Modulo 7. Instrumentos Financieros

Ejemplo 1a

vf= 2000

va= 1650

REGISTRO EN NIIF

Cuenta Comercial por cobrar 1650

Venta 1650

El 01 de enero de 2013 una entidad vende a un cliente una maquina por 2000um con un plazo de 2 años. Esta

transaccion de venta incluye una financiacion implicita de 2 años. El precio actual de venta en efectivo de ese elemento es

de 1650um.

Nota: Una cuenta por cobrar se reconoce al precio actual de venta en efectivo del elemento

La diferencia entre los 2000 y los 1650 se registrará cuando se reacuden como un Ingreso Financiero

Ejemplo 1b

Valor Futuro $ 2,000.00

Periodos 2 Años

Tasa 10% Anual

Valor Actual $ 1,652.89

REGISTRO EN NIIF

Cuenta Comercial por cobrar $ 1,652.89

Venta $ 1,652.89

El 01 de enero de 2013 una entidad vende a un cliente una maquina por 2000um con un plazo de 2 años. Esta

transaccion de venta incluye una financiacion implicita de 2 años. La Tasa de Interés de mercado para un instrumento

similar es 10%.

Ejemplo 2a

Valor Presente Descontable

Valor Futuro $ 500.00

Periodos 3 Años

Tasa 5% Anual

Valor Actual $ 431.92

Diferencia $ 68.08

REGISTRO EN NIIF

Prestamo por cobrar $ 431.92

Gasto por beneficio a empleado $ 68.08

Efectivo $ 500.00

Para reconocer el prestamo otorgado a un empleado.

Una entidad otorga un prestamo sin interes de 500 um a un empleado por periodo de 3 años. La Tasa de Interes de

Mercado para un prestamo similar es de 5% anual.

La diferencia entre 500 um y 432 um, se registran 68, 08 um como remuneracion del empleado según lo establecido en la

SECC 28 (beneficios a los empleados)

Ejemplo 2b

Valor Presente Descontable Tasa de interes

Valor Futuro $ 1,500.00 Efectiva 4%

Periodos 18 Meses Nominal 3.928%

Tasa 0.33% mensual Periodica 0.327%

Valor Actual $ 1,414.30

Diferencia $ 85.70

REGISTRO EN NIIF

Prestamo por cobrar $ 1,414.30

Gasto por beneficio a empleado $ 85.70

Efectivo $ 1,500.00

Para reconocer el prestamo otorgado a un empleado.

Una entidad otorga un prestamo sin interes de 1500 um a un empleado por periodo de 18 meses. La Tasa de Interes de

Mercado para un prestamo similar es de 4% efectivo anual.

La diferencia entre 1500 um y 1414,3 um, se registran 85,70 um como remuneracion del empleado según lo establecido en

la SECC 28 (beneficios a los empleados)

Tasa de interes

EA

TN

TPMV

Ejemplo 3

Valor Presente Descontable

Valor Futuro $ 500.00

Periodos 3 Años

Tasa 5.00% Anual

Valor Actual $ 431.92

Diferencia $ 68.08

REGISTRO EN NIIF

Prestamo por cobrar $ 431.92

Gasto por descuento a cliente $ 68.08

Efectivo $ 500.00

Para reconocer el prestamo otorgado a un cliente

Una entidad otorga un prestamo sin interes de 500 um para fidelizar un cliente por periodo de 3 años. La Tasa de Interes

de Mercado para un prestamo similar es de 5% anual.

La diferencia entre 500 um y 431,92 um, se registran 68,08 um como gasto por descuento a un cliente

Ejemplo 4

REGISTRO EN NIIF

Inventarios Activo $ 400.00

Cuenta comercial por pagar $ 400.00

Para reconocer adquisición de inventario a crédito

Una entidad le compra mercaderia a un fabricante por 400um a crédito sin intereses a 120 dias. La entidad reconoce una cuenta comercial por pagar de 400 um. La transaccion se

lleva a cabo en terminos comerciales normales sin transacciones de financiacion implicitas. Por lo tanto, no

corresponde el descuento. El registro contable será:

