InverUnion Banco Comercial, C.A. -...
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InverUnion Banco Comercial, C.A. DICTAMEN DE LOS CONTADORES PÚBLICOS INDEPENDIENTES A los Accionistas y a la Junta Directiva de InverUnion Banco Comercial, C.A. Hemos efectuado las auditorías de los balances generales de InverUnion Banco Comercial, C.A. al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, y de los estados conexos de resultados, de cambios en las cuentas del patrimo- nio y de flujos de efectivo por los semestres terminados en esas fechas. Estos estados financieros fueron preparados por, y son responsabilidad de la geren- cia del Banco. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre esos estados financieros con base en nuestras auditorías. Efectuamos nuestras auditorías de acuerdo con normas de auditoría de acep- tación general en Venezuela. Esas normas requieren que planifiquemos y realicemos la auditoría para obtener una seguridad razonable sobre si los estados financieros están exentos de errores significativos. Una auditoría incluye el examen, basado en pruebas selectivas, de la evidencia que respal- da los montos y revelaciones en los estados financieros. También, una auditoría incluye la evaluación de los principios de contabilidad utilizados y de las estimaciones significativas hechas por la gerencia, así como la evaluación de la completa presentación de los estados financieros. Consideramos que nues- tras auditorías proporcionan una base razonable para sustentar nuestra opi- nión. El Banco, como institución financiera nacional, prepara sus estados financie- ros con base en las normas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras de Venezuela. Estas normas difieren en algunos aspectos de los Principios de Contabilidad de Aceptación General en Venezuela, como se menciona en la Nota 2 a los estados financieros adjuntos. En nuestra opinión, los estados financieros antes mencionados presentan razonablemente en todos sus aspectos substanciales la situación financiera de InverUnion Banco Comercial, C.A., al 30 de junio de 2009 y al 31 de diciembre de 2008, los resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo por los semestres terminados en esas fechas, de conformidad con las normas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos y Otras Ins- tituciones Financieras de Venezuela. Tal como se menciona más ampliamente en la Nota 16 a los estados financie- ros adjuntos, según Oficio N° SBIF-DSB-GGTE-GEE-04383 de fecha 26 de marzo de 2009, la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Finan- cieras notificó al Banco sus observaciones sobre la documentación consigna- da previamente por los nuevos accionistas de la Institución, considerando no procedente la adquisición de las acciones del Banco, por lo que instruyó a los nuevos accionistas a proceder a la venta de tales acciones. En fecha 2 de abril de 2009, la Dirección del Banco interpuso ante la Superintendencia, un Recurso de Reconsideración contra las instrucciones mencionadas en el cita- do Oficio. En fecha 24 de abril de 2009, mediante Oficio N° SBIF- DSB-II-GGI- GI2-06069, la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras, consideró invalida la Asamblea General Ordinaria de Accionistas de fecha 30 de marzo de 2009, indicando al Banco a que se proceda a convocar a una nueva reunión de socios a efectos de aprobar los estados financieros corres- pondientes al 31 de diciembre de 2008, único punto tratado en la Asamblea en comentó. En fecha 06 de mayo de 2009, según Oficio N° SBIF-DSB-GGCJ- GALE-06546, la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financie- ras instruyó revertir la operación sobre los aportes patrimoniales no capitaliza- dos por quinientos millones de bolívares (Bs. 500.000.000), señalando que mediante el Oficio N° SBIF-DSB-GGTE-GEE-04383 de fecha 26 de marzo de 2009, ésta Superintendencia, objetó la adquisición de las acciones e instruyó a abstenerse de registrar el Acta de Asamblea General Ordinaria de Accionis- tas celebrada el 30 de marzo de 2009 y en lo sucesivo, abstenerse de celebrar otra Asamblea de Accionistas que conozca y decida un aspecto distinto a la venta de la totalidad del capital social de la Institución Financiera, tal como lo señala el Oficio N°SBIF-DSB-GGTE-GEE-04383 de fecha 26 de marzo de 2009. Posteriormente, mediante Oficio N° SBIF-DSB-II-GGI-GI2-07409 de fe- cha 21 de mayo de 2009, esta Superintendencia instruyó al Banco a reclasificar dicho monto a la cuenta de pasivo que corresponda. En fecha 05 de junio de 2009, este Ente Regulador emitió la Resolución N° 250.09 decidiendo entre otras cosas: 1) declarar parcialmente con lugar el Recurso de Reconsideración interpuesto por el Banco contra el Oficio N° SBIF-DSB-GGTE-GEE-04383 de fecha 26 de marzo de 2009, 2) revocar el punto N° 2 del Oficio N° SBIF-DSB- GGTE-GEE-04383 de fecha 26 de marzo de 2009, relativo a la documenta- ción necesaria para determinar la experiencia, honorabilidad y solvencia exigi- dos para el ejercicio de la actividad bancaria de los nuevos Accionistas y posibles miembros de la Junta Directiva del Banco, y ratificar el resto del contenido del Oficio N° SBIF-DSB-GGTE-GEE-04383 de fecha 26 de marzo de 2009 y 3) notificar al Banco de la presente resolución de conformidad a lo establecido en el Artículo N° 454 de la Ley General de Bancos. Mediante Oficio N° 739 de fecha 26 de junio de 2009, el Juzgado Superior Primero en lo Civil y Contencioso Administrativo de la Región Capital informa a la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras de la medida cautelar innominada suspendiendo los efectos de los actos administrativos contenidos en el Oficio N°SBIF-DSB-GGTE-GEE-04383 de fecha 26 de marzo de 2009, reeditada en la Resolución N° 250.09 según Oficio N° SBIF-DSB- GGCJ-GLO-08203 de la misma fecha, y en el Oficio N° N°SBIF-DSB-II-GGI- GI2-03631 de fecha 16 de marzo de 2009. En fecha 29 de junio de 2009, la Dirección del Banco solicitó al Juzgado Superior Primero en lo Civil y Conten- cioso Administrativo de la Región Capital se amplié la tutela constitucional cautelar a los actos contenidos de los Oficios N° SBIF-DSB-GGCJ-GALE- 06546 de fecha 6 de mayo de 2009 y N° SBIF-DSB-II-GGI-GI2-07409 de fecha 21 de mayo de 2009, suscritos por la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras. En este sentido, en esa misma fecha, dicho Juzgado emite Oficio en el cual suspende los efectos de los actos contenidos en los Oficios mencionados, hasta tanto se dicte sentencia en la presente causa. A la fecha de este informe, no tenemos conocimiento de los efectos que este asunto podría tener sobre los estados financieros adjuntos. Como se indica en la Nota 25 a los estados financieros adjuntos, el 18 de agosto de 2009, mediante Oficio N° SBIF-DSB-II-GGI-GI2-12713 la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras informó al Ban- co los resultados obtenidos en la visita de inspección general practicada al Banco con fecha de corte al 30 de abril de 2009. Con fecha 03 de septiembre de 2009, el Banco consignó ante la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras carta de fecha 02 de septiembre del mismo año, solicitando prórroga de seis (6) días hábiles adicionales al plazo otorgado por este Organismo en el contenido del Oficio antes mencionado. A la fecha, dicho Organismo no se ha pronunciado acerca de esta solicitud. Actualmente, no estamos en condiciones de anticipar los resultados de este asunto ni sus efectos sobre los estados financieros y sus notas adjuntas, si los hubiere. Nuestras auditorías se efectuaron con el propósito de expresar una opinión sobre los estados financieros de InverUnion Banco Comercial, C.A., toma- dos en su conjunto con base en el costo histórico. En las páginas 59 a 65 y de acuerdo con la Resolución Nº 329-99 de fecha 28 de diciembre de 1999, emitida por la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras de Venezuela, se incluye, para fines de información complementaria, los esta- dos financieros expresados en bolívares fuertes constantes, al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008. Esta información complementaria es, prepa- rada por, y es responsabilidad de la gerencia del Banco. Dichos estados financieros han sido objeto de los procedimientos de auditoría aplicados en la auditoría de los estados financieros básicos y, en nuestra opinión, están razonablemente presentados, en todos sus aspectos substanciales, de con- formidad con las bases contables descritas en la Nota 2 a los estados financie- ros y en la nota anexa a dicha información complementaria. LARA MARAMBIO & ASOCIADOS Lic. Fátima De Andrade C. CPC Nº 18.282 SBIF-CP - 623 Caracas - Venezuela, 31 de julio de 2009, excepto por las Notas 3 y 25 de fecha 04 y 03 de septiembre de 2009, respectivamente.
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InverUnion Banco Comercial, C.A.
DICTAMEN DE LOS CONTADORES PÚBLICOS INDEPENDIENTES
A los Accionistas y a la Junta Directiva deInverUnion Banco Comercial, C.A.
Hemos efectuado las auditorías de los balances generales de InverUnionBanco Comercial, C.A. al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, yde los estados conexos de resultados, de cambios en las cuentas del patrimo-nio y de flujos de efectivo por los semestres terminados en esas fechas. Estosestados financieros fueron preparados por, y son responsabilidad de la geren-cia del Banco. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre esosestados financieros con base en nuestras auditorías.
Efectuamos nuestras auditorías de acuerdo con normas de auditoría de acep-tación general en Venezuela. Esas normas requieren que planifiquemos yrealicemos la auditoría para obtener una seguridad razonable sobre si losestados financieros están exentos de errores significativos. Una auditoríaincluye el examen, basado en pruebas selectivas, de la evidencia que respal-da los montos y revelaciones en los estados financieros. También, una auditoríaincluye la evaluación de los principios de contabilidad utilizados y de lasestimaciones significativas hechas por la gerencia, así como la evaluación dela completa presentación de los estados financieros. Consideramos que nues-tras auditorías proporcionan una base razonable para sustentar nuestra opi-nión.
El Banco, como institución financiera nacional, prepara sus estados financie-ros con base en las normas de contabilidad establecidas por laSuperintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras de Venezuela.Estas normas difieren en algunos aspectos de los Principios de Contabilidadde Aceptación General en Venezuela, como se menciona en la Nota 2 a losestados financieros adjuntos.
En nuestra opinión, los estados financieros antes mencionados presentanrazonablemente en todos sus aspectos substanciales la situación financierade InverUnion Banco Comercial, C.A., al 30 de junio de 2009 y al 31 dediciembre de 2008, los resultados de sus operaciones y los flujos de efectivopor los semestres terminados en esas fechas, de conformidad con las normasde contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos y Otras Ins-tituciones Financieras de Venezuela.
Tal como se menciona más ampliamente en la Nota 16 a los estados financie-ros adjuntos, según Oficio N° SBIF-DSB-GGTE-GEE-04383 de fecha 26 demarzo de 2009, la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Finan-cieras notificó al Banco sus observaciones sobre la documentación consigna-da previamente por los nuevos accionistas de la Institución, considerando noprocedente la adquisición de las acciones del Banco, por lo que instruyó a losnuevos accionistas a proceder a la venta de tales acciones. En fecha 2 deabril de 2009, la Dirección del Banco interpuso ante la Superintendencia, unRecurso de Reconsideración contra las instrucciones mencionadas en el cita-do Oficio. En fecha 24 de abril de 2009, mediante Oficio N° SBIF- DSB-II-GGI-GI2-06069, la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras,consideró invalida la Asamblea General Ordinaria de Accionistas de fecha 30de marzo de 2009, indicando al Banco a que se proceda a convocar a unanueva reunión de socios a efectos de aprobar los estados financieros corres-pondientes al 31 de diciembre de 2008, único punto tratado en la Asambleaen comentó. En fecha 06 de mayo de 2009, según Oficio N° SBIF-DSB-GGCJ-GALE-06546, la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financie-ras instruyó revertir la operación sobre los aportes patrimoniales no capitaliza-dos por quinientos millones de bolívares (Bs. 500.000.000), señalando quemediante el Oficio N° SBIF-DSB-GGTE-GEE-04383 de fecha 26 de marzo de2009, ésta Superintendencia, objetó la adquisición de las acciones e instruyóa abstenerse de registrar el Acta de Asamblea General Ordinaria de Accionis-tas celebrada el 30 de marzo de 2009 y en lo sucesivo, abstenerse de celebrarotra Asamblea de Accionistas que conozca y decida un aspecto distinto a laventa de la totalidad del capital social de la Institución Financiera, tal como loseñala el Oficio N°SBIF-DSB-GGTE-GEE-04383 de fecha 26 de marzo de2009. Posteriormente, mediante Oficio N° SBIF-DSB-II-GGI-GI2-07409 de fe-cha 21 de mayo de 2009, esta Superintendencia instruyó al Banco a reclasificardicho monto a la cuenta de pasivo que corresponda. En fecha 05 de junio de2009, este Ente Regulador emitió la Resolución N° 250.09 decidiendo entreotras cosas: 1) declarar parcialmente con lugar el Recurso de Reconsideracióninterpuesto por el Banco contra el Oficio N° SBIF-DSB-GGTE-GEE-04383 defecha 26 de marzo de 2009, 2) revocar el punto N° 2 del Oficio N° SBIF-DSB-GGTE-GEE-04383 de fecha 26 de marzo de 2009, relativo a la documenta-ción necesaria para determinar la experiencia, honorabilidad y solvencia exigi-dos para el ejercicio de la actividad bancaria de los nuevos Accionistas yposibles miembros de la Junta Directiva del Banco, y ratificar el resto delcontenido del Oficio N° SBIF-DSB-GGTE-GEE-04383 de fecha 26 de marzo
de 2009 y 3) notificar al Banco de la presente resolución de conformidad a loestablecido en el Artículo N° 454 de la Ley General de Bancos. MedianteOficio N° 739 de fecha 26 de junio de 2009, el Juzgado Superior Primero enlo Civil y Contencioso Administrativo de la Región Capital informa a laSuperintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras de la medidacautelar innominada suspendiendo los efectos de los actos administrativoscontenidos en el Oficio N°SBIF-DSB-GGTE-GEE-04383 de fecha 26 de marzode 2009, reeditada en la Resolución N° 250.09 según Oficio N° SBIF-DSB-GGCJ-GLO-08203 de la misma fecha, y en el Oficio N° N°SBIF-DSB-II-GGI-GI2-03631 de fecha 16 de marzo de 2009. En fecha 29 de junio de 2009, laDirección del Banco solicitó al Juzgado Superior Primero en lo Civil y Conten-cioso Administrativo de la Región Capital se amplié la tutela constitucionalcautelar a los actos contenidos de los Oficios N° SBIF-DSB-GGCJ-GALE-06546 de fecha 6 de mayo de 2009 y N° SBIF-DSB-II-GGI-GI2-07409 defecha 21 de mayo de 2009, suscritos por la Superintendencia de Bancos yOtras Instituciones Financieras. En este sentido, en esa misma fecha, dichoJuzgado emite Oficio en el cual suspende los efectos de los actos contenidosen los Oficios mencionados, hasta tanto se dicte sentencia en la presentecausa. A la fecha de este informe, no tenemos conocimiento de los efectosque este asunto podría tener sobre los estados financieros adjuntos.
Como se indica en la Nota 25 a los estados financieros adjuntos, el 18 deagosto de 2009, mediante Oficio N° SBIF-DSB-II-GGI-GI2-12713 laSuperintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras informó al Ban-co los resultados obtenidos en la visita de inspección general practicada alBanco con fecha de corte al 30 de abril de 2009. Con fecha 03 de septiembrede 2009, el Banco consignó ante la Superintendencia de Bancos y OtrasInstituciones Financieras carta de fecha 02 de septiembre del mismo año,solicitando prórroga de seis (6) días hábiles adicionales al plazo otorgado poreste Organismo en el contenido del Oficio antes mencionado. A la fecha,dicho Organismo no se ha pronunciado acerca de esta solicitud. Actualmente,no estamos en condiciones de anticipar los resultados de este asunto ni susefectos sobre los estados financieros y sus notas adjuntas, si los hubiere.
Nuestras auditorías se efectuaron con el propósito de expresar una opiniónsobre los estados financieros de InverUnion Banco Comercial, C.A., toma-dos en su conjunto con base en el costo histórico. En las páginas 59 a 65 y deacuerdo con la Resolución Nº 329-99 de fecha 28 de diciembre de 1999,emitida por la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financierasde Venezuela, se incluye, para fines de información complementaria, los esta-dos financieros expresados en bolívares fuertes constantes, al 30 de junio de2009 y 31 de diciembre de 2008. Esta información complementaria es, prepa-rada por, y es responsabilidad de la gerencia del Banco. Dichos estadosfinancieros han sido objeto de los procedimientos de auditoría aplicados en laauditoría de los estados financieros básicos y, en nuestra opinión, estánrazonablemente presentados, en todos sus aspectos substanciales, de con-formidad con las bases contables descritas en la Nota 2 a los estados financie-ros y en la nota anexa a dicha información complementaria.
LARA MARAMBIO & ASOCIADOS
Lic. Fátima De Andrade C.CPC Nº 18.282SBIF-CP - 623
Caracas - Venezuela, 31 de julio de 2009, excepto por las Notas 3 y 25de fecha 04 y 03 de septiembre de 2009, respectivamente.
BALANCES GENERALESAL 30 DE JUNIO DE 2009 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2008
(En bolívares)
30 de junio 31 de diciembreACTIVO NOTAS _ de 2009 _ de 2008 _
DISPONIBILIDADES: 2, 18, 19 y 21 552.491.683 57.857.073Efectivo 2.762.521 2.484.242Banco Central de Venezuela 469.128.123 54.181.313Bancos y otras instituciones
financieras del país - -Bancos y corresponsales
del exterior 391.908 371.201Oficina matriz y sucursales - -Efectos de cobro inmediato 80.209.131 820.317(Provisión para disponibilidades) - -
INVERSIONES EN TÍTULOSVALORES: 2, 3, 18, 19 y 21 2.378.182.674 327.993.383Colocaciones en el Banco
Central de Venezuela yoperaciones interbancarias 253.202.180 -
Inversiones en títulos valorespara negociar - -
Inversiones en títulos valoresdisponibles para la venta 997.395.754 26.944.687
Inversiones en títulos valoresmantenidas hasta suvencimiento 200.290.786 73.724.498
Inversiones de disponibilidadrestringida 448.169.898 225.190.288
Inversiones en otros títulosvalores 502.133.908 2.133.910
(Provisión para inversionesen títulos valores) (23.009.852) -
CARTERA DE CRÉDITOS: 2, 4, 18 y 19 213.075.842 273.448.368Créditos vigentes 206.576.450 270.200.071Créditos reestructurados 10.120.324 4.818.135Créditos vencidos 11.539.401 4.224.730Créditos en litigio - -(Provisión para cartera
de créditos) (15.160.333) (5.794.568)
INTERESES Y COMISIONESPOR COBRAR: 2, 5, 18, 19 y 21 70.933.577 9.076.956Rendimientos por cobrar
por disponibilidades - -Rendimientos por cobrar
por inversiones en títulosvalores 68.152.598 4.019.519
Rendimientos por cobrar porcartera de créditos 5.074.746 5.639.447
Comisiones por cobrar - -Rendimientos y comisiones
por cobrar por otras cuentaspor cobrar - -
(Provisión para rendimientospor cobrar y otros) (2.293.767) (582.010)
INVERSIONES EN EMPRESASFILIALES, AFILIADAS YSUCURSALES: 2, 6 y 20 23.900 23.900Inversiones en empresas
filiales y afiliadas 23.900 23.900Inversiones en sucursales - -(Provisión para inversiones
en empresas filiales,afiliadas y sucursales) - -
BIENES REALIZABLES - -
BIENES DE USO 2 y 7 1.387.746 1.216.955
OTROS ACTIVOS 2 y 8 12.512.045 3.290.919
TOTAL DEL ACTIVO 3.228.607.467 672.907.554
INVERSIONES CEDIDAS - -
CARTERA AGRÍCOLA DEL MES 4 - 1.362.500
CARTERA AGRÍCOLA ACUMULADA 4 37.842.047 37.570.819
CAPTACIONES DE ENTIDADESOFICIALES 9 363.519.523 15.436.107
MICROCRÉDITOS 4 8.514.102 10.025.355
CRÉDITO AL SECTOR TURISMOSEGÚN LA LEGISLACIÓN VIGENTE 4 2.026.895 2.490.613
CRÉDITOS HIPOTECARIOSSEGÚN LA LEY ESPECIALDE PROTECCIÓN ALDEUDOR HIPOTECARIODE VIVIENDA 4 11.171.247 16.431.546
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BALANCES GENERALESAL 30 DE JUNIO DE 2009 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2008
(En bolívares)
30 de junio 31 de diciembrePASIVO Y PATRIMONIO NOTAS _ de 2009 _ de 2008 _PASIVOCAPTACIONES DEL PÚBLICO: 9, 18, 19 y 20 1.366.171.501 376.486.741
Depósitos en cuentascorrientes 306.944.732 43.491.329
Cuentas corrientes no remuneradas 262.134.347 15.221.671Cuentas corrientes remuneradas 44.810.385 28.269.658
Otras obligaciones a la vista 168.291.463 148.100.951Obligaciones por operaciones
de mesa de dinero - -Depósitos de ahorro 10.977.780 13.386.783Depósitos a plazo 879.957.526 171.507.678Títulos valores emitidos por
la institución - -Captaciones del público restringidas - -Derechos y participaciones
sobre títulos o valores - -
OBLIGACIONES CON EL BANCOCENTRAL DE VENEZUELA 10, 18 y 19 - 87.926.200
CAPTACIONES Y OBLIGACIO-NES CON EL BANCO NACIONALDE VIVIENDA Y HÁBITAT 11, 18 y 19 4.207.831 1.911.788
OTROS FINANCIAMIENTOSOBTENIDOS: 12, 18 y 19 1.283.408.388 148.854.103Obligaciones con instituciones
financieras del país hastaun año 1.283.408.388 148.854.103
Obligaciones con institucionesfinancieras del país amás de un año - -
Obligaciones con institucionesfinancieras del exteriorhasta un año - -
Obligaciones con institucionesfinancieras del exterior amás de un año - -
Obligaciones por otrosfinanciamientos hasta un año - -
Obligaciones por otrosfinanciamientos a más de un año - -
OTRAS OBLIGACIONES PORINTERMEDIACIÓN FINANCIERA - -
INTERESES Y COMISIONESPOR PAGAR: 13, 18 y 19 21.701.667 6.774.289Gastos por pagar por
captaciones del público 16.321.414 5.431.376Gastos por pagar por
obligaciones con el BancoCentral de Venezuela - -
Gastos por pagar por captacionesy obligaciones con el BancoNacional de Vivienda y Hábitat 41.383 17.124
Gastos por pagar por otrosfinanciamientos obtenidos 5.338.870 974.001
Gastos por pagar por otrasobligaciones por intermediaciónfinanciera - 351.788
Gastos por pagar por otrasobligaciones - -
Gastos por pagar porobligaciones subordinadas - -
ACUMULACIONES Y OTROSPASIVOS 2 y 14 6.312.771 5.121.817
OBLIGACIONES SUBORDINADAS - -OTRAS OBLIGACIONES - -
Total pasivo 2.681.802.158 627.074.938
PATRIMONIO 2 y 16
Capital social:Capital pagado 22.000.000 22.000.000
Obligaciones convertibles en acciones - -Aportes patrimoniales no capitalizados 504.000.000 4.000.000Reservas de capital 6.341.993 5.771.712Ajustes al patrimonio - -Resultados acumulados 15.880.668 13.599.542Ganancia o (pérdida) no realizada
en inversiones en títulos valoresdisponibles para la venta 3 y 16 (1.417.352) 461.362
Acciones en tesorería - -
Total patrimonio 546.805.309 45.832.616
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 3.228.607.467 672.907.554
CUENTAS CONTINGENTESDEUDORAS 2, 17 y 18 1.383.534.046 32.720.810
ACTIVOS DE LOSFIDEICOMISOS 2, 17 y 18 4.102.230 142.068.450
OTROS ENCARGOS DECONFIANZA - -
CUENTAS DEUDORAS POROTROS ENCARGOS DECONFIANZA (RÉGIMENPRESTACIONAL DEVIVIENDA Y HÁBITAT) - -
OTRAS CUENTAS DEUDORASDE LOS FONDOS DE AHORROPARA LA VIVIENDA - -
OTRAS CUENTAS DE ORDENDEUDORAS 2 y 17 451.554.031 541.861.889
OTRAS CUENTAS DE REGISTRODEUDORAS - -
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ESTADOS DE RESULTADOSPOR LOS SEMESTRES TERMINADOS
EL 30 DE JUNIO DE 2009 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2008(En bolívares)
30 de junio 31 de diciembreNOTAS de 2009 _ de 2008 _
INGRESOS FINANCIEROS: 2 128.418.005 55.092.133Ingresos por disponibilidades 3.411 46.932Ingresos por inversiones en
títulos valores 85.916.308 17.600.664Ingresos por cartera de créditos 33.289.470 37.444.422Ingresos por otras cuentas por cobrar - -Ingresos por inversiones en
empresas filiales, afiliadas ysucursales - -
Ingresos por oficina principaly sucursales - -
Otros ingresos financieros 9.208.816 115
GASTOS FINANCIEROS: 2 y 20 120.433.075 58.665.148Gastos por captaciones del público 66.656.967 26.441.087Gastos por obligaciones con el
Banco Central de Venezuela - -Gastos por captaciones y
obligaciones con el BancoNacional de Vivienda y Hábitat 198.821 169.568
Gastos por otros financiamientosobtenidos 52.348.937 25.287.384
Gastos por otras obligaciones porintermediación financiera 1.221.664 6.753.273
