IFRS 17 Contratos de Seguros Estándar publicado el 18 de ... · Page 1 IFRS 17 Contratos de...

IFRS 17 Contratos de Seguros

Estándar publicado el 18 de mayo de 2017

(Sustituye al IFRS 4)

► International Financial Reporting Standards (IFRS)

► Ciudad de México, Junio 22, 2017

Agenda

► Introducción

► Medición de Pasivos de Seguros

► Presentación

► Revelación

► Interacción con IFRS 9

► Guía de Implementación

Introducción

Antecedentes

► Desde 1996 el IASC identificó la necesidad de definir las reglas aplicables

al mercado asegurador internacional.

► En 1999, el IASC emitió el “Issues paper de seguros” para recibir comentarios.

► En 2002, el IASB divide el proyecto para contratos de seguros en aspectos de

corto y largo plazo (Fases I y II).

► En 2004 el IASB publicó el IFRS 4 Contratos de seguros (Fase I), el cual

entró en vigor en 2005.

► En mayo 2007 se publica un documento para discusión sobre el IFRS 4 donde

se incluye un esquema de medición de activos y pasivos de seguros de

manera CONSISTENTE con el mercado.

► En julio 2010 se publicó el primer borrador del IFRS 4.

► En junio 2013 se publicó el segundo borrador del IFRS y se pretendía que

entre en vigor en 2018 (3 años después de la publicación final).

► En mayo 2017 se publicó el documento final (IFRS 17).

► Su aplicación será el 1 de enero de 2021.

IFRS 17 Publicado el 18 de Mayo

El enfoque del IFRS 17

► Ofrece información actualizada de las obligaciones, los

riesgos y mejor información de la rentabilidad de los

contratos de seguros.

► Incrementa la transparencia en la información financiera

y da un mayor entendimiento de la industria.

► Logra consistencia en el tratamiento de los contratos de

seguros con un modelo de valuación.


► Se requiere como primeros pasos:

► Que se identifiquen portafolios de contratos que

tengan riesgos similares y se administren juntos.

► Una vez identificados los portafolios, éstos deben ser

clasificados respecto a la rentabilidad esperada y por

grupos no mayores a doce meses de suscripción (por

los grupos identificados como onerosos debe

reconocerse de inmediato la pérdida e incrementar el

pasivo)


► Se requiere que las entidades distingan su desempeño

en dos formas:

► Los resultados devengados por las coberturas de

seguros.

► Los resultados financieros mostrando los ingresos por

inversiones y los gastos por obligaciones financieras

relacionadas con los contratos de seguros, los efectos

en tasas de descuento y otras variables financieras

usadas para la valuación de las reservas técnicas.

Medición de Pasivos de Seguros

Medición de Pasivos de Seguros

► Reserva de Riesgos en Curso

(Liability for Remaining Coverage)

► Modelo General

► Modelo Simplificado (contratos hasta de doce meses)

► Enfoque de Tarifa Variable (vida universal, entre otros)

► Reserva de Siniestros Ocurridos

(Liability for Incurred Claims)

Flujo de

efectivo

esperado

Descuento

(valor del dinero

en el tiempo)

Ajuste por

riesgo

Margen

Contractual de

Servicios (utilidad

esperada)

IASB

Reserva de

riesgos en curso

(Liability for

Remaining

Coverage)

Valor presente de los flujos de efectivo para el cumplimiento de obligaciones (Fulfiment cash flows)

Reserva de Riesgos en Curso

Prima

Modelo General

(Building Block Approach - BBA)

BBA - Medición al momento del reconocimiento inicial - Flujos de efectivo y límites contractuales

Las estimaciones de los flujos de efectivo de cumplimento considerados en la determinación de los flujos de efectivo deberán incluir

todas las entradas y salidas de efectivo que están directamente relacionadas con el cumplimiento de la cartera de contratos:

► Actuales y explícitos (por separado de la tasa de descuento y de los ajustes de riesgos)

► Incorporar toda la información disponible de manera imparcial (incluyendo tendencias)

► Incluir todos los flujos de efectivo dentro del límite contractual

► Perspectiva de la entidad (siempre y cuando los variables del mercado sean comparables con los precios observables)

Flujos de efectivo dentro del límite contractual

Prima Prima

Costos de

adquisición

Otros

gastos/impuestos

Pago de

siniestros

Pago de siniestros incluyendo los costos de

procesamiento de siniestros

Periodo de cubertura

Ajuste por riesgo

Valor del dinero

en el tiempo

Flujos de

efectivo futuros

Margen de

servicio

contractual

Sa

lid

as

de

efe

cti

vo

En

tra

da

s d

e

efe

cti

vo

Tiempo

BBA - Medición al momento del reconocimiento inicial - Flujos de efectivo - Ejemplos