INSTRUMENTOS FINANCIEROS: ACCIONES

Exenciones o Excepciones a usar: Ninguna

Base: NIC 39 e IFRS 9

Clasificacion:

Análisis:

VALORACION PARA LLEVAR A NIIF

Tipo Acciones

Emisor Ecopetrol

Cantidad 3

Precio Mercado $ 5,820

Valor NIIF $ 17,460

Libros $ 15,600

Ajuste Inicial $ 1,860

AJUSTES PARA LLEVAR A NIIF: ESFA

$ 17,460

Cr. Inversiones temporales $ 15,600

Cr. Ganancias retenidas $ 1,860

$ 17,460 $ 17,460

Se adquieren tres acciones de ecopetrol a razón de $5.820 UM, Efectuar el Reconocimiento y medicion bajo NIIF

A valor razonable con efecto en resultados

Son titulos comprados con el ánimo de venderlos en el corto plazo y cotizan en la Bolsa de Valores.

Db. Instrumentos Financieros (A valor razonable con efecto en resultados)

B12

David: Si los activos se mantienen a largo plazo se llevan al costo. Si se tieien a mediano o corto plazo, se valorizan a valor del mercado

INSTRUMENTOS FINANCIEROS: CDT



Clasificacion: A costo amortizado

Análisis:

VALORACION PARA LLEVAR A NIIF

Tipo CDT

Emisor Bancolombia

Fecha de Apertura 10/1/2014

Valor Nominal $ 6,000

Plazo 12

Tasa 6%

Intereses $ 360

Valor Futuro $ 6,360

Saldo local:

Capital $ 6,000

Interes por cobrar en cuentas por cobrar $ 250

Valor en libros $ 6,250

Hallar los flujos:

Valor en Libros $ (6,000)

Se tiene un CDT con Bancolombia por $6.000UM e intereses causados de 250UM a un plazo de 12 meses y una tasa de interes efectiva anual de 6%, se

espera mantenerlo hasta el vencimiento en 9 meses. Efectuar ajuste y registro bajo NIIF

Son titulos para mantener el vencimiento asegurando los flujos de caja.

B12

David: Si los activos se mantienen a largo plazo se llevan al costo. Si se tieien a mediano o corto plazo, se valorizan a valor del mercado

Valor Futuro $ 6,360

Hallar la TIR 6%

0.48676%

0.48676%

Valoracion:

Plazo para vencimiento del titulo 9

Valor futuro $ 6,360

Valor Actual $ 6,088

Libros $ 6,250

Ajuste para valoracion $ 162

Ajustes para llevar a NIIF

DB. Instrumentos Financieros (a costo amortizado) $ 6,088

CR. Inversiones temporales

Renta fija

CD. Intereses por cobrar

DB. Ganancias retenidas $ 162

$ 6,250

Meses

EA AV

Intereses causados

EA

MV

MV

Meses

Sobrevaloracion

$ 6,000

$ 250

$ 6,250

INSTRUMENTOS FINANCIEROS:



Análisis:

SALDO SEGÚN PCGA $ 50,000,000

TIO 21.50%

TASA NOMINAL 19.4796%

TASA PERIODICA DIARIA 0.0534%

TIEMPO RESTANTE PARA EL COBRO 120

VALOR ACTUAL $ 46,899,056.38

DETERIORO DE CARTERA $ 3,100,944


PROVISION PCGA 2,500,000

VR. AJUSTE DETERIORO $ 600,944

REGISTROS CONTABLES DE AJUSTE

ASIENTO DE RECLASIFICACION

Provision de cartera $ 2,500,000

Ctas comerciales por cobrar clientes

Deterioro de cartera

AJUSTE NIIF DETERIORO DE CARTERA

Ganancias retenidas $ 600,944

DETERIOERO DE CARTERA

La empresa xyz tiene una cta por cobrar con Juan Perez por valor de $50.000.000, que no ha sido cancelada y se encuentra en cobro juridico, se estima que el proceso juridico dura 90 dias y luego 30 dias para el embargo

judicial. La tasa de interes de oportunidad es del 21.5% EA. Bajo PCGA se estima una provihsion para incobrables del 5%. Efectuar asisentos contables

de reclasificacion y deterioro de cartera.