Gastos por obligaciones subordinadas - -Gastos por otras obligaciones - -Gastos por oficina principal y
sucursales - -Otros gastos financieros 6.686 13.836
MARGEN FINANCIERO BRUTO 7.984.930 (3.573.015)
Ingresos por recuperación deactivos financieros 365.471 422.295
Gastos por incobrabilidad ydesvalorización activos financieros: 4 (52.252.085) (2.761.118)Gastos por incobrabilidad de
créditos y otras cuentas porcobrar (52.088.126) (2.761.118)
Constitución de provisión y ajustesde disponibilidades (163.959) -
30 de junio 31 de diciembreNOTAS de 2009 _ de 2008 _
MARGEN FINANCIERO NETO (43.901.684) (5.911.838)Otros ingresos operativos 3 y 20 88.771.918 24.221.062Otros gastos operativos 3 (28.254.672) (3.946.230)
MARGEN DE INTERMEDIACIÓNFINANCIERA 16.615.562 14.362.994
MENOS:
GASTOS DE TRANSFORMACIÓN: 13.749.277 14.055.622Gastos de personal 7.165.465 6.968.220Gastos generales y administrativos 5.552.600 5.830.583Gastos por aportes al Fondo de
Garantía de Depósitos yProtección Bancaria 22 601.336 888.043
Gastos por aportes a laSuperintendencia de Bancosy Otras Instituciones Financieras 23 429.876 368.776
MARGEN OPERATIVO BRUTO 2.866.285 307.372Ingresos por bienes realizables - -Ingresos por programas especiales - -Ingresos operativos varios 66.896 954.714Gastos por bienes realizables - -Gastos por depreciación, amortización
y desvalorización de bienes diversos - -Gastos operativos varios (79.774) (302.470)
MARGEN OPERATIVO NETO 2.853.407 959.616Ingresos extraordinarios - -Gastos extraordinarios 2.000 -
RESULTADO BRUTO ANTES DEIMPUESTOS 2.851.407 959.616Impuesto sobre la renta 2 y 15 - -
RESULTADO NETO 2.851.407 959.616
APLICACIÓN DEL RESULTADO NETO:Reserva legal 570.281 191.923Utilidades estatutarias:
Junta Directiva - -Funcionarios y empleados - -
Otras reservas de capital - -Resultados acumulados 2.281.126 767.693Aportes LOSEP 28.802 9.693
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ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIOPOR LOS SEMESTRES TERMINADOS EL 30 DE JUNIO DE 2009 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2008
(En bolívares)
Ganancia o(pérdida) no
realizada en títulos
Aportes Resultados acumulados _ valores Capital patrimoniales Reservas Superávit Superávit disponibles Total
NOTAS social _ no capitalizados de capital restringido por aplicar Total _ para la venta patrimonio
SALDOS AL 30 DE JUNIO DE 2008 22.000.000 - 5.579.789 7.204.297 5.627.552 12.831.849 48.387 40.460.025
Aportes patrimoniales no capitalizados 16 - 4.000.000 - - - - - 4.000.000
Resultado neto - - 191.923 383.847 383.846 767.693 - 959.616
Ganancia no realizada por tenenciade inversiones en títulos valores - - - - - - 412.975 412.975
SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2008 16 22.000.000 4.000.000 5.771.712 7.588.144 6.011.398 13.599.542 461.362 45.832.616
Aportes patrimoniales no capitalizados - 500.000.000 - - - - - 500.000.000
Resultado neto - - 570.281 1.140.563 1.140.563 2.281.126 - 2.851.407
Pérdida no realizada por tenencia deinversiones en títulos valores - - - - - - (1.878.714) (1.878.714)
SALDOS AL 30 DE JUNIO DE 2009 22.000.000 504.000.000 6.341.993 8.728.707 7.151.961 15.880.668 (1.417.352) 546.805.309
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ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVOPOR LOS SEMESTRES TERMINADOS
EL 30 DE JUNIO DE 2009 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2008(En bolívares)
30 de junio 31 de diciembre de 2009 _ de 2008 _
FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADESDE OPERACIÓN:Resultado neto 2.851.407 959.616Ajustes para conciliar el resultado neto
con el efectivo provisto por (usado en)las operaciones:
Provisiones para incobrabilidad 30.466.807 2.761.118Provisiones por inversiones 23.009.852 -Créditos castigados 20.617.256 (1.629.784)Depreciación y amortizaciones 593.004 776.407Provisión para Otros Activos 163.959 -
Variación neta de otros activos (9.781.526) 917.334Variación neta de intereses y comisiones
por cobrar (65.281.668) (833.800)Variación neta de acumulaciones y
otros pasivos 1.190.955 782.034Variación neta de intereses y
comisiones por pagar 14.927.378 2.687.886
Efectivo neto provisto poractividades de operación 18.757.424 6.420.811
FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADESDE FINANCIAMIENTO:Variación neta de captaciones del público 989.684.760 17.055.870Variación neta de captaciones con el
Banco Central de Venezuela (87.926.200) 87.926.200Variación neta de obligaciones con el
Banco Nacional de Vivienda y Hábitat 2.296.043 5.124Variación neta de otros financiamientos
obtenidos 1.134.554.285 (87.157.755)Variación neta de otras obligaciones
por intermediación financiera - -Variación neta de aportes patrimoniales
no capitalizados 500.000.000 4.000.000
Efectivo neto provisto poractividades de financiamiento 2.538.608.888 21.829.439
FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADESDE INVERSIÓN:Créditos otorgados en el período (298.292.933) (100.754.035)Créditos cobrados en el período 311.006.443 117.418.407Variación neta de inversiones disponible
para la venta (972.329.781) (26.522.888)Variación neta de inversiones mantenidas
hasta su vencimiento (126.566.288) 189.497.064Variación neta de colocaciones en el
Banco Central de Venezuela yoperaciones interbancarias (253.202.180) -
Variación neta de inversiones dedisponibilidad restringida (222.979.610) (224.244.914)
Variación neta otros títulos valores (499.999.997) (1.633.910)Incorporaciones de bienes de uso (367.356) (106.752)
Efectivo neto usado enactividades de inversión (2.062.731.702) (46.347.028)
VARIACIÓN NETA DE DISPONIBILIDADES 494.634.610 (18.096.778)
DISPONIBILIDADES AL INICIO DELPERÍODO 57.857.073 75.953.851
DISPONIBILIDADES AL FINAL DELPERÍODO 552.491.683 57.857.073
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROSPOR LOS SEMESTRES TERMINADOS
30 DE JUNIO DE 2009 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2008(En bolívares)
1. OPERACIONES Y RÉGIMEN LEGAL
La Institución opera como Banco Comercial y tiene como objeto realizartodas las operaciones que, de conformidad con lo establecido en el De-creto con Fuerza de Ley de Reforma de la Ley General de Bancos y OtrasInstituciones Financieras, pueden ejecutar los bancos e instituciones fi-nancieras especializadas, es decir bancos comerciales, bancos hipoteca-rios, bancos de inversión, arrendadoras financieras y fondos de mercadosmonetarios, así como transacciones con sucursales y agencias en elexterior autorizadas por la Superintendencia de Bancos y Otras Institucio-nes Financieras.
La actividad y la presentación de los estados financieros está determina-da por las regulaciones establecidas en el Decreto con Fuerza de Ley deReforma de la Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras ypor las Normas e Instrucciones establecidas por la Superintendencia deBancos y Otras Instituciones Financieras, el Banco Central de Venezuelay la Comisión Nacional de Valores (CNV).
El balance general y el estado de resultados del Banco al 30 de junio de2009 y 31 de diciembre de 2008, fueron aprobados para su emisión ypublicación por la Junta Directiva en su sesión de fecha 10 de julio de2009 y 12 de enero de 2009, respectivamente.
Encaje legal
El Decreto con Fuerza de Ley de Reforma de la Ley General de Bancos yOtras Instituciones Financieras establece que los institutos de créditodeben mantener ciertos niveles de liquidez en efectivo depositado en elBanco Central de Venezuela, de acuerdo a lo que disponga dicho Institu-to mediante resoluciones especiales. Al 30 de junio de 2009 y 31 dediciembre de 2008, el encaje legal fijado por el Banco Central de Vene-zuela era del treinta por ciento (30%), de la variación semanal promediode los depósitos, captaciones, obligaciones y operaciones pasivas querecibe el Banco de entidades privadas (encaje ordinario) y de entidadesdel sector público (encaje especial), con excepción de las obligacionescon el Banco Central de Venezuela y el Fondo de Garantía de Depósitosy Protección Bancaria.
En Gaceta Oficial de la República Bolivariana de Venezuela Nº 39.130,de fecha 03 de marzo de 2009, se publica la Resolución Nº 09-03-01emitida por el Banco Central de Venezuela, en la cual se establecen lasnormas que regirán la constitución del encaje. Está Resolución entró envigencia el 09 de marzo de 2009 y deroga la Resolución Nº 08-12-02 defecha 30 de diciembre de 2008. Dentro de los aspectos más importantescontenidos en la Resolución se mencionan los siguientes:
a. Las Instituciones Financieras referidas en el artículo N° 2 de la men-cionada resolución, deberán mantener un encaje legal mínimo deldiecisiete por ciento (17%) del monto total de la Base de Reserva deObligaciones Netas, esta base se corresponde al monto total de lasObligaciones Netas contabilizadas al 14 de julio del 2006.
b. Las Instituciones Financieras autorizadas para realizar operacionesdel mercado monetario deberán mantener un encaje mínimo deposi-tado en su totalidad en el Banco Central de Venezuela igual al dieci-siete por ciento (17%) de la Base de Reserva de las InversionesCedidas.
c. Las Instituciones Financieras referidas en el artículo N° 2 de la men-cionada resolución, deberán mantener un encaje mínimo del veinti-cinco por ciento (25%) sobre el Saldo Marginal salvo que la suma deObligaciones Netas más Inversiones Cedidas informadas semanal-mente, no supere la cantidad de noventa millones de bolívares(Bs.90.000.000), determinado éste como el diferencial de los saldosreportados al 14 de julio del 2006 y los saldos de la semana que seinforme.
d. En el caso de las operaciones en moneda extranjera, las InstitucionesFinancieras referidas en el artículo N° 2 de la mencionada resolución,deberán mantener encaje mínimo del diecisiete por ciento (17%) delmonto total correspondiente al Saldo Marginal, estableciéndose quela constitución de la misma deberá realizarse en moneda de cursolegal.
Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, el encaje legal ordinariorequerido por el Banco Central de Venezuela (BCV), asciende a Bs.410.597.388 y Bs. 53.605.205, respectivamente.El Banco mantenía saldos disponibles para cubrir dichos montos.
- Los bienes inmuebles y muebles recibidos en pago deben seramortizados en el plazo de tres años y de un año, respectivamente.Según Principios de Contabilidad de Aceptación General en Vene-zuela, no se establecen límites de permanencia de los bienes mue-bles e inmuebles recibidos en pago, ni se requiere la constitución deapartados, ya que no se consideran activos destinados a la produc-ción de la renta. Los Principios de Contabilidad de Aceptación Gene-ral en Venezuela no contemplan la creación de esta provisión conbase a plazos.
- Los gastos diferidos corresponden a erogaciones no reconocidastotalmente como gastos del ejercicio en que se incurren y se distribu-yen en los ejercicios que recibirán los beneficios de los mismos. Seamortizan por el método de línea recta en un plazo no mayor decuatro (4) años. Los Principios de Contabilidad de AceptaciónGeneral en Venezuela no contemplan el registro de algunos gastosdiferidos.
- La Norma Internacional de Contabilidad N° 12 (NIC 12) Impuestos alas Ganancias, requiere que deben reconocerse impuestos diferidospor todas las diferencias temporales existentes entre el balance fiscaly el balance financiero. De acuerdo con la Resolución Nº 198 defecha 17 de junio de 1999, emitida por la Superintendencia de Ban-cos y Otras Instituciones Financieras, se establece que deben reco-nocerse impuestos diferidos activos y pasivos, correspondiente almonto de impuesto esperado a recuperar o pagar sobre las diferen-cias temporarias entre los valores en libros reportados y sus corres-pondientes bases tributarias. Se establece que la provisión para car-tera de crédito, no podrá ser considerada una diferencia temporal, envista de ello, el impuesto sobre la renta diferido debe registrarse sobrelas provisiones clasificadas como alto riesgo o irrecuperable.
- Se debe crear una provisión específica y genérica sobre las cuentasde orden deudoras contingentes, basados en los parámetros esta-blecidos para la evaluación de la cartera de créditos. Los Principios deContabilidad de Aceptación General en Venezuela no contemplanprovisión alguna por este concepto.
- Para efectos de presentación en el estado de flujo de efectivo, seconsidera efectivo los saldos mantenidos en el rubro de Disponibilida-des, sin considerar como equivalentes de efectivo las inversioneslíquidas y fácilmente convertibles con fechas de vencimiento inferior atres meses, como lo contemplan los Principios de Contabilidad deAceptación General en Venezuela.
- Se debe efectuar una evaluación cada noventa (90) días de lacobrabilidad de las partidas registradas en el rubro de otros activos,aplicando criterios similares a los establecidos sobre la cartera decréditos. Asimismo, se establecen porcentajes adicionales de provi-sión específica en función a la permanencia de las partidas en esterubro. Los Principios de Contabilidad de Aceptación General en Ve-nezuela no contemplan la creación de esta provisión con base a losplazos de vencimiento, y establecen que la provisión por incobrabilidadde los créditos se determine en función de la posible recuperación delos activos.
Reconversión Monetaria - Con fecha 6 de marzo de 2007, la Presiden-cia de la República Bolivariana de Venezuela aprobó un Decreto conRango, Valor y Fuerza de Ley de Reconversión Monetaria el cual contem-pló, a partir del 1° de enero de 2008, una reexpresión de la unidad delsistema monetario en el equivalente de un mil bolívares actuales (Bs.1.000).
De acuerdo con el texto del mencionado Decreto-Ley, a partir de esafecha los precios, salarios y demás prestaciones de carácter social, asícomo los tributos y demás sumas en moneda nacional contenidas enestados financieros u otros documentos contables, o en títulos de créditoy en general, cualquier operación o referencia expresada en monedanacional, deberán expresarse conforme al bolívar reexpresado ("Bolíva-res Fuertes" o "Bolívares").
Un resumen de las prácticas de contabilidad más importantes aplicables alBanco en la preparación de los estados financieros, se presentan a con-tinuación:
a. Valuación de activos y pasivos en moneda extranjera - Las tran-sacciones en moneda extranjera se registran a la tasa de cambiovigente en el mercado bancario informada por el Banco Central deVenezuela, utilizándose el tipo de cambio oficial de compra. Los valo-res de los activos y pasivos al cierre del período se ajustan a bolívaresusando la tasa de cambio vigente a esa fecha, la ganancia o pérdidase registra en los resultados del ejercicio, excepto por las inversionesen títulos valores disponibles para la venta en títulos de capital, cuyaactualización se registra en una cuenta separada formando parte delpatrimonio. Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, la tasade cambio de compra utilizada por el Banco, fue de Bs. 2,1446 porcada dólar de los Estados Unidos de América, respectivamente.
2. POLÍTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS
El Artículo Nº 193 del Decreto con Fuerza de Ley de Reforma de la LeyGeneral de Bancos y Otras Instituciones Financieras vigente a partir del 1°de enero de 2002, establece que la contabilidad de los bancos y demásinstituciones financieras y empresas sujetas a la mencionada Ley, deberállevarse de acuerdo con principios contables e instrucciones que paracada tipo de Institución, establezca la Superintendencia de Bancos yOtras Instituciones Financieras, mediante el Manual de Contabilidad paraBancos y Otras Instituciones Financieras.
En abril de 2008, la Federación de Colegios de Contadores Públicos deVenezuela (FCCPV) aprobó el Boletín de Adopción Nº 0 (BA VEN-NIF Nº0) "Marco de Adopción de Normas Internacionales de Información Finan-ciera", en el cual se aprueba la adopción de las Normas Internacionalesde Información Financiera emitidas por el Consejo de Normas Internacio-nales de Contabilidad (IASB, siglas en Inglés), previa revisión e interpreta-ción de cada una de ellas, por parte del Comité Permanente de Principiosde Contabilidad (CPPC) de la FCCPV y aprobación en un Directorio Nacio-nal Ampliado (DNA). Las fechas de vigencia aprobadas para la adopciónde estas Normas quedaron establecidas en: 31 de diciembre de 2008 ofecha de cierre inmediata posterior, para grandes entidades y 31 dediciembre de 2010 o fecha de cierre inmediata posterior, para las peque-ñas y medianas entidades, definidas cada una de ellas en el Boletín deAplicación Nº 1 (BA VEN-NIF Nº 1). Para los ejercicios económicos que seinicien a partir del 1° de enero de 2008, y únicamente para la aplicación delas grandes entidades, estarán derogadas todas las Declaraciones dePrincipios de Contabilidad (DPC) y Publicaciones Técnicas (PT) relaciona-das con aquellas y en su lugar se ratifica la obligatoriedad de aplicaciónde las VEN-NIF y los Boletines de Aplicación (BA VEN-NIF) aprobados porla FCCPV. Por lo tanto, a partir de esa fecha los PCGA aplicables enVenezuela son los establecidos en el Boletín de Adopción BA VEN-NIF N°0.
En fecha 06 de noviembre de 2008, fue publicada en Gaceta Oficial de laRepública Bolivariana de Venezuela Nº 39.053, la Resolución Nº 273.08,emitida por la SUDEBAN, en la cual se establece que la fecha de presen-tación semestral de los estados financieros consolidados o combinadosde acuerdo con las VEN-NIF, como información complementaria, seránexigidos a partir del semestre finalizado el 30 de junio de 2010. En estesentido, para la elaboración de los mismos, y sólo para fines comparati-vos, las cifras del semestre finalizado el 31 de diciembre de 2009, debenser ajustadas de acuerdo con dichas normas.
Las normas establecidas por esa Superintendencia difieren en algunosaspectos de los principios de contabilidad de aceptación general vigentesen Venezuela, hasta el 31 de diciembre de 2007 de acuerdo con elpárrafo anterior, siendo los más importantes, según el análisis efectuadopor la Gerencia del Banco, los siguientes:
- Los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados establecenla presentación de estados financieros ajustados por inflación deacuerdo con los lineamientos establecidos en el Boletín de AplicaciónVEN-NIF N° 2 (BA VEN-NIF N° 2) como información básica, mientrasque las normas de la Superintendencia de Bancos y Otras Institucio-nes Financieras requiere dichos estados financieros como informa-ción complementaria, para propósitos de análisis adicionales.
- Se debe crear una provisión del cien por ciento (100%) para aquellaspartidas deudoras pendientes de conciliación bancaria con una anti-güedad superior a los treinta (30) días. Según Principios de Contabi-lidad de Aceptación General en Venezuela, no se requiere dichaprovisión.
- Los intereses sobre los préstamos vencidos y en litigio se reconocencomo ingresos cuando se cobran. De acuerdo con Principios de Con-tabilidad de Aceptación General en Venezuela, los intereses se reco-nocen como ingresos cuando se devengan y sobre los créditos sinriesgo de cobro.
- Se constituyen provisiones sobre la cartera de créditos, las cualesdeben cubrir créditos específicamente evaluados, un porcentaje deriesgo para los créditos no evaluados y una provisión genérica del dospor ciento (2%) sobre el saldo de la cartera de créditos otorgada amicroempresarios y uno por ciento (1%) sobre el saldo restante de lacartera de créditos. Los Principios de Contabilidad de AceptaciónGeneral en Venezuela no contemplan la provisión genérica y estable-cen que la provisión por incobrabilidad de los créditos se determine enfunción de la posible recuperación de los activos.
- Se debe crear una provisión por el monto total de los interesesdevengados y no cobrados cuando el crédito a plazo fijo se considerevencido. Los intereses provenientes de los préstamos por cuotasserán provisionados cuando la cuota tenga treinta (30) días de venci-da. Los Principios de Contabilidad de Aceptación General en Vene-zuela no contemplan la creación de esta provisión con base a plazosde vencimiento.
Los intereses causados, vencidos y no pagados de los créditos queson objeto de reestructuración o reprogramación, se registran como"rendimientos por cobrar diferidos por créditos reestructurados" concrédito a la cuenta "rendimientos devengados por otros créditosrefinanciados".
Otros activos - Se contabiliza una provisión sobre las partidas registra-das en este grupo, luego de haber efectuado una evaluación de lacobrabilidad de las mismas, por lo menos cada noventa (90) días,aplicando criterios similares a los establecidos para la cartera de cré-ditos. Adicionalmente, se constituye una provisión del cien por ciento(100%) para aquellas partidas que desde su vencimiento o exigibilidadhayan transcurrido un período igual o superior a trescientos sesenta(360) días sin que hayan sido cobradas.
d. Valuación de las inversiones en títulos valores - Las inversionesen títulos valores se clasifican al momento de su adquisición, deacuerdo con la intención para la cual fueron adquiridas, en colocacio-nes en el Banco Central de Venezuela y operaciones interbancarias,inversiones en títulos valores para negociar, disponibles para la ven-ta, mantenidas hasta su vencimiento, inversiones de disponibilidadrestringida y otros títulos valores.
Las colocaciones en el Banco Central de Venezuela y operacionesinterbancarias incluyen las colocaciones de excedentes que efectúenlas instituciones en el Banco Central de Venezuela, en obligacionesovernight y en obligaciones emitidas por instituciones financieras delpaís a plazos no mayores de sesenta (60) días.
Estas inversiones deben registrarse a su valor de realización. Para lasinversiones en títulos emitidos por instituciones financieras conformeal Decreto con Fuerza de Ley de Reforma de la Ley General deBancos y Otras Instituciones Financieras y los emitidos por el BancoCentral de Venezuela, el valor de realización es su costo o valornominal.
Las inversiones en títulos valores para negociar corresponden a valo-res o instrumentos de inversión negociables convertibles en efectivoen un plazo menor de noventa (90) días a partir de la fecha de suadquisición. Estas inversiones deben valorarse a su valor razonablede mercado, registrándose las ganancias o pérdidas no realizadas enlos resultados del período.
Las inversiones disponibles para la venta corresponden a inversionesen títulos de deuda y de capital sin un mercado habitual de transac-ciones o con baja bursatilidad. Se clasifican aquí los títulos de deuday de capital cuya intención de la gerencia no haya sido adquirirlospara negociar o para mantenerlos hasta su vencimiento. Se registrana su valor razonable de mercado, y la ganancia o pérdida neta norealizada se incluye en una cuenta separada formando parte delpatrimonio. Cuando estas inversiones no cotizan en la bolsa se regis-tran al costo de adquisición y deben valuarse a su valor razonable ovalor razonable fácilmente determinable (valor de mercado), enten-diéndose por este el valor presente del flujo de efectivo futuro quegenerará la inversión. La tasa de descuento a utilizar para el cálculoserá el porcentaje de rendimiento actual por el cual se negocian estostítulos en el mercado, o la vigente para otros títulos de deuda denaturaleza similar, ó en su defecto, la mayor tasa de interés vigenteen los títulos emitidos por el Banco Central de Venezuela para elcontrol de liquidez (títulos de estabilización monetaria, certificación dedepósitos, etc.).
Las inversiones en títulos valores mantenidas hasta su vencimientoestán constituidas por títulos de deuda y títulos de capital adquiridoscon la intención firme y la capacidad de mantenerlos hasta su venci-miento. Los títulos de deuda se registran al costo de adquisiciónajustado por la amortización de las primas o descuentos, las cuales seamortizan durante el plazo de vigencia del título. Las posibles pérdi-das consideradas permanentes originadas por una disminución delvalor razonable de mercado, son registradas en resultados del ejerci-cio en el cual ocurren y cualquier recuperación posterior del valorrazonable no afecta la nueva base del costo.
Las reducciones permanentes en los valores razonables de las inver-siones disponibles para la venta y las mantenidas hasta su vencimien-to se reconocen cuando se originan con cargo a los resultados delperíodo.