Incluidos

► Primas, incluyendo ajustes de primas

► Siniestros ocurridos, reportados y siniestralidad y beneficios

futuros, incluyendo los costos de procesamiento de siniestros

► Gastos generales fijos y variables directamente atribuibles a

nivel de cartera

► Flujos de efectivo derivados de opciones y garantías incluidas

en el contrato en la medida en que éstas opciones y garantías

no estén separadas del contrato

► Costos de adquisición directamente atribuibles a la cartera

► Costos de administración y mantenimiento de pólizas,

incluyendo comisiones

► Impuestos y gravámenes relacionados con transacciones que surjan directamente del contrato

► Pagos realizados por la aseguradora en calidad de fiduciaria para cumplir con las obligaciones fiscales del asegurado

► Participación de utilidades

Excluidos

► Rendimientos de inversiones sobre elementos subyacentes (a

menos de que resulte aplicable el enfoque de tarifa variable)

► Flujos de efectivo generados por componentes que se separan del contrato de seguros

► Flujos de efectivo entre diferentes componentes de la entidad que reporta

► Flujos de efectivo (por pagos o ingresos) generados por

contratos de reaseguro

► Costos de adquisición que no sean directamente atribuibles a

la cartera y que se generen al momento de la venta,

suscripción o introducción de un contrato

► Flujos de efectivo que surjan de montos anormales de mano

de obra o de otros recursos que se utilizan para cumplir con el contrato

► Costos de desarrollo de productos

► Costos de capacitación

► Pagos e ingresos por ISR

BBA - Medición al momento del reconocimiento inicial - Valor del dinero en el tiempo

► Ajustan las estimaciones de los flujos de efectivo futuros para considerar el valor del dinero en el

tiempo usando tasas de descuento que:

► Reflejan características de flujos de efectivo de cumplimiento

► Son similares a los precios observables del mercado de instrumentos cuyos flujos de efectivo

tienen características similares a los de los contratos de seguros, p. ej., respecto a su

oportunidad, moneda y liquidez

► Ajustan los precios observables del mercado para reflejar las características del pasivo/los

factores que son relevantes para los contratos, p. ej., no incluir riesgos irrelevantes, estimar la

tasa más allá del periodo de los datos observables

► Son congruentes con otras estimaciones utilizadas para medir el contrato de seguros (p. ej.,

inflación, tasa de descuento para contratos en participación)

► No se establece un método en particular para determinar las tasas de descuento:

► Enfoque top-down o enfoque bottom-up

► Al aplicar el Enfoque de Asignación de Primas: no es necesario descontar los flujos de efectivo que se espera pagar o recibir en un año o menos

Ajustes por

riesgos

Valor del

dinero en el

tiempo

Flujos de

efectivo

futuros

Margen de

servicio

contractual

BBA - Medición al momento del reconocimiento inicial - valor del dinero en el tiempo - Estimación de las tasas de descuento

Ajustes por riegos que no son relevantes para el

contrato de seguros, p. ej., riesgo de

incumplimiento, riesgo de mercado

Ajustes por diferencias de duración en caso

necesario (no es necesario realizar ajustes por

diferencias por liquidez)

Prima por iliquidez: Ajustes por características de

liquidez de los contratos de seguros

Ajustes por otras características de los contratos

de seguros, en caso de ser necesario

Enfoque bottom-up

Curva de rendimiento libre de riesgos con

características similares (p. ej., duración, moneda)

Enfoque de top-down

Tasas de rendimiento actuales en el mercado:

con base en la cartera de activos de la entidad o una cartera de referencia

BBA: Medición al momento del reconocimiento inicial - Ajustes por riesgos

► La contraprestación que una entidad debe recibir por cargar con la incertidumbre en cuanto al

monto y oportunidad de los flujos de efectivo que surgen a medida que la entidad cumple con el

contrato de seguros

► Los ajustes de riesgos se deben incluir en la medición de manera explícita (es decir, no se debe

incluir la incertidumbre en los flujos de efectivo futuros)

► Refleja los efectos favorables y no favorables de manera que refleja el grado de aversión al

riesgo de la entidad

► Expresa el grado del beneficio de diversificación que se considera al momento de determinar la

contraprestación que entidad debe recibir por cargar con la incertidumbre

► No hay técnicas establecidas, por lo que las compañías podrán usar varias técnicas

► Si la entidad usa una técnica distinta a la técnica de nivel de confianza, deberá revelar el nivel de

confianza considerado

Ajustes por

riesgos

Valor del

dinero en el

tiempo

Flujos de

efectivo

futuros

Margen de

servicio

contractual

BBA: Medición al momento del reconocimiento inicial - Margen Contractual de Servicios