Deterioro de cartera

$ 2,500,000

$ 600,944

Considere los sgtes saldos de la compañía xyz ltda

SALDO PROVISION DE CARTERA PCGA

TASA DE INTERES DE OPORTUNIDAD

TASA NOMINAL

TASA PERIODICA DIARIA

FECHA DE CORTE SALDOS ESFA

CLIENTE CXC CLINTE IVAFECHAS

INICIAL

LUIS 35,233,525.00 4,859,796.55 30,373,728.45 12/1/2014

JUAN 73,403,178.00 10,124,576.28 63,278,601.72 6/13/2014

DIEGO 128,083,813.00 17,666,732.83 110,417,080.17 11/14/2014

LUCIA 35,233,525.00 4,859,796.55 30,373,728.45 4/23/2014

MARIA 14,680,636.00 2,024,915.31 12,655,720.69 8/26/2013

GILMA 46,978,034.00 6,479,728.83 40,498,305.17 12/15/2014

TOTAL 333,612,711.00 46,015,546.34 287,597,164.66

DIAS RESTANTES DE COBRO

PARA JUAN


TIO 21.70%




VALOR ACTUAL $ 58,556,118.36


PARA LUCIA

VLR ANTES DE IVA


TIO 21.70%




VALOR ACTUAL $ 31,469,134.86


PARA MARIA


TIO 21.70%



TIEMPO RESTANTE PARA EL COBRO -

VALOR ACTUAL $ 14,680,636.00


DETERIORO DE CARTERA $ 33,292,086 NIIF

PROVISION PCGA 24,243,251 PCGA

VR. AJUSTE DETERIORO $ 9,048,835

REGISTROS CONTABLES DE AJUSTE

ASIENTO DE RECLASIFICACION

Provision de cartera $ 24,243,251


Deterioro de cartera $ 24,243,251

AJUSTE NIIF DETERIORO DE CARTERA

Ganancias retenidas $ 9,048,835


Deterioro de cartera $ 9,048,835

Considere los sgtes saldos de la compañía xyz ltda

24,243,251.00 12/31/2014

21.70% EA

19.6442%

0.0538%

12/21/2014

FECHASESTADO VALOR ACTAL

FINAL

12/31/2014 30 0 $ 35,233,525.00

7/13/2014 30 171 PREJURIDICO 420 $ 58,556,118.36

4/13/2015 150 -103 $ 128,083,813.00

5/23/2014 30 222 JUZGADO 210 $ 31,469,134.86

9/25/2013 30 482 INCOBRABLE

3/15/2015 90 -74 $ 46,978,034.00

TOTAL DETERIORO

TOTAL PROVISION

AJUSTE POR DETERIORO

DIAS DE CREDITO

DIAS DE MORA

TIEMPO ESTIMADO DE COBRO

-

14,847,059.64

-

3,764,390.14

14,680,636.00

-

33,292,085.78

33,292,085.78

24,243,251.00

9,048,834.78

DETERIORO DE CARTERA

N° OBLIGACION CUOTA ABONO A CAPTIAL ABONO A INTERESES SALDO0

5000000

10000000

15000000

20000000

25000000

30000000

Row 48Row 49Row 50Row 51Row 52Row 53

TASA DE INTERES DE OPORTUNIDAD SEGÚN LA SUPERINTENDENCIA FINANCIERA. RESOLUCION 1704 PARA OCT-NOV-DIC DE 30 SEP DE 2014… TASA 19,17

TASAS DE COBRO

TASA DE INTERES DE OPORTUNIDAD 19.17%



FECHA DE CORTE SALDOS ESFA 12/31/2014

ETAPAS DE COBRANZA

Persuasivo 1 a 30 30

Correctivo 31 a 60 30

Prejuridico 61 a 90 30

Juridico 90 a mas 90

Embargo 121 a 150 30

FORMULA DE PAGO

una persona adquiere un bien cuyo precio de contado es de $ 25,000,000

um, a pagar en 5 cuotas mensuales al 14,4% EA. Calcualr la composicion

de cada cuota y graficar.

