UNIDAD 4:OPERACIONES A INTERÉS SIMPLE

CICLO DE G.S. DE ADMINISTRACIÓN Y FINANZAS

GESTIÓN FINANCIERA

M. Reyes F. F.

1. Documentos negociables2. La Letra de cambio3. El pagaré4. Operaciones de

descuento5. Liquidación de cuentas

Corrientes6. Liquidaciones de cuentas

de Crédito

VAMOS A ESTUDIAR:

DOCUMENTOS NEGOCIABLES

Sus características más significativas son:Contienen una promesa de pagoSon pagaderos al requerimiento en fecha futura determinada

Pueden ser pagados a la orden o al portador.

Los documentos mercantiles negociables sustituyen al dinero en efectivo.

En esta unidad nos vamos a referir a:La letra de cambio El pagaré.

LA LETRA DE CAMBIO

Documento por el que una persona (LIBRADOR) manda pagar a otra (LIBRADO) una determinada cantidad (NOMINAL) a la orden de un tercero (TOMADOR) en el lugar que se exprese y en la fecha (VENCIMIENTO) determinada.

PERSONAS QUE INTERVIENEN

LIBRADOR LIBRADO TOMADOR persona designada para cobrar la letraA veces coincide con el TENEDOR, persona que posee la letra.

ENDOSANTE, poseedor de la letra que se la transmite a otro (ENDOSATARIO)

AVALISTA, del importe total o parcial de la letra en caso de no hacerlo el AVALADO

REQUISITOS DE LA LETRA DE CAMBIO

FISCALES: deberá ser formalizada en papel timbrado, el timbre dependerá del importe de la letra.

SEGÚN LA LEY CAMBIARIA Y DE CHEQUE: Denominación de letra de cambioMandato incondicional de pago de una cantidad en cifra y en letra, prevaleciendo la última en caso de dudaNombre del tenedorNombre del libradoFirma del que emite la letra, libradorFecha de emisión

OTROS:Vencimiento Lugar de emisión, si no está especificado se entenderá por tal el que figure junto al nombre del librador, si no existe ninguno de los dos, no se considerará letra, lo normal es que figure la dirección de una entidad financiera.

TIPOS DE VENCIMIENTOA FECHA FIJA.A LA VISTA: será pagadera cuando se presenteA UN PLAZO DESDE LA FECHA: Se contarán los días a partir de la fecha de emisión.A UN PLAZO DESDE LA VISTA: se cuentan los días desde la fecha de aceptación

A tener en cuenta para determinar el vencimiento:

A meses fecha: se contará de fecha a fecha y si no hay equivalente en el mes de vencimiento se toma el último día (ejm: a 1 mes fecha desde 31 de enero)

Por días: el primer día a contar será el siguiente a la emisión (a días fecha) o a la aceptación (días vista).

Cuando el día de vencimiento es inhábil, el vencimiento se produce el primer día hábil siguiente.

ALGUNAS CLAUSULAS

CON GASTOS: Se indica al tomador que si el librado no paga proteste la letra

SIN GASTOS: Se indica al tomador que no proteste la letra en caso de impago, aunque, si quiere, puede hacerlo el librador

EN BLANCO: surte los mismos efectos que “con gastos”

NO A LA ORDEN: Indica que el título no será transmisible por endoso, cuando no se dice nada, se entenderá “a la orden”, por tanto el documento puede ser endosado.

ENDOSO

Consiste en la transmisión física de la letra, para ello se cumplimentará el apartado “páguese a” en la parte posterior de la letra

LIBRADOR

BANCO

LIBRADO

1º El LIBRADOR lleva la letra al banco para que gestione su cobro

2º El BANCO presenta las letras para su cobro, cuando llega el vencimiento

4º El BANCO ingresa en la cuenta del librador el importe de la letra menos los gastos de gestión. Esta operación lleva IVA.

3º El LIBRADO paga la letra a su vencimiento

Si el efecto resultara impagado, el banco devolvería el mismo al librador y le cobraría los gastos

de gestión y devolución

SOLUCIONES:•Librado y librador pueden llegar a un nuevo acuerdo y hacer una nueva letra (letra resaca)•Se procede al protesto

PROCESO DE LA GESTIÓN DE EFECTOS COMERCIALES

BANCO

LIBRADOR LIBRADO

1º) El LIBRADOR lleva la letra al banco para su DESCUENTO

2º) El BANCO ingresa en la cuenta del librador el importe de la letra menos los intereses de descuento y comisiones

4º) El LIBRADO paga la letra a su vencimiento y el proceso ha terminado

Si el efecto resultara impagado, el banco cargaría en la cuenta del librador, el importe de la letra impagada más los gastos de

devolución, etc

SOLUCIONES:•Librado y librador pueden llegar a un nuevo acuerdo y hacer una nueva letra (letra de resaca)•Se procede al protesto

PROCESO DEL DESCUENTO DE EFECTOS COMERCIALES

3º) El banco envía los efectos a su vencimiento para cobrarlos

EL PAGARÉ

Documento que recoge un compromiso de quien lo extiende (LIBRADOR) que pagará la cantidad en él indicada (NOMINAL) con cargo a la C/C del banco que allí aparece (LIBRADO) en el VENCIMIENTO que se indique a quien figure como BENEFICIARIO

PERSONAS QUE INTERVIENEN

LIBRADOR LIBRADO

BENEFICIARIO

REQUISITOS

La denominación expresa de “pagaré”La promesa de pagar una determinada cantidadLa firma del emisorFecha y lugar de emisiónEl nombre de la persona a quien se tiene que hacer el pago.