Las inversiones de disponibilidad restringida se registran por el impor-te de las inversiones que a la fecha de su disponibilidad esté restrin-gida, debido a que han sido cedidas en garantía. Los títulos valorescomprados con compromiso de reventa son valorados al costo.
b. Reconocimiento de ingresos y gastos - Los ingresos financierosproducto de las operaciones de la cartera de créditos y de inversionesen títulos valores, se reconocen como ingreso con base en el métododevengado, excepto los intereses sobre la cartera de créditos venci-da o en litigio e intereses de mora y los intereses devengados porcobrar con más de treinta (30) días de vencidos, los cuales se recono-cen como tales, sólo cuando son efectivamente cobrados.Adicionalmente, los créditos clasificados en las categorías de altoriesgo e irrecuperables de acuerdo a la clasificación de la cartera decrédito no devengan rendimientos, aún en caso de estar vigentes oreestructurados. Los intereses cobrados por anticipado y los ingresospor intereses descontados se muestran bajo el grupo de otros pasi-vos y se registran como ingresos cuando se devengan.
Las comisiones cobradas en el otorgamiento de préstamos se regis-tran como ingresos al momento del cobro.
Los intereses por captaciones del público, por obligaciones y porfinanciamientos obtenidos se registran como gastos financieros amedida que se causan.
Los ingresos financieros se registran cuando se devengan con lasexcepciones que establecen las normas y los gastos cuando se cau-san. Son calculados sobre la base de trescientos sesenta días (360)días.
c. Determinación de las provisiones para cubrir riesgos deincobrabilidad y desvalorización -
Uso de estimados en la preparación de los estados financieros - L apreparación de los estados financieros y sus notas, de conformidadcon Principios de Contabilidad de Aceptación General en Venezuelay normas de la Superintendencia de Bancos y Otras InstitucionesFinancieras, requiere que la gerencia haga estimaciones que afectanlas cifras de activos y pasivos, la divulgación de los activos y pasivoscontingentes a la fecha de los estados financieros, así como losmontos presentados de ingresos y gastos durante el semestre res-pectivo. Los resultados reales pueden variar de las citadas estimacio-nes.
Inversiones en títulos valores - Los títulos valores que transcurridostreinta (30) días desde la fecha de su vencimiento no han sido cobra-dos, se provisionan en un cien por ciento (100%), tanto el capitalcomo los intereses o rendimientos, y se reclasifican al rubro de otrosactivos.
Cartera de créditos - Los créditos comerciales a plazo se clasificancomo vencidos una vez que la cuota correspondiente tiene un atrasosuperior a treinta (30) días y en los casos de los créditos por cuotas,si existe alguna cuota con más de noventa (90) días de vencida y nocobrada, el total de capital se clasifica como vencido.
Se constituyen provisiones con base en los resultados de la evalua-ción trimestral de los créditos que componen la cartera, la cual serealiza siguiendo las normas emitidas por la Superintendencia deBancos y Otras Instituciones Financieras, cubriendo créditosespecíficamente evaluados y un porcentaje de riesgo para los crédi-tos no evaluados, una provisión del dos por ciento (2%) sobre el saldode la cartera de créditos otorgada a microempresarios, y una provisióngenérica del uno por ciento (1%) sobre el saldo del capital de lacartera de créditos. Los bancos deberán tener provisionado en unciento por ciento (100%) el saldo de la cartera inmovilizada (vencida yen litigio). Lo anterior es aplicable cuando la provisión determinadasegún las normas establecidas en la Resolución Nº 009-1197 defecha 28 de noviembre de 1997 resulte menor que los porcentajesantes indicados. El plazo para castigar la cartera vencida y mantenerel saldo en libros no debe ser superior a veinticuatro (24) meses.
La provisión para créditos contingentes registrados en cuentas deorden se constituye siguiendo las normas aplicables a la cartera decréditos.
Intereses y comisiones por cobrar - Los montos reflejados en estacuenta por concepto de intereses de la cartera de títulos valores y losde cartera de créditos (créditos a plazo fijo o por cuotas), que no sehayan cobrado a los treinta (30) días desde la fecha en que debióhaberse hecho efectivo el cobro, se provisionan en un cien por ciento(100%). Se crea provisión para otros rendimientos por cobrar y comi-siones cuando tiene más de sesenta (60) días de haberse devenga-do.
En caso de despido injustificado o retiro involuntario, el empleadotiene derecho a una indemnización adicional de un mes de salario porcada año de servicio hasta un máximo de ciento cincuenta (150) díasdel salario actual. En caso de retiro involuntario, la Ley contempla unaliquidación adicional de hasta noventa (90) días del salario actual,basados en la duración de la relación laboral.
i. Impuesto sobre la renta - La provisión para impuesto sobre la rentacomprende la suma del impuesto sobre la renta corriente por pagarestimado y el impuesto sobre la renta diferido, cuando éste es signifi-cativo.
El impuesto sobre la renta corriente se determina aplicando las tarifasde impuesto establecidas en la legislación fiscal vigente a la rentaneta fiscal del año. Deben reconocerse impuestos diferidos activos ypasivos, correspondientes al monto de impuesto esperado a recupe-rar o pagar sobre las diferencias temporarias entre los valores enlibros reportados de activos y pasivos, y sus correspondientes basestributarias.
El Manual de Contabilidad de la Superintendencia de Bancos y OtrasInstituciones Financieras establece que la provisión para la cartera decréditos, no se podrá considerar como una diferencia temporal; envista de ello, para la determinación del impuesto sobre la renta diferi-do será registrado considerando las provisiones clasificadas comoalto riesgo o irrecuperables.
Los impuestos diferidos activos y pasivos son determinados utilizandolas tarifas de impuesto establecidas o decretadas por la legislaciónfiscal vigente a la fecha del balance, por el año terminado al 31 dediciembre de cada año, considerando las partidas permanentes ytemporales.
Considerando las condiciones actuales, el Banco no ha registrado elactivo que resulta de diferir el efecto del impuesto de las diferenciastemporales, debido a que no existe la certeza de que estas diferen-cias puedan recuperarse en períodos futuros.
j. Activos de los fideicomisos - Los activos de los fideicomisos sonvaluados con base en los mismos parámetros con que el Bancovalora sus propios activos, y por las inversiones en títulos valores quese registran al costo de adquisición ajustado por las amortizacionesde las primas o descuentos, en cuanto sea aplicable, de acuerdo conlas normas de contabilidad de la Superintendencia de Bancos y OtrasInstituciones Financieras para este tipo de activos de los fideicomisos.
k. Garantías otorgadas - Se originan por las obligaciones eventualesque tiene la Institución frente a terceros, se tornarán ciertos en el casode tener que asumir las obligaciones de éstos, cuyo cumplimiento seha garantizado frente a terceros mediante la emisión de avales, fian-zas y otras garantías.
l. Gestión de riesgo - El Banco está expuesto principalmente a losriesgos de crédito, de mercado y operacional. La política de riesgoempleada por el Banco para manejar estos riesgos se mencionan acontinuación:
- Riesgo de crédito: El Banco asume la exposición al riesgo decrédito como el riesgo de que una contraparte no sea capaz depagar deudas contraídas por completo a la fecha de vencimiento.La exposición al riesgo de crédito es monitoreada por el Bancomediante un análisis regular de la capacidad de pago de losprestatarios. El Banco estructura el nivel de riesgo de créditocolocando límites en relación con un prestatario o grupo de pres-tatarios.
- Riesgo de mercado: El riesgo de mercado se materializa en unaInstitución Financiera cuando las condiciones de mercado cam-bian adversamente, afectando la liquidez y el valor de los instru-mentos financieros que la institución mantiene en portafolios deinversión o en posiciones contingentes, resultando una pérdidapara la institución. El riesgo de mercado está constituido funda-mentalmente por dos tipos de riesgo: riesgo de precio y riesgo deliquidez. Dentro del riesgo de precio se incluye el riesgo de tasasde interés, el riesgo de cambio y el riesgo de precio de acciones.
- Riesgo de tasa de interés: El riesgo de tasa de interés se mate-rializa por los desfases temporales existentes entre los activos ypasivos del balance. Este descalce, ante cambios adversos enlas tasas de interés, genera un impacto potencial sobre el margenfinanciero de la institución.
El Banco celebra contratos de captación y colocación de recursos acorto plazo mediante la modalidad de operaciones de reporto, queconsisten en la compra o venta de títulos valores y documentos decréditos con el compromiso de revenderlos o recomprarlos a un plazoy precio convenido. Cuando el Banco actúa como reportador, lostítulos valores o cartera de créditos se registran en la subcuentadestinada para las operaciones de reporto, dentro del rubro quecorresponda. La provisión para posible pérdida por deterioro y/o pér-dida del valor de mercado, se determinan aplicando criterios devaluación similares a los establecidos para los Títulos Valores y lacartera de créditos de acuerdo con las normativas establecidas por laSuperintendencia de Bancos y Otros Instituciones Financieras y éstase registra conjuntamente con los títulos valores o cartera de créditos,según sea el caso.
Las inversiones en otros títulos valores se registran a su valor derealización, siendo este el costo o el valor nominal y la ganancia opérdida se registra a la fecha de la operación.
Las inversiones provenientes de otras categorías de inversión, debe-rán ser valuadas bajo los mismos criterios existentes para la categoríaque les dio origen.
e. Valuación de inversiones en empresas filiales, afiliadas y sucur-sales - Estas inversiones son valuadas bajo el método de participa-ción patrimonial cuando:
- Se posee más del veinte por ciento (20%) de participaciónaccionaria sobre el patrimonio de la filial o afiliada.
- Se posee menos de un veinte por ciento (20%) de participaciónaccionaria sobre el patrimonio de la filial o afiliada, pero existeinfluencia significativa en la administración de la misma, es decir,cuando sin tener la mayoría de los votos se está en condicionesde influir en decisiones operacionales y financieras. La base decálculo son los estados financieros auditados a costo histórico.En caso de no contar con esta documentación, dicha participa-ción debe ser calculada con base en información financiera másreciente sin auditar proporcionada por la filial o afiliada.
f. Bienes de uso - Los bienes de uso se muestran a su valor de costooriginal, menos la depreciación acumulada. El costo original de unbien de uso está determinado por su costo de adquisición o construc-ción según sea el caso. La depreciación se calcula por el método delínea recta sobre la base de la vida útil estimada de estos activos.
g. Otros activos y gastos diferidos - Las cuentas de gastos diferidosincluyen mejoras a propiedades tomadas en alquiler, software, otrosgastos diferidos y gastos por reconversión monetaria que se amortizanpor el método de línea recta en cuotas mensuales en los siguientesplazos:
Años _
Mejoras a propiedades tomadas en alquiler, softwarey otros gastos diferidos 4 años
Gastos de Reconversión Monetaria:Asesorías 1 añoAdiestramiento, viáticos y otros gastos de personal 1 añoPublicidad 2 añosSoftware 5 añosSeguridad 6 años
h. Apartado para prestaciones por antigüedad - El apartado para pres-taciones por antigüedad comprende el cien por ciento (100%) delpasivo relacionado con los derechos adquiridos según la Ley Orgáni-ca del Trabajo.
De acuerdo a la Ley Orgánica del Trabajo vigente, el trabajador tienederecho a una prestación equivalente a cinco (5) días de salario pormes hasta un total de sesenta (60) días por año de servicio. Éstas seconsideran devengadas a partir de tres (3) meses de servicio ininte-rrumpido.
A partir del segundo año de servicio, el trabajador tiene el derecho ados (2) días de salario adicionales por año de servicio (o fracción deaño mayor a seis (6) meses), acumulativos hasta un máximo de treinta(30) días de salario. Las prestaciones sociales deben ser liquidadas ydepositadas mensualmente en un fideicomiso individual, un fondo deprestaciones o en la contabilidad del empleador, según lo manifiestepor escrito cada trabajador.
- Riesgo de tasa de cambio: El riesgo de tasa de cambio es elriesgo de que el valor de un instrumento financiero fluctúe debidoa cambios en las tasas de divisas. Las operaciones del Bancoson esencialmente en bolívares. Sin embargo, sí el Banco identi-fica una oportunidad de mercado a corto o mediano plazo, lasinversiones podrán ser colocadas en instrumentos de divisas,atendiendo los límites regulatorios establecidos.
- Riesgo Operacional: El Banco asume el riesgo operacional comoel riesgo de pérdidas directas e indirectas que resultan de proce-sos internos inadecuados o de fallos en los mismos, como conse-cuencia de eventos externos.
El Banco revisa diariamente sus recursos disponibles en efectivo,colocaciones overnight, cuentas corrientes, vencimientos de de-pósitos, préstamos y garantías.
La estrategia de la inversión del Banco es orientada para garan-tizar el nivel adecuado de liquidez.
m. Flujos de efectivo - Para fines de los estados de flujos del efectivo, elBanco considera sus disponibilidades como equivalentes de efectivo,incluyendo el encaje legal mantenido en el Banco Central de Vene-zuela y excluyendo las provisiones.
n. Cuentas contingentes deudoras - Representan los derechos even-tuales que tendría el Banco frente a sus clientes, en el caso de tenerque asumir las obligaciones que estos han contraído por cuyo cumpli-miento el Banco se ha responsabilizado. El Banco controla el riesgode crédito de estos instrumentos al establecer mecanismos de apro-baciones de crédito, requisitos colaterales y otros procedimientos desupervisión y control.
3. INVERSIONES EN TÍTULOS VALORES
Las inversiones en títulos de deuda, acciones y otros han sido clasificadas enlos estados financieros de acuerdo con la intención de la gerencia y compren-den lo siguiente:
30 de junio 31 de diciembre de 2009 _ de 2008 _
(En bolívares)Colocaciones en el Banco Central
de Venezuela y operacionesinterbancarias 253.202.180 -
Para negociar - -Disponibles para la venta 997.395.754 26.944.687Mantenidas hasta su vencimiento 200.290.786 73.724.498Disponibilidad restringida 448.169.898 225.190.288En otros títulos valores 502.133.908 2.133.910Provisión (23.009.852) -
2.378.182.674 327.993.383
Colocaciones en Banco Central de Venezuela y OperacionesInterbancarias
30 de junio 31 de diciembre de 2009 _ de 2008 _
(En bolívares)Depósitos a plazo fijo con Baninvest,
Banco de Inversión C.A, con una tasaanual de 19% y con vencimientoel 27 y 30 de julio de 2009. 253.202.180 -
253.202.180 -
Inversiones disponibles para la venta
Las inversiones en títulos valores disponibles para la venta están presentadasa su valor razonable de mercado y el detalle de las mismas, es el siguiente:
Al 30 de junio de 2009
Ganancia Pérdida ValorCosto de bruta no bruta no razonable
adquisición realizada realizada de mercado(En bolívares)
Títulos valores emitidos oavalados por la Nación:En moneda nacional:
Vebonos, con un interésanual de 9,30%, valornominal deBs. 2.191.960 yvencimiento en marzode 2012. 2.263.199 - (78.692) 2.184.507
Vebonos, con un interésanual de 12,34%, valornominal deBs. 32.401.700 yvencimiento en juniode 2014. 32.500.723 92.600 (953.063) 31.640.260
Vebonos, con un interésanual de 9,94%, valornominal deBs. 2.000.000 yvencimiento enseptiembre de 2015. 1.975.000 - (35.800) 1.939.200
36.738.922 92.600 (1.067.555) 35.763.967En Moneda extranjera:
Bono Global, con interésanual de 2,10%, valornominal deUS $ 150.000.000 yvencimiento en abrilde 2011. (1) 269.704.253 - - 269.704.253
Bono Global, con interésanual de 10,75% valornominal deUS $ 195.000.000 yvencimiento enseptiembre de 2013. (1) 352.701.495 - - 352.701.495
Bono Global, con interésanual de 8,50%, valornominal deUS $ 105.000.000 yvencimiento en octubrede 2014. (1) 165.956.268 - - 165.956.268
Bono Global, con interésanual de 13,63%, valornominal deUS $ 90.000.000 yvencimiento en agostode 2018. (1) 173.260.947 - - 173.260.947
961.622.963 - - 961.622.963Participación en empresas
privadas no financierasdel país:Acción de la Bolsa de
Productos e InsumosAgropecuarios deVenezuela, C.A.(BOLPRIAVEN), conparticipación en elcapital del 1%. 8.824 - - 8.824
998.370.709 92.600 (1.067.555) 997.395.754
Al 31 de diciembre de 2008
Ganancia Pérdida ValorCosto de bruta no bruta no razonable
adquisición realizada realizada de mercado(En bolívares)
Títulos valores emitidos oavalados por la Nación:En moneda nacional:
Vebonos, con un interésanual de 14,80%, valornominal deBs. 13.197.039 yvencimiento enseptiembre de 2014. 12.697.156 5.326 (640.824) 12.061.658
Vebonos, con un interésanual de 14,16%, valornominal deBs. 2.000.000 y venci-miento en septiembrede 2015. 1.975.000 - (114.862) 1.860.138
Vebonos, con un interésanual de 9,88%, valornominal de Bs. 14.230.692y vencimiento en octubrede 2016. 11.754.637 1.259.430 - 13.014.067
26.426.793 1.264.756 (755.686) 26.935.863Participación en empresas
privadas no financierasdel país:Acción de la Bolsa de
Productos e InsumosAgropecuarios deVenezuela, C.A.(BOLPRIAVEN), conparticipación en el capitalde 1%. 8.824 - - 8.824
26.435.617 1.264.756 (755.686) 26.944.687
(1) El 30 de junio de 2009, se efectuó la adquisición de Bonos Global conopción a su posterior venta, según el contrato fiduciario de custodia ydepósito en modalidad de Escrow Agreement y venta (Contrato Escrow),el cual fue suscrito el 02 de junio de 2009. El presente contrato entraría envigencia en la misma fecha de su otorgamiento y permanecerá vigentehasta la oportunidad en la cual se hayan ejecutado todas y cada una delas prestaciones asumidas por las partes y/o a más tardar el 30 de junio de2010. El Banco considera como valor de mercado de estos títulos el valora la fecha de adquisición.
Al 30 de junio de 2009 y al 31 de diciembre de 2008, el Banco efectuóreclasificaciones a inversiones restringidas por Bs.18.899.325 y Bs.1.453.777en Vebonos, respectivamente.
Los vencimientos de las inversiones en títulos valores disponibles para laventa, son los siguientes:
30 de junio de 2009 _ 31 de diciembre de 2008_Valor Valor
Costo de razonable Costo de razonableadquisición de mercado adquisición de mercado
(En bolívares)Hasta seis meses - - - -Entre seis meses
y un año - - - -Entre un año y cinco
años 657.169.670 656.230.515 - -Entre cinco años y
diez años 341.192.215 341.156.415 26.426.793 26.935.863Más de diez años 8.824 8.824 8.824 8.824
998.370.709 997.395.754 26.435.617 26.944.687
Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, el Banco vendió inversio-nes en títulos valores disponibles para la venta por Bs. 3.735.320.586 y Bs.1.239.559.401, respectivamente, y registró en la cuenta de otros ingresosoperativos Bs. 62.807.141 y Bs. 17.545.945, respectivamente, como produc-to de estas ventas.
Inversiones en títulos valores mantenidos hasta su vencimiento
Las inversiones en títulos valores mantenidos hasta su vencimiento corres-ponden a títulos sobre los cuales el Banco tiene la intención firme y la capaci-dad de mantenerlos hasta su vencimiento:
Al 30 de junio de 2009Valor
Costo de Costo razonableadquisición amortizado de mercado
(En bolívares)Títulos valores emitidos o avalados
por la Nación:En moneda nacional:Vebonos, con un interés anual
de 9,94%, valor nominal deBs. 242.069 y vencimiento enseptiembre de 2009. 265.973 244.016 242.045
Título de Interés y Capital Cubierto(TICC) con un interés anual de13,51%, valor nominal de Bs. 1 yvencimiento en octubre de 2009. 1 1 1
Título de Interés y Capital Cubierto(TICC) con un interés anualde 9,30%, valor nominal de Bs. 1 yvencimiento en marzo de 2010. 1 1 1
Vebonos, con un interés anualde 9,25%, valor nominal deBs. 3.011.509 y vencimiento enmarzo de 2011. 2.716.469 2.842.215 2.884.121
Vebonos, con un interés anualde 9,38%, valor nominal deBs. 633.388 y vencimiento en juliode 2011. 542.846 569.011 647.766
Vebonos, con un interés anual de9,50%, valor nominal de Bs. 5.000.000y vencimiento en junio de 2012. 5.976.250 5.603.400 4.750.000
Vebonos, con un interés anual de9,50%, valor nominal deBs. 36.848.115 y vencimiento endiciembre de 2012. 34.482.682 35.092.231 36.693.353
Vebonos, con un interés anual de9,63%, valor nominal deBs. 10.600.000 y vencimiento enmayo de 2013. 11.334.538 11.125.743 10.289.420
Vebonos, con un interés anualde 9,75%, valor nominal deBs. 8.366.179 y vencimiento endiciembre de 2014. 9.370.466 9.094.014 8.169.574
Vebonos, con un interés anualde 9,88%, valor nominal deBs. 21.993.175 y vencimiento ennoviembre de 2015. 22.916.877 22.753.287 21.658.879
Vebonos, con un interés anual de9,88%, valor nominal deBs. 14.283.467 y vencimiento enoctubre de 2016. 15.119.250 14.976.506 13.525.015
Vebonos, con un interés anual de9,88%, valor nominal deBs. 31.178.373 y vencimiento enoctubre de 2017. 39.734.378 38.098.962 29.522.801
Vebonos, con un interés anualde 9,88%, valor nominal deBs. 22.355.468 y vencimientoen mayo de 2018. 27.633.815 26.613.914 19.431.373
Título de Interés y Capital Cubierto(TICC) con un interés anual de5,25%, valor nominal deBs. 22.370.438 y vencimiento enmarzo de 2019. 21.978.956 22.006.904 21.191.516
Vebonos, con un interés anualde 9,88%, valor nominal deBs. 1.428.447 y vencimiento enagosto de 2019. 1.220.922 1.234.862 1.197.467
193.293.424 190.255.067 170.203.332
En moneda extranjera:Bono Global 2016, con un interés
anual de 5,75%, valor nominal deUS $ 432.000 y vencimiento enfebrero de 2016. 926.467 926.467 528.827
Bono Global 2018, con un interésanual de 7%, valor nominal deUS $ 614.000 y vencimiento endiciembre de 2018. 1.316.784 1.316.784 761.760
Bono Global 2020, con un interésanual de 6%, valor nominal deUS $ 432.000 y vencimiento endiciembre de 2020. 926.467 926.467 460.639
Bono Global 2034, con un interésanual de 9,375%, valor nominal deUS $ 337.000 y vencimiento en enerode 2034. 892.572 866.001 449.683
4.062.290 4.035.719 2.200.909
Al 30 de junio de 2009 y al 31 de diciembre de 2008, el Banco efectuó reclasificacionesa inversiones restringidas por Bs. 30.971.300 en Vebonos y Bs. 46.040.418 en TICC ypor Bs. 156.277.265 en Vebonos y Bs.66.670.254 en TICC, respectivamente.
