MEMORIA ANUAL - bancofalabella.cl · GOBIERNO CORPORATIVO DIRECTORIO (Ley General de Bancos)...

MEMORIAANUALCHILE•2013

ÍNDICE

GESTIÓN DE GERENCIAS

INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

49

60

63

06CARTA A LOS ACCIONISTAS

INFORME DE GESTIÓN

RESEÑA HISTÓRICA

IDENTIFICACIÓN DE LA SOCIEDAD

GOBIERNO CORPORATIVO10

08

38

09

06

MEMORIA ANUAL 2013

CARTA A LOS ACCIONISTAS

Estimados:

Durante el año 2013, nuestro país mantuvo los equilibrios macroeconómicos, y registró un importante nivel de

crecimiento en el consumo, a la vez de una generación de empleo dinámica, lo que favoreció tanto en el crecimiento

de las colocaciones de consumo como en la mantención del riesgo crediticio.

En este contexto favorable, Banco Falabella continuó aumentando los volúmenes de colocaciones y número de

productos transaccionales, de acuerdo al plan estratégico trazado e implementado durante los últimos años. Con

igual convicción hemos velado porque los valores de transparencia, conveniencia y simplicidad, inspiradores del banco,

se hagan realidad en la experiencia de nuestros clientes.

Los ingresos totales netos por reajustes e intereses del banco presentaron un crecimiento del 16% respecto al año

2012, destacando los ingresos operacionales del negocio de personas. Estos han aumentado, antes del efecto por

riesgo, a una tasa del 13% con un sano crecimiento en intereses y comisiones recurrentes. Esas cifras son las que

entregan al banco la estabilidad en los flujos en el largo plazo. A la vez, enmarcado en nuevos modelos predictivos

y políticas prudenciales, el Banco incrementó significativamente la cobertura de provisiones por activos riesgosos,

pasando del 3.9% en diciembre 2012 al 4.3% en diciembre 2013.

Por su parte, el total de gastos del banco creció 19 puntos porcentuales menos que los ingresos operacionales netos,

a pesar de haber aumentado en 8 sus sucursales, totalizando 91 sucursales presentes en todas las regiones del

país. Además, el mayor número de sucursales y de productos transaccionales, ha ido acompañado de una mejoría

en nuestra eficiencia operativa. Hemos alcanzado un indicador del 41,37%, manteniéndonos como uno de los más

eficientes de la banca chilena.

Durante el año 2013, continuamos trabajando en nuestra estrategia de migración hacia los canales remotos. En esa

dirección, destacó el importante aumento de operaciones registrado en nuestro sitio web, así como en nuestra red

de cajeros automáticos, ATM. Estas últimas transacciones prácticamente duplicaron su número con respecto al año

anterior, totalizando 32 millones de transacciones y logrando gran capilaridad en ubicaciones atractivas para nuestros

clientes.

Aumentamos el número de clientes en un 22% en cuentas corrientes y en 26% en las cuentas vistas, superando

las 580.000 cuentas. Este importante crecimiento nos ha convertido en el quinto banco del país en número de

cuentacorrentistas de personas naturales.

En el ámbito de nuestros colaboradores, en el año 2013 culminó exitosamente el proceso de negociación colectiva, con

importantes beneficios para ellos en los próximos años. Adicionalmente, el banco continuó reforzando la capacitación

y desarrollando nuevos canales de comunicación internos.

MEMORIA ANUAL 2013

CARTA A LOS ACCIONISTAS

Respecto de nuestros clientes, a pesar de que somos un banco relativamente joven, este año nuevamente mejoramos

nuestro servicio; fuimos reconocidos como el cuarto mejor banco de Chile en calidad de servicio de cuentas corrientes,

lo que nos da el estímulo para seguir mejorando. Adicionalmente, fuimos reconocidos como el banco con la mejor

calidad de servicio en la categoría Banca Retail, tras una encuesta aplicada a 30 mil personas por la revista Capital, la

consultora Praxis y la Universidad Adolfo Ibáñez.

La solvencia del banco continuó siendo otra de nuestras fortalezas. Terminamos el año con un índice de Basilea

Patrimonio efectivo, del 15.14%, muy por sobre los estándares de la industria. Adicionalmente, este año mantuvimos

importantes cifras de liquidez, cerrando el ejercicio con un efectivo total de MM$ 207.842, el doble que en el año 2012.

También, seguimos trabajando fuertemente en nuestra estrategia de diversificación de fondeo, logrando crecer en un

30% en los saldos vista y en un 26% en los depósitos y captaciones del público.

Como resultado de todo lo anterior, la utilidad presentó un aumento considerable con respecto al año anterior. A ello

contribuyó, especialmente, el positivo impacto de los mayores volúmenes de colocaciones, en un ambiente de riesgo

controlado que se reflejó en menores castigos y provisiones. Por otra parte, la mayor inflación en el año 2013 produjo

un aumento en las utilidades de nuestro portafolio de inversiones financieras, por habernos anticipado a esa situación.

De este modo, la utilidad del año 2013 alcanzó a los MM$ 26.641, sustancialmente mayor a los MM$ 12.757 del año

anterior.

Estos logros fueron posibles gracias al esfuerzo, profesionalismo y compromiso de nuestro equipo humano. Agradezco

enormemente a todos nuestros colaboradores y directores, por su constante preocupación por los clientes, por creer

en este gran proyecto y hacerlo realidad con su trabajo bien hecho.

En este año 2014, tenemos grandes desafíos en el ámbito comercial, tecnológico y operacional. Debemos seguir

creciendo, mejorando nuestra oferta e innovando con nuevos productos en un entorno cada vez más competitivo y

con más regulaciones. Haremos importantes inversiones que nos permitirán tener la infraestructura necesaria para

abordar el fuerte crecimiento que esperamos, ofreciéndoles siempre a nuestros clientes un servicio transparente,

simple y conveniente, con productos adecuados a sus necesidades.

Carlo Solari DonaggioPresidente Banco Falabella

MEMORIA ANUAL 2013

08

MEMORIA ANUAL 2013

IDENTIFICACIÓN DE LA SOCIEDAD

Documentos Constitutivos:El 14 de Agosto de 1998 se publicó en el Diario Oficial Nº 36.140 la certificación de la constitución del Banco Falabella

(resolución Nº 92), establecida en la Junta Extraordinaria de Accionistas de ING BANK (Chile) S.A. celebrada el 27 de

Julio de 1998, cuya acta fue reducida a escritura pública en la misma fecha en la Notaría de Santiago de don Enrique

Morgan Torres. En dicha Junta Extraordinaria se fijó además del cambio de la razón social, modificaciones en aspectos

relativos al régimen interno de la sociedad y la declaración de capital por un monto de $8.845.557.307, representado

por 2.141.517 acciones sin valor nominal.

Información Accionaria:

La información accionaria al 31 de Diciembre 2013 es la siguiente:

Banco FalabellaRazón Social

Moneda #970, Piso 7, SantiagoDomicilio

96.509.660 - 4R.U.T.

2385 9000Teléfono

http://www.bancofalabella.cl/Dirección Web

O51Código SBIF

ERNST & YOUNG LTDA.Auditores Externos

Feller-Rate, Fitch Ratings

MM$ 145.056Patrimonio al 31 Diciembre 2013

MEMORIA ANUAL 2013MEMORIA ANUAL 2013

RESEÑA HISTÓRICA

10


MISIÓNHacer posibles las aspiraciones de las personas, mejorar

su calidad de vida y superar sus expectativas a través de

una oferta integrada de servicios financieros, potenciada

por los beneficios del “Mundo Falabella”

VALORESNuestro quehacer como Banco Falabella y la relación con los clientes se funda en tres pilares:

Transparencia

Hablarle al cliente mirándolo a los ojos.

Conveniencia

Entregar más de lo que el cliente espera de nosotros.

Simplicidad

Facilitar la vida al cliente.

VISIÓNSer el Banco preferido por las personas, generando

relaciones sostenibles, a partir de:

· Diferenciarnos por nuestra conveniencia, transparencia

y simplicidad.

· Atraer, desarrollar y motivar un equipo de excelencia,

comprometido, colaborativo y apasionado por

los clientes.

· Ser valorados por nuestro aporte a las comunidades en

que trabajamos.

LOS PRINCIPIOS Y VALORES QUE NOS INSPIRAN


ORGANIGRAMA

El siguiente organigrama incluye la composición de la administración superior del Banco Falabella a Diciembre 2013.

12

MEMORIA ANUAL 2013

GOBIERNO CORPORATIVO

DIRECTORIO (Ley General de Bancos)

OBJETIVOS DEL DIRECTORIOEl principal objetivo del Directorio es administrar y dirigir el Banco Falabella, en virtud del imperativo legal establecido

en el artículo 31 de la Ley 18.046, y el artículo 43 de la Ley General de Bancos. Dicho objetivo, debe realizarse en

estricto cumplimiento de las disposiciones legales, los estatutos del banco y las normas que al efecto imparta la SBIF.

ATRIBUCIONES DEL DIRECTORIOEl Directorio está investido por ley de todas las facultades de administración y disposición que la ley o los estatutos no

establezcan como privativas de la Junta de Accionistas, sin que sea necesario otorgarle poder alguno.

FUNCIONAMIENTO DEL DIRECTORIO

I. Constitución del Directorio

El Directorio del Banco se estableció en su escritura de constitución.

II. Periodicidad del Directorio

El Directorio del BANCO FALABELLA se reúne en sesiones ordinarias una vez al mes, en las que se exponen temas que

abarcan tanto los lineamientos generales del Banco como una revisión global de la industria financiera, se plantean,

discuten y finalmente se planifican futuras estrategias acordes con el movimiento del sistema financiero, a nivel

nacional como global.

III. Citación del Directorio

Las sesiones ordinarias quedan fijadas en la sesión anterior y por lo general se establece para su celebración el

segundo martes de cada mes.

IV. Integrantes del Directorio

Los Directores de BANCO FALABELLA son las siguientes personas:

• CarloSolariDonaggio.(Presidente)

• JulioEnriqueFernándezTaladriz.

• EdmundoSebastiánHermosillaHermosilla.

• JorgeJoséDíazFernández.

• JuanPabloMonteroSchepeler.

• CristiánLewinGómez

• NicolásLewinMuñoz

MEMORIA ANUAL 2013

DIRECTORIO (Ley General de Bancos)

El Directorio del BANCO FALABELLA está compuesto por siete miembros que duran tres años en sus funciones quienes

podrán ser reelegidos. El miembro del Directorio que, sin permiso de éste, dejare de concurrir a sesiones durante un

lapso de tres meses, cesará en su cargo por esa sola circunstancia.

En caso de ausencia del Presidente del Directorio, será reemplazado en sus funciones, para efectos de presidir el

Directorio, por don Julio Enrique Fernández Taladriz.

V. Elección de Directores

Son elegidos por la Junta de accionistas. Las vacantes que se produzcan en el Directorio, si excedieran de tres, a la

vez, serán llenadas por elección hecha en Junta General Ordinaria o Extraordinaria de Accionistas. Si las vacantes

fueran una, dos o tres a la vez, serán llenadas provisionalmente por las personas que designe el propio Directorio y los

designados ejercerán el cargo hasta que dichas vacancias sean llenadas por la Junta General Ordinaria o Extraordinaria

de Accionistas más próxima.

Los Directores elegidos por la Junta de Accionistas, en conformidad a este procedimiento, ejercerán el cargo por todo

el tiempo que faltaba a los remplazados para cumplir su período.

VI Acuerdos del Directorio

Para que el Directorio pueda celebrar sesión se requiere la concurrencia de a lo menos tres de sus miembros. Las

resoluciones y acuerdos del Directorio se tomarán con el voto favorable de más de la mitad de los Directores asistentes

con derecho a voto, salvo los acuerdos que según ley o estos Estatutos requieran de mayorías especiales. En caso de

empate, decidirá el voto del que presida la reunión.

VII. Actas del Directorio

Por cada sesión de Directorio se levanta un Acta que debe remitirse a la SBIF, dentro de los 10 días hábiles bancarios

siguientes a la fecha de la sesión, firmada por el Gerente General. Las Actas originales se incorporan al Libro de Actas

del Directorio.

VIII. Preparación y Custodia de Actas

Las Actas de Directorio deberán redactarse por el secretario del Directorio y deberá custodiarlas una vez que se

encuentre firmada por todos quienes correspondan.

MEMORIA ANUAL 2013

14

MEMORIA ANUAL 2013

COMITÉ DE AUDITORÍA

Es un Organismo asesor del Directorio cuyo funcionamiento y objetivos están normados en el Capítulo 1-15 de la

Recopilación de Normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.

OBJETIVOSEste Comité tiene como objetivo, velar por la eficiencia de los sistemas de control interno del Banco y filiales, como

también del cumplimiento de sus regulaciones. Reporta Directamente al Directorio.

ATRIBUCIONES/FUNCIONES/RESPONSABILIDADES

a) Proponer al Comité de Directores o en su defecto al Directorio una nómina para la elección de las firmas

clasificadoras de riesgo.

b) Tomar conocimiento y analizar los resultados de las auditorias y revisiones internas.

c) Coordinar las tareas de la contraloría interna con las revisiones de los auditores externos.

d) Analizar los estados financieros intermedios y de cierre del ejercicio anual para informar al Directorio. Analizar los

informes, su contenido, procedimientos y alcance de las revisiones de los auditores externos.

e) Analizar los informes, contenido y procedimientos de revisión de los evaluadores externos de riesgo. Informarse

de la efectividad y confiabilidad de los sistemas y procedimientos de control interno de la empresa.

f) Analizar el funcionamiento de los sistemas de información, su suficiencia, confiabilidad y aplicación a las tomas de

decisiones.

g) Asegurar la independencia de la Auditoría Interna y establecer el alcance de su acción

h) Informarse acerca del acatamiento de las políticas institucionales relativas a la debida observancia de las leyes,

regulaciones y normativa interna que debe cumplir la empresa.

i) Analizar los informes sobre las visitas de inspección y las instrucciones y presentaciones que efectúe la

Superintendencia.

j) Conocer, analizar y verificar el cumplimiento del programa anual que desarrollará la auditoría interna.

k) Dar conocimiento al Directorio de los cambios contables que ocurran y sus efectos.

l) Tomar conocimiento y resolver acerca de conflictos de intereses e investigar actos de conductas sospechosas y

fraudes.

m) Cualquier situación que, a juicio del Comité, amerite su intervención.

n) Dentro de sus responsabilidades se encuentran:

Reportar una vez al año sus principales actividades a la Junta Ordinaria de Accionistas. (Ley Gral. De Bancos).

Entregar una opinión independiente de la calidad de los sistemas de control interno y del cumplimiento de las políticas

y procedimientos, para una mejor identificación de los riesgos presentes y potenciales. (Cap. 1-13).

Entregar apoyo al Directorio en la evaluación constante de la calidad de los sistemas de control interno, reforzamiento

de la función de auditoría interna y la coordinación con auditores externos.


COMITÉ DE AUDITORÍA

FUNCIONAMIENTO

Constitución

La primera reunión de este comité se realizó el 30 de octubre de 1998.

Periodicidad

Las sesiones se realizarán mensualmente y extraordinariamente cuando sea solicitado por algún miembro.

Citación

La citación al Comité de Auditoría la efectuará el Secretario del Comité, por correo electrónico.

Integrantes

3 directores (uno de ellos Presidente)

Además, asisten regularmente como invitados:

• GerenteGeneral

• GerenteContralor

• GerenteLegalyCumplimiento(Secretario)

• GerenteContralorCorporativo

• SociodelafirmaacargodelaauditoríadelBancocuandoseaconvocado.

• Otrosgerentescuandoseanespecialmenteconvocados.

Los invitados sólo tendrán derecho a voz, no constituirán quórum para su funcionamiento y su ausencia no producirá

efecto alguno.

La duración del mandato de los Sres. Directores, se extenderá hasta la fecha en que dejen de pertenecer al Directorio,

o hasta que sean reemplazados por otro Director.

En caso de ausencia de algún titular, podrá ser reemplazado por el subrogante del cargo respectivo.

Quórum y Acuerdos

El Quórum mínimo para sesionar será de dos Directores y los acuerdos serán tomados por la mayoría absoluta de sus

integrantes. En caso de empate dirime el Presidente del Comité.

Preparación y Custodia de Actas

Las Actas de este Comité serán redactadas por el secretario del Comité, el que también deberá custodiarlas una vez

que se encuentre firmada por todos los miembros que asistieron.

16


COMITÉ DE ACTIVOS Y PASIVOS (CAPA)

Este Comité es la instancia de discusión para la toma de decisiones financieras de la Institución. Tiene la responsabilidad

de generar tanto las políticas que gobiernan la gestión de los riesgos financieros, de acuerdo a los lineamientos

definidos por el Directorio y las normas vigentes, así como revisar el entorno financiero, los riesgos asumidos y los

resultados obtenidos. (Cap. 1-13)

OBJETIVOSEste comité tiene por objetivo garantizar el cumplimiento de las políticas y procedimientos establecidos para la

gestión financiera del banco, administración de la liquidez y gestión riesgos de mercado.

ATRIBUCIONES/FUNCIONES/RESPONSABILIDADESEl Directorio, de acuerdo a sus atribuciones, delega en el Comité de Activos y Pasivos las siguientes funciones y

responsabilidades:

a) Validar toda proposición al Directorio de políticas para la administración del balance del banco, cuyo diseño es

responsabilidad de la Gerencia División Finanzas del banco.

b) Validar toda proposición al Directorio de lineamientos para la administración del riesgo de liquidez y de mercado

del banco, incluidas las siguientes materias:

a. Política de Riesgo y estructura de límites;

b. Prueba Tensión de Riesgo;

c. Plan de Contingencia; y

d. Modelos; Cuyos diseños son de responsabilidad de la Gerencia de Riesgo del banco.

c) Validar toda proposición al Directorio de límites referidos a la Política de Inversiones, Financiamiento y Calce del

banco, cuyo diseño es responsabilidad de la Gerencia de Riesgo del banco.

d) Validar toda proposición al Directorio de alternativas de nuevos productos y negocios, cuyos diseños son


e) Analizar, aprobar y/o rechazar estrategias de mercado propuestas para las distintas variables de mercado y su

impacto en los resultados del banco.

Esta función será de responsabilidad de Integrantes del CAPA.

f) Validar todo informe de gestión en relación a desempeños y desviaciones de presupuesto, cuyos diseños son


g) Validar todo informe relativo a impactos asociados a cambios en las normativas vigentes, (BCCh, SBIF), en materia

de normas financieras y de cambio internacionales, cuya confección es responsabilidad de la Gerencia de Riesgo

en conjunto con la Gerencia División Finanzas del banco.

h) Validar toda línea de crédito a clientes para productos de Tesorería, propuesto por la Gerencia División Finanzas

del banco, previa evaluación de riesgo por parte de la Gerencia de Riesgo del banco.



Indistintamente de todo lo anterior, dentro del funcionamiento del Comité de Activos y Pasivos, será responsabilidad

particular de la Subgerencia de Riesgo Financiero los siguientes ámbitos de acción:

Diseñar y proponer las Políticas de Riesgo Financiero que dice relación con las siguientes materias:

- Política de Riesgo de Liquidez.

- Política de Riesgo de Mercado.

- Política de Valorización de Instrumentos Financieros.

- Política de Clasificación de Instrumentos Financieros.

El control y gestión de los límites Internos, de Directorio y Normativos, atingentes a las materias de Riesgo Liquidez y

Riesgo de Mercado.

Revisión de Modelos y Metodologías atingentes a las materias de riesgo liquidez y mercado según calendario anual.

Coordinar y controlar el Plan de Contingencia de Liquidez en lo que respecta a su fundamento técnico y simulación.

Del mismo modo, la actualización y control del modelo de liquidez, tanto para activos y pasivos del banco.

Analizar y estudiar las iniciativas de nuevos productos que provienen del Libro Banca y Libro Negociación.

Proponer nuevos límites que estén orientados al Riesgo de Liquidez y Riesgo de Mercado.

La modelación, evaluación, asignación, monitoreo y control de líneas de crédito a clientes para productos de tesorería.

FUNCIONAMIENTO

Constitución

La constitución de este comité fue acordada en el Directorio del Banco de fecha 12 de julio de 2005. El antecedente

de este Comité fue el Comité de Finanzas que se constituyó en el año 1998, cuando se formó el Banco.

Periodicidad

El Comité se reunirá ordinariamente cada 30 días y extraordinariamente cuando sea solicitado por algún miembro.

Citación

El secretario citará y distribuirá entre los miembros una agenda con los temas a tratar al menos un día antes de la

sesión ordinaria.

18

MEMORIA ANUAL 2013


Integrantes

3 Directores (Uno de ellos Presidente).

Gerente General.

Gerente de División Finanzas y Administración.

Gerente de Riesgo.

Gerente de Finanzas (Secretario).

Subgerente de Riesgo Financiero.

Además asisten regularmente como invitados:

• GerenteLegalyCumplimiento.

• GerenteGeneralCorporativoFalabellaFinanciero.

• GerentedeFinanzasCorporativo.



efecto alguno, salvo para cuando por citación se haya indicado la necesaria presencia de alguno.




Quórum y Acuerdos

El quórum mínimo para sesionar será de cinco integrantes, de los cuales al menos dos de ellos deberán ser Directores.

Los acuerdos del Comité se adoptaran por la mayoría absoluta de los miembros asistentes a la respectiva sesión,

debiendo contar siempre con el voto favorable de a lo menos dos directores.


Las Actas del Comité serán redactadas por el secretario del mismo, el que también deberá custodiarlas una vez que

se encuentre firmada por todos los miembros que asistieron.

MEMORIA ANUAL 2013

COMITÉ DE RIESGO

OBJETIVOEs un Organismo que tiene por finalidad representar al Directorio en las funciones y responsabilidades relativas a

las gestiones de Riesgo de Crédito y Riesgo Operacional del Bancode acuerdo a la normativa legal vigente y políticas

generales del Banco Falabella.


a) Administrar la gestión de Riesgo de Crédito y Riesgo Operacional del Banco, en función a la estrategia definida por

el Directorio.

b) Fijar criterios de tolerancia a los riesgos que se desean gestionar (Estrategia de Gestión de Riesgos), de acuerdo

con su ámbito de actividad y objetivos de rentabilidad y solvencia de la organización.

c) Monitorear y analizar la evolución de los riesgos percibidos, tanto a nivel global como desagregado por unidades

de negocios.

d) Asegurar la correcta ejecución de la estrategia de Gestión de Riesgos.

e) Designar las atribuciones de crédito dentro del rango definido por el Directorio.

f) Tomar decisiones de política en relación a nuevas operaciones y cambios en el perfil riesgo/rentabilidad, de

acuerdo al dinamismo y expectativas referentes al negocio y los mercados.

g) Desarrollar, analizar, implantar y controlar políticas, metodologías, procedimientos, límites, sistemas de información

y criterios de medición y control asociados al Riesgo.

h) Realizar las modificaciones a la Política de Seguridad de la Información, que por su importancia le hayan sido

solicitadas por el Comité de Seguridad de la Información.

i) Podrá efectuar modificaciones a la Política de Gestión Integral de Riesgos, presentadas por la Gerencia de Riesgo,

en cuanto éstas se encuentren dentro de los lineamientos estratégicos y procesos de gestión aprobados por el

Directorio, de lo contrario, deberá ser presentada al Directorio para su revisión y aprobación.

FUNCIONAMIENTO

Constitución

Este comité comenzó a funcionar con el nombre de Comité de Créditos, en agosto de 1998.

Periodicidad

Mensual

Citación

La citación al Comité de Riesgo la efectúa el Secretario del Comité, por correo electrónico.

MEMORIA ANUAL 2013

20

MEMORIA ANUAL 2013

COMITÉ DE RIESGO

Integrantes

• 3Directores(UnodeellosPresidente).

Además asisten regularmente como invitados:

• GerenteGeneral.

• GerenteLegalyCumplimiento(Secretario).

• GerentedeRiesgo.

• GerentedeCanales.

• GerentedeMarketingyProductos.

• SubgerentedeRiesgodeCrédito.

• GerenteGeneralCorporativoRetailFinanciero.

• GerentedeRiesgoRetailFinanciero.



efecto alguno.




Quórum y Acuerdos

El Quórum mínimo para sesionar será de 2 directores, y los acuerdos serán tomados por la mayoría absoluta de sus

integrantes. En caso de empate dirime el Presidente del Comité.


Las Actas de Comité serán redactadas por el Secretario del mismo, el que también deberá custodiarlas una vez que

se encuentren firmadas por todos los miembros que asistieron.


COMITÉ DE PREVENCIÓN DE LAVADO DE ACTIVOS Y CUMPLIMIENTO

OBJETIVOSu principal finalidad es tomar conocimiento de las situaciones inusuales o sospechosas que por sus características

sean presentadas por el Oficial de Cumplimiento, monitorear las funciones del Oficial de Cumplimiento respecto a las

acciones destinadas a prevenir actividades ilícitas o reñidas en las que se pueda ver involucrado el Banco y dar cuenta

de las actividades realizadas por el área de cumplimiento.

ATRIBUCIONES/FUNCIONES/RESPONSABILIDADESa) Proponer al Directorio normativas y procedimientos internos que permitan prevenir y detectar actos u operaciones

relacionadas con el lavado de activos.

b) Planificar y coordinar las actividades de cumplimiento de las políticas y procedimientos sobre las materias definidas

por la entidad, relacionadas con la Prevención del lavado de activos y del financiamiento del terrorismo.

c) Tomar conocimiento de la labor desarrollada y operaciones analizadas por el oficial de cumplimiento, como también,

decidir sobre mejoras a las medidas de control que éste proponga.

d) Requerir de cualquier unidad del Banco los antecedentes necesarios para cumplir adecuadamente su función.

e) Crear subcomités u otros grupos de trabajo que estime convenientes para dar cumplimiento cabal a sus facultades.

FUNCIONAMIENTO

Constitución

La constitución de este comité fue acordada en el Directorio realizado el 11 de abril de 2006 y su primera reunión se

efectuó en julio de 2006.

Periodicidad

Bimestral.

Citación

La citación la realiza el Presidente del Comité, a través de correo electrónico.

Integrantes

• Director(Presidente).

• GerenteGeneral.


• GerenteDivisiónFinanzasyAdministración.

• GerentedeCanales

• SubgerenteRiesgoOperacional.

• SubgerentedePrevencióndeLavadodeActivos.

22


COMITÉ DE PREVENCIÓN DE LAVADO DE ACTIVOS Y CUMPLIMIENTO

Además, asisten regularmente como invitados:

• SubgerentedeCumplimientoNormativo

• JefedeTransparencia



efecto alguno.

La duración del mandato del Sr. Director, se extenderá hasta la fecha en que deje de pertenecer al Directorio, o hasta

que sea reemplazado por otro Director.

En caso de ausencia de algún titular, podrá ser reemplazado por el subrogante del cargo respectivo. Tratándose del

Director, lo subrogará quien haya sido nombrado por el Directorio.

Acuerdos

Los acuerdos serán tomados por la mayoría absoluta de sus integrantes.


Las Actas de Comité serán redactadas por el secretario del mismo, el que también deberá custodiarlas una vez que



COMITÉ DE ÉTICA

OBJETIVOVelar por el cumplimiento de las normas que establece el Código de Ética Corporativo que rige a los funcionarios del

Banco Falabella, y que tiene por objeto promover el respeto a la dignidad y diversidad entre todos los empleados del

banco, regular las relaciones con los clientes y entre los colaboradores aplicando principios que resuelven los conflictos

de intereses o la apariencia de los mismos y que regulen nuestro comportamiento, nuestras acciones y decisiones.

ATRIBUCIONES/FUNCIONES/RESPONSABILIDADESParticipación, coordinación, interpretación y resolución de casos específicos existentes o sometidos a pronunciamiento

sobre su factibilidad o rechazo, todo ello en concordancia con lo establecido en el Código de Ética Corporativo del

Banco Falabella.

FUNCIONAMIENTO

Constitución

La constitución de este comité fue acordada en la Sesión de Directorio N°286 del Banco Falabella de fecha 15 de junio

de 2010.

Periodicidad

Por evento.

Citación

La citación la realiza el Gerente Legal y Cumplimiento, a través de correo electrónico.

Integrantes

• Director(Presidente).

• GerenteGeneral.

• GerentedeRecursosHumanos.


• Gerentedecasoanalizado.

La duración del mandato del Sr. Director, se extenderá hasta la fecha en que deje de pertenecer al Directorio, o hasta

que sea reemplazado por otro Director.


24

MEMORIA ANUAL 2013

COMITÉ DE ÉTICA

Acuerdos

De las deliberaciones y acuerdos del Comité se levantará un acta, la que deberá ser suscrita por todos los asistentes

a la respectiva sesión.




COMITÉ DE GERENTES

OBJETIVOOrganismo de coordinación entre las distintas Gerencias del Banco, cuyo principal objetivo es evaluar que las distintas

actividades del banco se estén desarrollando de acuerdo a los Planes y presupuestos aprobados por el Directorio,

analizar sus desviaciones y disponer las acciones correctivas.

ATRIBUCIONES/FUNCIONES/RESPONSABILIDADESa) Proponer, evaluar, coordinar y controlar la implementación de los Planes aprobados por el Directorio.

b) Controlar el presupuesto del banco y de sus filiales.

c) Revisa, evalúa y dispone la corrección de las desviaciones en la implementación de los Planes y presupuestos

aprobados por el Directorio.

d) Revisar y conocer los informes de gestión periódicos acerca de los reclamos, consultas y solicitudes de los productos

involucrados, así como los canales de recepción y el cumplimiento de los estándares de respuesta. (Facultad otorgada

Directorio N°252)

FUNCIONAMIENTO

Constitución

Este comité comenzó a reunirse informalmente pasando con el tiempo a ser una buena práctica del banco.

Periodicidad

Se reúne en forma semanal, todos los lunes.

Citación

No es necesaria la citación.

MEMORIA ANUAL 2013

COMITÉ DE GERENTES

Integrantes

• GerenteGeneral(Presidente).



• GerentedeOperacionesyTecnología

• GerenteContralor.


• GerentedePlanificaciónyControldeGestión.


• GerentedeRecursosHumanos.


Acuerdos

Los acuerdos serán tomados por el 50% más uno de los miembros presentes.




COMITÉ DE PROYECTOS.

OBJETIVOEs un Organismo encargado de realizar un seguimiento de los proyectos y mantenciones que las distintas áreas han

requerido para el desarrollo de sus tareas.

ATRIBUCIONES/FUNCIONES/RESPONSABILIDADESa. Hacer un seguimiento de los distintos proyectos presentados por las diversas áreas del Banco.

b. Hacer las mantenciones que las distintas áreas hayan requeridos para el desarrollo de sus labores.

MEMORIA ANUAL 2013

26

MEMORIA ANUAL 2013

COMITÉ DE PROYECTOS

FUNCIONAMIENTO

Constitución

La primera reunión de Comité de Proyectos, se realizó el 15 de Octubre de 2009.

Periodicidad

Mensual

Citación

El Secretario del Comité cita a los miembros, por correo electrónico.

Integrantes

• GerentedeOperacionesyTecnología(Presidente).

• GerentedeTecnología.


• JefedeDesarrolloOperacional.




Las reuniones del Comité se constituirán con la mayoría absoluta de sus miembros.

Acuerdos

Los acuerdos serán tomados por el 50% más uno de los miembros presentes. Sólo tienen derecho a voto los

integrantes, los invitados tendrán solamente derecho a voz.





COMITÉ DE PRODUCTOS (nuevos productos)

OBJETIVOPermite analizar la introducción de un nuevo producto al mercado, donde la Gerencia Patrocinante recibe la

cooperación necesaria de las otras gerencias y/o áreas involucradas del Banco, para planificar adecuadamente el

lanzamiento y estrategia de control, como además de analizar los aspectos relevantes del producto y los riesgos

implícitos del lanzamiento.

ATRIBUCIONES/FUNCIONES/RESPONSABILIDADESa) Aprobar, rechazar y/o modificar la propuesta de productos.

b) Es el órgano encargado de definir el lanzamiento del nuevo producto o de proponer modificaciones para su

aprobación.

c) Es el responsable de velar porque se cumpla con la revisión y aprobación horizontal de la organización en la

creación del nuevo producto.

d) Analizar, conjuntamente con la Gerencia Patrocinante y demás áreas involucradas, la introducción de nuevos

productos al mercado.

e) Planificar adecuadamente el lanzamiento y estrategia de control.

f) Analizar los aspectos relevantes de un producto y los riesgos implícitos de su lanzamiento.

g) Realizar un evaluación de los riesgos (Crédito, Financiero y Operacional según aplique) asociados al producto y a

los elementos principales que lo soportan.