Si no se señala el vencimiento, se entenderá a la vista

Si no se especifica lugar de pago, se entiende que es el de emisión.

Lo que diferencia a la letra del pagaré es:

La letra es una “orden

incondicional” de pago

El pagaré es una “promesa

incondicional” de pago

•El descuento de efectos y la norma número 58

•Sobre el descuento de pagarés

•Letras no domiciliadas

•Papel "pelota“

Las entidades de crédito están dispuestas (cada vez menos) a anticipar el dinero formalizado en letras y pagarés.

Para ello se firma una póliza de negociación donde se recogen las condiciones que se establecen con el cliente para la negociación o descuento como por ejemplo los distintos tipos de comisiones aplicar en el descuento

LA FACTURA DE DESCUENTO

FACTURA DE DESCUENTO DE LETRAS

FECHA DE NEGOCIACIÓN 15/03/X0

LIBRADO DOM/ACEPT NOM VTO DÍAS NC

INTERÉSDESCUENTO

COMISIONESCOBRO

GTO COR

R

TIMB COMTIM

% DSTO % IMPORTE

ROSA,SA Si/si 100 24/04 40 4.000 12 1,33 0,30 1,00* 0,20 1,6 0,2

PLIS, SL Si/si 1.800 24/05 70 126.000 14 49,00 0,30 5,40 0,20 13,0 0,2

Ramón R No/no 3.000 25/03 12* 36.000 10 10.00 0,90 27,00 0,51 25,0 0,2

ROSA SA No/si 1.300 03/06 80 104.000 14 40,44 0,75 9,75 0,50 13,0 0,2

6.200 100,77 43,15 1,41 52,6 0.8

LIQUIDACIONNOMINALES 6.200,00- Intereses de descuento 100,77- Comisiones de cobro 43,15- Gastos de correo 1,41- Timbrado 52,60- Comisión timbre 0,80EFECTIVO 6.001,27

NOTA:

Para el cálculo del descuento, hemos hecho:

Siendo el Divisor fijo, tal y como se especificaba en el enunciado.

,

FOR-FAIT (todo incluido)

A veces, los bancos acuerdan con sus clientes aplicar en las negociaciones de efectos un tanto único llamado FOR-FAIT que incluya a la vez el descuento comercial, la comisión y los gastos.

En este caso, las operaciones de cálculo de la negociación son mucho más breves, ya que el importe líquido de dicha negociación será:

FOR-FAIT IDEAL

Tipo de descuento tal (f), que al aplicarlo sobre los nominales durante el tiempo de negociación, da como resultado un descuento similar al que resultaría de aplicar comisiones, gastos e intereses de descuento

Efectivo que se obtendría con el descuento normal

Efectivo que se obtendría con

FOR-FAIT ideal

LIQUIDACIÓN DE:

CUENTAS CORRIENTES

CUENTAS DE CRÉDITO

LAS CUENTAS CORRIENTES

Reflejan un estado contable donde se recogen los movimientos de dos personas o entidades que acuerdan concederse mutuamente créditos. El caso más habitual es aquel en el que una de esas personas es una entidad financiera.

Pueden serA interés recíproco: saldos deudores y acreedores devengan el mismo tipo de interés.

A interés no recíproco: saldos deudores y acreedores devengan distintos tipos de interés.

LIQUIDACIÓN DE CUENTAS CORRIENTES.MÉTODO HAMBURGUES

Se llama HAMBURGUES O DE SALDOS porque:Se utilizó por primera vez en Hamburgo.De saldos, porque los números comerciales se calculan en base a los saldos que van apareciendo en la cuenta

Escalar porque antes de comenzar la liquidación se ordenan los conceptos en atención a la fecha valor o de vencimiento

SOBRE LAS ANOTACIONES EN LAS CUENTAS CORRIENTES.

EN EL HABER:Las anotaciones a favor del cliente: •ingresos en efectivo•Transferencias a su favor•Cobro de dividendos ........

EN EL DEBE:Las anotaciones en contra del cliente:Retiradas de dinero (reintegros)Pagos de cheque.Compra de valores negociables ………..

FECHA VALOR:Día en que el saldo comienza a generar intereses.Viene determinado por el Banco de España

LOS NÚMEROS DE CUENTA

Tienen 20 dígitos:

BANCO OFICINA Dígito control D.C.

NºCUENTA

0678 4589 54 022344568812

EJEMPLO:

TITULARIDAD:CUENTAS CONJUNTAS O MANCOMUNADAS: Se necesita la firma de TODOS los titulares para su disposición.Se puede establecer un importe de libre disposición, a partir del cual se necesita la firma de todos.