► Al momento del reconocimiento inicial, el margen de servicio contractual es la diferencia neta

entre las entradas y salidas de efectivo de cumplimiento, con un límite mínimo de cero (es decir,

no puede ser un monto negativo)

► Propósito de reconocer un margen de servicio contractual inicial positivo: El objetivo es reportar

la rentabilidad esperada del contrato al paso del tiempo (por ende, estimar la ganancia del día

uno)

► Si el margen de servicio contractual tiene un límite mínimo de cero al momento de inicio, el

contrato de seguros es oneroso. Las pérdidas deberán reconocerse inmediatamente en

resultados

► El interés aplicado al margen de servicio contractual se calcula usando las tasas de descuento

iniciales (nunca se deben modificar)

► El propósito de la asignación es reconocer, en resultados, el margen de servicio contractual para

un solo contrato, o grupos de contratos homogéneos, durante el periodo de cobertura del

contrato de manera que mejor refleje el servicio que se prestará

Ajustes por

riesgos

Valor del

dinero en el

tiempo

Flujos de

efectivo

futuros

Margen de

servicio

contractual

Flujos de entrada

► Primas

► Salvamentos y recuperaciones

Flujos de salida

► Pagos a asegurados (obligaciones

contractuales)

► Gastos por manejo de siniestros

► Gastos por prestar servicios

► Flujos provenientes de opciones y

garantías

► Gastos de adquisición vinculados al

número de pólizas (incrementales)

► Gastos de administración y

mantenimiento de las pólizas

► Recuperaciones (salvamentos y

subrogaciones)

VP de

flujos de

entrada Ajuste por

riesgo

VP de

flujos de

salida

Margen

contractual

de servicios

VP de flujos de cumplimientoDiagrama 1:

Contrato

redituable

VP de

flujos de

entrada

Ajuste por

riesgo

VP de

flujos de

salida

VP de flujos de cumplimiento

Pérdida en la

emisión

Diagrama 2:

Contrato con

pérdida

RRC – Modelo General - BBA

CONTRATO A

Contrato del seguro de Vida

El valor presente de las primas es de

$ 1,000 (flujos de entrada)

El valor presente de los siniestros

(obligaciones contractuales)

$ 700 (flujos de salida)

El valor presente del monto asociado a la

incertidumbre

S 200 (ajuste por riesgo)

¿Existe utilidad al momento de emitir la

póliza?

Sí, una utilidad de $ 100

VP de

flujos de

entradaAjuste por

riesgo

VP de

flujos de

salida

Margen

contractual de

servicios

VP de flujos de cumplimientoDiagrama 1:

Contrato

redituable


CONTRATO B

Contrato del seguro de Vida

El valor presente de las primas es de

$ 1,000 (flujos de entrada)

El valor presente de los siniestros

(obligaciones contractuales)

$ 800 (flujos de salida)

El valor presente del monto asociado a la

incertidumbre

S 300 (ajuste por riesgo)

¿Existe utilidad al momento de emitir la

póliza?

No, existe una pérdida de $ 100, la cual

debe reconocerse de inmediato

afectando el estado de resultados e

incrementando el pasivo.

VP de

flujos de

entrada

Ajuste por

riesgo

VP de

flujos de

salida

VP de flujos de cumplimiento

Pérdida en la

emisión

Diagrama 2:

Contrato con

pérdida


Primas recibidas

(más los pasivos por

nuevos contratos

onerosos

Costos de

adquisición directos

Reserva de

riesgos en curso

Modelo Simplificado

(Premium Allocation Approach - PAA)

Reserva de Riesgos en Curso

Aplicable a contratos que cubren hasta un año o menos.

RRC - Enfoque de Tarifa Variable(Variable Fee Approach)

Los contratos que tienen características de acuerdo con las cuales la

entidad comparte riesgos y beneficios adicionales con el asegurado, los

cuales en algunos contratos están sujetos a discreción de la entidad

► La participación en las utilidades podría ser basada en activos

específicos, grupos de activos y pasivos, la utilidad generada por un

fondo o compañía o un índice

► Estos se conocen como “elementos subyacentes”

Algunos ejemplos de contratos que generalmente son contratos con

participación incluyen:

► Contratos vinculados a índices inflacionarios

► Contratos con utilidades

► Contratos con participación de Europa Continental

► Contratos de vida universal

► Contratos con anualidades variables


El problema no tiene que ver con la medición de la mejor estimación del pasivo, sino

con la manera en que se reportan los movimientos en los resultados/otros ingresos

integrales y el margen de servicio contractual.

