Metodo de Participacion CAP 2

Captulo II MTODO DE PARTICIPACINPATRIMONIAL

1. DEFINICIN"...es el procedimiento contable por el cual una persona jurdica o sucursal de sociedad extranjera registra su inversin ordinaria en otra, constituida en su subordinada o controlada, inicialmente al costo ajustado por inflacin, para posteriormente aumentar o disminuir su valor de acuerdo con los cambios en el patrimonio de la subordinada subsecuentes a su adquisicin, en lo que le corresponda segn su porcentaje de participacin. Las contrapartidas de este ajuste en los estados financieros de la matriz o controlante deben registrarse en el estado de resultados y/o en la Cuenta 3225 Supervit Mtodo de Participacin. El mtodo de participacin patrimonial deber utilizarse para la contabilizacin de cada una de las inversiones en forma individual."1 Comentario: en la circular conjunta anterior (Superintendencia de Sociedades 09/96 y Superintendencia de Valores 13/96) se permita utilizar como contrapartida una cuenta en el supervit de capital, en esta nueva circular conjunta (Superintendencia de Sociedades y Superintendencia de Valores No. 011 del 18 de agosto de 2005) queda claro que se utiliza la cuenta de supervit mtodo de participacin.

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circular conjunta Superintendencia de Sociedades y Superintendencia de Valores No. 011 del 18 de agosto de 2005.

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Registro mtodo de participacin De acuerdo con la definicin anterior el registro del mtodo de participacin se hace de la siguiente manera: Se debita el valor de la inversin (costo histrico). Se ajusta por inflacin en caso que sea procedente. Los incrementos en el patrimonio de la subordinada se reconocen como mayor valor de la inversin contra el Estado de Resultados si la diferencia proviene de resultados, en los dems casos la contrapartida es el supervit. Las disminuciones en el patrimonio de la subordinada que afecten el costo ajustado de la inversin deben reconocerse a travs de una provisin. 2. OBLIGACIN DE APLICAR EL MTODO De acuerdo a la vigencia del decreto 2649/93, el mtodo de participacin debe aplicarse a partir de 1994, a todas "las inversiones en subordinadas, respecto de las cuales el ente econmico tenga el poder de disponer que en el perodo siguiente le transfieran sus utilidades o excedentes". (Art. 61, decreto 2649/93). Segn la circular conjunta Superintendencia de Sociedades y Superintendencia de Valores No. 011 "Debern contabilizar sus inversiones en subordinadas o controladas, por el Mtodo de Participacin Patrimonial, todos aquellos entes matrices o controlantes y cada una de las subordinadas que posean inversiones en aquellas sociedades que son subordinadas o estn controladas por su matriz, incluso aquellas sociedades matrices que ejercen control conjunto o compartido con otras matrices conforme al prrafo 1 del artculo 27 de la Ley 222 de 1995... ... Las sucursales o establecimientos de comercio constituidas en el exterior por sociedades colombianas, por ser una extensin de estas, no son filiales o subordinadas, por lo cual, no deben aplicar el mtodo de participacin patrimonial". 2.1 Presupuestos bsicos de subordinacin Poder de disponer de las utilidades de la subordinada en el periodo siguiente.

ESTADOS FINANCIEROS. CONSOLIDACIN Y MTODOS DE PARTICIPACIN

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La no intencin de enajenar la inversin dentro los doce (12) meses siguientes al corte del ejercicio. En la circular conjunta Superintendencia de Sociedades y Superintendencia de Valores No. 09 y 13 de 1996 respectivamente, se estableca la no intencin de enajenar la inversin en el futuro inmediato, en este momento queda mas abierto el presupuesto bsico en cuanto a la enajenacin de la inversin. Ninguna restriccin para distribuir utilidades en la subordinada (un ejemplo de esta restriccin es que la subordinada se encuentre en liquidacin o en acuerdo de reestructuracin) Prdidas recurrentes o disminuciones patrimoniales que hagan la inversin cero. Norma Internacional Segn la NIC 28: Contabilizacin de las Inversiones en Empresas Asociadas: "La inversin en una empresa asociada debe contabilizarse en los estados financieros consolidados, siguiendo el mtodo de la participacin, excepto cuando: a) la inversin haya sido adquirida, y se mantenga, exclusivamente con vistas a su posterior desapropiacin en un futuro prximo; o bien b) opera bajo restricciones severas a largo plazo, que deterioran significativamente sus posibilidades de transferir fondos a la inversora. Tales inversiones deben contabilizarse de acuerdo con la NIC 39, Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin." 2.2 Periodicidad para la aplicacin del mtodo de participacin Existen tres momentos especiales para la aplicacin del mtodo: Al cierre del ejercicio de la matriz o controlante. Al corte del mes que sirve de base para la preparacin de estados financieros extraordinarios de la matriz o controlante. Ha de entenderse como estados financieros extraordinarios los que se preparan con ocasin de la decisin de

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transformacin, fusin o escisin, solicitud de concordato con acreedores y venta de un establecimiento de comercio, liquidacin voluntaria, entre otros casos. Al corte del mes que sirve de base para preparacin de estados financieros intermedios.

3. INVERSIONES EN ESCALA Las inversiones en escala pueden apreciarse en la siguiente ilustracin:MATRIZ 80% 80%

S1 70% 65% 80%

S2 75%

S3

S4

S5

S6

56%

52%

64%

60%

La sociedad matriz A tiene dos subordinadas (S1 y S2), a su vez S1 tambin es matriz de dos subordinadas (S3 y S4), de la misma manera S2 tiene tambin dos subordinadas (S5 y S6). S3, S4, S5 y S6 son subsidiarias de la matriz a travs de S1 y S2. Para determinar la participacin de la matriz en S3 se toma el porcentaje de participacin que tiene S1 en S3 y se multiplica por la participacin que tiene la matriz en S1 (70 x 80% = 56%), de igual modo se encuentra la participacin de la matriz en las dems subsidiarias. Cuando la matriz A va a aplicar el mtodo de participacin las subordinadas debern comportarse de igual manera y aplicar el mtodo de participacin con sus subordinadas a fin de que la informacin que obtenga finalmente la matriz A sea concordante con sus pretensiones.


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Cuando la matriz A deba preparar estados financieros extraordinarios, las subordinadas deben preparar estados financieros intermedios, por lo tanto, han de aplicar el mtodo de participacin para tal propsito; esto muestra la necesidad de aplicar el mtodo en estados financieros intermedios. 4. EVENTOS PREPARATORIOS A LA APLICACIN DEL MTODO DEPARTICIPACIN

La circular conjunta No. 011 Superintendencia de Sociedades y Superintendencia de Valores del 18 de agosto de 2005 precisa que la aplicacin del mtodo de participacin no elimina la obligacin de consolidar. En tal sentido es necesario homogenizar polticas de registros contables entre la matriz y sus subordinadas de conformidad con lo expresado en la mencionada circular: "Si la matriz o controlante y la subordinada utilizan polticas o mtodos de contabilidad diferentes para transacciones y eventos semejantes en circunstancias similares, deben ajustarse los estados financieros de la subordinada en los papeles de trabajo elaborados para el efecto. Si los ajustes carecieren de importancia relativa podrn omitirse, siempre que as lo revelen.". 4.1 Determinacin del porcentaje de participacin En el mtodo de participacin es importante depurar el porcentaje de participacin en relacin con el capital suscrito y pagado y las acciones con dividendo preferencial y sin derecho a voto (A.D.P.S.D.V.). C1: Capital suscrito y pagado Matriz C2: Capital suscrito y pagado Subordinada A1: Total de A.D.P.S.D.V. que tiene la matriz en la subordinada A2: Total A.D.P.S.D.V. de la subordinada % participacin = C1 A1 C2 A2

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Esto indica que el porcentaje de participacin para efectos de la aplicacin del mtodo, vara con relacin al porcentaje de participacin normal, en la medida en que los aportes con dividendo preferencial no guarden la misma relacin porcentual sobre el capital de la subordinada. Norma Internacional La NIC 28: Contabilizacin de Inversiones en Empresas Asociadas, hace alusin a este tema: "Si una empresa asociada tiene en circulacin acciones preferidas acumulativas, suscritas por terceros ajenos al inversionista, ste calcular su parte de los resultados tras haber deducido el importe de los dividendos preferidos, hyanse o no declarado estos dividendos." Ilustracin 1. En esta ilustracin se plantean la circunstancia segn la cual, la subordinada tiene claramente distinguido el capital ordinario del preferente y como se observar a continuacin, lo nico que interesa a la matriz es mantener el capital ordinario pues es con el cual controla, independiente del total del capital preferente.Sociedad Subordinada 1 Capital ordinario Capital preferente Total 200.000 100.000 300.000 80.000 40.000 120.000 Matriz 2 80.000 10.000 90.000 3 80.000 0 80.000

% participacin 1 =

120.000 40.000 80.000 300.000 100.000 = 200.000 = 40%

90.000 100.000 80.000 % participacin 2 = 300.000 100.000 = 200.000 = 40% % participacin 3 = 80.000 0 80.000 = 200.000 = 40% 300.000 100.000


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Conclusin Lo que se busca con separar el capital ordinario del preferente es hallar el porcentaje de participacin del capital ordinario que es sobre el cual se aplica el mtodo de participacin, que para esta primera ilustracin, no vara por la influencia de los A.D.P.S.D.V. Ilustracin 2. En esta nueva ilustracin, se va a mostrar cuando una sociedad tiene un capital ordinario y va a convertir parte de l en preferente, si la matriz quiere mantener el control accionario debe hacer la conversin en la misma proporcin en que la subordinada lo hizo con su capital. Ahora si quiere aumentar su control, no debe convertir su capital en preferente. El ejemplo es: Una sociedad matriz tiene una inversin del 70% en una subordinada cuyo capital suscrito y pagado es de $1.000 y que adems el 10% pertenece a aportes con dividendos preferenciales. Es necesario hacer tres precisiones: a) Si no hubiese aportes con dividendo preferencial sin derecho a voto, el porcentaje de participacin sera del 70%, o sea: % participacin = 700 - 0 1.000 - 0 = 70%

