Registre aquí el nombre de su empresa

Esta herramienta le facilitará preparar la información de su empresa para realizar un análisis financiero básico. Diligencie solamente las celdas con fondo azul celeste.

1. Registre los saldos del Balance General y el Estado de Resultados de su empresa para los años 2007, 2008 y 2009 en la hoja denominada "Ingreso de información"

2. Si dispone de indicadores financieros para el sector en que se desempeña su empresa regístrelos en la columna K de la hoja indicadores

3. Registre el precio de venta de su producto, los costos variables de su producto y los costos fijos de su emrpesa en las celdas azules de la hoja "Punto de equilibrio"

4. Realice el análisis horizontal y vertical de los estados financieros de su empresa utilizando las hojas BAL y PYG

5. Realice el análisis de indicadores de su empresa apoyándose en los resultados de la hoja indicadores

6. Realice el análisis del punto de equilibrio de su empresa, apoyándose en los resultados de la hoja "Punto de equilibrio"

CAJAS PLEGADIZAS DE CARTÓN

Esta herramienta le facilitará preparar la información de su empresa para realizar un análisis financiero básico. Diligencie solamente las celdas con fondo azul celeste.

1. Registre los saldos del Balance General y el Estado de Resultados de su empresa para los años 2007, 2008 y 2009 en la hoja denominada "Ingreso de información"

2. Si dispone de indicadores financieros para el sector en que se desempeña su empresa regístrelos en la columna K de la hoja indicadores

3. Registre el precio de venta de su producto, los costos variables de su producto y los costos fijos de su emrpesa en las celdas azules de la hoja "Punto de equilibrio"

4. Realice el análisis horizontal y vertical de los estados financieros de su empresa utilizando las hojas BAL y PYG

5. Realice el análisis de indicadores de su empresa apoyándose en los resultados de la hoja indicadores

6. Realice el análisis del punto de equilibrio de su empresa, apoyándose en los resultados de la hoja "Punto de equilibrio"

Rueda de Soluciones FinancierasMódulo "Mejore su capacidad de acceso al financiamiento"

Herramienta para análisis financiero

CAJAS PLEGADIZAS DE CARTÓN

Rueda de Soluciones FinancierasMódulo "Mejore su capacidad de acceso al financiamiento"

Herramienta para análisis financiero

AÑO 2007 2008 2009

ActivosCaja y Bancos 116,295 24,563 20,400Inversiones 0 0 0Clientes 1,349,824 2,498,680 2,201,037Anticipos de impuestos y contribuciones 618,714 356,231 686,945Inventarios 1,050,019 360,650 643,973Otros activos corrientes 680,577 48,991 180,837Total Activo Corriente 3,815,429 3,289,114 3,733,192Propiedades, Planta y Equipo 4,384,882 4,328,327 3,999,871

Valor ajustado propiedades, planta y equipo 5,824,446 6,269,386 6,455,181Dep y amort propiedades, planta y equipo 1,439,564 1,941,059 2,455,309

Intangibles 0 0 0Diferidos 18,730 264,495 96,182Otros activos no corrientes 321,030 572,063 815,599Total Activos 8,540,071 8,453,999 8,644,845

PasivosObligaciones financieras - Corto Plazo 216,126 1,218,626 1,315,634Proveedores 1,650,662 1,714,193 1,599,896Cuentas por Pagar 1,128,743 652,525 570,102Impuestos, gravámenes y tasas por pagar 140,990 139,059 414,507Obligaciones Laborales 280,026 225,466 264,813Otros pasivos corrientes 366,659 2,124 37,101Total pasivos corrientes 3,783,207 3,951,993 4,202,053Obligaciones financieras - Largo Plazo 1,279,716 996,531 297,238Otras cuentas por pagar a largo plazo 984,497 965,933 790,762Total pasivos de largo plazo 2,264,212 1,962,464 1,088,000Otros pasivos 30,061 69,969 0Total Pasivos 6,077,481 5,984,427 5,290,053