DATOS DEL PRESTAMO

VA 25000000

PERIODO 5 MENSUAL

TASA 1.13%

PAGO $ 5,170,373.63 FORMULA FINANCIERA

TASA DE INTERES

TASA EFECTIVA ANUAL 14.40%

NOMINAL ANUAL 13.53% 12 PORQUE EL PRESTAMO ES MENSUAL

PERIODICA MENSUAL 1.13%

TRAMITE LEGAL DIAS

PAGO = VA/((1-(1+i)-NPER)/i)

TABLA DE AMORTIZACION

N° OBLIGACION CUOTA

0

1 25000000 $ 5,170,373.63 $ 4,888,523.99

2 $ 20,111,476.01 $ 5,170,373.63 $ 4,943,637.14

3 $ 15,167,838.87 $ 5,170,373.63 $ 4,999,371.63

4 $ 10,168,467.23 $ 5,170,373.63 $ 5,055,734.48

5 $ 5,112,732.75 $ 5,170,373.63 $ 5,112,732.75

TOTALTES $ 25,851,868.15 $ 25,000,000.00

Una persona qdquiere un bien cuyo prescio de contado es de $ 12,000,000 um a pagar en 12 cuotas mensuales al 12% EA.

Calcular la composicion de cada cuota y graficar. SIN UTILIZASAR FORMULAS FINANCIERAS EN EXCEL

DATOS DEL PRESTAMO

VA 12000000

PERIODO 12 MENSUAL

TASA 0.95%

PAGO $ 1,062,744.81 FORMULA FINANCIERA

PAGO 1,062,745 MATEMATICA

TASA DE INTERES

TASA EFECTIVA ANUAL 12.00%

NOMINAL ANUAL 11.39% 12 PORQUE EL PRESTAMO ES MENSUAL

PERIODICA MENSUAL 0.95%

TABLA DE AMORTIZACION sin formala financiera


0

1 $ 12,000,000.00 $ 1,062,744.81 $ 948,879.29

2 $ 11,051,120.71 $ 1,062,744.81 $ 957,883.01

ABONO A CAPTIAL


ABONO A CAPTIAL

3 $ 10,093,237.69 $ 1,062,744.81 $ 966,972.17

4 $ 9,126,265.53 $ 1,062,744.81 $ 976,147.56

5 $ 8,150,117.96 $ 1,062,744.81 $ 985,410.03

6 $ 7,164,707.94 $ 1,062,744.81 $ 994,760.38

7 $ 6,169,947.56 $ 1,062,744.81 $ 1,004,199.45

8 $ 5,165,748.10 $ 1,062,744.81 $ 1,013,728.09

9 $ 4,152,020.01 $ 1,062,744.81 $ 1,023,347.15

10 $ 3,128,672.86 $ 1,062,744.81 $ 1,033,057.48

11 $ 2,095,615.38 $ 1,062,744.81 $ 1,042,859.95

12 $ 1,052,755.43 $ 1,062,744.81 $ 1,052,755.43

TOTALTES $ 5,313,724.04 $ 4,835,292.06


SUPERFINANCIERA

210

180

150

120

30

FORMULA DE PAGO

una persona adquiere un bien cuyo precio de contado es de $ 25,000,000

um, a pagar en 5 cuotas mensuales al 14,4% EA. Calcualr la composicion

DATOS DEL PRESTAMO

FORMULA FINANCIERA

TASA DE INTERES

12 PORQUE EL PRESTAMO ES MENSUAL

TIEMPO RESTANTE DE

COBRO


SALDO

25000000

$ 281,849.64 $ 20,111,476.01

$ 226,736.49 $ 15,167,838.87

$ 171,002.00 $ 10,168,467.23

$ 114,639.15 $ 5,112,732.75

$ 57,640.87 $ 0.00

$ 851,868.15

Una persona qdquiere un bien cuyo prescio de contado es de $ 12,000,000 um a pagar en 12 cuotas mensuales al 12% EA.