FUNCIONAMIENTO

Constitución

La constitución de este comité fue acordada en la Sesión de Directorio N°280 del Banco Falabella de fecha 15 de

diciembre de 2009.

Periodicidad

El Comité se reúne cuando existen productos que necesiten ser aprobados.

Citación

La citación la realiza el Gerente de Productos y Marketing.

Integrantes

• GerenteGeneral.

• GerentedeMarketingyProductos(Presidente).


• GerenteLegalyCumplimiento.

• GerentedeOperacionesyTecnología.

28


COMITÉ DE PRODUCTOS (nuevos productos)


• GerentedePlanificaciónyControldeGestión.


• SubgerentedeRiesgoOperacional.

• GerenteContralor(InvitadoPermanente)

Acuerdos

Los acuerdos serán tomados por el 50% más uno de los miembros presentes. Sólo tienen derecho a voto los





COMITÉ DE CALIDAD DE SERVICIO

OBJETIVOOtorgar un servicio de excelencia a todos nuestros clientes, internos y externos, por sobre el nivel de la industria

bancaria, a través de los diversos canales de contacto, creando clientes con altos niveles de satisfacción.

ATRIBUCIONES/FUNCIONES/RESPONSABILIDADESa) Definir la política acerca de:

• Recepciónygestióndereclamosysolicitudes.

• Existenciadeuncódigodebuenasprácticascomercialesyprotocolosdeatención.

b) Ordenar y establecer la estrategia de servicio a los clientes, basados en los resultados de estudios de clientes,

gestión de requerimientos y otras estadísticas, en concordancia con las definiciones entregadas por el Directorio

y la normativa vigente.

c) Proponer mejoras en procesos que permitan disminuir el número de reclamos y/0 atender los reclamos en forma

más rápida. Cualquier situación que a juicio del Comité de Calidad de Servicio, amerite su intervención.


COMITÉ DE CALIDAD DE SERVICIO

FUNCIONAMIENTO

Constitución

Este comité tuvo su primera reunión en octubre de 2009.

Periodicidad

Bimensual

Citación

La citación la realiza el Secretario del Comité, por correo electrónico.

Integrantes

• GerentedeCanales(Presidente).

• GerenteGeneral.


• GerentedeOperacionesyTecnología.

• SubgerenteExperienciadeClientes(Secretario).

• GerenteZonal.

• GerenteGeneralBancoFalabellaCorredoradeSeguros.

• SubgerentedeProductosActivos.

• SubgerentedeProductosPasivos.

• EncargadodeCalidadEstudios.

• EncargadodeCalidaddeprocesos.

• SubgerentedeCumplimientoNormativo.


Invitados: Se definen de acuerdo al contenido de cada comité.

Acuerdos

Los acuerdos serán tomados por la mayoría absoluta de los miembros presentes. Sólo tienen derecho a voto los





30

MEMORIA ANUAL 2013

COMITÉ HIPOTECARIO

OBJETIVO Este Comité tiene por finalidad coordinar los lineamientos estratégicos del producto crédito hipotecario.

ATRIBUCIONES/FUNCIONES/RESPONSABILIDADESa) Es el encargado de coordinar, revisar, controlar y proponer mejoras respecto de todas aquellas materias que inciden

en el producto y su proceso.

b) Coordinar las actividades propias del producto con las demás áreas involucradas en el desarrollo del proceso de

crédito hipotecario.

FUNCIONAMIENTO

Constitución

Este Comité comenzó a sesionar en enero de 2006.

Periodicidad

Trimestral.

Citación

Por medio del Presidente del Comité, a través de correo electrónico.

Integrantes

• SubgerentedeProductosActivos(Presidente).


• GerenteOperacionesyTecnología.


• AbogadoProductosyMarketing.


Acuerdos

Los acuerdos serán tomados por el 50% más uno de los miembros presentes.


Las Actas de Comité serán redactadas por el Presidente del mismo, el que también deberá custodiarlas una vez que


MEMORIA ANUAL 2013

COMITÉ DE SEGURIDAD DE LA INFORMACIÓN

OBJETIVOEste Comité entrega la dirección en los temas de Seguridad de la Información y tiene la autoridad para definir acciones

en su implantación y control. El Comité de Seguridad de la Información reportará al Comité de Riesgo y escalará al

Comité de Gerentes en los tópicos que requiera un plan de acción urgente. Las medidas relacionadas con la Seguridad

de la Información deben estar acordes con los lineamientos de Riesgo Operacional.

ATRIBUCIONES/FUNCIONES/RESPONSABILIDADESa) Definir los lineamientos estratégicos en el tratamiento de la seguridad de la información (TI y no TI)

b) Delegar la generación e implementación de procedimientos específicos en un marco de mejores prácticas definido

(Nch 2777)

c Identificar riesgos y vulnerabilidades

d) Velar por el cumplimiento de las normas definidas y el desarrollo de los procedimientos asociados.

e) Velar por el cumplimiento de la Política General de Seguridad de la Información.

f) Mantener vigentes las Políticas de Seguridad de la Información, para lo cual deberá revisarlas periódicamente y

efectuar los cambios necesarios para mantenerlas actualizadas.

g) Definir la estrategia de comunicación y difusión.

h) Definir las sanciones por incumplimiento de las Políticas asociadas, en cuanto se trata de faltas graves.

i) Revisar periódicamente la política de Seguridad de la Información, modificándola cuando se levanten riesgos de

menor consideración y remitir los antecedentes al Comité de Riesgo, en los casos que la Política deba sufrir cambios

mayores.

FUNCIONAMIENTO

Constitución

La primera reunión de este Comité, se efectuó en el mes de junio de 2007.

Periodicidad

Mensual.

Citación

A través del Secretario del Comité, por correo electrónico.

Integrantes

Subgerente de Riesgo Operacional (Presidente).

Oficial de Seguridad de la Información (Secretario).

Subgerente Legal.

Subgerente Operaciones Productos.

MEMORIA ANUAL 2013

32

MEMORIA ANUAL 2013

COMITÉ DE SEGURIDAD DE LA INFORMACIÓN

• SubgerenteAdministraciónySeguridad.

• JefedeDepartamentodeSeguridadTI.

• JefedeCompensaciones.

Invitados:

• SubgerentedeExperienciadeClientes.

• SubgerenteDesarrolloOrganizacional.

En caso de ausencia de un titular, podrá ser reemplazado por el subrogante del cargo respectivo. Las reuniones del

comité se constituirán con la mayoría absoluta de los miembros con derecho a voto.

Acuerdos

Los acuerdos serán tomados por la mayoría absoluta de los miembros presentes. Sólo tienen derecho a voto los





COMITÉ DE RIESGO OPERACIONAL

OBJETIVOSEste Comité es el encargado de evaluar el estado de los procesos críticos que están directamente relacionados con el

Riesgo Operacional, de acuerdo a la normativa vigente de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras,

con el fin de mejorar las debilidades que el Banco pueda presentar.

ATRIBUCIONES/FUNCIONES/RESPONSABILIDADESa) Evaluar el estado de los procesos críticos que están directamente relacionados con el Riesgo Operacional del Banco

y sus Filiales, de acuerdo a la normativa vigente de la SBIF, con el fin de mejorar las debilidades que estos puedan

presentar.

b) Solicitar y validar la implementación de los cambios necesarios en los procesos, procedimientos, controles y

sistemas informáticos que soportan la operación, con el fin de mitigar los riesgos operativos, garantizando que las

distintas áreas puedan gestionar y controlar adecuadamente estos riesgos.

c) Medir el riesgo operacional a través del uso de herramientas cuantitativas y cualitativas.


COMITÉ DE RIESGO OPERACIONAL

d) Generar información de gestión mediante reportes que apoyen la toma de decisiones.

e) Elaborar un plan de comunicación y capacitación para la medición oportuna del riesgo operacional.

f) Analizar los indicadores de riesgo operacional y definir los riesgos de cada proceso en forma integral, generando los

planes de acción que correspondan.

g) Diseñar e implementar una base de eventos de pérdida, que permita almacenar cada una de las situaciones de

eventos de riesgo operacional que afectan a la institución en el tiempo.

h) Efectuar el levantamiento de los incidentes de riesgos operacionales, y efectuar el escalamiento de requerimientos

al Comité de Riesgos o al Directorio.

FUNCIONAMIENTO

Constitución

La primera reunión se realizó en febrero de 2011.

Periodicidad

Mensual.

Citación

Cita el Presidente o Secretario del Comité, a través de correo electrónico.

Integrantes

• SubgerenteRiesgoOperacional(Presidente)

• SubgerentedeProductosTransaccionales.

• SubgerentedeOperacionesProductos.

• SubgerentedeCanales.

• EncargadoRiesgoOperacional(Secretario)

En caso de ausencia de un titular, podrá ser reemplazado por el subrogante del cargo respectivo. Las reuniones del

comité se constituirán con la mayoría absoluta de los miembros con derecho a voto.

Invitados

Dependiendo del tema a tratar se van a invitar a coordinadores Operativos de Riesgo Operacional.

Acuerdos

Dependiendo del tema a tratar se van a invitar a coordinadores Operativos de Riesgo Operacional.

34





COMITÉ DE REPORTE DE OPERACIONES SOSPECHOSAS

OBJETIVOSResolver sobre los Reportes de Operaciones Sospechosas que son presentados por la Subgerencia de Prevención de

Lavado de Activos, respecto de proceder a su archivo, o bien, el envío a la Unidad de Análisis Financiero y respecto a

la continuidad de la relación con los clientes involucrados en estos casos.


a) Conocer todos los antecedentes de los casos reportados por la Subgerencia de Prevención de Lavado de Activos,

para la resolución del Comité.

b) El Comité deberá analizar y determinar si el ROS será informado a la UAF, ante lo cual, podrá solicitar a cualquier

unidad del Banco o Filial, mayores antecedentes del cliente así como también podrá citar a la reunión del Comité a

quien estime necesarios, para una mejor comprensión de la información entregada. Resolver sobre la continuidad

de la relación comercial con el cliente, restricciones en la entrega de productos al cliente o realizar un seguimiento

más acabado a sus operaciones.

FUNCIONAMIENTO

Constitución

Establecido en sesión de Comité Prevención de Lavado de Activos de fecha 31 de agosto de 2009.

Periodicidad

El Comité sesionará en forma ordinaria bimestralmente. Sin perjuicio de lo anterior, el comité podrá sesionar en forma

extraordinaria siempre que existan operaciones que necesiten ser revisadas.

Citación

Oficial de Cumplimiento.

Integrantes

• OficialdeCumplimiento

• SubgerentedePrevencióndeLavadodeActivos(Secretario)

• AnalistadePrevencióndeLavadodeActivosqueinvestigólosrespectivoscasos.


COMITÉ DE REPORTE DE OPERACIONES SOSPECHOSAS

En caso de ausencia de algún titular, podrá ser reemplazado por el subrogante del cargo respectivo. Las reuniones del

Comité se constituirán con la mayoría absoluta de los miembros con derecho a voto.

Deliberaciones y Acuerdos

De las deliberaciones y acuerdos del Comité se levantará un acta, la que deberá ser suscrita por todos los asistentes

a la respectiva sesión.




COMITÉ DE TRANSPARENCIA

OBJETIVOS Velar por el cumplimiento de las normas y política de transparencia como valor organizacional, principalmente en los

aspectos normativo, políticas aplicables a los colaboradores de la empresa y relaciones y/o vinculaciones con clientes,

autoridades, proveedores y terceros externos en general.

ATRIBUCIONES/FUNCIONES/RESPONSABILIDADESa) Revisión, definición, implementación y control de todas aquellas acciones tendientes a velar por el debido y absoluto

cumplimiento de las normas y política de transparencia.

FUNCIONAMIENTO

Constitución

Este comité fue aprobado en la Sesión de Directorio del Banco Falabella de fecha 15 de Noviembre de 2011.

Periodicidad

Bimensual.

Quien Cita a Comité

Jefe de Transparencia

36

MEMORIA ANUAL 2013

COMITÉ DE TRANSPARENCIA

Integrantes del Comité

• GerenteLegalyCumplimiento

• SubgerentedeExperienciadeClientes

• SubgerentedeMarketing

• SubgerentedeCumplimiento

• SubgerentedeGestiónyDesarrollodeCanales

• SubgerentedeProductosyClientes

• SubgerentedeRRHH

• SubgerentedeCanalesRemotos

• SubgerenciaUniv.EHipotecarios


Reemplazo y Quórum.

En caso de ausencia de algún titular, podrá ser reemplazado por el subrogante del cargo respectivo. Las reuniones del

Comité se constituirán con la mayoría absoluta de sus miembros.


De las deliberaciones y acuerdos del Comité el Jefe de Transparencia levantará un acta, la que deberá ser suscrita

por todos los asistentes a la respectiva sesión.

MEMORIA ANUAL 2013

HITOS 2013

· Premio Nacional de Satisfacción a Clientes ProCalidad

· Lanzamiento nuevo sitio de internet

· Apertura sucursal de Coihayque, nos da cobertura en todas las regiones del país

MEMORIA ANUAL 2013

38

MEMORIA ANUAL 2013

INFORME DE GESTIÓN

Gestión:Durante el año 2013, el Sistema Financiero (incluye Corpbanca Colombia), presentó un crecimiento de un 13,33% en

el total de colocaciones. Las colocaciones de consumo crecieron un 10,91% y las colocaciones hipotecarias lo hicieron

en un 12,46%.

Banco Falabella experimentó un crecimiento anual de sus colocaciones totales de un 11,37% durante el 2013.

Las colocaciones de consumo crecen un 13,03% entre diciembre de 2012 y diciembre de 2013, mientras que las

colocaciones hipotecarias aumentaron un 9,11% en igual período.


INFORME DE GESTIÓN

El año 2013 presentó un positivo incremento en las ventas, aumento que se ve reflejado en la variación del stock de

colocaciones totales que llegó a diciembre de 2013 a un monto de $ 1.201.102 millones, superando el stock del mismo

mes del 2012, en 11,37%. La tasa anual de crecimiento compuesta entre los períodos 2009 y 2013 es de 17,60%.

40


INFORME DE GESTIÓN

Las colocaciones totales del banco representan una participación del 1,05% del sistema financiero y un 5,25% en el

mercado de créditos de consumo (incluye créditos cuotas, tarjeta y otros) al cierre del ejercicio 2013, aumentando la

participación respecto a 2012 (5,15%).

El crecimiento de los volúmenes del Banco se reflejó en el total de Ingresos Operacionales que alcanzó, a diciembre

de 2013, un monto de $ 152.295 millones, superior en 18,3% al registrado a diciembre de 2012 ($ 128.729 millones).

Por otro lado, el Ingreso Operacional Neto de Riesgo alcanzó a diciembre de 2013 los $ 105.524 millones, siendo este

monto superior en un 37,2% al registrado a finales de 2012 ($ 76.918 millones).

El índice de cobertura del riesgo del Banco, medido como provisiones sobre colocaciones, cerró el 2013 con un 3,93%

(2,39% sistema), debido a la implementación de nuevos módulos de cálculo de provisiones.


INFORME DE GESTIÓN

*Provisiones no incluye adicionales ni contingentes

Por su parte, el índice de cartera vencida sobre colocaciones totales alcanzó el 0,35% a diciembre 2013, lo que

compara positivamente con el sistema bancario (0,96%).

201120102009 2012 2013

4,0%

3,0%

5,0%

2,0%

1,0%

0,0%

BANCO FALABELLASISTEMA

2,39%

3,93%

2,39%

3,60%

2,50%

2,84%

2,33%

3,05%

2,27%

3,55%

Provisiones* / Colocaciones

201120102009 2012 2013

BANCO FALABELLASISTEMA

1,5%

2,0%

1,0%

0,5%

0,0% 0,40%

1,35%

0,32%

1,25%

0,93%

0,56%0,35%

1,09%0,99% 0,96%

Cartera vencida / Colocaciones

42

MEMORIA ANUAL 2013

INFORME DE GESTIÓN

El índice de provisiones totales del Banco es superior al del sistema. Al comparar los índices de riesgo de la industria,

en consumo, principal negocio de Banco Falabella, muestra un índice de riesgo inferior durante los últimos 5 años.

El nivel de eficiencia operativa, con el cual se lograron estos resultados ubica a Banco Falabella como uno de los

bancos más eficientes dentro del Sistema Bancario (2º más eficiente dentro de la Banca Tradicional), alcanzando a

diciembre de 2013 un índice de eficiencia de 41,37% (43,25% a diciembre 2012).

El adecuado nivel de eficiencia del Banco ha sido posible gracias a una alta productividad de sus canales y sinergias con

el negocio Retail. Esta eficiencia le permite al Banco entregar productos a precios competitivos, a la vez que ayuda a

mitigar el riesgo en momentos de menor actividad.

La rentabilidad del capital (ROE) antes de impuestos a diciembre de 2013 de Banco Falabella es de un 22,52%,

posicionándose como el décimo banco del sistema financiero. El ROE después de impuestos alcanza un 18,37%, de un

total de 23 Instituciones Financieras al cierre del año.

2011201020095,96%5,41% 4,24% 4,65%6,31%6,30% 6,43% 6,08%

5,51%6,36%

2012 2013

7%6%5%4%3%

Banco Falabella Sistema

Índice de riesgo de crédito de consumo

MEMORIA ANUAL 2013

INFORME DE GESTIÓN

Banco Falabella retoma en 2013 adecuados niveles de rentabilidad sobre sus activos producto del positivo resultado .

El número de cuentas corrientes y vista presenta un muy positivo crecimiento en 2013, superando las 580 mil cuentas,

lo que le permite estar entre los primeros lugares del sistema financiero nacional. (5º lugar en cuentas corrientes).

ROA

201120102009

1,481,21

2012 2013

3,00

2,00

1,00

0,00

Banco Falabella Sistema Financiero

2009 2010 2011 2012 2013

Cuentas Corrientes

34.7

95

91.5

52

138.

201

139.

338

169.

562

Cuentas Vista

2009 2010 2011 2012 2013

117.

239

167.

816

239.

029

325.

692

411.

127

MEMORIA ANUAL 2013

44

MEMORIA ANUAL 2013

INFORME DE GESTIÓN

Desde el año 2000, las utilidades del Banco han crecido a una tasa anual de 29,5%, acompañadas con adecuados

niveles de eficiencia y rentabilidad. El resultado de Banco Falabella a diciembre 2013 alcanzó una utilidad neta de

$26.573 millones (atribuible a tenedores patrimoniales), monto superior en un 109,2% al alcanzado a diciembre de

2012.


INFORME DE GESTIÓN

Rentabilidad y eficiencia(a diciembre de 2013)

ROE Sistema Financiero: 14,85%Eficiencia Sistema Financiero:46,63%

Rent

abili

dad (

ROE)

Chile BCI

EstadoBBVA

Paris

Ripley

Santander Falabella

75% 35%-25,00%

-15,00%

-5,00%

5,00%

15,00%

25,00%

35,00%

45,00%

45%55%65%

Corpbanca

46


RED DE CANALES

SUCURSALES

La red de distribución de Banco Falabella cuenta con distintos formatos de oficinas y centros hipotecarios, ubicados

en las principales ciudades del país. La mayoría de las oficinas del Banco están ubicadas a las tiendas Falabella o en

los mall más importantes del país.

Región de Arica y Parinacota

Región de Tarapacá

Región de Antofagasta

Región de Atacama

Región de Coquimbo

Región de Valparaíso

Región del Libertador Bernardo O'Higgins

Región del Maule

Región del Bío Bío

Región de la Araucanía

Región de los Ríos

Región de los Lagos

Región de Magallanes

Región Aisén del Gen. Carlos Ibañez del C.

Región Metropolitana

TOTAL

1

2

4

1

4

13

4

4

7

4

2

3

1

1

40

91


RED DE CANALES

CANALES REMOTOS

El 2013 fue un año de consolidación de los canales remotos existentes en Banco Falabella. La atención en éstos ha

ido en aumento, lo que nos ha permitido cumplir con unos de los pilares estratégicos del banco: la migración de la

atención a los canales remotos. Este año un 87% de las atenciones fueron realizadas por medio de estos canales. Se

ha logrado de esta forma una mayor eficiencia y nos ha permitido una atención 24/7 para nuestros clientes.

Basados en el valor de la “simpleza” y buscando siempre mejorar la experiencia de nuestros clientes, es que el 2013

lanzamos nuestro nuevo sitio de internet, el cual fue muy bien recibido por nuestros clientes y originó un incremento

del 52% en visitas.

En el caso de Mobile, contamos con aplicación tanto para Android como para Iphone. Durante el 2013 presentamos

un aumento del 179% de las descargas de éstas. Además, hemos crecido en un 172% en las visitas tanto a nuestro

“portal móvil” como a nuestra aplicación.

Nuestros equipos de autoservicio por su parte, presentaron un aumento del 23% en el total de atenciones, con

respecto al año 2012.

En lo que a ATM respecta, el 2013 cerramos con 439 cajeros, teniendo presencia, no solamente en nuestras oficinas

sino que también en empresas del holding, tales como Falabella, Tottus, Sodimac, Rentas y Mall Plaza. En cuanto a

las transacciones en nuestra red, éstas tuvieron un incremento del 48%; respecto al servicio de los ATMs, logramos

mejorar el indicador downtime llegando a un 6.8% en promedio, que constituye el mejor indicador de la Industria

(7.9%).

El 2013 fue un gran año para el Call Center de Banco Falabella. Por un lado, la Banca Telefónica continuó brindando

un servicio de excelencia, hecho que se ve reflejado en el aumento de la satisfacción de nuestros clientes con nuestros

Ejecutivos de Atención según la encuesta Servitest de Ipsos. Un aspecto importante a destacar es que todas estas

mejoras en servicio se lograron mediante mejoras operativas e incrementos en la eficiencia de atención, ya que no

hubo aumento de nuestra dotación y pese a experimentar un importante crecimiento de las consultas de nuestros

clientes.

48

MEMORIA ANUAL 2013

RED DE CANALES

Por otro lado, en nuestra Unidad de Fidelización los logros también fueron importantes. Durante este periodo, se

alcanzaron los mejores niveles de retención de clientes en la historia de Banco Falabella para productos emblemáticos

como Cuenta Corriente y Créditos de Consumo.

Por último, nuestra unidad de Telemarketing experimentó fuertes incrementos en ventas de Cuentas Corrientes,

Créditos de Consumo y Seguros. Lo que se tradujo en niveles de ventas históricos para la unidad y un sustancial

aumento de la productividad de nuestros ejecutivos que fue superior al 25%.

MEMORIA ANUAL 2013

GESTIÓN GERENCIAS

GERENCIA DE CANALES

Durante el año 2013 en la Gerencia de Canales consolidamos nuestro modelo de atención, profundizando la

transparencia, conveniencia y simplicidad en las relaciones diarias con nuestros clientes. Esto lo logramos a través de

las siguientes actividades:

1. Continuar mejorando la calidad de atención a nuestros clientes

2. Incrementar la capilaridad de nuestra red de atención

3. Potenciar migración de atención a canales de auto-atención

4. Mejorar los niveles de eficiencia del banco

1. Continuar mejorando la calidad de atención a nuestros clientes

Este año 2013, volvimos a obtener el Premio Nacional de Satisfacción de Consumidores, en la categoría Banca Retail,

encuesta realizada por Procalidad. Nos sentimos muy orgullosos y agradecidos de que nuestros clientes nos hayan

reconocido una vez más con la máxima distinción a la calidad de servicio que existe en nuestro país.

Adicionalmente, durante el año 2013 consolidamos nuestro resultado en la Satisfacción Global del “Estudio Servitest

de la Banca Personas” estando por encima de la industria en las categorías de Banca Móvil, Pagina Web, Operadoras

Telefónicas, Ejecutivos Comerciales, Cajas y Sucursales. También logramos una reducción del 27% de reclamos por

cliente, lo que evidencia el esfuerzo que el banco y sus colaboradores están haciendo por seguir mejorando en la

calidad de atención.

2. Incrementar la capilaridad de nuestra atención

Durante el año 2013 abrimos 8 nuevas sucursales, logrando obtener cobertura en todas las regiones del territorio

nacional. Además, invertimos en agrandar y renovar 5 sucursales desplegando prácticamente en su totalidad el

cambio de imagen del banco. A lo largo de este año también innovamos en un nuevo tipo de sucursal sin caja que

aspira a ser referente en el futuro desarrollo del banco.

MEMORIA ANUAL 2013

50

MEMORIA ANUAL 2013

GESTIÓN GERENCIAS

3. Potenciar migración de atención a canales de auto-atención

En Banco Falabella hemos redoblado nuestros esfuerzos por brindar una atención de excelencia a través de nuestros

canales de auto-atención. Durante el año 2013 realizamos numerosas mejoras como por ejemplo el lanzamiento

de nuestro nuevo sitio web que significó un fuerte incremento de la venta de créditos de consumo por este canal.

Estos esfuerzos posibilitaron que los canales directos absorbieran el crecimiento de las transacciones impactando

positivamente en la calidad de servicio a nuestros clientes y en la eficiencia del banco.

4. Mejorar los niveles de eficiencia del banco

En el ámbito de la eficiencia nuestros canales de venta han experimentado mejoras significativas en los ratios de

eficiencia. Esta eficiencia se ha logrado principalmente por el incremento de productividad de nuestros canales

principales así como con el alza en los niveles de cruce de productos.

GERENCIA DE MARKETING Y PRODUCTOS

Principales logros del 2013

El año 2013 fue de fuerte crecimiento, manteniendo nuestra estrategia de profundizar la relación que tenemos

con nuestros actuales clientes, y seguir acelerando la captación de nuevos clientes. Manteniendo nuestros pilares

estratégicos de transparencia, conveniencia y simplicidad, focalizamos nuestra comunicación en productos de

inversión (FFMM) y transaccionales (Cuenta Corriente), logrando exitosos resultados.

Los principales logros del 2013 se focalizaron en tres principales frentes:

· Avances en el posicionamiento

· Captación de nuevos clientes

· Desarrollo de la principalidad

Avances en el posicionamiento

Seguimos progresando en el posicionamiento de nuestra marca, lo que nos permitió consolidarnos en la 5ta posición

de consideración total en la banca, y avanzar de la 7ta a la 5ta posición en el segmento C2 (estudio BrandDynamics

2013).

Para crecer en “Top of Mind” (5to lugar de la industria, según estudio Brand Dynamics 2013), aumentamos nuestra

presencia en medios masivos (+44% en GRPs en televisión), centrando nuestra comunicación en productos que nos

permiten desarrollar relaciones de largo plazo con los clientes, tales como Fondos Mutuos y Cuenta Corriente. En

línea con nuestra promesa “Hablamos Mirándote a los Ojos”, enfocamos la comunicación en mensajes cortos, claros

y cercanos a las preocupaciones de los clientes.


GESTIÓN GERENCIAS

Adicionalmente, en diciembre 2013, nos convertimos en el primer banco en Chile en lograr la certificación AMD

(Asociación de Marketing Directo), lo que garantiza que Banco Falabella cumple con exigentes estándares de

autoregulación en cuanto al envío de comunicación directa a sus clientes, y contribuye activamente a la mejora de las

prácticas existentes en el mercado.

Finalmente, en línea con nuestra política de innovación, aumentamos nuestra presencia en medios digitales. Es así

como Banco Falabella, al cierre del 2013, era el banco con la mayor cantidad de fans en Facebook, y él que tenía el

mayor nivel de interacción con esos fans.

Captación de nuevos clientes

Durante el 2013, aumentamos nuestro stock de cuentas corrientes en 30 mil clientes, llegando a un total de 170 mil

clientes, lo que ubica a Banco Falabella en el 5to lugar del mercado.

El stock de créditos de consumo creció un 13% y la cuota de mercado del consumo en cuotas alcanzó 6,44% (+10pbs).

La colocación de créditos hipotecarios creció 9%, y la cartera de créditos automotrices un 20%, ambos con mejoras

en los spreads y cruces con otros productos (especialmente cuentas corrientes).

El stock de inversiones (Fondos Mutuos y Depósitos a Plazo) siguió con un fuerte ritmo de crecimiento (+26%), con

un especial foco en Fondos Mutuos (+36%), producto para el cual lanzamos una campaña masiva en conjunto con

nuestros socios comerciales Principal Financial Group y BTG Pactual.

Desarrollo de la principalidad

La principalidad de nuestros clientes está en el centro de nuestra estrategia, por lo que monitoreamos permanentemente

el nivel de uso de nuestros productos. En débito, crecimos al 64%, muy por encima del promedio de la industria (24%),

lo que llevó nuestra cuota de mercado de un 2,5% (Diciembre 2012) a un 3,3% (Diciembre 2013).

El mayor uso de nuestros productos por parte de nuestros clientes, así como la captación de nuevos clientes,

impulsaron los saldos vista (+39%), y nos permite seguir diversificando las fuentes de fondeo.

Finalmente, siguen progresando los indicadores de cruce, y nuestros clientes contratan cada vez más productos del

banco: créditos, productos transaccionales, y cada vez más productos de inversiones y seguros.

GERENCIA LEGAL y CUMPLIMIENTO

Hemos consolidado nuestra calidad de servicio interno, otorgando respuestas oportunas y precisas, logrando ser el

área mejor evaluada del Banco durante el año 2013, en la Evaluación de Satisfacción del Cliente Interno.

Este año hemos incrementado en forma significativa la consulta de Oficinas, los Informes requeridos y la revisión de

diversos contratos para los productos del Banco, hecho que no ha afectado la eficiencia y calidad de las respuestas

entregadas por nuestra Gerencia.

52


GESTIÓN GERENCIAS

Consciente de las nuevas exigencias normativas y para atender a un Cliente cada vez más exigente y demandante

de medios remotos, hemos participado, dentro del entorno legal y normativo, evaluando y apoyando la creación de

distintos proyectos que modernizan los productos y servicios que hoy ofrece la banca.

En materia de Cumplimiento Normativo, construimos una interfaz gráfica de sistema que permite obtener un mapa

relacional de los distintos documentos vigentes en el Portal de Normativa Interna del Banco. Asimismo confeccionamos

el aplicativo “Línea Directa”, el cual una vez implementado permitirá dar acceso directo a nuestros clientes internos

para que puedan realizar diversas consultas relativas al Portal de Normativa Interna y Aplicación de Normativas

Externas.

También establecimos un sistema de seguimiento y control para el proceso de formalización y actualización de las

normativas internas, lo que permite dar cabal cumplimiento a la “Política para Desarrollar documentos en Banco

Falabella”. Incrementamos significativamente el número de obligaciones a monitorear a través del aplicativo “Meycor”,

ampliando el sistema de seguimiento del banco.

En materia de Prevención de Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo, hemos continuado capacitando a los

colaboradores del Banco de manera presencial en sucursales, a través de la inducción de nuevos colaboradores,

en reuniones con Agentes y Tesoreros. Hemos complementado esta capacitación con la publicación y difusión de

boletines y aclaraciones sobre diversas materias de prevención.

Mejoramos el monitoreo de transacciones de clientes y la detección de posibles operaciones sospechosas, afinando

parámetros del Sistema de Monitoreo, disminuyendo así el número de falsos positivos.

El Banco adquirió durante el año 2013 un nuevo Sistema de Monitoreo, el cual se implementará durante 2014,

permitiendo incorporar mayores y mejores funcionalidades que permitirán un monitoreo más eficiente.

Respecto de las Declaraciones de Origen de Fondos, hemos incorporado mejoras en el proceso de envío y archivo de

documentación.

Incorporamos en los sistemas comerciales una identificación de clientes Personas Expuestas Políticamente (PEP), lo

que permite un mejor conocimiento de estos clientes y facilita el cumplimiento de la normativa aplicable para ellos.

En materia de Prevención de Delitos (Ley 20.393), efectuamos una evaluación de los riesgos de las distintas actividades

y procesos, la que fue documentada en una matriz de riesgos, actualizando el Modelo de Prevención de Delitos.

Adicionalmente, se implementó la difusión en forma trimestral de comunicados a todos los colaboradores, informando

sobre este modelo.

En temas de Transparencia, incluimos este tópico en los programas de Inducción a nuevos funcionarios y hemos

publicado bimensualmente el Boletín de Transparencia que recoge temas de Transparencia y Cumplimiento de

nuestro Banco.