ValorCosto de Costo razonable
adquisición amortizado de mercado(En bolívares)
Bonos Agrícolas:En moneda nacional:
Bono Agrícola, con un interés anualde 9,10%, valor nominal deBs. 6.000.000 y vencimiento enmarzo de 2013. 6.000.000 6.000.000 6.000.000
6.000.000 6.000.000 6.000.000203.355.714 200.290.786 178.404.241
Al 31 de diciembre de 2008Valor
Costo de Costo razonableadquisición amortizado de mercado
(En bolívares)Títulos valores emitidos o avalados
por la Nación:En moneda nacional:
Vebonos, con un interés anual entre13,85% y 15,25%, valor nominal deBs. 31.708.546 y vencimiento en elaño 2009. 34.696.756 32.360.769 32.029.509
Vebonos, con un interés anual de13,85%, valor nominal deBs. 3.135.833 y vencimiento en elaño 2010. 3.490.182 3.285.340 3.135.833
Vebonos, con un interés anual entre9,25% y 9,38%, valor nominal deBs.3.036.995 y vencimiento en elaño 2011. 2.739.406 2.815.654 2.852.037
Vebonos, con un interés anual de9,50%, valor nominal deBs. 25.445.169 y vencimiento enel año 2012. 24.774.918 24.762.330 22.462.991
Vebonos, con un interés anual de9,63%, valor nominal de Bs. 1y vencimiento en el año 2013. 1 1 1
Vebonos, con un interés anualde 9,75%, valor nominal deBs. 3.212.465 y vencimiento en elaño 2014. 3.030.367 3.037.334 2.891.721
Vebonos con un interés anualde 9,88%, valor nominal de Bs. 1y vencimiento en el año de 2015. 1 1 1
Vebonos con un interés anual de9,88%, valor nominal de Bs. 283.469miles y vencimiento en el año 2016. 239.802 240.690 259.234
Título de Interés y Capital Cubierto(TICC) con un interés anual de 6,25%,valor nominal de Bs. 1 y vencimientoen el año 2017. 1 1 1
Vebonos con un interés anual de9,88%, valor nominal de Bs. 2y vencimiento en el año 2017. 2 2 2
Vebonos con un interés anual de9,88%, valor nominal de Bs. 2y vencimiento en el año 2018. 2 2 2
Título de Interés y Capital Cubierto(TICC) con un interés anual de5,25%, valor nominal deBs. 1.485.356 y vencimiento en elaño 2019. 1.459.362 1.459.988 1.473.062
Vebonos con un interés anual de9,88%, valor nominal de Bs. 793.141y vencimiento en el año 2019. 650.376 651.475 745.677
71.081.176 68.613.587 65.850.071En moneda extranjera:
Bono Global 2016, con un interésanual de 5,75%, valor nominal deUS$ 432 miles y vencimiento en elaño de 2016. 926.467 926.467 394.953
Bono Global 2018, con un interésanual de 7%, valor nominal deUS$ 614 miles y vencimiento enel año 2018. 1.316.784 1.316.784 549.757
Bono Global 2020, con un interésanual de 6%, valor nominal deUS$ 432 miles y vencimiento enel año 2020. 926.467 926.467 338.160
Bono Global 2034, con un interésanual de 9,375%, valor nominal deUS$ 337 miles y vencimiento en elaño 2034. 892.572 868.893 328.842
4.062.290 4.038.611 1.611.712Depósitos a la vista:
En moneda extranjera:Colocación Sweep en Citibank, N.A.,
valor nominal de US$ 500 miles,con un interés anual variable yvencimiento en el año 2009. 1.072.300 1.072.300 1.072.300
1.072.300 1.072.300 1.072.300 76.215.766 73.724.498 68.534.083
Los vencimientos de las inversiones en títulos valores mantenidos hasta suvencimiento, son los siguientes:
30 de junio de 2009 _ 31 de diciembre de 2008_Valor Valor
Costo razonable Costo razonableamortizado de mercado amortizado de mercado
(En bolívares)
Menos de un año 244.017 242.046 33.433.069 33.101.809Entre un año y cinco
años 61.232.600 61.264.661 30.863.325 28.450.862Entre cinco años y diez
años 135.786.839 114.789.745 5.521.281 4.095.671Más de diez años 3.027.330 2.107.789 3.906.823 2.885.741
200.290.786 178.404.241 73.724.498 68.534.083
Inversiones restringidas:
Las inversiones en títulos valores de disponibilidad restringida están confor-madas por:
30 de junio de 2009:
Títulos valores cedidos en garantía:Valor Valor Valor Provisión
Costo _ Nominal _ en Libros_ de Mercado Constituida(En Bolívares)
Títulos valores emitidos oavalados por la Nación:En moneda nacional: (1)
Vebonos, con un interésanual entre 9,94% y13,51% y vencimientoen el año 2009. 14.310.498 13.059.835 13.177.641 13.058.739 -
Vebonos, con un interésanual de 9,30% yvencimiento en elaño 2010. 3.490.182 3.135.832 3.223.130 2.884.965 -
Vebonos, con un interésanual de 9,25% yvencimiento en elaño 2011. 7.389.610 8.210.678 7.740.066 7.863.366 -
Vebonos, con un interésanual entre 9,28% y9,50% y vencimientoen el año 2012. 25.523.671 25.929.277 25.283.478 25.801.572 -
Título de Interés y CapitalCubierto (TICC) con uninterés anual de 6,25%,y vencimiento en elaño 2017. 28.264.583 26.031.099 27.861.162 24.877.922 -
Título de Interés y CapitalCubierto (TICC) con uninterés anual de 5,25%,y vencimiento en elaño 2019. 18.156.169 18.479.562 18.179.256 17.505.689 -
Vebonos con un interésanual de 9,88%, yvencimiento en el año2019. 441.071 537.892 446.315 450.915 -
97.575.784 95.384.175 95.911.048 92.443.168 -En moneda extranjera: (2)
Bono Global 2010, coninterés anual de 5,37%,valor nominarUS $ 52.780.000 yvencimiento en el año2010. 100.742.401 113.191.988 105.834.509 105.834.509 (5.092.108)
Bono Global 2027, coninterés anual de 9,25%,valor nominalUS $ 74.768.000 yvencimiento en el año2027. 101.421.972 160.347.453 108.635.399 108.635.399 (7.213.426)
Bono Global 2034, coninterés anual de 9,37%,valor nominalUS$ 102.914.000 yvencimiento en el año2034. 126.135.488 220.709.364 136.839.806 136.839.806 (10.704.318)
328.299.861 494.248.805 351.309.714 351.309.714 (23.009.852)
Valor Valor Valor Provisión Costo _ Nominal _ en Libros_ de Mercado Constituida
(En Bolívares)
Depósitos a la vistarestringidos: (3)Certificados de depósito en
Wachovia Bank, N.A. porUS$ 250 miles, con uninterés anual de 2,97% yvencimiento en el año 2009. 536.150 536.150 536.150 536.150 -
Depósito a la vista enCitibank, N.A. porUS$ 192 miles con uninterés anual variable. 412.986 412.986 412.986 412.986 -
949.136 949.136 949.136 949.136 - 426.824.781 590.582.116 448.169.898 444.702.018 (23.009.852)
31 de diciembre de 2008:Valor Valor Valor Provisión
Costo _ Nominal _ en Libros_ de Mercado Constituida(En Bolívares)
Títulos valores cedidos engarantía:
Títulos valores emitidos oavalados por la Nación:En moneda nacional: (1)
Vebonos con un interésanual entre 13,85%y 14,16%, y vencimientoentre septiembre yoctubre del año 2009. 5.002.759 4.559.530 4.630.918 4.599.570 -
Vebonos con un interésanual entre 9,25% y9,38%, y vencimientoen el año 2011. 7.679.873 8.545.192 7.901.049 8.037.758 -
Vebonos con un interésanual de 9,50%, y venci-miento en el año 2012,para el 31 de diciembrede 2008. 21.865.962 23.334.305 22.085.126 20.330.170 -
Vebonos, con un interésanual de 9,63%, y venci-miento en el año 2013. 11.334.537 10.599.999 11.193.569 10.013.468 -
Vebonos, con un interésanual de 9,75% y14,80% y vencimientoen el año 2014. 7.730.075 6.569.390 7.416.299 5.933.030 -
Vebonos con un interésanual de 9,88%, y venci-miento en el año 2015. 22.916.876 21.993.174 22.812.410 17.839.505 -
Vebonos con un interésanual de 9,88%, y venci-miento en el año 2016. 15.304.084 13.999.998 15.158.575 12.803.094 -
Título de Interés y CapitalCubierto (TICC) con uninterés anual de 6,25%,y vencimiento en elaño 2017. 28.264.582 26.031.098 27.977.918 25.469.946 -
Vebonos con un interésanual de 9,88%, y venci-miento en el año 2017. 39.734.376 31.178.371 38.513.875 25.695.405 -
Vebonos con un interésanual de 9,88%, y venci-miento en el año 2018. 27.625.413 22.345.466 26.843.632 19.440.555 -
Título de Interés y CapitalCubierto (TICC) con uninterés anual de 5,25%,y vencimiento en elaño 2019. 38.675.763 39.364.644 38.692.336 39.038.818 -
Vebonos con un interésanual de 9,88%, y venci-miento en el año 2019,para ambos semestres. 1.011.618 1.173.198 1.015.695 1.102.990 -
227.145.918 209.694.365 224.241.402 190.304.309 -Depósitos a la vista
restringidos: (3)Certificados de depósito en
Wachovia Bank, N.A. porUS$ 250 miles, con uninterés anual de 2,97% yvencimiento en el año 2009. 536.150 536.150 536.150 536.150 -
Depósito a la vista enCitibank, N.A. porUS$ 192 miles con uninterés anual variable. 412.736 412.736 412.736 412.736 -
948.886 948.886 948.886 948.886 - 228.094.804 210.643.251 225.190.288 191.253.195 -
(1) Al 30 de junio de 2009, las inversiones en títulos valores cedidos engarantía incluyen títulos valores que se encuentran garantizando opera-ciones de overnights con instituciones financieras del país por Bs.76.500.000 (Nota 12). Al 31 de diciembre de 2008, las inversiones entítulos valores cedidos en garantía, incluyen títulos valores, que se en-cuentran garantizando operaciones de inyección de liquidez y overnightsrealizadas con el Banco Central de Venezuela por Bs. 87.926.200 (Nota10), y operaciones de overnights con instituciones financieras del país porBs. 79.505.432 (Nota 12).
Al 30 de junio de 2009 y al 31 de diciembre de 2008, la pérdida norealizada en títulos valores disponibles para la venta que fueronreclasificadas al rubro de inversiones restringidas es de Bs. 442.398 y Bs.96.095 (Nota 16), respectivamente.
(2) Durante el primer semestre de 2009, el Banco efectuó operaciones dereporto actuando como ente reportador, en el cual recibe títulos por valo-res Bonos Global por la cantidad de Bs. 328.299.861, con vencimiento el30 de julio de 2009. Al 30 de junio de 2009, el valor de mercado de estostítulos asciende a Bs. 351.309.714, lo cual origina una ganancia envalorización de Bs. 23.009.852, registrada en "Otros ingresos operativos"en el Estado de Resultados, siendo a su vez provisionado dado lascondiciones de los contratos. Dicho contrato originó un premio por Bs.8.504.647. (Ver Nota 8)
(3) Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, las inversiones endepósitos a la vista restringidos incluyen un certificado de depósito con unvalor nominal de US$ 250 miles (Bs. 536.150), el cual fue cedido engarantía para la constitución de una carta de crédito Stand By en lainstitución financiera Wachovia Bank, N.A. para garantizar operacionescon Mastercard International Inc., y un depósito a la vista con un valornominal más intereses de US$ 192 miles y US$ 192 miles (Bs. 412.986 yBs. 412.736), respectivamente, el cual fue cedido en garantía en la insti-tución financiera Citibank N.A., para garantizar operaciones con VisaInternational Inc.
Los vencimientos de las inversiones en títulos valores de disponibilidad restrin-gida, son los siguientes:
30 de junio de 2009 _ 31 de diciembre de 2008 _Valor Valor
Costo _ de mercado Costo _ de mercado(En bolívares)
Hasta seis meses 15.259.633 14.007.874 4.524.813 4.163.333Entre seis meses y
un año 3.490.181 2.884.966 1.426.832 1.385.123Entre un año y cinco
años 133.655.682 139.499.448 40.880.372 38.381.396Entre cinco años y
diez años 46.420.753 42.383.610 141.575.406 107.181.535Más de diez años 227.998.532 245.926.120 39.687.381 40.141.808
426.824.781 444.702.018 228.094.804 191.253.195
Inversiones en otros títulos valores
El valor según libros de los otros títulos valores, presentados a su valor derealización es el siguiente:
30 de junio 31 de diciembre de 2009 _ de 2008 _
(En bolívares)Certificado de colocación en Bono
de Prenda de Agri Venezuela, C.A,con interés anual del 13% yvencimiento el 07 de agosto de 2009,para el 30 de junio de 2009 ycertificado de PANAGRO con interésanual de 13% y vencimiento el 30 demarzo de 2009, para el 31 dediciembre de 2008; cuyos recursosserán destinados exclusivamente alotorgamiento de créditosagrícolas (Nota 4). (1) 1.833.908 1.833.910
Certificado de colocación enFINANPYME con un interés anualdel 16%, y vencimiento el 23de julio de 2009 y 24 de enerode 2009, respectivamente; cuyosrecursos serán destinados exclusi-vamente al otorgamiento de créditosmicro-empresarial (Nota 4). 300.000 300.000
Fideicomiso de administración ygarantía, con un interés anualdel 22% y vencimiento el 31de julio de 2009. (2) 500.000.000 -
502.133.908 2.133.910
(1) El Banco efectuó operaciones de reporto agrícola de Bs. 1.833.908, conel objetivo de dar cumplimiento a lo establecido en la Gaceta Oficial de laRepública Bolivariana de Venezuela Nº 39.033, de fecha 08 de octubrede 2008, relativo a los límites mínimos establecidos de la cartera agrícola.
(2) Corresponde a contrato de Fideicomiso de administración y garantía conPrimus Seguros, C.A, el cual generó intereses al veintidós por ciento(22%) anual. En fecha 03 de septiembre de 2009, las partes acordaron yfirmaron el contrato de finiquito del mencionado fideicomiso, y el Bancorecibió en fecha 04 de septiembre del mismo año, el monto de los fondosdepositados para la constitución del fideicomiso junto con los interesesdevengados a la fecha.
El Banco ha dirigido sus actividades de inversión, principalmente, a títulosvalores emitidos o avalados por la Nación y operaciones interbancarias. Al 30de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, el setenta y nueve coma ochentay uno por ciento (79,81%) y el noventa y ocho coma setenta y tres por ciento(98,73%), respectivamente, de las inversiones en títulos valores están con-centradas en valores emitidos o avalados por la Nación.
4. CARTERA DE CRÉDITOS
A continuación se muestra el resumen de la cartera de créditos y concentracio-nes de riesgo por actividad económica de los deudores, por tipo de garantía,por tipo de crédito y por vencimientos:
30 de junio 31 de diciembre de 2009 _ de 2008 _
(En bolívares)Por actividad económica:
Agropecuaria, agroindustrial,pesquera y forestal 30.008.139 35.736.909
Construcción 13.435.772 16.431.546Industria Manufactura 2.641.374 4.444.325Establecimientos financieros, seguros,
bienes inmuebles, servicios ypréstamos a empleados 34.441.260 42.819.624
Actividades no bien especificadas:Comercial 124.977.972 133.231.988Capital de trabajo 6.057.702 30.260.448Líneas de crédito 16.669.486 16.317.084Pólizas de seguro 4.470 1.012
228.236.175 279.242.936Provisión para cartera de créditos (15.160.333) (5.794.568)
213.075.842 273.448.368Por tipo de garantía:
Avales y fianzas 56.009.269 105.694.028Hipotecaria 84.317.962 119.181.589Prendaria 4.063.326 4.672.582Otras garantías 9.245.010 12.353.428Garantía libre (1) 74.600.608 37.341.309
228.236.175 279.242.936Por tipo de crédito:
Créditos en cuotas 56.559.250 91.880.559Créditos a plazo fijo 19.221.825 59.393.202Créditos agrícolas 30.008.139 35.736.909Tarjetas de crédito 17.547.821 17.612.992Créditos hipotecarios según la Ley
Especial de Protección al DeudorHipotecario de Vivienda 11.171.247 18.660.308
Otros créditos para adquisiciónde viviendas 2.002.092 1.600.764
Créditos para construcción deotros inmuebles 13.435.772 16.431.546
Créditos en cuentas corrientes 16.669.509 16.320.803Créditos de vehículos 3.259.799 4.048.807Microcréditos 8.214.102 9.725.355Créditos turismo 2.026.895 2.490.613Créditos a directores y empleados 460.300 896.753Otros créditos vigentes 45.018.050 -Créditos manufactura 2.641.374 4.444.325
228.236.175 279.242.936
30 de junio 31 de diciembre de 2009 _ de 2008 _
(En bolívares)
Resumen de la cartera de créditospor vencimientos:Menos de seis meses 82.179.076 64.348.815Entre seis meses y un año 40.652.558 41.300.444Más de un año 105.404.541 173.593.677
228.236.175 279.242.936
Resumen del movimiento de la provisión:Saldo al inicio del período 5.794.568 5.157.369
Provisiones efectuadas en el período 26.841.508 1.529.548Castigados en el período (17.475.743) (892.349)
Saldo al final del período 15.160.333 5.794.568
(1) Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, incluye Bs. 17.547.821y Bs. 17.612.992, respectivamente, correspondientes a tarjetas de crédi-to.
Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, los intereses devengadosy no registrados correspondientes a la cartera de crédito vencida ascendierona Bs. 206.729 y Bs. 103.181, respectivamente, registrados en otras cuentasde orden deudoras.
Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, el Banco no recuperócréditos a través de la adjudicación de bienes recibidos en pago.
Durante el primer semestre de 2009 y segundo semestre de 2008, el Bancorecuperó créditos castigados en semestres anteriores, registrando ingresospor recuperación de estos activos financieros por Bs. 365.471 y Bs. 422.295,respectivamente.
El Banco mantiene un ambiente de control que incluye políticas y procedi-mientos para la determinación de los riesgos crediticios por cliente y por sectoreconómico, lo que le permite no mantener concentraciones de riesgo impor-tantes en su cartera de créditos, por el hecho de que los créditos se encuen-tran en diversos sectores económicos y en un gran número de clientes. Al 30de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, el Banco no mantiene concen-traciones de riesgo importantes en su cartera de créditos, en cuanto a clientesindividuales, grupos de empresas vinculadas entre sí y sectores económicos.
El Ejecutivo Nacional, a través de la creación de Leyes y Resoluciones emana-das de los diferentes Órganos y Ministerios competentes, ha fijado porcenta-jes mínimos a la cartera de créditos de los bancos, dirigidos a los diversossectores de la economía nacional. A continuación se resumen los tipos decréditos regulados, así como sus detalles de porcentajes requeridos y basesde cálculos, al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008.
Al 30 de junio de 2009
SaldoPorcentaje Porcentaje mantenido Número Cantidad Detalles de porcentajes requeridos
Tipo de crédito requerido mantenido (Bs.F.) _ de deudores de créditos Normativa vigente _ y bases de cálculo _
Agrícola (1) 18% 14% 37.842.047 54 73 Gaceta Oficial de la República 16% para febrero y marzo 2009,Bolivariana de Venezuela 17% para abril y mayo de 2009,Nº 39.118, de fecha 11/02/09. 18% de junio, julio y agosto de 2009,
19% para septiembre y octubre de 2009,20% para noviembre de 2009,21% para diciembre 2009.Estos porcentajes se calculan sobreel promedio de la cartera de créditobruta al 31 de diciembre de 2007 y 2008.
Microcréditos (2) 3% 3,05% 8.514.102 77 93 Artículo N° 24 del Decreto Estos porcentajes se calculan sobre lacon Fuerza de Ley General cartera de crédito bruta al cierre del semestrede Bancos y Otras Institu- anterior.ciones Financieras.
Hipotecarios - 4% 0,15% 423.578 1 1 Gaceta Oficial de la República No menos del 4% para créditos a cortocorto plazo (3) Bolivariana de Venezuela plazo para la construcción de vivienda.
N° 39.093, de fecha 07/01/09. Exigible al 31 de diciembre de 2009.
Hipotecarios - 6% N/A N/A N/A N/A Gaceta Oficial de la República No menos del 6% para créditos a largo plazolargo plazo (4) Bolivariana de Venezuela para la adquisición de vivienda principal.
N° 39.093, de fecha 07/01/09. Exigible al 31 de diciembre de 2009.
Manufactura 10% 0,95% 2.641.374 1 1 Gaceta Oficial de la República Establece que no podrán disminuirBolivariana de Venezuela la participación que al 31 de marzo de 2009Nº 39.193 de fecha 04 de junio hayan mantenido, debiendo mantener alde 2009 y mediante Resolución menos el 10% de la cartera de créditos brutaNº 09-06-02 emitida por el al 31 de diciembre de 2009.Banco Central de Venezuela.
Al 31 de diciembre de 2008
SaldoPorcentaje Porcentaje mantenido Número Cantidad Detalles de porcentajes requeridos
Tipo de crédito requerido mantenido (Bs.F.) _ de deudores de créditos Normativa vigente _ y bases de cálculo _
Agrícola (1) 21% 21,16% 37.570.819 60 79 Gaceta Oficial de la República 14% para febrero y marzo 2008,Bolivariana de Venezuela 15% para abril 2008,Nº 39.033, de fecha 18% de mayo a julio de 2008,08/10/2008. 19% para agosto y septiembre de 2008,
20% para octubre y noviembre de 2008,21% para diciembre 2008.Estos porcentajes se calculan sobre elpromedio de la cartera de crédito brutaal 31 de diciembre de 2006 y 2007.
Microcréditos (2) 3% 3,39% 10.025.355 83 96 Artículo N° 24 del Decreto Estos porcentajes se calculan sobrecon Fuerza de Ley General la cartera de créditos bruta al cierre delde Bancos y Otras Institu- semestre anterior.ciones Financieras.
Turismo 3% 0,95% 2.490.613 3 6 Gaceta Oficial de la República 1,5% para marzo 2008, 2% para junio 2008,Bolivariana de Venezuela 2,5% para septiembre 2008 y 3% paraN° 38.881, de fecha 29/02/08. diciembre 2008. Estos porcentajes se
calculan sobre la cartera de crédito brutaal 31 de diciembre de 2007.
Hipotecarios - 4% 3,85% 10.061.507 5 24 Gaceta Oficial de la República No menos del 4% para créditos a corto plazocorto plazo (3) Bolivariana de Venezuela para la construcción de vivienda principal.
N° 38.889, de fecha 12/03/08. Exigible al 31 de diciembre de 2008.
Hipotecarios - 6% N/A N/A N/A N/A Gaceta Oficial de la República No menos del 6% para créditos a largo plazolargo plazo (4) Bolivariana de Venezuela para la adquisición de vivienda principal.
N° 38.889, de fecha 12/03/08. Exigible al 31 de diciembre de 2008.
Manufactura 10% 1,70% 4.444.325 2 2 Gaceta Oficial de la República No se podrá disminuir la participaciónBolivariana de Venezuela mantenida al 31 de diciembre de 2007 y/oN° 38.880, de fecha 28/02/08, se debe aumentar hasta alcanzar al menosResolución N° 08-02-03. 10% de la referida cartera.
Exigible al 31 de diciembre de 2008.
(1) En Gaceta Oficial de la República Bolivariana de Venezuela N° 39.118, de fecha 11 de febrero de 2009, en el Art N° 6, establece que el número de nuevosprestatarios de la cartera agrícola deberá incrementarse en un veinte por ciento (20%) con respecto al total de prestatarios de la cartera agrícolacorrespondiente al cierre del año inmediato anterior. De dicho porcentaje, al menos el cincuenta por ciento (50%) deberá corresponder a nuevosprestatarios personas naturales. Para el año 2009 y 2008 el equivalente a dicho porcentaje representa dieciséis (16) y ocho (8) nuevos prestatariosanuales, respectivamente. Durante el primer semestre de 2009 y segundo semestre de 2008, el Banco otorgó créditos a un número de cuatro (4) y catorce(14) nuevos prestatarios de la cartera agrícola, de los cuales uno (1) y siete (7) son personas naturales, respectivamente.
En Gaceta Oficial de la República Bolivariana de Venezuela N° 39.166 de fecha 27 de abril de 2009, el Ministerio del Poder Popular para la Economía yFinanzas y el Ministerio del Poder Popular para la Agricultura y Tierras, publican la Resolución DM/N° 2291 y DM/N° 0024/2009, en las cuales se establecenlas condiciones para la imputación de los Bonos Agrícolas como parte de la cartera agrícola obligatoria. Al respecto, el Banco mantiene Bonos Agrícolaspor Bs. 6.000.000 (Nota 3), al 30 de junio de 2009.
Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, el saldo mantenido por el Banco en la cartera agrícola corresponde a: créditos otorgados por Bs.30.008.140 y Bs. 35.736.909, reporto con bono de prenda agrícola por Bs. 1.833.908 y Bs. 1.833.910 (Nota 3), respectivamente y bonos agrícolas porBs. 6.000.000 para el 30 de junio de 2009.
(2) Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, en la cartera de microcréditos, el Banco mantiene colocaciones en otras instituciones financieras del país,por Bs. 300.000 (Nota 3), y créditos otorgados por Bs. 8.214.102 y Bs. 9.725.355, respectivamente.
(3) Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, la medición de la distribución del porcentaje se realiza según lo establecido en el artículo N° 3 de laResolución publicada en la Gaceta Oficial de la República Bolivariana de Venezuela Nº 39.093 de fecha 07 de enero de 2009 y artículo N° 8 de laResolución publicada en la Gaceta Oficial de la República Bolivariana de Venezuela N° 38.889 de fecha 12 de marzo de 2008 respectivamente, el cualindica que se realizará tomando en consideración las erogaciones efectivas realizadas en el año objeto de medición para los créditos hipotecarios a cortoplazo, sin importar el año de su protocolización.
(4) De conformidad con lo establecido en el Artículo Nº 89 del Decreto con Fuerza de Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras, los bancoscomerciales no podrán otorgar créditos con plazos mayores a tres (3) años, salvo que se trate de programas de financiamiento para sectores económicosespecíficos.
Al 30 de junio de 2009, la cartera de turismo asciende a Bs. 2.026.895, a esa fecha el Ministerio del Poder Popular para el Turismo no ha emitido la resoluciónrelacionada con el porcentaje mínimo de la cartera de crédito, que debería ser destinada a este sector para el año 2009.
Tasas de interés activas
El Directorio del Banco Central de Venezuela, en ejercicio de las facultades que le confiere al Instituto en el artículo N° 318 de la Constitución de la RepúblicaBolivariana de Venezuela, en concordancia con las atribuciones que le confiere la Ley Especial que lo rige y el Decreto con Fuerza de Ley General de Bancosy Otras Instituciones Financieras, resolvió fijar porcentajes mínimos y máximos de las tasas de interés anuales de las operaciones activas de los bancos,entidades de ahorros y préstamo y demás instituciones financieras regidos por el Decreto con Fuerza de Ley General de Bancos y Otras InstitucionesFinancieras y demás leyes especiales, las cuales se resumen a continuación:
Al 30 de junio de 2009Porcentaje Porcentaje
Tipo de operación _ requerido mantenido Normativa vigente _
Operaciones activas, excluidas aquellas Gaceta Oficial de la República Bolivariana de Venezuelarelacionadas con tarjetas de crédito. Máx. 24% Max. 24% Nº 39.193, de fecha 04 de junio de 2009, Resolución
N° 09-06-02.