Es decir, cuando no existe dividendo preferencial no hay diferencia entre el porcentaje de participacin calculado con base en aporte y el porcentaje de participacin para efectos de la aplicacin del mtodo. b) Cuando el aporte de capital preferencial guarda la misma proporcionalidad que el aporte de capital normal no se afecta la relacin: % participacin = 700 - 70 = 1.000 - 100 630 = 900 70%

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c) Cuando la proporcionalidad entre el aporte con dividendo preferencial es diferente a la del aporte de capital normal aparece una diferencia entre el porcentaje de participacin por aporte y el porcentaje de participacin para efecto de aplicar el mtodo de participacin. % participacin = 700 - 100 = 1.000 - 100 600 = 900 66.7%

Lo que indica esta diferencia en el porcentaje de participacin es que si hay aportes con dividendos preferenciales y sin derecho a voto que no guardan la proporcionalidad con el aporte ordinario, la sociedad matriz no puede decidir sobre esos dividendos y por lo tanto, no podr registrarlos como ingreso por mtodo de participacin, sino que los reconocer como un incremento patrimonial en el supervit valorizacin. Ejemplo Si la sociedad matriz del caso c) en la ilustracin anterior debe registrar un incremento patrimonial, que proviene de una utilidad total en la subordinada de $2.000, debe proceder as: Clculo Utilidad neta que corresponde a la matriz: 2.000 x 70% Utilidad mtodo de participacin: 2.000 x 66.7% Utilidad (dividendo preferencial) Registro: 1205xx 4218xx 1905xx 3805xx

1.400 1.334 66

Inversin en acciones 1.334 Ingresos Mtodo de Participacin Valorizacin 66 Supervit Valorizacin

1.334 66

Suponiendo que el ao siguiente se pagan en diferente fecha, primero el dividendo preferente y luego el resto, se procede de la siguiente manera: Pago del dividendo preferente: Inicialmente se devuelve el registro del supervit valorizacin contra la cuenta de valorizaciones, para entrar luego a reconocer el ingreso, tal y conforme se


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hace con la causacin de un ingreso cualquiera. Lo que se est haciendo realmente, es concluir un registro estimado (supervit valorizacin) por un registro de un hecho real (ingreso). Registro 1. Contrasiento del registro estimado 3805xx 1905xx Supervit Mtodo de Participacin Inversin 66 66

Registro 2. Pago del dividendo 1110xx 4215xx Bancos Ingreso dividendos 66 66

Pago del dividendo reconocido en el mtodo de participacin: En este caso no es necesario hacer ningn registro adicional porque ya el ingreso estaba reconocido. 1110xx 1205xx Bancos Inversin 1.334 1.334

A nivel de conclusin, el manejo de las inversiones a travs del mtodo de participacin, exige siempre que el comportamiento est vinculado bsicamente al poder de decisin de la matriz sobre la subordinada; en la medida que tal poder desaparezca, desaparece la razn del mtodo. Norma Internacional El poder de decisin de la matriz sobre la subordinada es definido en la NIC 28: Contabilizacin de Inversiones en Empresas Asociadas, como Influencia Significativa as: "Se presume que el inversionista ejerce influencia significativa si posee directa o indirectamente a travs de sus subsidiarias, el 20% o ms de los derechos de voto de la empresa participada, salvo que dicho inversionista pueda demostrar claramente la inexistencia de tal influencia."...

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"...La coexistencia de otro inversionista, que posea una parte mayoritaria o substancial de la propiedad de la participada, no impide que un determinado inversionista pueda ejercer influencia significativa. Usualmente, el ejercicio de influencia significativa, por parte de un inversionista, se pone en evidencia por una o varias de las siguientes vas: a) representacin en el rgano de administracin u rgano equivalente de direccin de la empresa participada; b) participacin en el proceso de fijacin de polticas; c) transacciones de importancia entre el inversionista y la empresa participada; d) intercambio de personal directivo; o e) suministro de informacin tcnica esencial." 4.2 Clculo del ajuste de la inversin La base es el patrimonio de la subordinada en el perodo actual menos el patrimonio del perodo anterior o las variaciones que aparecen en el estado de cambios en el patrimonio de la subordinada. Patrimonio de la subordinada periodo actual Patrimonio de la subordinada periodo anterior Diferencia patrimonial xx (xx) xx

Esta base se clasifica en resultados del ejercicio y en otras partidas patrimoniales. Los resultados del ejercicio deben dividirse as: Resultado del ejercicio en la subordinada Menos U.N.R. Menos U.C.P. Base para aplicar % participacin xx (xx) (xx) xx

U.M.P.: Utilidad mtodo de participacin. U.N.R.: Utilidades no realizadas, corresponden a ventas de la subordinada a la matriz, que sta no ha realizado a travs de terceros; o viceversa.


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U.C.P.: Utilidades de capital preferente, son las utilidades que provienen de acciones con dividendo preferencial sin derecho a voto. Para efectuar la depuracin de los resultados es necesario tener claridad en las negociaciones entre el grupo. Las utilidades no realizadas que resulten de la depuracin deben conciliarse ao por ao. Registro contable del ajuste de la inversin:Concepto Dbito a. Util. mt. Part. (U.M.P) b. Util. no realiz. (U.N.R) c. Util. capital pref.*(U.C.P) 1205xx Inversiones 819505 C. Orden 1905xx Inversiones 4218xx 849505 3805xx Registro Crdito Mtodo part. C. orden contra Supervit valor.

* De acuerdo al numeral 7, determinacin de la participacin, de la circular 011: "Lo que corresponda a aportes preferenciales sin derecho a voto, recibirn el tratamiento de las dems inversiones permanentes, de acuerdo con las normas contables sobre la materia.". En este sentido las utilidades de capital preferente se deben manejar en valorizaciones y no en supervit mtodo de participacin porque all se registran otros incrementos patrimoniales diferentes a la utilidad que corresponden a las acciones ordinarias con las cuales se controla la subordinada. Ilustracin. Una sociedad matriz denominada Sociedad M tiene el 60% de participacin en una subordinada S1. S1 tiene una utilidad para 2005 de $1.000.000 y durante ese ao hizo ventas a la matriz por $400.000 con una utilidad neta del 20%, que no se han realizado con terceros y adems tiene un capital preferente cuyas utilidades perodo a perodo son del 10%. Resultado del ejercicio en la subordinada U.N.R.( 400.000 x 20%) U.C.P.(1.000.000 x 10%) Base para aplicar % participacin 1.000.000 (80.000) (100.000) 820.000

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U.N.R.: Utilidades no realizadas, corresponden a ventas de la subordinada a la matriz, que sta no ha realizado a travs de terceros. U.C.P.: Utilidades de capital preferente, son las utilidades que provienen de acciones con dividendo preferencial sin derecho a voto. Como se expres antes, las utilidades deben depurarse para realizar correctamente los registros. La siguiente tabla presenta el clculo de la participacin en las diferentes partidas que integran los resultados de la subordinada:Concepto Base % Participacin 1 Utilidad total 1.000.000 60% 600.000 2 U.N.R. 80.000 60% 48.000 3 U.C.P. 100.000 60% 60.000 4 Utilidad M.P. 820.000 60% 492.000

La participacin que corresponde a las columnas 2, 3 y 4 es el valor por el que debe efectuarse el registro y la suma de los tres representa la participacin del total de los resultados de la subordinada que aparece en la columna 1. Registros a. Utilidad Mtodo de participacin Debe registrarse como mayor valor de la inversin. 820.000 x 60% = 492.000 1205xx 4218xx Inversin Ingreso mtodo de participacin. 492.000 492.000

De acuerdo con la circular conjunta 011/05 en el numeral 9.1: Procedimiento de registro de los cambios patrimoniales en las subordinadas, el ingreso mtodo de participacin puede ser operacional o no operacional, dependiendo del objeto social de la matriz o controlante, en tal sentido el registro debe realizarse con esta connotacin.


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b. Utilidades no realizadas Deben registrarse en cuentas de orden 80.000 x 60% = 48.000 819505 849505 Valores adquiridos por recibir Derechos contingentes por contra 48.000 48.000

Este registro en la prctica deber devolverse en el momento en que la matriz venda el inventario, o sea, que haya realizado la utilidad. Para efectos prcticos el registro se devuelve en el momento en que se haga de nuevo el mtodo de participacin, sirviendo de control para reconocer la utilidad no realizada en el perodo correspondiente. c. Utilidades de capital preferente Debe registrarse en el supervit valorizacin. 100.000 x 60% = 60.000 1905xx 3805xx valorizacin inversin Supervit valorizacin. 60.000 60.000

En el momento de recibir los dividendos provenientes de capital preferente se devuelve el registro del supervit valorizacin y se registra bajo los parmetros de los ingresos comunes y corrientes, as: 3805xx 1905xx 1110xx 4215xx Supervit valorizacin Valorizacin Inversin Bancos Ingreso dividendos 60.000 60.000 60.000 60.000

Notas El mtodo de participacin ha de decir cules utilidades pueden ser registradas como mayor valor de la inversin y cules no. Mal se obrara, cuando sin tener en cuenta la depuracin de la base, se tomara (1.000.000 x 60%) 600.000 como la utilidad a registrar en la inversin.