GESTIÓN GERENCIAS

Contamos también con un Indicador de Transparencia que recoge las opiniones de nuestros clientes, y mide el

cumplimiento en los procesos de entrega de los principales productos a clientes. Este Indicador de Transparencia ha

tenido una buena evolución, pasando de un 77% en el mes de enero a un 81% en el mes de septiembre 2013.

Finalmente, la Gerencia Legal y Cumplimiento ha participado activamente en la revisión y elaboración de planes para

implementar nuevas normativas que tienen impacto en la banca, entre ellas las normas de Gobiernos Corporativos

dictada por la Sbif y la ley norteamericana denominada FATCA (Foreign Accounts Tax Compliance Act).

GERENCIA DE RECURSOS HUMANOS

Durante este año Recursos Humanos desempeñó un papel protagónico en la exitosa negociación de Contrato

Colectivo con el sindicato del Banco, que culminó en abril del 2013. Además, diseñamos por primera vez un plan de

capacitaciones a casa matriz y áreas de apoyo (Revitalízate!) y posicionamos los beneficios del Banco a todos nuestros

colaboradores.

Principales logros:

I.- COMPETENCIAS

1.- CAPACITACIÓN

En cuanto al perfeccionamiento de nuestros colaboradores, gracias al trabajo realizado por la subgerencia de

Desarrollo Organizacional, el equipo de áreas centrales desarrollamos el programa Revitalízate!, cuyo foco se centró

en la estrategia y valores del banco, en el cual participaron más de 300 colaboradores.

Con el objetivo de entregar un mejor servicio y promover la buena venta, en el programa de capacitación

correspondiente al plan comercial 2013, Triatlón, hemos continuado desarrollando a nuestro equipo comercial en

cuatro focos esenciales: riesgo, productos, ventas y servicio, donde se trabajó el fortalecimiento del compromiso de

nuestros colaboradores con los clientes de Banco Falabella. Este programa abarcó a más de mil colaboradores.

Con ambos planes, durante el 2013 se realizaron más de 130 mil horas de Capacitación, que significan 69 horas por

colaborador.

2.-DESARROLLO

En Banco Falabella, creemos que entregar herramientas para el desarrollo de nuestros colaboradores es clave para

obtener buenos resultados, por esto se mantuvieron las becas postulables (50 personas). Además, por cuarto año

consecutivo, se realizó el Diplomado en Dirección de Empresas de Servicio, donde participaron 7 jefaturas del banco,

y el Diploma e-class de Servicio donde 13 personas formaron parte de este programa, ambos con el respaldo de la

Universidad Adolfo Ibáñez.

54

MEMORIA ANUAL 2013

GESTIÓN GERENCIAS

Parte de nuestro crecimiento lo debemos a la alineación de Banco Falabella con las empresas que forman parte de

Falabella Financiero (CMR, Seguros, Viajes y Banco), es por ello que potenciamos la movilidad interna, ampliando

nuestras posibilidades de desarrollo y logrando que durante el año, 124 personas del banco tuvieran nuevas

oportunidades laborales dentro del grupo.

II.- COMPROMISO Y CLIMA

1.-RECONOCIMIENTO

Durante el 2013 hemos reconocido a nuestro equipo por su compromiso y destacado desempeño, premiando a 6

personas que participaron del Diplomado en Retail Financiero, realizado en conjunto con la Universidad Adolfo Ibáñez.

A través de premiaciones, reconocimos a agentes, sucursales y ejecutivos de diferentes productos, quienes destacaron

por las metas alcanzadas en las diferentes etapas del plan comercial. También lo hicimos a nivel global a través del

premio Espíritu Banco Falabella que reconoce a quienes poseen un buen desempeño y viven diariamente nuestra

propuesta de valor, realizando su trabajo con compromiso, transparencia, simplicidad y con una gran actitud de

servicio.

2.-BENEFICIOSDurante el 2013 incorporamos nuevos beneficios, como asignación en edad pre-escolar, bono de antigüedad

y bono de vigilante en sucursal. Mientras que también incrementamos varios de los ya existentes, a través de 5

focos especificados en la nueva negociación colectiva. De esta manera logramos cubrir de mejor manera a nuestros

colaboradores en Beneficios de Salud, Calidad de Vida, Institucionales, Educación y Vestuario.

Además, ampliamos el Programa Calidad de Vida, realizando nuevas actividades deportivas y recreativas para los

colaboradores y sus familias, entre las cuales se destacan pilates, danza árabe, teatro familiar, cata de chocolates

y de cerveza. Asimismo, se extendió el Programa a regiones, como Peñaflor, Talagante, La Calera y Puerto Montt,

Coquimbo y Arica.

Acercamos de forma simple y atractiva los beneficios del Banco a nuestras sucursales en regiones a través de una

feria de beneficios que se realizó en Antofagasta y Concepción.

3.-COMUNICACIONES

Durante este año nos acercamos a nuestros colaboradores a través de distintas plataformas comunicacionales.

Ordenamos nuestros envíos, designando temas específicos para cada día de la semana, dando especial énfasis en

acercar los Beneficios y temas de Calidad de Vida a todo el Banco. Para esto, desarrollamos el Flipbook virtual de

Beneficios y Acordeón de Beneficios. También creamos dos nuevas plataformas de información: nuestras Reuniones,

Nuestros 5 minutos, que entregan información importante a través de las jefaturas del Banco, entregándole también

MEMORIA ANUAL 2013

GESTIÓN GERENCIAS

herramientas de empoderamiento a nuestros líderes.

Otro importante hito fue el lanzamiento de la nueva intranet del Banco: Conecta2. Sitio que bajo el lema “Ahora

estamos Conecta2”, busca acercar a todos los colaboradores y centralizar la información. También se instalaron

Diarios Murales en todas las sucursales y pisos de Casa Matriz.

Durante el 2013 se realizaron aproximadamente 2 desayunos semanales, donde gerentes se reunieron con casi un

tercio de los colaboradores (515 personas).

4.-SOSTENIBILIDAD

Durante el 2013 afianzamos nuestro compromiso con nuestro entorno. Esto a través de dos jornadas de voluntariado

donde más de 60 colaboradores participaron en la reconstrucción de plazas en Colina y Cerrillos, mejorando la vida

de alrededor de 3.000 personas.

Además continuamos con el apoyo al programa Haciendo Escuela de Falabella, participando activamente con el Torneo

Juntos Juguemos, con colaboradores voluntarios que enseñaron educación financiera a niños entre 4º y 8º básico.

Sin duda el hito que marcó el cierre del 2013 en cuanto a Responsabilidad Social, fue la alianza que el Banco realizó

junto con Falabella Inversiones Financieras con América Solidaria. Junto a la fundación que trabaja para erradicar la

pobreza del continente, Banco Falabella participó en la fiesta de navidad de niños inmigrantes de Estación Central,

a través de la recolección de regalos educativos y voluntarios que durante la celebración, acompañaron a los niños.

GERENCIA DE CONTRALORÍA

Dado que el riesgo es uno de los componentes más importantes dentro del proceso de control interno, durante el año

2013 la Contraloría robusteció su Mapa de Materias Auditables, guía que permite identificar claramente los focos de

Riesgo del Banco. Usando este Mapa, se define en forma anual cuáles serán las prioridades de la Gerencia Contraloria,

lo cual origina las directrices de auditoría.

En lo relativo a evaluación de sucursales, durante al año 2013 la Gerencia de Contraloría consolidó la metodología de

revisión de sucursales, trabajo que es permanentemente revisado en conjunto con las Gerencias de Riesgo, Canales y

de Operaciones y Tecnología.

También se realizaron mejoras al proceso de seguimiento de Observaciones con el fin de monitorear oportunamente

los planes de acción y de mejorar su presentación al comité de Auditoría.

En lo relativo al proyecto de migración del sistema CORE, la Gerencia Contraloría ha realizado revisiones permanentes

a este proyecto, identificando oportunamente Riesgos que han permitido asegurar su adecuada gestión.

Finalmente, se reforzó el proyecto de Auditoria Continua iniciado el año 2012, que tiene por objetivo revisar a distancia

y con una mayor periodicidad las excepciones a las Políticas y/o Procedimientos. Una vez finalizado este proyecto se

contará con un proceso de auditoría adicional a la Auditoría de áreas Centrales y a la Auditoria de Sucursales.

MEMORIA ANUAL 2013

56

MEMORIA ANUAL 2013

GESTIÓN GERENCIAS

GERENCIA DE OPERACIONES Y TECNOLOGÍA

Durante el 2013, los principales focos de la Gerencia de Operaciones y Tecnología fueronla búsqueda de eficiencia,

continuar mejorando la estabilidad operativa de nuestros sistemas y canales y mejorar la calidad de servicio hacia

nuestros clientes. En eficiencia logramos una serie de ahorros estructurales y a través del seguimiento y gestión

permanente sobre las cuentas de gasto de nuestra responsabilidad, obtuvimos un ahorro de un 6 % respecto del

presupuesto anual. Respecto de estabilidad operativa hemos mejorado logrado un 99,7 % para los sistemas críticos.

Respecto de calidad de servicio de nuestros clientes hemos logrados disminuir la cantidad de reclamos en un 16% y

continuamos resolviendo rápidamente los problemas detectados y trabajando en las causas raíz de ellos (lo que nos

llevó a cumplir en un 95% los SLA definidos en Operaciones).

En especial cabe señalar la apertura de 8 nuevas sucursales y el continuo aumento de transacciones producto de la

ampliación de nuestra red de cajeros automáticos.

Respecto de los volúmenes de operación, estos continuaron creciendo, pero a ritmos más sostenibles en el tiempo.

Finalmente de cara al futuro el banco ha continuado con el proyecto de recambio de nuestros sistemas Core, con el

objetivo de soportar adecuadamente el crecimiento futuro, el cual debido a su complejidad se implantará durante el

2014 en 3 etapas.

GERENCIA DIVISIÓN FINANZAS Y ADMINISTRACIÓN

Respecto a los principales logros de la Gerencia de Finanzas y Administración en el año 2013, destaca lo siguiente:

Nuevo enfoque en la estructura organizacional de la Mesa de Dinero.

Los importantes crecimientos evidenciados por el banco en los últimos años, reflejado en el aumento del tamaño de

sus activos, un 22% dic.13/dic.12, han llevado a esta Gerencia a realizar cambios importantes en la estructura de la

Mesa de Dinero con el propósito de adecuarse a la nueva realidad del banco y a las mejores prácticas que rigen a las

principales instituciones financieras del país. En este contexto, se decidió separar íntegramente el negocio asociado

a la gestión de Liquidez y Balance e Inversiones del negocio de Trading y Distribución de productos de tesorería a

clientes mayoristas, buscando independizar funciones y una mayor especialización de parte del equipo para la gestión

del negocio. Estos cambios han comenzado a tener sus primeros efectos, los que se tradujeron principalmente en los

siguientes logros:


GESTIÓN GERENCIAS

Mayor especialización en Gestión de liquidez.

Se definen activos financieros exclusivos para administrar liquidez, los cuales se relacionan directamente con los

stocks de vencimientos de captaciones a clientes mayoristas, principal determinante de los movimientos en la liquidez

del banco. Es así como hemos logrado un mejor desempeño en los indicadores de liquidez de 30 y 90 días, los que

presentaron holguras adecuadas durante todo el período.

Mejores resultados en Gestión de Balance.

Considerando el escenario de estabilidad en las tasas de interés observado durante todo el año 2013 y las perspectivas

futuras, se optó por una política de acortar “duration” de nuestros pasivos, junto con una mayor exposición a la

reajustabilidad UF. Estas acciones se vieron reflejadas en un aumento importante en los ingresos por gestión de

balance, con un aumento de 103% respecto a igual período del año anterior.

Crecimiento de volúmenes e ingresos del negocio de Trading y Distribución.

Los ingresos de este negocio tuvieron un aumento de un 59% respecto del año anterior, explicado principalmente

por el aumento de un 25% en el volumen transado con clientes mayoristas y la especialización del equipo que forma

parte del negocio.

Adicionalmente, esta mayor especialización contribuyó a mejorar la diversificación de fuentes de

financiamiento,destacando el aumento de la participación de fuentes de fondos de Clientes Minoristas. Al respecto, los

saldos totales provenientes de fuentes de clientes minoristas medido sobre el total de pasivos financieros, pasaron

de un 27,2% a un 29,3% el año 2013. Los saldos en cuenta corriente y saldos en cuentas a la vista muestran un

aumento de un 37,5% respecto del año anterior y una participación en el total de pasivos financieros de 8,5%, cifra

que se compara favorablemente con el 7,3% del año anterior. Para el caso de las captaciones a plazo, éstas presentan

un crecimiento de un 23% respecto del año anterior y una participación en el total de pasivos financieros de un 20,8%,

cifra que se compara favorablemente con el 20% del año anterior.

Mejorando el servicio hacia nuestros clientes internos

Por otra parte, la subgerencia de administración también cambio su estructura con el fin de potenciar el servicio hacia

nuestros clientes internos, separando la unidad de administración general en dos: servicios generales y administración

de proveedores. Lo anterior, junto con la puesta en marcha de un sistema de gestión de solicitudes “GSOL”, permitió

una mejora importante en la satisfacción de nuestros clientes internos, lo que se vio reflejado en el resultado obtenido

en la encuesta respectiva (79%), siendo la segunda mejor gerencia en esta evaluación. El aprendizaje logrado con

GSOL y una unidad más focalizada en el área de servicios generales, nos permitirá continuar mejorando el servicio

otorgado, especialmente a nuestra red comercial que es más intensiva en diversos tipos de requerimientos.

58


GESTIÓN GERENCIAS

Buscando más eficiencias

Durante el año, se desarrollaron diversas herramientas de control, orientadas a mantener un estricto control de

gastos en el área de administración. Asimismo, en el área de mantención se llevaron a cabo programas preventivos

logrando importantes ahorros. Así se logró un ahorro del 15% en el gasto por mantención respecto al presupuesto.

Un Buen Clima

Un buen clima de trabajo siempre es importante en toda organización, promoviendo el trabajo en equipo, el respeto y

logrando mejores productividades. Destacó este logro en nuestra gerencia, pues en la encuesta de GPTW obtuvimos

un puntaje de 79% mostrando un aumento respecto al año anterior y una gerencia rankeada en el segundo lugar.

Estamos conscientes que aún tenemos mucho por hacer y debemos continuar adelante, pero estamos seguros que

el plan de acción adoptado nos permitirá seguir avanzando en esta materia.

GERENCIA DE RIESGO

El área de Riesgo de crédito ha tenido en el año 2013 importantes logros vinculados con el mejoramiento y la

optimización de los procesos de originación y cobranza en términos tecnológicos y organizacionales. Esto tuvo como

resultado considerables aumentos en incorporación de nuevos clientes, contenciones y recupero de castigos.

En cuanto a la gestión de los riesgos operacionales, el banco ha consolidado sus nuevas metodologías de gestión

integral de riesgos (operacionales, tecnológicos y de seguridad de la información) y de continuidad de negocios,

abarcando nuevos procesos, logrando generar una mayor capacidad de evitar riesgos y minimizar impactos, viendo

esto reflejado en una baja importante de su base de eventos de pérdidas por conceptos de riesgo operacional.

Contención Consumo

EneroF ebrero MarzoA bril Mayo JunioJ ulio Agosto Septiembre Octubre NoviembreD iciembre

65,00

55,00

60,00

50,00

45,00

40,00

2011 2012 2013

Recupero de Riesgo

1T 2T 3T 4T

2500

1500

2000

3000

1000

500

0

2012 2013


GESTIÓN GERENCIAS

En relación a la gestión del Riesgo Financiero se han robustecido los modelos de medición tanto para el libro banca

como libro de negociación, al mismo tiempo que se han mejorado y automatizado los reportes normativos y de

gestión.

60

MEMORIA ANUAL 2013

Informe de los Auditores Independientes

Señores Accionistas y DirectoresBanco Falabella

Hemos efectuado una auditoría a los estados financieros consolidados adjuntos del Banco Falabella y afiliada, que

comprenden los estados de situación financiera consolidados al 31 de diciembre de 2013 y 2012 y los correspondientes

estados consolidados de resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por los años

terminados en esas fechas y las correspondientes notas a los estados financieros consolidados.

Responsabilidad de la Administraciónpor los estados financieros consolidados

La Administración es responsable por la preparación y presentación razonable de estos estados financieros

consolidados de acuerdo con normas contables e instrucciones impartidas por la Superintendencia de Bancos e

Instituciones Financieras. Esta responsabilidad incluye el diseño, implementación y mantención de un control interno

pertinente para la preparación y presentación razonable de estados financieros consolidados que estén exentos de

representaciones incorrectas significativas, ya sea debido a fraude o error.

Responsabilidad del auditor

Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros consolidados a base de

nuestras auditorías. Efectuamos nuestras auditorías de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en

Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado

de seguridad que los estados financieros consolidados están exentos de representaciones incorrectas significativas.

Una auditoría comprende efectuar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los montos y revelaciones

en los estados financieros consolidados. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo

la evaluación de los riesgos de representaciones incorrectas significativas de los estados financieros consolidados

ya sea debido a fraude o error. Al efectuar estas evaluaciones de los riesgos, el auditor considera el control interno

pertinente para la preparación y presentación razonable de los estados financieros consolidados de la entidad con

el objeto de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero sin el propósito de

expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la entidad. En consecuencia, no expresamos tal tipo

de opinión. Una auditoría incluye, también, evaluar lo apropiadas que son las políticas de contabilidad utilizadas y la

razonabilidad de las estimaciones contables significativas efectuadas por la Administración, así como una evaluación

de la presentación general de los estados financieros consolidados

MEMORIA ANUAL 2013

Informe de los Auditores Independientes

Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una

base para nuestra opinión de auditoría.

Opinión

En nuestra opinión, los mencionados estados financieros consolidados presentan razonablemente, en todos sus

aspectos significativos, la situación financiera del Banco Falabella y afiliada al 31 de diciembre de 2013 y 2012 y los

resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de acuerdo con normas

contables e instrucciones impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.

Ernesto Guzmán V. ERNST & YOUNG LTDA.

Santiago, 25 de febrero de 2014

Estados Financieros ConsolidadosBanco Falabella y Filial

31 de diciembre de 2013 y 2012

$ = Pesos chilenos

M$ = Miles de pesos chilenos

MM$ = Millones de pesos chilenos

US$ = Dólares estadounidenses

MUS$ = Miles de dólares estadounidenses

UF = Unidades de fomento

MEMORIA ANUAL 2013

64

MEMORIA ANUAL 2013

BANCO FALABELLA Y FILIALESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADOSal 31 de diciembre de 2013 y 2012

Notas 2013 2012ACTIVOS MM$ MM$Efectivo y depósitos en bancos 7 207.842 103.909

Operaciones con liquidación en curso 7 46.653 8.059

Instrumentos para negociación 8 76.808 264.032

Contratos de retrocompra y préstamos de valores 9 - -

Contratos de derivados financieros 10 6.608 1.993

Adeudado por bancos 11 - -

Créditos y cuentas por cobrar a clientes 12 1.153.948 1.040.206

Instrumentos de inversión disponibles para la venta 13 250.822 11.408

Instrumentos de inversión hasta el vencimiento 13 - -

Inversiones en sociedades 14 228 82

Intangibles 15 12.331 11.094

Activo fijo 16 15.579 14.041

Impuestos corrientes 17 289 1.181

Impuestos diferidos 17 12.653 8.941

Otros activos 18 12.874 10.995

-------------------- --------------------

TOTAL ACTIVOS 1.796.635 1.475.941 ============ ============

PASIVOS

Depósitos y otras obligaciones a la vista 19 160.428 123.393

Operaciones con liquidación en curso 7 55.362 5.203

Contratos de retrocompra y préstamos de valores 9 - -

Depósitos y otras captaciones a plazo 19 1.041.514 825.109

Contratos de derivados financieros 10 4.487 2.801

Obligaciones con bancos 20 51 -

Instrumentos de deuda emitidos 21 294.765 307.032

Otras obligaciones financieras 21 61.862 64.606

Impuestos corrientes 17 - -

Impuestos diferidos 17 6.035 3.953

Provisiones 22 15.641 9.563

Otros pasivos 23 11.434 8.727

-------------------- --------------------

TOTAL PASIVOS 1.651.579 1.350.387 ============ ============


BANCO FALABELLA Y FILIALESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADOS

al 31 de diciembre de 2013 y 2012

2013 2012PATRIMONIO MM$ MM$De los propietarios del banco: Capital 35.286 35.286

Reservas 90.523 81.369

Cuentas de valoración 630 (2)

Utilidades retenidas:

Utilidades retenidas de ejercicios anteriores - -

Utilidad del ejercicio 26.573 12.704

Menos: Provisión para dividendos mínimos (7.972) (3.811)

-------------------- --------------------

Patrimonio atribuible a los propietarios 145.040 125.546

-------------------- --------------------

Interés no controlador 16 8 -------------------- --------------------

TOTAL PATRIMONIO 145.056 125.554 -------------------- --------------------

TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 1.796.635 1.475.941 ============ ============

66



A. ESTADO DE RESULTADOS Notas 2013 2012 MM$ MM$EIngresos por intereses y reajustes 26 194.954 170.359

Gastos por intereses y reajustes 26 (70.661) (63.653)

-------------------- --------------------

Ingresos netos por intereses y reajustes 124.293 106.706

============ ============

Ingresos por comisiones 27 24.098 18.535

Gastos por comisiones 27 (9.440) (6.407)

-------------------- --------------------

Ingresos netos por comisiones 14.658 12.128 ============ ============

Utilidad (pérdida) neta de operaciones financieras 28 4.341 7.666

Utilidad (pérdida) de cambio neta 29 8.234 1.205

Otros ingresos operacionales 35 769 1.024

-------------------- --------------------

Total ingresos operacionales 152.295 128.729Provisiones por riesgo de crédito 30 (46.771) (51.811)

-------------------- --------------------

INGRESO OPERACIONAL NETO 105.524 76.918

Remuneraciones y gastos del personal 31 (30.899) (26.906)

Gastos de administración 32 (27.312) (24.214)

Depreciaciones y amortizaciones 34 (5.320) (4.698)

Deterioros 34 - -

Otros gastos operacionales 35 (9.328) (6.059)

-------------------- --------------------

TOTAL GASTOS OPERACIONALES (72.859) (61.877)

RESULTADO OPERACIONAL 32.665 15.041

Resultado por inversiones en sociedades 14 6 6

-------------------- --------------------

Resultado antes de impuesto a la renta 32.671 15.047Impuesto a la renta 17 (6.030) (2.290)

-------------------- --------------------




Resultado de operaciones continuas 26.641 12.757Resultado de operaciones descontinuadas - - -------------------- --------------------

UTILIDAD CONSOLIDADA DEL EJERCICIO 26.641 12.757 -------------------- --------------------

Atribuible a:

Propietarios del banco 26.573 12.704

Interés no controlador 68 53

============ ============

Utilidad por acción de los propietarios del banco: $ $

Utilidad básica 8.856 4.233

Utilidad diluida 9.067 4.233

============ ============

B. ESTADO DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES 2013 2012 MM$ MM$Utilidad consolidada del ejercicio 26.641 12.757

Otros resultados integrales

Variación neta cartera disponible para la venta 632 (2)

Impuesto a la renta sobre otros resultados integrales (126) -

-------------------- --------------------

Total otros resultados integrales 506 (2) ============ ============

RESULTADO INTEGRAL CONSOLIDADO DEL EJERCICIO 27.147 12.755 ============ ============

Atribuible a:

Propietarios del banco 26.573 12.704

Interés no controlador 68 53

Utilidad por acción de los propietarios del banco: $ $ Utilidad básica 8.856 4.233

Utilidad diluida 9.067 4.233

68

MEMORIA ANUAL 2013

BAN

CO F

ALAB

ELLA

Y F

ILIA

LES

TAD

OS

DE

SITU

ACIÓ

N F

INAN

CIER

A CO

NSO

LID

ADO

Sal

31

de d

icie

mbr

e de

201

3 y

2012

Tota

lPa

trim

onio

Inte

rés

noco

ntro

lado

r

Al 1

de

ener

o de

20

12

tras

paso

res

erva

lega

lD

istr

ibuc

ión

de r

esul

tado

filia

lD

ivid

endo

s pa

gado

sU

tilid

ad d

el e

jerc

icio

201

2P

rovi

sión

par

a di

vide

ndos

mín

imos

Rec

onoc

imie

nto

Stoc

k O

ptio

nsA

just

e op

erac

ione

s fin

anci

eras

di

spon

ible

s pa

ra la

ven

ta

Al 3

1 d

e di

ciem

bre

de 2

01

2

Al 1

de

ener

o de

20

13

Tras

paso

res

erva

lega

lD

istr

ibuc

ión

de r

esul

tado

filia

lD

ivid

endo

pag

ados

Uti

lidad

del

eje

rcic

io 2

013

Pro

visi

ón p

ara

divi

dend

os m

ínim

osR

econ

ocim

ient

o St

ock

Opt

ions

Aju

ste

oper

acio

nes

finan

cier

as

disp

onib

les

para

la v

enta

Al 3

1 d

e di

ciem

bre

de 2

01

3

MM

$35

.286

- - - - - - -

35.2

86

35.2

86

- - - - - - -

35.2

86

MM

$68

.427

12.7

72- - - -

170 -

81.3

69

81.3

69

8.89

3 - - - -26

1 -

90.5

23

MM

$- - - - - - -

(2)

(2)

(2) - - - - - -

632

630

MM

$21

.287

(12.

772) -

(8.5

15) - - - - -

12.7

04

(8.8

93) -

(3.8

11) - - - - -

MM

$- - - -

12.7

04- - -

12.7

04

- - - -26

.573

- - -

26.5

73

MM

$(6

.386

) - -6.

386 -

(3.8

11) - -

(3.8

11)

(3.8

11) - -

3.81

1 -(7

.972

) - -

(7.9

72)

MM

$11

8.61

4 - -(2

.129

)12

.704

(3.8

11)

170

(2)

125.

546

125.

546 - - -

26.5

73(7

.972

)26

163

2

145.

040

MM

$7 -

(52) -53

- - - 8 8 -(6

0) -68

- - -

16

MM

$11

8.62

1 -(5

2)(2

.129

)12

.757

(3.8

11)

170

(2)

125.

554

125.

554 -

(60) -

26.6

41(7

.972

)26

163

2

145.

056

Patr

imon

ioat

ribu

ible

a lo

s pr

opie

tari

osde

l ban

co

Pro

visi

ónpa

radi

vide

ndos

mín

imos

Res

ulta

dode

l eje

rcic

ioU

tili

dade

s re

teni

das

deej

erci

cios

ante

rior

es

Cue

ntas

de

valo

raci

ónP

rove

nien

tes

de u

tili

dade

s

Cap

ital

Res

erva

sU

tili

dade

s re

teni

das

MEMORIA ANUAL 2013



FLUJOS ORIGINADOS POR ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓN Notas 2013 2012 MM$ MM$Utilidad consolidada del ejercicio 26.573 12.704

Cargos (abonos) a resultados que no significan movimientos de efectivo:

Depreciación y amortización 34 5.320 4.698

Provisión por activo riesgoso 57.953 60.123

Provisión de impuestos 17 6.030 2.290

Variación neta en intereses, reajustes y comisiones devengadas sobre

activos y pasivos (1.905) 2.489

Otros cargos (abonos) que no representan movimiento de efectivo - -

Cambios en activos y pasivos que afectan al flujo operacional:

(Aumento) disminución neta de créditos y cuentas por cobrar (167.898) (192.408)

(Aumento) disminución de adeudado por bancos - 16.002

(Aumento) disminución de instrumentos de negociación con vencimiento de más de tres meses

69.410 (51.890)

Aumento (disminución) neto de derivados financieros (2.928) 3.612

Aumento (disminución) de depósitos y otras obligaciones a la vista 37.034 24.139

Aumento (disminución) de depósitos y otras obligaciones a plazo 212.619 230.142

Aumento (disminución) obligaciones con bancos 51 -

Aumento (disminución) de contratos de retrocompra netos - (3.799)

Aumento (disminución) de otros activos y otros pasivos (3.063) (5.692)

-------------------- --------------------

TOTAL FLUJOS ORIGINADOS EN ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓN 239.196 102.410 -------------------- --------------------

FLUJOS ORIGINADOS POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

(Aumento) disminución de instrumentos de inversión disponibles para la venta (237.521) (11.408)

Compras de activos fijos 16 (5.522) (8,764)

Ventas de activos fijos 16 1.259 9.369

Compras intangibles 15 (8.852) (6.917)

Ventas de intangibles 15 5.020 -

Inversiones en sociedades 14 (146) 2

Dividendos recibidos de inversiones en sociedades 14 6 6

-------------------- --------------------

MEMORIA ANUAL 2013

70

MEMORIA ANUAL 2013


TOTAL FLUJOS ORIGINADOS EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN (245.756) (17.712) -------------------- --------------------

FLUJOS ORIGINADOS POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

Instrumentos de deuda emitidos 21 (12.267) (3.081)

Otras obligaciones financieras 21 (2.744) (4.849)

Dividendos pagados 25 (3.871) (8.554)

-------------------- --------------------

TOTAL FLUJOS ORIGINADOS EN ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO (18.882) (16.484) -------------------- --------------------

VARIACIÓN EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE DEL EJERCICIO (25.442) 68.214SALDO INICIAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 262.348 194.134 -------------------- --------------------

SALDO FINAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 236.906 262.348 ============ ============




NOTA 1 - INFORMACION GENERAL

Antecedentes del Banco

Banco Falabella es una Sociedad Anónima Cerrada, regulada por la Superintendencia de Bancos e Instituciones

Financieras (SBIF). El Banco obtuvo la autorización de existencia por parte de la Superintendencia de Bancos e

Instituciones Financieras, según resolución Nº 92 del 10 de agosto de 1998. Adicionalmente mediante dicha resolución,

la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras autorizó a Banco Falabella para iniciar sus actividades,

dando inicio a sus operaciones comerciales el 10 de agosto de 1998. El domicilio legal de Banco Falabella está ubicado

en Moneda N° 970, Piso 7°, Santiago.

Los estados financieros consolidados de Banco Falabella, correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre

de 2013, fueron aprobados por el Directorio el 25 de febrero de 2014.

NOTA 2 - PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES

a) Bases de Preparación

De acuerdo a lo establecido en el Compendio de Normas Contables impartido por la Superintendencia de Bancos

e Instituciones Financieras, Organismo fiscalizador según el Artículo N°15 de la Ley General de Bancos, los bancos

deben utilizar los criterios contables dispuestos por esa Superintendencia y en todo aquello que no sea tratado

por ella si no se contrapone con sus instrucciones, deben ceñirse a los criterios contables de general aceptación,

que corresponden a las normas técnicas emitidas por el Colegio de Contadores de Chile A.G., coincidentes con los

estándares internacionales de contabilidad e información financiera acordados por el International Accounting

Standards Board (IASB).

Las disposiciones contenidas en Recopilación Actualizada de Normas Capítulo 18-3, regirán en todas sus partes para

los estados financieros referidos al 31 de diciembre de 2013 y 2012.

Los estados financieros consolidados correspondientes al ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2013 y 2012, han

sido elaborados de acuerdo al Compendio de Normas Contables de la SBIF.

Las notas a los estados financieros consolidado contienen información adicional a la presentada en el estado de

situación financiera, en los estados de resultados integrales, de cambios en el patrimonio neto y en los estados de

flujos de efectivo. En ellas se suministran descripciones narrativas o desagregación de tales estados en forma clara,

relevante, fiable y comparable.

