Bogotá, 31 de marzo de 2015

EVOLUCIÓN DEL

SISTEMA FINANCIERO COLOMBIANO

ENERO 2015

Gerardo Hernández Correa

Superintendente Financiero de Colombia

Superintendencia Financiera de Colombia

3

Convergencia a NIIF

Implementación de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) en las entidades vigiladas

El 2015 fue definido por la regulación contable como el año requerido para que las empresas colombianas (entre

ellas las entidades supervisadas por la SFC) elaboren sus estados financieros de conformidad con los principios de

las NIIF expedidas por el International Accounting Standards Board - IASB.

En este sentido, la adopción de las NIIF conllevaron a reclasificaciones de algunos rubros con el fin de que la

información sea comparable a nivel mundial. Por esta razón en la presentación se hace énfasis en las principales

cifras del sistema financiero y los ajustes derivados del proceso de convergencia.

Las NIIF aplican de manera plena para la preparación y presentación de los estados financieros consolidados y con

algunas excepciones para los estados financieros individuales y separados de las entidades vigiladas. En este

segundo escenario la SFC, preservó los principios de regulación prudencial que permiten garantizar la estabilidad de

las instituciones financieras y aseguradoras, empezando por la calidad y suficiencia de su capital.

Los nuevos estándares de revelación de información aplican para las entidades vigiladas salvo para el tratamiento

de las inversiones y de la cartera de créditos (de los Establecimientos de Crédito), así como el tratamiento de

algunas de las reservas técnicas de seguros. La SFC destaca que los cambios obedecen a la nueva forma de

presentación y revelación de la información contable.

Dic 2014

(COLGAAP) Enero 2015

(NIIF) Observaciones

Activos totales SF 1,099,279,622 1,118,581,408

• El incremento en los activos obedeció a la expansión en la actividad de las vigiladas.

• Con la implementación de las NIIF, no se presentaron variaciones significativas en el valor

agregado de los activos, debido a que las inversiones (47.95% del total) y la cartera de los

EC (28.25% del total) se exceptuaron de la aplicación de las normas de instrumentos

financieros, con el fin de mantener los principios prudenciales.

• Se observó un mayor valor en la propiedad planta y equipo, dado que algunas entidades

optaron por el reconocimiento de este rubro en la primera aplicación al costo revaluado.

Excluyendo la salida del leasing operativo hacia leasing financiero, el incremento fue aprox.

de $1.5b en EC.

• Aumentaron los activos por impuestos diferidos (aprox. $1.4b en EC).

Inversiones SF 509,323,344 536,412,553

• Las inversiones únicamente registraron variación en lo concerniente a las inversiones en

entidades controladas, que pasaron a reconocerse por el método de participación patrimonial

(que reconoce partidas como valorizaciones que en COLGAAP se contabilizan de manera

independiente) ($9.6b en EC).

• Además a partir de enero se incluye el valor de los derivados en el portafolio total ($7.03b).

Cartera bruta EC 329,604,740 334,763,289

• Reclasificación de cartera de empleados de las vigiladas ($918mm) desde otros activos.

• Leasing operativo pasa a leasing financiero (cumpliendo los requisitos de la NIC 17) ($3.47b

en diciembre de 2014).

• Reclasificación del leasing habitacional ($7.66b) desde la cartera comercial hacia la cartera

de vivienda.

Comercial 196,967,861 194,098,426

Vivienda 34,089,898 42,096,557

Calidad 3.00% 3.10%

Cobertura 148.92% 144.19%

Sistema Financiero Colombiano Colgaap* - NIIF

* Principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia

Fuente: SFC. Cifras en millones de pesos y porcentajes. SF: Sistema financiero; EC: Establecimientos de Crédito 4

Dic 2014

(COLGAAP) Enero 2015

(NIIF) Observaciones

Pasivos totales SF 554,578,437 570,898,925

• Bajo NIIF se reconoce en un solo rubro del valor del capital e intereses (costo amortizado),

que en COLGAAP se presentaba de manera independiente.

• Otras variaciones por reconocimiento de beneficios a empleados ($0.78b EC), mayor valor

de las reservas técnicas de seguro, el pasivo por impuestos diferidos ($2.1b) y las acciones

preferentes.

Depósitos en EC 301,485,724 302,615,965 • Reconocimiento a costo amortizado, que incluye el valor de capital e intereses y costos

incrementales, a la tasa de interés efectiva.

Patrimonio 544,701,185 547,682,483 • El principal cambio se observó por la reclasificación al pasivo de las acciones preferentes.

Solvencia total 15.60% 15.63% • La SFC mantuvo las instrucciones reglamentarias frente al cálculo de solvencia, por lo que

la solvencia total y la básica mantuvieron los niveles registrados en 2014. Solvencia básica 10.36% 10.31%

Sistema Financiero Colombiano Colgaap - NIIF

.

