Informática Aplicada a las Finanzas

Informática Aplicada a las Finanzas

Autor: Edgar Alcibiades Mesa

Informática Aplicada a las Finanzas / Edgar Alcibiades Mesa / Bogotá D.C., Fundación Universitaria del Área Andina. 2017

978-958-5459-15-1

Catalogación en la fuente Fundación Universitaria del Área Andina (Bogotá).

© 2017. FUNDACIÓN UNIVERSITARIA DEL ÁREA ANDINA© 2017, PROGRAMA ESPECIALIZACIÓN GERENCIA FINANCIERA© 2017, EDGAR ALCIBIADES MESA

Edición:Fondo editorial AreandinoFundación Universitaria del Área AndinaCalle 71 11-14, Bogotá D.C., ColombiaTel.: (57-1) 7 42 19 64 ext. 1228 E-mail: [email protected]://www.areandina.edu.co

Primera edición: noviembre de 2017

Corrección de estilo, diagramación y edición: Dirección Nacional de Operaciones virtualesDiseño y compilación electrónica: Dirección Nacional de Investigación

Hecho en ColombiaMade in Colombia

Todos los derechos reservados. Queda prohibida la reproducción total o parcial de esta obra y su tratamiento o transmisión por cualquier medio o método sin autorización escrita de la Fundación Universitaria del Área Andina y sus autores.

Autor: Edgar Alcibiades Mesa

Informática Aplicada a las Finanzas

ÍndiceiUNIDAD 1 Elaboración de un modelo financiero básico en excel

Introducción 6

Metodología 7

Desarrollo temático 8

UNIDAD 3 Creación de un modelo de facturación básico operado por marcos y botones control de formulario

Introducción 33

Metodología 34


UNIDAD 4 Creación de un modelo costos y presupuestos

Introducción 46

Metodología 47


Bibliografía 59

6Fundación Universitaria del Área Andina 6

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Introducción

Estaprimeraunidadesdevitalimportanciaensuformaciónprofesional,pueslepermitiráapropiarlosconocimientosteóricosyprácticosnecesariosparadesempeñarseadecuadamenteeneláreafinancieradecualquierenteeconómico,tantodelsectorpúblicocomodelsectorprivado.Esteaprendizajepotenciarásuscompetenciaslaborales,permitiéndolediferenciar,valorar,clasificar,contabilizaryanalizarlasoperacionesfinancierasquesederivandelospagos,depósitosyretirosgeneradosenunaempresaduranteunperiododeterminado.

Paralograrlo,ustedestudiarálasunidadesdeaprendizajequeabordanlatemáticapropuesta,desarrollandolasdiversasactividadesprogramadasduranteeltiempoestablecido.Recuerdequesucompromisoydisciplinasevenreflejadosenlaparticipaciónactiva,convirtiéndoloenactordesupropiosaber,orientadohacialoquedeseaaprender.


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Recomendacionesmetodológicas

SiempretengaalamanolahojadecálculoExcel,enelmismosentido,descarguetodaslasplantillasqueestánenelaulaparadesarrollarsuejercicioprácticoysigalasinstruccionesdelenunciadodelmismo.


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Desarrollotemático

ElaboracióndeunmodelofinancierobásicoenExcel

Elmanejodelainformacióncambiolamaneradegestionarlasempresasenelsiglo20,asímismo,legestiónfinancierahasidounadelasáreasquemássehabeneficiadodeestanuevadinámica,enestesentido,unaampliagamadeayudasofimáticashasidodesarrolladasparadarapoyoconstantealgerentefinanciero.

Enmarcadosenestecontextovemoscomodesdelospaquetescontablesmássencillos,pasandoporlossistemasdeinformacióngerencialcomoSIIGO,hastallegaralasbasesdedatosenlíneacomoBloomberg,todassonherramientasquevanenprodelaexcelentegestiónfinanciera.