Volatilidad innecesaria de utilidades para transacciones a largo plazo:

► La participación de los accionistas en los elementos subyacentes

► El valor en el tiempo de opciones y garantías

► Desfases entre el reconocimiento en resultados de ingresos por inversiones

sobre activos subyacentes (que garantizan los contratos con participación) y

gastos por inversiones relacionados con dichos contratos

Los contratos con participación incluyen inversiones significativas relacionadas con

servicios; “dispersan” las fluctuaciones del mercado para los asegurados. El enfoque

de construcción por bloques requiere que todos los cambios que resulten de los

movimientos en el mercado se reconozcan en resultados/otros ingresos integrales. A

medida que estos movimientos fluctúen al paso del tiempo y se relacionen con la

prestación de servicios, resulta más lógico incluirlos en la medición del margen de

servicio contractual, igual que los cambios en los flujos de efectivo esperados y los

ajustes de riesgos.


El IASB considera la participación de los accionistas en los elementos subyacentes

como una tarifa variable para servicios relacionados con inversiones.

Las obligaciones bajo el contrato de pagarle al asegurado un monto igual al valor de los

elementos subyacentes, menos una tarifa variable

Tarifa variable = la participación de los accionistas menos los flujos de efectivo esperados

que no varían directamente de los elementos subyacentes (p. ej., gastos, Opciones y

Garantías)

Enfoque de tarifa variable:

► Los cambios en las comisiones variables no se reconocen inmediatamente en otros

ingresos integrales, sino que se incluyen en el ajuste del margen de servicio

contractual

► El margen de servicio contractual se actualiza para incluir las tasas de interés actuales

y se ajusta con el paso del tiempo

► Mitigación de riesgos: existe la opción de reportar cambios en garantías implícitas en

resultados si cumplen con ciertos criterios y requisitos de documentación

► Si la aseguradora tiene elementos subyacentes y registra cambios en las tasas de

interés del mercado en otros ingresos integrales, el gasto por intereses reconocido en

resultados deberá ser igual al ingreso por intereses sobre los elementos subyacentes

reconocido en resultados

Niveles de Agregación de Contratos

► Se deben identificar portafolios de contratos de seguros, que tengan

riesgos similares y se administren juntos.

► No necesariamente los ramos representen un portafolio, pueden existir

varios portafolios en un solo ramo.

► Adicionalmente se deben agrupar por periodos máximos de doce meses

(cohortes).

► Se deben clasificar los contratos según la expectativa de rentabilidad:

► Contratos onerosos al inicio (reconocer las pérdidas de inmediato).

► Contratos con baja posibilidad de volverse onerosos.

► El resto de los contratos.

Clasificación por la expectativa de rentabilidad

Clasificación por portafolio

Clasificación por cohorte

Niveles de Agregación de Contratos (tres niveles)

Presentación

Presentación

Activos

Activos por contratos de reaseguro

Activos por contratos de Seguros

Pasivos

Pasivos por contratos de seguros

Pasivos por contratos de reaseguro

IFRS 17

Estado de Posición Financiera – ejemplo ilustrativo

IFRS 4

Al 31 Dic

20XX

Activos

Reaseguro

Costos de adquisición diferidos

Primas por cobrar …

Préstamos sobre pólizas …

Other activos …

Total Activos

Pasivos

Reaseguro

Primas no devengadas …

Siniestros …

Otros pasivos …

Total Pasivo

Presentación

Ingresos por contratos de seguros

Siniestros ocurridos y gastos

Resultados por operaciones de seguros

Ingresos financieros de seguros

Gastos financieros de seguros

Resultado financiero neto

Otros ingresos o gastos

Impuestos

Utilidad neta

Otros resultados integrales

Total de resultados integrales

Ejercicio 31

Dic 20XX

Ingresos por primas

Primas cedidas

Inversiones y otros ingresos

Siniestros ocurridos y gastos

Utilidad o pérdida

Otros ingresos o gastos

Impuestos

Utilidad neta

Otros resultados integrales

Total de resultados integrales

Estado de Resultados Integrales – ejemplo ilustrativo

IFRS 4 IFRS 17

Presentación – ejemplo ilustrativo

Margen

contractual

de

Servicios

Ajuste por

riesgo

Valor del

dinero en

el tiempo

Flujos de

efectivo

futuros

Estado de utilidad integral

20XX

Ingreso por contratos de seguro X

Siniestros incurridos y gastos (X)

Resultado por operaciones de seguros X

Ingresos financieros de seguros X

Egresos financieros de seguros (X)

Resultado financiero neto X

Otros ingresos y pérdidas X

Impuestos (X)

Utilidad neta

Otros resultados integrales X

Total de utilidad integral XX


Margen

contractual

de

Servicios

Ajuste por

riesgo

Valor del

dinero en

el tiempo

Flujos de

efectivo

futuros


20XX








Impuestos (X)

Utilidad neta



Liberación


Margen

contractual

de

Servicios

Ajuste por

riesgo

Valor del

dinero en

el tiempo

Flujos de

efectivo

futuros


20XX








Impuestos (X)