CUENTAS INDISTINTAS O SOLIDARIAS: Cualquiera de los titulares puede disponer de la cuenta.Si se producen descubiertos, se puede exigir a cualquiera de los titulares.

CUENTAS MIXTAS: Ambas opciones se mezclan, de forma que 2 ó más personas dispongan de la cuenta de forma indistinta y el resto sólo pueda hacerlo de forma conjunta.

    MOVIMIENTOS      Nº

COMERCIALES

FECHA CONCEPTO DEBE HABERFECHA VALOR SALDO DÍAS DEUDORES ACREEDS.

1-6 Saldo 3.500,00 1-6 3.500,00 1 3.500,00

2-6 Ingreso 1.000,00 2-6 4.500,00 4 18.000,00

4-6 Ingr. cheque 1.500,00 6-6 6.000,00 0

6-6 Comp. Bolsa 25.000,00 6-6 -19.000,00 4 76.000,00

10-6 Reintegro 45.000,00 10-6 -64.000,00 8 512.000,00

18-6 Pago cheque 2.000,00 18-6 -66.000,00 3 198.000,00

20-6 Ingreso 50.000,00 21-6 -16.000,00 5 80.000,00

25-6 Vta. bolsa 30.000,00 26-6 14.000,00 4 56.000,00

30-6 Cierre   30-6    

  Inter. Acreed.   3,22   Suma NC =   866.000,00 77.500,00

  Inter. deudo. 120,27          

  Comis. descu 3,00          

  Comis. Mtto. 1,00           

  Reten. 0,61            

  Liquidación 13.878,34          

86.003,22 86.003,22

LIQUIDACIÓN DE UNA CUENTA CORRIENTE:

LAS CUENTAS DE CRÉDITO

El banco pone a disposición de su cliente una cantidad de dinero (límite de crédito) y sólo va a cobrar por aquellas cantidades que se utilizan.A su vez el cliente puede ir disminuyendo su deuda haciendo ingresos, cuando desee.Además de cobrar intereses por las cantidades usadas, también va a cobrar una comisión por el saldo medio que no se ha utilizado pues para el banco existe el coste de no poder usarlo en otras actividades.

Si la empresa sabe calcular sus déficits temporales de tesorería puede ser una opción interesante a pesar de ser más caro que el préstamo.

El procedimiento de liquidación es similar al de una cuenta corriente

Se liquida con intereses no recíprocos, siendo la remuneración de los números acreedores muy baja o cero

Posibles comisiones:• De apertura y gastos de estudio• De administración• Por excedidos• De disponibilidad

    MOVIMIENTOS         Nº COMERCIALES

FECHA CONCEPTO DEBE HABERFECHA VALOR SALDO

TIPO

DÍAS

ACREEDORES DEUDORES

EXCEDIDOS

1-4 Apertura 225,00 1-4 225,00 D 2 450,00 3-4 Cheque 4.000,00 3-4 4.225,00 D 3 12.675,00

6-4 Retirada efect. 6.000,00 6-4 10.225,00 D 12 122.700,00

18-4 Transf. 10.000,00 18-4 20.225,00 D 2 30.000,00

10.450,00

20-4 Retira efectivo 2.000,00 20-4 22.225,00 D 6 90.000,00

43.350,00 25-4 Ingrs. Efect. 25.000,00 26-4 2.775,00 H 1 2.775,00 27-4 Valores 10.000,00 27-4 7.225,00 D 2 14.450,00 28-4 Transf. 5.000,00 29-4 2.225,00 D 1 2.225,00

30-4 Retirada efectivo 3.000,00    30-4 5.225,00 D  0       30-4   Inter. acreed.   0,08   Suma NC =     2.775,00 272.500,00 53.800,00

  Inter. deudo. 60,56                  Inter. exced. 22,42                

  Comis. disponib. 28,02                

  Comis. excedid. 108,38                  Reten. 0,01                  Liquidación 0,00 5.444,31              

35.444,38 35.444,39

Comis. disp. %= 0,5 *•Tipo int. acree.= 1%

Df acreed.=36.000,00 Inter. acreedo.= 0,08

•Tipo int. deud.= 8%Df

deudor.= 4.500,00 Inter. deud.=60,56

•Tipo int. exced.= 15%

Df excedidos

= 2.400,00 Inter. excedid.=22,42

Saldo M. Dispto=

272.500/ =9.396,55

29 días •Comision disponib= 28,02

Comisión de excedidos

22.225-15.000 =7.225 . 0.015 = 108,38

Saldo M. no Disp.= 15.000 - 9.396,55 = 5.603,45 x 0,00 5 *Liquidación= Saldo+Inter. acreedo.-Inter. deud.-Inter. excedidos-Comisiones= favor de la entidad

La titularidad de la cuenta corriente

Trucos para una buena planificación financiera

Informe Ley de Servicios de Pago de 2009

¿Préstamo o crédito?

La póliza de crédito (CEF)

¿ERES CURIOSO?