.580
Fuente: Autores del proyecto de grado
63%
60%
58%
59%
60%
61%
62%
63%
64%
Año 2019 Año 2018
INDICADOR LEVERANGE
123
Ilustración LVIII: Grafico rotación de cartera
Fuente: Autores del proyecto de grado
Este indicador nos señala que las cuentas por cobrar de la compañía Prime Occidente,
giraron 4 veces durante el año 2018 y 14 veces durante el año 2019.
5.6. Evaluación de la situación Financiera de Holding Prime
Teniendo la información de los estados financieros por compañía, se analizará por
estado de ventas, estados de gastos operacionales y rentabilidad, cuáles de las filiales del
Holding tienen mayor porcentaje, así lograr que los socios tengan una mayor claridad y
puedan determinar una mejor toma de decisión para fortalecer no solo a la filial, sino a todo
el Holding.
$13,54
$3,72
$0,00
$2,00
$4,00
$6,00
$8,00
$10,00
$12,00
$14,00
$16,00
Año 2019 Año 2018
ROTACIÓN CARTERA
124
Ilustración LIX: Estado de Ventas
Fuente: Autores del proyecto de grado
Según los resultados financieros y contables obtenidos por cada compañía, se puede
evidenciar que en el volumen de ventas, Prime Business tiene el mayor porcentaje anual del
50%, equivalente a $ 721.983.929.oo por lo cual su estrategia comercial y su trayectoria en
el mercado abarca el 50% de participación en el Holding Prime. Seguido de Prime
Marketing con un porcentaje de ventas 25% equivalente a $ 360.994.965.oo abarcando un
25% de participación.
Ilustración LX: Estado de Gastos
Fuente: Autores del proyecto de grado
125
Dentro de los gastos operacionales en los que incurre el Holding Prime, se logra
identificar que el mayor porcentaje en costos correesponde a Prime Business con un
porcentaje del 50% equivalente a $ 555.589.576.00, esto respecto a su volumen de ventas,
que al ser el de mayor participación, logra ser el de ue mayor gasto operacional,
representados en, gastos de personal, gastos administrativos, gastos operativos,
Amortizaciones y depreciaciones. Siguiente a este está Prime Marketing con el segundo
con mayor porcentaje de 25% equivalente a $ 360.994.965.oo en gastos operaticionales.
Ilustración LXI: Estado de Rentabilidad
Fuente: Autores del proyecto de grado
La utilidad del Holding Prime es de $ 308.980.348.oo (valor expresado en miles de
pesos colombianos) lo que permite identificar que la adecuada diversificación de su
portafolio empresarial garantiza una utilidad positiva y una buena solvencia económica
teniendo en cuenta las diferentes actividades económicas, destacando que la compañía con
mayor rentabilidad es Prime Business con una utilidad neta de $ 154.490.174.oo, seguido
de Prime Marketing con una utilidad neta de $ 77.245.089.oo. Prime metodología con una
utilidad neta de $ 46.347.052.oo y Prime Occidente con una utilidad neta de $
30.898.035.oo.
126
6. CONCLUSIONES
Es necesario que Prime Business S.A.S. pueda establecer el plan de mejora, para la
compañía, analizado en el proyecto de grado y pueda mejorar sus estados financieros por
cada filial, para así, tener una mejor perspectiva en cuanto a todos los registros financieros
y contables por filial y logre determinar una mejor toma de Decisión.
Durante el trascurso del estudio y análisis del proyecto de grado ejecutado en
Holding Prime, se llevaron a cabo los objetivos propuestos y una vez ejecutado los análisis
sobre el modelo financiero, logramos entender con claridad la estructura financiera de
Prime Business S.A.S, evidenciando que la empresa cuenta con ingresos suficientes para la
cubrir los gastos generados en cada una de las compañías del Holding Prime.
Para la ejecución de las estrategias de este proyecto, fue fundamental el resultado de
los análisis realizados con cada herramienta e indicador financiero, como la información
recolectada a través de los encuentros con uno de los directivos de la compañía, las
entrevistas y los reportes suministrados por el área contable, ya que al analizar todo en
conjunto se pudieron desarrollar estrategias que seguramente al ser aplicadas por la
administración de la empresa se lograran obtener tomas de decisión más eficientes y
mejores resultados.
Al realizar el análisis Horizontal y Vertical a los estados financieros de Prime
Business se evidenciar el crecimiento que ha alcanzado Prime Business en el 2019, esto
gracias a que ha logrado aumentar su portafolio en clientes y sus alianzas.
