Perspectivas Económicas 2012: Una Agenda Mínima para México.

CENTRO DE INVESTIGACIÓN EN ECONOMÍA Y NEGOCIOS

TECNOLÓGICO DE MONTERREY, CAMPUS ESTADO DE MÉXICO

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Agenda mínima por México: los ejes del desarrollo del futuro gobierno .............................................. 3

Actividad Económica ............................................................................................................................. 5

Empleo ................................................................................................................................................... 8

Panorama Mundial ............................................................................................................................... 14

Inflación ............................................................................................................................................... 16

Sector Externo ...................................................................................................................................... 19

Producción Industrial ........................................................................................................................... 23

Inversión .............................................................................................................................................. 27

Construcción ........................................................................................................................................ 27

Comercio al por menor y Servicios ..................................................................................................... 33

Finanzas Públicas ................................................................................................................................. 37

Pronósticos ........................................................................................................................................... 40



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Agenda mínima por México: los ejes del desarrollo del futuro gobierno

México debe alcanzar niveles superiores de desarrollo económico y social: es imperativo para recomponer el

tejido de una sociedad que durante los últimos 30 años ha visto mermar su calidad de vida. En este periodo se

ha gestado una Generación Pérdida, hecho que no solamente es atribuible a la cancelación de oportunidades

para cada vez más mexicanos, sino también porque la conducción política, económica y social del país carece

de nuevas ideas y mecanismos de reacción ante desequilibrios tan lacerantes como el que representa los 28

millones de personas que están en incapacidad de alimentarse adecuadamente. La indolencia también es parte

de la Generación Pérdida, la insensibilidad manifiesta de los diversos gobiernos para atender eficazmente los

problemas que aquejan a la nación, refleja hasta qué punto la clase política se ha desvinculado de las

necesidades sociales, aún de las más básicas. No obstante, también es relevante plantear que la propia

sociedad ha dejado de interesarse en sí misma, la búsqueda del progreso individual ha terminado por sustituir

a la solidaridad que debería normar parte de las acciones ciudadanas, dentro de las cuales se encuentra el

evaluar objetivamente los resultados que el sector público obtiene mediante su política económica.

La falta de un vínculo real entre los partidos políticos y las necesidades que la población y las empresas tienen

es el mejor ejemplo de ello: cuando los candidatos se han vuelto funcionarios públicos no han sido capaces de

encontrar la fórmula adecuada para lograr que México comparta el crecimiento económico que durante las

últimas décadas sí han disfrutado otros países del orbe. Paradójicamente la ineficacia alimenta la bolsa de

promesas de quienes cada campaña política no reparan en indicar que están en capacidad de promover el

cambio social y económico, pero que cuando son gobierno deben luchar mediáticamente para convencer a la

población de sus logros y del por qué no se cumplieron las promesas de campaña, justificaciones que casi

siempre voltean a ver hacia el exterior.

Sin embargo la realidad nos alcanza y es por ello que se debe establecer un marco institucional adecuado, el

cual deber partir de reconocer la agenda mínima a resolver, es decir, crear las condiciones legales y

mecanismos adecuados para abordar lo urgente, al mismo tiempo que se establecen las bases para atender lo

importante, es decir impulsar crecimiento económico estable y con contenido social. Reconocer las

prioridades sociales y económicas es fundamental, ya que solo entonces se pueden reconstituir las

instituciones con un sentido y estrategia que beneficien a la ciudadanía. Negar la realidad solo conduce al

inmovilismo, al letargo y estancamiento, vía que ya ha demostrado no ser la adecuada. Seguir por este camino

solo llevaría a desaprovechar el enorme potencial con el que el país cuenta: recursos naturales, una

infraestructura que si bien esta deteriorada es suficiente para impulsar una nueva etapa de crecimiento,

riqueza que lo coloca en el decimocuarto lugar a nivel mundial y sobre todo con una población que tiene un

acervo de capacidades que sistemáticamente han sido desaprovechadas durante las últimas décadas.

Es por ello que el análisis y la presentación de propuestas deben incluir los elementos esenciales para el

bienestar de los mexicanos y la productividad de las empresas. Consecuentemente, abordaremos una agenda

mínima que, desde nuestra perspectiva, debe considerarse en el inicio de la siguiente administración, el

margen para la inacción e ineficacia se ha agotado.

Los ejes del desarrollo del futuro gobierno propuestos por el CIEN son los:

Lograr la alimentación universal. La evidencia de los rezagos e inseguridad muestran que es

imposible avanzar en una agenda de crecimiento y desarrollo económico en tanto no se solvente el

problema más básico de la sociedad y de sustentabilidad para cualquier ser humano.

Solucionar la precarización de empleo. El país ha caído en un círculo vicioso de buscar controlar la

inflación, así como elevar la competitividad y productividad en base a bajos costos salariales y

minimización de las prestaciones sociales, países menos desarrollados están en dichas condiciones, la

cuestión es que México debe converger hacia los niveles de bienestar de las naciones consideradas

como desarrolladas. Lo inapropiado de dicha estrategia ha condenado a que el mercado interno no sea

el motor de desarrollo que se requiere.

Abatir la pobreza. El 51.3% de la población mexicana se encontró en situación de pobreza por

ingresos durante el 2010. Durante el año pasado la situación se exacerbó y la razón recayó en la mala



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situación del mercado laboral. Por tanto, a pesar de que existió crecimiento económico y un elevado

gasto en la política social del Gobierno Federal, la pobreza continúo avanzando. La atención a este

flagelo pasa por crear y dar sostenibilidad a las empresas, para que generen empleo, y en donde la

responsabilidad social reclama que la distribución de la riqueza se de de manera más equitativa. Para

ello se debe tener un entorno no únicamente de estabilidad, sino de crecimiento económico, con un

solo impuesto sobre la renta, que recaude para el gobierno pero que promueva la inversión privada, la

única capaz de llegar a todas las regiones y sectores de país.

Gobierno austero pero eficaz. La combinación de un adelgazamiento del Estado con la obtención de

resultados en términos de crecimiento económico, generación de empleo bien remunerado, desarrollo

social y elevación de la seguridad nacional son prioritarios. Disminuir el tamaño y gastos de la

burocracia, de la operación del sector público al mismo tiempo que se invierte de manera eficaz en

infraestructura es prioritario, difícilmente se podrá avanzar si antes el gobierno no se “amarra el

cinturón” y se solidariza con la ciudadanía. Debe quedar claro que el problema no es la falta de

recursos sino el mal empleo de los mismos.

Una agenda de desarrollo industrial. México ha perdido la oportunidad de elevar sus estándares de

productividad y competitividad. La elevación discrecional de precios en combustibles y energéticos,

una apertura comercial sin la estrategia para impulsar el desarrollo de las empresas, la inacción ante el

embate de China tanto en el mercado mexicano como los de Estados Unidos y Canadá, la

concentración del poder económico en sectores estratégicos y la ausencia de un programa de

desarrollo sectorial y regional han propiciado que actividades económicas como la desempeñada en el

sector textil estén en riesgo de desaparecer, o que las realizadas por la industria del acero estén

enfrentando serias dificultades ante la acometida de países que tienen programas de apoyo oficial,

bajísimos costos laborales y una verdadera estrategia económica.

Atender a las necesidades de la población más joven. El país ha desperdiciado la oportunidad de

educar y dar empleo que genere un verdadero valor agregado a la sociedad, que atienda sus

necesidades y que genere crecimiento económico. En este sentido es básico que se otorguen becas

para que no se abandonen los estudios desde nivel primaria hasta universidad por problemas

económicos. De igual forma es indispensable contar con un programa de empleo y estudio para

aquellos jóvenes que requieran tener ingresos pero que también deseen seguir preparándose para

verdaderamente aspirar a un nivel de vida superior en el futuro cercano. Una alianza entre

universidades, empresas y gobierno (en sus tres niveles) es fundamental. Las universidades públicas y

privadas pueden aportar contenidos, educación a distancia y presencial, el gobierno debe promover

dicha educación y otorgar becas, las empresas pueden ofrecer empleos parciales para los jóvenes

adultos sigan estudiando pero aporten al sector productivo, recibiendo una remuneración por ello. Una

cosa debe quedar clara, ningún menor de edad debe dejar de estudiar por problemas económicos, de

distancia o de seguridad, son el futuro del país y se les debe alejar de las manos de la delincuencia.

Una verdadera reforma educativa. El acceso a la educación debe estar acompañado con elevados

estándares de calidad. En la actualidad mundial ser analfabeta no solamente implica una incapacidad

de leer y escribir, el nivel de progreso tecnológico reclama que las personas desarrollen capacidades

científicas y de innovación, ninguna economía emergente exitosa descansa en la producción de bienes

y servicios básicos, el mejor ejemplo de ello es Corea del Sur. Garantizar un acceso a la educación

primaria pero de calidad es el primer paso. Desarrollar programas de educación técnica y universitaria

en ingenierías es el segundo paso. Con ello se puede pensar que México podrá aprovechar el

desarrollo tecnológico y de capital humano como palanca de crecimiento.

Alianza para la creación y sustentabilidad de empresas de mayor valor agregado. La mejora del

sistema educativo debe estar acompañada de garantizar el acceso a oportunidades de trabajo. La fuga

de cerebros en áreas tecnológicas y científicas refleja el drama que se vive en el país: es más barato

comprar innovación al exterior que hacerla, pero en el largo plazo ello repercute en una atonía

económica. Hemos desarrollado un sector servicios de bajo valor agregado, con muchos egresados

universitarios que administran la riqueza, pero que no la generan. Si bien es importante vender,

administrar y realizar tareas en este sentido, aún más relevante es crear riqueza, valor agregado, y ello

solamente se logra mediante el impulso de la ciencia y la tecnología. El desarrollo del sector servicios

debería ser una consecuencia del progreso industrial, no una fuga para quienes no encuentran

oportunidades de inversión y trabajo. Por tanto se debe impulsarse una nueva agenda de generación de

empresas, financiamiento público y privado para empresas en sectores como la electrónica,



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telecomunicaciones, telefonía, maquinaria y equipo eléctrico, biotecnología, aeronáutica, equipo de

cómputo y desarrollo de software, logística, por citar algunos ejemplos. El objetivo es pasar de ser un

país maquilador a uno de diseño y manufactura de alta tecnología, con marcas y empresas propias.

Financiamiento. Sin lugar a dudas uno de los escollos que las empresas deben enfrentar día a día es la

falta de recursos económicos para hacer funcionar sus negocios. Impulsar una verdadera banca de

desarrollo es fundamental. Establecer mecanismos para que la banca privada otorgue mayores créditos

al sector productivo es otro elemento básico. Una reforma fiscal para impulsar el otorgamiento de

crédito y la reinversión en desarrollo tecnológico debe implementarse.

Desarrollo tecnológico. La baja inversión pública y privada en ciencia y tecnología es una muestra del

grado de atraso en la asignación de recursos, sin embargo es aún más preocupante el rezago existente

en el esquema de pensamiento y estrategia de la clase política mexicana. No actuar con miras de

mediano y largo plazo refleja que no se tiene una visión estratégica adecuada. En cualquier economía

desarrolla o emergente exitosa se han implementado una serie de políticas avocadas al progreso

tecnológico, eso conforma su actual diferencial de productividad y competitividad. El bajo número de

patentes de mexicanos refleja que en realidad esta oficina trabaja para las innovaciones que los

extranjeros registran en el país para conservar sus derechos de propiedad, y con ellos de ganancia. Es

prioritario impulsar empresas nacionales que aporten en este sentido, generar universitarios

emprendedores en innovación y vincularlos con los centros de desarrollo científico y de

financiamiento público y privado.

Seguridad y economía. El aumento de la inseguridad provoca una disminución en la inversión, una

muestra es la escasa creación de empresas que en las entidades del norte de la república se ha

registrado. Lo anterior ha desarticulado el impuso maquilador, que si bien su aporte al crecimiento era

bajo, por lo menos daba empleo. No ha existido la aparición de un nuevo sector productivo que le

sustituya, y por el contrario el problema ha crecido al grado de que la población ha partido en la

búsqueda de nuevos lugares para vivir, abandonando sus casas. La inseguridad se retroalimenta con la

pobreza, el desempleo, la subocupación, la economía informal y en general con el debilitamiento del

mercado interno. Es fundamental avanzar en la conformación de una nueva estrategia preventiva

contra la delincuencia y en atajar la corrupción que permite avanzar al crimen organizado.