Utilidad neta



Cambios en el

ajuste por riesgo


Margen

contractual

de

Servicios

Ajuste por

riesgo

Valor del

dinero en

el tiempo

Flujos de

efectivo

futuros


20XX








Impuestos (X)

Utilidad neta



Cambios en

las estimaciones

de ingresos y

egresos


Margen

contractual

de

Servicios

Ajuste por

riesgo

Valor del

dinero en

el tiempo

Flujos de

efectivo

futuros


20XX








Impuestos (X)

Utilidad neta



Cambio en

la tasa de

descuento


Contratos

onerosos


20XX








Impuestos (X)

Utilidad neta



Amortización

de costos de

adquisición

directos


- Cambios en la tasas de descuento

- Retornos de inversión acreditados a

los asegurados


20XX



Resultado por operaciones de

segurosX





Impuestos (X)

Utilidad neta



-Liberación del margen

contractual de servicios

.cambios en el ajuste por riesgo

-cambios en los flujos esperados

Adicionar:

-Contratos onerosos

- Amortización de costos de adquisición

directos

- Cambios en la tasas de descuento

(opcional)

Revelación

Revelación

► Deben apoyar a que los usuarios de los estados financieros comprendan los

montos, momentos e incertidumbre de los flujos futuros de efectivo

derivados de los contratos de seguro, la aseguradora revelará la información

cualitativa y cuantitativa:

► Los montos reconocidos en sus estados financieros derivados de contratos

de seguros; y

► La naturaleza y alcance de los riesgos derivados de los contratos de

seguros.

► Los usuarios deben contar con los elementos para entender el

comportamiento de los activos y pasivos de seguros.

► La entidad deberá aportar información suficiente para permitir la conciliación

con las partidas presentadas en el estado de situación financiera.

► Se requiere la conciliación desde el saldo inicial al saldo final de lo

siguiente:

► Activos y pasivos por contratos de seguros

► Activos y pasivos por contratos de reaseguro

► Ajustes por riesgo y márgenes contractuales de servicios en

activos y pasivos por contratos de seguro y reaseguro

► Pérdidas por deterioro en activos por reaseguro

Revelación

Revelación

► Para cada conciliación la aseguradora mostrará como mínimo lo siguiente,

en su caso:

► Valor al inicio del período

► Nuevos contratos reconocidos en el ejercicio

► Primas recibidas

► Los pagos con un desglose separado de siniestros, beneficios, gastos y

costos incrementales de adquisición

► Otros pagos en efectivo y efectivo recibido por otros conceptos

► Ingresos y gastos conciliados con los montos reconocidos en el estado

de resultados

► Diferencias netas del tipo de cambio y los montos relativos a

combinaciones de negocios y transferencias de cartera

► Valor al final de periodo

Revelación

► Se deben revelar los métodos e insumos empleados para desarrollar las

valuaciones

► Dar a conocer los impactos materiales de los métodos y los procesos

para estimar los insumos de esos métodos. Cuando sea factible deben

dar información cuantitativa sobre dichos insumos

► En particular, los métodos e insumos empleados para:

► Ajuste por riesgo – revelar el nivel de confianza equivalente si se

utiliza otro método para determinar el ajuste por riesgo

► Tasa de descuento empleada

► Estimaciones de dividendos a los asegurados

► El efecto de cambios en insumos utilizados para medir los contratos de

seguros

► Un análisis de la valuación de la incertidumbre del impacto de posibles

cambios en los insumos principales empleados en la valuación

Statement of comprehensive income

Insurance contract revenue 1,608

Insurance service expense (973)

Insurance service result 635

Investment income 820

Insurance finance income and expenses

(426)

Net financial result 394

Other income, expenses, taxes (241)

Profit after tax 788

Other comprehensive incomeInvestment incomeInsurance finance income and expenses

201(156)

Total other comprehensive income 45

Total comprehensive income 833

Statement of comprehensive income

Premiums due 1,880

Claims and expenses incurred (1,400)

Movement in deferred acquisition costs

(15)


Change in insurance liability (400)

Other income, expenses, taxes (241)

Profit after tax 644

Other comprehensive income


Total other comprehensive income 201

Total comprehensive income 845

IFRS 17IFRS 4

Revelación

Liabilities for remaining coverageLiabilities

for incurred claims

TotalExcluding onerous contracts

component

Onerous contracts

component

Insurance contract liabilities 20X0 7,375 290 2,060 9,725Insurance revenue (1,608) (1,608)Insurance service expenses 15 (41) 1,000 973

Incurred claims and other expenses (11) 1,000 989Amortisation of insurance acquisition cash flows 15 15Losses on onerous contracts and reversals of those losses (30) (30)Changes to liabilities for incurred claims - -