Fuente: SFC. Cifras en millones de pesos y porcentajes. SF: Sistema financiero; EC: Establecimientos de Crédito 5

216 235 271326

373428

481 489121

144170

200

248

275

321 328

71

95

117

123

148

155

180 180

33

34

35

38

41

46

50 50

25

29

32

36

40

45

49 52

474.4

548.7

639.8

0

60

120

180

240

300

360

420

480

540

600

660

720

780

840

900

960

1,020

1,080

1,140

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015*

Billo

ne

s d

e P

eso

s

Otros

Seguros

IOE

Fondos pensiones

Activos fideicomitidos

Establecimientos de crédito

Cifras al cierre de cada año.*2015: Cifras hasta enero.Fuente: Superintendencia Financiera. Estados Financieros sujetos a revisión. Cifras reportadas hasta el 24 de marzo de 2015.

867.2

963.1

1,099.28

1,118.58

Implementación NIIF

737.8

6

• En enero de 2015 los activos del sistema financiero se ubicaron en $1,118.58b. Los establecimientos de

crédito concentraron el 43.68% del total de los activos del sistema financiero, seguidos por el sector fiduciario

con 29.36% y los fondos de pensiones y cesantías con 16.11%.

• Por componente del activo, las inversiones del sistema financiero incluyendo operaciones con derivados se

situaron en $536.41b.

Activos totales del sistema financiero

Sistema Financiero Colombiano Activos totales

Cifras del sistema financiero a diciembre de cada año.

2015*: cifras a enero.

7

PIB anual a diciembre de 2014. Cifras sistema financiero a enero de 2015.

Fuente: DANE y SFC.

Sistema Financiero Colombiano Profundización financiera

La actividad del sistema financiero en relación con la economía nacional continuó creciendo. De esta

forma, la profundización financiera, medida como la participación del crédito en el total del Producto

Interno Bruto (PIB) se ubicó en 44.80%.

• El incremento de los recursos movilizados a través del sector financiero permitió que en enero de 2015 los

activos del sistema fueran equivalentes a 1.48 veces el PIB.

Profundización financiera (Relación de cartera frente al PIB)

Profundización financiera (Relación de activos SF frente al PIB)

44.80%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

50%

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015*

Cartera/PIB

Comercial Microcrédito Consumo Vivienda

2015*: Cartera a enero de 2015 y PIB anual a diciembre de 2014.Fuente: DANE y cálculos propios

147.96%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

140%

160%

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015*

Sistema Financiero Colombiano Inversiones

El portafolio del sistema financiero por tipo de instrumento financiero mantuvo la composición registrada

en el año anterior, caracterizada por una importante participación de los títulos de deuda pública interna

(39.16% en enero de 2015).

• Dentro de la composición de las inversiones del sistema financiero por tipo de entidad, el sector fiduciario

concentró el 32.17% y los fondos de pensiones y cesantías representaron el 36.06%.

Fuente: SFC. Cifras a enero de 2015.

Composición del portafolio de inversiones de cada tipo de

entidad

55.0%

29.6%36.2% 38.1%

19.2%

39.5% 39.2%

26.8%

10.9%

17.0%21.2%

15.9%

1.3%

18.9%

12.3%

26.4%

14.6%

20.9%

33.8%17.8%

17.9%

0.9%

8.7%

23.9% 2.2%40.4%

12.0%

1.8%

9.7%4.3%

12.8%

3.5% 4.7%

3.0%

3.8%

1.1%10.4%

2.7% 2.0%

0.6%

0.1%2.6%

0.1%0.9%

10.7%

0.7%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Establecimientos deCrédito (EC)

IndustriaAseguradora

Soc. Admin. yFondos de

Pensiones yCesantías

Soc. Fiduciarias yFondos

Administrados

Intermediarios devalores*

InstitucionesOficiales Especiales

(IOE)

TOTALINVERSIONES

Part

icip

ació

n e

n e

l to

tal

del

po

rtafo

lio

TES ACCIONES VIGILADAS SFC

EMIS. EXTERIOR FICs NO VIGILADAS SFC

OTROS DEUDA PUB. BONOS Y TIT.HIPOTECARIOS OTROS TITULOS

Información a enero de 2015.Incluye información de la sociedad y sus fideicomisos.

*Incluye información de proveedores de infraestructura. La clasificación de "otros títulos", comprende inversiones realizadas en derivados, operaciones repo, inversiones en bienes inmuebles comerciales, entre otros.Fuente: Superintendencia Financiera. Estados Financieros sujetos a revisión. Cifras reportadas hasta el 24 de marzo de 2015.

8

9

Establecimientos de crédito Cartera total

• La cartera total creció al 11.95% real anual (impulsada principalmente por comercial). Frente a diciembre el

saldo de cartera total aumentó en $5.16b, tras ubicarse en $334.76b.

• El aumento en la cartera vencida evidenciada durante el segundo semestre de 2014, específicamente en

algunos créditos a PYMES y de libre inversión en la modalidad de consumo, muestra una corrección durante

el mes de enero de 2015.

• El microcrédito continúa mejorando su comportamiento debido a un fortalecimiento en las políticas de

otorgamiento que adoptaron las entidades.

Cartera total

Fuente: SFC.