72



b) Bases de Consolidación

(i) FilialesLos Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2013 y 2012 incorporan los estados financieros del

Banco y las sociedades controladas (filiales) de acuerdo a NIIF 10 “Estados Financieros Consolidados”. El control se

obtiene cuando el Banco está expuesto, o tiene derecho, a rendimientos variables procedentes de su involucramiento

en la participada y tiene la capacidad de influir en esos rendimientos a través de su poder sobre ésta. Específicamente,

el Banco controla una participada si y solo si éste reúne todos los elementos siguientes:

I. Poder sobre la participada (es decir, posee derechos que le otorgan la capacidad presente de dirigir las actividades

relevantes de la participada);

II. Exposición, o derecho, a rendimientos variables procedentes de su implicación en la participada; y

III. Capacidad de utilizar su poder sobre la participada para influir en el importe de los rendimientos del inversor.

Cuando el Banco tiene menos de la mayoría de los derechos de voto sobre una participada, pero dichos derechos de

voto son suficientes para tener la capacidad factible de dirigir unilateralmente las actividades relevantes, entonces

se concluirá que el Banco tiene el control. El Banco considera todos los factores y circunstancias relevantes en la

evaluación si los derechos de voto son suficientes para obtener el control, estos incluyen:

• LacuantíadelosderechosavotoqueposeeelBancoenrelaciónalacuantíaydispersióndelosquemantienen

otros tenedores de voto;

• LosderechosdevotopotencialesmantenidosporelBanco,otrostenedoresdevotouotraspartes;

• Derechosquesurgendeotrosacuerdoscontractuales;

• CualesquierahechosycircunstanciasadicionalesqueindiquenqueelBancotiene,onotiene,lacapacidadpresente

de dirigir las actividades relevantes en el momento en que esas decisiones necesiten tomarse, incluyendo los

patrones de conducta de voto en reuniones de accionistas anteriores.

El Banco reevalúa si tiene o no el control sobre una participada cuando los hechos o circunstancias indican que existen

cambios en uno o más de los elementos de control antes señalados.

A continuación se detalla, la entidad en la cual el Banco posee participación significativa y forma parte de la consolidación

de los estados financieros:

Entidad

BancoFalabella Corredores de Seguros Ltda. 99% 99%

% de participaciónal 31-12-2013

% de participaciónal 31-12-2012




(ii) Entidades Asociadas y Acuerdos conjuntos

Asociadas

Son aquellas entidades sobre las que el Banco tiene capacidad para ejercer una influencia significativa, sin llegar a

tener el control de ésta. Habitualmente, esta capacidad se presume al poseer una participación entre el 20% y 50%

de los derechos a voto de la entidad. Otros factores considerados para determinar la influencia significativa sobre

una entidad son las representaciones en el directorio y la existencia de transacciones materiales. La existencia de

estos factores podría determinar la existencia de influencia significativa sobre una entidad, a pesar de poseer una

participación menor al 20% de las acciones con derecho a voto.

Las inversiones en entidades asociadas en donde se posee influencia significativa, son contabilizadas utilizando el

método de la participación. De acuerdo al método de la participación, las inversiones son inicialmente registradas al

costo, y posteriormente incrementadas o disminuidas para reflejar ya sea la participación proporcional del Banco en

la utilidad o pérdida neta de la sociedad y otros movimientos reconocidos en el patrimonio de esta. El menor valor

que surja de la adquisición de una sociedad es incluido en el valor libro de la inversión neto de cualquier pérdida por

deterioro acumulada.

Acuerdos conjuntos

Los acuerdos conjuntos son acuerdos contractuales mediante el cual, dos o más partes realizan una actividad

económica sujeta a un control conjunto. Existe control conjunto, cuando las decisiones sobre las actividades relevantes

requieren el consentimiento unánime de las partes.

De acuerdo a NIIF 11 “Acuerdos Conjuntos”, una entidad determinará el tipo de acuerdo conjunto en el que está

involucrada, pudiendo clasificar el acuerdo como una “Operación conjunta” o un “Negocio conjunto”.

Las inversiones definidas como “Operación conjunta” son contabilizadas mediante el reconocimiento de los activos,

pasivos, ingresos y gastos relativos a su participación en una operación conjunta.

Una participación clasificada como un “Negocio conjunto”, se contabilizará utilizando el método de la participación.

(iii) Acciones o derechos en otras sociedadesSon aquellas en que el Banco no posee control ni influencia significativa. Estas participaciones se registran al valor de

adquisición (costo histórico).

74

MEMORIA ANUAL 2013


(iv) Entidades de cometido especialDe acuerdo a la normativa vigente, el Banco debe analizar constantemente su perímetro de consolidación, teniendo

presente que el criterio fundamental a considerar es el grado de control que posea el Banco sobre una determinada

entidad, y no su porcentaje de participación en el patrimonio.

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 el Banco no controla y no ha creado ninguna entidad de cometido especial.

c) Interés no Controlador

El interés no controlador representa la porción de las pérdidas y ganancias y los activos netos, de los cuales, directa

o indirectamente, el Banco no es dueño. Es presentado separadamente dentro del estado de resultados integral, y

dentro del patrimonio en el estado de situación financiera consolidado, separadamente del patrimonio atribuible a los

propietarios del Banco.

d) Segmentos de Operación

Los segmentos de operación del Banco son determinados en base a las distintas unidades de negocio. Estas unidades

de negocio entregan productos y servicios sujetos a riesgos y rendimientos diferentes a otro segmento de operación.

e) Moneda Funcional

El Banco ha definido como su moneda funcional el “peso chileno ($)”, basado en que es la moneda del entorno

económico principal en que la entidad opera.

f) Transacciones en Moneda Extranjera

La moneda funcional del Banco es el “peso chileno” ($). Consecuentemente, todos los saldos y transacciones

denominados en monedas diferentes al “peso chileno” ($) se consideran denominados en “moneda extranjera”.

Los saldos de los estados financieros consolidados que se mantienen en una moneda distinta a la moneda funcional

se convierten a “peso chileno” ($) de la siguiente forma:

a. Los activos y pasivos, por aplicación de los tipos de cambio al 31 de diciembre de 2013 fue el equivalente

a $526,25 por US$1y al 31 de diciembre de 2012 fue el equivalente a $478,95 por US$1.

b. Los ingresos y gastos y los flujos de efectivo, aplicando el tipo de cambio de la fecha de cada transacción.

MEMORIA ANUAL 2013



Las diferencias de cambio que se producen al convertir los saldos en moneda extranjera a la moneda funcional de

la entidad consolidada se registran, generalmente, en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, excepto las

diferencias de cambio surgidas en las partidas no monetarias cuyo valor razonable se ajusta con contrapartida en el

patrimonio neto.

g) Criterios de Valorización de Activos y Pasivos

Los criterios de medición de los activos y pasivos registrados en el estado de situación financiera consolidado adjunto

son los siguientes:

Activos y pasivos medidos a costo amortizado

Se entiende por costo amortizado al costo de adquisición de un activo financiero menos los costos incrementales (en

más o menos según sea el caso) por la parte imputada sistemáticamente a las cuentas de pérdida y ganancias de la

diferencia entre el monto inicial y el correspondiente valor de reembolso al vencimiento.

En el caso de los activos financieros, el costo amortizado incluye además, las correcciones a su valor motivadas por el

deterioro que hayan experimentado.

En el caso de instrumentos financieros, la parte imputada sistemáticamente a las cuentas de pérdidas y ganancias se

registra por el método de tasa efectiva. El método de interés efectivo es el tipo de actualización que iguala el valor de

un instrumento financiero a la totalidad de sus flujos de efectivo estimados por todos los conceptos a lo largo de su

vida remanente.

Activos medidos a valor razonable

Se entiende por valor razonable de un activo o pasivo en una fecha dada, al monto por el cual dicho activo podría

ser intercambiado y dicho pasivo liquidado, en esa fecha entre dos partes, independientes y con toda la información

disponible, que actuasen libre y prudentemente. La referencia más objetiva y habitual del valor razonable de un activo

o pasivo es el precio que se pagaría por él en un mercado organizado y transparente (“Precio de cotización” o “Precio

de mercado”).

Cuando no existe un precio de mercado para determinar el monto de valor razonable para un determinado activo

o pasivo, se recurre, para estimar su valor razonable, al establecido en transacciones recientes de instrumentos

análogos.

MEMORIA ANUAL 2013

76

MEMORIA ANUAL 2013


En los casos en que no es posible determinar el valor razonable de un activo o pasivo financiero, éste se valoriza a su

costo amortizado.

Activos valorados al costo de adquisición

Por costo de adquisición corregido se entiende el costo de la transacción para la adquisición del activo corregido, en

su caso por las pérdidas por deterioro que hayan experimentado.

Los estados financieros consolidados han sido preparados en base al costo amortizado con excepción de:

- Los instrumentos financieros derivados han sido medidos a su valor razonable.

- Los activos disponibles para la venta son medidos a valor razonable, cuando éste es menor que su valor libro

menos sus costos de venta.

- Los instrumentos de negociación son medidos a valor razonable.

- Los instrumentos de inversión mantenidos para la venta son medidos a valor razonable.

h) Instrumentos de Inversión

Los instrumentos de inversión son clasificados en dos categorías: inversiones al vencimiento e instrumentos disponibles

para la venta. La categoría de inversiones al vencimiento incluye sólo aquellos instrumentos en que el Banco y su

filial tienen la capacidad e intención de mantenerlos hasta sus fechas de vencimiento. Los demás instrumentos de

inversión se consideran como disponibles para la venta.

Los instrumentos de inversión son reconocidos inicialmente al costo. Los instrumentos disponibles para la venta son

posteriormente valorados a su valor razonable según los precios de mercado o valorizaciones obtenidas del uso de

modelos. Las utilidades o pérdidas no realizadas originadas por el cambio en su valor razonable son reconocidas con

cargo o abono a cuentas patrimoniales. Cuando estas inversiones son enajenadas o se deterioran, el monto de los

ajustes a valor razonable acumulado en patrimonio es traspasado a resultados y se informa bajo “Utilidad (pérdida)

neta por operaciones financieras”.

Las inversiones al vencimiento se registran a su valor de costo amortizado más intereses y reajustes devengados,

menos las provisiones por deterioro constituidas cuando su monto registrado es superior al monto estimado de

recuperación.

Los intereses y reajustes de las inversiones al vencimiento y de los instrumentos disponibles para la venta se incluyen

en el rubro “Ingresos por intereses y reajustes”.




Las compras y ventas de instrumentos de inversión que deben ser entregados dentro del plazo establecido por las

regulaciones o convenciones del mercado, se reconocen en la fecha de negociación, en la cual se compromete la

compra o venta del activo. Las demás compras o ventas se tratan como derivados hasta su liquidación.

i) Instrumentos de Negociación

Los instrumentos para negociación corresponden a valores adquiridos con la intención de generar ganancias por

la fluctuación de precios en el corto plazo o a través de márgenes en intermediación, o que están incluidos en un

portafolio en el que existe un patrón de toma de utilidades de corto plazo.

Los instrumentos para negociación se encuentran valorados a su valor razonable de acuerdo con los precios de

mercado a la fecha de cierre del balance. Las utilidades o pérdidas provenientes de los ajustes para su valorización

a valor razonable, como asimismo los resultados por las actividades de negociación, se incluyen en el rubro “Utilidad

(pérdida) neta de operaciones financieras” del estado de resultados integral consolidado.

Los intereses y reajustes devengados son informados como “Utilidad (pérdida) neta de operaciones financieras”.

Todas las compras y ventas de instrumentos para negociación que deben ser entregados dentro del plazo establecido

por las regulaciones o convenciones del mercado, son reconocidos en la fecha de negociación, la cual es la fecha en

que se compromete la compra o venta del activo. Cualquier otra compra o venta es tratada como derivado hasta que

ocurra la liquidación.

j) Contratos de Derivados Financieros

Los contratos de derivados financieros, que incluyen forwards de monedas extranjeras y unidades de fomento, futuros

de tasa de interés, swaps de monedas y tasa de interés, opciones de monedas y tasa de interés y otros instrumentos

de derivados financieros, son reconocidos inicialmente en el estado de situación financiera a su costo (incluidos los

costos de transacción) y posteriormente valorados a su valor razonable. El valor razonable es obtenido de cotizaciones

de mercado, modelos de descuento de flujos de caja y modelos de valorización de opciones según corresponda. Los

contratos de derivados se informan como un activo cuando su valor razonable es positivo y como un pasivo cuando

éste es negativo, en los rubros “Contratos de derivados financieros”.

Ciertos derivados incorporados en otros instrumentos financieros, son tratados como derivados separados cuando su

riesgo y características no estén estrechamente relacionados con las del contrato principal y éste no se registra a su

valor razonable con sus utilidades y pérdidas no realizadas incluidas en resultados.

78



Al momento de suscripción de un contrato de derivado, éste debe ser designado por el Banco como instrumento

derivado para negociación o para fines de cobertura contable.

Los cambios en el valor razonable de los contratos de derivados financieros mantenidos para negociación se incluyen

en el rubro “Utilidad (pérdida) neta de operaciones financieras” en el Estado de Resultados Integral Consolidado.

Al 31 de diciembre del 2013 y 2012 el Banco y su filial no mantienen instrumentos derivados para fines de cobertura

contable.

k) Créditos y Cuentas por Cobrar a Clientes

Los créditos y cuentas por cobrar a clientes son activos financieros no derivados con cobros fijos o determinados que

no se encuentran cotizados en un mercado activo y que el Banco no tiene intención de vender inmediatamente o en

el corto plazo.

Cuando el Banco es el arrendador en un contrato de arrendamiento y, transfiere substancialmente todos los riesgos y

beneficios incidentales sobre el activo arrendado, la transacción se presenta dentro de las colocaciones por préstamos.

Las colocaciones por préstamos son medidas inicialmente a su valor razonable más los costos de transacción

incrementales, y posteriormente medidos a su costo amortizado utilizando el método de la tasa de interés efectiva.

l) Ingresos y Gastos por Intereses y Reajustes

Los ingresos y gastos por intereses y reajustes son reconocidos en el Estado de Resultados Integral usando el método

de interés efectivo. La tasa de interés efectivo es la tasa de descuento que iguala exactamente los flujos por cobrar o

por pagar estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento financiero (o, cuando sea adecuado, en un período

más corto) con el valor neto en libros del activo o pasivo financiero. Para calcular la tasa de interés efectivo, el Banco

determina los flujos de efectivo teniendo en cuenta todas las condiciones contractuales del instrumento financiero sin

considerarlas pérdidas crediticias futuras.

El cálculo de la tasa de interés efectivo incluye todas las comisiones y otros conceptos pagados o recibidos que formen

parte de la tasa de interés efectivo. Los costos de transacción incluyen costos incrementales que son directamente

atribuibles a la adquisición o emisión de un activo o pasivo financiero.

Sin embargo, en el caso de los créditos deteriorados y de los vigentes con alto riesgo de irrecuperabilidad se ha

seguido el criterio prudencial de suspender el devengo de intereses y reajustes en cuentas de resultado, éstos se




reconocen contablemente cuando se perciben.

m) Ingresos y Gastos por Comisiones

Los ingresos y gastos por comisiones se reconocen en los resultados consolidados con criterios distintos según sea su

naturaleza. Los más significativos son:

- Los que corresponden a un acto singular, cuando se produce el acto que los origina.

- Los que tienen su origen en transacciones o servicios que se prolongan a lo largo del tiempo, durante la vida de

tales transacciones o servicios.

- Los vinculados a activos o pasivos financieros, los que se reconocen en el momento de su cobro.

n) Deterioro

Activos financieros

Un activo financiero es evaluado en cada fecha de presentación para determinar si existe evidencia objetiva de

deterioro. Un activo financiero está deteriorado si existe evidencia objetiva que uno o más eventos han tenido un

efecto negativo sobre los flujos de efectivo futuros del activo.

Una pérdida por deterioro en relación con activos financieros registrados al costo amortizado se calcula como la

diferencia entre el importe en libros del activo y el valor actual de los flujos de efectivo estimados, descontados al tipo

de interés efectivo.

Una pérdida por deterioro en relación con un activo financiero disponible para la venta se calcula por referencia a su

valor razonable.

Los activos financieros individualmente significativos son examinados individualmente para determinar su deterioro.

Los activos financieros restantes son evaluados colectivamente en grupos que comparten características de riesgo

crediticio similares.

Todas las pérdidas por deterioro son reconocidas en resultado. Cualquier pérdida acumulada en relación con un activo

financiero disponible para la venta reconocido anteriormente en patrimonio es transferido al resultado.

El reverso de una pérdida por deterioro ocurre sólo si éste puede ser relacionado objetivamente con un evento

ocurrido después de que éste fue reconocido. En el caso de los activos financieros registrados al costo amortizado y

80

MEMORIA ANUAL 2013


para los disponibles para la venta que son títulos de venta, el reverso es reconocido en el resultado. En el caso de los

activos financieros que son títulos de renta variables, el reverso es reconocido directamente en patrimonio.

Activos no financieros

El monto en libros de los activos no financieros del Banco son revisados en cada fecha de presentación para determinar

si existen indicios de deterioro. Si existen tales indicios, entonces se estima el monto a recuperar del activo.

Las pérdidas por deterioro reconocidas en períodos anteriores son evaluadas en cada fecha de presentación en

búsqueda de cualquier indicio de que la pérdida haya disminuido o haya desaparecido. Una pérdida por deterioro se

reversa si ha ocurrido un cambio en las estimaciones usadas para determinar el monto recuperable. Una pérdida por

deterioro es revertida sólo en la medida que el valor en libro del activo no exceda en monto en libros que habría sido

determinado, neto de depreciación o amortización, si no ha sido reconocida ninguna pérdida por deterioro.

o) Inversiones en Asociadas

Las entidades asociadas son aquellas sobre las que el Banco tiene capacidad para ejercer una influencia significativa;

aunque no control o control conjunto. Habitualmente, esta capacidad se manifiesta en una participación igual o

superior al 20% de los derechos de voto de la entidad y se valorizan por el método de participación.

p) Inversión en Sociedades

Las inversiones en Sociedades son aquellas, en que el Banco no tiene influencia significativa. Se presentan al valor de

adquisición.

q) Activos Intangibles

Software

El software adquirido por el Banco es reconocido a su costo menos la amortización acumulada y las pérdidas por

deterioro acumuladas.

Los gastos por el software desarrollado internamente son reconocidos como activo cuando el Banco es capaz de

demostrar su intención y habilidad para completar su desarrollo y utilizarlo internamente para generar beneficios

económicos futuros, y puede medir confiablemente el costo de completar su desarrollo. La capitalización de los costos

del software desarrollado internamente incluye todos los costos directos atribuibles al desarrollo del software, y es

MEMORIA ANUAL 2013



amortizado sobre la base de su vida útil. El software desarrollado internamente es reconocido a su costo capitalizado

menos la amortización acumulada y las pérdidas por deterioro acumuladas.

Los gastos posteriores del activo reconocido son capitalizados sólo cuando aumentan los beneficios económicos

futuros que se comprenden en los activos específicos en las áreas relacionadas. Todos los otros gastos son reconocidos

en resultado.

La amortización es reconocida en resultados sobre la base lineal de la vida útil estimada para el software, desde la

fecha en que se encuentra listo para su uso. La estimación de la vida útil del software es de 6 años.

r) Activo Fijo

Los ítems del rubro activo fijo, son medidos al costo menos depreciación acumulada y pérdidas por deterioro.

El costo incluye gastos que han sido atribuidos directamente a la adquisición del activo. El costo de activos auto-

construidos incluye el costo de los materiales y la mano de obra directa, cualquier otro costo directamente atribuible

al proceso de hacer que el activo se encuentre en condiciones para ser usado.

Cuando parte de un ítem del activo fijo posee vida útil distinta, son registrados como ítems separados (componentes

importantes del rubro del activo fijo).

La depreciación es reconocida en el estado de resultados integral en base al método de depreciación lineal sobre las

vidas útiles de cada parte de un ítem del activo fijo. Los activos arrendados son depreciados en el período más corto

entre el arriendo y sus vidas útiles, a menos que sea seguro que el Banco obtendrá la propiedad al final del período

arrendado.

Los métodos de depreciación, vidas útiles y valores residuales, son calculados en cada fecha de presentación.

Las vidas útiles estimadas para los ejercicios 2013 y 2012, son las siguientes:

10 años15 años3 años7 años

Remodelaciones de locales arrendados (operativos)Planta y equiposEquipos computaciónÚtiles y acccesorios

MEMORIA ANUAL 2013

82

MEMORIA ANUAL 2013


s) Arrendamientos

a) Arrendamiento Operativo

Cuando el Banco o su filial actúan como arrendatario y el contrato califica como arrendamiento operativo, el total de

los pagos es cargado en resultados operacionales.

Al término del período del contrato de arriendo operativo, cualquier pago por penalizaciones del contrato requerido

por el arrendador se registra en gastos del período en que terminó dicho contrato.

b) Arrendamiento Financiero

En el caso de arrendamientos financieros la suma de los valores actuales de las cuotas que recibirán del arrendatario

más la opción de compra, se registra como un financiamiento a terceros, por lo que se presentan en el rubro créditos

y cuentas por cobrar a clientes.

Los activos arrendados entre empresas del grupo son tratados como de uso propio en los estados financieros

consolidados.

t) Efectivo y Efectivo Equivalente

Para la elaboración del estado de flujo de efectivo se ha utilizado el método indirecto, en el que partiendo del resultado

del Banco Falabella se incorporan las transacciones no monetarias, así como de los ingresos y gastos asociados con

flujos de efectivo de actividades clasificadas como de inversión o financiamiento.

El efectivo y equivalente de efectivo corresponde al rubro “Efectivo y depósitos en bancos”, más (menos) el saldo neto

correspondiente a las operaciones con liquidación en curso que se muestran en el Estado de Situación Financiera,

más los instrumentos de negociación y disponibles para la venta de alta liquidez y con riesgo poco significativo de

cambio de valor, cuyo plazo de vencimiento no supere los tres meses desde la fecha de adquisición, y los contratos de

retrocompra que se encuentran en esa situación. Incluye también las inversiones en fondos mutuos de renta fija, que

en el Estado de Situación Financiera se presentan junto con los instrumentos de negociación.

Para la elaboración del estado de flujos de efectivo se toman en consideración los siguientes conceptos:

a) Flujos de efectivo: las entradas y salidas de efectivo y de efectivo equivalentes, entendiendo por éstas las inversiones

a corto plazo de gran liquidez y con bajo riesgo de cambios en su valor, tales como: depósitos en el Banco Central




de Chile, depósitos en bancos nacionales y depósitos en el exterior.

b) Actividades operacionales: corresponden a las actividades normales realizadas por los bancos, así como otras

actividades que no pueden ser calificadas como de inversión o de financiamiento.

c) Actividades de inversión: corresponden a la adquisición, enajenación o disposición por otros medios, de activos a

largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y equivalente de efectivo.

d) Actividades de financiamiento: las actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio

neto y de los pasivos que no formen parte de las actividades operacionales ni de inversión.

u) Provisiones por Riesgo de Crédito y Castigos

Las provisiones exigidas para cubrir los riesgos de pérdida de los activos han sido constituidas de acuerdo con

las normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Los activos se presentan netos de tales

provisiones.

De acuerdo a lo estipulado por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, se utilizan modelos o

métodos, basados en el análisis individual y grupal de los deudores, para constituir las provisiones de colocaciones.

i) Provisión por Evaluación Individual

La evaluación individual de los deudores es necesaria cuando se trate de empresas que por su tamaño, complejidad o

nivel de exposición con la entidad, se requiera conocerlas y analizarlas en detalle.

Como es natural, el análisis de los deudores debe centrarse en su capacidad y disposición para cumplir con sus

obligaciones crediticias, mediante información suficiente y confiable, debiendo analizarse también sus créditos en lo

que se refiere a garantías, plazos, tasas de interés, moneda, reajustabilidad, etc.

Para efectos de constituir las provisiones, se debe encasillar a los deudores y sus operaciones referidas a colocaciones

y créditos contingentes, en las categorías que le corresponden, previa asignación a uno de los siguientes tres estados

de cartera: Normal, Sub estándar y en Incumplimiento.

ii) Provisión por Evaluación Grupal

Las evaluaciones grupales resultan pertinentes para abordar un alto número de operaciones cuyos montos individuales

84



son bajos y se trate de personas naturales o de empresas de tamaño pequeño. Dichas evaluaciones, así como los

criterios para aplicarlas, deben ser congruentes con las efectuadas para el otorgamiento de los créditos.

Las evaluaciones grupales de que se trata requieren de la conformación de grupos de créditos con características

homogéneas en cuanto a tipo de deudores y condiciones pactadas, a fin de establecer, mediante estimaciones

técnicamente fundamentadas y siguiendo criterios prudenciales, tanto el comportamiento de pago del grupo de

que se trate como de las recuperaciones de sus créditos incumplidos y, consecuentemente, constituir las provisiones

necesarias para cubrir el riesgo de la cartera.

Las provisiones se constituyen de acuerdo con los resultados de la aplicación de los métodos utilizados por el

Banco, distinguiéndose entre las provisiones sobre la cartera normal y sobre la cartera en incumplimiento, y las que

resguardan los riesgos de los créditos contingentes asociados a esas carteras.

Los castigos de colocaciones de consumo se refieren a las bajas del activo correspondiente a la respectiva operación,

incluyendo, por consiguiente, aquella parte que pudiere no estar vencida si se tratara de un crédito pagadero en cuotas

o parcialidades. Los castigos deberán efectuarse, a los 180 días de morosidad, siempre utilizando las provisiones por

riesgo de crédito constituidas, cualquiera sea la causa por la cual se procede al castigo.

El banco determina las provisiones por riesgo crédito sobre su cartera de consumo en cuotas utilizando componentes

de pérdida esperada planteadas en Basilea II. El modelo de cálculo de provisiones consiste en determinar la probabilidad

de castigo a 12 meses (en función de probabilidades de incumplimiento PI) y la pérdida dado el incumplimiento (PDI).

La probabilidad de incumplimiento se construye en base a modelos de regresión logística mediante una segmentación

por producto. Por otro lado, la PDI se construye analizando vintage de recuperación de castigos a 48 meses

Las características principales de los modelos son:

a) Definición de Default: probabilidad de caer en cartera vencida en un período de seguimiento de 18 meses.

b) Tipos de modelo según cartera: Consumo al día, Consumo en mora, Refinanciados al día, Refinanciados en mora y

Renegociados.

v) Provisiones y Pasivos Contingentes

Las provisiones son pasivos en los que existe incertidumbre acerca de su cuantía o vencimiento. Estas provisiones se

reconocen en el balance cuando se cumplen los siguientes requisitos en forma copulativa:




a) es una obligación actual como resultado de hechos pasados y,

b) a la fecha de los estados financieros es probable que el Banco tenga que desprenderse de recursos para cancelar

la obligación y la cuantía de estos recursos pueda medirse de manera fiable.

Un activo o pasivo contingente es toda obligación surgida de hechos pasados cuya existencia quedará confirmada sólo

si llegan a ocurrir uno o más sucesos futuros inciertos y que no están bajo el control del Banco.

Se califican como contingentes en información fuera de balance lo siguiente:

i. Boletas de garantía: Corresponde a las boletas de garantía enteradas con pagaré.

ii. Otros compromisos de crédito: Comprende los montos no colocados de créditos comprometidos, que deben

ser desembolsados en una fecha futura acordada o cursados al ocurrir los hechos previstos contractualmente

con el cliente, como puede suceder en el caso de líneas de crédito vinculadas al estado de avance de proyectos de

construcción o similares.

Exposición al riesgo de crédito sobre créditos contingentes:

Para calcular las provisiones sobre créditos contingentes, según lo indicado en el Capítulo B-1 del Compendio

de Normas Contables de la SBIF, el monto de la exposición que debe considerarse será equivalente al porcentaje de

los montos de los créditos contingentes que se indica a continuación:

Tipo de crédito contingente Exposición

100%20%20%50%

100%50%

15%100%100%

86

MEMORIA ANUAL 2013


No obstante, cuando se trate de operaciones efectuadas con clientes que tengan créditos en incumplimiento

según lo indicado en el Capítulo B-1 del Compendio de Normas Contables de la SBIF, Créditos Deteriorados

y/o Castigados, dicha exposición será siempre equivalente al 100% de sus créditos contingentes.

Provisiones adicionales:

De conformidad con las normas impartidas por la SBIF, los bancos podrán constituir provisiones adicionales a las que

resultan de la aplicación de sus modelos de evaluación de cartera, a fin de resguardarse del riesgo de fluctuaciones

económicas no predecibles que puedan afectar el entorno macroeconómico o la situación de un sector económico

específico.

Las provisiones constituidas con el fin de precaver el riesgo de fluctuaciones macroeconómicas debieran anticipar

situaciones de reversión de ciclos económicos expansivos que, en el futuro, pudieran plasmarse en un empeoramiento

en las condiciones del entorno económico y, de esa forma, funcionar como un mecanismo anti cíclico de acumulación

de provisiones adicionales cuando el escenario es favorable y de liberación o de asignación a provisiones específicas

cuando las condiciones del entorno se deterioren.

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 el Banco constituyó provisiones adicionales de acuerdo a lo requerido por la

Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.

w) Beneficios del Personal

i) Vacaciones del personal: El costo anual de vacaciones, se reconocen sobre base devengada.

ii) Indemnización por años de servicio: Banco Falabella no tiene pactado con su personal pagos por conceptos de

indemnización por años de servicios.

iii) Bonos por desempeño del personal: Banco Falabella no tiene pactado con su personal pagos por conceptos de

bonos por desempeño.

iv) Planes de compensación basada en acciones: La sociedad ha implementado ciertos planes de compensación para

ejecutivos mediante el otorgamiento de opciones de compra sobre acciones de la Sociedad Matriz. El costo de

estas transacciones es medido en referencia al valor justo de las opciones a la fecha en la cual fueron otorgadas.

El valor justo es determinado usando un modelo apropiado de valorización de opciones, de acuerdo a lo señalado

en la NIIF 2 Pagos Basados en Acciones.

El costo de los beneficios otorgados que se liquidan mediante la entrega de acciones es reconocido con abono a

patrimonio durante el período en el cual el desempeño y/o las condiciones de servicio son cumplidos, terminando en

la fecha en el cual los empleados pertinentes tienen pleno derecho al ejercicio de la opción. El cargo o abono a los

MEMORIA ANUAL 2013



estados de resultado integrales es registrado en gastos de administración en la entidad donde el ejecutivo presta sus

servicios relacionados.

x) Impuesto a la Renta e Impuestos Diferidos

El Banco ha reconocido un gasto por impuesto a la renta de primera categoría al cierre del ejercicio, de acuerdo a las

disposiciones tributarias vigentes.

El Banco reconoce, cuando corresponde, activos y pasivos por impuestos diferidos por la estimación futura de los

efectos tributarios atribuibles a diferencias entre los valores contables de los activos y pasivos y sus valores tributarios.

La medición de los activos y pasivos por impuestos diferidos se efectúa en base a la tasa de impuesto que, de acuerdo

a la legislación tributaria vigente, se deba aplicar en el año en que dichos impuestos diferidos sean realizados o

liquidados. Los efectos futuros de cambios en la legislación tributaria o en las tasas de impuestos son reconocidos en

los impuestos diferidos a partir de la fecha en que la ley que aprueba dichos cambios sea publicada.

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 el Banco ha reconocido activos por impuestos diferidos, por cuanto la administración

ha evaluado que es probable que obtenga en el futuro utilidades tributarias imponibles, que permitan la utilización de

las diferencias temporarias, existentes al cierre del ejercicio.

y) Bienes Recibidos en Pago

Los bienes recibidos o adjudicados en pago de créditos y cuentas por cobrar a clientes son registrados, en el caso de

las daciones en pago, al precio convenido entre las partes, en aquellos casos donde no exista acuerdo entre estas, por

el monto por el cual el Banco se adjudica dichos bienes en remate judicial.

Los bienes recibidos en pago son clasificados en el rubro “otros activos”, se registran al menor valor entre su costo

de adjudicación y el valor realizable neto menos castigos normativos exigidos y se presentan netos de provisión. Los

castigos normativos son requeridos por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras si el activo no es

vendido en el plazo de un año desde su recepción y/o adjudicación.

z) Bajas de Activos y Pasivos Financieros

El tratamiento contable de las transferencias de activos financieros está condicionado por el grado y la forma en que

se traspasan a terceros los riesgos y beneficios asociados a los activos que se transfieren:

MEMORIA ANUAL 2013

88

MEMORIA ANUAL 2013


1. Si los riesgos y beneficios se traspasan sustancialmente a terceros, caso de las ventas incondicionales, de las

ventas con pacto de recompra por su valor razonable en la fecha de la recompra, de las ventas de activos financieros

con una opción de compra adquirida o de venta emitida profundamente fuera de dinero, de las utilizaciones de

activos en las que el cedente no retiene financiaciones subordinadas ni concede ningún tipo de mejora crediticia a

los nuevos titulares y otros casos similares, el activo financiero transferido se da de baja del balance, reconociéndose

simultáneamente cualquier derecho u obligación retenido o creado como consecuencia de la transferencia.