Investment components (200) - 200 -Insurance service result (1,793) (41) 1,200 (635)Insurance finance expenses 488 17 76 582Total changes in the statement of comprehensive income (1,305) (24) 1,276 (53)Cash flows

Premiums received 1,880 1,880Claims and other expenses paid (1,400) (1,400)Insurance acquisition cash flows (19) (19)

Total cash flows 1,861 - (1,400) 461Insurance contract liabilities 20X1 7,932 266 1,936 10,134

Revelación

Interacción entre IFRS 17 e IFRS 9

IFRS 9

Antecedentes

► La reciente crisis financiera de

2007-2009 resaltó la necesidad

de mejorar la clasificación y

valuación de los instrumentos

financieros.

► Se concluyó que la naturaleza de

“pérdida incurrida” de IAS39 fue

parte del problema.

IFRS 9

► En julio 2014, la IASB emitió su versión final de IFRS9, la cual

reemplaza la IAS39 Financial Instruments: Recognition and

Measurement

► La IFRS9 se basa en la determinación de pérdidas de crédito

esperadas

► El cambio clave incluido en el IFRS 9 se relaciona con el

requisito de aumentar significativamente las provisiones de hoy

en base a información futura o prospectiva, antes de “incurrir”

en pérdidas

► Se requerirá que las entidades identifiquen los activos que se hayan

“deteriorado significativamente” desde su origen, así como el uso de

múltiples escenarios de información prospectiva para evaluar y

proveer las vulnerabilidades en la cartera de crédito

► IFRS 9 arranca en 2018, pero correrlo paralelamente durante 2017

sería apropiado.

IFRS 9

► Cambio del modelo de pérdidas incurridas efectivas al modelo de pérdidas crediticias esperadas

► Respuesta a una preocupación clave que surgió como resultado de la crisis financiera, que el modelo de

pérdidas incurridas de IAS 39 contribuyó al tardío reconocimiento de pérdidas crediticias

► Introducción de criterios de deterioro significativo

► Requiere mayor información oportuna y prospectiva

Interacción entre IFRS 17 e IFRS 9

20212020201920182017

Periodo de implementación Informes

IFR

S 1

7IF

RS

9

IFRS 17

Inicio periodo de

comparación 2

IFRS 17 & IFRS 9 fecha

efectiva de vigencia

1 enero 20212

IFRS 9 Fecha efectiva1

IFRS 17

Emisión de la norma

¿Actividades de seguros

predominantes?Si

Aplicar norma

No

Diferimiento

Estados financieros

anuales primera adopción

IFRS 9 1

1 El IASB propuso una opción para diferir la fecha de entrada en vigencia de la NIIF 9 para los aseguradores o para aplicar un método de aplicación parcial (overlay approach) con la finalidad de mitigar los

impactos de la IFRS 9 en los resultados del ejercicio.

2 En noviembre de 2016, el IASB acordó como fecha efectiva de inicio de vigencia de la IFRS 17 el 1 enero de 2021.

Guía de Implementación

IFRS 17 – Consideraciones en la implantación

Contabilidad

del MCS

Reportes de

Gestión

Sistemas

Contables

Alineamiento

Revelación

Mejor Estimado -

Se eliminan los

márgenes de

reserva

Impactos

Generales

Entendimiento

Reportes bajo una nueva base – nuevos factores.

Diferentes métricas – nueva nomenclatura.

Cálculo

Nuevo proceso para el cálculo del MSC.

Proyección del MSC. Necesita ser explicada /

fundamentada.

Información

Más información es requerida.

Mayor esfuerzo de extracción y procesamiento de

información (Reportes).

Herramientas

Se requirán ajustes a las herramientas para operar los

nuevos requerimientos y almacenaje de información.

Identificación de portafolios y vigencias.

El Mejor Estimado puede hacer que los

resultados sean más volátiles.

Aumento de las posibilidades de mostrar

pérdidas durante un año.

Alinearse con Solvencia II.

Necesidad de alineamiento organizacional

para evitar conflicto y múltiples

explicaciones / interpretaciones.

El enfoque de implantación que propone EY es multidisciplinario, coordinación entre…

Finanzas Actuarial Sistemas

Actualización de

Reglas Contables

Incorporar la

metodología CSM en

los modelos

Actuariales / Riesgos /

Capital

Actualizar las de

informes

considerando la

taxonomía IFRS 17

¿Quién es responsable: Finanzas, Actuaria o Sistemas?