PatrimonioCapital social 2,425,481 2,425,481 2,425,481Reservas 329,054 329,054 329,057Revalorización del patrimonio 0 0 0Resultados del ejercicio -315,954 6,983 291,371Resultados de ejercicios anteriores 24,008 -291,946 -284,963Superávit por valorizaciones 0 0 593,846Total Patrimonio 2,462,590 2,469,572 3,354,793

0 0 0

CAJAS PLEGADIZAS DE CARTÓN

Rueda de Soluciones FinancierasMódulo "Mejore su capacidad de acceso al financiamiento"

Herramienta para análisis financiero

AÑO 2007 2008 2009

Ingresos Operacionales 10,864,794 12,472,478 11,987,218

Costos 8,139,888 9,824,858 8,457,100

Utilidad bruta en ventas 2,724,907 2,647,620 3,530,118

Gastos operacionales de administración 1,342,435 1,375,644 1,945,408Gastos operacionales de ventas 1,091,507 710,967 852,393Total gastos operacionales 2,433,942 2,086,611 2,797,801

Utilidad operacional 290,965 561,009 732,317

Ingresos no operacionales 108,444 369,543 413,063Gastos financieros 615,109 788,311 553,644Otros gastos no operacionales 95,766 108,231 156,856

Utilidad neta antes de impuestos -311,467 34,011 434,880Provisión Imp Renta y Comp 4,487 27,028 143,509

Utilidad neta final -315,954 6,983 291,371 0 0 0

CAJAS PLEGADIZAS DE CARTÓN

BALANCE GENERAL

CIFRAS EN $(000) dic-07 Participación dic-08 Participación Variación $ Variación % dic-09 Participación Variación $ Variación %

ActivosCaja y Bancos 116,295 1.36% 24,563 0.29% -91,732 -78.88% 20,400 0.24% -4,163 -16.95%

Inversiones 0 0.00% 0 0.00% 0 N.A. 0 0.00% 0 N.A.

Clientes 1,349,824 15.81% 2,498,680 29.56% 1,148,856 85.11% 2,201,037 25.46% -297,643 -11.91%

Anticipos de impuestos y contribuciones 618,714 7.24% 356,231 4.21% -262,483 -42.42% 686,945 7.95% 330,714 92.84%

Inventarios 1,050,019 12.30% 360,650 4.27% -689,369 -65.65% 643,973 7.45% 283,323 78.56%

Otros activos corrientes 680,577 7.97% 48,991 0.58% -631,587 -92.80% 180,837 2.09% 131,847 269.13%

Total Activo Corriente 3,815,429 44.68% 3,289,114 38.91% -526,315 -13.79% 3,733,192 43.18% 444,078 13.50%

Propiedades, Planta y Equipo 4,384,882 51.34% 4,328,327 51.20% -56,555 -1.29% 3,999,871 46.27% -328,455 -7.59%

Valor ajustado propiedades, planta y equipo 5,824,446 68.20% 6,269,386 74.16% 444,940 7.64% 6,455,181 74.67% 185,795 2.96%

Dep y amort propiedades, planta y equipo 1,439,564 16.86% 1,941,059 22.96% 501,495 34.84% 2,455,309 28.40% 514,250 26.49%

Intangibles 0 0.00% 0 0.00% 0 N.A. 0 0.00% 0 N.A.