2. Si se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al activo financiero transferido, caso de las ventas

de activos financieros con pacto de recompra por un precio fijo o por el precio de venta más un interés, de los contratos

de préstamo de valores en los que el prestatario tiene la obligación de devolver los mismos o similares activos y otros

casos análogos, el activo financiero transferido no se da de baja del balance y se continúa valorando con los mismos

criterios utilizados antes de la transferencia. Por el contrario, se reconocen contablemente:

a. Un pasivo financiero asociado por un importe igual al de la contraprestación recibida, que se valora posteriormente

a su costo amortizado.

b. Tanto los ingresos del activo financiero transferido (pero no dado de baja) como los gastos del nuevo pasivo

financiero.

3. Si ni se transfieren ni se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al activo financiero transferido

- caso de las ventas de activos financieros con una opción de compra adquirida o de venta emitida que no están

profundamente dentro ni fuera de dinero, de las utilizaciones en las que el cedente asume una financiación subordinada

u otro tipo de mejoras crediticias por una parte del activo transferido y otros casos semejantes -, se distingue entre:

a. Si la entidad cedente no retiene el control del activo financiero transferido: se da de baja del estado de situación

financiera y se reconoce cualquier derecho u obligación retenido o creado como consecuencia de la transferencia.

b. Si la entidad cedente retiene el control del activo financiero transferido: continúa reconociéndolo en el estado de

situación financiera por un importe igual a su exposición a los cambios de valor que pueda experimentar y

reconoce un pasivo financiero asociado al activo financiero transferido. El importe neto del activo transferido y el

pasivo asociado será el costo amortizado de los derechos y obligaciones retenidos, si el activo transferido se mide

por su costo amortizado, o el valor razonable de los derechos y obligaciones retenidos, si el activo transferido se

mide por su valor razonable.

De acuerdo con lo anterior, los activos financieros sólo se dan de baja del estado de situación financiera cuando se

han extinguido los derechos sobre los flujos de efectivo que generan o cuando se han transferido sustancialmente a




terceros los riesgos y beneficios que llevan implícitos. De forma similar, los pasivos financieros sólo se dan de baja del

estado de situación financiera cuando se han extinguido las obligaciones que generan o cuando se adquieren con la

intención de cancelarlos o de recolocarlos de nuevo.

Los activos y pasivos financieros son objeto de compensación, de manera que se presente en el Estado de Situación

Financiera su monto neto, cuando y solo cuando el Banco tenga el derecho, exigible legalmente, de compensar los

montos reconocidos y tanga la intención de liquidar la cantidad neta, o de realizar el activo y cancelar el pasivo

simultáneamente.

aa) Uso de Estimaciones y Juicios

La preparación de los estados financieros requiere que la administración realice juicios, estimaciones y supuestos que

afecten la aplicación de las políticas de contabilidad y los montos de activos, pasivos, ingresos y gastos presentados.

Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones.

Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente por la Alta Administración del Banco a fin de

cuantificar algunos activos, pasivos, ingresos, gastos e incertidumbres. Las revisiones de las estimaciones contables

son reconocidas en el período en que la estimación es revisada y en cualquier período futuro afectado.

En particular, la información sobre áreas más significativas de estimación de incertidumbres y juicios críticos en la

aplicación de políticas contables que tienen el efecto más importante sobre los montos reconocidos en los estados

financieros esta descrito en las siguientes notas:

1 Valoración de instrumentos de inversión (nota 13)

2 Vida útil, depreciación y amortización de los activos fijos e intangibles (notas 15, 16 y 34)

3 Contingencias y compromisos (nota 24)

4 Provisiones (nota 22)

5 Provisión por riesgo de crédito (nota 30)

6 Activos y pasivos a valor razonable (nota 38)

7 Impuestos corrientes e impuestos diferidos (nota 17)

ab) Dividendos sobre Acciones Ordinarias

Los dividendos sobre acciones ordinarias son reconocidos en el patrimonio en el período en el cual éstos fueron

aprobados por los accionistas.

90



ac) Ganancias por Acción

La utilidad básica por acción se determina dividiendo el resultado neto atribuido al Banco en un período entre el

número medio ponderado de las acciones en circulación durante ese período.

La utilidad diluida por acción se determina de forma similar a la utilidad básica, pero el número medio ponderado

de acciones en circulación se ajusta para tener en cuenta el efecto dilutivo potencial de las opciones sobre acciones,

warrants y deuda convertible si las hubiera.

ad) Reclasificaciones

Los Estados Financieros 2013 incluye ciertas reclasificaciones para hacerlos consistentes con las clasificaciones

utilizadas en 2012, entre Activo Fijo e Intangibles.

NOTA 3 - NUEVOS PRONUNCIAMIENTOS CONTABLES

Pronunciamientos Contables Recientes:

A continuación se presenta un resumen de nuevas normas, interpretaciones y mejoras a los estándares contables

internacionales emitidos por el International Accounting Standards Board (IASB) que no han entrado en vigencia al 31

de diciembre de 2013, según el siguiente detalle:

3.1 Normas contables emitidas por el IASB:

NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación

Las modificaciones, emitidas en diciembre de 2011, a la NIC 32 están destinadas a clarificar aspectos relacionados

a la diversidad de aplicación de los requerimientos de neteo, tales como el significado del criterio “derecho exigible

legalmente a compensar los importes reconocidos”, clarificación del criterio “intención de liquidar por el importe

neto, o de realizar el activo y liquidar el pasivo simultáneamente” y de esta manera reducir el nivel de diversidad en la

práctica actual. La norma es aplicable a contar del 1de enero de 2014 y su adopción anticipada es permitida.

De acuerdo a la evaluación efectuada dadas las actuales normas legales sobre compensación vigentes en Chile y a la

práctica utilizada por el Banco en contratos financieros con contrapartes internacionales, esta modificación normativa

no tiene impactos en los Estados Financieros Consolidados de Banco y su filial.




NIC 36 Deterioro del valor de los activos

Con fecha 29 de mayo de 2013, el IASB publicó modificaciones a la NIC 36, Información a Revelar sobre el Importe

Recuperable de Activos No Financieros, tales modificaciones están destinadas a la revelación de la información sobre

el importe recuperable de los activos deteriorados, si este importe se basa en el valor razonable menos los costos de

disposición. Estas modificaciones están en relación con la emisión de NIIF 13 Medición del Valor Razonable.

Las modificaciones se aplicarán retroactivamente a períodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2014.

Aplicación anticipada está permitida para los períodos en que la entidad ha aplicado la NIIF 13.

Estas modificaciones no afectarán la situación financiera del Banco y su filial.

NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición

El 27 de junio de 2013, el IASB incorporó modificaciones a la NIC 39, Novación de derivados y continuación de la

cobertura contable, la cual establece una excepción a la obligación de suspender la contabilidad de coberturas en los

casos de derivados over-the-counter (OTC) designados en una relación de cobertura cuando estos son novados a una

Cámara de Compensación (Central Counterparty), como consecuencia de introducción de nuevas leyes o reglamentos.

La fecha de vigencia es a partir del 1 de enero de 2014, se permite su aplicación anticipada.

El Banco y su filial revisarán las actualizaciones a la documentación que se requiera y los ajustes en sus procesos

operativos para el adecuado funcionamiento de las novaciones, no obstante el Banco no ha efectuado ni efectuará en

el corto plazo operaciones de cobertura contable, por lo que no existen impactos sobre los estados financieros.

NIIF 9 Instrumentos financieros. Pasivos financieros

Con fecha 28 de octubre de 2010, el IASB incorporó en la NIIF 9 el tratamiento contable de los pasivos financieros,

manteniendo los criterios de clasificación y medición existentes en la NIC 39 para la totalidad de los pasivos con

excepción de aquellos en que la entidad haya utilizado la opción de valor razonable. Las entidades cuyos pasivos sean

valorizados mediante la opción de valor razonable deberán determinar el monto de las variaciones atribuibles al

riesgo de crédito y registrarlas en el patrimonio si ellas no producen una asimetría contable.

Instrumentos Financieros: Reconocimiento y medición

En noviembre de 2009, el IASB emitió la NIIF 9, “Instrumentos financieros”, primer paso en su proyecto para reemplazar

la NIC 39, “Instrumentos Financieros: Reconocimiento y medición”. La NIIF 9 introduce nuevos requisitos para clasificar

y medir los activos financieros que están en el ámbito de aplicación de la NIC 39. Esta nueva regulación exige que

92

MEMORIA ANUAL 2013


todos los activos financieros se clasifiquen en función del modelo de negocio de la entidad para la gestión de los

activos financieros y de las características de flujo de efectivo contractual del activo financiero. Un activo financiero se

medirá por su costo amortizado si se cumplen dos criterios: (a) el objetivo del modelo de negocio es de mantener un

activo financiero para recibir los flujos de efectivo contractuales, y (b) los flujos de efectivo contractuales representan

pagos de capital e intereses. Si un activo financiero no cumple con las condiciones antes señaladas se medirá a su

valor razonable. Adicionalmente, esta normativa permite que un activo financiero que cumple con los criterios para

valorarlo a su costo amortizado se pueda designar a valor razonable con cambios en resultados bajo la opción del

valor razonable, siempre que ello reduzca significativamente o elimine una asimetría contable. Asimismo, la NIIF 9

elimina el requisito de separar los derivados implícitos de los activos financieros anfitriones. Por tanto, requiere que

un contrato híbrido se clasifique en su totalidad en costo amortizado o valor razonable.

La NIIF 9 requiere en forma obligatoria y prospectiva que la entidad efectúe reclasificaciones de los activos financieros

cuando la entidad modifica el modelo de negocio.

Bajo la NIIF 9, todas las inversiones de renta variable se miden por su valor razonable. Sin embargo, la Administración

tiene la opción de presentar directamente las variaciones del valor razonable en patrimonio en el rubro “Cuentas

de valoración”. Esta designación se encuentra disponible para el reconocimiento inicial de un instrumento y es

irrevocable. Los resultados no realizados registrados en “Cuentas de valoración”, provenientes de las variaciones de

valor razonable no deberán ser incluidos en el estado de resultados.

En noviembre de 2013, el IASB incorporó enmiendas a la NIIF 9 para introducir un nuevo modelo de contabilidad de

cobertura, que alinea la contabilidad de cobertura más estrechamente con la gestión de riesgos.

En la enmienda además se elimina el 1 de enero de 2015 como fecha de aplicación mandataria. Por lo tanto, la nueva

fecha de aplicación de esta norma se encuentra en definición por parte del IASB.

A la fecha, esta normativa aún no ha sido aprobada por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras,

evento que es requerido para su aplicación.

NIIF 10 Estados Financieros Consolidados, NIIF 12 Información a Revelar sobre Participaciones en Otras Entidades y

NIC 27 Estados Financieros Separados.

Durante octubre de 2012, el IASB incorporó modificaciones a la definición de una entidad de inversión e introducen

una excepción para consolidar ciertas filiales pertenecientes a entidades de inversión. Estas modificaciones requieren,

que una entidad considerada de inversión mida, sus inversiones en filiales al valor razonable con cambios en resultados

en sus Estados Financieros Consolidados y separados, en lugar de consolidar dichas filiales.

MEMORIA ANUAL 2013



Las modificaciones también introducen nuevos requerimientos de información a revelar relativos a entidades de

inversión en la NIIF 12 y en la NIC 27.

Si una entidad aplica estas modificaciones, pero no aplica todavía la NIIF 9, cualquier referencia en este documento a

la NIIF 9 deberá interpretarse como una referencia a la NIC 39 Instrumentos Financieros:

Reconocimiento y Medición.

Se requiere que las entidades apliquen las modificaciones a los períodos anuales que comiencen a partir del 1 de

enero de 2014. Se permite su aplicación anticipada.

Estas modificaciones no afectarán la situación financiera del Banco y su filial.

NIC 19 Beneficios a los empleados

En noviembre de 2013, el IASB ha modificado los requerimientos de la NIC 19 sobre aportaciones delos empleados o

de terceros que están vinculados al servicio de un plan de beneficios.

La fecha de aplicación de estas modificaciones es a partir del 1 de julio de 2014, se permite su aplicación anticipada.

El Banco Falabella no presenta planes de aportaciones definidas. Por lo tanto, esta modificación normativa no tiene

impactos en los Estados Financieros Consolidados de Banco y su filial.

Mejoras anuales a las NIIF Ciclo 2010-2012 y Ciclo 2011-2013

El 12 de diciembre de 2013, el IASB emitió dos ciclos de Mejoras Anuales a las NIIF Ciclos 2010-2012 y 2011-2013,

que contienen 11 cambios en nueve normas:

- NIIF 1 Adopción por Primera Vez de las Normas Internacionales de Información Financiera; Significado de “NIIF

vigentes”, No aplicable.

- NIIF 2 Pagos basados en acciones; Definición de “condiciones de adquisición de derechos”, No aplicable.

- NIIF 3 Combinaciones de Negocios; Contabilización de las contraprestaciones contingentes en una combinación de

negocios y Excepciones al alcance para negocios conjuntos. Sin impacto.

- NIIF 8 Segmentos de Operación; Agregación de segmentos operativos y conciliación de los activos los segmentos

sobre el total de los activos de la entidad. El Banco y su filial están evaluando el posible impacto de la adopción de

estos cambios en la presentación de los Estados Financieros Consolidado.

- NIIF 13 Medición del Valor Razonable; Alcance del párrafo 52 (excepción de cartera). El Banco y su filial están

MEMORIA ANUAL 2013

94

MEMORIA ANUAL 2013


evaluando el posible impacto de la adopción de estos cambios en la presentación de los Estados Financieros

Consolidados.

- NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo; Método de revalorización – re expresión proporcional de la depreciación

acumulada. No aplicable.

- NIC 24 Información sobre partes relacionadas; No aplicable.

- NIC 38 Activos intangibles; Método de revalorización – re expresión proporcional de la amortización acumulada.

No aplicable.

- NIC 40 Propiedades de Inversión; Aclaración de la interrelación de la NIIF 3 y la NIC 40 al clasificar una propiedad

de inversión. Sin impacto.

La fecha de aplicación de estas enmiendas es a partir del 1 de julio de 2014, a excepción de las modificaciones de la

NIIF 13 y la modificación de la NIIF 1 las que afectan a los Fundamentos de las Conclusiones de las respectivas normas

y, por tanto, son efectivos inmediatamente.

3.2 Normas contables emitidas por la SBIF:

Con fecha 19 de marzo de 2013 la SBIF emitió la Circular N° 3.548 en la cual modifica lo siguiente:

a) Las instrucciones relativas a la presentación del Estado de Resultados con el fin de concordar los nombres que se

utilizaban de acuerdo a instrucciones del Compendio de Normas Contables y las últimas modificaciones a la NIC

N° 1.

Se sustituyen las expresiones “Estado de Resultados” y “Estado de Resultados Integrales” por: “Estado del Resultado

del Período” y “Estado de Otro Resultado Integral del Período”, respectivamente.

b) Precisa la presentación de los resultados que se originan en el caso de ventas de créditos de la cartera de

colocaciones, estipulando que la utilidad o pérdida neta por venta de créditos clasificada en el rubro “Utilidad o

pérdida neta de operaciones financieras”, corresponde a la diferencia entre el valor en efectivo percibido (o el valor

razonable de los instrumentos que se reciben como contraprestación) y el valor neto de provisiones de los activos

cedidos, registrado a la fecha de la venta.

Hasta antes del cambio normativo, la utilidad o pérdida neta por venta de créditos correspondía a la diferencia entre el

valor en efectivo percibido (o el valor razonable de los instrumentos que se reciben como contraprestación) y el valor

bruto de los activos cedidos, procediendo posteriormente a la liberación de las provisiones constituidas por dichos

créditos, siendo este último efecto reflejado en el rubro “Provisiones por riesgo de crédito” del Estado de resultado

del ejercicio.




3.3 Normas emitidas por la Superintendencia de Valores y Seguros:

Con fecha 1 de diciembre de 2013, entraron en vigencia las nuevas disposiciones sobre devolución de primas no

devengadas para los contratos de seguros suscritos a contar de dicha fecha, conforme lo establecido en Ley N° 20.667

del 9 de mayo de 2013 y Circular N° 2.114 emitida por la Superintendencia de Valores y Seguros de fecha 26 de julio

de 2013. El cambio legal requiere la devolución de las primas cobradas anticipadamente y no devengadas, producto

del término anticipado o extinción de un contrato de seguro. La prima a devolver se calculará en proporción al tiempo

no transcurrido.

Antes del cambio legal, la prima no devengada era devuelta sólo si el término anticipado o extinción de un contrato

de seguro se hubiese producido dentro de los cuarenta y cinco días siguientes al inicio de la cobertura o dentro de un

término correspondiente a la décima parte del período de cobertura efectiva del seguro, si ello fuera superior.

Postergación para la adopción de las normas internacionales de información financiera

Con fecha 13 de enero de 2014 la Superintendencia de Valores y Seguros emitió la Circular N° 2.137 la cual imparte

normas sobre forma y contenido de los estados financieros de corredores de seguros.

Dichas normas entran en vigencia a contar del 1 de enero de 2015. Desde un punto de vista contable esta normativa

imparte criterios contables relacionados con el reconocimiento de los ingresos por comisiones.

El primer criterio establece la posibilidad de diferir las comisiones en forma lineal en el plazo de vigencia de las pólizas,

mientras que el segundo criterio permite reconocer en resultados un porcentaje de la comisión al inicio de vigencia de

la póliza y la diferencia de comisiones en forma diferida. Adicionalmente este último criterio requiere la determinación

de una provisión por devolución de comisiones de acuerdo a un modelo definido para tales efectos.

Dada la oportunidad de la entrada en vigencia de la nueva norma legal, no se presentan cambios significativos en los

presentes Estados Financieros Consolidados.

NOTA 4 - CAMBIOS CONTABLES

Durante el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2013, no han ocurrido cambios contables significativos que

afecten la preparación de estos estados financieros consolidado.

96



NOTA 5 - HECHOS RELEVANTES

a) Información esencial

1.- De conformidad a lo dispuesto en los artículos 9 y 10 de la Ley N° 18.045 y lo dispuesto en el Capítulo 18-10 de

la Recopilación de Normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, con fecha 26 de marzo de

2013, presentó su renuncia al cargo de Director del Banco Falabella, don Juan Benavides Feliú.

2.- De conformidad a lo dispuesto en los artículos 9 y 10 de la Ley N° 18.045 y lo dispuesto en el Capítulo 18-10 de

la Recopilación de Normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, en Sesión de Directorio N°

320, de fecha 16 de Abril de 2013, se procede a aceptar la renuncia del Director Sr. Benavides. Por otra parte, en

conformidad a la Ley General de Bancos, a las normas impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones

Financieras, la Ley sobre Sociedades Anónimas y los Estatutos Sociales del Banco, el Directorio designó en su reemplazo

en el cargo de Director, a don Nicolás Lewin Muñoz, hasta la próxima Junta General Ordinaria de Accionistas de la

Institución.

3.- De conformidad a lo dispuesto en los artículos 9 y 10 de la Ley N° 18.045 y lo dispuesto en el Capítulo 18 10 de la

Recopilación de Normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, en la Vigésimo Séptima Junta

General Ordinaria de Accionistas del Banco Falabella, de fecha 18 de Abril de 2013, se procedió a designar a don

Nicolás Lewin Muñoz como Director de Banco Falabella, quien se desempeñará en tal función hasta el final del período

de vigencia del actual Directorio.

NOTA 6 - SEGMENTOS DE NEGOCIOS

El reporte de segmentos es determinado por el Banco en base de las distintas unidades de negocio, las que se

diferencian principalmente por los riesgos y rendimientos que los afectan, éstos son:

Banca Personas: Incluye principalmente clientes individuales con productos como préstamos de consumo,

tarjetas de créditos, créditos hipotecarios vivienda, depósitos, captaciones y cuentas

corrientes a personas naturales.

Inversiones: Principalmente provee servicios bancarios de productos de inversión, servicios e inversiones

intermediadas.

Otro: Corresponde a ingresos y gastos no recurrentes, y otros que no son posibles de asignar. Este

segmento fue creado para presentar en forma separada las líneas involucradas, y así no

afectar los resultados de los segmentos de negocio del Banco.




a) Resultados

TotalOtros

Ingreso neto por intereses y reajustes

Ingreso neto por comisiones

Otros ingresos de operación

Total ingresos operacionales

Provisiones por riesgo de crédito

Ingreso operacional neto

Total gastos operacionales

Resultado operacional

Resultado por inversiones en sociedades e interés no controlador

Resultado antes de impuesto a la renta

Impuesto a la renta

Utilidad (pérdida) consolidada del ejercicio

MM$124.769

15.408

808

140.985

(46.771)

94.214

(72.682)

21.531

(62)

21.469

(3.971)

17.498

MM$7.327

(187)

5.012

12.152

-

12.152

(1.019)

11.134

-

11.134

(2.059)

9.075

MM$(7.803)

(563)

7.524

(842)

-

(842)

842

-

-

-

-

-

MM$124.293

14.658

13.344

152.295

(46.771)

105.524

(72.859)

32.665

(62)

32.603

(6.030)

26.573

MM$109.124

13.000

1.094

123.218

(51.811)

71.407

(62.030)

9.377

(47)

9.330

(1.425)

7.905

MM$5.267

(86)

1.350

6.531

-

6.531

(867)

5.664

-

5.664

(865)

4.799

MM$(7.685)

(786)

7.451

(1.020)

-

(1.020)

1.020

-

-

-

-

-

MM$106.706

12.128

9.895

128.729

(51.811)

76.918

(61.877)

15.041

(47)

14.994

(2.290)

12.704

InversionesBanca Personas

TotalOtrosInversionesBanca Personas

2013 2012

Este cuadro incluye las transacciones de transferencias de ingresos y gastos entre los distintos segmentos.

b) Activos y Pasivos

2013 2012 MM$ MM$Activos del segmento Banca Personas 1.153.948 1.040.206

Inversiones 380.891 274.084

Activos no incorporados en segmentos 261.796 161.651

-------------------- --------------------

Total activos 1.796.635 1.475.941 ============ ============

Pasivo del segmento banca personas jurídicas 1.173.342 977.942

Pasivos del segmento banca personas naturales 445.127 350.202

Pasivos no incorporados en segmentos 33.110 22.243

-------------------- --------------------

Total pasivos 1.651.579 1.350.387 ============ ============

98

MEMORIA ANUAL 2013


NOTA 7 - EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO

a) El detalle de los saldos incluidos bajo efectivo y equivalente de efectivo, y su conciliación con el estado de flujo de

efectivo consolidado al cierre del ejercicio, es el siguiente:

2013 2012 MM$ MM$Efectivo y depósitos en bancos

Efectivo 83.292 78.740

Depósitos en el Banco Central de Chile 121.980 23.785

Depósitos bancos nacionales 1.629 920

Depósitos en el exterior 941 464

-------------------- --------------------

Subtotal efectivo y depósitos en bancos 207.842 103.909

Operaciones con liquidación en curso netas (8.709) 2.856

Instrumentos financieros de alta liquidez 37.773 155.583

Contratos de retrocompra - -

-------------------- --------------------

Subtotal 29.064 158.439 -------------------- --------------------

Total efectivo y equivalente de efectivo 236.906 262.348 ============ ============

El nivel de los fondos en efectivo y en el Banco Central de Chile responde a regulaciones sobre encaje que el Banco

debe mantener como promedio en períodos mensuales.

b) Operaciones con liquidación en curso netas:

Las operaciones con liquidación en curso corresponden a transacciones en que sólo resta la liquidación que aumentará

o disminuirá los fondos en el Banco Central de Chile o en bancos del exterior normalmente dentro de 12 ó 24 horas

hábiles. Al cierre del ejercicio estas operaciones se presentan de acuerdo al siguiente detalle:

MEMORIA ANUAL 2013



2013 2012 MM$ MM$

Activos:

Documentos a cargo de otros bancos (canje) 3.098 2.701

Fondos por recibir 43.555 5.358

-------------------- --------------------

Subtotal activos 46.653 8.059 -------------------- --------------------

Pasivos:

Fondos por entregar (55.362) (5.203)

-------------------- --------------------

Subtotal pasivos (55.362) (5.203) -------------------- --------------------

Operaciones con liquidación en curso neta (8.709) 2.856 ============ ============

NOTA 8 - INSTRUMENTOS PARA NEGOCIACIÓN

El detalle de los instrumentos designados como instrumentos financieros para negociación es el siguiente:

2013 2012 MM$ MM$Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile:

Bonos del Banco Central de Chile 2.703 23.975

Pagarés del Banco Central de Chile - -

Otros instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile 2.886 2.260

Instrumentos de otras instituciones nacionales:

Letras de Crédito Hipotecarias emitidos por Bancos del País - -

Depósitos a Plazo Bancos del país 57.051 203.055

Otros instrumentos emitidos en el país - -

Instrumentos de instituciones extranjeras:

Instrumentos de gobiernos o bancos centrales extranjeros - -

Otros instrumentos emitidos en el exterior - -

MEMORIA ANUAL 2013

100

MEMORIA ANUAL 2013


Inversiones en fondos mutuos:

Fondos administrados por entidades relacionadas - -

Fondos administrados por terceros 14.168 34.742

-------------------- --------------------

Totales 76.808 264.032 ============ ============

NOTA 9 - CONTRATOS CON PACTO DE RETROCOMPRAY PRESTAMOS DE VALORES

Ocasionalmente el Banco realiza tanto operaciones de compra de instrumentos financieros con el acuerdo de

revenderlos a una fecha futura, como también obtiene financiamiento a través de la venta de instrumentos financieros

con el compromiso de recomprarlos a una fecha futura.

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Banco y su filial no registraron operaciones de instrumentos vendidos con pacto

de retrocompra.

TotalMás de un año

Obligaciones por compromiso de venta

Instrumentos del Estado y delBanco Central de Chile:Bonos del Banco Central de ChilePagarés del Banco Central de ChileOtros instrumentos del Estado y delBanco Central de Chile

Instrumentos de otras institucionesnacionales:Letras de Crédito Hipotecarias emitidospor bancos del paísDepósitos a plazo bancos del país

Instrumentos de instituciones extranjeras:Instrumentos de gobiernos o bancoscentrales extrangerosOtros instrumentos emitidos en el exterior

Inversiones en fondos mutuos:Fondos administrados por entidadesrelacionadasFondos administrados por terceros

Total

MM$

---

-

-

-

-

-

-

-

MM$

---

-

-

-

-

-

-

-

MM$

---

-

-

-

-

-

-

-

MM$

---

-

-

-

-

-

-

-

MM$

---

-

-

-

-

-

-

-

MM$

---

-

-

-

-

-

-

-

MM$

---

-

-

-

-

-

-

-

MM$

---

-

-

-

-

-

-

-

Hasta 3 meses

TotalMás de un año

Más de 3meses a un

año

Más de 3meses a un

año

Hasta 3meses

2013 2012

Al 31 de diciembre de




NOTA 10 - CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROSY COBERTURAS CONTABLES

a) El Banco al 31 de diciembre de 2013 y 2012, mantiene la siguiente cartera de instrumentos derivados:

b) Tipos de derivados

Coberturas de valor razonable:

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 el Banco y su filial no utilizan coberturas de valor razonable.

Coberturas de flujos de efectivo:

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 el Banco y su filial no utilizan coberturas de flujos de efectivo.

Valor razonable

PasivosActivos

MM$

567.018-

61.798

628.816

617.799--

617.799

MM$

152.257-

121.519

273.776

15.07127.628

-

42.699

MM$

---

-

---

-

MM$

6.335-

273

6.608

1.541452

-

1.993

MM$

3.965-

522

4.487

2.357444

-

2.801

Más de un añoMás de 3meses a un

año

Hasta 3meses

102



NOTA 11 - ADEUDADO POR BANCOS

Al cierre de los estados financieros 2013 y 2012 el Banco no presenta saldos en el rubro “Adeudado por Bancos”.

Bancos del país 2013 2012 MM$ MM$Préstamos interbancarios de liquidez - -

Préstamos interbancarios comerciales - -

Depósitos intransferibles en bancos del país - -

Provisiones para créditos con bancos del país - -

-------------------- --------------------

Totales - - ============ ============

Bancos del exterior 2013 2012 MM$ MM$Préstamos a bancos del exterior - -

-------------------- --------------------

Totales - - ============ ============

Banco Central de Chile 2013 2012 MM$ MM$Depósitos en banco central no disponibles - -

Otras acreencias en banco central - -

-------------------- --------------------

Totales - - ============ ============

Total adeudado por bancos - - ============ ============




NOTA 12 - CREDITOS Y CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES

a) Créditos y cuentas por cobrar a clientes

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la composición de la cartera de colocaciones es la siguiente:

Activosantes de

provisiones Provisiones constituidas

Activoneto

Total

2013

Colocaciones comerciales:

Préstamos comercialesCréditos de comercio exteriorDeudores en cuentas corrientesOperaciones de factorajeOperaciones de leasingOtros créditos y cuentas por cobrar

Subtotales

Colocaciones para vivienda:Préstamos con letras de créditoPréstamos con mutuos hipotecarios endosablesOtros créditos con mutuos para viviendaOperaciones de leasingOtros créditos y cuentas por cobrar

Subtotales

Colocaciones de consumo:Créditos de consumo en cuotasDeudores en cuentas corrientesDeudores por tarjetas de créditoOtros créditos y cuentas por cobrar

Subtotales

Totales

MM$

89.099-----

89.099

126.54834.001

177.319-

26.617

364.485

711.97520.19115.352

-

747.518

1.201.102

MM$

------

-

-----

-

----

-

-

MM$

(1.118)-----

(1.118)

(16)(162)

(1.267)-

(16)

(1.461)

(41.984)(905)

(1.686)-

(44.575)

(47.154)

MM$

(1.118)-----

(1.118)

(16)(162)

(1.267)-

(16)

(1.461)

(41.984)(905)

(1.686)-

(44.575)

(47.154)

MM$

87.981-----

87.981

126.53233.839

176.052-

26.601

363.024

669.99119.28613.666

-

702.943

1.153.948

Provisiones globales

Provisiones individuales

Cartera

104

MEMORIA ANUAL 2013


Activosantes de

provisiones Provisiones constituidas

Activoneto

Total

2012


Préstamos comercialesCréditos de comercio exteriorDeudores en cuentas corrientesOperaciones de factorajeOperaciones de leasingOtros créditos y cuentas por cobrar

Subtotales

Colocaciones para vivienda:Préstamos con letras de créditoPréstamos con mutuos hipotecarios endosablesOtros créditos con mutuos para viviendaOperaciones de leasingOtros créditos y cuentas por cobrar

Subtotales

Colocaciones de consumo:Créditos de consumo en cuotasDeudores en cuentas corrientesDeudores por tarjetas de créditoOtros créditos y cuentas por cobrar

Subtotales

Totales

MM$

83.160-----

83.160

136.82426.882

141.705-

28.631

334.042

624.58420.14416.590

-

661.318

1.078.520

MM$

------

-

-----

-

----

-

-

MM$

(270)-----

(270)

(511)(1)

(920)-

(147)

(1.579)

(34.283)(1.412)

(770)-

(36.465)

(38.314)

MM$

(270)-----

(270)

(511)(1)

(920)-

(147)

(1.579)

(34.283)(1.412)

(770)-

(36.465)

(38.314)

MM$

82.890

- - - - -

82.890

136.313 26.881

140.785 -

28.484

332.463

590.301 18.732 15.820

-

624.853

1.040.206

Provisiones globales


Cartera

MEMORIA ANUAL 2013



b) Las garantías tomadas por el Banco, para el aseguramiento del cobro de los derechos reflejados en su cartera de colocaciones corresponden a las siguientes:

TIPO GARANTIA REAL Cobertura Cartera con cobertura Tipo colocación 2013 2013 MM$ Prenda automotriz 100,0% 48.540 Consumo automotriz

Garantía hipotecaria 100,0% 370.256 Hipotecarios vivienda y fines generalesPrenda depósitos a plazo 17,0% 64 Consumo compra cartera UDLA OTRAS COBERTURAS Cobertura Cartera con cobertura Tipo colocación 2013 2013 MM$ Cobertura SUCO CORFO 52,0% 46.442 Crédito universitario CORFOCobertura FOGAPE 74,0% 1.489 Comercial microempresariosCobertura CAE 90,0% 81.768 Crédito estudios superiores con aval del estado

TIPO GARANTIA REAL Cobertura Cartera con cobertura Tipo colocación 2012 2012 MM$ Prenda automotriz 100,0% 40.579 Consumo automotriz

Garantía hipotecaria 100,0% 339.432 Hipotecarios vivienda y fines generalesPrenda depósitos a plazo 17,0% 113 Consumo compra cartera UDLA OTRAS COBERTURAS Cobertura Cartera con cobertura Tipo colocación 2012 2012 MM$ Cobertura SUCO CORFO 52,0% 62.868 Crédito universitario CORFOCobertura FOGAPE 73,0% 2.236 Comercial microempresariosCobertura CAE 90,0% 76.251 Crédito estudios superiores con aval del estado

MEMORIA ANUAL 2013

106

MEMORIA ANUAL 2013


c) Características de la cartera:

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la cartera antes de provisiones, presenta un desglose según la actividad económica

del cliente, de acuerdo a lo siguiente:

%Total

2013


ComercioServiciosOtros

Subtotales

Colocaciones para la viviendaColocaciones de consumo

Totales

MM$

7.33181.768

-

89.099

364.485747.518

1.201.102

MM$

---

-

--

-

MM$

7.33181.768

-

89.099

364.485747.518

1.201.102

MM$

0,61%6,81%

-

7,42%

30,34%62,24%

100,00%

Créditos enel país

Créditos enel exterior

%Total

2012


ComercioServiciosOtros

Subtotales

Colocaciones para la viviendaColocaciones de consumo

Totales

MM$

6.90976.251

-

83.160

334.042661.318

1.078.520

MM$

---

-

--

-

MM$

6.90976.251

-

83.160

334.042661.318

1.078.520

MM$

0,64%7,07%

-

7,71%

30,97% 61,32%

100,00%

Créditos enel país

Créditos enel exterior




d) Provisiones

El movimiento de las provisiones, durante los ejercicios 2013 y 2012 se resume como sigue:

TotalProvisionesglobales

Saldos al 1 de enero

Castigos de cartera deteriorada:Colocaciones comercialesColocaciones para viviendaColocaciones de consumo

Total de castigos

Provisiones constituidasProvisiones liberadasDeteriorosReverso de deterioros

Saldos al 31 de diciembre

MM$

-

---

-

----

-

MM$

38.314

(715)(765)

(46.459)

(47.939)

56.966(187)

--

47.154

MM$

38.314

(715)(765)

(46.459)

(47.939)

56.966(187)

--

47.154

MM$

6

---

-

-(6)

--

-

MM$

28.742

(503)(353)

(48.122)

(48.978)

61.553(3.003)

--

38.314

MM$

28.748

(503)(353)

(48.122)

(48.978)

61.553(3.009)

--

38.314


TotalProvisionesglobales


2013 2012

108



NOTA 13 - INSTRUMENTOS DE INVERSIÓN

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 el detalle de los instrumentos de inversión designados como disponibles para la

venta y mantenidos hasta su vencimiento es el siguiente.