So

urc

e in

teg

ratio

n la

yer

(ET

L/E

SB

)

Customer

Product

Contract

Source landing/

data lake

Reporting

Dashboard and scorecards

Analytics/visualizati on

Ad-hoc analysis

Alerts and notification

Application data feeds

Business intelligence

Month end reporting

Planning/f orecasting

Budgeting

FX Risk

AML

Data GovernanceStandards and policies Process and procedures

Enablement Data stewardship

Reconciliation and balancing

AnalyticsData

transformation

Da

ta in

teg

rity

qu

alit

y r

ule

s

Tra

ns

form

ati

on

rule

s

Master

ref erence data

Va

lida

tio

n

an

d e

dits

Te

ch

nic

al

tra

nsfo

rma

tio

n

Policy and claims systems

Transaction

sy stems

Investment systems

Inv estment data

Market

Sy stems

External

Actuals and

f orecast

Finance

Inv estments

Third party

Economic

Intercompany

Accounting

Assumptions

Expenses

Financial data

Sub ledgers Planning / budgeting / f orecastingGeneral ledger

Features and

assumptions

Products

Data QualityData prof iling and analy sis

Enrichment/enhancement

Cleansing

Controls

Social media

Documents,

Emails etc.

Unstructured data

Tax reporting

Market

GAAP reporting

Stat reporting

Modeling analy sis

ALM reporting

Management reporting

IFRS

Fed reporting

Closing

Consolidation

Restatement

Financial processes

Data w arehouse

Integrated data store

Detailed results store

Data marts

Reinsurance

Posting

Allocation

Accounting

engine

Scenario generator

Valuation sy stems

Liability modeling

Hedging sy stems

Asset modeling

Projection sy stems

Cash f low Liquidity risk Credit risk

Allocations Forecasting Tax Liquidity

FinanceActuarial

Risk

Treasury

Regulatory Tax

OperationalIns contract Liquidity

Abastecimiento e Integración Finanzas / Actuarial. Cálculos y Almacenamiento de Datos Uso

Actuarial / Calculation Engines

Marco general de Información Seguros

So

urc

e in

teg

ratio

n la

yer

(ET

L/E

SB

)

Customer

Product

Contract

Source landing/

data lake

Reporting



Ad-hoc analysis




Month end reporting


Budgeting

FX Risk

AML



Reconciliation and balancing

Analytics

Da

ta in

teg

rity

qu

alit

y r

ule

s

Tra

ns

form

ati

on

rule

s

Master

ref erence data

Va

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tio

n

an

d e

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Te

ch

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al

tra

nsfo

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tio

n

Transaction

sy stems

Investment systems

Inv estment data

Market

Sy stems

External

Actuals and

f orecast

Finance

Inv estments

Third party

Economic

Intercompany

Accounting

Assumptions

Expenses

Financial data


Features and

assumptions

Products


Enrichment/enhancement

Cleansing

Controls

Social media

Documents,

Emails etc.

Unstructured data

Tax reporting

Market

GAAP reporting

Stat reporting

Modeling analy sis

ALM reporting


IFRS

Fed reporting

Closing

Consolidation

Restatement

Financial processesActuarial / Calculation Engines

Data w arehouse



Data marts

Reinsurance

Posting

Allocation

Accounting

engine

Scenario generator

Valuation sy stems

Liability modeling

Hedging sy stems

Asset modeling

Projection sy stems


Allocations Forecasting Tax Liquidity

FinanceActuarial

Risk

Treasury

Regulatory Tax


IFRS17 Engine

Policy and claims systems Data

transformation

Abastecimiento e Integración Finanzas / Actuarial. Cálculos y Almacenamiento de Datos Uso

Alto ( 6 - 12 meses ) Medio (3 – 6 meses)Nota: El impacto puede v ariar acorde al enf oque de solución y madurez de la organización.

Bajo (menos de 3 meses)

Mapa de calor de Impactos

So

urc

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ratio

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yer

(ET

L/E

SB

)

Customer

Product

Contract

Source landing/

data lake



Da

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Master

ref erence data

Va

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tio

n

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Te

ch

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rma

tio

n

Transaction

sy stems

Investment systems

Inv estment data

Market

Sy stems

External

Actuals and

f orecast

Finance

Inv estments

Third party

Economic

Intercompany

Accounting

Assumptions

Expenses

Features and

assumptions

Products

Social media

Documents,

Emails etc.

Unstructured data

Market

Reinsurance

Accounting

engine

Policy and claims systems Data

transformation

Abastecimiento e Integración



Sistemas Transaccionales:

Adaptaciones para incluir rangos de valores del

MSC.

Estructura de los portafolios / claridad en la

vigencias.

Extracción adicional de información.

Motor de Reglas Contables:

Actualización de reglas contables.

Validaciones adicionales.