Se puede evidenciar que las cuentas por cobrar de la empresa han rotado
significativamente, lo que le genera un gran flujo de efectivo y un eficaz manejo financiero
de cada filial.
127
Para la filial del Holding Prime, se evidencia la fuerte solvencia que posee para en
caso de una liquidez inmediata, tenga como soportar sus costos y tener un gran respaldo
luego de ello, y que a pesar de haber apartado los inventarios, aún logra una gran solvencia
y estabilidad económica.
Dentro de la razón corriente y su indicador financiero, podemos ver el índice de
liquidez del Holding Prime, tiene una razón corriente de $2,24 y $2,04 respectivamente
para el año 2018 y el año 2019, se puede observar que la empresa tiene una liquidez
aceptable, ya que por cada peso que debe a corto plazo tiene $2,24 y $2,04 para respaldar
esa obligación.
Este indicador muestra la eficiencia de la empresa después de tomar en cuenta todos
los gastos y le permite medir el resultado final de la empresa con relación a los ingresos
obtenidos en el periodo.
128
7. RECOMENDACIONES
Implementar una distribución financiera propuesta, que permita un manejo
adecuado y eficiente para la toma de decisión por cada compañía del Holding Prime y por
ende se facilite la ejecución de las operaciones por parte de todos los miembros de la
empresa, llevando a la práctica las técnicas organizacionales de este trabajo de tal manera
de que todo el personal conozca las funciones que deben realizar para lograr el
mejoramiento esperado.
La adecuada implementación de una distribución financiera en la compañía Prime
Business S.A.S. permitirá identificar las fortalezas y debilidades financieras y contables
para la toma de decisión estratégica de cada socio.
Establecer para cada compañía del Holding Prime una junta de socios para la
adecuada toma de decisiones en el cual se comprometan a aumentar su nivel de
participación y logren un eficiente aumento de ingresos y una reducción significativa de sus
costos.
Tener en cuenta la opción de un paquete contable, lo cuales tienen un costo bajo,
para pequeñas y medianas empresas, de los cuales podrán otorgar la información financiera
más rápida, eficiente y eficaz que permite visualizar las fortalezas y mejoras que podría
tener la compañía y así determinar una correcta toma de decisiones.
Como segunda opción, sería importante la implementación de un consecutivo por
compañía que permita identificar sus centros de costos y evidenciar las actividades
económicas y comerciales; por lo cual se recomienda el consecutivo 01 para Prime
Business, 02 para Prime Marketing, 03 para Prime Metodología y 04 para Prime Occidente;
en la estructura planteada en las siguientes ilustraciones, esto con el fin de obtener la
129
información financiera ágil y ordenada de sus movimientos contables, sin tener que afectar
el estado financiero y así no incurrir en la independencia de las filiales.
Prime Business: 01
Fuente: Autores del proyecto de grado
Prime Marketing: 02
Fuente: Autores del proyecto de grado
CODIGO CENTRO DESCRICION 1 CONCEPTOS POR ACTIVIDAD TIPO NATURALEZA
CC CENTRO DE COSTO T D
CC 11 Administrativos T D
CC 1101 Movimientos Administrativos D D
FC FLUJO DE CAJA T
FC 12 INGRESOS T D
FC 1201 Recaudos Ventas D D
FC 1202 Prestamos /Aporte Socios D D
FC 1203 Prestamos Financieros D D
FC 1204 Otros(Comisiones) D D
FC 13 EGRESOS T
FC 1301 Nómina D D
FC 1302 Proveedores D D
FC 1303 Activos fijos D D
FC 1304 Servicios Públicos D D
FC 1305 Impuestos D D
FC 1306 Gastos Financieros D D
FC 1307 Insumos D D
FC 1308 Inversiones D D
FC 1309 Arriendos locaciones D D
FC 1310 Gastos Viajes y Representaciones D D
FC 1311 Reembolsos de cajas D D
FC 14 TRANSFERENCIAS Y SALDOS T
FC 1401 Saldos Iniciales D D
Consecutivo Prime Business por Centros de Costo
