Perú: La Participación del Capital Privado en la Gestión

Aeroportuaria23 y 24 de Abril, 2009

Bruno Leoni

Agenda:

Introducción a Proinversión y entorno de inversión en el Perú

Experiencia en concesiones aeroportuarias en el PerúAeropuerto Internacional Jorge Chávez (Lima)

Primer Grupo de Aeropuertos Regionales

Oportunidad de inversión en el Segundo Grupo de AeropuertosSegundo Grupo de Aeropuertos Regionales

Organismo público descentralizado adscrito al Sector Economía y Finanzas, responsable de llevar a cabo todas las actividades delproceso de promoción, adjudicación y subscripción de los contratos de concesión que transfiere el Gobierno del Perú al sector privado.

Responsable de la entrega en concesión de los Aeropuertos de la República del Perú

Sobresaliente crecimiento económico6% de crecimiento promedio para 2009 – 2011**

Fuente: Fondo Monetario Internacional , Banco Central de Reserva del Perú y Ministerio de Economía* Cifras estimadas

Mundo Perú

Cre

cim

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l PB

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ción

anu

al

%)

0%

2%

4%

6%

8%

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12%

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009* 2010* 2011*

5.0% 4.0

%

5.1%

6.7%

7.6%

9.0%

9.8%

Fuente: Doing Business 2008. Fuente: World Economic Forum, Benchmarking National Attractiveness for Private Investment in LA Infrastructure. 2007

Posición País Puntos1 Perú 5.82 Colombia 5.63 Chile 5.54 Uruguay 4.85 El Salvador 4.66 Bolivia 4.57 Brasil 4.28 Rep. Dominicana 4.29 México 4.110 Guatemala 4.011 Venezuela 3.212 Argentina 3.1

Según el Banco Mundial (Doing Business) y el World Economic Forum:

El Perú ocupa el primer lugar en protección al inversionista a nivel latinoamericano

El Perú ocupa el primer lugar en la región en la receptividad del gobierno para la inversión privada en infraestructura

Reconocimiento de un favorable clima de inversión

+

El Perú ofrece un marco legal favorable para la inversión extranjera…

Marco Legal: Disposiciones Constitucionales, “Ley de Inversión Extranjera ”Decreto Legislativo N° 662, “Ley Marco para el crecimiento de la Inversión Privada”, Decreto Legislativo N° 757, “Ley de promoción de la inversión privada en Obras Públicas de Infraestructura y de Servicios Públicos”, TUO aprobado por el Decreto Supremo N° 059-96-PCM

Trato no discriminatorioAcceso sin restricción a la mayoría de sectores económicosNo se imponen requisitos de desempeñoLibre transferencia de capitalesLibre competenciaGarantía a la propiedad privadaLibertad para adquirir acciones a nacionalesLibertad para acceder al crédito interno y externoLibertad para remesar regalíasRed de convenios de inversión, miembro de CIADI y MIGAMiembro del Comité de Inversiones de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE).

Agenda

Introducción a Proinversión y entorno de inversión en el Perú

Experiencia en concesiones aeroportuarias en el PerúAeropuerto Internacional Jorge Chávez (Lima)

Primer Grupo de Aeropuertos Regionales

Oportunidad de inversión en el Segundo Grupo de AeropuertosSegundo Grupo de Aeropuertos Regionales

Feb. 2001

Dic. 2006Dic. 2009

Entrega en Concesión de Jorge Chávez (Lima)

Entrega en ConcesiónPrimer Grupo de Aeropuertos(12 Aeropuertos)

Entrega en ConcesiónSegundo Grupo de Aeropuertos(6 Aeropuertos)

Entrega en ConcesiónTercer Grupo de Aeropuertos(Cusco)

2011

Modalidad:

Esquema:

Juliaca

Pucallpa

Iquitos

Huaraz

Trujillo

Cajamarca

Tarapoto

Chachapoyas

Chiclayo

Piura

Tumbes

Talara

Tacna

Arequipa

Andahuaylas

Pisco

Ayacucho

Cusco

Puerto Maldonado

Esquema de Concesión de los Aeropuertos del Perú

• 20 aeropuertos: 12 millones de pasajeros

• Tramos: Jorge Chávez y 3 grupos de aeropuertos de provincia

• Período: 25 años, con posibilidad de ampliarse a criterio del Concedente (MTC)

Participaciones Público Privadas (“PPP”):