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Ha de tenerse mucha claridad en las negociaciones entre la matriz y la subordinada. Si la subordinada vende a la matriz un producto y ste permanece en el inventario porque la matriz no lo ha vendido, apenas es lgico anular esta utilidad en el clculo del mtodo de participacin. En el ao en que se venda el inventario por parte de la matriz, se tiene en cuenta esa utilidad en el clculo de la base. La nueva conciliacin quedara as: Clculo de la base: Utilidades de la subordinada ao (x) - U.N.R. ao (x) + U.R. ao (x-1) - U.C.P. Base para aplicar % participacin

xx (xx) xx (xx) xx

U.N.R.: Utilidades no realizadas, corresponden a ventas de la subordinada a la matriz durante el ao actual, que sta no ha realizado a travs de terceros. U.R.: Utilidades realizadas, se refiere a ventas de la subordinada a la matriz en el ao anterior, que la matriz realiz a travs de terceros en el ao actual. U.C.P.: Utilidades de capital preferente, son las utilidades que provienen de acciones con dividendo preferencial sin derecho a voto. Esta conciliacin involucra tanto las utilidades no realizadas del ao actual, como las utilidades realizadas cuyos inventarios venan del ao anterior; es decir, slo en el ao en que se venda el inventario comprado por la matriz a una subordinada, se reconoce la utilidad respectiva. 5. CUENTAS DE ORDEN Y MTODO DE PARTICIPACIN Las cuentas de orden de la matriz en calidad de llamados en el balance que merecen una explicacin, deben mostrar la diferencia que existe entre la inversin registrada en la matriz y la participacin patrimonial de la matriz en la subordinada. Como se observa en la ilustracin anterior, las utilidades no realizadas deben registrarse en cuentas de orden contingentes con el fin de reflejar hechos o circunstancias que pueden llegar a afectar la estructura financiera de la empresa.


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As mismo, existen las cuentas de orden fiscal que contabilizan la diferencia entre el registro contable y el denuncio rentstico. Cabe anotar que el mtodo de participacin con el impuesto diferido que genera y sus cuentas correlativas son una diferencia temporal que debe registrarse en cuentas de orden. 6. CAMBIOS PATRIMONIALES ORIGINADOS EN PARTIDAS DIFERENTES A LOSRESULTADOS

Al comparar el valor registrado como inversin en la matriz, con el resultado de multiplicar el patrimonio de la subordinada por el porcentaje de participacin, puede presentarse una diferencia distinta a la que proviene de resultados. Esta diferencia se genera por incrementos o decrementos en las valorizaciones de la subordinada y debe reconocerse como un aumento o disminucin de la inversin con contrapartida en el supervit mtodo de participacin de acuerdo al literal 9.2 de la circular conjunta 011/05. A mi consideracin, no sera lgico tratar como supervit mtodo de participacin, partidas que han sido tratadas en la subordinada como simples valorizaciones porque se genera un efecto en cadena de situaciones que no estn bajo el control de la matriz, pero este no es el pensamiento del legislador es simplemente una opinin personal. Los registros segn la circular son los siguientes:Concepto Dbito a. Aumento de valorizacin b. Disminucin de valorizacin 1205xx 3225xx Inversiones Supervit M.P. 3225xx 1205xx Registro Crdito Supervit M.P. Inversiones

7. VALORIZACIN Y MTODO DE PARTICIPACIN A diferencia del ajuste al valor intrnseco por la utilidad no realizada en operaciones entre la matriz y la subordinada que no puede reconocerse como mayor valor de la inversin, el dividendo preferencial de acciones sin derecho a voto, consulta la capacidad de decisin para determinar la fecha de recepcin del dividendo y no el derecho a recibir el dividendo. Es decir, cuando el valor intrnseco de la subordinada supera la inversin registrada en la matriz, el mtodo

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de participacin no permite el registro de este mayor valor como ingreso; pero admite el registro en la inversin contra el supervit mtodo de participacin. 8. MTODO DE PARTICIPACIN Y AJUSTE POR INFLACIN Uno de los inconvenientes del mtodo del costo para el registro de las inversiones, es que las valorizaciones no se ajustan por inflacin. Cuando se compara el costo ajustado de una inversin con el valor intrnseco, aparece una valorizacin por el exceso de ste sobre aqul. Tal valorizacin puede permanecer durante todo el ao sin variacin, porque no se ajusta por inflacin; en tanto, el patrimonio de la sociedad inversionista s se ajusta. En el mtodo de participacin la utilidad se registra en la cuenta de inversiones, la cual se ajusta y por lo tanto all no se presenta esta inconsistencia. la Circular Conjunta 011 del 18 de agosto de 2005 se expresa en cuanto a los ajustes por inflacin: "El efecto de la aplicacin del mtodo de participacin queda reconocido totalmente en el valor de las inversiones en cuestin, al cierre de cada perodo. Este valor ser la base para que, siguiendo las reglas generales, durante el transcurso del perodo siguiente continen realizando los ajustes integrales por inflacin con periodicidad mensual.". Entonces en el mtodo del costo la base del ajuste por inflacin no contiene la valorizacin, en el mtodo de participacin s. Esto genera diferencias en el momento de ajustar la inversin al valor intrnseco. Por esto algunos tratadistas han estimado que el mtodo del costo refleja de una manera ms conservadora la situacin de la empresa y que por lo tanto, ser ms idneo y ms manejable si, a travs de l, se pudiera hacer la consolidacin. Ilustracin 1. Una empresa M invierte en 2 dos sociedades X y Y, en la primera la inversin es del 60% y en la segunda la inversin es del 40%. Bajo estos presupuestos, la empresa M es matriz de X y por lo tanto la controla, la empresa Y es una inversin sin control. Si ambas sociedades obtienen una utilidad de $20.000, los registros en M son:


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Registro de las utilidades: Inversin en X: 1205xx Inversin 4218xx Ingreso mtodo de participacin. Inversin en Y: 1905xx Valorizacin inversin 3805xx Supervit valorizacin 8.000 8.000 12.000 12.000

En este caso la sociedad M que no es matriz de la sociedad Y, registra la utilidad por el mtodo del costo. 8.1 Efecto de los ajustes por inflacin Como ya se ha dicho el ajuste por inflacin no es un elemento neutro cuando se trata de comparar el registro de una inversin por el mtodo de participacin y el registro por el mtodo del costo. La diferencia entre estas dos situaciones radica en las cuentas utilizadas para registrar los cambios en la subordinada, tal como se ver en la ilustracin siguiente. Ilustracin 2. a. La matriz tiene registrada la inversin por el mtodo de participacin. Ao unofinal:Subordinada Capital Social Valorizacin Total 100.000 20.000 120.000 Inversin Matriz 70% 84.000

Al final del ao dos con un PAAG del 5% se tienen los siguientes datos de la subordinada y la matriz:

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Subordinada Capital Social Revalorizacin Valorizacin Total 100.000 5.000 20.000 125.000 Total Inversin

Matriz 70% 84.000 4.200

Ajuste x inflacin

88.200

Participacin en el ao dos, segn el total del patrimonio en la subordinada, que es lo mismo que el valor intrnseco: 125.000 x 70 % = 87.500 Diferencia entre el valor registrado en la matriz y el valor que le corresponde segn el patrimonio de la subordinada: 88.200 87.500 = 700 Esta diferencia proviene de la valorizacin que aparece en el patrimonio de la subordinada que no se ajusta por inflacin, mientras que en la matriz al llevarse como mayor valor de la inversin si se ajusta. La diferencia es equivalente a: 20.000 x 5% x 70% = 700 Nota: En este caso es necesario ajustar la inversin de la matriz al valor intrnseco de la subordinada. b. la matriz tiene registrada la inversin por el mtodo del costo.Subordinada Capital Social Valorizacin Total 100.000 20.000 120.000 Inversin Valorizacin Total Matriz 70% 70.000 14.000 84.000

Al final del ao dos con un PAAG del 5% se tienen los siguientes datos de la subordinada y la matriz:


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Subordinada Capital Social Revalorizacin Valorizacin Total 100.000 5.000 20.000 125.000 Inversin

Matriz 70% 70.000 3.500 14.000 87.500

Ajuste x inflacin Valorizacin Total

Participacin en el ao dos, segn el total del patrimonio en la subordinada, que es lo mismo que el valor intrnseco: 125.000 x 70 % = 87.500 Nota: la inversin en la matriz est registrada en concordancia con el valor intrnseco de la subordinada, por lo tanto no es necesario realizar ajustes. Esto se da porque la valorizacin de la subordinada est registrada en la matriz en la misma proporcin que la inversin de esta en aquella. Conclusin En el mtodo de participacin se debe tener cuidado con el origen de las diferencias que arrojan el registro de la subordinada con el registro en la inversin de la matriz. El ajuste de estos valores siempre habr obligacin de hacerlo. 9. DISTRIBUCIN DE DIVIDENDOS Y PARTICIPACIONES De acuerdo con la citada circular, al recibir un dividendo o participacin en efectivo de una subordinada, que corresponda a periodos en que se aplic el mtodo de participacin, pueden ocurrir dos circunstancias: 1. El dividendo o participacin recibido ya ha sido registrado totalmente como "ingreso mtodo de participacin". Para este caso no existen dividendos preferenciales, ni utilidades no realizadas por operaciones entre la matriz y la subordinada. Entonces, slo se procede a reconocer el ingreso afectando la cuenta "caja" o "bancos" con contrapartida a la "inversin".

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110505 1205xx

Caja general Inversin

xx xx

2. Cuando una parte del dividendo recibido ha sido registrado como ingreso mtodo de participacin y otra como valorizacin (dividendos de capital preferente) y/o en cuentas de orden por ventas no realizadas de la subordinada a la matriz. Para esta situacin en particular se procede de la siguiente manera: a. Se registra el dividendo recibido que ya estaba asentado en la inversin: 110505 1205xx Caja general Inversin xx xx

Cuando se tiene registrado un supervit valorizacin se contrasienta este registro y se procede al registro del dividendo recibido 3805xx 1905xx 110505 4215xx Supervit valorizacin Valorizacin Caja general Dividendos y participaciones xx xx xx xx

b Se devuelve el registro de la respectiva cuenta de orden fiscal por el ingreso mtodo de participacin que es un ingreso contable pero no es fiscal. 92xxxx 95xxxx Acreedoras fiscales Acreedoras fiscales por contra xx xx

Esta cuenta de orden fiscal es creada en el momento en que el ingreso por mtodo de participacin sea reconocido contablemente y que no se ha recibido, luego no es fiscal. c. Se devuelve el registro en la cuenta de orden de la venta no realizada por operaciones entre la matriz y la subordinada, pero que al momento de recibir el dividendo se haba realizado.