Alianza por una nueva sociedad. Si bien México no es un Estado Fallido, éste ha sido atrapado por

intereses de pequeños grupos. La construcción de pactos políticos, sindicales y sociales debe

comenzar a desenredar esos nudos, debe quedar claro que en juego está la estabilidad del país, y a

nadie conviene que se siga deteriorando. Hasta el momento los mayores retrocesos se han recargado

en los sectores de menores ingresos, eso se debe evitar para crear un sólido mercado interno. Un

nuevo pacto, en el que el concepto de responsabilidad social atienda a las necesidades del ser humano

es esencial. Los problemas de alimentación, pobreza y precarización del empleo reflejan la carencia

de dicha sensibilidad, es una característica de la Generación Perdida, la indiferencia ante lo cotidiano

y generalizado. Crear un consenso hacia objetivos de crecimiento económico con contenido social en

realidad debe tener de fondo reformas estructurales cuya trascendencia beneficie a la población, los

consensos deben ir en dicho sentido, ello debe generar una nueva alianza social en donde los objetivos

particulares sean compatibles con los sociales, y en donde estos últimos en realidad deben ser los

primeros. Igualmente prioritario es garantizar el cumplimiento de los mismos.

Actividad Económica

El crecimiento económico de 3.9% que México registró durante 2011 tiene aspectos que deben resaltarse. En

primera instancia la evolución citada representó un aumento inferior al contabilizado en 2010. Si bien es una

cifra positiva no puede soslayarse que refleja la incapacidad del país para mantener crecimientos superiores al

4%. Sin lugar a dudas esto se encuentra vinculado con la limitada capacidad que el aparato productivo tiene

para generar riqueza y empleo. La realidad plantea que la dinámica económica de México se encuentra

supeditada a lo que ocurra en Estados Unidos, y que el mercado interno nacional solamente puede alcanzar

niveles superiores de desarrollo cuando el impulso positivo proviene desde el exterior.

Para el cuarto trimestre de 2011 el producto interno bruto (PIB) registra un crecimiento del 3.7%. Si bien es

cierto, el resultado presenta un escenario favorable de la evolución económica de México, éste es insuficiente

para contrarrestar y solucionar los grandes problemas del país. México no ha logrado recuperar plenamente lo



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perdido desde la crisis de 2009; incluso, algunos indicadores, como la pobreza, la precariedad laboral y el

desgaste productivo, se encuentran en niveles aún más preocupantes. En este sentido, el bienestar social y

productivo ha sido mermado, por lo que el crecimiento económico se encuentra disociado del progreso y

bienestar. La falta de cohesión social, la desigualdad y el estado lamentable del mercado laboral dan lugar a un

cuestionamiento adicional: pese a que los indicadores macroeconómicos señalan una evolución positiva de la

economía mexicana éstos, paradójicamente, se han traducido en una involución de la actividad productiva de

mayor valor agregado, así como para la calidad de vida de la población. Por lo que dicha “evolución” no

brinda mecanismos de solución a las problemáticas más perturbadoras del país. En este contexto, resulta aún

más estremecedor el hecho de que los servidores públicos presuman de “buenos resultados” cuando al mismo

tiempo existen cerca de 30 millones de mexicanos que no tienen para alimentarse.

Gráfica 1 Gráfica 2

Fuente: INEGI Fuente: INEGI

La falta de una estrategia con resultados sostenidos es parte de lo que ha contribuido a lo anterior. Así,

considerando al sector secundario, se tiene que durante años se apostó a la exportación de manufacturas pero

se descuidó a la industria nacional, la cual tuvo una pérdida sustancial en 2009, misma que no pudo ser

superada en 2010. Para 2011 la economía presentó una tasa de crecimiento inferior a la registrada el año

anterior, mostrando incluso una disminución significativa en el actividad minera: -2.3%. En el caso de la

construcción el avance fue de 4.8%, cifra favorable pero misma que aún no permite recobrar los rezagos de la

crisis. Las manufacturas y el sector de electricidad fueron los promotores del crecimiento de las actividades

secundarias con incremento del 5.1% y 5.6%.

El sector servicios presenta los mejores resultados, siendo el comercio, los medios masivos, esparcimiento, los

servicios profesionales y dirección de corporativos, los subsectores con mayor dinamismo. En contrasentido,

las actividades de gobierno manifiestan incluso una caída del 0.7%, en tanto que los servicios educativos y de

salud reflejan las menores tasas: 1.5% y 1.6%, respectivamente. Si bien es cierto que el crecimiento registrado

por estos últimos corresponde al más alto desde 2009, éste evidencia el deficiente estado de los mismos. En

este contexto, ambos representan los elementos esenciales en la generación del capital humano, pero más

relevante es citar que teóricamente constituyen ejes fundamentales para garantizar que los mexicanos aspiren a

un verdadero desarrollo, a una mejor vida. El problema es que sus malos resultados tienen implicaciones

negativas, no solo en términos de productividad y crecimiento, también en el bienestar. Más grave aún, es el

hecho de que al revisar las tendencias de los sectores mencionados éstas muestran un estancamiento que no es

resultado de la coyuntura, por lo que verdaderamente representan un problema estructural que sin duda limita

la capacidad de enfrentar un entorno poco propicio para la economía y la sociedad.

5.5

2.8

6.1

5.6

3.9

-0.4

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PIB Actividades Primarias

Actividades secundarias

Actividades Terciarias

Crecimiento promedio anual del PIB por actividad económica (%)

2010 2011

1.5

0.6

0.9

2.3

0.5

1.1

1.8

2.4

PIB Actividades Primarias

Actividades secundarias


Crecimiento promedio del PIB en el sexenio por actividad económica (%)



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Gráfica 3

Fuente: INEGI

Gráfica 4

Fuente: INEGI

Gráfica 5

Fuente: INEGI

2.0

-0.2

3.7 4.4

1.7

-0.1

-1.6 -2.2

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-7.6

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6.1

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10.3

0.0

9.8

3.9

-2.3

5.6 4.8 5.1

Actividades secundarias Minería Electricidad Construcción Manufacturas

Crecimiento promedio anual del PIB: Actividades secundarias (%)

2007 2008 2009 2010 2011

4.4 5.0 3.7

11.6

13.8

2.4 1.1

0.1

8.1

13.0

-5.3

-14.1

-5.9

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-4.4

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1.6

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4.2

7.7

3.5

6.6

4.8

-15.0

-7.5

0.0

7.5

15.0

Actividades Terciarias Comercio Transporte Medios masivos Servicios financieros

Crecimiento promedio anual del PIB por actividades terciarias hasta cuarto trimestre de 2011 (%)

2007 2008 2009 2010 2011

4.4

3.1 2.9

-2.9

3.0 1.8

2.6 2.4 3.0 2.9

13.9

1.7 0.8

-1.5

-5.3

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5.6

1.9

-1.1

5.2

1.5 0.6 0.9

4.2

2.1

5.8 5.7

4.3

1.5 1.6


Inmobiliarios Profesionales Dirección de corporativos

Apoyo a los negocios

Educativos Salud

Crecimiento promedio anual del PIB: actividades terciarias (%)

2007 2008 2009 2010 2011



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El escenario de la economía mexicana mostrado por el Indicador Global de la Actividad Económica (IGAE)

durante 2011 refleja una situación similar a la del PIB, un crecimiento significativo de 4%, motivado

principalmente por los sectores secundario y terciario. No obstante, esta mejora económica podría ser

insustentable en el largo plazo, ya que dicho crecimiento se da al mismo tiempo que se presenta un ciclo en

estancamiento en los mismos sectores mencionados. En cuanto al sector primario, su situación es aún más

delicada, ya que además de que presenta una tasa negativa de crecimiento del 0.4%, tanto su tendencia como

su ciclo se encuentran en descenso.



El talón de Aquiles de México radica en que no existe una propuesta de fondo que transforme la parte

doméstica de su economía. Oficialmente ha sido reconocido que la mejora de salarios y prestaciones laborales

es la vía para alcanzar el desarrollo social la nación requiere. Sin embargo en la práctica ello se encuentra

lejos, básicamente porque la mayor parte de las empresas son micro-negocios y pequeñas unidades

económicas de baja productividad y que si bien generan empleos no contribuyen a aumento del valor

agregado. El mejor reflejo de lo descrito lo constituye la síntesis económica que puede realizarse del sexenio.

A lo largo de los primero cinco años de la actual administración la economía ha crecido únicamente 1.5% en

promedio anual, siendo los servicios el sector con mayor dinamismo: un modesto 2.3%. En lo correspondiente

a las actividades primarias e industriales debe citarse que no alcanzaron ni un punto porcentual promedio de

incremento durante el mismo periodo: 0.6% y 0.9%, respectivamente. En este sentido, pese a los claroscuros

de la actividad económica, lo descrito debería implicar al menos una ligera mejora en las condiciones de vida

de los mexicanos. Sin embargo, las cifras oficiales demuestran lo contrario. Así, si bien el PIB y el IGAE

presentan buenos resultados en términos generales, la parte más estructural de la economía mexicana no se

encuentra en la mejor situación, por lo tanto, implica un crecimiento insustentable en el largo plazo y que

además se ha visto opacado por la exacerbación de los problemas productivos y sociales del país.

Empleo

La publicación de la Encuesta Nacional de Ocupación y Empleo (ENOE) correspondiente al cuarto trimestre

de 2011 revela el estado lamentable del mercado laboral. El sexenio culmina con ocupación informal para más

de 13.9 millones de mexicanos, condiciones críticas de trabajo para 6.2 millones, subocupación para 4.2

millones y desocupación para 2.5 millones. Además, el número de mexicanos ocupados que no reciben

ingreso (4.2 millones), que cuando mucho perciben un salario mínimo (6.4 millones), de los que ganan entre

uno y dos salarios mínimos (10.8 millones), de las personas con ocupación pero que no tienen acceso a la

seguridad social (30.8 millones) o de quienes no tienen contrato por escrito (14.8 millones) es altamente

preocupante y solamente constituye una muestra de la tarea a realizar si se pretende resolver este desequilibrio

social.

0.9

1.8

-7.1

-4.3

-1.5

1.3

4.1

20

06

M0

1

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7

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1

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M0

1

20

11

M0

7

Indicador Global de la Actividad Económica: ciclos y Actividad Industrial de Estados

Unidos

IGAE

Actividad Secundaria

Actividad Industrial de Estados Unidos

0.4

0.8

-5.4

-2.7

0.1

2.9

20

06

M0

1

20

06

M0

7

20

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1

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1

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08

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09

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1

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11

M0

1

20

11

M0

7

Indicador Global de la Actividad Económica: ciclos

IGAE Actividad Primaria Actividad Terciaria



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ina9

Gráfica 8

Fuente: INEGI

Gráfica 9

Fuente: Secretaría del Trabajo y Previsión Social

Gráfica 10


6,085,869

10,622,674

9,901,274

7,455,218

3,986,671 4,059,996

3,000,000

5,250,000

7,500,000

9,750,000

12,000,000

Hasta un salario mínimo

Más de 1 hasta 2 salarios mínimos



Más de 5 salarios mínimos

No recibe ingresos

Personal ocupado

0

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34.7

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16.0 14.5

12.6 12.4 12.3 10.8 10.5 10.3 9.4 9.2 9.1 9.0

7.5 7.3 6.6 6.4 6.3 6.2 6.2 5.8 5.3 4.3 4.1 4.0 3.9 3.3 3.0 3.0 2.0

No recibe ingresos

0

12.5

25

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Oax

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orn

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ahu

a

49.8 49.7 48.5

32.2 31.1 29.9 28.1 27.7 27.5 26.4

25.2 24.6 23.8 21.2 21.0

18.8 17.2 17.1

15.9 15.3 14.6 14.6 14.4 13.9 13.5 11.8 10.8 10.0 9.9 9.8

6.7 6.4

Ocupación precaria



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0

Gráfica 11


Gráfica 12

Fuente: INEGI

Lo descrito contrasta con la modesta creación de 1.1 millones de nuevos empleos permanentes formales,

incluso considerando los eventuales apenas se generaron 1.5 millones de nuevos empleos formales

(registrados en el IMSS). La escasa creación de empleo y la mayor ocupación se ha dado en detrimento de la

calidad laboral de los trabajadores mexicanos, algo que no se reconoce en el discurso oficial.