Calcular la composicion de cada cuota y graficar. SIN UTILIZASAR FORMULAS FINANCIERAS EN EXCEL

DATOS DEL PRESTAMO

FORMULA FINANCIERA

TASA DE INTERES

12 PORQUE EL PRESTAMO ES MENSUAL


SALDO

12,000,000

$ 113,865.52 $ 11,051,120.71

$ 104,861.80 $ 10,093,237.69

ABONO A INTERESES

ABONO A INTERESES

$ 95,772.64 $ 9,126,265.53

$ 86,597.24 $ 8,150,117.96

$ 77,334.78 $ 7,164,707.94

$ 67,984.43 $ 6,169,947.56

$ 58,545.35 $ 5,165,748.10

$ 49,016.71 $ 4,152,020.01

$ 39,397.66 $ 3,128,672.86

$ 29,687.33 $ 2,095,615.38

$ 19,884.86 $ 1,052,755.43

$ 9,989.38 $ 0.00

$ 478,431.98

calcule el valor de cada pago mensual de un prestamo de 5000,000 um por un año, al 2% mensual, si la

cuota de los ultimos 4 meses se debe calcular como el doble de la cuota correspondiente a los 8 primeros mese

DATOS DEL PRESTAMO

VA 5000000

PERIODO 12

TASA 2.00%

PAGO $ 472,797.98

PAGO 361,658

TASA DE INTERES



0

1 $ 5,000,000.00 $ 361,658.39

2 $ 4,738,341.61 $ 361,658.39

3 $ 4,471,450.04 $ 361,658.39

4 $ 4,199,220.65 $ 361,658.39

5 $ 3,921,546.67 $ 361,658.39

6 $ 3,638,319.21 $ 361,658.39

7 $ 3,349,427.20 $ 361,658.39

8 $ 3,054,757.34 $ 361,658.39

9 $ 2,754,194.10 $ 361,658.39 $ 361,658.39

10 $ 2,085,961.19 $ 361,658.39 $ 361,658.39

11 $ 1,404,363.62 $ 361,658.39 $ 361,658.39

12 $ 709,134.11 $ 361,658.39 $ 361,658.39

TOTALTES $ 4,339,900.74


CUOTA ADICIONAL

calcule el valor de cada pago mensual de un prestamo de 5000,000 um por un año, al 2% mensual, si la

cuota de los ultimos 4 meses se debe calcular como el doble de la cuota correspondiente a los 8 primeros mese

DATOS DEL PRESTAMO

MENSUAL

FORMULA FINANCIERA

MATEMATICA

TASA DE INTERES


SALDO

5,000,000

$ 261,658.39 $ 100,000.00 $ 4,738,341.61

$ 266,891.56 $ 94,766.83 $ 4,471,450.04

$ 272,229.39 $ 89,429.00 $ 4,199,220.65

$ 277,673.98 $ 83,984.41 $ 3,921,546.67

$ 283,227.46 $ 78,430.93 $ 3,638,319.21

$ 288,892.01 $ 72,766.38 $ 3,349,427.20

$ 294,669.85 $ 66,988.54 $ 3,054,757.34

$ 300,563.25 $ 61,095.15 $ 2,754,194.10

$ 668,232.91 $ 55,083.88 $ 2,085,961.19

$ 681,597.57 $ 41,719.22 $ 1,404,363.62

$ 695,229.52 $ 28,087.27 $ 709,134.11

$ 709,134.11 $ 14,182.68 $ 0.00

$ 1,361,680.79 $ 786,534.31

(1-(1+i)-NPER)/i)

ABONO A CAPTIAL

ABONO A INTERESES

Compra de cartera

AMORTIZACION PERIODO DE GRACIA

Se solicita un credito de $ 2,000,000 con periodo de gracia muerto de seis meses, seguidode cuotas trimestrales durante un año a la tasa del 5,25% trimestre vencido.