Asílascosas,durantelasprimerassemanasdenuestrocursovamosaempezaramodelarnuestrosejerciciosfinancierosconlamássencilladetodasqueeslaHojadeCálculoExcel,enconsecuencia,haciendousodeestaherramientarealizaremosunsistemabásicodeinformacióncontable,paraasí,entendercomolaformulaciónyprogramaciónbásicadelahojadecálculopuedeayudarengranmedidaenlagestióndelainformacióndeunapequeñaempresa,yaque,paraunpequeñoempresariosueleresultarmuydifícilalprincipioentendercomofluyeeldinerodesunegocio,enesteordendeideas,yenelmarcodenuestragestiónprofesionalpodemosnosoloasesorarlo,tambiénpodemosdarleunaherramientaútil,pertinenteyfácildeconstruirparasugestióndiaria.

Asílascosas,podemosempezaraconstruirunmodelobásicoenExcelconlossiguienteselementos:

1. EcuaciónBásicaContable.2. CuentasT.3. ResumenColumnariodeCuentasT.

4. HojadeInventarios.5. EstadosFinancieros.

Conestoscincocomponentesbásicos,nuestroempresariopodráentenderfácilmenteelflujodeldinerodentrodesunegocio,deigualmanera,nosotroscomoasesoresfinancierosestaremosdandounapoyotécnicovaliosoeintegral,noobstante,estesistemabásiconovaareemplazaralsistemacontable,pero,levaabrindaralpequeñoempresariolaposibilidadinicialdegestionarfinancieramentesuemprendimiento.


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Bajoestecontexto,podemosempezaraconstruirnuestromodeloenunlibrodeExcelorganizandoenlaprimerahojalaEcuaciónBásicaContabledelasiguientemanera:

Imagen1

Fuente:Propia.

Comovemos,dejamossolo6rubrosbásicos,organizandolosdébitosalaizquierdayloscréditosaladerecha,deestamanera,podemosexplicarlefácilmentelosiguiente:

1. Quelosactivossontodoslosbienesyderechosdesuempresamonetarios,tangiblese

intangibles.2. Queloscostosygastossondineroejecutadoenelgirodelnegocio.3. Quetodoloquesellamaporpagaresunpasivoysondeudasconterceros.

4. Queelpatrimonioselesdebealosdueñosaccionistasosocios.5. Quelosingresosnosondelibredisposición,yaque,debencubrirloscostosygastos.6. Queconestaecuaciónpuedeconstruirlaecuacióndelestadodesituaciónfinanciera.

Activo=Pasivo+Patrimonio.7. QueconestaecuaciónpuedeconstruirlaecuacióndelEstadoderesultados:Ingresos–

CostosyGastos=Resultadodelejercicio.8. Queensunegociocomoensuvidapersonal,losdébitosrepresentandineroyloscréditos

obligaciones,asícomosutarjetadébitoysutarjetadecrédito.

9. Quesusfinanzasdebenestarequilibradassiempre,esdecir,lassumassiempredebendarigualesenlaEcuaciónBásicaContable,LasCuentasT,ElResumenColumnariodeCuentasTylosEstadosFinancieros.

Enesteordendeideas,podemosutilizaralaherramientaofimáticaExcelparalogaraexcelentesresultadosenlagestiónfinancieradelapequeñaempresa,ahorabien,construyamosunejemploconsietetransaccionesparaarmarnuestromodelobásico.


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1. Podemospensarenqueelempresarioquiereinvertirensunacienteemprendimientoo

negocio$400.000.000,yqueconestedinerovaaconstituirsuempresa,ennuestromodelolatabulaciónquedadelasiguientemanera:

Imagen2

Fuente:Propia.

Comovemoseldineroingresaasucuentabancariayconstituyesupatrimonio.

2. Nuestroempresariopuedearrendarunlocalcomercialpor$1.000.000,pagandodos

mesesenelprimerdesembolso,ennuestromodelolatabulaciónquedadelasiguientemanera:

Imagen3

Fuente:Propia.