De igual manera, las deficiencias del entorno laboral se reflejan en la escasa generación de patrones, estos

presentan una tendencia estancada, la misma que no ha podido recuperar su ritmo desde 2008. La creación de

empresas formales en México se ha detenido, en realidad lo que prevalece es el incremento de unidades de

actividad económica que si bien en el corto plazo dotan de recursos a la población ocupada en ellos, en

realidad no otorgan todas la prestaciones sociales que las personas requieren. Lo anterior tiene una

implicación: difícilmente se podrá resolver la situación de precariedad laboral, y con ello de la pobreza, si

antes no se tiene una creación de empresas que cuenten con una mayor infraestructura humana, física y de

formalidad ante las instituciones. Así también, la tasa de subocupación corresponde a la más alta desde su

medición, es decir ha existido una elevación importante de personas que cuentan con dos empleos dado que

los ingresos de uno sólo no resultan suficientes para cubrir sus gastos, siendo más de 4 millones de personas

las que se encuentran en esta situación, excediendo incluso lo suscitado durante la crisis de 2009. Por otro lado

se tiene el grave problema que representa la informalidad.

49

41

38 37 37 35 35 35 35 35 35 34 34 34 33 33 33

32 32 32 32 31 30 29 29

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24 23

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na

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oto

sí

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algo

Ch

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ho

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Du

ran

go

Gu

anaj

uat

o

Nu

evo

Leó

n

Zaca

teca

s

% de población desocupada por nivel de instrucción: superior y media superior

10

15

20

25

30

Sin acceso a la seguridad social

Población ocupada en el sector informal

Trabajadores totales registrados en el IMSS

Trabajadores permanentes

registrados en el IMSS

30

13

15

13

Mill

on

es

Mercado laboral mexicano



Pág

ina1

1

Tabla 1

CONDICIONES LABORALES

Población 2010 (IV) 2011 (IV) Variación

Total 112,858,622 114,259,114 1.24%

Población económicamente activa

PEA 47,900,977 50,273,465 4.95%

Ocupada 45,361,833 47,836,056 5.45%

Desocupada 2,539,144 2,437,409 -4.01%

Población ocupada

Por posición en la ocupación

Trabajadores subordinados y remunerados con percepciones no

salariales 2,136,566 2,104,469 -1.50%

Trabajadores por cuenta propia 9,133,192 10,754,828 17.76%

Trabajadores no remunerados 3,013,991 3,236,312 7.38%

Por nivel de ingresos

Hasta un salario mínimo 5,743,113 6,368,797 10.89%

Más de 1 hasta 2 salarios mínimos 10,323,693 10,753,583 4.16%

Más de 2 hasta 3 salarios mínimos 9,638,690 9,918,209 2.90%

Más de 3 hasta 5 salarios mínimos 7,856,087 7,598,803 -3.27%

Más de 5 salarios mínimos 3,833,984 3,950,891 3.05%

No recibe ingresos 3,959,057 4,175,661 5.47%

Por duración de la jornada de trabajo

Menos de 15 horas 2,831,658 3,586,769 26.67%

De 15 a 34 horas 8,220,322 8,990,334 9.37%

Por condición de acceso a las instituciones de salud

Sin acceso 28,777,635 30,827,169 7.12%

Por ámbito y tamaño de la unidad económica

Total Micronegocios 17,870,199 19,576,538 9.55%

Micronegocios sin establecimiento 9,333,968 10,600,225 13.57%

Micronegocios con establecimiento 8,536,231 8,976,313 5.16%

Trabajadores Subordinados

Remunerados por disponibilidad de contrato

Sin contrato escrito 15,132,149 14,748,131 -2.54%

Remunerados por prestaciones laborales

Sin prestaciones, distintas a las salud 12,809,338 12,437,894 -2.90%

Población Subocupada

Total 3,458,859 4,293,705 24.14%

Por nivel de instrucción

Primaria incompleta 718,281 809,660 12.72%

Primaria completa 856,839 1,077,102 25.71%

Secundaria completa 1,117,026 1,443,910 29.26%

Medio superior y superior 765,658 961,692 25.60%

En el sector informal

Ocupación en el sector informal 12,317,484 13,966,414 13.39% Fuente: INEGI

Entre 2006 y 2011, México pasó de ser una economía en su mayoría generadora de empleo formal, a una

gestada por la informalidad. La cantidad de personas que conforman la población ocupada en la informalidad

ha rebasado el empleo formal permanente que se registra en el IMSS. Mientras estos últimos crecieron en

3.4% en el cuarto trimestre de 2011 con respecto al mismo periodo del año anterior, la informalidad aumentó

en 13.4%. Estos ritmos de crecimiento reflejan la incapacidad de absorción del mercado laboral formal, lo



Pág

ina1

2

cual provoca que los mexicanos recurran a la informalidad como una forma de obtener el ingreso necesario

para solventar sus necesidades. La proporción de personas que laboran en la economía informal representa un

segmento de población que es mayor al de casi todas las actividades productivas, exceptuando únicamente al

sector servicios. En el caso de las condiciones críticas de ocupación la gente en dicha condición supera a la

ocupada en el sector de la construcción, incluso al textil.

Gráfica 13

Fuente: INEGI e Instituto Mexicano de Seguridad Social

Gráfica 14

Fuente: INEGI e Instituto Mexicano de Seguridad Social

Considerando las cifras a nivel estatal se tiene lo siguiente. Tamaulipas corresponde al estado con el nivel más

alto de desocupación, con una tasa de 7.08% para el mes de enero. Otras diecisiete entidades mantienen un

nivel superior al promedio, en tanto que Baja California Sur, Colima, Hidalgo y Jalisco son los más cercanos a

la media nacional. En la parte positiva 12 estados se ubican debajo de la misma. En este sentido, cerca de la

mitad de los estados se encuentran en una situación de desocupación superior a la del país. Dentro de este

escenario, se ubican principalmente estados del norte e importantes estados en el centro, como Estado de

México y Distrito Federal. Paradójicamente, el nivel de desocupación en el sur del país se encuentra por

debajo de la media nacional, particularmente en estados con mayor incidencia en pobreza como Chiapas y

Oaxaca, con niveles de desocupación de 2.31% y 2.69%, correspondientemente. Al igual que éstos Yucatán y

Guerrero también presentan una cifra considerablemente por debajo de la nacional: 2.87% y 2.32%. Una

posible causa de esta singularidad puede encontrar en la migración de personas a otros estados o países.

12,892,494

13,041,262 13,155,543

13,317,148

12,938,717

13,385,674 13,438,600

13,966,414

2011.01 2011.02 2011.03 2011.04

Trabajadores permanentes del IMSS vs empleo informal, 2011

Permanentes Informales

+ 46,223 informales que

+ 344,412 informales que permanentes



12,256,613

13,317,148

11,404,691

13,966,414

2006 2011

Trabajadores formales permanentes del IMSS vs ocupados en informalidad, 4to trimestre

Permanentes Informales



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3

La revisión a nivel estatal permite plantear que Tlaxcala es la única ciudad que ha podido disminuir los niveles

de personas desocupadas con respecto a 2006. En contrasentido, La Paz figura como la urbe con el mayor

crecimiento en este rubro durante el mismo periodo: un incremento de 320.2%. Otras ciudades como

Hermosillo, Cancún, Campeche y Tijuana incrementaron el número de desocupados por arriba del 100%, en

tanto que Puebla, Aguascalientes, Tampico, Chihuahua, Guadalajara, Durango, Culiacán, San Luis Potosí,

Tepic, León, Mérida, Acapulco y Veracruz superan el 50%.

Ocupación sin ingreso y educación sin ocupación

Aún más preocupante es el hecho de que más de 4 millones de personas ocupadas ni siquiera reciben ingresos,

situación de alta incidencia en entidades pobres de la república. El trabajo gratuito que desempeña este grupo

de personas coloca en la palestra un par de desafíos. En el terreno estrictamente económico se argumenta que

la falta de competitividad de México frente a naciones como China es atribuible a los bajos salarios que estas

últimas pagan; sin embargo, la realidad indica que también en México existe precariedad laboral, en la que se

encuentran quienes ni siquiera reciben ingresos, pero lo cual tampoco no se ha traducido en “beneficios

competitivos”.

A fin de contrastar la magnitud que representa el ganar menos de un salario mínimo o de plano no recibir

ingresos por el trabajo desempeñado, se presenta la gráfica de lo que se denomina ocupación precaria;

concepto que es una muestra del deplorable estado del mercado laboral mexicano. A nivel estatal cerca de la

mitad de la población ocupada de Oaxaca, Guerrero y Chiapas, así como casi un tercio de la correspondiente a

Hidalgo, Puebla, Zacatecas, Tlaxcala, Yucatán y Campeche, padecen dicha situación perturbadora. Esto

último concuerda con las estadísticas de pobreza multidimensional reportadas para el 2010 por CONEVAL,

las cuales no pueden ser más clara: Chiapas, Guerrero, Oaxaca, Puebla, Tlaxcala y Zacatecas la encabezan.

Salvo el orden, es evidente que hay una alta correlación entre lo que denominamos ocupación precaria y la

pobreza multidimensional. Lo anterior tiene un significado: las políticas públicas avocadas a la atención del

flagelo de la pobreza no pueden revertir la precariedad del mercado laboral, es decir, bajos o nulos ingresos,

así como escasas prestaciones sociales acaban por determinar la situación de marginalidad en que vive una

parte considerable de la población en México.

Considerando el porcentaje de población desocupada es posible encontrar otra realidad adversa para los

mexicanos: aquellos que cuentan con un nivel de instrucción superior o media superior corresponden a la

mayor parte de los desocupados. En este sentido, en México contar con un nivel de educación, lo cual es

deseable para muchos, no resguarda la posibilidad de contar con una ocupación. La situación es preocupante

para los casos de Distrito Federal y Tabasco, donde al menos 4 de cada diez desocupados cuentan con dichos

niveles de educación. Y, aunque el mejor desempeño lo tienen las entidades de Zacatecas, Nuevo León y

Guanajuato, éstas mantienen niveles poco aceptables: 21%, 23% y 24%, respectivamente. En este sentido, No

solo se ha dado un deterioro en las condiciones laborales de los trabajadores mexicanos, las cifras además

evidencian una situación verdaderamente preocupante, la capacidad de absorción de mano de obra calificada

se ha visto mermada: entre 2006 y 2011 ha crecido en 63.2% la desocupación de las personas que cuentan con

una educación media superior o superior.

El caso del Distrito Federal (D.F) es llamativo, ya que además es la entidad federativa con mayor proporción

de su población desocupada que cuenta con educación superior: 3 de cada 10 personas sin ocupación en el

D.F. cuenta con una educación título superior. El rezago del mercado laboral es desfavorable incluso cuando

se cuentan con una instrucción educativa. Esta situación revela que México tiene un severo problema en sus

estructuras de generación de empleo y producción, ya que a pesar de contar con capital humano calificado,

éste no se apega a los requerimientos productivos del país; o peor aún sería pensar que la nación cuenta con

una población sobre-calificada para su capacidad de absorción de este tipo de mano de obra. En

consecuencia, México se encuentra inmerso en un problema estructural, donde trivializar sus repercusiones

provoca un deterioro sustancial en el mercado laboral y aumento en la inseguridad. Por tanto, el desafío ya no

corresponde únicamente a la generación de empleos, poder garantizar condiciones dignas para los trabajadores

mexicanos es un imperativo.