2013 2013 2013 2012

TotalTotal

Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile: Bonos del Banco Central de Chile Pagaés del Banco Central de Chile Otros instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile

Instrumentos de otras instituciones nacionales: Letras de Crédito Hipotecarias emitidos por bancos del país Depósitos a Plazo bancos del país Otros instrumentos emitidos en el país

Instrumentos de instituciones extranjeras: Instrumentos de gobiernos o bancos centrales extranjeros Otros instrumentos emitidos en el exterior

Inversiones en fondos mutuos: Fondos administrados por entidades relacionadas Fondos administrados por terceros

Totales

MM$

44.591-

22.615

919182.697

-

--

--

250.822

MM$

---

---

--

--

-

MM$

44.591-

22.615

919182.697

-

--

--

250.822

MM$

102-

116

11911.071

-

--

--

11.408

Mantenidos hasta el

vencimiento

Disponiblespara la venta




NOTA 14 - INVERSIONES EN SOCIEDADES

a) Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, las principales inversiones en sociedades, registradas a su valor de costo, se

detallan a continuación:

b) El movimiento de las inversiones en sociedades en los ejercicios 2013 y 2012 es el siguiente:

2013 2012 MM$ MM$Saldo al inicio del ejercicio 82 84

Adquisición de inversiones (*) 146 -

Venta de inversiones - (2)

-------------------- --------------------

Total 228 82 ============ ============

(*) Corresponde a la compra de acciones de Comder (Cámara de Compensación de Derivados)

c) Resultado por inversiones en sociedades en los ejercicios 2013 y 2012

2013 2012 MM$ MM$Dividendos percibidos 6 6

-------------------- --------------------

Total 6 6 ============ ============

Al 31 de diciembrede 2013

Al 31 de diciembrede 2012

Sociedad

Inversiones valorizadas a costo: Soc. Interbancaria de Depósito de Valores Transbank Combanc Comder

Totales

1,4388820,0000021,3100001,120000

329

41146

228

1,4388820,0000021,310000

-

329

41-

82

MM$ MM$%

Participación%

Participación

110

MEMORIA ANUAL 2013


NOTA 15 - INTANGIBLES

a) La composición del rubro al 31 de diciembre de 2013 y 2012, es la siguiente:

b) El movimiento del rubro activos intangibles durante los ejercicios 2013 y 2012, es el siguiente:

2013 2012Saldoneto

Saldoneto

Concepto

Intangibles adquiridos en forma independienteIntangibles adquiridos en combinación de negociosIntangibles generados internamente

Totales

MM$

25.417--

25.417

6--

MM$

(13.086)--

(13.086)

MM$

12.331--

12.331

MM$

11.094--

11.094

Saldobruto

Años devida útil

Amortizacióny deterioro acumulado

Total

MM$

14.2625.5781.339

--

21.179

MM$

-----

-

Intangibles adquiridos

en combinación de negocios

Intangiblesgenerados

internamente

MM$

-----

-

MM$

14.2625.5781.339

--

21.179

Intangibles adquiridosen forma

independiente

MEMORIA ANUAL 2013



Total

Saldo Bruto

Saldos al 1 de enero de 2013Adquisiciones por proyectos en cursoAdiciones proyectos en producciónRetiros

Saldos al 31 de diciembre 2013

MM$

21.1792.9705.882

(5.020)

25.011

MM$

----

-




internamente

MM$

----

-

MM$

21.1792.9705.882

(5.020)

25.011


independiente

Total

Amortización y deterioro acumulado

Saldos al 1 de enero de 2012Amortización del añoPérdida por deterioroDiferencias de cambioOtros cambios en el valor libro del período


MM$

7.9522.134

---

10.086

MM$

-----

-




internamente

MM$

-----

-

MM$

7.9522.134

---

10.086


independiente

Total

Amortización y deterioro acumulado

Saldos al 1 de enero de 2013Amortización del añoPérdida por deterioroDiferencias de cambio


MM$

10.0862.594

--

12.680

MM$

----

-




internamente

MM$

----

-

MM$

10.0862.594

--

12.680


independiente

MEMORIA ANUAL 2013

112

MEMORIA ANUAL 2013


NOTA 16- ACTIVO FIJO

a) La composición y el movimiento de los activos fijos al 31 de diciembre de 2013 y 2012 es la siguiente:

TotalOtros

2012

Costo

Saldo al 1 de enero de 2012AdicionesRetiros / BajasTraspasos

Total

Depreciación acumulada

Activo Fijo Neto Saldo al 31 de diciembre de 2012

MM$

12.0273.597

(5.649)-

9.975

(1.503)

8.472

MM$

5.3474.784(312)

-

9.819

(4.958)

4.861

MM$

5.643383

(3.408)-

2.618

(1.910)

708

MM$

23.0178.764

(9.369)-

22.412

(8.371)

14.041

Terrenos yconstrucciones

Equipos

TotalOtros

2013

Costo

Saldo al 1 de enero de 2013AdicionesRetiros / BajasTraspasos

Total

Depreciación acumulada

Activo Fijo Neto Saldo al 31 de diciembre de 2013

MM$

9.9753.842

(1.259)-

12.558

(2.642)

9.916

MM$

9.8191.544

--

11.363

(6.014)

5.349

MM$

2.618136

--

2.754

(2.440)

314

MM$

22.4125.522

(1.259)-

26.675

(11.096)

15.579

Terrenos yconstrucciones

Equipos




b) Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 el Banco no cuenta con contratos de arriendo operativos que no puedan ser

rescindidos de manera unilateral.

c) Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 el Banco no cuenta con contratos de arriendo financiero.

NOTA 17 - IMPUESTOS CORRIENTES E IMPUESTOS DIFERIDOS

a) Impuestos Corrientes

El Banco al cierre del ejercicio ha constituido la Provisión de Impuesto a la Renta de Primera Categoría, la cual se

determinó en base de las disposiciones legales tributarias vigentes y se ha reflejado el pasivo correspondiente por

MM$ 7.633 en el año 2013 (MM$ 5.327en el año 2012). Dicha provisión se presenta en el activo “Impuestos Corrientes”

netos de otros impuestos por recuperar y por pagar, según se detalla a continuación:

2013 2012 MM$ MM$

Impuesto a la renta , tasa de impuesto 20% Menos: (7.633) (5.327)

Pagos Provisionales Mensuales 4.926 3.582

Pérdidas acumuladas Artículo N°31 inciso 3 - -

Crédito por gastos por capacitación 191 193

Crédito por adquisición de activos fijos - -

Otros 2.805 2.733

-------------------- --------------------

Totales por recuperar (pagar) 289 1.181 ============ ============

114



b) Resultado por Impuestos

El efecto del gasto tributario durante el período comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2013 y 2012,

se compone de los siguientes conceptos:

2013 2012 MM$ MM$Gastos por impuesta a la renta:

Impuesto año corriente (7.633) (5.327)

-------------------- --------------------

Abono (cargo) por impuestos diferidos:

Originación y reverso de diferencias temporarias 1.630 3.226

Cambio en diferencias temporales no reconocidas - -

Beneficio fiscal ejercicios anteriores - -

Reconocimientos de pérdidas tributarias no reconocidas previamente - -

-------------------- --------------------

Subtotales (6.003) (2.101) -------------------- --------------------

Impuesto por gastos rechazados Artículo N°21 (5) (93)

Pérdidas Acumuladas Artículo N°31 inciso 3 - -

Otros (22) (96)

-------------------- --------------------

(Cargos) abonos neto a resultados por impuesto a la renta (6.030) (2.290) ============ ============

c) Reconciliación de la Tasa de Impuesto Efectiva

A continuación se indica la conciliación entre la tasa de impuesto a la renta y la tasa efectiva aplicada en la determinación

del gasto por impuesto al 31 de diciembre de 2013 y 2012.




De acuerdo a la Ley N° 20.630 del 27 de septiembre de 2012 y a las instrucciones de la Circular N° 48 del 19 de

octubre de 2012, emitida por el Servicio de Impuestos Internos, se fija la tasa del impuesto de primera categoría,

siendo de un 20% para 2012 en adelante.

d) Efecto de impuestos diferidos en Resultado

Durante el año 2013 y 2012, el Banco ha registrado en sus estados financieros los efectos de los impuestos diferidos

de acuerdo a la NIC 12.

A continuación se presentan los efectos por impuestos diferidos en el activo, pasivo y resultados asignados por

diferencias temporarias:

MontoTasa deimpuesto

Utilidad antes de impuestoDiferencias permanentesAgregados o deducciones temporalesEfecto cambio de tasaIngreso (gasto) por impuesto diferidoOtros

Tasa efectiva y gasto por impuesto a la renta

%

20,00-

4,99-

(4,99)(1,54)

18,46

MM$

(6.534)-

(1.630)-

1.630504

(6.030)

%

20,00(3,23)14,434,21

(21,44)1,26

15,23

MM$

(3.009)486

(2.171)(633)3.226(189)

(2.290)

Tasa deimpuesto

Monto

2013 2012

ResultadoPasivos

Conceptos:

Provisión sobre colocacionesProvisión por vacacionesCuentas por pagarIntereses y reajustes devengados cartera vencidaInversiones con pacto RedcompraDepreciación plantas y equiposActivos transitoriosOperaciones contratos futurosOtros

Total activo (pasivo) neto

MM$

9.601285

2.323 444

-----

12.653

MM$

-----

4.991--

1.044

6.035

MM$

2.35038

1.3204-

(1.850)--

(232)

1.630

MM$

7.251247

1.003440

-----

8.941

MM$

-----

3.141--

812

3.953

MM$

3.0279

(134)90

-618

(813)561

(132)

3.226

ActivosResultadoPasivosActivos

Al 31 de diciembre de 2013 Al 31 de diciembre de 2012

116

MEMORIA ANUAL 2013


e) Créditos provisionados o castigados para fines tributarios

Se presenta la información tributaria relacionada con provisiones, castigos, renegociaciones y remisión de créditos

otorgados por el Banco de acuerdo a lo dispuesto en Circular Conjuntas N° 69 de la SBIF y SII.

Castigos directos Art. 31 Nº4 inciso segundo

Condonaciones que originaron liberación deprovisiones

Recuperaciones o renegociaciones decréditos castigados

MM$

715-

11.181

C. Castigos directos y recuperaciones al 31/12/2013

Castigos conforme a inciso primero

Condonaciones según inciso tercero

MM$

47.186

-

C. Aplicación de Art. 31 Nº4 inciso primero y tercero

Colocaciones comercialesColocaciones de consumoColocaciones hipotecarias para la vivienda

Total

MM$

(715)(46.421)

(765)

(47.901)

MM$

2085.230

654

6.092

MM$

64344.506

810

45.959

Provisiones constituidas

Provisionesliberadas

Saldo al31/12/2013

Saldos al01/01/2013

MM$

---

-

MM$

1363.315

699

4.150

Castigos contraprovisiones

B. Provisiones sobre cartera vencida


Total

MM$

89.099747.518364.485

1.201.102

MM$

89.099734.905364.485

1.188.489

Total

Activos a valor tributarioCartera

vencida congarantía

Cartera vencida sin

garantía

MM$

---

-

MM$

136 3.315 699

4.150

A. Créditos y cuentas por cobrar a clientes al 31/12/2013

MEMORIA ANUAL 2013



Castigos directos Art. 31 Nº4 inciso segundo

Condonaciones que originaron liberación deprovisiones

Recuperaciones o renegociaciones decréditos castigados

MM$

503

-

8.313

C. Castigos directos y recuperaciones al 31/12/2012

Castigos conforme a inciso primero

Condonaciones según inciso tercero

MM$

48.445

-

C. Aplicación de Art. 31 Nº4 inciso primero y tercero


Total

MM$

(503)(48.092)

(353)

(48.948)

MM$

1.2997.039

436

8.774

MM$

-46.283

571

46.854

Provisiones constituidas

Provisionesliberadas

Saldo al31/12/2012

Saldos al01/01/2012

MM$

(588)

- -

(588)

MM$

208 5.230 654

6.092

Castigos contraprovisiones

B. Provisiones sobre cartera vencida


Total

MM$

83.160661.318334.042

1.078.520

MM$

83.160 649.776 334.042

1.066.978

Total

Activos a valor tributarioCartera

vencida congarantía

Cartera vencida sin

garantía

MM$

---

-

MM$

2085.230

654

6.092

A. Créditos y cuentas por cobrar a clientes al 31/12/2012

MEMORIA ANUAL 2013

118

MEMORIA ANUAL 2013


NOTA 18 - OTROS ACTIVOS

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la composición del rubro es la siguiente:

2013 2012 MM$ MM$

Cuentas por cobrar empresas de apoyo 7.138 6.753

Gastos pagados por anticipados 1.906 2.247

Depósitos de dinero en garantía 381 320

Impuesto al valor agregado 293 479

Bienes recibidos en pago o adjudicados 942 983

Otros 2.214 213

-------------------- --------------------

Totales 12.874 10.995 ============ ============

NOTA 19 - DEPOSITOS Y OTRAS OBLIGACIONES A LA VISTAY CAPTACIONES A PLAZO


2013 2012 MM$ MM$

a) DEPOSITOS Y OTRAS OBLIGACIONES A LA VISTA

Cuentas corrientes 98.381 71.706

Otros depósitos y cuentas a la vista 37.530 27.678

Otras obligaciones a la vista 24.517 24.009

-------------------- --------------------

Totales 160.428 123.393 ============ ============




b) DEPOSITOS Y OTRAS CAPTACIONES A PLAZO

Depósitos a plazo 1.003.140 791.687

Cuentas de ahorro a plazo 38.374 33.422

Otros saldos acreedores a plazo - -

-------------------- --------------------

Totales 1.041.514 825.109

============ ============

NOTA 20 - OBLIGACIONES CON BANCOS


2013 2012 MM$ MM$

a) Otras obligaciones con bancos del país

Otros 51 -

-------------------- --------------------

Totales 51 - ============ ============

NOTA 21 - INSTRUMENTOS DE DEUDA EMITIDOSY OTRAS OBLIGACIONES FINANCIERAS


2013 2012 MM$ MM$a) Instrumentos de deuda emitidos:

Letras de crédito 126.727 142.436

Bonos 127.542 124.833

Bonos subordinados 40.496 39.763

-------------------- --------------------

Totales 294.765 307.032 ============ ============

120



Al 31 de diciembre de 2013 el detalle de las colocaciones de bonos bancarios y subordinados es la siguiente:

Bonos Bancarios

Bonos Subordinados

Al 31 de diciembre de 2012 el detalle de las colocaciones de bonos bancarios y subordinados es la siguiente:

Bonos Bancarios

Bonos Subordinados

Saldoadeudado

MM$

Tasapromedio

BFAL-A0510BFAL-B0510BFAL-C0711BFAL-D0711

1.000.0002.000.0001.500.0001.000.000

5.500.000

1.000.0002.000.0001.500.0001.000.000

5.500.000

15-05-201015-05-201031-07-201131-07-2011

12-05-202015-05-203531-07-203231-07-2018

3,30%3,80%3,85%3,40%

22.90045.73335.30923.600

127.542

Fechavencimiento

Fechaemisión

UFcolocadas

UFemitidas

Series

Saldoadeudado

MM$

Tasapromedio

BFAL-A0510BFAL-B0510BFAL-C0711BFAL-D0711

1.000.0002.000.0001.500.0001.000.000

5.500.000

1.000.0002.000.0001.500.0001.000.000

5.500.000

15-05-201015-05-201031-07-201131-07-2011

12-05-202015-05-203531-07-203231-07-2018

3,30%3,80%3,85%3,40%

22.372 44.759 34.588 23.114124.833

Fechavencimiento

Fechaemisión

UFcolocadas

UFemitidas

Series




b) Otras obligaciones financieras:

2013 2012 MM$ MM$Obligaciones con el sector público 57.335 62.868

Otras obligaciones en el país 4.527 1.738

Obligaciones con el exterior - -

-------------------- --------------------

Totales 61.862 64.606 ============ ============

Corriente 8.269 8.279

No corrientes 53.593 56.327

-------------------- --------------------

Totales 61.862 64.606 ============ ============

NOTA 22- PROVISIONES

a) Al 31 de diciembre la composición del saldo de este rubro se indica a continuación:

2013 2012 MM$ MM$

Provisiones para beneficios y remuneración del personal 2.669 1.925

Provisiones para dividendos mínimos 7.972 3.811

Provisiones adicionales para colocaciones 3.500 2.916

Provisiones por riesgo de créditos contingentes 1.500 911

Provisiones por contingencias - -

Provisiones por riesgo país - -

-------------------- --------------------

Totales 15.641 9.563 ============ ============

122

MEMORIA ANUAL 2013


Las provisiones por riesgo de créditos contingentes por MM$ 1.500 contiene las Líneas de crédito con disponibilidad

inmediata, y líneas de créditos para estudios superiores Ley Nª 20.027 por el año 2013.

b) A continuación se muestra el movimiento que se ha producido en las provisiones durante los ejercicios 2013 y 2012:

En julio de 2013 la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras requirió al Banco mantener un stock de

MM$3.500 en provisiones adicionales.

Total

Saldos al 1 de enero de 2013

Aplicación de las provisionesProvisiones constituidasLiberación de provisionesOtros movimientos

Saldos al 31 de diciembre de 2013

MM$

1.925

(906)1.650

--

2.669

MM$

911

-589

--

1.500

MM$

-

----

-

MM$

3.811

(3.811)7.972

--

7.972

MM$

2.916

-584

--

3.500

MM$

9.563

(4.717)10.795

--

15.641

Dividendo mínimo

Riesgo decréditos

contingentes

Provisionespor

contingencias

Adicionalespara

colocaciones

Provisiones sobre

Total

Saldos al 1 de enero de 2012

Aplicación de las provisionesProvisiones constituidas (*)Liberación de provisionesOtros movimientos

Saldos al 31 de diciembre de 2012

MM$

2.125

(1.180)980

--

1.925

MM$

1.167

--

(256)-

911

MM$

-

----

-

MM$

6.386

(6.386)3.811

--

3.811

MM$

1.081

-4.912

(3.077)-

2.916

MM$

10.759

(7.566) 9.703 (3.333) -

9.563

Dividendo mínimo

Riesgo decréditos

contingentes

Provisionespor

contingencias

Adicionalespara

colocaciones

Provisiones sobre

MEMORIA ANUAL 2013



c) Provisiones para beneficios y remuneración del personal

2013 2012 MM$ MM$Provisión indemnización años de servicios - -

Provisión para beneficios por años de servicio - -

Provisión para beneficios al personal en acciones - -

Provisión por otros beneficios al personal 1.302 742

Provisión de vacaciones 1.367 1.183

Otros - -

-------------------- --------------------

Totales 2.669 1.925 ============ ============

NOTA 23 - OTROS PASIVOS


2013 2012 MM$ MM$Cuentas y documentos por pagar (*) 7.194 4.749

Facturas por pagar proveedores 2.145 1.998

Retenciones previsionales y otros del personal 715 685

Ingresos percibidos por adelantado 390 390

Otros 990 905

-------------------- --------------------

Totales 11.434 8.727 ============ ============

(*) Comprende obligaciones que no corresponden a operaciones del giro.

MEMORIA ANUAL 2013

124

MEMORIA ANUAL 2013


NOTA 24 - CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS

a) Compromisos y responsabilidades contabilizadas en cuentas de orden fuera de balance:

El Banco y su filial mantienen registrados en cuentas de orden fuera de balance, los siguientes saldos relacionados con

compromisos o con responsabilidades propias del giro:

2013 2012 MM$ MM$CREDITOS CONTINGENTES REGISTRADOS FUERA DEL BALANCE

Líneas de crédito con disponibilidad inmediata 120.462 125.230

Otros compromisos de crédito 8.878 16.588

Otros créditos contingentes - -

---------------- ----------------

Subtotal 129.340 141.818

CUSTODIA DE VALORES

Valores custodiados en poder del Banco 248.977 197.671

Valores custodiados depositados en otra entidad 337.738 282.594

Títulos emitidos por el propio Banco - -

Pagarés de depósitos a plazo 738.916 579.773

Letras de crédito por vender - 95

------------------- -------------------

Subtotal 1.325.631 1.060.133 ------------------- -------------------

Totales 1.454.971 1.201.951 ============ ============

b) Juicios y procedimientos legales:

A la fecha de emisión de estos estados financieros consolidados, existen acciones judiciales interpuestas en contra

del Banco en relación con operaciones propias del giro. En opinión de la Administración y sus asesores legales, no se

visualiza que de este conjunto de causas puedan resultar pérdidas significativas no contempladas por el Banco en los

presentes estados financieros.




Contingencias por demandas en Tribunales significativas:

El Banco mantiene los siguientes litigios pendientes que podrían significar una eventual pérdida:

Montos Demandados

Materia 2013 2012 MM$ MM$Juicios laborales 140 93

Juicios civiles 253 64

Otros 160 162

---------------- ----------------

Total 553 319 ============ ============

Los asesores legales del Banco han señalado a la Administración que es poco probable que las acciones interpuestas

por los demandantes se acepten dada la baja probabilidad de ocurrencia, no se han constituido provisiones por litigios

en los presentes estados financieros.

c) Garantías otorgadas por operaciones:

Con el objeto de cumplir con lo dispuesto en el Art. 58 letra (d) del DFL 251 de 1931, en el que señala que “los

Corredores de Seguros, para ejercer su actividad, deben cumplir el requisito de contratar pólizas de seguros según

determine la Superintendencia de Valores y Seguros, para responder al correcto y cabal cumplimiento de las

obligaciones emanadas de su actividad y especialmente de los perjuicios que puedan ocasionar a los asegurados que

contraten por su intermedio”, es que la Sociedad Bancofalabella Corredores de Seguros Ltda. filial del Banco tiene

contratadas con la Compañía de Seguros Generales Consorcio Nacional de Seguros S. A., las siguientes pólizas cuyo

inicio de vigencia cubre el período transcurrido entre el día 15 de abril de 2013 y el día 14 de abril de 2014.

Póliza

1002364210023648

Materia asegurada

Responsabilidad CivilGarantía

Monto asegurado en UF60.000

500

126



d) Boletas de garantía:

i) Boleta de garantía recibida

Banco Falabella mantiene vigente al 31.12.2013, boleta de garantía recibida de UF 1.000 por cumplimiento de

contrato de servicio.

ii) Boleta de garantía entregada

Banco Falabella mantiene vigente al 31.12.2013 las siguientes boletas de garantías entregadas:

a) Cumplimiento contrato comisión administradora del sistema de créditos para estudios superiores, ley N° 20.027

año 2008 por UF 8.609,68

b) Contrato de arriendo local para sucursal del Banco por $ 13.324.328

NOTA 25- PATRIMONIO

a) Capital social y acciones

Al 31 de diciembre de 2013, el Banco presenta 3.000.499 acciones (3.000.499 en 2012) emitidas y pagadas, sin

valor nominal y sin presencia bursátil. Las acciones del Banco no presentaron movimientos durante el año 2013. El

principal accionista de Banco es Falabella Inversiones Financieras con 99,99%.

b) Dividendos

i) Dividendos acordados y pagados:

En Junta General Ordinaria de Accionistas del Banco realizada el 18 de abril de 2013, se aprobó la distribución y pago

de un dividendo de $1.270,20 por acción común del Banco Falabella, con cargo a utilidades del año 2012. El monto

total de los dividendos pagados ascendió a MM$ 3.811

ii) Provisión para dividendos mínimos:

De conformidad a lo dispuesto en el artículo 56 de la Ley General de Bancos, con fecha 18 de abril de 2013, se acordó

por unanimidad de Junta de Accionistas, con el propósito de continuar asegurando el capital necesario para sustentar

el crecimiento de Banco Falabella y mantener un índice de Basilea -patrimonio efectivo- igual o mayor al 11,22%,




repartir dividendos con cargo a las utilidades del ejercicio del año 2012 por $ 3.811 millones, equivalentes al 30%

de la utilidad generada. Considerando que el capital individual del Banco está compuesto por 3.000.499 acciones, el

aludido dividendo representa una suma ascendente a $1.270,20 por cada acción. Por otra parte se acuerda imputar la

diferencia de utilidad del ejercicio 2012, las que ascienden a la suma de $ 8.893 millones, a la cuenta “Otras Reservas”

del patrimonio del Banco. Además, los Accionistas acuerdan que se provisione para su correspondiente pago el año

2014 y los años siguientes, el 30% de las utilidades obtenidas en el ejercicio del año 2013 y siguientes.

c) Utilidad por acción

La utilidad básica y utilidad diluida, respectivamente, por acción es de $ 8.856 y 9.067 por el año 2013 y $ 4.233 y $

4.233 por el año 2012.

d) Interés no controlador

La sociedad consolidada que representa el saldo del interés no controlador incluido en el cuadro del patrimonio

corresponde a la siguiente:

Sociedad 2013 2012 MM$ MM$Bancofalabella Corredores de Seguros Ltda. 16 8

NOTA 26 - INGRESOS Y GASTOS POR INTERESES Y REAJUSTES

a) Al cierre de los estados financieros, la composición de ingresos por intereses y reajustes, es la siguiente:

Total

Ingresos por intereses y reajustes

Contratos de retrocompraCréditos otorgados a bancosColocaciones comercialesColocaciones para viviendaColocaciones para consumoInstrumentos de inversiónOtros ingresos por intereses y reajustes

Totales

MM$

-434

4.89417.454

154.0675.4051.934

184.188

MM$

--

1.5407.1181.399

66049

10.766

MM$

-434

6.43424.572

155.4666.0651.983

194.954

MM$

-791

4.62015.458

134.5392.2951.610

159.313

MM$

--

1.7657.1752.075

922

11.046

MM$

-791

6.38522.633

136.6142.3041.632

170.359

InteresesReajustesT otal ReajustesIntereses

Al 31 diciembre de 2013 Al 31 diciembre de 2012

128

MEMORIA ANUAL 2013


b) Al cierre del ejercicio el detalle de los ingresos por intereses y reajustes suspendidos de la cartera deteriorada, es

el siguiente:

c) Al cierre del ejercicio el detalle de los gastos por intereses y reajustes, es el siguiente:

Total

Fuera de balance

Colocaciones comercialesColocaciones de viviendaColocaciones de consumosInstrumentos de inversión

Totales

MM$

261792682

-

1.735

MM$

78745

--

823

MM$

3391.537

682-

2.558

MM$

15700737

-

1.452

MM$

10736

--

746

MM$

251.436

737-

2.198



Total

MM$

--

(48.082)(47)

(12.319)(2.040)

-(23)

(62.511)

MM$

-(1)

(680)-

(6.044)(1.225)

-(200)

(8.150)

MM$

-(1)

(48.762)(47)

(18.363)(3.265)

-(223)

(70.661)

MM$

-(44)

(38.407)(13)

(12.748)(2.391)

-(23)

(53.626)

MM$

--

(682)-

(7.458)(1.571)

-(316)

(10.027)

MM$

-(44)

(39.089)(13)

(20.206)(3.962)

-(339)

(63.653)



MEMORIA ANUAL 2013



NOTA 27 - INGRESOS Y GASTOS POR COMISIONES

Durante los ejercicios 2013 y 2012, el Banco presenta los siguientes ingresos y gastos por comisiones:

2013 2012 MM$ MM$a) Ingresos por Comisiones

Comisiones por cobranzas, recaudaciones y pagos 13.024 10.657

Comisiones por administración de cuentas 3.747 3.133

Comisiones por servicios de tarjetas 2.822 2.152

Otras comisiones ganadas 4.505 2.593

------------------- -------------------

Totales de Ingresos por Comisiones 24.098 18.535 =========== ===========

b) Gastos por Comisiones

Remuneraciones por operación de tarjetas (5.178) (4.527)

Otras comisiones pagadas (4.082) (1.803)

Comisiones por operación de valores (180) (77)

------------------- -------------------

Totales de Gastos por Comisiones (9.440) (6.407) =========== ===========

MEMORIA ANUAL 2013

130

MEMORIA ANUAL 2013


NOTA 28 - RESULTADO DE OPERACIONES FINANCIERAS

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el detalle de los resultados por operaciones financieras es el siguiente:

2013 2012 MM$ MM$Cartera de negociación 9.861 9.180

Instrumentos disponibles para la venta 153 9

Compra LCHR de propia emisión 5 116

Venta de cartera 262 158

Contratos de instrumentos derivados (5.940) (1.797)

------------------- -------------------

Totales 4.341 7.666

=========== ===========

NOTA 29 - RESULTADO DE CAMBIO NETO

El detalle de los resultados de cambio al cierre de cada ejercicio es el siguiente:

2013 2012 MM$ MM$Diferencia de cambio

Utilidad por diferencia de cambio - Operaciones Spot (*) 9.364 6.056

Pérdida por diferencia de cambio - Operaciones Spot (*) (1.130) (4.851)

------------------- -------------------

Totales 8.234 1.205 =========== ===========

(*) Operaciones Spot corresponde a compra y venta de dólares en el mercado formal




NOTA 30 - PROVISIONES Y DETERIORO POR RIESGO DE CRÉDITO

El movimiento registrado durante los ejercicios 2013 y 2012 en los resultados por concepto de provisiones y deterioros

se resume como sigue:

2013

Constitución de provisiones Provisiones individuales Provisiones grupales

Resultado por constitución de provisiones

Cargos por deterioro Deterioros individuales Deterioros grupales

Resultado por deterioros

Liberación de provisiones Provisiones individuales Provisiones grupales

Resultado por liberación de provisiones

Subtotal

Recuperación de activos castigadosReverso de deterioro

Resultado neto provisión por riesgo de crédito

MM$

--

-

---

-

---

-

-

--

-

MM$

-(2.062)

(2.062)

---

-

--

15

15

(2.047)

123-

(1.924)

MM$

-(1.033)

(1.033)

---

-

--

172

172

(861)

632-

(229)

MM$

-(53.871)

(53.871)

---

-

---

-

(53.871)

10.426-

(43.445)

MM$

-(56.966)

(56.966)

---

-

--

187

187

(56.779)

11.181-

(45.598)

MM$

-(584)

(584)

---

-

---

-

(584)

--

(584)

Colocacionesde consumo

Colocacionescomerciales

Colocacionespara vivienda Subtotal Total

Adeudadopor bancos

Créditos y cuentas por cobrar a clientes

Créditoscontingentes

MM$

-(589)

(589)

---

-

---

-

(589)

--

(589)

Provisionesadicionales

MM$

- (58.139)

(58.139)

- - -

-

- -

187

187

(57.952)

11.181 -

(46.771)

2012

Constitución de provisiones Provisiones individuales Provisiones grupales

Resultado por constitución de provisiones

Cargos por deterioro Deterioros individuales Deterioros grupales

Resultado por deterioros

Liberación de provisiones Provisiones individuales Provisiones grupales

Resultado por liberación de provisiones

Subtotal

Recuperación de activos castigadosReverso de deterioro

Resultado neto provisión por riesgo de crédito

MM$

--

-

---

-

-6-

6

6

--

6

MM$

-(3.866)

(3.866)

---

-

---

-

(3.866)

148-

(3.718)

MM$

-(551)

(551)

---

-

---

-

(551)

314-

(237)

MM$

-(57.136)

(57.136)

---

-

--

3.003

3.003

(54.133)

7.850-

(46.283)

MM$

-(61.553)

(61.553)

---

-

--

3.003

3.003

(58.550)

8.312-

(50.238)

MM$

--

-

---

-

--

256

256

256

--

256

Colocacionesde consumo

Colocacionescomerciales

Colocacionespara vivienda Subtotal Total

Adeudadopor bancos

Créditos y cuentas por cobrar a clientes

Créditoscontingentes

MM$

-(4.912)

(4.912)

---

-

-74

3.003

3.077

(1.835)

--

(1.835)

Provisionesadicionales

MM$

-

(66.465)

(66.465)

- - -

-

- 80 6.262

6.342

(60.123) - 8.312 -

(51.811)

132



A juicio de la Administración, las provisiones constituidas por riesgo de crédito y por deterioro cubren todas las

eventuales pérdidas que pueden derivarse de la no recuperación de activos, según los antecedentes examinados por

el Banco.