CODIGO CENTRO DESCRICION 1 CONCEPTOS POR ACTIVIDAD TIPO NATURALEZA
CC CENTRO DE COSTO T D
CC 21 Administrativos T D
CC 2101 Movimientos Administrativos D D
FC FLUJO DE CAJA T
FC 22 INGRESOS T D
FC 2201 Recaudos Ventas D D
FC 2202 Prestamos /Aporte Socios D D
FC 2203 Prestamos Financieros D D
FC 2204 Otros(Comisiones) D D
FC 23 EGRESOS T
FC 2301 Nómina D D
FC 2302 Proveedores D D
FC 2303 Activos fijos D D
FC 2304 Servicios Públicos D D
FC 2305 Impuestos D D
FC 2306 Gastos Financieros D D
FC 2307 Insumos D D
FC 2308 Inversiones D D
FC 2309 Arriendos locaciones D D
FC 2310 Gastos Viajes y Representaciones D D
FC 2311 Reembolsos de cajas D D
FC 24 TRANSFERENCIAS Y SALDOS T
FC 2401 Saldos Iniciales D D
Consecutivo Prime Marketing por Centros de Costo
130
Prime Metodología: 03
Fuente: Autores del proyecto de grado
Prime Occidente: 04
Fuente: Autores del proyecto de grado
CÓDIGO CENTRO DESCRICIÓN 1 CONCEPTOS POR ACTIVIDAD TIPO NATURALEZA
CC CENTRO DE COSTO T D
CC 31 Administrativos T D
CC 3101 Movimientos Administrativos D D
FC FLUJO DE CAJA T
FC 32 INGRESOS T D
FC 3201 Recaudos Ventas D D
FC 3202 Prestamos /Aporte Socios D D
FC 3203 Prestamos Financieros D D
FC 3204 Otros(Comisiones) D D
FC 33 EGRESOS T
FC 3301 Nómina D D
FC 3302 Proveedores D D
FC 3303 Activos fijos D D
FC 3304 Servicios Públicos D D
FC 3305 Impuestos D D
FC 3306 Gastos Financieros D D
FC 3307 Insumos D D
FC 3308 Inversiones D D
FC 3309 Arriendos locaciones D D
FC 3310 Gastos Viajes y Representaciones D D
FC 3311 Reembolsos de cajas D D
FC 34 TRANSFERENCIAS Y SALDOS T
FC 3401 Saldos Iniciales D D
Consecutivo Prime Metodología por Centros de Costo
CÓDIGO CENTRO DESCRICIÓN 1 CONCEPTOS POR ACTIVIDAD TIPO NATURALEZA
CC CENTRO DE COSTO T D
CC 41 Administrativos T D
CC 4401 Movimientos Administrativos D D
FC FLUJO DE CAJA T
FC 42 INGRESOS T D
FC 4201 Recaudos Ventas D D
FC 4202 D D
FC 4203 Prestamos Financieros D D
FC 4204 Otros(Comisiones) D D
FC 43 EGRESOS T
FC 4301 Nómina D D
FC 4302 Proveedores D D
FC 4303 Activos fijos D D
FC 4304 Servicios Públicos D D
FC 4305 Impuestos D D
FC 4306 Gastos Financieros D D
FC 4307 Insumos D D
FC 4308 Inversiones D D
FC 4309 Arriendos locaciones D D
FC 4310 Gastos Viajes y Representaciones D D
FC 4311 Reembolsos de cajas D D
FC 44 TRANSFERENCIAS Y SALDOS T
FC 4401 Saldos Iniciales D D
Consecutivo Prime Occidente por Centros de Costo
131
8. REFERENCIAS
• Anónimo. (Enero de 2006). normas internacionales de contabilidad. Obtenido de
normasinternacionalesdecontabilidad.es:
https://normasinternacionalesdecontabilidad.es/nic/pdf/NIC01.pdf
• Anónimo. (2020). automata. Obtenido de automata.cps.unizar.es:
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• Baldiviezo, J. M. (Agosto de 2008). Promonegocios.net. Obtenido de
Promonegocios.net: https://www.promonegocios.net/contabilidad/historia-
contabilidad.html
• Baqueiro, G. (08 de Septiembre de 2002). catarina. Obtenido de catarina.udlap.mx:
http://catarina.udlap.mx/u_dl_a/tales/documentos/lcp/baqueiro_l_cr/capitulo2.pdf
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• Ruíz, R. F. (2011). Universidad Libre. Obtenido de Unilibre.edu.co:
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• Sánchez, C. P. (2020). Oikonomicon. Obtenido de Oikonomicon.udc.es:
http://oikonomicon.udc.es/la_teora_financiera.html
132
Otras Fuentes de Información
• Director General Prime Business, Encuentros sincrónicos.
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9. ANEXOS
En PDF:
• Estados Financieros de Prime Business S.A.S (Holding Prime)
• Estados Financieros de Prime Occidente
• Estados Financieros de Prime Marketing
• Estados Financieros de Prime Business
• Estados Financieros de Prime Metodología
En Excel
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