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ina1

4

Panorama Mundial

La relevancia de analizar la actividad industrial de Estados Unidos radica en que tiene una vinculación directa

con su contraparte mexicana. Los efectos se transmiten con un rezago no mayor a los dos meses,

principalmente a través de las manufacturas. La fabricación de equipo de cómputo, maquinaria y equipo,

equipo eléctrico y automóviles condiciona la dinámica del sector industrial en México. En consecuencia,

observar que los ciclos económicos han comenzado manifestar una tendencia a la baja en la mayoría de estos

rubros tiene la implicación directa: lo mismo ya ocurre en la producción industrial mexicana. La moderación

en las exportaciones de manufacturas y la debilidad del mercado interno en la demanda de bienes durables,

permite entender el por qué el país debe instrumentar una política industrial que subsane la alta dependencia

que tiene con el exterior, al mismo tiempo que vigile adecuadamente que la penetración de manufacturas

extranjeras, particularmente las de origen chino, no lleguen al mercado nacional, mediante políticas

comerciales desleales, es decir, en donde no exista subsidios ni casos de dumping.

La actividad industrial estadounidense continúa mostrando signos de desaceleración que no son

menores. Pese a que su crecimiento anual para le mes de diciembre registra una tasa de 2.9%, su ciclo

y tendencia presentan una etapa de estancamiento productivo.

Considerando los rubros más vinculados a la economía mexicana, los resultados son mixtos, aunque

en su mayoría negativos.

Los sectores de equipo eléctrico y de bienes no durables representan el mayor desafío para la

economía norteamericana; ambos presentan ciclos negativos y tendencias de crecimiento estancadas.

Las manufacturas junto con el rubro de maquinaria y equipo han disminuido sus ritmos de

crecimiento, exhibiendo un estancamiento es sus ciclos con tendencias positivas pero de lento

incremento. No obstante, sus desempeños han sido favorables, ya que sus crecimientos son de 4% y

8.2%, respectivamente.

La situación es la misma para equipo de cómputo, la industria automotriz y los bienes durables, con

aumentos del 3.8%, 10.4% y 7.1, correspondientemente.

Crecimiento, desocupación y endeudamiento

Pese al escenario de incertidumbre registrado a finales de 2011, la mayor parte de las economías analizadas

reportaron crecimiento. No obstante dicha evolución se fue moderando: la debilidad económica mundial

influyó negativamente sobre la evolución del mercado laboral, situación exacerbada por la incertidumbre en

los mercados financieros y el impacto negativo que sobre de ellos ha tenido el problema del endeudamiento de

la Unión Europea. En referencia al desempleo, se observa una mejora para el caso específico de Brasil,

Estados Unidos y Japón. En contrasentido, los países europeos continúan experimentando una elevada tasa, en

donde sobresale el caso de España (22.8%), país que no ha logrado reducir los altos niveles que venían

presentándose posteriormente a la crisis de 2008.

Para el caso de México, además del elevado desempleo es prioritario observar que la calidad de la ocupación

ha venido retrocediendo: el aumento que la economía informal y la falta de prestaciones representan, se suma

al bajo poder adquisitivo de los salarios, y en conjunto representan uno de los desafíos más grandes que el país

debe resolver si desea alcanzar un nivel de desarrollo social y económico más aceptable. Uno de los

aspectos más delicados es el aumento de la deuda externa en las economías desarrolladas. Estados Unidos,

Gran Bretaña, Francia, Alemania, Italia, Irlanda, Portugal, España y Japón presentan un endeudamiento igual

o superior al cien por ciento de su PIB. México, Brasil, China e India mantienen niveles de endeudamiento

más modestos aunque en el caso de Brasil, el débito público alcanza el 58%.

Existe una acumulación histórica de reservas internacionales por parte de China y en menor medida Japón. En

contrasentido, España reporta en 2011 niveles reducidos de reservas que limitan su margen de acción frente a

una futura contingencia. De las economías emergentes, México continúa siendo uno de los países con menores

niveles de reservas frente a la situación de Brasil e India.



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ina1

5

Tabla 2

Principales Indicadores Económicos del Mundo

Fuente: Banco de Japón, Eurostat, Banco Central Europeo, Bureau of Economic Analysis, Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística, Hellenic

Statistical Authority, National Bureau of Statistics of China, National Institute of Statistics and Economic Studies of France y OCDE.

Monetario y finanzas

La mayor parte de los países muestra baja inflación. Además del manejo de política monetaria, a ello

contribuye el débil comportamiento del mercado interno, principalmente afectado por los altos niveles de

desocupación. La India presenta la inflación más elevada: 10.6% aunque se prevé que comience a moderarse.

Por su parte Japón continúa en un proceso deflacionario atribuible al problema estructural de falta de

crecimiento que vive su economía.

El 2011 reportó una apreciación de las monedas frente al dólar y el euro, a pesar de la alta volatilidad que se

vivió durante una parte del año. Dicha situación se encuentra vinculada con la incertidumbre que existe a nivel

mundial y la cual repercute en la movilidad de los flujos de capital. Las tasas de interés de referencia se

encuentran en los bajos niveles a los que la crisis de 2008 los llevó. Salvo el caso de Estados Unidos, el 2011

vino acompañado de un leve aumento en las tasas de interés de corto plazo, situación que condicionó la

entrada de capitales y a su vez brindó un mayor margen de acción en caso de ser necesaria la ejecución de una

política monetaria para el impulso de la economía. Finalmente, durante el 2011 cerró con un retroceso en la

mayor parte de los índices bursátiles. Solamente el índice del Dow Jones tuvo un crecimiento en dicho

periodo, aunque éste fue mucho menor con respecto al 2010. Los indicadores de las economías emergentes

presentaron una baja considerable salvo el caso de México que se mantuvo relativamente estable. No obstante,

durante las primeras semanas del 2012 los indicadores manifiestan un avance que les ha permitido paliar las

caídas de los meses previos.



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ina1

6

Tabla 3

Principales Indicadores Económicos del Mundo

* Pronóstico del Fondo Monetario Internacional.

ND: no disponible

Fuente: Fondo Monetario Internacional, Reserva Federal, Banco Mundial, The Economist, OCDE, Yahoo Finance.

* Pronóstico del Fondo Monetario Internacional.

Fuente: Fondo Monetario Internacional, Reserva Federal, Banco Mundial, The Economist, OCDE, Yahoo Finance.

Inflación En el 2011 se logró mantener un control en el nivel de precios cerrando el año con un alza del 3.8% en tanto

que enero de 2012 vino acompañado de un incremento anual de 4.0% (gráfica 15). Para el primer mes del año

uno de los incrementos más preocupantes se dio en el segmento de los alimentos, bebidas y tabaco: 7.2%, lo

cual a su vez impacto en el 6% que se incrementaron los precios de la canasta básica (gráfica 16). La situación



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ina1

7

previa, acentúa las problemática sociales que enfrenta el país y condiciona el bienestar de quienes padecen los

estragos de la pobreza y precariedad laboral. De igual manera, se logra apreciar la existencia de presiones

inflacionarias en dos componentes importantes: los precios no subyacentes de bienes agrícolas y los

derivados del alza en energéticos y tarifas autorizadas por el gobierno. Finalmente puede apreciarse que el

alza en los precios al productor (sin petróleo) se elevaron en 7.3% durante enero, por lo que existe la

posibilidad de que en los meses subsecuentes ello se traslade a los consumidores.



El análisis de los resultados de la primera quincena febrero del 2012 confirma la fuente de inflación antes

mencionada: una tasa anual de4.0%, la cual es atribuible al incremento del componente no subyacente,

específicamente en los rubros relacionados a los productos agropecuarios (6.7%) y energéticos (5.7%), así

como también al incremento del 4.8% en las mercancías. El sector de servicios continúa paleando las

presiones existentes sobre la inflación con un incremento inferior al de los dos años previos. Por otro lado, el

2012 vino acompañado de un alza en los precios de los principales productos básicos para la alimentación.

Caso preocupante el del maíz, carne de res, huevo y frijol con incrementos superiores a los dos dígitos (15.7%,

14.7%, 18.4% y 48.0% respectivamente). El incremento en la leche fue moderado ya que representó el 3.59%,

es decir, 1.45% superior al mismo periodo del 2011.

La revisión de la inflación por nivel de ingresos revela que el alza en los precios está afectando en mayor

medida a la población con ingresos inferiores a los tres salarios mínimos, mientras que el segmento de la

población con mayores percepciones continúa siendo el menos afectado. Pese a que las presiones existentes

sobre el segmento que devenga hasta un salario mínimo se han aliviado ligeramente, es evidente un alza

superior para dicha fracción de la sociedad, específicamente en rubros esenciales tales alimentos, salud,

vivienda y muebles lo cual condiciona la calidad de vida de millones de mexicanos.

El rubro de los alimentos continúa siendo el que refleja las mayores alzas en precios. No obstante, también

persiste el alza en el transporte, aspecto que perjudica en mayor medida al segmento de la población con

menores ingresos como consecuencia de que una mayor proporción de sus ingresos es destinada a dichos

conceptos.

3.8

4.3

2.8

2.3 2.0

3.7

6.0

3.8 4.0

7.2

3.3

1.9

3.5

2.2

4.8

3.2

0.0

2.0

4.0

6.0

8.0

INP

C

Alim

ento

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Ro

pa

Viv

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Mu

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Salu

d

Tran

spo

rte

Edu

caci

ón

Inflación enero de 2012 (%)

Enero 2011 Enero 2012

3.8

3.3

5.4

3.5

4.0 4.0

3.3

6.4 6.0

7.3

2.0

3.5

5.0

6.5

8.0

INPC Total Subyacente Total No Subyacente

Canasta Básica Precios al Productor

Evolución de la Inflación: enero de 2012 (%)

Enero de 2011 Enero de 2012



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ina1

8

Gráfica 17

Fuente: INEGI



Tabla 4

Enero 2012 (%) Total Alimentos Ropa Vivienda Muebles Salud Transporte Educación Otros

Hasta 1 salario mínimo 4.9 8.6 3.5 2.4 5.3 2.7 3.7 3.5 4.4

Entre 1 a 3 salarios mínimos

4.9 8.5 3.5 2.4 4.2 1.9 4.2 3.2 4.4

Entre 3 a 6 salarios

mínimos 4.6 7.9 3.4 2.1 3.7 2.0 5.0 3.1 4.4

Más de 6 salarios mínimos

3.8 6.7 3.4 1.6 2.4 2.2 4.7 3.3 4.0

Fuente: INEGI

La revisión regional hace evidente que los mayores incrementos se dan en las regiones Centro Sur (4.6%), el

área metropolitana (4.3%), el Noroeste (4.1%) y el Sur (4.1). Por su parte, la regiones Noreste y Frontera

Norte experimentan la menor inflación del territorio (3.7%) aunque la frontera norte reporta incrementos en

vivienda. Perdura regionalmente la mayor alza sobre los alimentos y el transporte, situación que aqueja en

mayor medida a la Frontera Norte y a la región Centro Norte y Centro Sur del país.