DATOS DEL PRESTAMO

VA 2215512 MAS INTERESESTASA 5.250%NPER 4 TRIMESTREPAGO $ 628,433 VF FINAL PERIODO DE GRACIA $ 2,454,247.26

TASA DE INTERES


N° OBLIGACION CUOTA ABONO A CAPTIAL

0

1 $ 2,000,000 GRACIA $ 0.00

2 $ 2,105,000 GRACIA $ 0.00

1 $ 2,215,513 $ 628,433 $ 512,119

2 $ 1,703,394 $ 628,433 $ 539,005

3 $ 1,164,389 $ 628,433 $ 567,303

4 $ 597,087 $ 628,433 $ 597,086

TOTALTES $ 2,513,731.95 $ 2,215,511.89


AMORTIZACION PERIODO DE GRACIA

TASA DE INTERES


SALDO

2,000,000

$ 105,000 $ 2,105,000

$ 110,513 $ 2,215,513 VA

$ 116,314 $ 1,703,394

$ 89,428 $ 1,164,389

$ 61,130 $ 597,087

$ 31,347 $ 1

$ 298,220.06

ABONO A INTERESES

COSTO AMORTIZADO EN LOS PASIVOS

PASO 1. CALCULO DE LOS FLUJOS DE CAJA DE LA OPERACIÓN

Estimar todo los flujos de caja inherentes a la operacin. Que incluye tipo de comisiones o gastos a considerarse. Se realiza con la funcion PAGO

PASO 2. CALCULO DE TIPO DE INTERES EFECTIVO DE LA OPERACIÓN

A. Una vez estimados los flujos, se obtines el tipo de interes efectivo. Dicho tipo es el queaplicado para el descuetno de los flujos futuros iguala la suma de estos a la inversion inicial.

B. normalmente se utiliza un tipo compuesto en funcion de las liquidaciones (trimestrales,anuales, etc.), esto es li las liquidaciones son trimestrales se aplica un tipo compuesto trimestral.

PASO 3. DETERMINACION DEL COSTO AMORTIZADO.

El costo amortizado en un periodo concreto es basicamente el importe neto inicial sumado o restado los devengos de intereses y utilizando el tipo de interes efectivo. Mas o menoslos cobros o pagos de la operación.

COSTO AMORTIZADO EN UNA OBLIGACIÓN FINANCIERA

El Banco AV VILLAS el 01 01 de 2014 otorga un prestamo a un cliente con las siguientes catacteristicas:

NOMINAL 50000000TASA 10% EAINICIA 1/1/2014FINALIZA 12/31/2014PERIODOS 5 ANUALESCUOTA $ 13,189,874.04


AÑO PERIODO SALDO INICIAL CUOTA CAPITAL INTERES

2014 02015 1 50000000 $ 13,189,874.04 $ 8,189,874.04 50000002016 2 $ 41,810,125.96 $ 13,189,874.04 $ 9,008,861.44 4181012.62017 3 $ 32,801,264.52 $ 13,189,874.04 $ 9,909,747.59 3280126.452018 4 $ 22,891,516.93 $ 13,189,874.04 $ 10,900,722.35 2289151.692019 5 $ 11,990,794.58 $ 13,189,874.04 $ 11,990,794.58 1199079.46

$ 50,000,000.00 15949370.2

OTROS DATOS DE LA OPERACIÓN

comision de apertura cobrada al cliente 1,000,000comision de estudio cobrada al cliente 50,000nomina mensual el personal de admon 200,000comision pagada a un intermediario 70,000

PASO 1. FLUJOS DE LA OPERACIÓN

VALOR NOMIAL AL CREDITO 50000000DEDUCCIONEScomision de apertura cobrada al cliente 1,000,000comision de estudio cobrada al cliente 50,000comision pagada a un intermediario 70,000

TOTAL DEDUCCIONES 1,120,000VALOR REEMBOLSABLE 48,880,000

VALOR FLUJOS ANUALES $ 13,189,874.04

PASO 2. CALCULO DEL TIPO DE INTERES EFECTIVOTIRVALOR NOMIAL 48,880,000

2014 1 ($ 13,189,874.04)2015 2 ($ 13,189,874.04)2016 3 ($ 13,189,874.04)2017 4 ($ 13,189,874.04)2018 5 ($ 13,189,874.04)

TIR 10.893% TASA DEL PROYECTO

COSTO AMORTIZADO EN LOS PASIVOS

El Banco AV VILLAS el 01 01 de 2014 otorga un prestamo a un cliente con las siguientes catacteristicas:


SALDO FINAL

50000000$ 41,810,125.96 $ 32,801,264.52 $ 22,891,516.93 $ 11,990,794.58

$ 0.00

Modulo 7. Instrumentos Financieros

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