Obligaciones morosas de operaciones activas, porcentaje Gaceta Oficial de la República Bolivariana de Venezuelaadicional a la tasa de interés anual pactada. Máx. 3% Max 3% Nº 39.193, de fecha 04 de junio de 2009, Resolución
N° 09-06-02.
Operaciones activas con tarjetas de crédito. Mín. 15% Gaceta Oficial de la República Bolivariana de VenezuelaMáx. 29% Tasa única 29% Nº 39.193, de fecha 04 de junio de 2009, mediante un
aviso oficial.
Obligaciones morosas de tarjetahabientes, porcentaje adicional Gaceta Oficial de la República Bolivariana de Venezuelaa la tasa de interés anual pactada. Máx. 3% Máx. 3% Nº 39.193, de fecha 04 de junio de 2009, mediante aviso oficial.
Comisión máxima por las operaciones de retiro de efectivo Gaceta Oficial de la República Bolivariana de Venezuelacontra tarjetas de crédito. Máx. 5% Máx. 5% Nº 38.920, de fecha 29 de abril de 2008, Resolución
N° 08-04-04.
Créditos sector agrícola, financiamiento y refinanciamiento. Máx. 15% Máx. 15% Gaceta Oficial de la República Bolivariana de VenezuelaNº 38.857, de fecha 24 de enero de 2008, ResoluciónN° 08-01-02.
Créditos sector turismo Máx. Máx. Gaceta Oficial de la República Bolivariana de VenezuelaGrupo A 16% 16% Nº 39.193, de fecha 04 de junio de 2008, mediante un avisoGrupo B 17% 17% oficial.
Créditos hipotecarios - corto plazo. Máx. 10,50% Máx. 10,11% Gaceta Oficial de la República Bolivariana de VenezuelaNº 39.097, de fecha 13 de enero de 2009, Aviso Oficial delBanco Central de Venezuela.
Manufactura. Máx. 19% Tasa Única 19% Gaceta Oficial de la República Bolivariana de VenezuelaNº 39.193, de fecha 04 de junio de 2009, ResoluciónN° 09-06-02.
Al 31 de diciembre de 2008Porcentaje Porcentaje
Tipo de operación _ requerido mantenido Normativa vigente _
Operaciones activas, excluidas aquellas relacionadas con Gaceta Oficial de la República Bolivariana de Venezuelatarjetas de crédito. Máx. 28% Máx. 28% Nº 38.920, de fecha 29 de abril de 2008, Resolución
N° 08-04-03.
Obligaciones morosas de operaciones activas, porcentaje Gaceta Oficial de la República Bolivariana de Venezuelaadicional a la tasa de interés anual pactada. Máx. 3% Tasa única 3% Nº 38.920, de fecha 29 de abril de 2008, Resolución
N° 08-04-03.
Operaciones activas con tarjetas de crédito. Mín. 17% Gaceta Oficial de la República Bolivariana de VenezuelaMáx. 33% Tasa única 33% Nº 38.920, de fecha 29 de abril de 2008, Resolución
N° 08-04-04.
Obligaciones morosas de tarjetahabientes, porcentaje adicional Gaceta Oficial de la República Bolivariana de Venezuelaa la tasa de interés anual pactada. Máx. 3% Tasa única 3% Nº 38.920, de fecha 29 de abril de 2008, Resolución
N° 08-04-04.
Comisión máxima por las operaciones de retiro de efectivo Gaceta Oficial de la República Bolivariana de Venezuelacontra tarjetas de crédito. Máx. 5% Máx. 5% Nº 38.920, de fecha 29 de abril de 2008, Resolución
N° 08-04-04.
Créditos sector agrícola, financiamiento y refinanciamiento. Máx. 13% Máx. 13% Gaceta Oficial de la República Bolivariana de VenezuelaNº 38.857, de fecha 24 de enero de 2008, ResoluciónN° 08-01-02.
Créditos sector turismo Máx. Máx. Gaceta Oficial de la República Bolivariana de VenezuelaGrupo A 17% 16% Nº 38.883, de fecha 4 de marzo de 2008, ResoluciónGrupo B 19% 17% N° 08-03-01.
Créditos hipotecarios - corto plazo. Máx. 10,11% Máx. 10,11% Gaceta Oficial de la República Bolivariana de VenezuelaNº 38.658, de fecha 3 de abril de 2007, Aviso Oficialdel Banco Central de Venezuela.
Manufactura Máx. 19% Tasa Única 19% Gaceta Oficial de la República Bolivariana de VenezuelaNº 38.920, de fecha 29 de abril de 2008, ResoluciónN° 08-04-03.
En Gaceta Oficial de la República Bolivariana de Venezuela, N° 39.193 defecha 04 de junio de 2009, el Banco Central de Venezuela publica la Resolu-ción Nº 09-06-02 en la cual se establece que las Instituciones financieras nopodrán cobrar por sus operaciones activas, excluidas aquellas relacionadascon las tarjetas de crédito, una tasa de interés anual o de descuento superiora la tasa fijada periódicamente por el Directorio del Banco Central de Vene-zuela, reducida en un cinco coma cinco por ciento (5,5%). Adicionalmente,señala que las instituciones financieras podrán cobrar como máximo una tasadel tres por ciento (3%) anual de las obligaciones morosas de sus clientes.También se establece que las instituciones financieras no podrán cobrar ensus operaciones activas intereses por anticipado por períodos superiores aciento ochenta (180) días. Esta Resolución deroga la Resolución Nº 09-03-03de fecha 31 de marzo de 2009, que a su vez deroga la Resolución N° 08-04-03 de fecha 24 de abril de 2008.
En Gaceta Oficial de la República Bolivariana de Venezuela Nº 39.150 defecha 31 de marzo de 2009, el Banco Central de Venezuela publicó la Reso-lución Nº 09-03-04 en la cual se establece que los bancos, entidades deahorros y préstamos y demás instituciones financieras regidos por el Decretocon Fuerza de Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras ydemás leyes especiales, no podrán cobrar por sus operaciones activas contarjetas de créditos, una tasa de interés anual superior a un treinta y uno porciento (31%), ni inferior a un diecisiete por ciento (17%). Adicionalmente,señala que las instituciones financieras podrán cobrar como máximo una tasadel tres por ciento (3%) anual de las obligaciones morosas de sus clientes.Esta Resolución deroga la Resolución Nº 08-04-04 de fecha 24 de abril de2008, publicada en la Gaceta Oficial de la República Bolivariana de Venezue-la Nº 38.920, en la que establecía una tasa de interés superior al treinta y trespor ciento (33%) por sus operaciones activas.
En Gaceta Oficial de la República Bolivariana de Venezuela N° 39.112 defecha 03 de febrero de 2009, la Superintendencia de Bancos y Otras Institu-ciones Financieras publicó la Resolución N° 339.08 en la cual se establecenlas normas que regulan los procesos administrativos relacionados con la emi-sión y uso de las tarjetas de crédito, débito, prepagadas y demás tarjetas definanciamiento o pago electrónico. Esta Resolución deroga la Resolución N°129.08 de fecha 06 de junio de 2008, publicada en Gaceta Oficial de laRepública Bolivariana de Venezuela N° 38.952 en fecha 13 de junio de 2008y la Circular N° SBIF-DSB-GGCJ-GALE-17657 de fecha 08 de septiembre de2008.
En Gaceta Oficial de la República Bolivariana de Venezuela N° 39.021, defecha 22 de septiembre de 2008, se publicó la Ley de Tarjetas de Crédito,Débito, Prepagadas y demás Tarjetas de Financiamiento o Pago Electrónico,la cual tiene por objeto regular todos los aspectos vinculados con las relacio-nes entre el emisor, el o la tarjeta habiente y los negocios afiliados al sistema,con el fin de garantizar el respeto y protección de los derechos de los usuariosy las usuarias de dichos instrumentos de pago, obligando al emisor de talesinstrumentos a otorgar información adecuada y no engañosa a los y lastarjetahabientes; asimismo a resolver las controversias que se puedan pre-sentar por su uso, conforme a lo previsto en la Constitución de la RepúblicaBolivariana de Venezuela y la Ley.
5. INTERESES Y COMISIONES POR COBRAR
El detalle de los intereses y comisiones por cobrar, es el siguiente:
30 de junio 31 de diciembre de 2009 _ de 2008 _
(En bolívares)Rendimientos por cobrar por inversiones
en títulos valores 68.152.598 4.019.519Rendimientos por cobrar por cartera
de créditos 5.074.746 5.639.44773.227.344 9.658.966
Provisión para rendimientos porcobrar y otros (2.293.767) (582.010)
70.933.577 9.076.956
Al 30 de junio de 2009 y al 31 de diciembre de 2008, el saldo de rendimientospor cobrar contiene US$ 18.676.854 y US $ 31.137, correspondiente a ope-raciones con títulos valores en moneda extranjera.
6. INVERSIONES EN EMPRESAS FILIALES, AFILIADAS Y SUCURSALES
Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, el Banco mantieneinversiones en empresas filiales, afiliadas y sucursales, las cuales se detallana continuación, en bolívares:
Nº dePorcentaje accciones Valor Valoraccionario nominativas nominal según
Entidad emisora y de voto_ poseídas _ acción_ libros(En bolívares)
InverUnion Casa de Bolsade Productos Agrícolas, S.A. 10% 5.000 1,00 23.900
7. BIENES DE USO
El saldo de los bienes de uso se compone de lo siguiente:
Vida útil 30 de junio 31 de diciembre (años)_ de 2009 _ de 2008 _
(En bolívares)
Mobiliario y equipos 10 y 4 2.823.704 2.579.087Equipos de transporte 5 187.242 209.905Otros equipos 8 791.424 791.424
3.802.370 3.580.416Menos: Depreciación acumulada (2.564.707) (2.390.804)
1.237.663 1.189.612Obras de arte 150.083 27.343
1.387.746 1.216.955
Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, el gasto de depreciaciónfue de Bs. 196.565 y Bs. 223.669, respectivamente.
8. OTROS ACTIVOS
El saldo de los otros activos se compone de lo siguiente:
30 de junio 31 de diciembre de 2009 _ de 2008 _
(En bolívares)Gastos diferidos:
Mejoras a propiedades tomadasen alquiler 1.931.942 1.782.768Amortización acumulada (1.469.435) (1.377.786)
462.507 404.982
Software 3.390.065 3.210.707Amortización acumulada (2.745.748) (2.553.096)
644.317 657.611
Otros gastos diferidos (1) 330.441 892.818Amortización acumulada (213.389) (726.245)
117.052 166.573
Gastos por reconversiónmonetaria (2) 264.273 381.557
Amortización acumulada (64.492) (119.159) 199.781 262.398 1.423.657 1.491.564
Bienes diversos:Existencia de papelería y
efectos varios 550.169 676.367Otros bienes diversos 7.081 7.081
557.250 683.448Varios:
Anticipos a proveedores 23.021 114.172Impuestos pagados por anticipado (3) 467.021 21.050Anticipos de sueldo al personal - 2.000Otros gastos pagados por
anticipado (4) 496.771 188.308Depósitos dados en garantía 23.074 23.074Otras cuentas por cobrar varias (5) 8.859.227 272.586Compensación Visa y Mastercard (6) 792.344 496.400Representaciones Banco
Adquiriente 35.322 - 10.696.780 1.117.590
Menos:Provisión para otros activos (165.642) (1.683)
12.512.045 3.290.919
(1) Honorarios profesionales por participación en el proyecto de implantaciónde software bancario (Proyecto Urano), tecnología de Internet, consultoría,y otros.
En fecha 17 de septiembre de 2008, fue publicada en Gaceta Oficial de laRepública Bolivariana de Venezuela Nº 39.018, la Resolución Nº 224.08,emitida por la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras,en la cual se establece el criterio para definir el monto del capital sujeto alcálculo de los intereses sobre depósitos de ahorro recibidos por los bancosuniversales, los bancos comerciales, los bancos de desarrollo y las entidadesde ahorro y préstamo, el cual establece que los depósitos de ahorro recibidosdel público, incluidas las cuentas de activos líquidos, deberán considerar elsaldo mensual promedio, de las referidas cuentas, considerando los montosdiarios mantenidos durante todo el período mensual.
Cuentas corrientes remuneradas
Las cuentas corrientes remuneradas con vencimiento a la vista generaronintereses que oscilaron entre el seis por ciento (6%) y ocho por ciento (8%) al30 de junio de 2009 y al 31 de diciembre de 2008.
Cuentas de ahorro
Las cuentas de ahorro con vencimiento a la vista generaron intereses a favorde sus tenedores a la tasa del mercado de doce coma cinco por ciento(12,5%) al 30 de junio de 2009 y quince por ciento (15%) al 31 de diciembre de2008.
Depósitos a plazo
A continuación se presenta el detalle, de los depósitos a plazo según suvencimiento:
30 de junio 31 de diciembre de 2009 _ de 2008 _
(En bolívares)
Hasta 30 días - -31 a 60 días 476.144.618 89.111.62461 a 90 días 123.482.878 149.36991 a 180 días 58.406.295 17.257.439181 a 360 días 221.906.618 64.962.128Más de 360 días 17.117 27.118
879.957.526 171.507.678
Los depósitos a plazo fijo vigentes, son nominativos, negociables y generanintereses a favor de sus tenedores a tasas entre el catorce coma cincuenta(14,50%) y el veinte por ciento (20%) y diecisiete por ciento (17%) y el veinticin-co por ciento (25%) para el primer semestre de 2009 y segundo semestre de2008, respectivamente.
10. CAPTACIONES Y OBLIGACIONES CON EL BANCO CENTRAL DE VENE-ZUELA (BCV)
El detalle de las captaciones y obligaciones con el Banco Central de Venezue-la es el siguiente:
30 de junio 31 de diciembre de 2009 _ de 2008 _
(En bolívares)Obligaciones con el Banco Central
de Venezuela (BCV) hasta un año:Inyección de liquidez con rendimientosentre 22% y 23% y vencimiento entreel 02 y 07 de enero de 2009. - 81.000.000
Overnight con rendimientos de 22%y vencimiento el 02 de enerode 2009. - 6.926.200
- 87.926.200
11. CAPTACIONES Y OBLIGACIONES CON EL BANCO NACIONAL DE VI-VIENDA Y HÁBITAT (BANAVIH)
El detalle de las captaciones y obligaciones con el Banco Nacional de Vivien-da y Hábitat es el siguiente:
30 de junio 31 de diciembre de 2009 _ de 2008 _
(En bolívares)Obligaciones con el Banco Nacional
de Vivienda y Hábitat (BANAVIH)hasta un año:Depósitos a plazo fijo con
rendimientos de un 14,50% y 18% yvencimiento entre el 07 y 22 dejulio de 2009 y 05 y 22 de enerode 2009, respectivamente. 4.207.831 1.911.788
4.207.831 1.911.788
(2) Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, corresponde a desem-bolsos producto de la implantación del proceso de reconversión moneta-ria, los cuales están siendo amortizados desde abril de 2008, según loestablecido en el Manual de Contabilidad para Bancos y Otras Institucio-nes Financieras.
(3) Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, corresponde principal-mente a impuestos de patente pagados por anticipado y créditos fiscalespor Impuesto a los Activos Empresariales provenientes de años anterio-res.
(4) Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, incluye gastos paga-dos por la contratación de una póliza de seguro, así como gastos paga-dos por anticipado por concepto de mantenimiento del software ysuscripciones varias.
(5) Al 30 de junio de 2009, incluye premio por operaciones de reporto activopor Bs. 8.504.647 y para el 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de2008 se incluyen pagos en exceso del Impuesto a las TransaccionesFinancieras realizadas por el Banco, los cuales están en proceso dereclamo ante la Administración Tributaria.
(6) Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, corresponde principal-mente a partidas pendientes por regularización de tarjeta de crédito ydébito y a abonos de clientes por reclamos de tarjetas de crédito, loscuales fueron regularizados en su mayoría durante el mes siguiente.
Durante los semestres terminados el 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de2008, el Banco registró gastos por amortización de cargos diferidos por Bs.396.439 y Bs. 552.738, respectivamente.
Reconversión Monetaria
Durante el semestre terminado el 31 de diciembre de 2008, el Banco realizódesembolsos producto de la implantación del proceso de reconversión mone-taria por Bs. 28.122 y se encuentran registrados en su totalidad en el rubro de"Otros activos", en las subcuentas de gastos por reconversión monetaria. Acontinuación se detallan:
30 de junio 31 de diciembre de 2009 _ de 2008 _
(En bolívares)
Software 147.309 147.309Asesorías - 112.166Seguridad 106.239 106.239Publicidad 10.725 10.725Adiestramiento, viáticos y otros
gastos de personal - 5.118264.273 381.557
Amortización acumulada (64.492) (119.159) 199.781 262.398
9. CAPTACIONES DEL PÚBLICO
Con fecha 04 de junio de 2009 se publica en Gaceta Oficial de la RepúblicaBolivariana de Venezuela N° 39.193, la Resolución N° 09-06-02 del BancoCentral de Venezuela, en la que se establece que la tasa de interés para losdepósitos de ahorros que reciban, incluidas las cuentas de activos líquidos,no podrá ser inferior al doce coma cinco por ciento (12,5%) anual, y catorcecoma cinco por ciento (14,5%) anual para los depósitos a plazos que reciban,y por las operaciones mediante las cuales se emiten certificados de participa-ciones a plazos en el caso de que los sujetos antes mencionados esténautorizados para realizar operaciones del mercado monetario, independiente-mente del plazo en que se realicen cualquiera de las referidas operaciones.Esta Resolución deroga la Resolución Nº 09-03-03 de fecha 31 de marzo de2009, en la que se establecía una tasa de interés anual de catorce por ciento(14%) para los depósitos de ahorros y dieciséis por ciento (16%) anual para losdepósitos a plazos y certificados de participaciones a plazos.
Con fecha 29 de abril de 2008, el Banco Central de Venezuela publica enGaceta Oficial de la República Bolivariana de Venezuela N° 38.920, medianteResolución Nº 08-04-04, resuelve que los bancos, entidades de ahorro ypréstamo y demás instituciones financieras, no podrán pagar por los depósi-tos de ahorros que reciban, incluidas las cuentas de activos líquidos, una tasade interés inferior a un quince por ciento (15%) anual y un diecisiete por ciento(17%) anual para los depósitos a plazos que reciban, y por las operacionesmediante las cuales se emiten certificados de participaciones a plazos en elcaso de que los sujetos antes mencionados estén autorizados para realizaroperaciones del mercado monetario, independientemente del plazo en quese realicen cualquiera de las referidas operaciones. Esta Resolución fue dero-gada con la entrada en vigencia de la Resolución N° 09-03-03 de fecha 31 demarzo de 2009.
14. ACUMULACIONES Y OTROS PASIVOS
El saldo de las acumulaciones y otros pasivos se compone como sigue:
30 de junio 31 de diciembre de 2009 _ de 2008 _
(En bolívares)
Aportes y retenciones laboralespor pagar 1.415.700 1.127.433
Varias:Servicios por pagar 439.912 532.179Utilidades por pagar 818.211 38.615Bono vacacional por pagar 435.874 359.590Apartado impuestos municipales (1) - 432.281Impuestos retenidos a terceros 122.489 180.843Compensación con tarjeta de crédito 402.093 165.561Otras cuentas por pagar varias (2) 62.258 69.988
2.280.837 1.779.057
Provisión para créditos contingentes 22.744 22.744
Otras Provisiones:Provisión para antigüedad (3) 1.833.905 1.682.491Provisiones por litigios
pendientes 25.251 25.251Prevención integral contra la
legitimación de capitales (4) 104.874 76.072Otras provisiones (5) 590.936 254.879
2.554.966 2.038.693
Ingresos diferidos (6) - 121.506
Partidas por aplicar (7) 38.524 32.384 6.312.771 5.121.817
(1) Provisión efectuada para el pago de impuestos municipales correspon-dientes al ejercicio fiscal
enero - diciembre 2008.
(2) Corresponde a cuentas pendientes por aplicar, las cuales fueron regula-rizadas en su mayoría en fecha posterior.
(3) Provisiones por antigüedad e intereses sobre prestaciones sociales.
(4) En fecha 26 de octubre de 2005, fue publicada en Gaceta Oficial Extraor-dinaria de la República Bolivariana de Venezuela Nº 5.789, la Ley Orgá-nica Contra el Ilícito y el Consumo de Sustancias Estupefacientes yPsicotrópicas, reimpresa en Gaceta Oficial de la República Bolivariana deVenezuela Nº 38.337 de fecha 16 de diciembre de 2005. En esta Ley seestablece que las personas jurídicas, públicas y privadas que ocupencincuenta (50) trabajadores o más, destinarán el uno por ciento (1%) desu ganancia neta anual al programa de Prevención Integral Social contrael tráfico y consumo de drogas ilícitas, y de este porcentaje se destinará elcero coma cincuenta por ciento (0,50%) para el programa de ProtecciónIntegral a los Niños, Niñas y Adolescentes.
Con fecha 31 de mayo de 2006, según comunicado emitido por la OficinaNacional Antidrogas (ONA), se prorrogó el plazo para el pago de dichoaporte hasta nuevo aviso para todas las obligadas en las mencionadasgacetas. En fecha 5 de junio de 2008, la Oficina Nacional Antidrogas(ONA) anunció que dicho plazo continúa prorrogado hasta nuevo aviso;sin embargo, las empresas que tengan cincuenta (50) trabajadores omás, pueden ejecutar los programas de Prevención Laboral, para sustrabajadores y entorno familiar, al que hace referencia el articulo N° 96 dela Ley. Dicho Proyecto deberá estar avalado y aprobado por la OficinaNacional Antidrogas (ONA), y en caso de ser ejecutado por una Organiza-ción No Gubernamental (ONG), la misma deberá estar debidamente inscri-ta en el Registro Único, de la Oficina Nacional Antidrogas (ONA), siendoéste un requisito indispensable, además de la aprobación del programa oproyecto a ejecutarse.
Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, el Banco efectuó lasprovisiones correspondientes por este concepto.
(5) Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, corresponde principal-mente a otras provisiones por concepto de honorarios de auditoría, provi-siones de póliza de HCM y otras menores.
(6) Corresponde a intereses cobrados por anticipado en créditos otorgados.
(7) Partidas por regularizar, principalmente por concepto de consumos detarjetas de débito y consumo de efectivo, regularizadas en su mayoría enfecha posterior.
12.OTROS FINANCIAMIENTOS OBTENIDOS
El detalle de los otros financiamientos obtenidos es el siguiente:
30 de junio 31 de diciembre de 2009 _ de 2008 _
(En bolívares)Obligaciones con instituciones
financieras del país hastaun año:Depósitos a plazo fijo con
instituciones financieras (1) 310.233.398 69.348.671Otras obligaciones con
Instituciones Financieras delpaís bajo la modalidad deOvernight (2) 973.174.990 79.505.432
1.283.408.388 148.854.103
(1) Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, los depósitos a plazocon instituciones financieras mantienen rendimientos entre el dieciséis porciento (16%) y el veinte por ciento (20%), y entre el diecinueve comaveinticinco por ciento (19,25%) y el veinte coma cincuenta por ciento(20,50%), respectivamente. Las obligaciones al 30 de junio de 2009 y 31de diciembre de 2008, mantienen vencimiento en julio de 2009 y entreenero y marzo de 2009, respectivamente.
(2) Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, los overnight mantie-nen rendimientos entre el cero coma cinco por ciento (0,5%) y veinticincopor ciento (25%) anual y entre el quince por ciento (15%) y veinte porciento (20%) anual, y vencimiento el 1 de julio de 2009 y el 02 de enero de2009, respectivamente. Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de2008, de estas obligaciones, Bs. 76.500.000 y Bs. 79.505.434, estángarantizadas con inversiones en títulos valores restringidos (Nota 3).
13. INTERESES Y COMISIONES POR PAGAR
El saldo de los intereses y comisiones por pagar se compone de lo siguiente:
30 de junio 31 de diciembre de 2009 _ de 2008 _
(En bolívares)Gastos por pagar por captaciones
del público:Depósitos a plazo 15.071.108 5.415.520Otras obligaciones a la vista 1.250.306 15.856
16.321.414 5.431.376
Gastos por captaciones y obligacionescon el Banco Nacional deVivienda y Hábitat:
Depósitos a plazo 41.383 17.124
Gastos por pagar otros financiamientosobtenidos:Intereses préstamo overnights y
otros depósitos a plazo 5.338.870 974.001
Gastos por pagar por otrasobligaciones por intermediaciónfinanciera:Inversiones en títulos valores
afectas a reporto con el BancoCentral de Venezuela - 351.788
21.701.667 6.774.289
15. IMPUESTOS
Impuesto sobre la renta
Las provisiones para el impuesto sobre la renta son calculadas sobre unresultado fiscal que difiere del resultado del ejercicio contable, por existirpartidas que no son gravables o deducibles en forma permanente o temporal.