Diferidos 18,730 0.22% 264,495 3.13% 245,765 1312.15% 96,182 1.11% -168,312 -63.64%

Otros activos no corrientes 321,030 3.76% 572,063 6.77% 251,033 78.20% 815,599 9.43% 243,537 42.57%

Total Activos 8,540,071 100.00% 8,453,999 100.00% -86,072 -1.01% 8,644,845 100.00% 190,847 2.26%

PasivosObligaciones financieras - Corto Plazo 216,126 2.53% 1,218,626 14.41% 1,002,500 463.85% 1,315,634 15.22% 97,007 7.96%

Proveedores 1,650,662 19.33% 1,714,193 20.28% 63,531 3.85% 1,599,896 18.51% -114,297 -6.67%

Cuentas por Pagar 1,128,743 13.22% 652,525 7.72% -476,219 -42.19% 570,102 6.59% -82,423 -12.63%

Impuestos, gravámenes y tasas por pagar 140,990 1.65% 139,059 1.64% -1,931 -1.37% 414,507 4.79% 275,447 198.08%

Obligaciones Laborales 280,026 3.28% 225,466 2.67% -54,560 -19.48% 264,813 3.06% 39,347 17.45%

Otros pasivos corrientes 366,659 4.29% 2,124 0.03% -364,536 -99.42% 37,101 0.43% 34,978 1647.13%

Total pasivos corrientes 3,783,207 44.30% 3,951,993 46.75% 168,786 4.46% 4,202,053 48.61% 250,059 6.33%

Obligaciones financieras - Largo Plazo 1,279,716 14.98% 996,531 11.79% -283,184 -22.13% 297,238 3.44% -699,294 -70.17%

Otras cuentas por pagar a largo plazo 984,497 11.53% 965,933 11.43% -18,564 -1.89% 790,762 9.15% -175,170 -18.13%

Total pasivos de largo plazo 2,264,212 26.51% 1,962,464 23.21% -301,748 -13.33% 1,088,000 12.59% -874,464 -44.56%

Otros pasivos 30,061 0.35% 69,969 0.83% 39,908 132.76% 0 0.00% -69,969 -100.00%

Total Pasivos 6,077,481 71.16% 5,984,427 70.79% -93,055 -1.53% 5,290,053 61.19% -694,374 -11.60%

PatrimonioCapital social 2,425,481 28.40% 2,425,481 28.69% 0 0.00% 2,425,481 28.06% 0 0.00%

Reservas 329,054 3.85% 329,054 3.89% 0 0.00% 329,057 3.81% 3 0.00%

Revalorización del patrimonio 0 0.00% 0 0.00% 0 N.A. 0 0.00% 0 N.A.

Resultados del ejercicio -315,954 -3.70% 6,983 0.08% 322,937 -102.21% 291,371 3.37% 284,388 4072.74%

Resultados de ejercicios anteriores 24,008 0.28% -291,946 -3.45% -315,954 -1316.01% -284,963 -3.30% 6,983 -2.39%

Superávit por valorizaciones 0 0.00% 0 0.00% 0 N.A. 593,846 6.87% 593,846 N.A.

Total Patrimonio 2,462,590 28.84% 2,469,572 29.21% 6,983 0.28% 3,354,793 38.81% 885,220 35.85%

Rueda de Soluciones FinancierasMódulo "Mejore su capacidad de acceso al financiamiento"

Herramienta para análisis financiero

CAJAS PLEGADIZAS DE CARTÓN Factor conversión

ESTADO DE RESULTADOS

CIFRAS EN $(000) dic-07 Participación dic-08 Participación Variación $ Variación % dic-09 Participación Variación $ Variación %

Ingresos Operacionales 10,864,794 100.00% 12,472,478 100.00% 1,607,684 14.80% 11,987,218 100.00% -485,261 -3.89%

Costos 8,139,888 74.92% 9,824,858 78.77% 1,684,971 20.70% 8,457,100 70.55% -1,367,759 -13.92%

Utilidad bruta en ventas 2,724,907 25.08% 2,647,620 21.23% -77,287 -2.84% 3,530,118 29.45% 882,498 33.33%

Gastos operacionales de administración 1,342,435 12.36% 1,375,644 11.03% 33,209 2.47% 1,945,408 16.23% 569,763 41.42%