NOTA 31- REMUNERACIONES Y GASTOS DE PERSONAL

a) La composición del gasto por remuneraciones y gastos del personal durante los ejercicios 2013 y 2012, es la

siguiente:

2013 2012 MM$ MM$

Remuneraciones del personal (16.708) (15.623)

Bonos o gratificaciones (8.500) (6.341)

Beneficios al personal (3.567) (2.421)

Indemnización por años de servicio (426) (490)

Aportes patronales a seguridad social (950) (864)

Gastos de capacitación (299) (376)

Otros gastos de personal (449) (791)

------------------- -------------------

Totales (30.899) (26.906) =========== ===========

b) Planes de Beneficios a los Empleados:

Durante los ejercicios 2013 y 2012, el Banco presenta los siguientes planes de beneficios a los empleados, que son

aplicables por igual a todos los empleados con contrato de trabajo:

Asignación en dinero:

Asignación de fallecimiento, matrimonio, fiestas patrias, navidad, escolaridad, vacaciones.

Asignación en especies:

Vestuario, regalo navidad hijos menores de 15 años, regalo por nacimiento de hijo, tarjeta snack.




Salud:

Aporte seguro de vida, salud y dental, pago de los primeros tres días de licencia.

Otros Beneficios:

Días de permiso por: matrimonio; nacimiento; fallecimiento de familiar directo; cambio de domicilio; día administrativo;

día de cumpleaños, hospitalización de hijo o cónyuge.

NOTA 32- GASTOS DE ADMINISTRACIÓN


2013 2012 MM$ MM$

Arriendos de oficina (8.550) (7.353)

Gastos de informática y comunicaciones (6.070) (4.718)

Publicidad y propaganda (2.716) (3.427)

Servicios y materiales (3.806) (3.758)

Otros gastos generales de administración (3.504) (2.864)

Asesorías (700) (411)

Mantenimiento y reparación de activo fijo (1.110) (932)

Gastos judiciales y notariales (50) (46)

Otros (806) (705)

------------------- -------------------

Totales (27.312) (24.214) =========== ===========

134

MEMORIA ANUAL 2013


NOTA 33 - ARRENDAMIENTO OPERATIVO

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los pagos futuros por arrendamientos operativos son los siguientes:

2013 2012 MM$ MM$Arrendamientos operativos

Pagos mínimos futuros de arrendamiento no cancelable, hasta un año 7.127 6.365

Pagos mínimos futuros de arrendamiento no cancelable, 22.018 15.945

a más de un año y menos de cinco años

Pagos mínimos futuros de arrendamiento no cancelable, a más de cinco años 8.230 6.789

------------------- -------------------

37.375 29.099

=========== ===========

NOTA 34- DEPRECIACIONES, AMORTIZACIONES Y DETERIORO

a) Los valores correspondientes a cargos a resultados por concepto de depreciaciones, amortizaciones y deterioro

durante los ejercicios 2013 y 2012, se detallan a continuación:

2013 2012 MM$ MM$Depreciaciones y amortizaciones

Depreciación del activo fijo (2.726) (2.564)

Deterioro del activo fijo - -

Amortizaciones de intangibles (2.594) (2.134)

Deterioro de intangibles - -

------------------- -------------------

Saldos al 31 de diciembre (5.320) (4.698) =========== ===========

MEMORIA ANUAL 2013



b) Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Banco y su filial no registra gastos por deterioro.

c) La conciliación entre los valores libros al 1 de enero de 2013 y 2012 y los saldos al 31 de diciembre de 2013 y 2012,

es la siguiente:

NOTA 35- OTROS INGRESOS Y GASTOS OPERACIONALES

a) Otros ingresos operacionales

Durante los ejercicios 2013 y 2012, el Banco presenta otros ingresos operacionales de acuerdo a lo siguiente:

Concepto 2013 2012 MM$ MM$

Ingresos por bienes recibidos en pago 15 -

------------------- -------------------

Liberación de provisiones por contingencias - -

------------------- -------------------

Otros Ingresos

Recuperación de gastos 123 344

Compensación uso de cajeros automáticos 72 13

Arriendos 142 203

Utilidad por venta de activo fijo - 82

Recuperación de gastos filial - -

Otros 417 382

TotalIntangibles

Saldos al 1 de enero:

Cargos por depreciación y amortización del ejercicioCompras y ventas netas del ejercicio

Saldos al 31 de diciembre

MM$

14.041

(2.726)4.264

15.579

MM$

11.094

(2.594)3.831

12.331

MM$

25.135

(5.320)8.095

27.910

MM$

17.210

(2.564)(605)

14.041

MM$

6.311

(2.134)6.917

11.094

MM$

23.521

(4.698)6.312

25.135

TotalIntangibles

Depreciación, amortizacióny deterioro 2013

Depreciación, amortizacióny deterioro 2012

MEMORIA ANUAL 2013

136

MEMORIA ANUAL 2013


------------------- -------------------

Subtotales 754 1.024 ------------------- -------------------

Totales 769 1.024 =========== ===========

b) Otros gastos operacionales

Durante los ejercicios 2013 y 2012, el Banco presenta otros gastos operacionales de acuerdo a lo siguiente:

2013 2012 MM$ MM$

Gastos por mantenimiento de bienes recibidos en pago (378) (34)

Provisiones por contingencias - -

------------------- -------------------

Subtotales (378) (34) ------------------- -------------------

Otros gastos

Gastos red de ATM (5.767) (2.709)

Castigo de activo fijo (2.851) (2.773)

Provisión por operaciones contingentes - -

Otros (233) (359)

------------------- -------------------

Subtotales (8.950) (6.025) ------------------- -------------------

Totales (9.328) (6.059) =========== ===========




NOTA 36- OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS

Para los efectos de esta nota, se entenderán como partes relacionadas las personas naturales o jurídicas vinculadas

con el banco, según lo instruido en el Capítulo 12-4 dela Recopilación Actualizada de Normas.

Definición de deudores relacionados.

La relación de una persona determinada con un banco se produce cuando:

a) Posee una participación directa, indirecta o a través de terceros, en la propiedad de la institución;

b) Participa en la gestión de la entidad; o,

c) Según normas generales, establecidas directamente en la Ley o dictadas por esta Superintendencia en uso de

las facultades que la misma ley le otorga, aparecen situaciones que hacen presumir esa relación mientras no

se presenten antecedentes suficientes que permitan eliminar esa presunción. Estas relaciones afectan tanto a las

personas naturales como a las personas jurídicas, sean éstas sociedades de cualquier clase, incluidas las cooperativas

y mutuales, como asimismo las corporaciones y fundaciones, sindicatos, asociaciones gremiales, etc.

Una persona se encuentra relacionada a un banco a través de la propiedad, cuando es accionista de ella o es socia o

accionista de sociedades que, a su vez, poseen acciones de la institución directamente o a través de otras sociedades.

Esta relación, de acuerdo con la Ley, puede ser directa o a través de terceros. Puede también producirse una relación

indirecta a través del cónyuge, separado o no de bienes, o de los hijos menores.

Sin embargo, la Ley establece que una persona natural no se considerará relacionada por el solo hecho de poseer

hasta un 1% de las acciones de un banco. Igualmente, no se considerará relacionada una persona jurídica por el solo

hecho de poseer directamente, a través de terceros o en conjunto con otras sociedades con las cuales conforma una

unidad de intereses económicos, hasta un 1% de las acciones del banco.

Los porcentajes anteriores se elevarán a un 5%, en el caso de accionistas, personas naturales o jurídicas, de un banco

cuyas acciones tengan presencia bursátil.

Una sociedad no se considerará relacionada por el solo hecho que personas naturales o jurídicas relacionadas por la

vía de la propiedad al banco tengan, por sí, a través de terceros, o en conjunto, una participación igual o inferior al 5%

en el capital o en las utilidades de la respectiva sociedad.

Los accionistas o socios de personas jurídicas relacionadas a un banco no se considerarán relacionados cuando su

participación sea irrelevante y resulte evidente que esos accionistas o socios y quienes controlan la sociedad no

138



conforman una unidad de intereses económicos.

Están relacionadas a través de la gestión de un banco aquellas personas que, sin tener necesariamente participación

en la propiedad, ejercen algún grado de control sobre las decisiones de la entidad o de cualquiera de sus sociedades

filiales, por el cargo que ocupan en ella o en alguna de sus filiales. Se considera que ejercen esta influencia los directores,

el gerente general, el subgerente general, los gerentes y subgerentes, los agentes y las personas que son apoderados

generales o se desempeñan como asesores del directorio, de un comité de directores o de la gerencia, como también

el fiscal, el abogado jefe y el contralor. Si en un banco prestan servicios personas que desempeñan funciones similares

a los cargos descritos, quedarán sujetas a la condición de relacionadas por gestión, aunque se les haya asignado otro

nombre.

Se considerarán también relacionadas al banco las sociedades en que cualquiera de los recién mencionados tenga,

directamente o a través de otras sociedades, su cónyuge, separado o no de bienes, o sus hijos menores, una

participación en la propiedad igual o superior a un 5%.

También se considerarán relacionadas las sociedades en las que alguna de las personas naturales relacionadas con el

banco a través de la gestión, ocupe el cargo de director, gerente general u otro equivalente.

De acuerdo con lo anterior, si un director de un banco o de una de sus filiales es a la vez director de otra sociedad,

esta última debe considerarse relacionada al banco. Sin embargo, en este caso y para el solo efecto de conformar los

grupos de entidades relacionadas al banco y vinculadas entre sí a que se refiere el N° 2 de este título, dicha sociedad

se considerará como un grupo aparte si ese director común no tiene otro tipo de relaciones a través de la gestión o de

la propiedad en los términos indicados en este Capítulo, con esa empresa, el banco o las empresas de sus respectivos

controladores.

Debe tenerse presente que las personas que se desempeñen como directores o apoderados generales, así como sus

cónyuges, hijos menores bajo patria potestad y las sociedades en que estas personas sean socios o accionistas, están

sujetas a la prohibición de otorgarles crédito según lo establecido en el artículo 84 Nº 4 de la Ley General de Bancos

y tratado en el Capítulo 12-12 de esta Recopilación Actualizada de Normas, precepto que prevalece respecto de los

que se señalan en el presente Capítulo.

Se entenderá que conforman un mismo grupo de personas relacionadas a un banco todas aquellas personas naturales

y jurídicas entre las cuales se dé una o más de las siguientes circunstancias de vinculación entre ellas:

a) vinculaciones de negocios, de capitales o de administración que permitan a una o más personas naturales o jurídicas

ejercer una influencia significativa y permanente en las decisiones de las demás;




b) presunciones fundadas de que los créditos otorgados a una persona serán usados en beneficio de otra;

c) presunciones fundadas de que diversas personas mantienen relaciones de tal naturaleza que conforman de hecho

una unidad de intereses económicos.

Adicionalmente, cuando en un banco participen como accionistas, con un porcentaje superior al uno por ciento,

corredores de bolsa u otros agentes institucionales, nacionales o extranjeros, que en el ejercicio de su giro mantengan

a nombre propio por cuenta de terceros títulos accionarios, se entenderá que ellos representan a los accionistas

mayoritarios del banco y serán considerados para todos los efectos como parte del grupo mayoritario de él, a menos

que demuestren que sus representados son personas independientes de los demás accionistas de la institución.

Con respecto a las personas para las cuales se presume relación, la Superintendencia establecerá a cuál o cuáles

de los grupos relacionados al banco deberá ser agregada cada una de ellas, lo que será informado a la institución

oportunamente.

Durante el año terminado al 31 de diciembre de 2013 y 2012 la mayoría de las acciones del Banco son de propiedad

de Falabella Inversiones Financieras S.A. correspondientes a 3.000.498 acciones, entidad que es auditada.

a) Créditos con partes relacionadas

A continuación se presentan los créditos y cuentas por cobrar, los créditos contingentes y los activos correspondientes

a instrumentos de negociación e inversión, correspondientes a entidades relacionadas:

Personasnaturales

Sociedadesde inversión

Créditos y cuentas por cobrar:

Colocaciones comercialesColocaciones para viviendaColocaciones de consumo

Colocaciones brutasProvisión sobre colocaciones

Colocaciones netas

MM$

---

--

-

MM$

---

--

-

MM$

-2.886

283

3.169(26)

3.143

MM$

1--

1-

1

MM$

---

--

-

MM$

-2.360

267

2.627-

2.627

EmpresasPersonasnaturales


Empresas

2013 2012

140

MEMORIA ANUAL 2013


Los créditos contingentes a empresas corresponden a líneas de crédito disponibles, no utilizadas, en cuentas corrientes.

b) Otros activos y pasivos con partes relacionadas

2013 2012 MM$ MM$

ACTIVOS

Contratos de derivados financieros - -

Otros activos (*) 2.037 2.045

PASIVOS

Contratos de derivados financieros 2.648 6

Depósitos a la vista 1.959 1.905

Depósitos y otras captaciones a plazo 5.415 2.769

Otros pasivos (*) 5.919 4.955

(*) Corresponde, principalmente, a convenios de recaudación y pagos.

Personasnaturales


Créditos contingentes:

Colocaciones comercialesColocaciones de consumo

Total créditos contingentes

Provisión sobre créditos contingentes

Colocaciones contingentes netas

MM$

1.700-

1.700

(3)

1.697

MM$

--

-

-

-

MM$

-391

391

(3)

388

MM$

1.199-

1.199

-

1.199

MM$

--

-

-

-

MM$

-375

375

-

375

EmpresasPersonasnaturales


Empresas

Diciembre2013

Diciembre2012

MEMORIA ANUAL 2013



c) Resultados de operaciones con partes relacionadas

d) Contratos de arriendos y subarriendos con partes relacionadas:

se describirán los contratos celebrados durante los ejercicios y hasta la fecha de los estados financieros.

Entidad Tipo de contrato Fecha inicio

Soc. de Rentas Falabella S.A. Arrendamiento local Rancagua 20-01-2013

Nuevos Desarrollos S.A. Arrendamiento local Copiapó 08-02-2013

Adm. de servicios Computacionales Arrendamiento local Ñuñoa 08-04-2013

Soc. de Rentas Falabella S.A. Arrendamiento local Ovalle 30-04-2013

Soc. de Cobranzas Legales Lexicom Ltda. Subarriendo Copiapó 24-05-2013

Nuevos Desarrollos S.A. Arrendamiento local Plaza Egaña 15-07-2013

Plaza del Trébol S.A. Arrendamiento local Talcahuano 03-09-2013

e) Pagos al Directorio

Durante el año 2013, el Banco ha pagado o provisionado honorarios, dietas u otros conceptos a miembros del

Directorio, por un monto ascendente a MM$ 158 (MM$ 100 en el año 2012).

2013 2012

GastosIngresos

Tipo de ingreso o gasto reconocido

Servicios computacionales y comunicaciónAdministración RedfArriendosGastos de cobranzasViajesPublicidadServicios variosOtros

Totales

MM$

-4.441

59---

2.389-

6.889

MM$

2.6203.0255.9281.390

6632.9431.001

866

18.436

MM$

-1.085

114---

1.17958

2.436

MM$

1.416-

5.2461.140

3183.110

995382

12.607

GastosIngresos

MEMORIA ANUAL 2013

142

MEMORIA ANUAL 2013


f) Personal clave de la Gerencia

Las remuneraciones recibidas por el personal clave de la dirección corresponden a las siguientes categorías:

2013 2012 MM$ MM$

Retribuciones a corto plazo 1.268 1.550

Indemnizaciones por cese de contrato - 85

Planes de compensación basados en acciones 261 170

------------------- -------------------

Totales 1.529 1.805

=========== ===========

g) Conformación del personal clave

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la conformación del personal clave del Banco es la siguiente:

NOTA 37 – PLANES DE COMPENSACION BASADOS EN ACCIONES

El Banco ha implementado ciertos planes de compensación para ejecutivos mediante el otorgamiento de opciones

de compra sobre acciones de la Sociedad Matriz. El costo de estas opciones es medido en referencia al valor justo a

la fecha en la cual fueron otorgadas. El valor justo es determinado usando un modelo apropiado de valorización de

opciones, de acuerdo a la NIIIF 2 Pagos Basados en Acciones.

Número de ejecutivosCargo

1Gerente General

7Gerentes

1Fiscal

1Gerente General Filial




El costo de los beneficios otorgados que se liquidan mediante la entrega de acciones es reconocido con abono a

patrimonio durante el período en el cual el desempeño y/o las condiciones de servicio son cumplidos, terminando en

la fecha en la cual los empleados pertinentes tienen pleno derecho al ejercicio de la opción. El cargo o abono a los

estados de resultado integrales es registrado en gastos de administración en la entidad donde el ejecutivo presta los

servicios relacionados.

Los principales supuestos utilizados para la determinación del valor justo de las opciones que es reconocido como

gasto de remuneraciones en el período de devengo de las mismas son los siguientes:

Plan 2009 Plan 2011 Plan 2013

Rendimiento de dividendo (%) 1,84% 1,15% 1,80%

Volatilidad esperada (%) 30,73% 31,14% 26,60%

Tasa de interés libre de riesgo (%) 4,64% 4,82% 5,05%

Vida esperada de la opción (años) 5 5 5

Precio de acción promedio ponderado ($) 2.117,78 4.464.80 4.692.20

Porcentaje estimado de cancelaciones 6% 6% 6%

Período cubierto 15-09-09 /28-04-14 31-10-11 /30-06-16 28-08-13 /09-05-17

Modelo usado Binomial Binomial Binomial

Nombre del modelo Hull-White Hull-White Hull-White

La vida esperada de las opciones está basada en datos históricos y no es necesariamente indicativa de patrones de

ejercicio que podrían ocurrir. La volatilidad esperada refleja la suposición que la volatilidad histórica es indicativa de

tendencias futuras, que también puede no necesariamente ser el resultado real.

NOTA 38 - ACTIVOS Y PASIVOS A VALOR RAZONABLE

El valor razonable corresponde al precio que a la respectiva fecha de análisis se habría obtenido en un intercambio

libre motivado por consideraciones normales de negocios. La valoración a través de modelos incorpora los factores

que los participantes del mercado normalmente habrían considerado para establecer el precio para un instrumento

de las mismas características en cuanto a estructura de los flujos, tasa de retorno, monedas, riesgo de crédito, riesgo

de prepago y liquidez de mercado. La medida más habitual corresponde al precio que sería pagado por él en un

mercado organizado, líquido y transparente.

144



Para aquellos instrumentos sin precios de mercado disponibles, se realiza la estimación de su valor razonable a través

de transacciones recientes de instrumentos análogos, y a falta de éstos, otras técnicas de valoración basadas en

modelos matemáticos consecuentes con la comunidad financiera.

A continuación se resumen los valores razonables de los principales activos y pasivos financieros, incluyendo aquellos

que en el Estado de Situación Financiera no se presentan a su valor razonable. Los valores que se muestran en esta

nota no pretenden estimar el valor de los activos generadores de ingresos del Banco ni anticipar sus actividades

futuras. El valor razonable estimado de los instrumentos financieros es el siguiente:

En general los activos y pasivos que se presentan a valor razonable, corresponden a flujos futuros segmentados por

bandas temporales, los cuales se esperan recibir o pagar, y que se descuentan a la tasa de mercado para cada tipo de

operación y plazo. El valor razonable de los pasivos, se fundamenta en el flujo de caja descontado, utilizando la tasa de

interés para plazos similares de vencimientos.

A continuación se menciona brevemente la metodología utilizada para la estimación del valor razonable de activos y

pasivos:

MM$

207.84246.65376.808

-6.608

-1.153.948

250.822-

160.42855.362

-1.041.514

4.48751

294.76561.862

MM$

207.84246.65376.808

-6.608

-1.365.384

250.822-

156.28955.362

-942.733

4.48751

358.78561.000

MM$

------

211.436--

4.139--

98.781--

(64.020)862

MM$

103.9098.059

264.032-

1.993-

1.040.20611.408

-

123.3935.203

-825.109

2.801-

307.03264.606

MM$

103.9098.059

264.032-

1.993-

1.206.81811.408

-

118.3445.203

-738.923

2.801-

372.65671.039

MM$

------

166.612--

5.049--

86.186--

(65.624)(6.433)

Valorlibro

Valorrazonableestimado

(Pérdida) /Ganancia noreconocida

(Pérdida) /Ganancia noreconocida

Valorrazonableestimado

Valorlibro

2013 2012




• Efectivo y Depósitos en Bancos Su valor registrado se aproxima a su valor razonable, dada su naturaleza de corto plazo y liquidez.

• Operaciones con liquidación en curso e Instrumentos para Negociación y Disponibles para la venta Son valorados diariamente a su valor de mercado a través de cotizaciones disponibles.

• Contratos de derivados financieros Su valor razonable se estima utilizando los precios relevantes de mercado a la fecha.

• Créditos y cuentas por cobrar a clientes Los flujos de efectivo de este tipo de activos son descontados a las tasas de interés de mercado correspondientes

a la moneda y plazo del flujo.

• Depósitos Estos son descontados haciendo uso de tasas relevantes de mercado según moneda y plazo del flujo.

• Instrumentos de deuda emitidos Se valora utiliza el flujo de caja descontado a la tasa de mercado según plazo correspondiente.

Jerarquía del Valor Razonable

Dependiendo de los insumos (inputs) utilizados en la valoración, los instrumentos valorados se dividen en tres niveles.

Estos niveles son descritos a continuación:

• Nivel 1: Los inputs son precios cotizados (no ajustados) en mercados activos para activos o pasivos idénticos a

los que el Banco tiene la capacidad de acceder a la fecha de medición.

• Nivel 2: Los inputs son distintos a los precios cotizados considerados en el Nivel 1 y que son observables para

el activo o pasivos, ya sea directa o indirectamente.

• Nivel 3: Los inputs para el activo o pasivo no son observables.

146

MEMORIA ANUAL 2013


Las siguientes tablas muestran la división dentro de los tres niveles, de los activos y pasivos del Banco medidos a su

valor razonable en una base recurrente, al 31 de diciembre de 2013 y 2012:

La valorización de los instrumentos financieros y derivados de Banco Falabella, se fundamenta en una política que

cumple con la normativa actual y las mejores prácticas de mercado. Se mantiene una cartera clasificada como de

Negociación, con el propósito de obtener ganancias de capital de los instrumentos en el corto plazo, ya sea a través

de arbitraje o especulación. Así mismo se mantiene una cartera de instrumentos Disponibles para la venta, con el

propósito de administrar la liquidez del Banco.

Medida de Valor Razonable al 31 de Diciembre de 2013, usando

MM$

76.808250.822

6.608

4.487

MM$

76.808250.822

-

-

MM$

--

6.608

4.487

MM$

- -

-

-

Precios cotizados en mercados

activos para activos idénticos

Monto a Valor razonable

Medida de Valor Razonable al 31 de Diciembre de 2012, usando

MM$

264.03211.4081.993

2.801

MM$

264.03211.408

-

-

MM$

--

1.993

2.801

MM$

- -

-

-

Precios cotizados en mercados

activos para activos idénticos

Monto a Valor razonable

MEMORIA ANUAL 2013



Los precios y tasas de interés que participan en el proceso de valoración son reflejo del mercado, buscando su posición

más liquida y representativa. Además se cuenta con una plataforma sistémica que nos permite tener una correcta

valorización diaria de los instrumentos mantenidos en cartera, con inputs de mercado obtenidos de proveedores de

información financiera conocidos y validados en el mercado.

NOTA 39 - VENCIMIENTOS DE ACTIVOS Y PASIVOS

A continuación se muestran los principales activos y pasivos financieros agrupados según sus plazos remanentes,

incluyendo los intereses devengados hasta el 31 de diciembre de 2013 y 2012. Al tratarse de instrumentos de

negociación o disponibles para la venta, estos se incluyen por su valor razonable.

Total

MM$

207.84246.65326.627

-3.877

- 65.42919.833

-

370.261

160.42855.362

- 312.400

2.27551

1.463-

531.979

MM$

- -

11.147-

1.317-

125.99863.111

-

201.573

---

301.786723

- - -

302.509

MM$

- -

33.726-

1.414-

192.13193.133

-

320.404

---

394.1961.489

-5.6414.033

405.359

MM$

- -

4.430- - -

213.12042.266

-

259.816

---

15.687 - -

8.5158.471

32.673

MM$

- -

347- - -

230.55124.558

-

255.456

---

17.445 - -

34.24917.106

68.800

MM$

- -

531- - -

326.7197.921

-

335.171

---- - -

244.89732.252

277.149

MM$

207.84246.65376.808

- 6.608

- 1.153.948

250.822 -

1.742.681

160.42855.362

- 1.041.514

4.487 51

294.76561.862

1.618.469

Más de 1 hasta 3 meses

Más de 1 hasta 2

años

Más de 2 hasta 4

años

Más de 3 hasta 12

meses

Hasta1 mes

Más de4 años2013

MEMORIA ANUAL 2013

148

MEMORIA ANUAL 2013


NOTA 40 - ADMINISTRACION DEL RIESGO

Introducción:

La gestión de riesgo permite a una organización determinar qué nivel de riesgo puede o quiere aceptar, procurando

aumentar el valor para los accionistas. Manejar los riesgos de manera exitosa, permite modificar y mejorar el logro de

los objetivos, como también prevenir la pérdida de recursos y asegurar efectivos reportes y cumplimiento.

La gestión de riesgo no está limitada a un acontecimiento o circunstancia, es un proceso dinámico que se despliega

con el tiempo e involucra cada aspecto de los recursos y operaciones de una organización. A través de la incorporación

de técnicas de gestión del riesgo, el Banco estará mejor preparado para identificar aquellos eventos que puedan

comprometer el cumplimiento de sus objetivos y metas, como también administrarlos en línea con su tolerancia a los

mismos.

La gestión de riesgo es parte fundamental de la estrategia y del proceso de toma de decisiones en el Banco y, por

tanto, ha de contribuir a la creación de valor en todos los niveles, especialmente para el accionista, pero también

para aquellos a los que se destinan los servicios (clientes), para otros tenedores de derechos sobre la compañía

Total

MM$

103.909 8.059

116.434 -

1.470 -

54.336 5.031

-

289.239

123.393 5.203

- 259.997

2.063 -

1.508 1.737

393.901

MM$

- -

75.467 -

470 -

47.024 3.261

-

126.222

---

248.632 662

- - -

249.294

MM$

- -

65.761 -

53 -

169.141 2.841

-

237.796

---

307.882 76

- 4.628 3.255

315.841

MM$

- -

2.820 - - -

184.218 122

-

187.160

---

7.360 - -

7.508 7.094

21.962

MM$

- -

2.484 - - -

198.274 107

-

200.865

---

693 - -

26.241 15.503

42.437

MM$

- -

1.066 - - -

387.213 46

-

388.325

---

545 - -

267.147 37.017

304.709

MM$

103.909 8.059 264.032 -

1.993 -

1.040.206 11.408

-

1.429.607

123.393

5.203 -

825.109 2.801

- 307.032 64.606

1.328.144

Más de 1 hasta 3 meses

Más de 1 hasta 2

años

Más de 2 hasta 4

años

Más de 3 hasta 12

meses

Hasta1 mes

Más de4 años2012




(acreedores, dirección y empleados en general, y el Estado) y para otras entidades que sirven a los grupos anteriores

o a la sociedad en general contribuyendo a la eficiencia del sistema económico (analistas financieros, inversores

potenciales, organismos reguladores y gubernamentales, entre otros)

Dentro de este marco, la gestión de riesgo consiste en:

a. Fijar criterios de tolerancia a los riesgos que se desean gestionar, de acuerdo con su ámbito de actividad y con

los objetivos de rentabilidad y solvencia perseguidos. El nivel de riesgo máximo aceptable debe relacionarse con el

capital que se desea arriesgar globalmente y en cada uno de los negocios. En este aspecto la administración ha fijado

límites de exposición a los riesgos de mercado, ha dado pleno cumplimiento a los límites normativos relacionados a

liquidez, gestiona los riesgos operacionales, y monitorea los riesgos de crédito, que se ubican en torno al promedio de

la industria.

b. Monitorear y analizar la evolución de los riesgos percibidos en cada instante, tanto a nivel global como desagregada

por unidades de negocio.

c. Evaluar los resultados obtenidos, explicando su origen y la conexión con los riesgos asumidos. En esta función,

tanto el Directorio del Banco, y los Comités de Riesgo Crédito y de Activos y Pasivos (CAPA) son quienes supervisan los

resultados en el tiempo.

d. Contar con una estrategia de Administración de Riesgos que permita gestionarlos a nivel de toda la organización.

Esta Estrategia cuenta con:

i. Un esquema organizativo.

ii. Políticas y procedimientos.

iii. Metodologías y criterios de medición de riesgos.

iv. Sistemas de información.

v. Controles.

vi. Comunicación de la información pertinente a agentes internos como externos a la entidad.

Estructura de la administración de riesgo:

Desde el punto de vista de la gestión de riesgo, el esquema organizacional del Banco es posible segmentarlo en dos

grandes estructuras de responsabilidad:

150



1.- Estructura Estratégica

Compuesta por el Directorio, Comité de Auditoría, Comité de Activos y Pasivos, Comité de Riesgo y el Comité de

Gerentes, que tienen como función genérica la definición y aprobación de las estrategias y las políticas de gestión de

riesgo de la entidad, así como asegurar la existencia de los recursos necesarios para la correcta implantación de las

mismas.

1.1.- Directorio

Por delegación de la Junta General de Accionistas, el Directorio es el máximo responsable de la creación de valor, así

como de aprobar la estrategia y las políticas de la entidad. En el ámbito de la gestión de riesgo sus funciones son:

a. Conocer y comprender los Riesgos Financieros que asume la entidad.

b. Garantizar la existencia del capital necesario para soportar el riesgo global de la entidad.

c. Salvaguardar el valor de la entidad de pérdidas potenciales.

d. Definir la estrategia de gestión de riesgo.

e. Informarse periódicamente del nivel de riesgo asumido y los resultados obtenidos analizando los niveles de

provisiones de colocaciones y riesgo de crédito.

f. Garantizar la existencia de recursos suficientes para la adecuada y eficiente Gestión y Control del Riesgo Financiero.

g. Potenciar y fomentar una cultura organizacional de gestión del riesgo dentro de la entidad.