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Se supone que en el momento de realizarse la operacin se debe devolver el registro de la contingencia respectiva. 849505 819505 Derechos Contingentes por contra Valores adquirido por recibir xx xx

Luego se registra el dividendo recibido, comn y corriente 110505 4215xx Caja general Dividendos y participacin xx xx

Nota: la sumatoria del registro de la valorizacin y de la cuenta de orden debe ser igual a lo registrado como ingreso, si esto no se cumple se debe a que todas las operaciones no haban sido registradas. 9.1 Recomendacin

Una matriz puede tener inversiones que deben ser registradas por el mtodo de participacin cuando cumplen con los presupuestos bsicos para aplicarlo e inversiones que deben ser registradas por el mtodo del costo por no cumplir con tales presupuestos. En el PUC aparece muy claro, para ambos mtodos, el registro en cuentas separadas del costo ajustado (1205xx, 1210xx), de las provisiones (1299xx) y de las valorizaciones (1905xx), pero cuando se maneja el mtodo de participacin, es prudente separar despus del sexto dgito, el costo ajustado, el mtodo de participacin y la sociedad donde se tiene la inversin. Cuando se habla de creacin de cuentas despus del sexto dgito es porque es necesario ampliar el plan de cuentas con partidas adicionales como en este caso, el PUC lo permite. Para el mtodo de participacin es necesario disear un plan de cuentas de modo que sea ms fcil conocer los registros hechos.

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12 1205 120520 12052010 1205201001 1205201099 1205201002 120520100201 120520100202

Inversiones Acciones Industria manufacturera Industrias ajenas S.A. Costo histrico Ajuste por inflacin Mtodo de participacin Utilidades Otros (cruce con 3225xx)

La ventaja de este plan es que se va a tener siempre registrados por separado todos los elementos necesarios para dar una informacin exacta y hacer unos registros claros y rpidos. La desventaja puede ser operar cada registro con nueve o ms dgitos, que puede complicar no slo la codificacin, sino la digitacin y an la rapidez de los informes que se produzcan. 10. PRDIDAS POR MTODO DE PARTICIPACIN Si el valor de la inversin, despus de aplicar el mtodo de participacin, es inferior al valor intrnseco que le pertenece en la subordinada, se debe agotar primero las valorizaciones y el exceso se registra como provisin. En la circular anterior (Superintendencia de Sociedades 09/96 y Superintendencia de Valores 13/96) el registro de esta diferencia era considerado una prdida. Es necesario precisar que cuando se registra una utilidad por mtodo de participacin, debido al exceso del valor intrnseco de la subordinada sobre el valor registrado en la matriz, el registro es solo contable y no hace parte del denuncio rentstico hasta tanto no se reciba efectivamente. En caso contrario, es decir, cuando el registro de la inversin excede al valor intrnseco en la subordinada, la provisin que de all se desprende nunca ser deducible ni como provisin, ni como menor valor de la inversin. Registros 1. Antes (segn la circular anterior: Superintendencia de Sociedades 09/96 y Superintendencia de Valores 13/96).


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5313xx 1205xx

Prdidas mtodo de participacin Inversiones

xx xx

2. Ahora (segn la circular conjunta 011/05) 5199xx 1299xx Gasto provisin inversiones Provisin inversiones xx xx

Puede ser 5199xx o 5299xx Ilustracin Estado del patrimonio de la subordinada y de la inversin de la matriz al final del ao uno:Subordinada Capital Social Valorizacin Total 100.000 20.000 120.000 Inversin Matriz 70% 84.000

Al final del ao dos con un PAAG del 5% y una prdida en la subordinada de $25.000 se tiene un patrimonio de la subordinada y una inversin en la matriz de la siguiente manera:

Subordinada Capital Social Revalorizacin Prdida Valorizacin Total 100.000 5.000 (25.000) 20.000 100.000 Total Inversin

Matriz 70% 84.000 4.200

Ajuste x inflacin

88.200

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Ajuste al valor intrnseco: Valor de la inversin en la matriz Valor intrnseco: (100.000 x 70%) Diferencia Explicacin de la diferencia: Prdida: (25.000 x 70%) Ajuste por inf. valorizacin: (20.000 x 5% x 70%) Diferencia 17.500 700 18.200 88.200 70.000 18.200

Como puede observarse, la inversin en la matriz se encuentra registrada con un valor mayor al que realmente le corresponde segn el valor intrnseco en la subordinada. Esto se debe a dos circunstancias, la primera es que en la matriz se est registrando un mayor valor de ajuste por inflacin correspondiente a la valorizacin registrada como incremento en la inversin, la segunda es que en la matriz no hay un registro que disminuya el valor de la inversin generado por la prdida en la subordinada. Con el propsito que la inversin en la matriz quede ajustada al valor intrnseco de la subordinada, debe registrarse una provisin de inversiones. Registro 5199xx 1299xx Gasto provisin inversiones Provisin inversiones 18.200 18.200

En este caso la matriz muestra su inversin de la siguiente manera: Inversin Ajuste por inflacin Provisin Total inversin 84.000 4.200 (18.200) 70.000


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Norma Internacional La NIC 28: Contabilizacin de Inversiones en Empresas Asociadas, se refiere a estas prdidas as: "Si al aplicar el mtodo de la participacin, la porcin del inversionista de las prdidas de una empresa asociada iguala o sobrepasa al importe en libros de la inversin, el inversionista normalmente dejar de incluir su parte en las prdidas. La inversin se presenta con un valor nulo. Las prdidas adicionales sern objeto de provisin en la medida en que el inversionista haya incurrido en deudas, o hecho pagos por cuenta de la asociada, para satisfacer las obligaciones de sta que el propio inversionista haya garantizado o avalado por otros medios. Si la empresa asociada arrojase ganancias en periodos subsiguientes, el inversionista reanudar la inclusin, en el valor de la inversin, de su parte de esas ganancias, pero slo luego de que su porcin de las ganancias iguale a su porcin de las prdidas netas no reconocidas previamente." 11. ABANDONO DEL MTODO DE PARTICIPACIN El mtodo de participacin se abandona por cualquiera de estas dos circunstancias: 1. Cuando se decide vender la inversin. 2. Cuando se incumplan los presupuestos bsicos de subordinacin 3. Cuando hayan prdidas recurrentes o disminuciones patrimoniales que hagan la inversin cero. Como se mencion antes, los presupuestos bsicos de subordinacin: Poder de disponer de las utilidades de la subordinada en el perodo siguiente. La no intencin de enajenar la inversin dentro los 12 meses siguientes al corte del ejercicio. Ninguna restriccin para distribuir utilidades en la subordinada (un ejemplo de esta restriccin es que la subordinada se encuentre en liquidacin o en acuerdo de reestructuracin)

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Norma Internacional La NIC 28: Contabilizacin de Inversiones en Empresas Asociadas, establece el cese en la aplicacin del mtodo de la participacin desde la fecha en que: "... a) deje de tener influencia significativa en la empresa asociada, conservando, ya sea en su totalidad o en parte, la inversin correspondiente; o bien b) el uso del mtodo de participacin deje de ser el apropiado, porque la empresa asociada opera bajo restricciones severas a largo plazo, que deterioran significativamente su capacidad para transferir fondos al inversionista. El importe en libros de la inversin en tal fecha debe considerarse, de entonces en adelante como su costo." 11.1 Procedimiento para el abandono del mtodo En caso de ser necesario abandonar el mtodo de participacin se debe proceder de la siguiente manera: El valor registrado en inversin se considera costo a partir del momento del abandono. La distribucin de dividendos que hagan parte de utilidades que previamente se hayan sometido al mtodo de participacin sern tratadas como disminucin de la inversin. 11.2 Reiniciacin de la obligacin de aplicar el mtodo de participacin Puede ocurrir que despus de abandonado el mtodo se vuelvan a dar los presupuestos que obligan a su aplicacin, entonces habr necesidad de retornar a l. Puede ocurrir adems, que si el abandono del mtodo se da por prdidas recurrentes o disminuciones patrimoniales no originadas en resultados y posteriormente la subordinada obtenga utilidades, entonces la matriz ha de reiniciar la aplicacin del mtodo de participacin con esas utilidades, siempre que se hayan absorbido las prdidas no reconocidas en perodos anteriores.


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12. LAS REVELACIONES EN EL MTODO DE PARTICIPACIN En concordancia con la norma bsica de la revelacin plena (Art. 15 del decreto 2649/93) y en desarrollo de la norma tcnica especfica sobre revelaciones contenidas en el mismo decreto, artculo 115 numeral 3 y artculo 116 numeral 1, han de revelarse las diferentes situaciones que concurren en el mtodo de participacin, de modo que tales explicaciones ilustren completamente al usuario de los estados financieros, sobre la realidad econmica con relacin a la aplicacin del mtodo. Tales revelaciones han de contener como mnimo: Descripcin de las inversiones contabilizadas bajo el mtodo de participacin. Razn social del titular de la inversin. Razn social de las subordinadas. Porcentaje de participacin. Objeto social de cada una de las subordinadas. Composicin patrimonial de las subordinadas del ejercicio actual y anterior.

Debe revelarse de manera sucinta el efecto de la aplicacin del mtodo de participacin sobre la estructura financiera. En la circular anterior (circular conjunta Superintendencia de Sociedades y Superintendencia de Valores No. 011 del 18 de agosto de 2005) se deban revelar los activos, los pasivos, el patrimonio y los resultados de la subordinada pero correspondientes al ejercicio. En la nueva circular se debe revelar la composicin patrimonial de las subordinadas pero del ejercicio actual y anterior. Si existen inversiones ordinarias permanentes a las cuales no se les aplic el mtodo de participacin deber detallarse: Razn social completa. Domicilio. Participacin. Monto de los activos, pasivos, patrimonio y resultados del ejercicio respectivo. Dar explicacin por la cual no se aplic el mtodo de participacin.