Gastos operacionales de ventas 1,091,507 10.05% 710,967 5.70% -380,540 -34.86% 852,393 7.11% 141,426 19.89%

Total gastos operacionales 2,433,942 22.40% 2,086,611 16.73% -347,331 -14.27% 2,797,801 23.34% 711,190 34.08%

Utilidad operacional 290,965 2.68% 561,009 4.50% 270,044 92.81% 732,317 6.11% 171,308 30.54%

Ingresos no operacionales 108,444 1.00% 369,543 2.96% 261,100 240.77% 413,063 3.45% 43,519 11.78%

Gastos financieros 615,109 5.66% 788,311 6.32% 173,202 28.16% 553,644 4.62% -234,667 -29.77%

Otros gastos no operacionales 95,766 0.88% 108,231 0.87% 12,464 13.02% 156,856 1.31% 48,625 44.93%

Utilidad neta antes de impuestos -311,467 -2.87% 34,011 0.27% 345,478 -110.92% 434,880 3.63% 400,869 1178.65%Provisión Imp Renta y Comp 4,487 0.04% 27,028 0.22% 22,541 502.34% 143,509 1.20% 116,481 430.96%

Utilidad neta final -315,954 -2.91% 6,983 0.06% 322,937 -102.21% 291,371 2.43% 284,388 4072.74%

Rueda de Soluciones FinancierasMódulo "Mejore su capacidad de acceso al financiamiento"

Herramienta para análisis financiero

CAJAS PLEGADIZAS DE CARTÓNINDICADORES FINANCIEROS

Clase Indicador Unidad 2007 2008 2009

Liquidez

Razón corriente = Activo Corriente Veces 1.0 0.8 0.9Pasivo Corriente

Prueba ácida = Activo corriente - inventarios Veces 0.7 0.7 0.7Pasivo corriente

=Capital de trabajo Activo corriente - pasivo corriente $ 32,222 -662,879 -468,860

Endeudamiento

Endeudamiento % = Pasivo total % 71.2% 70.8% 61.2%Activo total

Cobertura de intereses = Utilidad operacional Veces 0.5 0.7 1.3Intereses

= Pasivo corriente % 62.2% 66.0% 79.4%Pasivo total

Actividad

Rotación de cartera = Ventas a crédito Veces 8.0 5.0 5.4C X C promedio

Periodo de cobro = 365 Días 45 73 67Rotación de cartera

Rotación de inventario = Costo de la mercancía vendida Veces 7.8 27.2 13.1Inventario promedio de mercancía

Días en inventario = 365 Días 47 13 28Rotación de inventario

Ciclo operativo = Días en cartera + días en inventario Días 92 87 95

Rotación de activos = Ventas Veces 1.3 1.5 1.4Activos totales (brutos)

Rentabilidad

Margen bruto % = Utilidad bruta % 25.1% 21.2% 29.4%Ventas netas

Margen operacional % = Utilidad operacional % 2.7% 4.5% 6.1%Ventas netas

Margen neto % = Utilidad neta % -2.9% 0.1% 2.4%Ventas netas

= Utilidad neta % -12.8% 0.3% 8.7%Patrimonio

1.5%Rentabilidad sobre activo % = Utilidad neta % -3.7% 0.1% 3.4%Activo bruto

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Herramienta para análisis financiero

Sector2009

Concentración endeudam/ Corto plazo %

Rentabilidad sobre patrimonio %

CAJAS PLEGADIZAS DE CARTÓN

Precio de venta del producto 600

287

420,000,000

Estimación del margen variable

Margen en pesos 313

Margen porcentual 52.17%

Punto de equilibrio

Ventas mensuales requeridas en unidades 1,341,853

Ventas mensuales requeridas en pesos 805,111,821

Rueda de Soluciones FinancierasMódulo "Mejore su capacidad de acceso al financiamiento"

Herramienta para análisis financiero

Gastos variables (promedio por unidad de producto)

Gastos fijos (Promedio mes)