Aquíparahacermásdidácticoelproceso,tabulamoslasdisminucionesenlascuentasconsignonegativo.


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3. Secompramercancíapor$50.000.000,ennuestromodelolatabulaciónquedadela

siguientemanera:

Imagen4

Fuente:Propia.

4. SecompranMueblesyEnserespor$80.000.000,ennuestromodelolatabulaciónqueda

delasiguientemanera:

Imagen5

Fuente:Propia.

5. SecompraEquipodeCómputopor$42.000.000,ennuestromodelolatabulaciónqueda

delasiguientemanera:

Imagen6

Fuente:Propia.


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6. SecompraVehículopor$85.00.000,ennuestromodelolatabulaciónquedadela

siguientemanera:

Imagen7

Fuente:Propia.

7. Sevendemercancíaquecostó$40.000.00en$90.000.000,ennuestromodelola

tabulaciónquedadelasiguientemanera:

Imagen8

Fuente:Propia.

Despuésdeestas7transaccionesbásicastabuladasennuestrosistemafinancierobásicoconstruidoenExcelelresultadoeselsiguiente:

Imagen9

Fuente:Propia.


8

DeigualmaneralascuentasTqueintervinieronenelprocesoquedantabuladasasí:

Imagen10

Fuente:Propia.


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10

Imagen11

Fuente:Propia.


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Elresumencolumnariotabuladoquedaríadelasiguientemanera.

Imagen12

Fuente:Propia.


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LosestadosFinancierosarrojaríanelsiguienteresultado:

Imagen13

Fuente:Propia.

Ahorabien,comoelobjetivodeestaprimerasemanaeselaborarlaprimerapartedeunmodelofinancierobásicoenExcel,leinvitoadesarrollaresteejercicioprácticoutilizandolaplantillaqueestapublicadaenelaulavirtualenlaseccióndeRecursos.


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Comoesdenuestroconocimientolagestiónfinancierabásicavamuchosmásalláde7transaccionesexplicativas,noobstante,estesistemabásicoesunaherramientamuyútildedidácticafinanciera,enigualsentido,esimportanteresaltarqueenlagestiónfinancieradelapequeñaempresaexistentransaccionescotidianasquevalepenaexplicarparacomplementarloyahechoconnuestromodeloenExcel.

Paraloanterior,empezaremosporelprimerajustebásicocontable,elquesederivadelusodelosactivosfijos,quegeneradisminucióndelosmismosenelestadodesituaciónfinanciera,yasuvez,lageneracióndegastosenelestadoderesultados,enconsecuencia,yparahacerlomásfácil,pensemosquetodoslosactivosdenuestroejerciciosedepreciana5añosdevidaútil,enlínearectaysinvalordesalvamento,latabulaciónenlahojadeecuaciónquedaríadelasiguientemanera:

Imagen14

Fuente:Propia.


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Igualmente,nuestrahojadecuentasTdeberáserampliadaasí:

Imagen15

Fuente:Propia.


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Enigualsentido,elresumencolumnarioactualizadoeselsiguiente:

Imagen16

Fuente:Propia.


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Enrazónaloanterior,losestadosfinancierosarrojanlossiguientesresultados:

Imagen17

Fuente:Propia.


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Ahorabien,esmuypertinenteexplicarlealpequeñoempresariolasimplicacionesquetraeelpagodelanóminaentérminosdedesembolsos,gastos,pasivos,descuentosalosempleados,yaque,estasimpletransacción,generamovimientosdegastosypasivosparalocorrespondienteaEPSyAFP,que,asuvez,sepaganenporcentajesdiferentesparalaempresayelempleado,aligualquelosrubrosdeparafiscales,ARLyFondodesolidaridad.

Enesteordendeideas,yparahacerlosencillodeentender,paguemosunanóminamuycómoda,porvalorde$3.000.000,veamoscómoquedanuestrahojadeecuación:

Imagen18

Fuente:Propia.