La legislación fiscal venezolana contempla anualmente el cálculo de un ajusteregular por inflación de sus partidas no monetarias, el cual se incluye en laconciliación de la renta neta fiscal como una partida gravable o deduciblesegún sea el caso. En cuanto a los bienes de uso y otros activos, este ajusteregular por inflación es depreciado o amortizado en el resto de la vida útil fiscalde los activos respectivos. El ajuste regular total del año es determinadomediante la suma algebraica del monto de los diferentes ajustes por inflaciónde cada partida no monetaria.
La conciliación entre el gasto de impuesto determinado sobre la utilidad con-table y el gasto de impuesto calculado sobre la utilidad fiscal del Banco semuestra a continuación:
Por el semestreterminado el Por el año30 de junio terminado elde 2009 31 de diciembre
(Estimado) _ de 2008 _(En bolívares)
Utilidad bruta según libros antesde impuestos 2.851.407 2.038.704
Efecto fiscal sobre partidas enconciliación:
Más:Partidas no deducibles 59.460.831 14.207.286
Menos:Partidas no gravables 121.627.053 59.581.652Reajuste por inflación 38.226.135 10.794.684Pérdida fiscal neta 97.540.949 54.130.346
Al 31 de diciembre de 2008, el Banco mantiene pérdidas fiscales trasladablesoperacionales con los siguientes vencimientos:
Monto en bolívares Período _ históricos _ Vencimiento
2006 11.155.701 20092007 19.001.270 20102008 43.335.662 _ 2011
73.492.633 _
Al 31 de diciembre de 2008, el Banco mantiene pérdidas trasladables por ajuste fiscalpor inflación con los siguientes vencimientos:
Monto en bolívares Período _ históricos _ Vencimiento
2008 10.794.684 _ 2009 10.794.684 _
16. PATRIMONIO
Capital social
El capital social del Banco al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008,es de Bs. 22.000.000, dividido en acciones comunes nominativas con igualesderechos y con valor nominal de Bs. 1,00 cada una, totalmente pagadas,como se muestra a continuación:
Al 30 de junio de 2009:N° de
Accionistas _ acciones_ Bolívares_
Blaziken S.L. 18.700.000 18.700.000Humberto Ramirez 2.200.000 2.200.000José Joaquin Núñez Martínez 1.100.000 1.100.000
22.000.000 22.000.000
Al 31 de diciembre de 2008:N° de
Accionistas _ acciones_ Bolívares_
Inversiones Nacho, C.A. 7.903.079 7.903.079Sucesión Salvador Salvatierra, S.A. 3.882.831 3.882.831Consorcio Salher, C.A. 2.587.088 2.587.088Ignacio Salvatierra 2.199.906 2.199.906Jorge Ortega 1.760.000 1.760.000Inversiones Ocean City 1.165.954 1.165.954Carlos Salvatierra 1.033.961 1.033.961Alfredo Ayala 733.656 733.656Josefina Palacios de Salvatierra 733.525 733.525
22.000.000 22.000.000
En Asamblea General Ordinaria de Accionistas de fecha 31 de marzo de2008, se ratificó el valor nominal de las acciones de Bs. 1,00 y el número de lasacciones en 22.000.000 acciones no convertibles al portador de clase única,suscritas y pagadas en su totalidad.
De acuerdo con el Decreto con Fuerza de Ley General de Bancos y OtrasInstituciones Financieras, vigente a partir del 1° de enero de 2002, se estable-ce un capital mínimo para operar como Banco Comercial de Bs. 16.000.000(en valores históricos) en dinero en efectivo o mediante capitalización deresultados acumulados disponibles para tal fin. Al 30 de junio de 2009 y 31 dediciembre de 2008, el Banco cumple con esta normativa.
Aportes patrimoniales no capitalizados
En Asamblea General Extraordinaria de Accionistas de fecha 29 de septiem-bre de 2008, se aprobó un incremento de capital social de cuatro millones debolívares (Bs. 4.000.000), mediante aporte en dinero efectivo. En fecha 7 deoctubre de 2008, el Banco solicita a la Superintendencia de Bancos y OtrasInstituciones Financieras la autorización para aumentar el capital social suscri-to y pagado por el Banco, en la cantidad antes mencionada. En fecha 01 dejulio de 2009, la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financie-ras aprobó este incremento de capital social.
El 19 de diciembre de 2008, se celebró un contrato de compraventa de lasacciones de InverUnion Banco Comercial, C.A. Posteriormente, se solicitaautorización a la Comisión Nacional de Valores para iniciar el procedimiento deOferta Pública de Toma de Control sobre veinte y dos millones de acciones(22.000.000) que representan el cien por ciento (100%) del capital social delBanco, informándose igualmente que las nuevas acciones que devienen delaumento de capital social acordado en la Asamblea General de Accionistasdel Banco de fecha 29 de septiembre de 2008, por la cantidad de cuatromillones de bolívares (Bs. 4.000.000), una vez sea autorizado dicho aumentopor la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras, e inscri-tas estas nuevas acciones en el Registro Nacional de Valores se procederá arealizar el cruce de éstas en sesión especial por ante la Bolsa de Valores deCaracas.
El 23 de enero de 2009, la Comisión Nacional de Valores según Resolución N°007-2009, autoriza iniciar el Procedimiento de Oferta Pública de Toma deControl, en los términos expuestos.
El 10 de febrero de 2009, los nuevos adquirientes del Banco envían a laSuperintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras comunicadosobre la notificación de adquisición de las acciones mencionadas, solicitud deautorización para el nombramiento de nuevos directores y solicitud de cambiode denominación social, enviando conjuntamente los documentos pertinen-tes para los efectos de aprobación del ente regulador.
Mediante el Oficio N°SBIF-DSB-GGTE-GEE-04383 de fecha 26 de marzo de2009, la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras notifi-có sus observaciones sobre la documentación consignada previamente porlos nuevos adquirientes, considerando no procedente la adquisición de lasacciones del Banco, por lo que exhortó a los nuevos accionistas a proceder ala venta de tales acciones y a su vez no podrán ejercer los derechos inheren-tes a estas acciones objeto del traspaso, con excepción del derecho deenajenarlas y percibir los dividendos.
En Asamblea General Ordinaria de Accionistas de fecha 30 de marzo de2009, los accionistas adquirientes aprobaron aportar la cantidad de quinien-tos millones de bolívares (Bs. 500.000.000, en valores históricos) en efectivo,con destino a la cuenta Aportes patrimoniales no capitalizados, con el objetode asegurar el cumplimiento de los índices establecidos por la Ley y Normati-vas Prudenciales vigentes, y en fecha 31 de marzo de 2009, el Banco notificóa la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras la opera-ción antes mencionada.
Con fecha 12 de abril de 2006, la Superintendencia de Bancos y OtrasInstituciones Financieras emitió la Resolución Nº 233.06, publicada en GacetaOficial de la República Bolivariana de Venezuela Nº 38.439 de fecha 18 demayo de 2006, a través de la cual se establece que el Índice de SolvenciaPatrimonial (Patrimonio más Gestión Operativa entre los Activos Totales) nopodrá ser inferior a ocho por ciento (8%).
Los índices mantenidos y requeridos, calculados con base en las cifras pre-sentadas en los estados financieros, se indican a continuación:
En fecha 02 de abril de 2009, la Institución Financiera interpuso ante laSuperintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras, un Recurso deReconsideración contra las instrucciones mencionadas en el Oficio de fecha26 de marzo de 2009.
En fecha 24 de abril de 2009, mediante Oficio N° SBIF- DSB-II-GGI-GI2-06069, la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras,consideró invalida la Asamblea General Ordinaria de Accionistas de fecha 30de marzo de 2009, indicando al Banco a que se proceda a convocar a unanueva reunión de socios a efectos de aprobar los estados financieros corres-pondientes al 31 de diciembre de 2008, único punto tratado en la Asambleaen comento.
Mediante Oficio N° SBIF-DSB-GGCJ-GALE-06546 de fecha 06 de mayo de2009, la mencionada Superintendencia instruyó revertir la operación sobre losaportes patrimoniales no capitalizados por quinientos millones de bolívares(Bs.500.000.000), señalando que mediante el Oficio N° SBIF-DSB-GGTE-GEE-04383 de fecha 26 de marzo de 2009, ésta Superintendencia, objetó laadquisición de las acciones, e instruyó a abstenerse de registrar el Acta deAsamblea General Ordinaria de Accionistas celebrada el 30 de marzo de 2009y en lo sucesivo, abstenerse de celebrar otra Asamblea de Accionistas queconozca y decida un aspecto distinto a la venta de la totalidad del capitalsocial de la Institución Financiera, tal como lo señala el Oficio N°SBIF-DSB-GGTE-GEE-04383 de fecha 26 de marzo de 2009. Mediante Oficio N° SBIF-DSB-II-GGI-GI2-07409 de fecha 21 de mayo de 2009, esta Superintendenciasolicitó al Banco a reclasificar el monto de quinientos millones de bolívares(Bs.500.000.000) a la cuenta de pasivo que corresponda.
En fecha 05 de junio de 2009, este Ente Regulador emitió la Resolución N°250.09 decidiendo entre otras cosas: 1) declarar parcialmente con lugar elRecurso de Reconsideración interpuesto por el Banco contra el Oficio defecha 26 de marzo de 2009, 2) revocar el punto N° 2 del Oficio de fecha 26 demarzo de 2009, relativo a la documentación necesaria para determinar laexperiencia, honorabilidad y solvencia exigidos para el ejercicio de la actividadbancaria de los nuevos Accionistas y posibles miembros de la Junta Directivadel Banco, y ratificar el resto del contenido del Oficio de fecha 26 de marzo de2009 y 3) notificar al Banco de la presente resolución.
Mediante Oficio N° 739 de fecha 26 de junio de 2009, el Juzgado SuperiorPrimero en lo Civil y Contencioso Administrativo de la Región Capital informa ala Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras de la medidacautelar innominada suspendiendo los efectos de los actos administrativoscontenidos en el Oficio N° SBIF-DSB-GGTE-GEE-04383 de fecha 26 de mar-zo de 2009, reeditada en la Resolución N° 250.09 según Oficio N° SBIF-DSB-GGCJ-GLO-08203 de la misma fecha, y en el Oficio N° SBIF-DSB-II-GGI-GI2-03631 de fecha 16 de marzo de 2009.
En fecha 29 de junio de 2009, la Dirección del Banco solicitó al JuzgadoSuperior Primero en lo Civil y Contencioso Administrativo de la Región Capitalse amplié la tutela constitucional cautelar a los actos contenidos de los OficiosN° SBIF-DSB-GGCJ-GALE-06546 de fecha 6 de mayo de 2009 y N° SBIF-DSB-II-GGI-GI2-07409 de fecha 21 de mayo de 2009, suscritos por laSuperintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras. En este senti-do, en esa misma fecha, dicho Juzgado emite Oficio en el cual suspende losefectos de los actos contenidos en los Oficios mencionados, hasta tanto sedicte sentencia en la presente causa.
Resultados acumulados
De acuerdo con la Resolución 329.99 emitida por la Superintendencia deBancos y Otras Instituciones Financieras a partir del semestre finalizado el 31de diciembre de 1999, los Bancos y Otras Instituciones Financieras deberáncrear un apartado patrimonial equivalente al cincuenta por ciento (50%) de losresultados del semestre y de los semestres anteriores a esa fecha, el cual seregistrará en la cuenta de Superávit Restringido.
Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, se incluyen Bs. 8.728.707y Bs. 7.588.144, respectivamente, correspondiente a la restricción por esteconcepto, registrado en la mencionada cuenta. Los saldos incluidos en estacuenta no podrán ser utilizados para el reparto de dividendos en efectivo ysólo podrán ser utilizados para aumentar el capital social.
Adecuación patrimonial
De acuerdo a lo establecido por la Superintendencia de Bancos y OtrasInstituciones Financieras, el Banco debe mantener niveles mínimos de capita-lización determinados con base en las proporciones de activos, pasivos yciertas operaciones contingentes con riesgo fuera de balance con respecto alpatrimonio de la Institución (índice de riesgo global) y de los activos totalesrespecto al patrimonio.
Índices requeridos_ Índices mantenidos_30 de 31 de 30 de 31 dejunio diciembre junio diciembre
Índices _ de 2009 de 2008_ de 2009 de 2008_
1. Patrimonio/Activo yoperaciones contingentesponderados con basea riesgo 12% 12% 34,49% 13,12%
2. Patrimonio contable/Activototal 8% 8% 28,26% 13,13%
En fecha 14 de febrero de 2008, se presentó y aprobó en reunión de JuntaDirectiva un Plan para el mejoramiento del Índice de Patrimonio sobre activo yoperaciones contingentes ponderados con base a riesgo, para mantenerlo enniveles superiores al doce por ciento (12%), tal y como es requerido por laSuperintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras; para lo cual sedefinieron las estrategias a ser desarrolladas durante el primer y segundosemestre de 2008. Este Plan fue enviado a la Superintendencia de Bancos yOtras Instituciones Financieras el 10 de abril de 2008.
En fecha 13 de agosto de 2008, mediante Oficio N° SBIF-DSB-II-GGI-GI3-16277, la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras,indica al Banco que deberá ajustar el Índice de Patrimonio sobre activo yoperaciones contingentes ponderados con base a riesgo de conformidad a lodispuesto en el Decreto con Fuerza de Ley de Reforma de la Ley General deBancos y Otras Instituciones Financieras.
En fecha 28 de agosto de 2008, el Banco dio respuesta a este Oficio, indican-do que se convocará a una Asamblea General Extraordinaria de Accionistasa ser celebrada el día 29 de septiembre de 2008, con un único punto aconsiderar, esto es, el aumento de capital social a los fines de cubrir losrequerimientos necesarios.
En fecha 21 de agosto de 2008, mediante Oficio N° SBIF-DSB-GGCJ-GLO-16593, la Superintendencia comunica al Banco la apertura de un procedi-miento administrativo en vista que el Banco no ha dado cumplimiento con elporcentaje mínimo a mantener de adecuación patrimonial del doce por ciento(12%), del patrimonio sobre activo y operaciones contingentes ponderados enbase a riesgos.
En fecha 03 de septiembre de 2008, el Banco en respuesta a dicho Oficiosolicita la suspensión del auto de apertura y que se le otorgue el plazoprudencial a la Institución para convocar y realizar la Asamblea de Accionistasen la cual solicitarán el aumento de capital que la Junta Directiva propondrá enla oportunidad de su celebración el 29 de septiembre de 2008, y de estamanera cumplir con las fases del Plan de mejoramiento para el incremento delíndice de capital de riesgo.
Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, se consideró para el cálculodel Índice de Patrimonio sobre activo y operaciones contingentes ponderadoscon base a riesgo los aportes patrimoniales no capitalizados.
Reservas de capital
De acuerdo con el Decreto con Fuerza de Ley de Reforma de la Ley Generalde Bancos y Otras Instituciones Financieras la reserva legal prevista en elCódigo de Comercio, deberá formarse mediante el aporte de una cuota delveinte por ciento (20%) de los beneficios del ejercicio, hasta que dicha reservaalcance lo previsto en los estatutos, que no podrá ser nunca menor delcincuenta por ciento (50%) del capital social.
Cuando la reserva legal haya alcanzado este límite, deberá destinarse nomenos del diez por ciento (10%) de los beneficios del ejercicio al aumento dela misma, hasta que esta sea igual al cien por ciento (100%) del capital social.
(6) Los fondos recibidos en fideicomisos están compuestos como siguen:
30 de junio 31 de diciembre de 2009 _ de 2008 _
(En bolívares)Activos de los fideicomisos:
Disponibilidades 1.475 134.227.079Inversiones en títulos valores 3.949.406 7.680.190Intereses y comisiones
por cobrar 54.387 60.019Otros activos, neto (a) 58.100 62.300
Total activos 4.063.368 142.029.588
Pasivos de los fideicomisos:Otras cuentas por pagar 8.080 4.370
Total pasivos 8.080 4.370Patrimonios de los fideicomisos:
Patrimonios asignados delos fideicomisos 6.776.534 144.212.860
Déficit acumulado (2.721.246) (2.187.642)Total patrimonio 4.055.288 142.025.218Total pasivos y patrimonio 4.063.368 142.029.588
(a) Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, la provisión para otrosactivos de Bs. 38.862, es reclasificada al activo con el objeto de mostrar elvalor razonable de los activos representados en giros y facturas al cobro,por lo que los activos del fideicomiso por Bs. 4.102.230 y Bs. 142.068.450,respectivamente, fueron modificados en Bs. 4.063.368 y Bs. 142.029.588,respectivamente, para mostrar dicha reclasificación.
El siguiente es un resumen por tipo de fideicomiso:
Ganancia o pérdida no realizada en inversiones disponibles para la venta
Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, la cuenta de resultado norealizado en inversiones en títulos valores disponibles para la venta, presentólos siguientes cambios (Nota 3):
30 de junio 31 de diciembre de 2009 _ de 2008 _
(En bolívares)
Saldo al inicio del período 461.362 48.387Más:
Ganancia bruta no realizada porla valoración de las inversionesen títulos valores disponiblespara la venta (Nota 3) 92.600 1.264.756
Menos:Pérdida bruta no realizada por la
valoración de las inversiones entítulos valores disponibles parala venta (Nota 3) (1.067.555) (755.686)
Perdida bruta no realizada por lavaloración de las inversiones dedisponibilidad restringida (442.398) (96.095)
Reverso de la ganancia no realizadadel semestre anterior (461.361) -
Saldo al final del período (1.417.352) 461.362
17. INSTRUMENTOS FINANCIEROS CON RIESGO FUERA DEL BALANCEGENERAL Y OTRAS CUENTAS DE ORDEN
Las cuentas de orden están compuestas como sigue:
30 de junio 31 de diciembre de 2009 _ de 2008 _
(En bolívares)Cuentas contingentes deudoras:
Fianzas (1) 3.350.380 2.833.012Líneas de crédito para créditos
en cuenta corriente (2) 1.206.606 3.210.515Líneas de crédito para tarjetas
de crédito (3) 26.064.785 26.677.283Inversiones en valores afectas
a reporto (4) 363.159.814 -Emitidas- Valores (5) 989.752.461 -
1.383.534.046 32.720.810Fideicomisos:
Activos de los fideicomisos, neto (6) 4.063.368 142.029.588 4.063.368 142.029.588
Otras cuentas de orden deudoras:Responsabilidad por custodias
recibidas 32.046.488 26.617.433Responsabilidad por garantías
recibidas 341.724.580 472.513.769Responsabilidad por líneas de
crédito otorgadas pendientesde utilización 29.887.333 36.864.454
Otras cuentas de registro:Cuentas incobrables castigadas 47.430.901 5.505.052Otros rendimientos por cobrar 206.729 103.181Otras 258.000 258.000
451.554.031 541.861.889
(1) Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, el Banco otorgó fianzaspara garantizar obligaciones de corretaje bursátil y contrato de arrenda-miento, con vigencia de un año.
(2) Corresponden a líneas de crédito con vigencia de un año, otorgadas paraser utilizadas como créditos en cuenta corriente.
(3) Corresponde a los montos disponibles de las líneas de crédito otorgadaspor tarjetas de crédito y cuentas centralizadas.
(4) Corresponde a Operaciones de Reporto por un valor en libros de Bs.351.309.714. (Ver Nota 3)
(5) Corresponde a contrato fiduciario de custodio y depósito por un valor enlibros de Bs. 961.622.963 (Ver Nota 3)
Al 30 de junio de 2009
Tipos de fideicomisos _Tipo de fideicomitente % _ Inversión Administración Garantía Total _
(En bolívares)
Personas naturales 0,82 - 55.300 - 55.300Personas jurídicas 99,18 128.700 6.589.734 2.800 6.721.234
Total 100,00 128.700 6.645.034 2.800 6.776.534
Al 31 de de diciembre de 2008
Tipos de fideicomisos _Tipo de fideicomitente % _ Inversión Administración Garantía Total _
(En bolívares)
Personas naturales 0,04 - 59.500 - 59.500Personas jurídicas 99,96 136.130 144.014.430 2.800 144.153.360
Total 100,00 136.130 144.073.930 2.800 144.212.860
Las inversiones en títulos valores comprenden lo siguiente:
Al 30 de junio de 2009Valor
Costo de Costo razonableadquisición amortizado de mercado
(En bolívares)Títulos valores emitidos o avalados
por la Nación:En moneda extranjera:Bonos Globales 2016, con un interés
anual del 5,75%, valor nominalde US $ 120.500 y convencimiento el 26 de febrerode 2016. 229.410 239.465 147.509
Bonos Globales 2020, con un interésanual del 6%, valor nominal deUS $ 1.500 y con vencimientoel 9 de diciembre de 2020. 2.936 2.987 1.599
232.346 242.452 149.108Otros títulos valores:
En moneda nacional:Certificados de depósito a plazo
fijo en el Banco Canarias deVenezuela, Banco Universal,C.A., con un interés anual del16% y 14,5%, valor nominal deBs. 3.706.954, con vencimientoen julio y agosto de 2009. 3.706.954 3.706.954 3.706.954
3.939.300 3.949.406 3.856.062
Al 31 de diciembre de 2008
ValorCosto de Costo razonable
adquisición amortizado de mercado(En bolívares)
Títulos valores emitidos o avaladospor la Nación:En moneda extranjera:Bonos Globales 2016, con un
interés anual de 5,75%, valornominal de US $ 120.500 y convencimiento en febrero de 2016. 229.410 238.052 110.166
Bonos Globales 2020, con uninterés anual de 6%, valornominal de US $ 1.500 y convencimiento el 09 de diciembrede 2020. 2.936 2.979 1.174
232.346 241.031 111.340Otros Títulos valores:
En moneda nacional:Certificados de depósito a plazo
fijo en el Banco Canarias deVenezuela, Banco Universal,C.A., con un interés anual de 17%,valor nominal de Bs. 2.439.159,con vencimiento en enero yfebrero de 2009. 2.439.159 2.439.159 2.439.159
2.439.159 2.439.159 2.439.159Obligaciones emitidas por empresas
privadas no financieras del país:Certificados de inversión provisional
emitidos por FAPCO, C.A., valornominal de Bs. 5.000.000, convencimiento en enero de 2010. 5.000.000 5.000.000 5.000.000
7.671.505 7.680.190 7.550.499
Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, los otros activos correspon-den, principalmente, a un giro vencido el 11 de agosto de 2005, por Bs.31.588, y facturas al cobro por Bs. 7.274, los cuales se encuentranprovisionados en su totalidad. Así mismo, los otros activos incluyen letras decambio al cobro, en la que el Banco funge como cobrador de las mismas, yuna garantía de créditos inmobiliarios.
Al 30 de junio de 2008 y 31 de diciembre de 2008, las otras cuentas por pagarcorresponden a las comisiones pendientes de pago a InverUnion Banco Co-mercial, C.A. por la administración de los fondos fiduciarios.
18. VALOR RAZONABLE DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS
A continuación se presenta el valor razonable de los instrumentos financieros:
30 de junio de 2009 _ 31 de diciembre de 2008_Valor Valor Valor Valor
en libros _ razonable_ en libros_ razonable_(En bolívares)
ACTIVOS:Disponibilidades 552.491.683 552.491.683 57.857.073 57.857.073Inversiones en títulos
valores 2.378.182.674 2.375.838.101 327.993.383 288.865.875Cartera de créditos, neto 213.075.842 213.075.842 273.448.368 273.448.368Intereses y comisiones
por cobrar, neto 70.933.577 70.933.577 9.076.956 9.076.9563.214.683.776 3.212.339.203 668.375.780 629.248.272
PASIVOS:Captaciones del público 1.366.171.501 1.366.171.501 376.486.741 376.486.741Captaciones y obligaciones
con el Banco Centralde Venezuela - - 87.926.200 87.926.200
Captaciones y obligacionescon el Banco Nacional deVivienda y Hábitat 4.207.831 4.207.831 1.911.788 1.911.788
Otros financiamientosobtenidos 1.283.408.388 1.283.408.388 148.854.103 148.854.103
Intereses por pagar 21.701.667 21.701.667 6.774.289 6.774.2892.675.489.387 2.675.489.387 621.953.121 621.953.121
CUENTAS DE ORDEN:Cuentas contingentes:
Cuentas contingentesdeudoras, neto 1.383.534.046 1.383.534.046 32.698.066 32.698.066
Fideicomisos y encargosde confianza:Activos de los
fideicomisos, neto 4.063.368 4.063.368 142.029.588 142.029.588Pasivos de los
fideicomisos 8.080 8.080 4.370 4.370
Los métodos de valuación utilizados por el Banco para obtener los valoresrazonables de los activos y pasivos antes mencionados, se establecieron deacuerdo con las normas de valuación y registros contables estipulados por laSuperintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras.