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Norma Internacional La NIC 28: Contabilizacin de Inversiones en Empresas Asociadas, expresa que la informacin que debe revelarse es: "... a) una lista con el nombre y descripcin apropiada de las empresas asociadas significativas, incluyendo los porcentajes de participacin en la propiedad y, si fueran diferentes, las respectivas proporciones de los derechos de voto posedos; y b) los mtodos usados para contabilizar tales inversiones. Las inversiones en empresas asociadas, contabilizadas segn el mtodo de la participacin, deben clasificarse como activos fijos y presentarse como partida separada en el balance de situacin. La porcin del inversionista en las ganancias y prdidas de tales inversiones, debe presentarse como partida separada en el estado de resultados. Debe tambin revelarse, por separado, la porcin que corresponde al inversionista de las partidas extraordinarias o procedentes de periodos anteriores." 13. MTODO DE PARTICIPACIN E IMPUESTOS El mtodo de participacin visto desde la base gravable, es un mtodo contable que no tiene ninguna incidencia fiscal en el clculo del impuesto de renta, en atencin al artculo 27 del Estatuto Tributario que dice: "Art. 27. Realizacin del ingreso. Se entienden realizados los ingresos cuando se reciben efectivamente en dinero o en especie, en forma que equivalga legalmente a un pago, o cuando el derecho a exigirlos se extingue por cualquier otro modo legal distinto al pago, como en el caso de las compensaciones o confusiones. Por consiguiente, los ingresos recibidos por anticipado, que correspondan a rentas no causadas, slo se gravan en el ao o perodo gravable en que se causen. Se exceptan de la norma anterior: a... b. Los ingresos por concepto de dividendos, y de participaciones de utilidades en sociedades de responsabilidad limitada o asimiladas, se


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entienden realizados por los respectivos accionistas, socios, comuneros, asociados, suscriptores o similares, cuando les hayan sido abonados en cuenta en calidad de exigibles, y c..." Queda entonces claro que cuando se utiliza el mtodo de participacin, no se tiene ninguna incidencia tributaria y debe contabilizarse adecuadamente en las cuentas de orden fiscal, la diferencia entre la utilidad contable y la renta fiscal por efecto de la aplicacin del mtodo. 13.1 Reconocimiento fiscal del ingreso De acuerdo al artculo 27 Numeral b) del Estatuto Tributario, los dividendos slo se reconocen fiscalmente cuando han sido recibidos. En tal sentido ni las valorizaciones ni la utilidad por mtodo de participacin hacen parte del denuncio rentstico. En el mtodo del costo es muy clara la situacin; todo lo que se registre en la cuenta 4215xx "ingresos no operacionales - dividendos y participacin", ser declarado como ingreso y como ingreso no constitutivo de renta ni ganancia ocasional aquella parte que no exceda del clculo previsto en el artculo 49 del Estatuto Tributario. En la aplicacin del mtodo de participacin ocurren diferentes momentos sobresaliendo los siguientes: 1. Cuando se reconoce el mtodo de participacin y se registra la cuenta 4218xx "Ingresos operacionales mtodo de participacin" no hay ingreso tributario. Al no haber ingreso tributario no puede haber incremento patrimonial, sin embargo, el artculo 272 del Estatuto Tributario permite registrar el valor patrimonial sin registrar la utilidad en lo fiscal. En este caso procede el registro de la cuenta de orden fiscal para reconocer la diferencia entre el ingreso contable y tributario. 2. Cuando los dividendos son pagados. No hay ingreso contable, pero s hay ingreso tributario. En lo contable es una disminucin de la cuenta "inversiones".

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Puede haber ingreso contable y fiscal, porque lo registrado en cuentas de orden y en valorizaciones no han sido ingresos contables y al momento de recibirlos son ingresos contables y fiscales, por ejemplo los dividendos por acciones preferentes y sin derecho a voto. Puede haber un ingreso no constitutivo de renta ni ganancia ocasional e ingresos gravados por lo dispuesto en el artculo 49 del Estatuto Tributario. En la siguiente ilustracin se plantea el efecto del registro en el mtodo de participacin tanto en el ingreso fiscal como en la cuenta de inversin fiscal. Ilustracin. Una sociedad matriz compra el 70% de otra que se convierte en su subordinada, cuyo patrimonio es de $100.000. En el primer ao la subordinada obtiene unas utilidades de $40.000, por tanto la sociedad matriz para ese ao habr hecho los siguientes registros contables: 1. Registro de compra de la inversin: 1205xx 1110xx Inversin Bancos 70.000 70.000

2. Registro de la utilidad de la subordinada que le corresponde a la matriz 1205xx 4218xx Inversin 28.000 Ingreso mtodo de participacin.

28.000

Cuando se hace el registro del mtodo de participacin, entonces la inversin se aumenta en ese valor de la siguiente manera: Costo de adquisicin + Utilidad por mtodo de participacin Valor de la inversin al final del ao 70.000 28.000 98.000

Contablemente el valor de la inversin es $98.000, circunstancia que cambia sustancialmente en relacin con lo fiscal. Para efectos de este anlisis no se tiene en cuenta el ajuste por inflacin.


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Situacin fiscal: La sociedad tiene una inversin de $70.000 y el ingreso mtodo de participacin registrado contablemente no es un ingreso fiscal, puesto que el artculo 27 del Estatuto Tributario establece en su literal b: "Los ingresos por concepto de dividendos, y de participaciones de utilidades en sociedades de responsabilidad limitada o asimiladas, se entienden realizados por los respectivos accionistas, socios, comuneros, asociados, suscriptores o similares, cuando les hayan sido abonados en cuenta en calidad de exigibles.". En este estado de cosas, la inversin debiera registrarse fiscalmente slo por $70.000, pero el artculo 272 del Estatuto Tributario establece: "...Las acciones y derechos sociales en cualquier clase de sociedades o entidades deben ser declarados por su costo fiscal, ajustado por inflacin cuando haya lugar a ello. Para los contribuyentes obligados a utilizar sistemas especiales de valoracin de inversiones, de acuerdo con las disposiciones expedidas al respecto por las entidades de control, el valor patrimonial ser el que resulte de la aplicacin de tales mecanismos de valoracin. Este mismo valor constituir la base para aplicar los ajustes por inflacin.". Este artculo quiere decir que el valor patrimonial de esta inversin es $98.000, lo cual contradice lo estipulado en el artculo 27 literal b del Estatuto Tributario, pues no es lgico que el costo ajustado de una inversin se iguale al costo ajustado de la inversin contable mas el ingreso mtodo de participacin. Esto significa que en el primer momento con el valor patrimonial de $98.000 se est haciendo un incremento patrimonial sin que haya mediado un ingreso fiscal y cuando se abone el dividendo en calidad de exigible en lo contable, fiscalmente se tendr un ingreso que puede ser gravado o no, sin que esto genere un incremento patrimonial. Este es un asunto que no ha tenido explicacin y del cual se ha hablado mucho pero no se ha definido nada. Por el momento hay que seguir los delineamientos as se contradigan. En el numeral 14 se ilustra la situacin aqu planteada en relacin al valor patrimonial.

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13.2 Mtodo de participacin e impuesto diferido Si con ocasin de la aplicacin del artculo 49 del Estatuto Tributario resulta un dividendo o participacin gravado, que ha sido registrado bajo el mtodo de participacin, debe reconocerse la diferencia temporal y registrarse el impuesto diferido. Si por el contrario todas las utilidades a recibir pueden tratarse como ingresos no constitutivos de renta ni ganancia ocasional, no habr lugar a registrar sino la cuenta de orden fiscal, por la diferencia entre la utilidad contable y la renta lquida gravable que proviene de la aplicacin del mtodo de participacin. Ilustracin.1 Una matriz presenta el siguiente estado de resultados a diciembre 31 del ao x. La utilidad de $30.000 reconocida por mtodo de participacin es totalmente gravada.Contable Ingresos Costos Utilidad Gastos Utilidad operacional Otros Ing. M. P. Utilidad ejercicio Provisin imp. 35% Utilidad por distribuir 1.000.000 (700.000) 300.000 (250.000) 50.000 30.000 80.000 (28.000) 52.000 1.000.000 (700.000) 300.000 (250.000) 50.000 0 50.000 17.500 Fiscal Ingresos Costos Renta bruta Deducciones Renta lquida Otros ingresos Renta lquida Impuesto por pagar

Los anteriores estados de resultados (fiscal y contable) muestran que al registrar en la contabilidad una utilidad que va a ser totalmente gravada, se debe reconocer el impuesto que se deriva de ella. Sin embargo, en la parte fiscal apoyada en el artculo 27 del Estatuto Tributario, no se reconoce tal ingreso sino hasta el momento en que se recibe efectivamente. Concurren en el registro contable del Impuesto Diferido, dos situaciones bien claras. Una, el impuesto por pagar que resulta del denuncio rentstico ($17.500) y otra, el gasto impuesto que resulta del registro contable ($28.000); la diferencia ($10.500), nace de la diferencia temporal ($30.000) multiplicada por la tarifa de impuesto (35%).


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Conciliacin entre la utilidad contable y la renta fiscal:Utilidad contable Diferencia temporal por utilidad mtodo de Participacin. Renta fiscal Impuesto por pagar (50.000 x 35%) + Impuesto por diferencias temporales (30.000 x 35%) Total gasto impuesto 80.000 ( 30.000 ) 50.000 17.500 10.500 28.000

Es importante anotar que el registro del impuesto diferido por diferencias temporales slo opera en la parte contable y por lo tanto, ser una diferencia entre el pasivo contable y el pasivo fiscal. Adems, si el impuesto diferido se ajusta por inflacin, aparece otra diferencia entre la correccin monetaria contable y la correccin monetaria fiscal. Registro Este registro se hace en el momento de la elaboracin de la provisin de impuestos y debe entenderse que la subordinada a que hace referencia la utilidad registrada bajo el mtodo de participacin, debe calcular e informar la calidad de gravado o no gravado de la utilidad que se distribuir a la matriz, sobretodo si la cifra es de importancia dentro de su estructura. 540505 Gasto impuesto 272595xx Impuesto diferido crdito 240405 Impuesto renta por pagar 28.000 10.500 17.500

Ilustracin.2 La subordinada informa a la matriz que de la utilidad de $30.000, el 40% fue gravado y el 60% fue considerado como un ingreso no constitutivo de renta ni ganancia ocasional.