• El Estado fija estándares de servicio y seguridad

• Cofinanciamiento para la operación y mantenimiento e inversiones para aeropuertos de provincia

• Concesionario debe obtener y mantener el Certificado de Operación DGAC

Lima

Fecha de Suscripción del Contrato de Concesión: 14 de febrero de 2001

Aeropuerto Internacional Jorge Chávez ( Lima)

Características de la ConcesiónConcesionario: Lima Airports Partners (LAP) conformado por FRAPORT (70%), IFC (20%) y SAFI (10%)

Infraestructuras:

– Pista: 3.507 m (PCN 49 R/A/W/T) Clave OACI: 4E

– Edificio Terminal: 65,750 m2 Superficie Aeropuerto: 318.1 Has.

Tráfico:

– Año 2001: 4,363,873 Año 2007: 7,220,619

– Crecimiento medio anual superior al 9%Vigencia de la Concesión:

– 30 años del Contrato de Concesión. Prórroga: 10 años adicionales hasta en 3 ocasiones.

Inversiones en Infraestructura Aeroportuaria:

– Al año 9: US $ 212 millones.

– Año 14 (2015): Segunda pista de aterrizaje (RWY 15R / 33L)

– Compromiso de inversión total US$ 1,061,520.00.Otros logros

– Aumento de la calidad de servicio y reducción de tiempos de operación

– Mejora de los servicios comerciales (hotel, tiendas, otro servicios)

– Safety Management System (SMS)

+

Primer Grupo de Aeropuertos

Pucallpa

Iquitos

Huaraz

Trujillo

Cajamarca

Tarapoto

Chachapoyas

(Chiclayo)

(Piura)

Tumbes

Talara

(Pisco)

Primer Grupo de Aeropuertos

• 12 aeropuertos (1.58 millones de pasajeros)

• 25 Años

• Concesionario: Aeropuertos del Perú S.A. Conformada por Swissport Perú y GBH Investments.

• Asesor Aeroportuario: ANA Portugal

Modalidad:Participaciones Público Privadas (“PPP”):

• El Estado fija estándares de servicio y seguridad

• Cofinanciamiento para la operación y mantenimiento e inversiones para aeropuertos de provincia

• Concesionario debe obtener y mantener el Certificado de Operación DGAC

+

Tráfico (miles de pasajeros)

• El crecimiento medio de pasajeros en los dos últimos años ha sido próximo al 20%

• Un 27% superior a los esperado al inicio de la concesión

1.244 1.379

1.764CAGR: 19%

27%

E RR

Resultados

Características del Contrato de Concesión

Período25 años. Renovación automática por 5 años, previa conformidad del Supervisor. Prórroga hasta 60 años a criterio del Concedente

Bienes de la Concesión 12 aeropuertos de provincia

Derechos del Concesionario

Cobro de TUUA y oportunidad de desarrollo de negocios colaterales en las áreas de concesión. Cofinanciamiento del Estado por la operación y mantenimiento y la ejecución de obras

Obligaciones del Concesionario

Operación y mantenimiento de los aeropuertos. Diseño, financiamiento y ejecución de obras.Asesor aeroportuario primeros 5 años. Personal clave (puestos y experiencia) durante todo el período de la concesión

Continua…

Requisitos Técnicos Mínimos

a) Obtener y mantener el Certificado de Operación (DGAC) b) Cumplir con Nivel D de IATA en aeropuertos con tráfico anual

de pasajeros entre 100,000 y 350,000 y Nivel C en los aeropuertos con más de 350,000 pasajeros.

c) Certificación ISO una vez alcanzado el nivel de tráfico de 500,000 pasajeros

Inversiones período inicial

a) Rápido impacto b) Seguridad c) Ampliación de la terminales acorde con los resultados de

los estudios.