18

Igualmente,nuestrahojadecuentasTdeberáserampliadaasí:


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Imagen19

Fuente:Propia.


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Enigualsentido,elresumencolumnarioactualizadoeselsiguiente:

Imagen20

Fuente:Propia.


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Enrazónaloanterior,losestadosfinancierosarrojanlossiguientesresultados:

Imagen21

Fuente:Propia.


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Ahorabien,paraconcluirconlaconstruccióndelmodelo,debemosdarleaentenderalnuestropequeñoempresarioquelaadquisicióndeinventarioimplicamuchomásqueelejerciciodecompra,yaque,elinventariosedebecontrolarysedebevalorar,elcontrolserefierealmanejodeexistencias,sinembargo,lavaluacióndeterminaelsaldoenpesos,ahorabien,parafacilitarlaexplicación,pensemosentransaccionessoloenefectivo.

Enconsecuencia,esimportanteincluirennuestromodelo,unahojadeinventarios,quevaloreporpromedioponderadolascomprasylasventas,asímismo,quemuestretodaslasimplicacionesenlascuentasde:

1. Caja.

2. Inventarios.3. Costodeventas.4. AnticipodeRetefuente.

5. Iva.6. Retefuente.7. Ingresosoperacionales.

Paraloanterior,construiremosunahojadeinventariosconcuatrocuadrantesasaber:

1. SaldoInicial.2. Entradas,pararegistrarlascompras.

3. Salidas,pararegistrarlasventas.4. SaldoFinal,pararegistrarelsaldofinalenpesosyunidades.

• Enelcuadrante1,tenemoselordendelastransacciones,lasunidadesiniciales,yelcostototal,quegeneralmenteeselsaldodelacuentaTdeinventarios.

• Enelcuadrante2,tenemoslasunidadescompradas,elcostounitariodecomprayelcosto

total.

• Enelcuadrante3,tenemoslasunidadesvendidas,elpreciounitariodeventayelingreso

total.

• Enelcuadrante4,tenemoslasunidadesfinales,elcostounitario,yelcostototal,eneste

cuadrantecalculamoselpromedioponderado.


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Enmarcadosenesteescenario,podemospensarenlossiguientesmovimientos,laúltimatransacciónqueimplicóinventariosfuelanumero7,enconsecuencia,lastransaccionesseríanlassiguientes,solocomoejerciciodidáctico,

1. Transacción7.RegistramoselsaldodelacuentaTdeinventarios,con1000unidadesiniciales.

2. Transacción12.Compramos2.000unidadesa$9.000cadauna.3. Transacción13.Vendemos1.000unidadesa$20.000cadauna.

4. Transacción14.Compramos1.000unidadesa$11.000cadauna.5. Transacción15.Vendemos1.000unidadesa$22.000cadauna.

Calculamoselcostodeventasenlastransacciones13y15.Asílascosas,nuestrahojadeinventariosquedaríadelasiguientemanera:

Imagen21

Fuente:Propia.

Lastransaccionesestaríantabuladasasí:

EnelPrimerCuadrante:

Imagen22

Fuente:Propia.


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Enelsegundocuadrante:

Imagen23

Fuente:Propia.

Eneltercercuadrante:

Imagen24

Fuente:Propia.

Enelcuartocuadrante:

Imagen25

Fuente:Propia.


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Enconsecuencia,conlaconstruccióndeestahoja,quecompletoenlobásicoelmodelofinanciero,leinvitomuycordialmentearealizarelejercicioprácticopropuestoparaestasemana.

Fundación Universitaria del Área Andina 33

Fundación Universitaria del Área Andina

1

Introducción

Unaformasencilladepodercontrolarlasventasesatravésdelafacturacióndiaria,enesesentido,siempretendemosapensarqueparalogaraloanteriordebemostenerunsistemacontableounsoftwaredefacturación,sinembargo,noestannecesarioenrealidad,yaque,desdeExcelpodemosconstruirunmodelosencillodefacturación,paraelquesolonecesitamoslaherramientaofimáticayobviamenteuncomputadoryunaimpresorasencilladenelpuntodeventa.