El valor razonable de mercado de un instrumento financiero se define como elmonto por el cual dicho instrumento pudiera ser intercambiado entre las partesinteresadas en condiciones normales distintas a una venta forzada o porliquidación.
A continuación se presenta un resumen de las premisas más significativas,usadas en la estimación de valores razonables de mercado de los instrumen-tos financieros:
Instrumentos financieros a corto plazo
Los instrumentos financieros a corto plazo, ambos activos y pasivos han sidopresentados a su valor en libros incluidos en el balance general, el cual nodifiere de su valor razonable de mercado, dado el relativamente corto períodode vencimiento de estos instrumentos. Esta categoría incluye las disponibili-dades, las captaciones del público sin vencimiento definido y con vencimientoa corto plazo, las captaciones y obligaciones con el Banco Nacional de Vivien-da y Hábitat, los otros financiamientos obtenidos, las obligaciones con elBanco Central de Venezuela y las comisiones e intereses por cobrar y porpagar.
Inversiones en títulos valores
El valor razonable de mercado de las inversiones en títulos valores fue deter-minado usando sus precios específicos de mercado, precios de referenciadeterminadas por las operaciones de compra-venta en el mercado secunda-rio, precios específicos de mercado de instrumentos financieros con caracte-rísticas similares o el valor presente del flujo de efectivo futuro de los títulosvalores.
Cartera de créditos
Los créditos se presentan netos de la provisión correspondiente. Como con-secuencia, el valor razonable de mercado corresponde al saldo neto en librosde dicha cartera de créditos.
Instrumentos financieros con riesgo fuera del balance
El valor razonable de las garantías otorgadas es determinado con base alsaldo neto en libros de la provisión requerida para otras contingencias regis-tradas en el rubro de otros pasivos. Los contratos de opción "Call" son a cortoplazo, por lo que su valor razonable equivale a su valor en libros. Los fideico-misos han sido valuados siguiendo los mismos criterios establecidos en elmanual contable emitido por la Superintendencia de Bancos y Otras Institucio-nes Financieros para las cuentas de activos y pasivos, en lo que sea aplicable.
19. VENCIMIENTO DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS
Los vencimientos de activos y pasivos financieros del balance son los siguien-tes:
Al 30 de junio de 2009IV semestre
I semestre _ II semestre III semestre o más _ Total _ACTIVO:
Disponibilidades 552.491.683 - - - 552.491.683Inversiones en títulos
valores, bruta 769.706.882 3.223.130 105.834.509 1.522.428.005 2.401.192.526Cartera de créditos,
bruta 82.179.075 40.652.558 105.404.542 - 228.236.175Intereses y comisiones
por cobrar, bruta 73.227.344 - - - 73.227.3441.477.604.984 43.875.688 211.239.051 1.522.428.005 3.255.147.728
PASIVO:Captaciones del público 1.144.247.765 221.906.618 17.118 - 1.366.171.501Obligaciones con el
Banco Nacional deVivienda y Hábitat 4.207.831 - - - 4.207.831
Otros financiamientosobtenidos 1.283.408.388 - - - 1.283.408.388
Intereses y comisionespor pagar 21.701.667 - - - 21.701.667
2.453.565.651 221.906.618 17.118 - 2.675.489.387
Al 31 de diciembre de 2008IV semestre
I semestre _ II semestre III semestre o más _ Total _ACTIVO:
Disponibilidades 57.857.073 - - - 57.857.073Inversiones en títulos
valores 26.505.924 14.228.122 3.285.340 283.973.997 327.993.383Cartera de créditos,
bruta 64.348.815 41.300.444 173.593.677 - 279.242.936Intereses y comisiones
por cobrar, bruta 9.658.966 - - - 9.658.966 158.370.778 55.528.566 176.879.017 283.973.997 674.752.358
PASIVO:Captaciones del público 376.458.036 28.705 - - 376.486.741Captaciones y
obligaciones con elBanco Central deVenezuela 87.926.200 - - - 87.926.200
Obligaciones con elBanco Nacional deVivienda y Hábitat 1.911.788 - - - 1.911.788
Otros financiamientosobtenidos 148.854.103 - - - 148.854.103
Intereses y comisionespor pagar 6.774.289 - - - 6.774.289
621.924.416 28.705 - - 621.953.121
20. OPERACIONES CON PARTES VINCULADAS
A continuación se detallan los principales saldos y transacciones, realizadasentre el Banco y las empresas vinculadas:
30 de junio 31 de diciembre de 2009 _ de 2008 _
(En bolívares)BALANCE GENERAL
ACTIVOS:Inversiones en empresas
filiales, afiliadas y sucursales(Nota 6) (1) 23.900 23.900Total activos 23.900 23.900
PASIVOS:Captaciones del público (2) 1.645.860 7.560.518
Total pasivos 1.645.860 7.560.518
ESTADO DE RESULTADOS
INGRESOS:Otros ingresos operativos (3) - 1.500.000
Total otros ingresos operativos - 1.500.000
EGRESOS:Gastos financieros 8.676 41.813
Total egresos (2) 8.676 41.813
(1) Corresponde a la inversión en la afiliada InverUnion Casa de Bolsa deProductos Agrícolas, S.A.
(2) Saldos de cuentas corrientes y depósitos a plazo, que las compañíasvinculadas mantienen abiertos en el Banco. El monto de los gastos finan-cieros son generados por estos productos.
(3) Corresponde a contratos de servicios financieros mantenidos con su vin-culada InverUnion, S.A., Casa de Bolsa.
21. POSICIÓN EN MONEDA EXTRANJERA
A partir de 2003, el Ejecutivo Nacional y el Banco Central de Venezuela hancelebrado diversos Convenios Cambiarios, en los cuales se establecen elRégimen para la Administración de Divisas, y el tipo de cambio que regirá lasoperaciones establecidas en dichos convenios. A partir de esa fecha, la Comi-sión de Administración de Divisas (CADIVI), se encarga de la coordinación,administración, control y establecimiento de requisitos, procedimientos y res-tricciones que requiera la ejecución de dichos convenios.
La Comisión de Administración de Divisas ha emitido diversas normativasrelacionadas con los registros, lineamientos, requisitos y condiciones relativasal régimen de administración de divisas.
A continuación se describen los activos monetarios en moneda extranjera,registrados en bolívares a la tasa de cambio de Bs. 2,1446 por US$ 1,00, paraambos semestres, excepto por las operaciones de compra y venta de divisasspot, las cuales se registran en bolívares a la tasa de cambio de Bs. 2,150 porUS$ 1,00:
30 de junio de 2009 _ 31 de diciembre de 2008 US$ __ Bolívares _ US$ _ Bolívares
ACTIVOS:Disponibilidades (1) 213.794 458.503 279.697 599.838Inversiones en títulos
valores 614.528.366 1.317.917.532 2.825.608 6.059.799Intereses y comisiones
por cobrar 18.676.854 40.054.382 31.137 66.776
Total posición activa 633.419.014 1.358.430.417 3.136.442 6.726.413
CUENTAS CONTINGENTESGarantíasInversiones en valores
efectos a reporto (169.336.853) (363.159.814) - -Emitidas- Valores (461.509.121) (989.752.461) - -
Total Cuentascontingentes (630.845.974) (1.352.912.275) - -
Total porción activaneta 2.573.040 5.518.142 3.136.442 6.726.413
Posición máximapermitida por el BancoCentral de Venezuela (2) 75.285.434 161.457.142 6.228.696 13.358.062
Capacidad de inversión 72.712.394 155.939.000 3.092.254 6.631.649
(1) Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, incluyen € 55.311 y €58.096, los cuales se registran en bolívares a la tasa de cambio de Bs.3,0091 y Bs. 2,9954 por € 1, respectivamente, convertidos para efectosde presentación a Dólares Estadounidenses a una tasa de cambio oficialde Bs. 2,1446 por US$ 1.
(2) Al 30 de junio de 2009, el Banco consideró para el cálculo de la posiciónmáxima permitida en moneda extranjera, los aportes patrimoniales nocapitalizados pendiente de aprobación por parte de la Superintendenciade Bancos y Otras Instituciones Financieras.
Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, el Banco obtuvo gananciaspor Bs. 40.670 y Bs. 44.748, y pérdidas por Bs. 38.687 y Bs.66.982, respec-tivamente, correspondientes a fluctuaciones cambiarias en divisas distintas aldólar (diferencia entre la tasa de compra y la tasa de venta), y que se presen-tan en el estado de resultados en el rubro de otros ingresos operativos y otrosgastos operativos, respectivamente.
Con fecha 26 de mayo de 2006, el Banco Central de Venezuela emitió laCircular GOC/DNPC/2006-05-05, a través de la cual decide fijar en treinta porciento (30%) a partir del 1° de junio de 2006, el límite máximo autorizado de laposición neta en moneda extranjera en relación con los recursos propios delmes anterior, así como eliminar el límite máximo de variación diaria permitidade dicha posición, derogando así la Circular GOC/DNPC/2003-01, emitida el31 de julio de 2003.
En Circular Nº GOC-DNPC-2007-08-01 de fecha 16 de agosto de 2007, emi-tida por el Banco Central de Venezuela (BCV), se establece que los Títulos deInterés y Capital Cubierto (TICC) emitidos por la República Bolivariana deVenezuela durante los años 2006 y 2007, no formarán parte del cálculo de laPosición en Moneda Extranjera de las instituciones financieras.
22. OPERACIONES CON EL FONDO DE GARANTÍA DE DEPÓSITOS Y PRO-TECCIÓN BANCARIA (FOGADE)
El Fondo de Garantía de Depósitos y Protección Bancaria (FOGADE) contem-pla garantizar los depósitos del público y actuar de instrumento de apoyo parael funcionamiento y solvencia de los bancos e institutos de crédito regido porel Decreto con Fuerza de Ley de Reforma de la Ley General de Bancos yOtras Instituciones Financieras.
La tarifa para la determinación de los aportes que los bancos e institucionesfinancieras deben efectuar al Fondo de Garantía de Depósitos y ProtecciónBancaria es de cero coma veinticinco por ciento (0,25%) semestral sobre eltotal de los depósitos del público que tenga el Banco al final del semestreanterior, excluyendo los depósitos del Gobierno Central y Estadal, neto delencaje legal en el Banco Central de Venezuela de acuerdo con el instructivoemitido por el Fondo de Garantía de Depósitos y Protección Bancaria.
Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, el Banco registró Bs.601.336 y Bs. 888.043, respectivamente, por este concepto.
23. APORTES A LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y OTRAS INSTITU-CIONES FINANCIERAS
Conforme estipula el Decreto con Fuerza de Ley de Reforma de la Ley deBancos y Otras Instituciones Financieras en sus Artículos 263 al 272, losbancos e instituciones financieras regidos por dicha ley están obligados aefectuar un aporte especial destinado al financiamiento de los servicios técni-cos y demás operaciones de la Superintendencia de Bancos. Este aporteserá considerado como gastos de los aportantes y será fijado anualmente delpromedio de los activos de cada aportante correspondiente al ejercicio inme-diato anterior.
En Gaceta Oficial de la República Bolivariana de Venezuela Nº 39.062 y Nº38.618, de fecha 19 de noviembre de 2008 y 02 de febrero de 2007, fuepublicada la Resolución N° 287-08 y Nº 021-07, emitida por la Superintendenciade Bancos y Otras Instituciones Financieras (SUDEBAN), mediante la cual seestablecen las instrucciones relativas al pago del aporte especial a laSuperintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras (SUDEBAN),que deben efectuar los bancos universales, comerciales, bancos hipoteca-rios, bancos de inversión, bancos de segundo piso, bancos de desarrollo,arrendadoras financieras, fondos del mercado monetario, Banco Nacional deVivienda y Hábitat, entidades de ahorro y préstamo, Instituto Municipal deCrédito Popular y demás sometidas a la supervisión y control de laSuperintendencia, los bancos sometidos a leyes especiales, entes interveni-dos, estatizados en liquidación o sometidos a medidas administrativas. Lasinstituciones aportantes efectuarán el aporte especial del cero coma seis (0,6)por mil del promedio de los activos de cada aportante.
Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, el Banco registró Bs.429.876 y Bs. 368.776, respectivamente, por este concepto.
24. PLAN DE FORTALECIMIENTO PATRIMONIAL
De acuerdo a Comunicación Nº SBIF-DSB-II-GGI-G15-05834, de fecha 22 demarzo de 2006, emitida por la Superintendencia de Bancos y Otras Institucio-nes Financieras, se instruye al Banco a presentar un plan de fortalecimientopatrimonial, que permita soportar el proceso de expansión indicado en el plande negocios planteado para el primer semestre del año 2006, el cual fuepresentado previa solicitud del Ente regulador, en comunicación Nº SBIF-DSB-II-GGI-G15-20146, de fecha 11 de noviembre de 2005. En este sentidose mencionan los aspectos más relevantes del plan de fortalecimiento patri-monial presentado por el Banco, en fecha 4 de abril de 2006:
a. Realizar un uso eficiente del factor de expansión, el cual expresa unexceso de patrimonio, lo que le permite al Banco apalancarse y seguircreciendo en sus activos.
b. Mejorar el margen de intermediación financiera en el ámbito crediticio.
c. Desarrollo de un plan agresivo de captación de los actuales activos, paraque obtengan los diferentes productos pasivos que ofrece el Banco.
d. Captar un promedio de cuatrocientos (400) clientes nuevos, fundamental-mente a través del producto cuentas corrientes, tanto de manera personalcomo comercial.
En fecha 5 de septiembre de 2006, de acuerdo a Comunicación Nº SBIF-DSB-II-GGI-G15-18246, la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Fi-nancieras en procura de minimizar los riesgos inherentes al proceso de expan-sión previsto por la Entidad para el año 2006, le ratifica la solicitud de remitir unplan de fortalecimiento patrimonial al cual el Banco dio respuesta a dichacomunicación en fecha 25 de septiembre de 2006, informando el Ente Regu-lador en fecha 27 de septiembre de 2006, en la Comunicación Nº SBIF-DSB-II-GGI-G15-20120, que las observaciones a las que hubiera lugar estaráncontenidas en oficio aparte.
Posteriormente, en fecha 15 de febrero de 2007, mediante Oficio Nº SBIF-DSB-II-GGI-GI5-02300, esta Superintendencia de Bancos y Otras Institucio-nes Financieras exhorta al Banco a tomar varias medidas en los diferentesaspectos señalados anteriormente, dando el Banco respuesta en comunica-ción de fecha 5 de marzo de 2007.
En fecha 29 de septiembre de 2008, el Banco celebró una Asamblea Extraor-dinaria de Accionistas, en la que se aprobó incrementar el capital social a losfines de dar cumplimiento con los requerimientos de índices patrimoniales. Enfecha 01 de julio de 2009, la Superintendencia de Bancos y Otras Institucio-nes Financieras aprobó dicho aumento de capital social. (Nota 16).
25. SEGUIMIENTO DE LAS VISITAS DE INSPECCIÓN GENERAL EFECTUA-DAS POR LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y OTRAS INSTITUCIO-NES FINANCIERAS (SUDEBAN)
En fecha 15 de febrero de 2007, mediante Oficio Nº SBIF-DSB-II-GGI-GI5-02300, la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras,señala los resultados de su inspección sobre los estados financieros de laEntidad con fecha de corte al 30 de septiembre de 2006 y el seguimiento a losargumentos expuestos por el Banco, en comunicación recibida por el EnteRegulador el 4 de agosto de 2006, en respuesta al Oficio Nº SBIF-DSB-II-GGI-G15-13514 del 30 de junio de 2006, con ocasión de las observaciones efec-tuadas a los resultados de la Inspección General con fecha de corte al 30 denoviembre de 2005, el cual informa sobre algunas situaciones a considerarpor la Gerencia del Banco. Las visitas de inspecciones tuvieron como objetivoexaminar las diferentes áreas de activos de la Institución y sus controlesrespectivos.
En fechas 8 de enero y 5 de marzo de 2007, la Gerencia del Banco diorespuesta a los referidos Oficios, aclarando las observaciones en cuestión yexplica los motivos para no dar cumplimiento a los requerimientos de provisiónadicional y algunas de las instrucciones emitidas por este Ente Supervisor.
Con fecha 7 de septiembre de 2007, la Superintendencia de Bancos y OtrasInstituciones Financieras, mediante Oficio Nº SBIF-DSB-II-GG1-G15-17112,comunica al Banco los resultados obtenidos en la visita de Inspección Espe-cial realizada al 31 de marzo de 2007. En dicha comunicación se establecenrequerimientos de provisión para la cartera de créditos y sus rendimientos porcobrar por el orden de Bs. 8.632.711, lo cual supera el monto mantenido porel Banco al 30 de junio de 2007.
En fecha 25 de septiembre de 2007, la Gerencia del Banco dio respuesta alOficio de fecha 7 de septiembre de 2007, emanado de la Superintendenciade Bancos y Otras Instituciones Financieras, para atender a los requerimien-tos emitidos por este Ente Supervisor.
Con fecha 28 de diciembre de 2007, la Superintendencia de Bancos y OtrasInstituciones Financieras, mediante Oficio Nº SBIF-DSB-II-GG1-G13-26129,ratifica al Banco, los requerimientos de provisión solicitados en comunicaciónde fecha 7 de septiembre de 2007, y otros asuntos.
En fecha 16 de enero de 2008, el Banco informa a la Superintendencia deBancos y Otras Instituciones Financieras, que atendió los requerimientos deprovisión solicitados mediante el referido Oficio de aquellos créditos, que deacuerdo a revisión efectuada a la cartera de créditos al 31 de diciembre de2007 aún no habían sido cancelados.
En fecha 23 de mayo de 2008, la Superintendencia de Bancos y OtrasInstituciones Financieras mediante Oficio N° SBIF-DSB-II-GGI-GI3-11237, darespuesta a dicha comunicación enviada por el Banco, solicitando algunossoportes adicionales e informando que los resultados de la ejecución del Planpara la evaluación del riesgo de cartera de créditos, serán evaluados en lapróxima inspección que se efectúe al Banco. Posteriormente, el Banco enComunicación de fecha 9 de junio de 2008 da respuesta a los requerimientosefectuados por la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financie-ras.
En fecha 10 de marzo de 2008, mediante Oficio N° SBIF-DSB-II-GGI-GI3-04923, la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras co-munica al Banco la realización de una visita de inspección especial con fechade corte al 31 de diciembre de 2007, con el objetivo de examinar el cumpli-miento de la normativa legal vigente a los efectos de determinar el destino delos recursos otorgados, conforme a las políticas y a los programas que enmateria agrícola e hipotecaria promueve el Ejecutivo Nacional.
En fecha 27 de mayo de 2008, mediante Oficio N° SBIF-DSB-II-GGI-GI3-11272, la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras co-munica al Banco los resultados de dicha inspección especial, de la cual seobservó incumplimiento a las disposiciones legales para el sector agrícola.
Posteriormente, en fecha 10 de junio de 2008, el Banco da respuesta a estosresultados, exponiendo sus consideraciones en cuanto a los correctivosimplementados y los debidos soportes solicitados. En fecha 28 de octubre de2008, mediante Oficio N° SBIF-DSB-II-GGI-GI3-20158, la Superintendenciade Bancos y Otras Instituciones Financieras comunica al Banco los resultadosde la evaluación a dichas consideraciones e información recibida.
En fecha 21 de octubre de 2008, mediante Oficio N° SBIF-DSB-GGCJ-GLO-19796, la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras co-munica al Banco el inicio de un procedimiento administrativo sancionatorio porlos incumplimientos a las disposiciones legales para el sector agrícola queinformara al Banco en fecha 27 de mayo de 2008.
En fechas 31 de octubre y 07 de noviembre de 2008, el Banco da respuestaa los Oficios N° SBIF-DSB-GGCJ-GLO-19796 y N° SBIF-DSB-II-GGI-GI3-20158del 21 y 28 de octubre de 2008, respectivamente, exponiendo sus conside-raciones en cuanto a los correctivos implementados y las acciones para forta-lecer la documentación mínima requerida y seguimiento a la cartera agrícola,por lo cual se solicita la conclusión y cierre del auto de apertura del procedi-miento administrativo antes citado.
En fecha 16 de febrero de 2009, mediante Oficio N° SBIF-DSB-II-GGI-GI2-01997, la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras darespuesta al Banco, señalando que ha tomado debida nota y en relación aotro asunto solicitó copia de la documentación soporte. En fecha 20 de febre-ro de 2009, el Banco da respuesta a las observaciones señaladas en dichooficio. En fecha 16 de abril de 2009, la Superintendencia de Bancos y OtrasInstituciones Financieras da respuesta al Banco señalando que una vez revi-sada la documentación y sus anexos, esta Superintendencia ha tomadodebida nota.
Mediante Oficio N° SBIF-DSB-II-GGI-GI2-05667 de fecha 17 de abril de 2009,la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras notificó so-bre la Visita de Inspección General que sería efectuada a la Entidad confecha de corte 30 de abril de 2009. Mediante Oficio N° SBIF-DSB-II-GGI-GI2-12713 de 18 de agosto de 2009, la Superintendencia de Bancos y OtrasInstituciones Financieras, informó al Banco de sus consideraciones respecto alos resultados de la visita de inspección general con corte al 30 de abril de2009, los cuales se resumen a continuación:
1. Análisis y evaluación de activos:1.1.Inversiones en títulos valores1.2.Cartera de Crédito: insuficiencia de provisión en rendimientos por
cobrar por cartera de crédito y ajuste por beneficios no realizados porcartera de créditos.
1.3.Fideicomiso2. Incumplimiento a disposiciones legales3. Sistema de Administración de Riesgo y Control Interno
Con fecha 03 de septiembre de 2009, el Banco consignó ante laSuperintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras carta de fecha02 de septiembre del mismo año, solicitando prórroga de seis (6) días hábilesadicionales al plazo otorgado por este Organismo en el contenido del Oficioantes mencionado. A la fecha de emisión de éste informe, dicho Organismono se ha pronunciado acerca de esta solicitud.
26. CONTINGENCIAS
Al 30 de junio de 2009, el Banco mantiene casos ante los Tribunales Superio-res Contencioso Tributario del Área de Metropolitana de Caracas, correspon-diente a supuestos incumplimientos de unos de los deberes formales estable-cidos en el artículo N° 4 del Reglamento Parcial de la Ordenanza de timbre. Ala fecha de este informe se encuentran en etapa de sentencia.
Durante el segundo semestre de 2007, la Superintendencia de Bancos yOtras Instituciones Financieras inició un procedimiento administrativo al Ban-co, mediante el cual se investiga la presunta realización de operaciones inde-bidas de compra - venta de títulos valores. En tal sentido, el Banco presentólos alegatos a ese organismo regulador, con el objeto de que este pueda,mediante el mejor conocimiento y análisis de los hechos, verificar que noexiste ilicitud alguna en las operaciones realizadas. La gerencia presentó unrecurso de nulidad, el cual fue admitido mediante sentencia N° 2008-1799. El21 de julio de 2008, la Superintendencia de Bancos y Otras InstitucionesFinancieras, dictó Resolución N° 197-08, en la cual se declaró sin lugar elrecurso de nulidad.
Finalmente el 21 de enero de 2009, el Banco presentó una solicitud ante elMinisterio del Poder Popular para las Finanzas donde se acuerda la suspen-sión de pago de la multa mediante la constitución de una fianza, hasta tantose decida el juicio. A la fecha aún se espera la respuesta por el Ministerio.
El Banco mantiene expediente ante la Gerencia Regional de Tributos Internosde Contribuyentes Especiales de la Región Capital del Servicio Nacional Inte-grado de la Administración Aduanera y Tributaria (SENIAT), como resultadosdel proceso de verificación sobre la pertinencia de cesión de créditos fiscales.A la fecha, se encuentra en espera de sentencia.
27. RÉGIMEN LEGAL
Publicación de nuevos Decretos con Rango, Valor y Fuerza de Ley
En el marco de la Ley Habilitante concedida al Presidente de la República,fueron publicados en Gaceta Oficial Extraordinaria de la República Bolivarianade Venezuela Nº 5.892, de fecha 31 de julio de 2008, veintiséis (26) Decretoscon Rango, Valor y Fuerza de Ley.
Entre los decretos leyes, se encuentra el Decreto Nº 6.287, con Rango Valory Fuerza de Ley de Reforma Parcial de la Ley General de Bancos y OtrasInstituciones Financieras, en el cual se modifica el Artículo 318, estableciendoque el Fondo de Garantía de Depósitos y Protección Bancaria podrá transferirbienes adjudicados a la República Bolivariana de Venezuela, previa autoriza-ción del Presidente de la República, por cualquier medio traslativo de propie-dad, sin necesidad de oferta pública.