2.2 4.3

6.2 2.9 2.1

-7.7

-23.8

15.7

11.2 8.4

14.7

3.6

18.4

48.0

-25.0

-6.3

12.5

31.3

50.0

Maíz Pollo Carne de cerdo Carne de res Leche Huevo Frijol

Inflación productos básicos para la alimentación: primera quincena de febrero varios años (%)

Febrero de 2011 Febrero de 2012

4.9 4.9

4.6

3.8

3.4

3.8

4.2

4.6

5.0

Inflación por Ingresos: enero de 2012 (%)

Hasta 1 Salario Mínimo Entre 1 a 3 Salarios Mínimos

Entre 3 a 6 Salarios Mínimos Más de 6 Salarios Mínimos

4.9

8.6

3.5

2.4

5.3

2.7

3.8

6.7

3.4

1.6

2.4 2.2

1.0

2.9

4.9

6.8

8.7

Total Alimentos Ropa Vivienda Muebles Salud

Inflación por Ingresos de Hasta un Salario Mínimo y Más de Seis: enero de 2012 (%)

Hasta 1 salario mínimo Más de 6 salarios mínimos



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ina1

9

Sector Externo Durante el 2011 se tuvo un incremento de 17.2% en las exportaciones. El impulso de las mismas, se basó en el

comportamiento positivo de las ventas petroleras (35.3%), las pertenecientes a la industria extractiva (67.6%)y

finalmente a las actividades agropecuarias. No obstante debe mencionarse, que la evolución de las actividades

manufactureras sigue siendo positiva aunque dicho periodo revela una importante disminución en la tendencia

de su crecimiento, situación que afecta principalmente a las manufacturas no automotrices y en menor medida

a las automotrices y que se encuentra condicionada por la evolución económica de los Estados Unidos al final

del año. Gráfica 20

Tabla 5

Enero 2012 (%) Total Alimentos Ropa Vivienda Muebles Salud Transporte Educación Otros

Frontera Norte 3.7 7.6 2.8 0.8 2.1 1.4 6.6 2.3 4.1

Noreste 4.1 6.8 3.1 2.4 3.5 3.2 5.2 2.7 4.7

Noroeste 3.7 6.5 3.2 1.7 2.7 1.9 4.8 2.6 3.9

Centro Norte 3.8 7.0 1.8 1.5 2.5 1.0 5.5 3.4 3.7

Centro Sur 4.6 8.5 4.1 2.0 5.7 2.7 3.7 3.4 4.6

Sur 4.1 6.5 2.8 1.8 3.7 3.6 4.5 3.9 3.8 Fuente: INEGI

Lo descrito también se manifestó durante el mes de enero, cuando las exportaciones solamente se

incrementaron en 10.5%. Sin embargo, en las manufacturas no automotrices existió un aumento que ha les

permitido mantener una tendencia más favorable que la exhibida al cierre del 2011. Dicha situación se traslada

a la importación de bienes intermedios y de capital las cuales manifestaron un estancamiento durante la última

parte del año pasado y que solo se reactivaron cuando las exportaciones de manufacturas mexicanas fueron

impulsadas por la actividad industrial de Estados Unidos. La tendencia de los bienes consumo manifiestan una

clara tendencia a la baja, lo cual se encuentra en línea con una moderación en las compras del mercado interno

y el deterioro de la calidad del empleo. La tendencia de la producción automotriz manifiesta una

desaceleración, hecho atribuible al letargo en el que se encuentra el mercado interno nacional y a la

moderación que se ha suscitado en la compra y producción en Estados Unidos.

Remesas y turismo Los ingresos por remesas para el 2011 se incrementaron en 7% situación que revierte el comportamiento decreciente exhibido por los mismos después del 2008. Pese al ambiente de incertidumbre mundial, se aprecia una leve mejora en el mercado laboral de los Estados Unidos especialmente en el sector servicios,

3.7

4.1

3.7

3.8

4.6

4.1

4.3

3.4

3.7

4.1

4.4

4.7

Frontera Norte Noroeste Noreste Centro Norte Centro Sur Sur Área Metropolitana

Inflación por Regiones: enero de 2012 (%)



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ina2

0

aspecto que beneficia los flujos de dinero hacia México. Sin embargo, las condiciones laborales estadounidense no han logrado regresar a los niveles previos a la crisis financiera aspecto que continúa condicionando el envío de remesas a las familias mexicanas. En términos estatales se aprecia una mejoría respecto a los periodos previos. Los estados con mayores tasas de crecimiento en la captación de remesas continúan siendo Sonora (11.8%), Baja California (13.9%) y Distrito Federal (15.1%). Si bien, el crecimiento para el Estado de México y Tabasco es marginal (1.1% y 0.3% respectivamente) se aprecia una mejora puesto que hasta el primer semestre del 2011 reportaban una dinámica negativa. Existe una mejoría en la captación en el resto de las entidades federativas escenario que continúa estando supeditado a la mejora del mercado laboral norteamericano.

Tabla 6 BALANZA COMERCIAL DE MÉXICO, ENERO DE 2012

Concepto Enero 2012*

Millones de Dólares Variación % anual

Exportaciones Totales 27,256.5 10.5

Petroleras 4,591.9 3.6

No petroleras 22,664.6 12.0

Agropecuarias 1,102.3 14.3

Extractivas 377.5 89.8

Manufactureras 21,184.8 11.0

Automotrices 5,728.1 13.7

No automotrices 15,456.7 10.1

Importaciones Totales 27,543.6 12.3

Petroleras 3,190.8 (-) 3.5


Bienes de consumo 4,095.2 5.3

Petroleras 1,352.7 (-) 16.4


Bienes intermedios 20,494.6 13.5

Petroleras 1,838.2 9.0


Bienes de capital 2,953.8 14.3

Saldo de la Balanza Comercial (-) 287.2 S.S.

Fuente: INEGI S.S. Sin Significado. * Cifras oportunas.

Referente al sector turismo, hasta noviembre del 2011 se observó una disminución del 2.5% en los ingresos

aspecto que refleja un retroceso de casi cinco años. El gasto promedio de los turistas continúa disminuyendo.

En este sentido, la incipiente evolución del mercado laboral de los países desarrollados aunado al ambiente de

incertidumbre mundial continúa afectando el desarrollo de las actividades turísticas en el país aspecto que

condiciona su crecimiento y desarrollo. Gráfica 21 Gráfica 22


29662.9

23775.5

6776.4

3000.0

4000.0

5000.0

6000.0

7000.0

14000.0

18000.0

22000.0

26000.0

30000.0

2005

/01

2005

/07

2006

/01

2006

/07

2007

/01

2007

/07

2008

/01

2008

/07

2009

/01

2009

/07

2010

/01

2010

/07

2011

/01

2011

/07

2012

/01o

/

Tendencia Exportaciones, enero de 2012 (millones de dólares)

Total Manufacturas Automotríz

29895.7

22561.3

4267.4

2400.0

2950.0

3500.0

4050.0

4600.0

10000.0

15000.0

20000.0

25000.0

30000.0

20

05

/01

20

05

/07

20

06

/01

20

06

/07

20

07

/01

20

07

/07

20

08

/01

20

08

/07

20

09

/01

20

09

/07

20

10

/01

20

10

/07

20

11

/01

20

11

/07

2012

/01o

/

Tendencia Importaciones, enero de 2012 (millones de dólares)

Total Bienes Intermedios Bienes de Consumo



Pág

ina2

1

Gráfica 23

Fuente: Elaboración propia con datos de INEGI


Fuente: BEA Fuente: BEA

Gráfica 26

Fuente: Banco de México.

180183.0

215553.4

70000.0

117500.0

165000.0

212500.0

260000.0

2005

/01

2005

/07

2006

/01

2006

/07

2007

/01

2007

/07

2008

/01

2008

/07

2009

/01

2009

/07

2010

/01

2010

/07

2011

/01

2011

/07

Producción automotríz hasta diciembre de 2011 (número de unidades)

Total Tendencia

110.0

152.5

195.0

237.5

280.0

2005

/01

2005

/07

2006

/01

2006

/07

2007

/01

2007

/07

2008

/01

2008

/07

2009

/01

2009

/07

2010

/01

2010

/07

2011

/01

2011

/07

2012

/01

Venta de autos extranjeros en los Estados Unidos hasta enero de 2012 (miles de unidades)

Venta de autos extranjeros Tendencia

17.0

42.5

68.0

93.5

119.0

2005

/01

2005

/07

2006

/01

2006

/07

2007

/01

2007

/07

2008

/01

2008

/07

2009

/01

2009

/07

2010

/01

2010

/07

2011

/01

2011

/07

Importaciones de Estados Unidos de autos de México hasta noviembre de 2011 (miles de unidades)

Importaciones de México Tendencia

18,331.7

21,688.3

25,566.8

26,049.6

25,138.6

21,244.7 21,271.2

22,730.9

17,500.0

19,675.0

21,850.0

24,025.0

26,200.0

Ene-dic 2004 Ene-dic 2005 Ene-dic 2006 Ene-dic 2007 Ene-dic 2008 Ene-dic 2009 Ene-dic 2010 Ene-dic 2011

Ingresos por remesas 2011 (millones de dólares)



Pág

ina2

2

Gráfica 27

Fuente: Elaboración propia con datos de Banco de México y la Reserva Federal de Estados Unidos.

Gráfica 28

Fuente: Banco de México

Aguascalientes, 4.1

Baja California, 13.9

Baja California Sur, 8.0

Campeche, 4.9

Coahuila, 5.3

Colima, 7.0

Chiapas, 3.4

Chihuahua, 5.2

Distrito Federal, 15.1

Durango, 9.7

Estado de México, 1.1

Guanajuato, 8.6

Guerrero, 4.9

Hidalgo, 6.4

Jalisco, 7.8

Michoacán, 4.5

Morelos, 5.6

Nayarit, 5.5

Nuevo León, 8.6 Oaxaca, 9.9

Puebla, 7.0

Querétaro, 8.0

Quintana Roo, 5.9

San Luis Potosí, 11.2

Sinaloa, 8.7

Sonora, 11.8

Tabasco, 0.3

Tamaulipas, 10.5

Tlaxcala, 6.0

Veracruz, 2.7

Yucatán, 4.4

Zacatecas, 7.4

TOTAL, 6.9

0.0

4.0

8.0

12.0

16.0 Variación Ingresos por Remesas por Entidad Federativa para 2011 (%)



Pág

ina2

3


Fuente: Banco de México Fuente: Banco de México

Tipo de Cambio

Considerando el tipo de cambio, se aprecia que el alza registrada a finales del 2011 se ha revertido, lo cual es

función de la entrada de capitales que se ha dado en el sector financiero, particularmente en la parte bursátil.

No obstante, este aspecto continuará condicionado al dinamismo de la economía pero sobre todo a la situación

financiera en la Unión Europea, en donde aún se tienen algunas dudas sobre la capacidad que tendrán algunos

países para evitar la recesión y un probable problema bancario.

Gráfica 31

Fuente: Banco de México

Producción Industrial Con la información de diciembre del 2011, se puede apreciar la existencia de una desaceleración en el

crecimiento promedio de la actividad industrial. En este sentido, se evidencia una mejoría únicamente en el

sector de la construcción. Por su parte, las manufacturas, electricidad y minería continúan siendo los sectores

más afectados por la coyuntura económica; los dos primeros reportan tasas de crecimiento inferiores a las del

2010, en tanto el ramo minero presenta tasas negativas. Dicha moderación no es del todo compensada por la

buena evolución de la construcción, situación que condiciona la evolución del indicador de actividad

industrial. El análisis de la tendencia confirma lo descrito: una moderación en el indicador general aunque con

una ligera mejoría en el último periodo, aspecto determinado por el comportamiento de las manufacturas. Pese

al buen dinamismo del sector de la construcción, se aprecia una moderación y caída de su tendencia para el

6,949,695

7,730,085

7,949,188

8,704,748

9,193,477

7,709,523

8,288,779

8,081,915

6,000,000

6,875,000

7,750,000

8,625,000

9,500,000

ene-nov 2004

ene-nov 2005

ene-nov 2006

ene-nov 2007

ene-nov 2008

ene-nov 2009

ene-nov 2010

ene-nov 2011

Ingresos por Turismo hasta noviembre de 2011 (miles de dólares)

677 681

711

753

772

735 729 726

600

645

690

735

780

ene-nov 2004

ene-nov 2005

ene-nov 2006

ene-nov 2007

ene-nov 2008

ene-nov 2009

ene-nov 2010

ene-nov 2011

Gasto Promedio de los Turistas hasta noviembre de 2011 (dólares)

13.5

10.0

11.3

12.5

13.8

15.0

Ene

yyyy

Jul y

yyy

Ene

yyyy

Jul y

yyy

Ene

yyyy

Jul y

yyy

Ene

yyyy

Jul y

yyy

Ene

yyyy

Jul y

yyy

Ene

yyyy

Jul y

yyy

Ene

yyyy

Jul y

yyy

Ene

yyyy

Tendencia del Tipo de Cambio FIX hasta enero de 2012



Pág

ina2

4

último lapso de 2011. Existe un mayor deterioro en el sector minero, situación que responde a un problema

estructural presente hace varios años atrás.