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Desarrollotemático

Creacióndeunmodelodefacturaciónbásicooperadopormacrosybotonescontroldeformulario

La forma más sencilla de construir un modelo de facturación es empezar por trazar elesquema de la factura en la hoja de Excel, luego, podemos hacer unas tablas de datospara losclientesy losproductos,enseguida,hacemosunabasededatospara lasventasdiariasconbaseenloquemuestralahojadefactura,asílascosas,paranuestromodelobásicodefacturaciónrequerimoslossiguiente:1. Hoja1.Factura,formulariodeentradaydesalida.2. Hoja2.Basededatosdeproductos.3. Hoja3.Basededatosdeclientes.4. Hoja4.Basededatosdeventasdiarias,formulariodeentrada.VeamoselesquemadesdeelExcel:

Imagen1Fuente:Propia.



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Como vemos es muy sencillo, solo tenemos que construir las tablas y la factura, ahorabien,nopodeosolvidarnombrarycodificar lastablas,paraasí,poder llevara la facturamediantelafunciónBUSCARV.OCONSULTAV.(dependedelaversióndeExcel),losdatosdelosclientesydelosproductosconsolodigitarelIDdeclienteoelcódigodeproducto.Con base en lo anterior, solo nos queda construir la macro que lleve los datos de cadaventa desde la factura a la base de datos de las ventas, las sintaxis de visual basic esbastantesimple:



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Fundación Universitaria del Área Andina 40Fundación Universitaria del Área Andina

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Deigualmanera,ycomovemos,estamacrotambiénnossirveparalimpiarlafacturaheiniciar con la nueva venta, finalmente, nos queda construir una macro para numerar lafactura,lasintaxiseslasiguiente:



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Enigualsentido,lasmacroslasoperamoscondosbotonesdecontroldeformulario,ylosliquidadoresdeIVAyTotallosoperamoscondoscuadrosdelistacombinadoscontrol,deformulario.Enmarcadoenloanterior,ahorapuedesconstruirelmodelobásicodefacturaciónusandolaguíadelasemana5unidad3.Par poder iniciar con la construcción e nuestro modelo de valoración de riesgo de unportafoliodeaccionesloprimeroquedebemoshaceresingresaralapáginadelaBolsadeValoresdeColombiahttps://www.bvc.com.co/pps/tibco/portalbvcIngresamosluegoal listadodeemisoresybuscamosunaempresaquequeramosvalorarporejemploMINEROSS.A.:



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Luegodentrode la informacióndeeseemisordescargamosenExcelel listadohistóricodelpreciodelaacciónescogiendounrangodefechanomayoraseismeses,porrequisitodelformulariodeconsultadelaBVC:

Imagen8

Fuente:Propia.


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Laconsultanosarrojalasiguienteinformación:


Asílascosas,tomamoslavariaciónporcentualqueeselprecio1,menoselpecio2,dividoentreelprecio1ylapromediamosparahallarlarentabilidadesperada:


Enestecasonosda0.3855,esvalorpositivo,locualesbueno,yaque,noeslógicovalorarportafoliosconproductoscuyarentabilidadesperadaseanegativa.



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Enelmismoordendeideas,ylecalculamosladesviaciónestándar,paracalcularelriesgo,recordemosqueladesviaciónestándarnosmideladispersióndelosdatostomandocomoeje el promedio, por lo tanto, este es un buen indicador del riesgo que tiene nuestroproducto,enestecasoMINEROSS.A.