Ley Orgánica de Ciencia, Tecnología e Innovación (LOCTI)
Con fecha 3 de agosto de 2005, fue publicada en Gaceta Oficial de la Repú-blica Bolivariana de Venezuela Nº 38.242 la Ley Orgánica de Ciencia, Tecno-logía e Innovación (LOCTI), que establece en su artículo Nº 37 que aquellasgrandes empresas que se dediquen a otros sectores productivos distintos acomercialización de propiedad intelectual, bienes y servicios financiados totalo parcialmente por el Ministerio del Poder Popular de Ciencia y Tecnología,actividades establecidas en las Leyes Orgánicas de Hidrocarburos e Hidrocar-buros Gaseosos y actividades mineras y eléctricas, deberán aportar anual-mente una cantidad correspondiente al cero como cinco por ciento (0,5%) delos ingresos brutos obtenidos en el territorio nacional, en cualesquiera de lasactividades señaladas en el artículo Nº 42 de la referida Ley.
Al 30 de junio de 2009 y 31 de diciembre de 2008, el Banco no consideró lanecesidad de constituir provisión adicional para la obligación establecida poresta Ley, ya que los desembolsos efectivamente realizados durante el año,por concepto de tecnología, superan el monto determinado de dicho aporte.
28. EVENTOS POSTERIORES
Reglamento Parcial de la Ley Orgánica Contra el Tráfico Ilícito y el Consu-mo de Sustancias Estupefacientes y Psicotrópicas, sobre los aportesprevistos en sus Artículos 96 y 97
En Gaceta Oficial de la República Bolivariana de Venezuela N° 39.211 defecha 01 de julio de 2009, se publicó el Decreto N° 6.776 emitido por laPresidencia de la República, donde se establece los lineamientos, mecanis-mos, modalidades, formas y oportunidades en que las personas jurídicas,públicas y privadas señaladas en los Artículos 96 y 97 de la Ley OrgánicaContra el Tráfico Ilícito y el Consumo de Sustancias Estupefacientes yPsicotrópicas, cumplan con la obligación de destinar a la Oficina NacionalAntidrogas (ONA) los aportes establecidos en ambas disposiciones, con el finde ser utilizados en la ejecución de los planes, proyectos y programas de loscuales son objeto.
Normas para Regular la Publicidad y Propaganda Realizadas por losBancos, Entidades de Ahorro y Préstamo y demás Instituciones Financie-ras, sobre Productos y Servicios Financieros
En Gaceta Oficial de la República Bolivariana de Venezuela N° 39.222 defecha 16 de julio de 2009, se publicó la Resolución N° 291.09 de fecha 26 dejunio de 2009, emitida por la Superintendencia de Bancos y Otras Institucio-nes Financieras, donde se establece las normas para regular la publicidad ypropaganda realizadas por los bancos, entidades de ahorro y préstamo ydemás instituciones financieras, sobre productos y servicios financieros, EstaResolución entró en vigencia el 16 de julio de 2009, y deroga la Resolución Nº001-1098 de fecha 28 de octubre de 1998 publicada en Gaceta Oficial Ex-traordinaria de la República Bolivariana de Venezuela N° 5.286 de fecha 30de diciembre de 1998.
Resolución N° 09-07-01 Normas que Regirán la Constitución del EncajeLegal
En Gaceta Oficial de la República Bolivariana de Venezuela Nº 39.223, defecha 17 de julio de 2009, se publica la Resolución Nº 09-07-01 emitida por elBanco Central de Venezuela, en la cual se establecen las Normas que regiránla constitución del encaje. Está Resolución entró en vigencia el 20 de julio de2009 y deroga la Resolución Nº 09-03-01 publicada en Gaceta Oficial de laRepública Bolivariana de Venezuela N°39/30 de fecha 03 de marzo de 2009.Dentro de los aspectos más importantes contenidos en la Resolución semencionan las siguientes:
a. Las Instituciones Financieras referidas en el artículo 2 de la mencionadaresolución, deberán mantener un encaje legal mínimo del diecisiete porciento (17%) del monto total de la Base de Reserva de ObligacionesNetas. Esta base se corresponde con el monto total de las ObligacionesNetas contabilizadas al 14 de julio del 2006.
b. Las Instituciones Financieras autorizadas para realizar operaciones delmercado monetario deberán mantener un encaje mínimo depositado ensu totalidad en el Banco Central de Venezuela igual al diecisiete porciento (17%) de la Base de Reserva de las Inversiones Cedidas.
c. Las Instituciones Financieras referidas en el artículo 2 de la mencionadaresolución, deberán mantener un encaje mínimo del veinticinco por ciento(25%) sobre el Saldo Marginal salvo que la suma de Obligaciones Netasmás Inversiones Cedidas informadas semanalmente, no supere la canti-dad de noventa millones de bolívares (Bs.90.000.000), determinado éstecomo el diferencial de los saldos reportados al 14 de julio del 2006 y lossaldos de la semana que se informe.
d. En el caso de las operaciones en moneda extranjera, las InstitucionesFinancieras referidas en el artículo 2 de la mencionada resolución, debe-rán mantener encaje mínimo del diecisiete por ciento (17%) del montototal correspondiente al Saldo Marginal, estableciéndose que la constitu-ción de la misma deberá realizarse en moneda de curso legal.
INVERUNION BANCO COMERCIAL, C.A.BALANCES GENERALES COMPLEMENTARIOS
AL 30 DE JUNIO DE 2009 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2008EN BOLÍVARES FUERTES CONSTANTES DEL 30 DE JUNIO DE 2009
(En bolívares)
30 de junio 31 de diciembreACTIVO de 2009 _ de 2008 _
DISPONIBILIDADES: 552.491.683 65.006.962Efectivo 2.762.521 2.791.241Banco Central de Venezuela 469.128.123 60.876.957Bancos y otras instituciones financieras
del país - -Bancos y corresponsales del exterior 391.908 417.073Oficina matriz y sucursales - -Efectos de cobro inmediato 80.209.131 921.691(Provisión para disponibilidades) - -
INVERSIONES EN TÍTULOS VALORES: 2.378.182.674 368.526.303Colocaciones en el Banco Central de
Venezuela y operaciones interbancariasInversiones en títulos valores para negociar 253.202.180 -Inversiones en títulos valores disponibles
para la venta 997.395.754 30.274.470Inversiones en títulos valores mantenidas
hasta su vencimiento 200.290.786 82.835.259Inversiones de disponibilidad restringida 448.169.898 253.018.959Inversiones en otros títulos valores 502.133.908 2.397.615(Provisión para inversiones en títulos
valores) (23.009.852) -
CARTERA DE CRÉDITOS: 213.075.842 307.240.699Créditos vigentes 206.576.450 303.590.982Créditos reestructurados 10.120.324 5.413.553Créditos vencidos 11.539.401 4.746.816Créditos en litigio - -(Provisión para cartera de créditos) (15.160.333) (6.510.652)
INTERESES Y COMISIONES POR COBRAR: 70.933.577 10.198.672Rendimientos por cobrar por
disponibilidades -Rendimientos por cobrar por inversiones
en títulos valores 68.152.598 4.516.245Rendimientos por cobrar por cartera
de créditos 5.074.746 6.336.361Comisiones por cobrar - -Rendimientos y comisiones por cobrar
por otras cuentas por cobrar - -(Provisión para rendimientos por cobrar
por cartera de créditos y otros) (2.293.767) (653.934)
INVERSIONES EN EMPRESAS FILIALES,AFILIADAS Y SUCURSALES: 64.173 64.173Inversiones en empresas filiales y afiliadas 64.173 64.173Inversiones en sucursales - -(Provisión para inversiones en filiales,
afiliadas y sucursales) - -
BIENES REALIZABLES - -
BIENES DE USO 2.358.167 2.353.613
OTROS ACTIVOS 13.095.618 4.364.322
TOTAL DEL ACTIVO 3.230.201.734 757.754.744
INVERSIONES CEDIDAS - -
CARTERA AGRÍCOLA DEL MES - 1.530.876
CARTERA AGRÍCOLA ACUMULADA 37.842.047 42.213.763
CAPTACIONES DE ENTIDADES OFICIALES 363.519.523 17.343.677
MICROCRÉDITOS 8.514.102 11.264.273
CRÉDITO AL SECTOR TURISMO SEGÚNLA LEGISLACIÓN VIGENTE 2.026.895 2.798.399
CRÉDITOS HIPOTECARIOS SEGÚN LALEY ESPECIAL DE PROTECCIÓNAL DEUDOR HIPOTECARIO DE VIVIENDA 11.171.247 18.462.131
Ver nota a la información complementaria
INVERUNION BANCO COMERCIAL, C.A.BALANCES GENERALES COMPLEMENTARIOS
AL 30 DE JUNIO DE 2009 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2008EN BOLÍVARES FUERTES CONSTANTES DEL 30 DE JUNIO DE 2009
(En bolívares)
30 de junio 31 de diciembrePASIVO Y PATRIMONIO de 2009 _ de 2008 _
PASIVO
CAPTACIONES DEL PÚBLICO: 1.366.171.501 423.012.396Depósitos en cuentas corrientes: 306.944.732 48.865.921
Cuentas corrientes no remuneradas 262.134.347 17.102.742Cuentas corrientes remuneradas 44.810.385 31.763.179
Otras obligaciones a la vista 168.291.463 166.403.040Obligaciones por operaciones de mesa
de dinero - -Depósitos de ahorro 10.977.780 15.041.101Depósitos a plazo 879.957.526 192.702.334Títulos valores emitidos por la institución -Captaciones del público restringidas - -Derechos y participaciones sobre títulos
o valores - -
OBLIGACIONES CON EL BANCO CENTRALDE VENEZUELA - 98.791.985
CAPTACIONES Y OBLIGACIONES CON ELBANCO NACIONAL DE VIVIENDA Y HÁBITAT 4.207.831 2.148.044
OTROS FINANCIAMIENTOS OBTENIDOS: 1.283.408.388 167.249.265Obligaciones con instituciones financieras
del país hasta un año 1.283.408.388 167.249.265Obligaciones con instituciones financieras
del país a más de un año - -Obligaciones con instituciones financieras
del exterior hasta un año - -Obligaciones con instituciones financieras
del exterior a más de un año - -Obligaciones por otros financiamientos
hasta un año - -Obligaciones por otros financiamientos
a más de un año - -
OTRAS OBLIGACIONES PORINTERMEDIACIÓN FINANCIERA - -
INTERESES Y COMISIONES POR PAGAR: 21.701.667 7.611.445Gastos por pagar por captaciones
del público 16.321.414 6.102.577Gastos por pagar por obligaciones con el
Banco Central de Venezuela - -Gastos por pagar por captaciones y
obligaciones con el Banco Nacionalde Vivienda y Hábitat 41.383 19.240
Gastos por pagar por otros financiamientosobtenidos 5.338.870 1.094.367
Gastos por pagar por otras obligacionespor intermediación financiera - 395.261
Gastos por pagar por otras obligaciones - -Gastos por pagar por obligaciones
subordinadas - -
ACUMULACIONES Y OTROS PASIVOS 6.312.771 5.754.764
OBLIGACIONES SUBORDINADAS - -
OTRAS OBLIGACIONES - -
Total pasivo 2.681.802.158 704.567.899
PATRIMONIO:Capital social actualizado (equivalente al
capital nominal de Bs. 22.000.000 miles) 56.502.152 56.502.152Obligaciones convertibles en acciones - -Aportes patrimoniales no capitalizados 538.791.671 5.698.146Reservas de capital 10.750.165 10.750.165Ajustes al patrimonio - -Resultados acumulados (56.227.060) (20.281.994)Ganancia o (pérdida) no realizada en
inversiones en títulos valoresdisponibles para la venta (1.417.352) 518.376
Acciones en tesorería - -
Total patrimonio 548.399.576 53.186.845
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 3.230.201.734 757.754.744
CUENTAS CONTINGENTES DEUDORAS 1.383.534.046 36.764.398
ACTIVOS DE LOS FIDEICOMISOS 4.102.230 159.625.051
OTROS ENCARGOS DE CONFIANZA - -
CUENTAS DEUDORAS POR OTROSENCARGOS DE CONFIANZA (RÉGIMENPRESTACIONAL DE VIVIENDA Y HÁBITAT) - -
OTRAS CUENTAS DEUDORAS DE LOSFONDOS DE AHORRO PARA LA VIVIENDA - -
OTRAS CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS 451.554.031 608.824.351
OTRAS CUENTAS DE REGISTRO DEUDORAS - -
Ver nota a la información complementaria
INVERUNION BANCO COMERCIAL, C.A.ESTADOS COMPLEMENTARIOS DE RESULTADOS
POR LOS SEMESTRES TERMINADOSEL 30 DE JUNIO DE 2009 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2008
EN BOLÍVARES FUERTES CONSTANTES DEL 30 DE JUNIO DE 2009(En bolívares)
30 de junio 31 de diciembre de 2009 _ de 2008 _
INGRESOS FINANCIEROS: 134.863.930 65.509.394Ingresos por disponibilidades 3.582 55.806Ingresos por inversiones en títulos valores 90.228.866 20.928.738Ingresos por cartera de créditos 34.960.431 44.524.713Ingresos por otras cuentas por cobrar - -Ingresos por inversiones en empresas
filiales, afiliadas y - -Ingresos por oficina principal y sucursales - -Otros ingresos financieros 9.671.051 137
GASTOS FINANCIEROS: 126.478.198 69.758.025Gastos por captaciones del público 70.002.805 31.440.779Gastos por obligaciones con el Banco
Central de Venezuela - -Gastos por captaciones y obligaciones con
el Banco Nacional de Vivienda y Hábitat 208.801 201.632Gastos por otros financiamientos obtenidos 54.976.585 30.068.925Gastos por otras obligaciones por
intermediación financiera 1.282.985 8.030.236Gastos por obligaciones subordinadas - -Gastos por otras obligaciones - -Gastos por oficina principal y sucursales - -Otros gastos financieros 7.022 16.453
MARGEN FINANCIERO BRUTO 8.385.732 (4.248.631)
Ingresos por recuperación de activosfinancieros 383.816 502.146
Gastos por incobrabilidad y desvalorizaciónactivos financieros: (54.874.872) (3.283.212)Gastos por incobrabilidad de créditos y
otras cuentas por cobrar (54.702.683) (3.283.212)Constitución de provisión y ajustes de
disponibilidades (172.189) -
INVERUNION BANCO COMERCIAL, C.A.ESTADOS COMPLEMENTARIOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
POR LOS SEMESTRES TERMINADOS EL 30 DE JUNIO DE 2009 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2008EN BOLÍVARES FUERTES CONSTANTES DEL 30 DE JUNIO DE 2009
(En bolívares)
Gananciao (pérdida)
no realizada enCapital Aportes títulos valoressocial patrimoniales Reservas Resultados disponibles para Total
actualizado no capitalizados de capital acumulados la venta _ patrimonio
SALDOS AL 30 DE JUNIO DE 2008 56.502.152 - 10.750.165 (13.812.900) 61.659 53.501.076
Aportes patrimoniales no capitalizados - 5.698.146 - - - 5.698.146
Resultado neto del semestre - - - (6.469.094) - (6.469.094)
Ganancia no realizada por tenencia deinversiones en títulos valores - - - - 456.717 456.717
SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2008 56.502.152 5.698.146 10.750.165 (20.281.994) 518.376 53.186.845
Aportes patrimoniales no capitalizados - 533.093.525 - - - 533.093.525
Resultado neto del semestre - - - (35.313.546) - (35.313.546)
Pérdida no realizada por tenencia deinversiones en títulos valores - - - - (1.935.728) (1.935.728)
SALDOS AL 30 DE JUNIO DE 2009 56.502.152 538.791.671 10.750.165 (55.595.540) (1.417.352) 549.031.096
Ver nota a la información complementaria
30 de junio 31 de diciembre de 2009 _ de 2008 _
MARGEN FINANCIERO NETO (46.105.324) (7.029.697)Otros ingresos operativos 93.227.813 28.800.975Otros gastos operativos (29.672.912) (4.692.414)
MARGEN DE INTERMEDIACIÓN FINANCIERA 17.449.577 17.078.864
MENOS:
GASTOS DE TRANSFORMACIÓN: 14.251.136 16.339.370Gastos de personal 7.525.135 8.285.827Gastos generales y administrativos 6.274.547 7.615.036Gastos por aportes a la Superintendencia
de Bancos y Otras InstitucionesFinancieras 451.454 438.507
MARGEN OPERATIVO BRUTO 3.198.441 739.494Ingresos por bienes realizables - -Ingresos por programas especiales - -Ingresos operativos varios 70.254 1.135.239Gastos por bienes realizables - -Gastos por depreciación, amortización y
desvalorización de bienes diversos - -Gastos operativos varios (83.778) (359.663)
MARGEN OPERATIVO NETO 3.184.917 1.515.070Ingresos extraordinarios - -Gastos extraordinarios (2.100) -
RESULTADO BRUTO ANTES DE IMPUESTOSY RESULTADO MONETARIO 3.182.817 1.515.070Impuesto sobre la renta - -
RESULTADO BRUTO ANTES DE RESULTADOMONETARIO 3.182.817 1.515.070Resultado monetario del ejercicio (REME) (38.496.363) (6.928.202)
RESULTADO NETO (35.313.546) (5.413.132)
Ver nota a la información complementaria
INVERUNION BANCO COMERCIAL, C.A.ESTADOS COMPLEMENTARIOS DE FLUJOS DE EFECTIVO
POR LOS SEMESTRES TERMINADOSEL 30 DE JUNIO DE 2009 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2008
EN BOLÍVARES FUERTES CONSTANTES DEL 31 DE DICIEMBRE DE 2008(En bolívares)
30 de junio 31 de diciembre de 2009 _ de 2008 _
FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADESDE OPERACIÓN:Resultado neto del ejercicio (35.945.066) (6.469.094)Ajustes para conciliar el resultado del
ejercicio con el efectivo provistopor (usado en) las operaciones:
Resultado monetario del ejercicio 38.496.363 6.928.202Provisiones para incobrabilidad 27.212.919 3.283.212Provisiones por inversiones 23.009.852 -Créditos castigados 21.652.137 (1.666.147)Rendimientos por cobrar castigados - (165.044)Otras provisiones 172.189 699.477Depreciación y amortizaciones 1.066.004 1.605.178
Variación neta de otros activos (10.272.508) 1.090.791Variación neta de intereses y comisiones
por cobrar (68.558.473) (991.461)Variación neta de otros pasivos 1.250.736 22.127Variación neta de intereses y comisiones
por pagar 15.676.656 3.196.132
Efectivo neto provistopor las operaciones 13.760.809 7.533.373
FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADESDE FINANCIAMIENTO:Variación neta de captaciones del público 1.039.361.862 20.280.931Variación neta de captaciones con el
Banco Central de Venezuela (92.339.645) 104.551.989Variación neta de obligaciones con el
Banco Nacional de Vivienda y Hábitat 2.411.293 6.093Variación neta de otros financiamientos
obtenidos 1.191.503.095 (103.638.240)Variación neta de otras obligaciones por
intermediación financieraVariación neta de aportes patrimoniales
no capitalizados 525.097.437 5.698.146
Efectivo neto provisto lasactividades de financiamiento 2.666.034.042 26.898.919
FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADESDE INVERSIÓN:Variación neta de cartera de créditos 13.351.663 19.815.404Variación neta de inversiones disponibles
para la venta (1.021.135.752) (31.538.048)Variación neta de inversiones mantenidas
hasta su vencimiento (132.919.267) 225.328.683Variación neta de colocaciones en el
Banco Central de Venezuela yoperaciones interbancarias (265.911.632) -
Variación neta de inversiones restringidas (234.172.043) (266.646.934)Variación neta otras colocaciones (525.097.434) (1.942.863)Incorporaciones de bienes de uso (1.070.558) (126.028)
Efectivo neto usado en lasactividades de inversión (2.166.955.023) (55.109.786)
-VARIACIÓN NETA DE DISPONIBILIDADES 512.839.828 (20.677.493)
EFECTO DE LA INFLACIÓN SOBRE LASDISPONIBILIDADES (25.355.107) (11.102.827)
-DISPONIBILIDADES AL INICIO
DEL PERÍODO 65.006.962 96.787.282
DISPONIBILIDADES AL FINALDEL PERÍODO 552.491.683 65.006.962
RESULTADO MONETARIO DELEJERCICIO (REME) CORRESPONDIENTE
A ACTIVIDADES:Operacionales (6.913.429) (428.783)De inversión 170.354.487 (86.592.406)De financiamiento (176.582.314) 91.195.815De efectivo (25.355.107) (11.102.827)
(38.496.363) (6.928.202)
Ver nota a la información complementaria
INVERUNION BANCO COMERCIAL, C.A.NOTA A LOS ESTADOS FINANCIEROS COMPLEMENTARIOS
POR LOS SEMESTRES TERMINADOSEL 30 DE JUNIO DE 2009 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2008
(En bolívares constantes)
1. ESTADOS FINANCIEROS REEXPRESADOS
Bases de presentación
Los estados financieros complementarios en bolívares constantes que sepresentan como información complementaria, han sido preparados de acuer-do con las mismas prácticas contables resumidas en la Nota 1 de los estadosfinancieros básicos, excepto por el hecho de que los estados financieros enbolívares constantes han sido preparados reconociendo los efectos de lapérdida del poder adquisitivo del Bolívar en Venezuela, por lo que constituyenuna presentación diferente a las normas de contabilidad establecidas por laSuperintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras.
El propósito del ajuste por inflación es actualizar los registros contables debolívares históricos a moneda constante de poder de compra similar, eliminán-dose de esta manera la distorsión que produce la inflación en los estadosfinancieros, por estar expresados en bolívares de diferente poder adquisitivo.Las cifras resultantes no intentan representar los valores razonables de mer-cado, los costos de reposición ni otra medida de los valores corrientes de losactivos del Banco o de los precios a que las transacciones se efectuaríancorrientemente.
El método utilizado para efectuar la determinación de los estados financierosen bolívares constantes es el Nivel General de Precios (NGP); este métodoconsiste en sustituir la unidad de medida empleada por la contabilidad tradi-cional (costo histórico) por una moneda constante actualizada a la fecha delos estados financieros. Para fines del ajuste se utilizó él "Índice de Precios alConsumidor" (IPC) para el área metropolitana, publicado por el Banco Centralde Venezuela.
Los Índices Generales de Precios al Consumidor del Área Metropolitana deCaracas, por los semestres terminados el 30 de junio de 2009 y 31 de diciem-bre de 2008, fueron los siguientes:
30 de junio 31 de diciembre de 2009 _ de 2008 _
Al inicio del período 131,90 116,30Al final del período 148,20 131,90Promedio 140,05 124,63Inflación del semestre 16,30% 15,60%
En Gaceta Oficial de la República Bolivariana de Venezuela Nº 38.902 publi-cada el 3 de abril de 2008, el Banco Central de Venezuela en Resolución Nº08-04-01 conjuntamente con el Instituto Nacional de Estadística en Providen-cia Administrativa Nº 08, emitieron las Normas que regulan el Índice Nacionalde Precios al Consumidor (INPC), el cual es un índice de precios al consumidorcon cobertura geográfica nacional y tendrá como período base de referenciadiciembre de 2007, a partir del cual se cuantifican las variaciones de precios.
De acuerdo con lo establecido en el segundo párrafo del Artículo N° 5 de lamencionada Resolución, el Banco consideró el uso del Índice General dePrecios al Consumidor (IPC) para el área metropolitana de Caracas, debido ala concentración de sus actividades en esta zona del país.
Un resumen de los procedimientos utilizados para la reexpresión de los esta-dos financieros en bolívares constantes, por el método del nivel general deprecios, se muestra a continuación:
a. Los activos y pasivos monetarios (disponibilidades, inversiones en títulosvalores, cartera de créditos, intereses y comisiones por cobrar, captacio-nes del público, otros financiamientos obtenidos, intereses y comisionespor pagar y otros pasivos) se presentan con las mismas cifras que semuestran en los registros contables históricos, debido a que representanel valor monetario de sus componentes a la fecha del balance general.
b. Los bienes de uso y ciertas partidas de otros activos, se ajustaron aplican-do el IPC, de acuerdo con su fecha de origen.
c. La inversión en afiliada se registra al costo de adquisición ajustada por elIPC de su fecha de origen.
d. El capital social pagado, resultados acumulados y otras cuentas patrimo-niales son expresados en bolívares constantes utilizando el factor deinflación acumulado desde sus fechas de aporte o generación.
e. Los ingresos, gastos y otras partidas asociadas con rubros monetariosson expresados en bolívares constantes con base al factor promedio delsemestre. Los gastos asociados con partidas no monetarias sonreexpresados sobre la base de la fecha de origen de los mismos. Elresultado monetario del ejercicio (REME) se calcula aplicando, durante elperíodo, los coeficientes de inflación a los activos y pasivos monetariosnetos. Representa el resultado por exposición a la inflación por la tenen-cia de pasivos o activos monetarios netos durante períodos inflacionarios.
f. Al 31 de diciembre de 2008, las partidas monetarias y no monetarias,fueron expresadas con base al Índice General de Precios al Consumidor(IPC) del cierre de junio de 2009, para fines de presentación comparativa.