• Comercial: Aunque mostró una tendencia decreciente a partir de junio, desde el mes de noviembre reactivó

su crecimiento con los desembolsos a grandes empresas. Bajo los principios de las NIIF registró un aumento

en su saldo a partir del cambio del leasing operativo a leasing financiero (aprox. $3.47b), y una reducción por

cuenta de la reclasificación del leasing habitacional a la cartera de vivienda (-$7.6b). En enero, presentó una

tasa de crecimiento del 9.6%.

• Consumo: Durante el 2014 la cartera de consumo moderó su crecimiento. Durante el mes de enero creció al

8.5%. Los productos de vehículos y créditos rotativos mostraron un mayor crecimiento. En contraste, frente a

diciembre se observó una reducción en el saldo en tarjetas de crédito y en los productos de libre inversión.

Comercial Consumo

Fuente: SFC.

Establecimientos de crédito Cartera comercial y de consumo

10

11

Por lo general, en el primer trimestre del año se registra una moderación en productos como las tarjetas

de crédito, debido a los prepagos que efectúan los clientes frente a los gastos de cierre de año.

• En enero de 2015 el producto con el mayor crecimiento real anual correspondió a libranza (12.14%). Por su

parte, los créditos rotativos y los de vehículos registraron una variación real anual en enero de 2015 de 2.12%

y 11.28%, respectivamente, frente al -3.70% y 3.68%, registrado doce meses atrás.

Cartera de consumo por tipo de producto

Fuente: SFC. La entidad Cooperativa Financiera de Antioquia no envió datos a enero de 2015, se tomó la distribución a diciembre de 2014.

Establecimientos de crédito Cartera de consumo

• Vivienda: Es la modalidad que presentó mayor crecimiento por efecto de la reclasificación del leasing

habitacional. El saldo total de la cartera de vivienda se ubicó en enero de 2015 en $42.1b, de los cuales el

18.2% correspondió a leasing habitacional.

• Microcrédito: moderó su crecimiento debido al fortalecimiento de las medidas de otorgamiento. Creció al

5.21% durante enero. La tasa de crecimiento de la cartera vencida pasó de 41% a 17.3% entre el cierre de

2013 y enero de 2015.

Vivienda Microcrédito

Fuente: SFC.

Establecimientos de crédito Cartera de vivienda y microcrédito

12

13

El indicador de mora es de 3.1% de la cartera total, y el cubrimiento es del 144.2% de la cartera vencida.

• Comercial: Indicador de calidad : 2.3% y de cubrimiento: 162.3%.

• Consumo: Indicador de calidad: 4.6% y de cubrimiento: 138.3%.

• Vivienda: Indicador de calidad: 2.6% y de cubrimiento: 75.9%.

• Microcrédito: Indicador de calidad: 7.6% y de cubrimiento: 91.6%.

Nota. Las provisiones de leasing habitacional que se constituyeron hasta el 2014 bajo el modelo de referencia

comercial, presentaron una reducción bajo el esquema individual debido a la garantía que se evalúa en el

otorgamiento de créditos de vivienda, lo que a su vez es compensado por la constitución de provisiones generales

propias de esta modalidad.

Calidad Cobertura

Fuente: SFC.

Establecimientos de crédito Calidad y cobertura

• A enero de 2015 los pasivos de los establecimientos de crédito se ubicaron en $420.34b, de los cuales el

86.03% corresponde a instrumentos financieros a costo amortizado (Depósitos y títulos emitidos de deuda).

• El reconocimiento en un solo rubro al costo amortizado del capital, los intereses y costos de emisión (costos

incrementales), explican la mayor parte del aumento en los pasivos de los EC.

Fuente: SFC.

Pasivos de los EC

Establecimientos de crédito

Pasivos

14

15

Establecimientos de crédito

Depósitos y exigibilidades

Las fuentes de fondeo de los establecimientos de crédito se enfocaron principalmente en los depósitos

(72% del total de los pasivos).

• El ahorro de los colombianos en estas entidades se ubicó en $302.62b, presentando un crecimiento real anual

de 5.54%. Frente a diciembre el saldo de los depósitos se incrementó en $1.13b.

• El producto de depósito con el mayor incremento en su saldo correspondió a los CDT, tras presentar un

crecimiento real anual de 10.99% hasta llegar a $107.55b. Este comportamiento fue seguido por las cuentas de

ahorro y las cuentas corrientes que en enero registraron un saldo por $136.75b y $47.36b, respectivamente.

Evolución del saldo de los depósitos

Fuente: SFC. Cifras al cierre de cada año, para 2015 el dato corresponde a enero.

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Establecimientos de crédito

Solvencia

• Bajo los principios de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) la solvencia total y la

solvencia básica mantuvieron los niveles registrados en 2014.

• Los niveles de solvencia se mantienen superiores a los mínimos regulatorios. En enero de 2015 la solvencia

total fue de 15.63% (min: 9%) y la básica de 10.31% (min: 4.5%), presentando una composición muy similar a

la del año 2014.

Fuente: SFC.

Solvencia individual de los establecimientos de crédito

Gracias

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