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Contable Ingresos Costos Utilidad Gastos Utilidad operacional Otros Ing. M. P. Utilidad ejercicio *Provisin imp. 35% Utilidad por distribuir 1.000.000 (700.000) 300.000 (250.000) 50.000 30.000 80.000 (21.700) 58.300 1.000.000 (700.000) 300.000 (250.000) 50.000 0 50.000 17.500

Fiscal Ingresos Costos Renta bruta Deducciones Renta lquida Otros ingresos Renta lquida Impuesto por pagar

* Forma de clculo de la provisin de impuestos contables:

Si del ingreso mtodo de participacin que son $30.000 el 40% es gravado, es decir $12.000, entonces la renta lquida pasa de $50.000 a $62.000 es decir que el gasto impuesto de renta (provisin) ser: $62.000 x 35% = $21.700 Conciliacin entre la utilidad contable y la renta fiscal:Utilidad contable Diferencia temporal / mtodo de participacin Renta fiscal Impuesto por pagar (50.000 x 35%) + Impuesto dif. crdito por diferencias temporales (12.000 x 35%) Total gasto impuesto 80.000 ( 30.000 ) 50.000 17.500 4.200 21.700

Registro 540505 Gasto impuesto 272595xx Impuesto diferido crdito 240405 Impuesto renta por pagar

21.700 4.200 17.500

En el mismo ejemplo, si se supone que todo el ingreso por mtodo de


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participacin es un ingreso no constitutivo de renta ni ganancia ocasional, entonces no habra diferencia temporal y por lo tanto, no habr impuesto diferido. Reversin de las diferencias temporales Es motivo de este estudio en particular, el considerar que una vez reconocida la diferencia temporal en un ao cualquiera, tal diferencia se revertir y por lo tanto, es necesario reconocer tal reversin en el impuesto diferido cuando los dividendos y/o participaciones sean pagados y adquieran la dimensin de ingreso fiscal. Teniendo en cuenta la ilustracin 1, en el supuesto que todos los ingresos por mtodo de participacin son gravados y pagados en mayo del ao siguiente: Se registra el pago de dividendos cuyo ingreso fue reconocido el ao anterior a travs del mtodo de participacin: Registro. En mayo 1110xx 1205xx Bancos Inversiones 30.000 30.000

Se reconoce que la diferencia temporal se ha revertido. (Bajo el supuesto de que el impuesto diferido no se ajust por inflacin). (En el caso de que se ajuste, su efecto ser sobre el gasto impuesto, situacin que se puede consultar en Impuesto Diferido Garca R. Javier E. Documento). En este caso se debe tener en cuenta que el impuesto diferido crdito era de $10.500, entonces al recibir los dividendos fiscalmente se tendr un mayor valor gravado y en el caso que ese mayor valor gravado fuera el nico impuesto del ao, el registro que se hara es el siguiente: Registro 272595xx Impuesto diferido crdito 240405 Impuesto renta por pagar 10.500 10.500

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Se est registrando el impuesto correspondiente al ingreso gravado proveniente de la inversin permanente, que el ao anterior se registr por el mtodo de participacin. Al fin de ao esta partida complementar el gasto impuesto. Ilustracin. A continuacin se presenta la forma cmo se revierte la diferencia al ao siguiente. Bajo el supuesto de que no haya utilidades por mtodo de participacin en el ao en que se revierta. Para el ao siguiente (x+1) se present el siguiente estado de resultados:Contable Ingresos Costos Utilidad Gastos Utilidad operacional Otros Ing. M. P. Utilidad ejercicio *Provisin imp. 35% Utilidad por distribuir 2.000.000 (1.300.000) 700.000 (600.000) 100.000 0 100.000 (35.000) 65.000 2.000.000 (1.300.000) 700.000 (600.000) 100.000 30.000 130.000 45.500 Fiscal Ingresos Costos Renta bruta Deducciones Renta lquida Otros ingresos Renta lquida Impuesto por pagar

Cuando se concilia la utilidad contable con la renta fiscal, ha de tenerse en cuenta que el registro por la diferencia temporal revertida (30.000x35%=10.500) est hecho. Conciliacin entre la utilidad contable y la renta fiscal:Utilidad contable + Diferencia temporal revertida Renta fiscal Impuesto por pagar (130.000 x 35%) Impuesto diferido diferencia revertida (30.000 x 35%) Total gasto impuesto 100.000 30.000 130.000 45.500 (10.500) 35.000


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Como ya se haba registrado el impuesto por pagar por la diferencia temporal revertida solo falta registrar el gasto impuesto. Registro 540505 240405

Gasto impuesto Impuesto renta x pagar

35.000 35.000

En caso que el registro de la devolucin del impuesto diferido no se haya hecho, el registro total es: 540505 Gasto impuesto 272595xx Impuesto diferido crdito 240405 Impuesto renta por pagar 35.000 10.500 45.500

En el momento que se pague el impuesto el valor es $45.500 y en el pasivo existe ese mismo valor que viene: Por diferencia temporal revertida Por gasto impuesto Valor del pasivo (240405) Impuesto diferido y ajuste por inflacin De acuerdo a la dinmica del PUC, la cuenta 2725xx impuestos diferidos, debe ajustarse por inflacin. Discutible o no por su carcter, por su procedencia, debe ajustarse. Por lo tanto, aparece una nueva diferencia temporal y es la que se genera del ajuste por inflacin del impuesto diferido, y ser una diferencia temporal entre la correccin monetaria contable y fiscal. En el ejemplo propuesto, suponiendo que el dividendo fue pagado en diciembre y que el PAAG acumulado entre enero y diciembre fue del 5% Impuesto diferido crdito Ajuste por inflacin 5 % 10.500 525 10.500 35.000 45.500

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Registro a. Ajuste por inflacin 470535 272595 Ajuste por inflacin/ imp. diferido Impuesto diferido 525 525

b. Reversin de la diferencia temporal 272595 240405 Impuesto diferido Impuesto renta por pagar 11.025 11.025

Clculo del gasto Impuesto de renta por pagar Impuesto dif. por diferencia temp. revertida ( 30.000x35% ) + 525 Gasto impuesto 45.500 ( 11.025 ) 34.475

a. Registro del gasto impuesto 540505 240405 Gasto impuesto Impuesto renta por pagar 34.475 34.475

Segn lo anterior el gasto impuesto se registr as: Por correccin monetaria Por gasto impuesto Total Norma Internacional La NIC 28: Contabilizacin de Inversiones en Empresas Asociadas, expresa que: "...Los impuestos sobre las ganancias que se deriven de las inversiones en empresas asociadas, se registran segn lo establecido en la NIC 12, Impuesto a las Ganancias" 525 34.475 35.000


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14.

VALOR PATRIMONIAL DE LAS INVERSIONES

El inciso segundo del artculo 272 del Estatuto Tributario, define el valor patrimonial de los aportes y acciones en los siguientes trminos: "para los contribuyentes obligados a utilizar sistemas especiales de valorizacin de inversiones, el valor patrimonial ser el que resulte de la aplicacin de tales mecanismos de valoracin. Este mismo mecanismo constituir la base para aplicar los ajustes por inflacin". Esta definicin deja mucha claridad sobre el valor patrimonial de las acciones y aportes, cuando se aplica el mtodo de participacin en el sentido de que van a coincidir valor contable y valor fiscal. Queda entonces una duda. Se declara un valor patrimonial que no ha sido un ingreso fiscal de acuerdo al artculo 27 del Estatuto Tributario, entonces en el momento de la conciliacin patrimonial aparecer la diferencia. Obviamente que esta diferencia ha de verificarse con el artculo 272 del Estatuto Tributario, que permite reconocer el incremento patrimonial sin que se haya dado el registro fiscal del ingreso. Es este el caso: una sociedad tiene solamente una inversin de $100.000 cuyo ajuste por inflacin son $5.000 durante ese ao, por mtodo de participacin registr $30.000:

Concepto Ingresos Utilidad

Contable 30.000 30.000

Fiscal 0 0

En gracia de discusin se ha supuesto que la estructura financiera de la empresa, hace que el ingreso correccin monetaria sea igual al gasto correccin monetaria. Al final del perodo en la cuenta inversiones se tendra contablemente:

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Inversin en acciones: Costo Ajuste por inflacin Mtodo de participacin Total inversin 100.000 5.000 30.000 135.000

Fiscalmente se debe presentar una inversin tambin de $ 135.000, pero al conciliar el valor patrimonial no se puede tener en cuenta el ingreso mtodo de participacin, lo que arroja una diferencia conciliatoria de $30.000. Valor inversin ao anterior Ajuste por inflacin Total inversin ajustada 100.000 5.000 105.000

Se tiene entonces qu demostrar que con base en el artculo 272 del Estatuto Tributario, se reconoce el valor patrimonial de acuerdo al mtodo de participacin. De todas maneras no es muy clara la situacin, porque cuando se reciban los dividendos ser un ingreso, no susceptible de contabilizarse. El DR 2336/95 en el Art. 1 deja muchas otras dudas sobre este manejo, puesto que crea una reserva para registrar el incremento patrimonial, si es que se puede hablar de registros por partida doble en la parte fiscal y especficamente en estos asuntos. Al respecto hace falta mayor claridad. 15. EJEMPLOS 15.1 Ejemplo 1 Una sociedad matriz compra el 60% de otra sociedad llamada subordinada, por $30.000 en la que se incluyen $27.000 de acciones ordinarias y $3.000 de capital preferente. 1. Registro en la sociedad matriz:


51

1205xx 1110xx

Inversin en acciones Bancos

30.000 30.000

A 31 de diciembre del ao x, la subordinada presenta un patrimonio as: Capital social: Acciones ordinarias Acciones preferentes 50.000 45.000 5.000

En este caso no habra ningn registro para hacer puesto que no hay cambios patrimoniales en la subordinada. Ao (x+1) Al final del ao (x+1) con una inflacin del 5% la sociedad matriz presenta su inversin as: 1205xx Inversin en acciones 120599 Ajustes por inflacin Total inversin ajustada 30.000 1.500 31.500

Al final del ao (x+1) la subordinada presenta el siguiente patrimonio:

31 3105

Capital social Acciones ordinarias Acciones preferentes 45.000 5.000

50.000

34 36 38 3

Revalorizacin del patrimonio Resultado del ejercicio Supervit valorizacin Patrimonio

2.500 10.000 5.000 67.500

52

JAVIER E. GARCA R.