Financial data



Enrichment/enhancementControls

Closing

Consolidation

Restatement

Financial processesActuarial / Calculation Engines

Data w arehouse



Data marts

Posting

Allocation

Scenario generator

Valuation sy stems

Liability modeling

Hedging sy stems

Asset modeling

Projection sy stems


Allocations Forecasting Tax

FinanceActuarial

Risk

Treasury

Regulatory Tax


IFRS17 Engine

Finanzas / Actuarial. Cálculos y Almacenamiento de Datos



Cleansing

Actuarial & Riesgos

Incorporar la metodología MSC en los modelos

Actuarial / Riesgos / Capital.

Implementar la gestión de supuestos para permitir

caminar entre los GAAP locales / SII a IFRS17.

Motor IFRS17

Motor de cálculo requerido para calcular,

amortizar y ajustar MSC.

Data

Captura de la amortización histórica de MSC.

Clasificación de los portafolios y vigencias.

Procesos Financieros

Reglas de “allocation” deben ser actualizadas

para excluir ciertos costos (“non-incremental acquisition costs”).




Integrar el MSC en el balance y la

amortización de MSC en el Estado de

Resultados.

Actualizar la consolidación y los informes

de grupo para incluir requisitos adicionales

de generación de informes de MSC.

Actualizar las herramientas de

presentación de informes basadas en la

taxonomía IFRS 17.Reporting



Ad-hoc analysis




Month end reporting


Budgeting

FX Risk

AML

Analytics and reporting

Tax reporting

GAAP reporting

Stat reporting

Modeling analy sis

ALM reporting


IFRS

Fed reporting

Liquidity

Uso


Estrategia

Políticas Organización

Datos Tecnología

Procesos

Gobierno

Gestión

Personas

Organización

► Roles y responsabilidades

entre Actuarial y Finanzas.

► Integración de nuevo talento.

► Establecimiento de un Comité

Experto?

Personas

► Entrenamiento y entendimiento.

► Equipo multifuncionales.

► Gestión del cambio.

Procesos

► Revisión de los procesos de

reporteo, cierre, planeación y actuariales.

► Actualización / integrar nuevos controles al proceso, así como

nuevas funciones.

► Requerimientos funcionales a Sistemas.

Los procesos y personas también tienen impactos

¿Qué sigue? – Un plan de implementación que nos dirija a los resultados planeados

Mínimo Esfuerzo Incremental Transformación

Pros

► Facilidad de implementación / ejecución.

► Bajo costo de implementación.

► Oportunidadde mejoras generales para los roles Fin / Act.

► Flexibilidad para seleccionar las acciones con mayor beneficio a la organización y reportar.

► Capitalización de la automatización para enfocar a Fin / Act en actividades de análisis y estrategia.

► IFRS, así como requerimientos de reporteo ejecutados con alta eficiencia / eficacia.

Cons

► Incremento de procesos manuals.

► Dependencia de personal específico para ejecutar.

► Necesidad definir y priorizar (mayor tiempo y costo de implementación).

► Percepción de no solución de las oportunidades en estas funciones (Ej. Se mantienen ciertas manualidades).

► Proyecto de alto alcance / duración / costo.

► Complejidad para obtener aprobaciones / patrocinio.

1

2

3

En

foq

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Ro

bu

sto

Costo / Complejidad

Mínimo Esfuerzo

► Implementar aquellos cambios inevitables.

Reportar.

Incremental

► Implementación de mejoras a la operación (personas /

tecnología / procesos) alineadas a los requerimientos de

IFRS17. Mejorar.

Transformación

► Rediseño a “Finance & Actuarial Transformation” para

integrar nuevos modelos de operación y tecnologías (ej.

Automatización). Eficiencia / Eficacia. Evolucionar.

1 2 3

2017

2018

2020

2021

Fase 1

Análisis y Movilización

► Entrenamiento / Entendimiento

► Evaluación de Impactos

► Decisión del enfoque de

implementación

► Definición del plan de

implementación

Fase 2

Diseño

► Diseño del Modelo Operativo

► Análisis de brechas (Ops & IT)

► Diseño funcional

2019

Fase 3

Desarrollo - Pruebas

► Ejecución en Sistemas /

Procesos los diseños

funcionales.

► QA

Fase 5

Soporte - Go Live

► Soporte puntual.

Fase 4

Recorridos / Repaso /

Comparativos

► Implementar / Afinar

Procesos / Controles.

¿Qué sigue? – Un plan de implementación que nos dirija a los resultados planeados

Contactos

Fernando Patricio Belaunzarán BarreraSocio de Actuaría y [email protected] 1101-6468

Bernardo Jesús Meza Osornio Socio de Auditorí[email protected] 5283-8621

Tarsicio Guevara PaulínSocio de Auditorí[email protected] 5283-8687

Diego Chávez MojicaDirector Ejecutivo de Asesoría [email protected] 1101-7356

Rodrigo AburtoSocio de Consultorí[email protected] 1101-7330

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