Fuente: Elaboración propia con datos de INEGI Fuente: INEGI

Gráfica 34


Al igual que en el informe previo, el crecimiento en todos los componentes del sector de la construcción es

impulsado por la realización de obras públicas federales y estatales. En este sentido es entendible que la

moderación registrada a finales del 2011 se haya propiciado por el ligero estancamiento de las obras de

ingeniería civil y por la baja que comienza a mostrar la edificación. Lo anterior no puede ser compensado por

la construcción especializada, la cual tiene una menor participación en la dinámica del sector.

6.1

1.1

10.3

0.0

9.7

3.8

-2.3

5.5 4.8 5.1

-4.0

0.0

4.0

8.0

12.0

Total Minería Electricidad Construcción Manufacturas

Actividad Industrial: Variación promedio hasta diciembre 2011 (%)

2010 2011

118.8

125.3

122.8

95.8

20

05

/01

20

05

/07

20

06

/01

20

06

/07

20

07

/01

20

07

/07

20

08

/01

20

08

/07

20

09

/01

20

09

/07

20

10

/01

20

10

/07

20

11

/01

20

11

/07

95.0

97.5

100.0

102.5

105.0

97.0

105.3

113.5

121.8

130.0

Actividad Industrial: Tendencia hasta diciembre 2011

Total Construcción

Manufacturas Minería

-10

-6

-2

2

6

2005

M01

2005

M07

2006

M01

2006

M07

2007

M01

2007

M07

2008

M01

2008

M07

2009

M01

2009

M07

2010

M01

2010

M07

2011

M01

2011

M07

Ciclos de la actividad industrial hasta diciembre de 2011

Ciclo Actividad Industrial Ciclo Construcción Ciclo Electricidad Ciclo Manufacturas Ciclo Minería



Pág

ina2

5

En cuanto al ciclo de las manufacturas puede observarse que sigue aumentando a pesar de que en algunos

meses del segundo semestre de 2011 había mostrado algunos signos de agotamiento. La producción de

alimentos es un caso relevante, puesto que ya tiene una evidencia de estancamiento, situación que afecta

directamente el bienestar de los mexicanos y que es reflejo de la problemática del país para dar abasto con los

requerimientos de la población en esta materia y lo cual obliga a mantener el aumento en las importaciones de

bienes de consumo final. El ramo de las bebidas y tabaco ha tenido un desempeño positivo e importante pero

también se encuentra en una etapa de moderación de su tendencia. Para 2011, la evolución de los sectores

relacionados con los insumos textiles, confección textil y vestido no ha sido positiva. Esta situación se ve

reflejada en la tendencia negativa o estancada de los mismos, aspecto que no responde a un contexto

coyuntural, sino que mas bien es atribuible a una problemática estructural que no ha sido atendida. El sector

del cuero presenta una leve mejora en la tendencia para el último periodo aunque su tasa de crecimiento para

2011 fue nula.





De igual manera, el rubro de los derivados del petróleo continúa reflejando la problemática del país para

generar valor agregado en una industria que le debería reportar mayor crecimiento económico: exhibe una

tendencia negativa desde mucho antes de la crisis de 2008. Por su parte, el segmento de la impresión ha

logrado sobreponerse a la caída provocada por la crisis y continúa con un dinamismo en su tendencia, sin

embargo presenta un crecimiento marginal hasta diciembre comparado con 2010. Caso similar ocurre con la

0.0

-1.0

1.2

1.9

4.8 4.6 4.8

6.4

-2.0

0.3

2.5

4.8

7.0

Construcción Edificación Ingeniería Civil Construcción Especializada

Construcción: Variación promedio hasta diciembre 2011 (%)

2010 2011

125.3

106.4

116.8

172.2

115.0

130.0

145.0

160.0

175.0

90.0

100.0

110.0

120.0

130.0

2005

/01

2005

/07

2006

/01

2006

/07

2007

/01

2007

/07

2008

/01

2008

/07

2009

/01

2009

/07

2010

/01

2010

/07

2011

/01

2011

/07

Contrucción: Tendencia hasta diciembre 2011

Construcción Edificación

Construcción Especializada Ingeniería Civil

9.7

2.2

-0.3

5.1

1.7

4.6

-2.0

1.5

5.0

8.5

12.0

Manufacturas Alimentos Bebidas y Tabaco

Manufacturas: Variación promedio hasta diciembre 2011 (%)

2010 2011

122.8

117.3

135.6

110.0

117.5

125.0

132.5

140.0

100.0

106.3

112.5

118.8

125.0

2005

/01

2005

/07

2006

/01

2006

/07

2007

/01

2007

/07

2008

/01

2008

/07

2009

/01

2009

/07

2010

/01

2010

/07

2011

/01

2011

/07

Manufacturas: Tendencia hasta diciembre

2011

Manufacturas Alimentos Bebidas y Tabaco



Pág

ina2

6

industria de la madera aunque se tiene un crecimiento del 6.3%. La industria del papel continúa con una

tendencia al alza. En lo que compete a la industria química, se observa un crecimiento marginal y su tendencia

indica una problemática estructural ya que se encuentra estancada hace un largo periodo de tiempo. Se

vislumbra un desempeño positivo en la industria del plástico, no metálicos y productos metálicos con tasas de

crecimiento importantes y superiores a las registradas en 2010 al igual que tendencias al alza (7.9%, 3.6% y

12.1% respectivamente). El rubro relacionado a los metálicos básicos presenta tasas de crecimiento inferiores

a las del año previo al igual que una tendencia moderada en el último periodo.





Finalmente, existe un desempeño positivo en maquinaria y equipo, computación y transporte aunque con tasas

de crecimiento muy inferiores a las registradas hasta noviembre de 2010. Por tanto, la tendencia de los

mismos muestra indicios de desaceleración. Un comportamiento menos favorable se aprecia en las industrias

de equipo eléctrico y producción de muebles, las cuales manifiestan tasas de crecimiento negativas y

marginales en cada uno de los casos. La desaceleración de dichos sectores se encuentra vinculada

estrechamente con la evolución del mercado internacional, principalmente de la economía de Estados Unidos

principal socio comercial de México.

8.3

1.1

5.2

9.7

-5.3

-2.7 -2.7

0.0

-6.0

-1.0

4.0

9.0

14.0

Insumos Textiles

Confección Textil

Vestido Cuero


2010 2011

81.2

92.8

107.5

83.9

76.0

81.8

87.5

93.3

99.0

78.0

88.5

99.0

109.5

120.0

2005

/01

2005

/07

2006

/01

2006

/07

2007

/01

2007

/07

2008

/01

2008

/07

2009

/01

2009

/07

2010

/01

2010

/07

2011

/01

2011

/07

Manufacturas: Tendencia hasta diciembre 2011

Insumos Textiles Confección Textil Cuero Vestido

6.5

4.7

9.6

-4.6

6.3

-0.8

2.3

-4.8

-7.0

-2.5

2.0

6.5

11.0

Madera Papel Impresión Derivados del Petróleo


2010 2011

107.6

99.2

124.5

105.0

110.0

115.0

120.0

125.0

90.0

99.0

108.0

117.0

126.0

2005

/01

2005

/07

2006

/01

2006

/07

2007

/01

2007

/07

2008

/01

2008

/07

2009

/01

2009

/07

2010

/01

2010

/07

2011

/01

2011

/07


Madera Impresión

Derivados del Petróleo Papel



Pág

ina2

7



Tendencia de las manufacturas por estado.

El comportamiento estatal considera la producción manufacturera hasta octubre, en este sentido once

entidades continúan con una tendencia positiva, ocho estados muestran señales de estancamiento y trece

estados se encuentran en una etapa de desaceleración. Con respecto al informe previo, Chiapas, Distrito

Federal, Guanajuato, Michoacán, Quintana Roo, Tabasco y Yucatán persisten con una tendencia decreciente.

Chihuahua, Guerrero, Oaxaca y Sonora continúan estancados mientras que Campeche, México, Nayarit y

Tamaulipas se incorporar al grupo de menor dinamismo. Teniendo en cuenta las trece entidades federativas

con mayores aportaciones a la economía mexicana, se aprecia que cinco se encuentran en expansión:

Aguascalientes, Baja California, Jalisco, Nuevo León y Querétaro. Coahuila, Chihuahua, México y Sonora se

encuentran estancadas y cuatro poseen una tendencia decreciente. El Distrito Federal representa un caso

particular, ya que su tendencia se mantiene a la baja desde hace varios años, sintetizando con ello la pérdida

de atractivo frente a otras entidades de la república y aún respecto a otros países.

Inversión

En materia de inversión, las cifras de noviembre pasado indican una disminución en su dinámica. Para dicho

periodo, el incremento fue del 6.7%, es decir, 1.5% inferior al promedio hasta dicho mes. El menor

crecimiento se dio por el desempeño del rubro de maquinaria y equipo (5.7% por debajo del promedio) y cuya

tendencia se encuentra a la baja. Además es relevante resaltar que el crecimiento generado en 2011 ha sido

insuficiente para recuperar los niveles previos a la crisis de 2009, aspecto que puede agudizarse como

consecuencia del escenario de incertidumbre mundial que hoy en día se presenta. Por su parte, a pesar del

modesto desempeño de la construcción, éste aumentó en el mes de noviembre, situación que se ve reflejada en

el comportamiento positivo de la producción industrial en dicha materia y cuyas tendencias no han sido

afectadas por la reciente coyuntura.

Construcción

Como ya se ha citado, la industria de la construcción sufrió un fuerte retroceso como consecuencia de la crisis

de 2009, no obstante, en 2011 logró una recuperación significativa. Ahora bien, pese al escenario positivo que

experimenta el ramo de la construcción, se aprecia que el crecimiento en edificación no ha sido suficiente para

compensar el retroceso acontecido en 2010, es decir posterior a la crisis. Los ramos de agua, electricidad y

otras construcciones poseen tasas positivas superiores a las del año previo en tanto que en lo referente al

transporte y el rubro de petróleo y petroquímica se observan tasas de crecimiento negativas.

A nivel estatal se aprecia un comportamiento heterogéneo, por un lado, entidades como Quintana Roo, Colima

y Distrito Federal manifiestan un aumento considerable en la materia. Sin embargo, poco menos de la mitad

0.1

6.7

3.1

13.8

9.2

0.6

7.9

3.6

4.8

12.1

-2.0

2.5

7.0

11.5

16.0

Industria Química Plástico No Metálicos Metálicos Básicos Productos Metálicos


2010 2011

117.0

110.2

141.7

107.2

116.9

95.0

101.3

107.5

113.8

120.0

85.0

100.0

115.0

130.0

145.0

2005

/01

2005

/07

2006

/01

2006

/07

2007

/01

2007

/07

2008

/01

2008

/07

2009

/01

2009

/07

2010

/01

2010

/07

2011

/01

2011

/07


Minerales no Metálicos Metálicos Básicos

Productos Mestálicos Industria Química

Plástico



Pág

ina2

8

de los estados de la república tiene tasas negativas. La situación previa describe un país partido, en donde los

beneficios del crecimiento no llegan a todos los rincones del país. En este sentido, el buen dinamismo del

sector de la construcción en general se ve reflejado en una tasa de crecimiento importante del personal

ocupado en el mismo. Se aprecia un crecimiento nacional hasta noviembre de 2011 del 2.8%. No obstante,

entidades como Baja California, Baja California Sur, Campeche, Guerrero, Jalisco, Nuevo León, Puebla,

Oaxaca, Quintana Roo, Sinaloa y Veracruz presentan caídas en la contratación. Quintana Roo y Oaxaca

constituyen un caso importante puesto que el crecimiento considerable registrado para dicho periodo de

tiempo se ha hecho a costa de una reducción en el personal ocupado de la región. Por su parte, las

remuneraciones muestran también un escenario heterogéneo, pese al crecimiento del sector, casi la mitad de

las entidades federativas reportan una disminución en las remuneraciones reales (tanto en salarios como en

sueldos). En resumen se puede afirmar que el mayor dinamismo no necesariamente se ha traducido en

generación de empleos y mejoras salariales.