Enestecasoelriesgonosdamuyalto2.001,esconvenientetenersiempreproductosconriesgosnomayoresa1,ennuestroejemploelriesgosuperaenun80%alarentabilidadesperada, lo que es de plano muy comprometido en términos de la seguridad de lainversión.RealicemoselmismoejemploconlaBOLSADEVALORESDECOLOMBIA:

Imagen12

Fuente:Propia.

Enestecasolarentabilidadesperadanosdio,-0.08yelriesgo1.131,consabemosnoesconveniente valorar productos con rentabilidades esperadas negativas, veamos otroejemploconISAGEN:

Imagen13

Fuente:Propia.

Enestecasonosvuelveadarpositivo,sinembargo,larelaciónrentabilidadriesgoesmuydistantenosdadel72%.Ahorabien,solonosquedahaceruportafoliode10accionesparapromediarlosriegosylasrentabilidadesyasídeterminarsieslógicoinvertironoenelmismo.


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3

Introducción

Comoyavimossepuedecalcularlademandaenunidadesproyectadasparacualquierproductodeunaempresa,ahorabien,tambiénpodemoscrearunmodelosencillodecostosypresupuestosparacomplementarloyavistoapartirdeunejemplodeunaempresadeconfecciones.



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Desarrollotemático

Creacióndeunmodelocostosypresupuestos

Podemospensarenunaempresatextilqueproduceunaúnicareferenciadepantalonesque se venden enmercados totalmente diferentes, el demayoristas y el de puntos deventapropios,deigualmanera,elprocesodeproducciónesconstante.Así las cosas, el mercado mayorista esta conformado por empresas que distribuyen elproductoaotrosalmacenesy loadquierenamuybuenprecio, loanterior,graciasaunequipodevendedoresasignadosa losdistribuidoresgarantizando lacolocacióndealtosvolúmenes.

Imagen1

Fuente:Propia.

En este orden de ideas, la cantidad mensual vendida se calcula con una función depolinomio de grado cuatro en la cual se tiene en cuenta solo el precio de venta, en elmismoordendeideas,elmercadodepuntosdeventaserefierealasventasquesehacenenlospuntosdeventaspropiosdelaempresa,estemercado,tienepreciosmáselevados,menoresvolúmenesdeventaytambiénsecuentaconuna infraestructuramáscostosa,deigualmanera,setieneencuentala inversiónenpublicidadlacualesdiferencialparacadames.



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Enelmismosentido,losgastosdeadministraciónyventassecalculancomounporcentajedelasventastotalesyseconcentranengastosdepersonalyenlospuntosdeventa.



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Imagen3

Fuente:Propia.

Enelmismoordendeideas, ladepreciaciónsedebecalcularconbaseenelvalordelosactivos,enelprocesoproductivonoinfluyeelmercado,yaque,elproductoeselmismopara los dos mercados, en igual sentido, el proceso productivo tiene las siguientescaracterísticas:1. ELpañoutilizadoenlaproducciónesimportadoyseconstituyeenlaprincipalfuente

decostosdelproductoterminado.2. Lacantidaddemanodeobrautilizadadependedelniveldeproducción.3. Dentrodeloscostosindirectos,losserviciospúblicossonelprincipalrubro.4. Ladepreciaciónsedebecalcularconbaseenelvalordelosactivos,quesonfijos.5. Laempresaclasificasudeudaendosgrupossegúnelcosto,laperiodicidaddepagoy

elplazorestante,medidoesteúltimo,ennúmerodecuotas.6. Losdatosparahacerlasproyeccionesseencuentranenelcuadrodeotrosdatos.



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Imagen4

Fuente:Propia.