1.2.- Comité de Activos y Pasivos

Este comité es la instancia de discusión para la toma de decisiones financieras de la institución. Tiene la responsabilidad

de generar tanto las políticas que gobiernan la gestión de los riesgos financieros, de acuerdo a los lineamientos

definidos por el Directorio y las normas vigentes, así como revisar el entorno financiero, los riesgos asumidos y

los resultados obtenidos. El CAPA vela por la adecuada administración del Riesgo de Liquidez y de Mercado. Sus

responsabilidades son:

a Garantizar el cumplimiento de la estrategia de gestión del Riesgo Financiero en relación al Riesgo Estructural de

Balance y al Riesgo de Mercado.

b. Fijar la posición de referencia para la gestión del Riesgo de Liquidez y de Mercado.

c. Analizar y tomar decisiones en relación a las propuestas de gestión del Riesgo Estructural de Balance.

d. Definir las tácticas y objetivos de gestión del Riesgo de Liquidez y de Mercado, los cuales son comunicados al Comité

de Gerentes para su aprobación.

e. Analizar la sensibilidad del valor económico de la entidad y de los resultados a las variaciones de los diferentes




factores de riesgo.

f. Revisar los informes de gestión del área de Tesorería, con el fin de analizar los resultados obtenidos en función de

los objetivos y los riesgos asumidos.

g. Garantizar la Gestión del Capital, tanto en situaciones de normalidad y en escenarios de estrés.

h. Revisar los cambios en la normativa de los reguladores (SBIF, BCCH, ABIF) relativas a las normas financieras y de

cambios internacionales.

i. Analizar las propuestas e impactos de nuevos productos en relación a la estrategia y objetivos de gestión de Riesgo

de Liquidez y de Mercado que se han definido.

j. Garantizar el cumplimiento de las políticas, metodologías y procedimientos definidos por el Comité de Riesgo,

aplicadas al Riesgo de Liquidez y Riesgo de Mercado.

El CAPA está constituido por tres Directores como miembros permanentes y, además, asisten regularmente Gerentes

de todas aquellas unidades de negocio relacionadas al Riesgo de Liquidez y Riesgo de Mercado.

Las decisiones adoptadas por el CAPA son transmitidas al resto de la entidad a través de los responsables funcionales

de las diferentes áreas que participan en dicho Comité. Este Comité sesiona con periodicidad mensual.

1.3.- Comité de Riesgo

El Comité de Riesgo es responsable de definir las políticas y procedimientos y de controlar que las distintas áreas de

negocio estén ejecutando correctamente la estrategia de gestión del Riesgo Financiero aprobada por el Directorio, en

lo que compete al Riesgo de Crédito y Riesgo Operacional. Sus responsabilidades son:

a. Administrar la gestión del Riesgo de Crédito y Riesgo Operacional del Banco, en función a la estrategia definida por

el Directorio.

b. Fijar criterios de tolerancia a los riesgos que se desean gestionar, de acuerdo con su ámbito de actividad y objetivos

de rentabilidad y solvencia de la organización.

c. Monitorear y analizar la evolución de los riesgos percibidos, tanto a nivel global como desagregado por unidades de

negocios.

d. Asegurar la correcta ejecución de la estrategia de gestión de riesgos.

e. Designar las atribuciones de crédito dentro del rango definido por el Directorio.

f. Tomar decisiones de política de créditos en relación a nuevas operaciones y cambios en el perfil riesgo/rentabilidad,

de acuerdo al dinamismo y expectativas referentes al negocio y los mercados.

g. Desarrollar, analizar, implementar y controlar las políticas, metodologías, procedimientos, límites, sistemas de

información y criterios de medición y control relacionados a los riesgos de crédito y operacional.

152

MEMORIA ANUAL 2013


El Comité de Riesgo está constituido por tres Directores como miembros permanentes y, además, asisten regularmente

Gerentes de todas aquellas unidades de negocio relacionadas al Riesgo de Crédito y Riesgo Operacional.

Las decisiones adoptadas por el Comité de Riesgo son transmitidas al resto de la entidad a través de los responsables

funcionales de las diferentes áreas que participan en dicho Comité. Este Comité sesiona con periodicidad mensual.

1.4.- Comité de Auditoria

El Comité de Auditoría tiene como objetivo, velar por la eficiencia de los sistemas de control interno del Banco y

filiales, como también del cumplimiento de las regulaciones. Reporta directamente al Directorio y está compuesto por

tres directores uno de los cuales es el Presidente. Sesiona mensualmente y en esta sesiones se tratan los resultados

de las evaluaciones realizadas por la auditoría interna, auditores externos y de la Superintendencia de Bancos.

Adicionalmente se revisa el seguimiento de los planes de acción comprometidos por la Administración.

Con el fin de mantener la adecuada independencia de la función de auditoría interna el Gerente Contralor reporta

directamente a este comité.

2.- Estructura Operativa

Unidades que se encargan de ejecutar la estrategia de gestión de riesgo definida, y además deben implementar las

políticas de gestión de riesgo en el desarrollo de las funciones que cada uno tenga asignadas dentro de la organización.

En la estructura operativa existen cuatro tipos de áreas:

a. Control de Riesgos. Este rol lo realiza la Gerencia de Riesgo, cuya estructura cuenta con unidades relacionadas a

la gestión del Riesgo de Crédito, Riesgo Operacional, Seguridad de la Información, Continuidad de Negocios y Riesgo

Financiero.

b Gestión de Negocios. Áreas que desempeñan roles comerciales tales como la red de sucursales y la Mesa de Dinero.

c. Soporte. Áreas que desempeñan funciones tales como:

c.1 Back Office (Operaciones) c.2 Tecnología y Sistemas c.3 Asesoramiento Legal-Tributario c.4 Recursos Humanos c.5 Auditoría interna

MEMORIA ANUAL 2013



Sistemas y reportes utilizados para monitoreo de la administración del riesgo:

Los Sistemas de Información permiten integrar, generar y entregar información útil para la toma de decisiones a nivel

de Directorio, Comités y Estructuras Operativas (unidades de Riesgo, Comerciales y áreas de Apoyo). Debido a que la

Gestión del Riesgo Financiero agrupa todos los riesgos gestionables, los sistemas de información son diseñados en

función al tipo de riesgo: Crédito y Cobranza, Liquidez, Mercado y Operacional (esta última con la gestión del riesgo en

Continuidad de Negocios y Seguridad de la Información).

Las características con que cuentan los sistemas de información son:

• Eficacia:Defineelniveldecumplimientodelosobjetivosdeldiseñodelmodeloenrelaciónaloesperadoporel

usuario final.

• Eficiencia:Definelaformaenquesedebenadministrarlosrecursosdisponibles,demodoquelaoptimizaciónde

los procesos involucrados permita una administración de largo plazo del sistema, y el grado de desarrollo del

negocio. Es relevante un buen diseño físico del sistema.

• Oportunidad:Laoportunidadenlageneracióndelainformaciónesrelevanteparaunacorrectatomade

decisiones, a la hora de definir las estrategias de desarrollo del negocio, y en un mercado muy dinámico y

cambiante.

Estos sistemas de información por tipología de riesgo son los siguientes:

2.1.- Gestión del Riesgo de Crédito

Está compuesto por aplicativos que permiten generar indicadores de riesgo por segmentos de clientes en función a

sus características socios demográficos y de comportamiento de pago. La importancia del monitoreo en cada una de

las etapas del proceso de crédito: Iniciación, Mantención, Cobranza y Recuperación de Carteras Castigadas.

2.2.- Gestión del Riesgo de Liquidez

La gestión del riesgo de liquidez, permite medir la brecha temporal existente entre los flujos de efectivo por pagar y

de efectivos por recibir, tanto en moneda nacional como en moneda extranjera, los que genera requerimientos netos

de liquidez que son adecuadamente medidos y controlados por el Banco.

El Banco mantiene en todo momento una posición de liquidez de corto y largo plazo, tanto en moneda nacional como

en moneda extranjera, permitiendo cumplir oportunamente sus obligaciones de pago, tanto en condiciones normales

como en situaciones excepcionales. Se entiende por situaciones excepcionales aquellas en las que los flujos de caja

MEMORIA ANUAL 2013

154

MEMORIA ANUAL 2013


o efectivo pueden alejarse sustancialmente de lo esperado, por efecto de cambios no previstos en las condiciones

generales del mercado o en la situación particular de la institución.

Para una posición adecuada de liquidez a corto y largo plazo, el Banco posee una cartera de instrumentos de alta

liquidez, mantenida en activos de inversión, los cuales están disponibles frente a situaciones excepcionales pero

plausibles.

La gestión y el control del riesgo de liquidez, se encuentra bajo la responsabilidad del área de Tesorería y Riesgos,

quienes mediante las mediciones normativas e internas, administran la liquidez del Banco. Lo anterior, es posibles

mediante el análisis de informes periódicos, las pruebas de tensión de riesgo de liquidez, las alertas tempranas y los

planes de contingencia de liquidez.

2.3.- Gestión del Riesgo de Mercado

Está compuesto por aplicativos que permiten visualizar las exposiciones por riesgos de mercado en función al plazo,

tasa y tipo de moneda. Se cuenta con modelos VaR (Valor en Riesgo) que permiten valorizar las exposiciones. Junto a

lo anterior, además se realizan ejercicios de sensibilidad tanto para el libro banca como de negociación

2.4.- Gestión del Riesgo Operacional

Está compuesto por aplicativos que permiten gestionar desde el punto de vista cualitativo y cuantitativo la gestión

de los riesgos operacionales. La gestión cuantitativa se basa en capturar los eventos de pérdida. Los sistemas de

gestión cualitativa tienen como objetivo proporcionar controles en los procesos críticos de negocios a fin de reducir

las pérdidas.

2.5.- Gestión de la Seguridad de la Información

Está compuesto por hardware y software que permiten, según sea el caso, filtrar, bloquear, encriptar, registrar,

monitorear y alertar sobre las principales actividades sensibles en materia de seguridad de la información,

permitiendo resguardar los activos de la información críticos, gestionar un proceso de mejora continua y reaccionar

tempranamente ante incidentes, permitiendo reducir las pérdidas potenciales.

2.6.- Gestión de Continuidad del Negocio

Está compuesto por hardware y software orientado a monitorear la disponibilidad de las plataformas, prevenir

fallas, disponibilizar servicios en sitios alternativos y respaldar información, de manera de disminuir el riesgo de




interrupciones al negocio, minimizar el impacto en caso de que estas se materialicen y retornar al servicio original en

los tiempos requerido por el negocio.

Principales riesgos que afectan al Banco:

a) Riesgo de Crédito: Riesgo de pérdida que se origina en el incumplimiento de pago de un deudor de sus obligaciones

en las condiciones pactadas.

La gestión del riesgo de crédito se concentra en dos áreas de negocios: Banca de Personas y Negocios de Tesorería.

Banca de Personas

El Banco cuenta con una cartera de clientes personas naturales, que por su segmento y perfil de riesgo se evalúan

grupalmente para efectos de constituir provisiones por riesgo de crédito.

Se cuenta con límites de concentración por producto y canal, los que son monitoreados mensualmente a nivel de la

Administración y Comité de Riesgo.

La exposición al riesgo de crédito es mitigada a través de hipotecas, prendas y aval del Estado para operaciones de

crédito para estudios superiores, pero una proporción significativa de esos créditos corresponden a préstamos de bajo

monto otorgados a personas naturales sin garantías.

i) Naturaleza e importe en libros de los activos obtenidos: Garantías Hipotecarias: MM$ 555.308

Prenda Automotriz: MM$ 103.668

Aval del Estado: MM$ 6.746

ii) Activos no convertibles fácilmente en efectivo: No se registran garantías de esta naturaleza

Negocios de Tesorería

La cartera de clientes se concentra en empresas del sector real, con una alta calidad crediticia y que cotizan en bolsa

con clasificación investment grade, principalmente AAA. Así también, una alta concentración de clientes provenientes

de instituciones financieras, tales como: Bancos, AFP, Fondos Mutuos, Corredores de Bolsa y Compañías de Seguros

de Vida.

156



Para mantener acotado la exposición al riesgo de crédito, se determinan las líneas de crédito a través de un modelo

interno, el cual se encuentra definido y aprobado por el Directorio y Comité de Riesgos del Banco.

Contratos de derivados financieros

El Banco mantiene estrictos controles de las posiciones abiertas en contratos de derivados negociados directamente

con sus contrapartes, esta exposición al riesgo de crédito, se administra por medio de los límites por institución

(clientes), márgenes de depósito de las contrapartes, el monitoreo a los límites normativos y el valor razonable de las

posiciones en derivados.

Compromisos contingentes

El Banco opera con un acotado número de productos que presentan exposición por créditos contingentes: Líneas

de Crédito de Sobregiro de Cuentas Corrientes, Tarjetas de Crédito y Créditos Universitarios con Garantía del Estado

(Ley Nª 20.027). En todos estos productos existe una exposición potencial equivalente a un porcentaje de la línea no

utilizada o compromiso de financiamiento futuro.

Instrumentos financieros

El Banco cuenta con un proceso de clasificación que se nutre de información proveniente de un proceso interno de

evaluación y antecedentes obtenidos de entidades externas de clasificación de riesgo que emiten rating. Con estos

antecedentes el Comité de Riesgo genera una propuesta que es aprobada por el Directorio. Esta propuesta se basa en

otorgar una máxima exposición de riesgo de crédito a los clientes con que opera el negocio de Tesorería.

A continuación se presenta la máxima exposición al riesgo de crédito para los distintos componentes del balance,

incluidos derivados, éstos no consideran las garantías ni otras mejoras crediticias.




Máxima Máxima exposición exposición 2013 2012 MM$ MM$

Adeudado por bancos 409.949 290.339

Adeudado por empresas 117.853 106.806

Adeudado por personas 1.153.948 1.040.206

Contratos de derivados financieros 340.246 252.143

------------------- -------------------

Totales 2.021.996 1.689.494 =========== ===========

Garantías

Para efectos de mitigar el riesgo de crédito se mantienen garantías a favor del Banco. Los principales tipos de garantías

con que cuenta el Banco son:

a) Personas naturales

a. Hipotecarias

b. CORFO para créditos universitarios

c. Créditos Universitarios con Garantía del Estado (CRUGE)

d. FOGAPE para créditos comerciales (microempresarios)

b) Operaciones financieras

e. Instrumentos de oferta pública

Calidad de los créditos por clase de activo financiero

En cuanto a la calidad de los créditos, éstos se describen en conformidad al compendio de normas de la Superintendencia

de Bancos e Instituciones Financieras, el detalle por calidad de créditos se resumen a continuación:

158

MEMORIA ANUAL 2013


El análisis de antigüedad de la deuda morosa pero no deteriorada por clase de activo financiero, es el siguiente:

Carteradeteriorada

Total

2013

Adeudado por bancosCréditos y cuentas por cobrar a clientesInstrumentos de inversión

Totales

2012

Adeudado por bancosCréditos y cuentas por cobrar a clientesInstrumentos de inversión

Totales

MM$

---

-

---

-

MM$

---

-

-1-

1

MM$

---

-

---

-

MM$

---

-

---

-

MM$

---

-

-1-

1

MM$

---

-

---

-

MM$

---

-

---

-

BA3A2A1 C1

2013 2012

I. RiesgoSaldo

Cartera Grupal

Créditos Consumo Créditos Comerciales Créditos Hipotecarios

Totales

MM$

747.29389.143

364.484

1.200.920

%

5,97%1,25%0,40%

3,93%

MM$

649.765 83.161 334.039

1.066.965

%

5,41%0,33%0,47%

3,53%

I. RiesgoSaldo

2012

Adeudado por bancosCréditos y cuentas por cobrar a ClientesInstrumentos de inversión

Totales

MM$

-3.189

-

3.189

MM$

-2.441

-

2.441

MM$

-2.999

-

2.999

MM$

-3.649

-

3.649

MM$

-6.188

-

6.188

MM$

-6.090

-

6.090

20122012 2013 20132013

Menos de 30 días Entre 30 y 89 días Total

MEMORIA ANUAL 2013



2013 2012

I. RiesgoSaldo

Cartera Individual

Créditos Comerciales

Totales

MM$

-

-

0,00%

0,00%

MM$

1

1

0,00%

0,00%

I. RiesgoSaldo

2013 2012

%Riesgo

Provisión

Cartera Evaluada 2012

Créditos y cuentas por cobrar a clientesAdeudado por bancos

Totales

MM$

1.201.102-

1.201.102

100,00%-

100,00%

MM$

47.154-

47.154

3,93%-

3,93%

%Monto

2013 2012

%Riesgo

Provisión

Cartera Evaluada 2011

Créditos y cuentas por cobrar a clientesAdeudado por bancos

Totales

MM$

1.078.520-

1.078.520

100,00%-

100,00%

MM$

38.314-

38.314

3,55%-

3,55%

%Monto

MEMORIA ANUAL 2013

160

MEMORIA ANUAL 2013


b) Riesgo de liquidez: Riesgo de pérdida por cumplir obligaciones de pago teniendo que liquidar activos en el corto

plazo a precios razonables.

El Banco está expuesto diariamente a requerimientos de fondos en efectivo provenientes de giros de cuentas

corrientes, pagos de depósitos a plazo, entre otros compromisos.

El Directorio fija límites en una porción mínima de fondos por vencer disponibles para cumplir dichos pagos y sobre

un nivel mínimo de operaciones interbancarias y otras facilidades de préstamos que deberían estar disponibles para

cubrir giros a niveles inesperados de demanda, lo cual es revisado periódicamente. Por otra parte, el Banco cumple

con límites normativos para los descalces de plazos, y cuenta con modelos de flujos ajustados en base contractual.

Esos límites afectan a los descalces entre flujos futuros de ingresos y de egresos del Banco considerado individualmente

y son los siguientes:

(i) descalces de hasta 30 días para todas las monedas, hasta una vez el capital básico;

(ii) descalces de hasta 30 días para las monedas extranjeras, hasta una vez el capital básico;

(iii) descalces de hasta 90 días para todas las monedas, dos veces el capital básico.

Considerando la naturaleza de sus operaciones, el Banco adopta la metodología contractual ajustada para efectos de

medir sus descalces y el cumplimiento de los límites normativos. Esa metodología permite considerar en la medición

de los descalces el hecho de que una parte de los depósitos a la vista, a plazo y en cuentas de ahorro de clientes

minoristas, aunque contractualmente pueden ser retirados en cualquier momento, tienden a permanecer en el Banco

por períodos relativamente largos, comportamiento que el Banco puede estimar con suficiente confiabilidad.

A nivel agregado, la holgura normativa de liquidez a corto plazo de 0 a 30 días alcanzó un valor de MM$202.215,

siendo las partidas de depósitos a plazo, fondos disponibles e inversiones financieras, las que a la fecha de análisis

tuvieron los principales movimientos. Respecto del límite de liquidez de 0 a 90 días, la holgura alcanzó a monto de

MM$110.497, lo que se explica principalmente por variaciones en el producto depósitos a plazo.

Las fluctuaciones de precios y tasas de interés, pueden afectar el riesgo de liquidez del Banco, para lo cual el Directorio

establece límites para los niveles de exposición neta por monedas y las posiciones totales durante el día y al cierre.

Las exposiciones son monitoreadas diariamente por el área de Tesorería y Riesgo Financiero, quienes analizan con

mayor detalle estas fluctuaciones.

Para mantener una posición adecuada de liquidez a corto y largo plazo, se posee una cartera de instrumentos

financieros de alta liquidez y con alta profundidad en el mercado financiero, la cual se encuentra caracterizada en la




cartera de instrumentos disponibles para la venta.

Las posiciones en monedas de activos, pasivos y saldos fuera de balance al cierre de cada ejercicio son las siguientes:

TotalPesos

MM$

2.58922.851

--

259-

31

25.730

4920.612

-60.566

---

261

81.254

(55.524)

MM$

--

52.856-

519.58564.938

-

637.379

10.474--

40.937--

293.96357.335

-

402.709

234.670

MM$

205.25323.80223.9526.608

634.104185.88453.923

1.133.526

149.90534.750

-940.011

4.48751

8024.501

33.109

1.167.616

(34.090)

MM$

207.84246.65376.8086.608

1.153.948250.82253.954

1.796.635

160.42855.362

-1.041.514

4.48751

294.76561.86233.110

1.651.579

145.056

UFUS$

162



Gestión del riesgo estructural de liquidez: La estrategia que el Banco ha optado para una adecuada gestión del

Riesgo Estructural de Liquidez, se fundamenta en garantizar la no existencia de desequilibrios críticos para hacer

frente a los compromisos adquiridos.

Adicionalmente la estrategia se basa en minimizar el costo de financiación de mediano y largo plazo, a través del

mantenimiento de un nivel óptimo de activos líquidos.

Las directrices para la gestión del Riesgo Estructural de Liquidez son:

a. En todo momento se deberá contar con fuentes de financiación lo suficientemente diversificados por mercados,

plazos, productos y monedas, con el objetivo de minimizar los costos de financiación en situaciones de contingencia,

ya sea particulares del Banco o de naturaleza sistémica.

b. La gestión del Riesgo Estructural de Liquidez contemplará la diferenciación entre estrategias de corto, mediano y

TotalPesos

MM$

1.7162.262

--

168-

34

4.180

322.949

-53.283

---

10-

56.274

(52.094)

MM$

--

33.198213

496.082235

-

529.728

14.632--

35.890213

-306.16562.868

-

419.768

109.960

MM$

102.1935.797

230.8341.780

543.95611.17346.300

942.033

108.7292.254

-735.936

2.588-

8671.728

22.243

874.345

67.688

MM$

103.9098.059

264.0321.993

1.040.20611.40846.334

1.475.941

123.3935.203

-825.109

2.801-

307.03264.60622.243

1.350.387

125.554

UFUS$




largo plazo, llevada a cabo por el área de Tesorería:

•Acortoplazo:elobjetivoeslacolocaciónocaptacióndelosdescalcesentreposicionesactivasypasivasdecorto

plazo en el mercado interbancario.

•Alargoplazo:elobjetivoesplanificarnecesidadesdeliquidezestructuralesdelBanco,evitandotensionesenlos

descalces de corto plazo y previendo situaciones de contingencia.

c. Los mecanismos disponibles para la gestión del Riesgo Estructural de Liquidez del Banco incluyen el mantenimiento

de una cartera de inversión de activos suficientemente líquidos y ampliaciones de capital.

El área de Tesorería cuenta con ciertos indicadores cuantitativos y cualitativos de liquidez que le permiten, dentro de

su gestión, administrar diariamente la situación de liquidez del banco, a través de las siguientes herramientas:

a. Las inversiones financieras para administración de liquidez

Los cambios relativos en la liquidez son administrados a través de un conjunto de inversiones financieras que poseen

ciertas características de liquidez que les permiten transformar dichos activos en disponible o caja. Los instrumentos

que forman parte de este grupo, son los siguientes:

•ColocacionesInterbancarias

•FacilidadPermanentedeDepósitoenelBCCH

•InversiónenFondosMutuosMoneyMarket

•InstrumentosdelBCCHconvencimientohastaunañoplazo

Para el caso de aquellos que correspondan a instrumentos financieros de oferta pública, estos deben ser clasificados

en cartera tipo “Disponibles para la venta”. Del mismo modo, se realizan revisiones anuales de toda la cartera de

inversiones financieras vigentes a dicha fecha, con la finalidad de reclasificar al grupo disponibles para la venta todos

aquellos instrumentos financieros de oferta pública que hayan permanecido en cartera por más de 1 año.

b. Flujo de Caja

Es una herramienta que considera los vencimientos contractuales tanto de ingresos como de egresos de los siguientes

seis meses, más todas aquellas proyecciones relacionadas con el negocio del Banco.

164

MEMORIA ANUAL 2013


c. Calce

Se establecen ciertos requerimientos de calce de flujos para distintas bandas temporales como función de las

colocaciones. Este informe de calce posee niveles de exigencia diferentes en función de las expectativas que existan

respecto al mercado financiero.

c) Riesgo de mercado: Riesgo de pérdida que proviene de movimientos adversos en los precios de mercado de bonos,

títulos y bienes-mercancía en el libro de negociación. El riesgo de mercado comprende tres tipos de riesgo:

- Riesgo de tasa de interés.

- Riesgo de reajustabilidad.

- Riesgo de moneda.

El Banco aplica metodologías de “Valor en Riesgo” con el objetivo de medir descalce entre activos y pasivos por

monedas y por plazos, para el libro banca y libro negociación.

El cálculo del “valor en riesgo” permite determinar el máximo de pérdidas que podría ocurrir basado en supuestos o

hipótesis acerca de la evolución de las condiciones de mercado. El Directorio define límites sobre el valor en riesgo

que puede mantenerse, el cual es monitoreado en forma diaria por la unidad de Gestión de Riesgos, y mensualmente

en el Comité de Activos y Pasivos.

El VaR es estimado con un nivel de confianza de 99% y arroja la pérdida potencial que resultaría si las posiciones

actuales permanecieran sin alteraciones durante un día hábil. La medición es sometida a pruebas retrospectivas

que permiten verificar que las pérdidas diarias efectivamente ocurridas no excedan el VaR, en promedio, más de una

vez cada 60 días. El resultado es monitoreado regularmente para probar la validez de los supuestos, hipótesis y la

adecuación de los parámetros y factores de riesgo que se emplean en el cálculo del VaR.

Dado que el VaR constituye una parte integral en el control de riesgo de mercado del Banco, los límites VaR son

establecidos por el Directorio para todas las operaciones de negociación y de inversión, junto con un grupo VaR

consolidado. El Directorio fija también límites al número de excesos de pérdidas efectivas en relación a pérdidas

medidas por el VaR que pueden ocurrir durante un período de sesenta días. Esos límites son monitoreados diariamente

por la unidad de Gestión de Riesgo.

Para robustecer las mediciones, el Banco aplica también stress testing, con el objetivo de estimar las pérdidas ante

cambios extremos pero plausibles en la estructura del balance, los cuales son:

MEMORIA ANUAL 2013



i. Strees testing para riesgo de mercado

ii. Strees testing para riesgo de liquidez

iii. Strees testing para Índice Basilea

El Banco Central de Chile establece límites normativos para la suma de los riesgos de tasas de interés en las posiciones

para negociación (inclusive en derivados) y el riesgo de moneda. El Banco observa permanentemente estos límites e

informa semanalmente a la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras sobre sus posiciones en riesgo y

del cumplimiento de estos límites. El límite normativo establece que el patrimonio efectivo debe ser suficiente para

cubrir la suma de 8% de los activos ponderados por riesgo de crédito y el riesgo de mercado.

d) Riesgo de tipo de cambio: Exposición asociada a pérdidas ocasionadas por cambios adversos en el valor en moneda

nacional de las monedas extranjeras en que están expresados los instrumentos, contratos y demás operaciones

registradas en el balance.

e) Riesgo de tipo de interés: Exposición asociada a pérdidas ocasionadas por cambios adversos en las tasas de interés

de mercado y que afectan el valor de los instrumentos, contratos y demás operaciones registradas en el balance.

f) Riesgo de reajustabilidad: Exposición asociada a pérdidas ocasionadas por cambios adversos en las unidades o

índices de reajustabilidad definidos en moneda nacional en que están expresados los instrumentos, contratos y demás

operaciones registradas en el balance.

Según los análisis internos establecidos para sensibilizar el balance, la mayor concentración del descalce se encuentra

en el Libro Banca para las bandas de largo plazo en moneda peso (sobre 1 año), seguido por la moneda reajustable

(UF) y por último la moneda dólar. Asimismo, para el Libro de Negociación la tensión se concentra en bandas a corto

plazo, manteniendo un mayor descalce en la moneda peso, seguido por descalce en moneda reajustable (UF) y por

último, la moneda dólar.

Los mayores niveles de tensión se encuentran en el Libro Banca, en el escenario extremo y a largo plazo con

MM$114.748, y sobre el Libro Negociación, en el escenario de extremo pero a corto plazo, con un valor de MM$877.

El monto de estrés encontrado para ambos libros, se aprecia con una trayectoria razonable, según los impactos en la

tasa de interés para los flujos por moneda y plazo.

g) Riesgo operacional: Riesgo de pérdida que proviene de una falta de adecuación o de una falla en los procesos, el

personal y los sistemas internos o bien de acontecimientos externos, incluyendo ámbitos relacionados a la seguridad

de la información y continuidad del negocio. El Banco se ve imposibilitado de eliminar todos los riesgos operacionales,

MEMORIA ANUAL 2013

166

MEMORIA ANUAL 2013


pero si se reacciona mediante un marco de control y de supervisión para mitigar los riesgos aludidos. Para esto, el

Banco ha desarrollado una Metodología de Gestión Integral de Riesgos, que se basa en estándares internacionales, e

incluye los riesgos tecnológicos, de manera de tener una visión integral de los riesgos de cada proceso y priorizar las

mitigaciones con todas las variables asociadas.

Requerimiento de capital

a) De acuerdo con la Ley General de Bancos, el Banco debe mantener una razón mínima de Patrimonio Efectivo a

Activos Consolidados Ponderados por Riesgo de 8%, neto de provisiones exigidas, y una razón mínima de Capital

Básico a Total de Activos Consolidados de 3%, neto de provisiones exigidas. Para estos efectos, el Patrimonio

efectivo se determina a partir del Capital y Reservas o Capital Básico con los siguientes ajustes:

a. Se suman los bonos subordinados con tope del 50% del Capital Básico y,

b. Se deducen, el saldo de los activos correspondientes a goodwill o sobreprecios pagados y a inversiones en

sociedades que no participen en la consolidación.

Los activos son ponderados de acuerdo a las categorías de riesgo, a las cuales se les asigna un porcentaje de riesgo

de acuerdo al monto del capital necesario para respaldar cada uno de esos activos. Se aplican 5 categorías de riesgo

(0%, 10%, 20%, 60% y 100%). Por ejemplo, el efectivo, los depósitos en otros bancos y los instrumentos financieros

emitidos por el Banco Central de Chile, tienen 0% de riesgo, lo que significa que, conforme a la normativa vigente, no

se requiere capital para respaldar estos activos. Los activos fijos tienen un 100% de riesgo, lo que significa que se debe

tener un capital mínimo equivalente al 8% del monto de estos activos.

Todos los instrumentos derivados negociados fuera de bolsa son considerados en la determinación de los activos de

riesgo con un factor de conversión sobre los valores nocionales, obteniéndose de esa forma el monto de la exposición

al riesgo de crédito (o “equivalente de crédito”). También se consideran por un “equivalente de crédito”, para su

ponderación, los créditos contingentes fuera de balance.

Al cierre del ejercicio la relación de activos y activos ponderados por riesgo, calculada bajo las normas vigentes al 31

de diciembre de 2013 y 2012 es la siguiente:




NOTA 41 - HECHOS POSTERIORES

A juicio de la Administración, no existen hechos posteriores significativos que afecten o puedan afectar los estados

financieros consolidados del Banco y su filial entre el 31 de diciembre de 2013 y la fecha de emisión de estos estados

financieros consolidados.

Andres Solari L. Luis Alberto Huidobro V.

Gerente Planificación y Control de Gestión Subgerente Contabilidad

Juan Manuel Matheu L.

Gerente General

MM$

207.84246.65376.808

-6.608

-1.153.948

250.822-

22812.33115.579

28912.65312.874

1.796.635

77.386

1.874.021

Monto2013MM$

145.040179.699

MM$

-46.6537.681

-5.617

-980.85750.164

--

12.29115.579

632.540

10.790

1.132.235

54.334

1.186.569

Razón2013

%

7,75%15,14%

MM$

103.9098.059

264.032-

1.993-

1.040.20611.408

-82

10.93214.2031.1818.941

10.995

1.475.941

65.971

1.541.912

Monto2012MM$

125.546161.661

MM$

-8.059

76.855-

1.694-

885.8932.250

--

10.93214.203

2368.941

10.995

1.020.058

55.416

1.075.474

Razón2012

%

8,14%15,03%

Activos ponderados por

riesgo 2013

Activos consolidados

2013

Activos ponderados por

riesgo 2012

Activos consolidados

2012

MEMORIA ANUAL - bancofalabella.cl · GOBIERNO CORPORATIVO DIRECTORIO (Ley General de Bancos)...

Documents

Transcript of MEMORIA ANUAL - bancofalabella.cl · GOBIERNO CORPORATIVO DIRECTORIO (Ley General de Bancos)...