39.6

8.7

11.9 11.0

2.7

-0.6 -2.0

9.8

21.5

33.3

45.0

Maquinaria y Equipo Computación Equipo Eléctrico


2010 2011

97.8

120.3

160.5

95.0

112.3

129.5

146.8

164.0

80.0

92.3

104.5

116.8

129.0

2005

/01

2005

/07

2006

/01

2006

/07

2007

/01

2007

/07

2008

/01

2008

/07

2009

/01

2009

/07

2010

/01

2010

/07

2011

/01

2011

/07


Computación Equipo Eléctrico Maquinaria y Equipo

39.6

6.0

2.3

16.9

0.4 2.7

-4.0

9.3

22.5

35.8

49.0

Transporte Muebles Otros


2010 2011

106.9

135.6

159.5

80.0

100.0

120.0

140.0

160.0

80.0

95.0

110.0

125.0

140.0

2005

/01

2005

/07

2006

/01

2006

/07

2007

/01

2007

/07

2008

/01

2008

/07

2009

/01

2009

/07

2010

/01

2010

/07

2011

/01

2011

/07

Manufacturas: Tendencia hasta diciembre

2011

Muebles Otros Transporte



Pág

ina2

9

Gráfica 49




123.9

113.4

134.0

152.0

148.9

100.0

113.3

126.5

139.8

153.0

99.0

109.0

119.0

129.0

139.0

20

05

/01

20

05

/07

20

06

/01

20

06

/07

20

07

/01

20

07

/07

20

08

/01

20

08

/07

20

09

/01

20

09

/07

20

10

/01

20

10

/07

20

11

/01

20

11

/07

Producción Manufacturera por estado hasta octubre de 2011: Positivos

Baja California Jalisco Queretaro

Aguascalientes Nuevo León

123.9

102.3

140.4

98.0

97.0

101.3

105.5

109.8

114.0

85.0

100.0

115.0

130.0

145.0

2005

/01

2005

/07

2006

/01

2006

/07

2007

/01

2007

/07

2008

/01

2008

/07

2009

/01

2009

/07

2010

/01

2010

/07

2011

/01

2011

/07

Producción Manufacturera por estado hasta octubre de 2011: Negativos

Guanajuato Michoacán Puebla Distrito Federal



Pág

ina3

0

Gráfica 52

Fuente: INEGI

Cuadro7 Gráfica 53

Inversión Fija Bruta a noviembre de 2011 (Variación porcentual)

Concepto Noviembre Ene.-Nov.

Inversión Fija Bruta 6.7 8.2

Maquinaria y Equipo 10.2 15.9

Nacional 11.0 14.5

Importado 9.9 16.5

Construcción 4.4 3.6


Contrario a los resultados de 2010, para el año pasado la construcción pública muestra un estancamiento atribuible

al comportamiento heterogéneo citado. Por un lado, Quintana Roo, Colima, Distrito Federal y Sonora continúan

presentando el mayor incremento. Un situación contraria ocurre en dieciséis entidades federativas siendo Tlaxcala

y Aguascalientes los mas afectados (-54.3% y -32.1% respectivamente). La construcción privada presenta un

comportamiento más positivo: 6.6% de aumento. Ocho exhiben caídas que oscilan entre el -5.0% y -18.7%. Caso

contrario ocurre con quince entidades federativas que exhiben variaciones positivas de dos dígitos: Oaxaca,

Tlaxcala, Quintana Roo, Tabasco, Michoacán, Distrito Federal, Guanajuato, Nayarit, San Luis Potosí, Yucatán,

Querétaro, Tamaulipas, Durango, Chiapas y Aguascalientes. La situación previa implica que el buen desempeño

por el sector de la construcción es atribuible al crecimiento de la inversión privada.

114.7

124.7

153.0

118.3

70.0

85.0

100.0

115.0

130.0

95.0

110.0

125.0

140.0

155.0

2005

/01

2005

/07

2006

/01

2006

/07

2007

/01

2007

/07

2008

/01

2008

/07

2009

/01

2009

/07

2010

/01

2010

/07

2011

/01

2011

/07

Producción Manufacturera por estado hasta octubre de 2011: Estancados

Chihuahua México Sonora Coahuila

142.4

112.0

121.5

131.0

140.5

150.0

2005

/01

2005

/07

2006

/01

2006

/07

2007

/01

2007

/07

2008

/01

2008

/07

2009

/01

2009

/07

2010

/01

2010

/07

2011

/01

2011

/07

Tendencia Inversión Fija Bruta Total hasta noviembre de 2011



Pág

ina3

1



Gráfica 56

Fuente: INEGI

164.3

133.0

181.6

95.0

123.8

152.5

181.3

210.0

2005

/01

2005

/07

2006

/01

2006

/07

2007

/01

2007

/07

2008

/01

2008

/07

2009

/01

2009

/07

2010

/01

2010

/07

2011

/01

2011

/07

Tendencia Inversión Maquinaria y Equipo hasta noviembre de 2011

Total Nacional Importado

129.7

105.0

111.3

117.5

123.8

130.0

2005

/01

2005

/07

2006

/01

2006

/07

2007

/01

2007

/07

2008

/01

2008

/07

2009

/01

2009

/07

2010

/01

2010

/07

2011

/01

2011

/07

Tendencia Inversión en Construcción hasta noviembre de 2011

0.1

-8.5

-0.2

18.3

9.2

6.1

3.3 3.1

6.5

9.9

21.7

-3.2

-9.9

8.3

-12.0

-3.3

5.5

14.3

23.0

Total Edificación Agua Electricidad Transporte Petróleo y petroquímica

Otras construcciones

Variación acumulada construcción hasta noviembre 2011 en términos reales (%)

2010 2011



Pág

ina3

2

Gráfica 57

Fuente: INEGI

Gráfica 58

Fuente: INEGI

Total nacional, 3.1

Aguascalientes, -3.8


Baja California Sur, -13.0

Campeche, -6.9

Coahuila, 8.8

Colima, 31.7

Chiapas, -7.8

Chihuahua, -4.1


Durango, 23.1 Guanajuato, 23.3

Guerrero, -5.8

Hidalgo, -0.2

Jalisco, 13.3

México, -21.4

Michoacán, 13.8

Morelos, -4.7

Nayarit, 8.6

Nuevo León, -3.5

Oaxaca, 16.5

Puebla, -15.5

Querétaro, 21.8

Quintana Roo, 60.7


Sinaloa, -8.2

Sonora, 18.2 Tabasco, 19.2

Tamaulipas, 4.8

Tlaxcala, -33.0

Veracruz, -9.1

Yucatán, -1.6

Zacatecas, 7.4

-35.0

-10.0

15.0

40.0

65.0

Construcción total, variación acumulada hasta noviembre de 2011 términos reales (%)

Total nacional, 2.8

Aguascalientes, 9.4

Baja California, -4.1


Campeche, -1.3

Coahuila, 11.2

Colima, 10.7

Chiapas, 6.6

Chihuahua, 3.1



Guerrero, -13.9

Hidalgo, 2.6

Jalisco, -1.5

México, 6.7

Michoacán, 10.1

Morelos, 11.4

Nayarit, 14.5

Nuevo León, -1.7

Oaxaca, -22.5

Puebla, -6.9

Querétaro, 19.7

Quintana Roo, -2.1


Sinaloa, -24.7

Sonora, 3.1

Tabasco, 29.7

Tamaulipas, 9.9

Tlaxcala, 21.2

Veracruz, -11.9

Yucatán, 20.1

Zacatecas, 12.4

-35.0

-17.5

0.0

17.5

35.0

Personal ocupado en el sector de la contrucción, hasta noviembre de 2011



Pág

ina3

3

Comercio al por menor y Servicios

En lo correspondiente a las ventas al menudeo, es evidente que existe un comportamiento heterogéneo. Para

noviembre de 2011, las ramas de alimentos y bebidas y de enseres domésticos reportaron variaciones

negativas, en tanto que las otras ramas presentan crecimientos superiores al 3.8%. En referencia al personal

ocupado, el ramo de enseres domésticos exhibe un decrecimiento marginal para dicho periodo de tiempo. El

crecimiento laboral lo correspondiente al ramo de vehículos (0.5%) y esparcimiento (0.4%) ha sido

prácticamente nulo. Un aspecto que complica el panorama descrito es la falta de crecimiento en las

remuneraciones: existe una reducción en términos reales para la mitad de las ramas en tanto que para el resto

solamente existió un incremento promedio del 0.6%. Reforzando lo citado y haciendo referencia a lo

concerniente a la tendencia del sector, se aprecia un comportamiento positivo para los ramos de autoservicio,

productos textiles, salud, papelería y esparcimiento. Un caso particularmente delicado se observa en el

componente de los alimentos, en donde se aprecia una problemática estructural con un comportamiento

estancado, en gran parte por la debilidad del mercado interno. En lo que compete a la venta de vehículos y

enseres domésticos se observa una tendencia a la alza pero que se desprende de un problema estructural cuyo

buen desempeño en los últimos años ha sido marginal ya que no ha podido recuperar el nivel alcanzado en los

años previos a la crisis. Mismo comportamiento heterogéneo puede ser apreciado en el análisis por ciudad:

casi un tercio de las mismas reportan variaciones negativas o marginales.

Gráfica 59

Fuente: INEGI

Total nacional, 3.5

Aguascalientes, 11.0



Campeche, -4.2

Coahuila, 14.8

Colima, 12.2

Chiapas, 8.4

Chihuahua, 2.8



Guerrero, -20.0

Hidalgo, -3.1

Jalisco, 0.9

México, 15.5

Michoacán, 14.3 Morelos, 11.5

Nayarit, 15.8

Nuevo León, -3.2

Oaxaca, -34.8

Puebla, -15.0

Querétaro, 24.9

Quintana Roo, -0.5


Sinaloa, -31.0

Sonora, 5.1

Tabasco, 31.6

Tamaulipas, 9.9

Tlaxcala, 27.3

Veracruz, -16.2

Yucatán, 22.9

Zacatecas, 13.4

-45.0

-22.5

0.0

22.5

45.0

Remuneraciones reales (Salarios), variación hasta noviembre de 2011



Pág

ina3

4

Gráfica 60

Fuente: INEGI

Gráfica 61

Fuente: INEGI

Total nacional, 3.0

Aguascalientes, 6.1



Campeche, -16.9

Coahuila ,15.0

Colima, 6.8

Chiapas, 11.5

Chihuahua, 5.0



Guerrero, -12.3

Hidalgo, -0.7

Jalisco, 0.7

México, 12.6

Michoacán , 9.6

Morelos, 12.2

Nayarit, 11.0

Nuevo León, -3.7

Oaxaca, -23.2

Puebla, -10.0

Querétaro, 23.1

Quintana Roo, -4.9


Sinaloa, -21.4

Sonora, 9.2

Tabasco, 30.1

Tamaulipas, 13.0

Tlaxcala, 22.9

Veracruz , -16.2

Yucatán, 24.2

Zacatecas, 11.6

-30.0

-14.8

0.5

15.8

31.0

Remuneraciones reales (Sueldos), variación hasta noviembre 2011

Total nacional, 0.1

Aguascalientes, -32.1



Campeche, -6.8

Coahuila, 14.4

Colima, 42.8

Chiapas, -15.4

Chihuahua, -9.8


Durango, 22.9

Guanajuato, 15.5

Guerrero, -4.0

Hidalgo, 14.4

Jalisco, 25.4

México, -29.2

Michoacán, -7.6

Morelos, -30.5

Nayarit, -3.5 Nuevo León, -1.1

Oaxaca, 7.5

Puebla, -20.4

Querétaro, 24.7

Quintana Roo, 73.6

San Luis Potosí, -32.2

Sinaloa, 1.8

Sonora, 32.0

Tabasco, 14.2

Tamaulipas, 1.3

Tlaxcala, -54.3

Veracruz, -14.6

Yucatán, -18.9

Zacatecas, 10.0

-60.0

-25.0

10.0

45.0

80.0

Construcción Pública, variación acumulada hasta noviembre de 2011 términos reales (%)