Ahora bien, con base en la guía publicada en la Semana 7 unidad 4. Y en la plantilla,podemoscalcularelvalordelasventasparacadamercado.(GutiérrezCarmona,2008)Paraesteejemplopodemostomaruncálculobásicodelacuotafijadeuncréditoatravésdelafunciónpago,asílascosas,lasvariablesdeentradasonelvalordelcrédito,latasadeinterés periódica, el plazo, mientras que la cuota fija es la variable de salida, en estesentido,sedigitanlosvaloresquetomarálavariablecuyoefectosedeseaprobar,esestecasolavariacióndelatasadeinterés,queseráde0.12%.Enestesentido,primerotabulamoslosdarosdeentradadelcrédito,calculandolacuotaconlafunciónpago:



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Ensegundainstancia,tabulamosenlacolumnaFdesdelalínea4hastala17lasdiferentestasasposiblesconbaseenelincrementoodisminucióndefinido,esestecaso0.12%:




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Entercerlugar,colocamosenlaceldaG3elvalordelaceldaB5queeseldatodelacuotadenuestrosdatosdeentrada:

Imagen7

Fuente:Propia.

Comocuartopaso,señalamoslacolumnaFylacolumnagdesdelalínea3hastalalínea16yseleccionamoslaetiquetadedatos,elmenúdeanálisisdehipótesis:




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Enquintolugar,buscamosdentrodelmenúdeanálisisdehipótesislaopcióndetabladedatos,eingresamosdentrodelaceldadeentradadecolumnalaceldaB2queeseldatodelatasadeinterésdenuestrasvariablesdeentrada:

Imagen9

Fuente:Propia.

Finalmente, damos clic en aceptar, y tenemos como resultado toda nuestra tablaconstruida,contodaslascuotasposiblesparavariacionesenlatasadeinterésdel0.12%,de igual manera, al lado de nuestro modelo podemos construir una tabla básica deconversión de tasa de iteres que también sirva de variable e de entrada para nuestromodelo y que nos permita hacer el cálculo con cualquier tasa efectiva anual, como lovimosenlaunidad2semana3:




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Como vemos utilizando la herramienta de tabal de datos es muy fácil construir un mmodelodecálculoparaunavariabledeentradayunavariabledesalida.Ahora bien, en la unidad 2 semana3, aprendimos a construir modelos de tabla deamortizacióncuota fijayvariable,pero,enalgunoscasos la tabladeamortización tieneabonosextraordinariosacapitalcadadeterminadoperiodo,porejemplo,cadatrimestre,en consecuencia, debemos calcular cuál es la nueva cuota con base en los abonospropuestos,pensemosenunmodelosencillodetabladeamortizaciónconlassiguientescaracterísticas:


Asílascosas,conestosdatosdeentradalatabladeamortizaciónnosquedaconstruidadelasiguientemanera:


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Imagen12

Fuente:Propia.

Sinembargo, siexiste laposibilidaddehacerabonos trimestralesde$10.000.000y losincluimosennuestratablaelresultadoeselsiguiente:




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Comolacuotanocambia,losúltimosperiodostenemosabonosnegativosynosabemosrealmente cuanto debemos pagar de cuota fija para aprovechar los abonosextraordinarios trimestrales de $ 10.000.000, para solucionar esto, debemos usar laetiqueta de datos, el menú de análisis de hipótesis, opción de buscar objetivo,enmarcadosenesteconcepto,definimos laceldaF42conelvalor0,esdecirelsaldoalfinal del periodo 12 debe ser 0, definimos que los cambios que debe hacer elmodelodeben ser en la celda B26, es decir, el valor de la cuota fija de nuestras variables deentradaydamosclicenaceptar:


En consecuencia, la tabla final nos queda construida de la siguientemanera y la nuevacuotaesde$3.927.303,04.Paraabonostrimestralesextraordinariosqueasciendenalasumade$10.000.000.

Imagen15

Fuente:Propia.



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Comovemos,conlaherramientadebuscarobjetivo,esmuyfácilsolucionarproblemasdeamortizaciónconabonosextraordinariosencualquierperiodo.


Bibliografia ■ Gutiérrez, J. (2008). Modelos Financieros con Excel. Bogotá: Ecoe.

Esta obra se terminó de editar en el mes de noviembreTipografá Myriad Pro 12 puntos

Bogotá D.C,-Colombia.

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