Clculo del mtodo de participacin Pasos a seguir: 1. Base del clculo Patrimonio ao (x+1) subordinada Patrimonio ao (x) subordinada Base del clculo 2. Clasificacin de la base Resultados del perodo Otras partidas patrimoniales Total base del clculo 3. Base para aplicar el mtodo de participacin Para llevar a cabo este punto es necesario clasificar los resultados del perodo. Resultado del ejercicio en la subordinada U.N.R. U.C.P. Base para aplicar % participacin U.N.R.: U.C.P.: 10.000 (2.000) (1.000) 7.000 10.000 7.500 17.500 67.500 (50.000) 17.500

Utilidades no realizadas, corresponden a ventas de la subordinada a la matriz, que sta no ha realizado a travs de terceros. Utilidades de capital preferente, son las utilidades que provienen de acciones con dividendo preferencial sin derecho a voto.

4. Determinacin del porcentaje de participacin C1: Capital suscrito y pagado Matriz C2: Capital suscrito y pagado Subordinada A1: Total de A.D.P.S.D.V. que tiene la matriz en la subordinada A2: Total A.D.P.S.D.V. de la subordinada


53

C1 A1 % participacin = C2 A2

30.000 3.000 % participacin = 50.000 5.000 =

27.000 = 45.000 60%

5. Clasificacin de otras partidas patrimoniales Ajustes por inflacin Supervit valorizacin Total otras partidas patrimonio Registros 1. Ajuste de la inversin bajo el mtodo de participacin. Base para aplicar el mtodo de participacin = 7.000 x 60% = 4.200 1205xx 421805 Inversin Ingreso mtodo Participacin 4.200 4.200 2.500 5.000 7.500

2. Reconocimiento en cuentas de orden de las utilidades por operaciones entre la matriz y la subordinada no realizadas con terceros. 2.000 x 60% = 1.200 8195xx 8495xx Cuentas de orden diversas 1.200 Cuentas de orden diversas /contra

1.200

3. Reconocimiento de las utilidades que corresponden a capital preferente a travs de cuentas de orden. 1.000 x 60% = 600 8195XX 8495XX Cuentas de orden diversas 600 Cuentas de orden diversas /contra

600

54

JAVIER E. GARCA R.

Se ha reconocido lo siguiente:Ingreso mtodo de participacin U.N.R U.C.P. Total 7.000 x 60% = 2.000 x 60% = 1.000 x 60% = 10.000 x 60% = 4.200 1.200 600 6.000

4. Hasta aqu slo se ha registrado el 60% de la utilidad de la subordinada, que es lo que le corresponde a la matriz por su inversin. Luego se examina la clasificacin de otras partidas patrimoniales que provienen de la variacin del patrimonio de la subordinada, esa clasificacin ya se haba expresado como la siguiente:Cuenta Ajustes por inflacin Supervit valorizacin Total Variacin 2.500 5.000 7.500 % 60 % 60 % 60 % Valor en la matriz 1.500 3.000 4.500

El ajuste por inflacin es un registro que ya est hecho en la matriz: 30.000 x 5% = 1.500. Es decir, ya no procede hacer un nuevo registro porque quedara doble. El registro en el supervit por valorizacin de $3.000 procede porque an no est reconocido en la matriz. 1205xx 3225xx Inversin 3.000 Supervit mtodo de participacin

3.000

5. Ajuste de la inversin al valor intrnseco


55

Valor intrnseco (67.500 x 60%) Valor registrado en la inversin de la matriz: Inversin inicial Ajuste por inflacin Ingreso Mtodo de Participacin Supervit Mtodo de Participacin Total 30.000 1.500 4.200 3.000

40.500

38.700 1.800

Esta diferencia es lo que se ha registrado en cuentas de orden, por utilidades no realizadas y por dividendos de capital preferente (que deben registrarse en valorizacin): 1905xx 3805xx Resumen Total patrimonio subordinada % de participacin Participacin matriz: 75.000 x 60% Discriminacin de los valores en la matriz:Dbito 1205xx 1205xx 1205xx 1205xx 1905xx 1905xx Total Crdito 1110xx 4705xx 4218xx 3225xx 3805xx 3805xx Cuenta Inversin inicial Ajustes por inflacin Ingresos mtodo de participacin Supervit mtodo de participacin Utilidades operaciones no realizadas Utilidades capital preferente Valor 30.000 1.500 4.200 3.000 1.200 600 40.500

Valorizacin inversin Supervit valorizacin

1.800 1.800

67.500 60% 40.500

56

JAVIER E. GARCA R.

Pago de dividendos en el ao (x+2) En el ao (x+2) recibe $6.000 por dividendos y a la fecha de recibimiento, la utilidad por operaciones entre la matriz y la subordinada ya se haba realizado a travs de terceros. El primer paso es saber cmo se divide la utilidad que se recibe, para este caso es de la siguiente manera: Ingresos registrados por mtodo de participacin Ingresos por operaciones entre matriz y subord Dividendos de capital preferente Total Registros 6. Se registra la recepcin de los dividendos 1110xx 1205xx 421505 Bancos Inversin en acciones Ingreso / dividendos 6.000 4.200 1.800 4.200 1.200 600 6.000

.

7. Se devuelven las cuentas de orden por operaciones entre la matriz y la subordinada 8495xx 8195xx Cuentas de orden diversas /contra 1.200 Cuentas de orden diversas

1.200

8. Se devuelven las cuentas de orden por dividendos de capital preferente 8495xx 8195xx Cuentas de orden diversas /contra 600 Cuentas de orden diversas

600

9. Se devuelve el registro de la valorizacin


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3805xx 1905xx

Supervit valorizacin Valorizacin inversin

1.800 1.800

15.1 Ejemplo 2 Una sociedad matriz para el ao x tena registrada su inversin del 70% en una subordinada de la siguiente manera: 1205xx Inversin 120599 Ajuste por inflacin 1905xx Valorizacin inversin Total 70.000 3.500

73.500 42.000 115.500

Para el mismo ao la subordinada tena el siguiente patrimonio: 3105xx Capital social 3305xx Reservas 3405xx Revalorizacin patrimonio 3605xx Resultados del ejercicio 3705xx Resultados ejercicio anterior Total patrimonio 100.000 10.000 5.000 30.000 20.000 165.000

Para el ao (x+1) la sociedad matriz debe aplicar el mtodo de participacin patrimonial, pues hasta ahora aplic el mtodo del costo. Presenta la inversin de la siguiente manera, ajustada con un PAAG anual del 4%. 1205xx Inversin 120599 Ajuste por inflacin* 1905xxValorizacin inversiones Total 70.000 6.440

76.440 42.000 118.440

* Corresponde a $3.500 del ao x mas el ajuste por inflacin del ao x+1 (73.500*4%).

En el ao (x+1) la subordinada presenta el siguiente patrimonio:

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JAVIER E. GARCA R.

3105xx 3305xx 3405xx 3605xx 3705xx 3805xx Total

Capital social* Reservas Revalorizacin patrimonio Resultados del ejercicio Resultados ejercicio anterior Supervit valorizacin

100.000 14.000 11.600 80.000 46.000 20.000 271.600

* capital social: 90.000 10.000

acciones ordinarias acciones con dividendo preferencial

La explicacin de los cambios en el patrimonio fueron los siguientes: No se distribuyeron utilidades. Se revaloriz el patrimonio en el 4% Se destin de las utilidades del perodo $4.000 para reserva legal. Se obtuvo una utilidad del perodo de $80.000. Clculo del mtodo de participacin Pasos a seguir: 1. Base del clculo: Patrimonio ao (x+1) subordinada Patrimonio ao (x) subordinada Base del clculo 2. Clasificacin de la base: Resultados del perodo Otras partidas patrimoniales: Ajuste por inflacin Valorizacin Total base clculo 271.600 (165.000) 106.600

80.000 6.600 20.000

26.600 106.600


59

3. Base para aplicar el mtodo de participacin: Para llevar a cabo este punto, es necesario clasificar los resultados del perodo: Resultado del ejercicio en la subordinada U.N.R. U.C.P. Base para aplicar % participacin 80.000 (20.000) (8.000) 52.000

U.N.R.: Utilidades no realizadas, corresponden a ventas de la subordinada a la matriz, que sta no ha realizado a travs de terceros. U.C.P.: Utilidades de capital preferente, son las utilidades que provienen de acciones con dividendo preferencial sin derecho a voto. 4. Determinacin del porcentaje de participacin C1: Capital suscrito y pagado Matriz C2: Capital suscrito y pagado Subordinada A1: Total de A.D.P.S.D.V. que tiene la matriz en la subordinada A2: Total A.D.P.S.D.V. de la subordinadaC1 A1 % participacin = C2 A2

70.000 7.000 % participacin = 100.000 10.000 =

63.000 = 90.000 70%

5. Clasificacin de otras partidas patrimoniales: En el numeral dos ha quedado claro que las otras partidas patrimoniales se refieren a: Ajustes por inflacin Valorizacin 6.600 20.000

26.600

60

JAVIER E. GARCA R.