Pág

ina3

5

Gráfica 62

Fuente: INEGI



Total nacional, 6.6

Aguascalientes, 20.0


Baja California Sur, 5.6

Campeche, -7.7

Coahuila, 6.4

Colima, 9.6

Chiapas, 12.6

Chihuahua, 0.4


Durango, 23.6

Guanajuato, 29.2

Guerrero, -7.7

Hidalgo, -10.7

Jalisco, 3.8

México, -12.4

Michoacán, 33.5

Morelos, 3.8

Nayarit, 31.8

Nuevo León, -5.0

Oaxaca, 80.8

Puebla, -10.9

Querétaro, 20.1

Quintana Roo, 56.2


Sinaloa, -18.7

Sonora, 8.4

Tabasco, 41.9

Tamaulipas, 11.0

Tlaxcala, 67.3

Veracruz, 3.8

Yucatán, 20.6

Zacatecas, 4.5

-25.0

-2.0

21.0

44.0

67.0

90.0

Construcción Privada, variación acumulada hasta noviembre de 2011 términos reales (%)

Total, 3.5

Alimentos, bibidas y

tabaco, -0.9

Tiendas de autoservicio

y departamen

tales, 4.6 Textiles, 4.4

Salud, 3.8

Papelería y esparcimien

to, 5.1

Enseres domésticos,

-1.2

Vehículos, 4.2

-2.0

-0.1

1.8

3.6

5.5

Ventas al menudeo por rama, variación hasta noviembre de 2011 (%)

Total, 3.1


tabaco, 4.3

Tiendas de autoservicio

y departamen

tales, 5.8

Textiles, 1.8

Salud, 3.1

Papelería y esparcimien

to, 0.4


-0.7

Ferretería, 2.5

Vehículos, 0.5

-1.0

0.8

2.5

4.3

6.0

Personal ocupado comercio al por menor, variación hasta noviembre de 2011 (%)



Pág

ina3

6

Gráfica 65

Fuente: INEGI

Las ciudades con crecimientos importantes son Chihuahua (11.6%), Toluca (9.6%) y Morelia (7.7%) en tanto

que cuatro ciudades poseen una dinámica marginal que oscila entre el cero y dos porciento de crecimiento

considerando hasta noviembre de 2011. En lo que compete al personal ocupado, se aprecia una cierta

homogeneidad; vale la pena resaltar que Toluca, Hermosillo, Tijuana y Puebla poseen tasas superiores a las

del resto de las ciudades con un crecimiento de 12.5%, 10.1%, 10.6% y 11.6% respectivamente. Por su parte

La Paz presenta un decrecimiento al respecto del 4.5%. Finalmente, el escenario provisto en materia de

remuneraciones es preocupante, en el sentido en que todas las ciudades reportan una reducción en términos

reales, siendo Coatzacoalcos, Ciudad Victoria y Zacatecas las mayormente afectadas. Referente a los servicios

no financieros hasta noviembre de 2011, se aprecia un crecimiento considerable en lo correspondiente a

servicios profesionales, científicos y técnicos. Un comportamiento positivo también se dio en los servicios de

apoyo a negocios, salud y alojamiento (6.7%, 8.1% y 3.8% respectivamente) en tanto que los ramos de

transporte, educación y esparcimiento presentan tasas positivas pero inferiores a las de 2010. Por su parte,

información en medios masivos exhibe un crecimiento marginal aspecto que también es observable en la

prestación de servicios inmobiliarios.


Fuente: INEGI

Total, -1.3


tabaco, -3.5 Tiendas de autoservicio

y departamen

tales, -4.4

Textiles, -3.6

Salud, 0.4 Papelería y esparcimient

o, 0.7


-4.4

Ferretería, 0.9

Vehículos, 0.4

-5.5

-3.8

-2.0

-0.3

1.5

Remuneraciones reales por persona ocupada al pormenor, variación hasta noviembre de

2011

131.7

124.4

109.5

100.0

103.3

106.5

109.8

113.0

105.0

112.5

120.0

127.5

135.0

2005

M01

2005

M07

2006

M01

2006

M07

2007

M01

2007

M07

2008

M01

2008

M07

2009

M01

2009

M07

2010

M01

2010

M07

2011

M01

2011

M07

Tendencia ventas al menudeo hasta noviembre de 2011

Ferretería Total Papelería y esparcimiento

102.5

84.3

154.5

110.0

122.5

135.0

147.5

160.0

79.0

90.5

102.0

113.5

125.0

2005

M01

2005

M07

2006

M01

2006

M07

2007

M01

2007

M07

2008

M01

2008

M07

2009

M01

2009

M07

2010

M01

2010

M07

2011

M01

2011

M07


Alimentos, bibidas y tabaco Enseres domésticos Tiendas de autoservicio y departamentales



Pág

ina3

7

Gráfica 68

Fuente: INEGI

Finanzas Públicas

Para 2011 existió un incremento real de los ingresos presupuestarios del sector público del 6.8%. Dicho

incremento es atribuible al aumento por concepto de ingresos no tributarios (21.1%) mientras que en lo

correspondiente a los tributarios tuvieron un decremento real del 0.7%. Se generó un crecimiento real en la

recaudación proveniente del Impuesto Sobre la Renta (ISR) por 11.2%, Impuesto Empresarial de Tasa Única

(IETU) 1.2% y el Impuesto al Valor Agregado (IVA) 2.9%; en contrasentido el Impuesto a los Depósitos en

Efectivo (IDE) y el Impuesto Especial sobre la Producción y Servicios presentan decrementos considerables.

En lo correspondiente al gasto público y para el mismo periodo, se tuvo un incremento real del 5.3%. Dicha

situación es atribuible al aumento del 6.4% en las erogaciones de gasto corriente donde sobresale las

denominadas como otros gastos de operación y las ayudas, subsidios y transferencias (5.2% y 13.1%

respectivamente). De igual manera se aprecia un incremento en los gastos de capital (3.2%) como

consecuencia del crecimiento del 37.8% en las erogaciones por concepto de inversión financiera así como de

los devengados por concepto de inversión física directa (4.1%). El incremento en las erogaciones por concepto

de inversión física para 2011 fue marginal (1.1%) lo cual reitera que la problemática mexicana no es la falta

de recursos sino la mala destinación de los mismos a rubros improductivos. Dicho aspecto es confirmado con

el incesante aumento del gasto corriente en detrimento de las erogaciones destinadas al gasto en

infraestructura. A pesar de que el presente gobierno ha sido titulado como el sexenio de la infraestructura la

destinación de recursos a dicho propósito es marginal en tanto que se continúa premiando las erogaciones con

un escaso valor agregado e impacto en el crecimiento de México.

134.2

116.4

164.3

120.0

132.5

145.0

157.5

170.0

100.0

110.0

120.0

130.0

140.0

20

05

M0

1

20

05

M0

7

20

06

M0

1

20

06

M0

7

20

07

M0

1

20

07

M0

7

20

08

M0

1

20

08

M0

7

20

09

M0

1

20

09

M0

7

20

10

M0

1

20

10

M0

7

20

11

M0

1

20

11

M0

7


Textiles Vehículos Salud



Pág

ina3

8

Gráfica 69

Fuente: INEGI

Gráfica 70

Fuente: INEGI

Índice general, 3.5

Acapulco, -2.9

Aguascalientes, 4.4

Campeche, 2.8 Cancún, 2.7

Cd. de México, 6.6

Cd. Juárez, 0.7

Cd. Victoria, 2.4

Coatzacoalcos, 2.7

Colima, 3.5

Cuernavaca, 1.4

Culiacán, 4.4

Chihuahua, 11.6

Durango, 2.4

Guadalajara, 5.6

Hermosillo, 5.9

La Paz, -1.5

León, 4.9

Matamoros, 0.1

Mérida, 4.4

Mexicali, 3.2

Monterrey, 4.0

Morelia, 7.7

Nuevo Laredo, 1.7

Oaxaca, -1.6

Puebla, 4.5

Querétaro, 5.5

Reynosa, 0.0

Saltillo, 5.5


Tampico, -1.5

Tijuana, 1.6

Toluca, 9.6

Torreón, 0.9

Tuxtla, 4.9

Veracruz, 4.4

Villahermosa, 5.0

Zacatecas, 2.2

-4.0

0.0

4.0

8.0

12.0

Variación ventas al menudeo, hasta noviembre de 2011 (%)

Índice general, 3.1

Acapulco , 5.3

Aguascalientes, 3.0

Campeche, 3.7

Cancún, 4.4

DF, 4.1

Cd. Juárez, 3.3

Cd. Victoria, 4.9

Coatzacoalcos, 2.4

Colima, 2.2

Cuernavaca, 1.2

Culiacán, 7.3

Chihuahua, 7.7

Durango, 4.7

Guadalajara, 6.8

Hermosillo, 10.1

La Paz, -4.5

León, 5.1

Matamoros, 3.5

Mérida, 2.5

Mexicali, 2.8

Monterrey, 7.8

Morelia, 5.5

Nuevo Laredo, 3.3

Oaxaca , 1.5

Puebla, 11.6

Querétaro, 2.1

Reynosa, 5.0

Saltillo, 2.0


Tampico, 2.0

Tijuana, 10.6

Toluca, 12.5

Torreón, 2.2

Tuxtla Gutiérrez, 6.3

Veracruz, 9.4

Villahermosa, 7.7

Zacatecas, 7.2

-5.0

0.0

5.0

10.0

15.0

Personal ocupado en el comercio por menor, variación hasta noviembre de 2011 (%)



Pág

ina3

9

Gráfica 71

Fuente: INEGI

Gráfica 72

Fuente: INEGI

Índice general , -1.3

Acapulco, -3.7

Aguascalientes , -1.3 Campeche , -1.3

Cancún , -3.4

Cd. de México , -4.2

Cd. Juárez, -2.6

Cd. Victoria, -7.6

Coatzacoalcos, -9.3

Colima , -3.5

Cuernavaca, -2.7

Culiacán , -1.6

Chihuahua, -4.8

Durango , -6.2

Guadalajara , -1.9

Hermosillo, -4.2

La Paz , -4.5

León , -1.4

Matamoros , -6.0

Mérida , -1.0

Mexicali , -1.4

Monterrey , -4.4

Morelia, -2.0

Nuevo Laredo, -6.6

Oaxaca , -1.6

Puebla , -5.3

Querétaro , -2.0

Reynosa , -4.6

Saltillo , -4.6

San Luis Potosí , -3.1

Tampico , -3.7

Tijuana , -3.9

Toluca , -1.4

Torreón , -6.7

Tuxtla , -1.4

Veracruz , -1.9

Villahermosa , -3.3

Zacatecas, -8.2

-10.0

-7.5

-5.0

-2.5

0.0

Remuneraciones reales por persona , variación hasta noviembre de 2011 (%)

2.8

5.1

2.0

-6.2

0.9 1.3

9.7

-2.9

3.6

-0.2

4.7 4.7

0.1 0.3

19.0

6.7

3.5

8.1

1.3

3.8

-7.0

-0.3

6.5

13.3

20.0

Total Transporte Medios Inmobiliarios Profesionales Apoyo a negocios

Educativos Salud Esparcimiento Alojamiento

Servicios no financieros variación hasta noviembre de 2011

2010 2011



Pág

ina4

0

X Pronósticos

Variable 2012

PIB 2.5 Consumo Privado 3.9 Inversión Total 4.3 Inflación 4.2 Inflación subyacente 3.8

Balanza comercial (Millones de dólares) -3,473.7 Exportaciones totales 29.8 Exportaciones de Manufacturas 29.5

Importaciones 28.6 Cuenta corriente (Millones de dólares)

-4,690

Tipo de cambio cierre (FIX) 13.4 IED (Millones de dólares)

18,145

Empleos nuevos (IMSS, miles) 438 CETE promedio 28 días 4.6 Precio del petróleo (promedio anual dólares) 99.5 Remesas (millones de dólares) 22,900 PIB Estados Unidos 2.3

Perspectivas Económicas 2012: Una Agenda Mínima para México.

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