6. Hasta aqu se ha analizado la diferencia patrimonial del ltimo ao, falta por analizar el efecto de haber aplicado el mtodo del costo en perodos anteriores. Este efecto es que la matriz registr $42.000 por valorizacin. Lo primero que debe hacerse es devolver el registro de la valorizacin. Esto simplifica el registro de inversin en el ao x y slo queda en $73.500, que corresponde al valor de la inversin en el ao x ms el ajuste por inflacin. Para el ao x el patrimonio de la matriz se descompone en: capital social, utilidades y ajustes por inflacin. Capital social (100.000 x 70%) Ajustes delRevalorizacin patrimonio (5.000 x 70%) Utilidades: Reservas (10.000 x 70%) Del ejercicio (30.000 x 70%) Ejercicio anterior (20.000 x 70%) Total 70.000 3.500 42.000

115.000

De esta distribucin slo falta por registrar $42.000 que corresponden a los dividendos no distribuidos de los aos en los cuales se aplic el mtodo del costo y que estaba registrado en valorizacin. Registros 1. Se devuelve el registro de la valorizacin de los perodos en los cuales se utiliz el mtodo del costo. 3805xx 1905xx Supervit valorizacin Valorizacin inversin 42.000 42.000

2. Ajuste de la inversin bajo el mtodo de participacin. a. Para aplicar el mtodo de participacin se toman las utilidades, la reserva legal y la valorizacin del ao x que son:


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Reservas Resultados ejercicios anteriores Resultados del ejercicio Total 60.000 x 70% = 42.000 1205xx 421805

10.000 20.000 30.000 60.000

Inversin 42.000 Ingreso mtodo de participacin

42.000

b. Del ao actual: 52.000 x 70% = 36.400 1205xx 421805 Inversin 36.400 Ingreso mtodo de participacin

36.400

3. Reconocimiento en cuentas de orden de las utilidades por operaciones entre la matriz y la subordinada no realizadas con terceros: 20.000 x 70% = 14.000 8195xx 8495xx Cuentas de orden diversas 14.000 Cuentas de orden diversas /contra

14.000

4. Reconocimiento de las utilidades que corresponden a capital preferente a travs de cuentas de orden: 8.000 x 70% = 5.600 8195xx 8495xx Cuentas de orden diversas 5.600 Cuentas de orden-diversas /contra

5.600

5. Reconocimiento de la diferencia por otras partidas patrimoniales. a. Aos anteriores registrados bajo el mtodo del costo.

62

JAVIER E. GARCA R.

En el ao X no existe ninguna otra partida patrimonial. Al registrar la utilidad de $42.000 qued ajustado totalmente el patrimonio de la matriz, luego no hay lugar a ningn otro registro. b. Del ao actual (ao x+1) Ajustes por inflacin (6.600 x 70%) = Valorizacin (20.000 x 70%) = Ajustes por inflacin Para el ao (x+1) la matriz realiz un ajuste por inflacin de: 73.500 x 4% = 2.940 En la subordinada se hizo un ajuste de 6.600 de los cuales corresponden (6.600 x 70%) 4.620 a la matriz. La diferencia (4.620 2.940 = 1.680) proviene de no haber ajustado la valorizacin (42.000 x 4% = 1.680). Entonces habr necesidad de registrarla: 1205xx 3225xx Inversin en acciones 1.680 Supervit mtodo de participacin 4.620 14.000

1.680

Luego la valorizacin registrada en la subordinada 1205xx 3225xx Inversin en acciones 14.000 Supervit mtodo de participacin

14.000

6. Ajuste de la inversin al valor intrnseco Valor intrnseco: 271.600 x 70% = 190.120 Valor registrado en la inversin de la matriz:Inversin inicial Ajuste por inflacin Mtodo de participacin: 70.000 6.440 78.400


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Aos anteriores Ao actual Supervit mtodo de participacin: Ajuste por inflacin Valorizacin Total

42.000 36.400 15.680 1.680 14.000 170.520

Diferencia entre el valor intrnseco y el valor registrado en la inversin: Valor intrnseco Valor registrado de la inversin Diferencia 190.120 (170.520) 19.600

Esta diferencia es exactamente lo que se ha registrado en las cuentas de orden por: U.N.R U.C.P Total 1905xx 3805xx Resumen La inversin de la matriz en la subordinada quedar de la siguiente manera: 271.600 x 70% = 190.120Dbito 1205xx 1205xx 1205xx 1205xx 1905xx 1905xx Total Crdito 1110xx 4705xx 4218xx 3225xx 3805xx 3805xx Cuenta Inversin inicial Ajustes por inflacin Ingresos mtodo de participacin Supervit mtodo de participacin Utilidades operaciones no realizadas Utilidades capital preferente Valor 70.000 6.440 78.400 15.680 14.000 5.600 190.120

14.000 5.600 19.600 Valorizacin inversin Supervit valorizacin 19.600 19.600

El pago de dividendos se trata exactamente igual al caso anterior.

64

JAVIER E. GARCA R.

15.1 Ejemplo 3 Una Sociedad es creada el 18 de mayo del ao (x) con un patrimonio de 10.000 acciones ordinarias a $1.000 c /u y 10.000 acciones de dividendo preferente sin derecho a voto (A.D.P.S.D.V) a $1.000 cada una. Un inversionista adquiere el 80% de sus acciones ordinarias y el 20% de las A.D.P.S.D.V. por su valor nominal. Al final del ao (x) la sociedad que funciona como subordinada tiene ajustado su patrimonio y adicionalmente tiene las siguientes partidas: Utilidad del perodo: Valorizacin de Activos: Se pide: 1. 2. 3. 4. 5. Registrar la Inversin inicial de la matriz Presentar el estado patrimonial de la subordinada Registrar el mtodo de participacin Registrar por el mtodo del costo las A.D.P.S.D.V. Conciliar la inversin en la matriz con el patrimonio de la subordinada. 6.000.000 3.000.000

1. Registro inicial de la matriz a) Compra de Acciones Acciones ordinarias (10.000 x $1.000) x 80% = A.D.P.S.D.V (10.000 x $1.000.) x 20% = Registro 1205xx 1205xx 1110xx Inversin acciones ordinarias 8.000.000 Inversin A.D.P.S.D.V. 2.000.000 Banco

8.000.000 2.000.000

10.000.000

b) Ajuste por inflacin:


65

Perodo: junio a diciembre del ao (x) con PAAG acumulado de 1, 88 % Acciones ordinarias: 8.000.000 x 1.88 % = 150.400 A.D.P.S.D.V: 2.000.000 x 1.88 % = 37.600 Total 188.000 Registro 1205xx 1205xx 470505 Inversin acciones ordinarias Inversin A.D.P.S.D.V. Correccin monetaria 150.400 37.600 188.000

Valor acumulado en la cuenta inversin de la matriz antes de aplicar el mtodo de participacin: Acciones ordinarias8.000.000 150.400 8.150.400

A.D.P.S.D.V.2.000.000 37.600 2.037.600

2. Patrimonio de la Subordinada a) revalorizacin del patrimonio Capital social total: 20.000.000 x 1.88 % = 376.000 b) Conformacin del patrimonio a diciembre 31 del ao (x): Capital Social Revalorizacin del Patrimonio Utilidad del Perodo Supervit Valorizacin Total Patrimonio dic. 31 del ao (x) 20.000.000 376.000 6.000.000 3.000.000 29.376.000

66

JAVIER E. GARCA R.

3. Registro mtodo de participacin En el supuesto que el dividendo preferencial y el ordinario sean guales (50% c/u).. a) Registro de los cambios patrimoniales originados en los resultados: Utilidades del perodo - Valor correspondiente a A.D.P.S.D.V. (50%) Total Utilidad para acciones ordinarias - Menos Utilidad no realizada Utilidad base mtodo de participacin Porcentaje de participacin: C1: Capital suscrito y pagado Matriz C2: Capital suscrito y pagado Subordinada A1: Total de A.D.P.S.D.V. que tiene la matriz en la subordinada A2: Total A.D.P.S.D.V. de la subordinadaC1 A1 % participacin = C2 A2

6.000.000 (3.000.000) 3.000.000 0 3.000.000

10.000 2.000 % participacin = 20.000 10.000 =

8.000 = 10.000 80%

Utilidad mtodo de participacin = 3.000.000 x 80% = 2.400.000 Registro mtodo de participacin en la matriz: 1205xx 4218xx Inversin acciones ordinarias 2.400.000 Ingreso mtodo de participacin

2.400.000

b) Cambios originados en otras partidas patrimoniales


67

Supervit valorizacin subordinada - Valor correspondiente a A.D.P.S.D.V. (50%) Supervit correspondiente a acciones ordinariasSupervit mtodo de participacin:

3.000.000 (1.500.000) 1.500.000

Supervit total x participacin = 1.500.000 x 80 % = 1.200.000 Registro supervit mtodo de participacin: 1205xx 3225xx Inversin acciones ordinarias 1.200.000 Ingreso mtodo de participacin

1.200.000

4. Registro Mtodo del Costo de las A.D.P.S.D.V Utilidades A.D.P.S.D.V. Supervit valorizacin A.D.P.S.D.V. Total 4.500.000 3.000.000 1.500.000

Tanto las utilidades como todos los dems incrementos patrimoniales, que excedan del valor registrado como inversin en la matriz, se registran en valorizaciones. Porcentaje participacin en A.D.P.S.D.V: 20 % Valorizacin Inversin 4.500.000 x 20 % = 900.000 Registro Valorizacin A.D.P.S.D.V: 1905xx 3805xx Valorizacin inversin Supervit valorizacin 900.000 900.000

5. Conciliacin Inversin matriz con el patrimonio de la subordinada a) Total Patrimonio Subordinada: 29.376.000

68

JAVIER E. GARCA R.

De estos $29.376.000 en la subordinada, el 50% corresponde a acciones ordinarias y el 50% a A.D.P.S.D.V. b) Inversiones en la matriz Se suman los registros tanto de las acciones ordinarias (registradas bajo el mtodo de participacin) como de las A.D.P.S.D.V.(registradas bajo el mtodo del costo). 1205xx Acciones ordinarias 8.000.000 Compra 150.400 Aj. por inf. 2.400.000 M. particip. 1.200.000 Sup.M.P. 11.750.400 1205xx A.D.P.S.D.V. 2.000.000 Compra 37.600 Aj. por inf. 2.037.600

1905xx Valorizacin 900.000 900.000 El total registrado en la matriz por A.D.P.S.D.V. es la suma de las cuentas 1205xx y 1905xx, es decir, 2.037.600 + 900.000 = 2.937.600 Resumen Mtodo de participacin Mtodo costo Total 11.750.400 2.937.600 14.688.000

Analizada la cuenta de las inversiones se tiene que exactamente es igual al valor que le corresponde a la matriz en la subordinada; es decir el 80% de las acciones ordinarias (14.688.000 x 80% = 11.750.400) y el 20% de las A.D.P.S.D.V (14.688.000 x 20% = 2.937.600).

Metodo de Participacion CAP 2

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