Inversiones período

remanente

Obras en infraestructura, mantenimiento periódico y equipamiento requeridas para garantizar el cumplimiento de los Requisitos Técnicos Mínimos y atender la demanda proyectada

+

Aeropuerto de TumbesAntes Ahora

Vista de la Terminal y Estacionamiento de Vehículos

Aeropuerto de TumbesAntes Ahora

Vista Interna del Hall de la Terminal

Agenda

Introducción a Proinversión y entorno de inversión en el Perú

Experiencia en concesiones aeroportuarias en el PerúAeropuerto Jorge Chávez

Primer Grupo de Aeropuertos

Oportunidad de inversión en el Segundo Grupo de Aeropuertos

Esquema:

Tacna

JuliacaArequipa

Andahuaylas

Ayacucho

Puerto Maldonado

• 6 aeropuertos (1.2 millón de pasajeros y 4,900 TM de carga, 22,700 operaciones)

• Período: 25 años, con posibilidad de ampliarse a criterio del Concedente (MTC)

• Factor de competencia: Menor monto de cofinanciamiento para la Operación y Mantenimiento (PAMO)

Inversiones Segundo Grupo:•US$ 75 Millones en los 3 primeros años

•US$ 238 Millones en toda la concesión

Segundo Grupo de Aeropuertos

Arequipa Juliaca Puerto Maldonado

Tacna Ayacucho Andahuaylas

• El Estado Peruano asume la totalidad de las inversiones por adquisición de equipamiento y construcción o mejora de la infraestructura de los aeropuertos.

• Las inversiones financiadas previamente por el concesionario serán repagadas mediante pagos diferidos durante 10 años. Estos pagos añaden una prima y una tasa adicional para compensar el riesgo del concesionario.

PAGO POR OBRAS (PAO) y PPO

• El Estado Peruano asume una cofinanciación por la explotación de los aeropuertos con el objetivo de asegurar una rentabilidad al concesionario.

• Se pagan trimestralmente los montos por valor de la diferencia entre el ingreso mínimo garantizado(PAMO) y los ingresos regulados obtenidos por el concesionario.

PAGO POR MANTENIMIENTO Y OPERACIÓN (PAMO)

Modelo de cofinanciación

Atractivos de la concesiónArequipa segunda ciudad del Perú. Juliaca y Puerto Maldonado principales enclaves turísticos.

Ubicación de los Aeropuertos

Áreas de maniobra que no requieren ampliaciones importantes.

Suficiente capacidad de campo de vuelos

Interés de aerolíneasCapacidad de crecimiento del tráficoy fortaleza de aerolínea principal

Concesión con resultados positivos en el corto plazo.

Experiencia de la Concesión del Primer Grupo de Aeropuertos

Capacidad de mejora en ingresos comerciales. Reducción de los costes de operación.

Capacidad de mejora del margen de explotación

Cofinanciación para asegurar un ingreso mínimo. Reducción del riesgo del concesionario.

Rentabilidad asegurada

Garantías del EstadoAcceso a financiación

Oct’09 Dic’09

CONVOCATORIA DEL CONCURSO • Publicación de Bases• Primera Versión del Contrato

Abr ‘09

PRECALIFICACIÓN CIERREDEL CONTRATO

OFERTA TÉCNICA Y ECONÓMICABUENA PRO

Sep’09

Cronograma del Proceso

Contactos

Antonio JochamowitzTel. +511-612-1200 ext. 1235ajochamowitz@proinversion.gob.peBruno LeoniTel. +511-612-1200 ext. 1346bleoni@proinversion.gob.pe

WEBSITE y correo del proceso:

www.aeropuertosdelsur.com.peaeropuertos@proinversion.gob.pe

US$ 31,000 millones de reservas internacionales

Perú ha conseguido la calificación de grado de inversión y mantiene un riesgo país por debajo del promedio regional.

Actualizado a Marzo 2009Fuente: Standard & Poor`s, Fitch Ratings y Moody´s

Sólida posición externa

Reservas Internacionales Netas (Mill. US$)

Fuente: Banco Central de Reserva del Perú.

País S&P Fitch Moody´s

Chile A+ A A2México BBB+ BBB+ Baa1Perú BBB- BBB- Ba1 Brasil BBB- BBB- Ba1Colombia BB+ BB+ Ba1Venezuela BB- B+ B2Argentina B- RD B3Bolivia B- B- B3Ecuador SD RD Ca

+

Accionariado de Aeropuertos del Perú

GBH PERU

75%

25%

ASESOR AEROPORTUARIO

• Experiencia en gestión de proyectos, focalizados en el sector infraestructura.

• Holding del grupo Swissport – GBH.

• Empresa suiza de servicios aeroportuarios fundada en 1996 mediante escisión de Swissair Group.

• Red global: 175 aeropuertos en 41 países.• Pertenece al Grupo Ferrovial, uno de los más

importantes operadores globales de infraestructura y servicios asociados.

• Ventas anuales de US$ 1 billón de dólares y 21,000 empleados a nivel global.

+

+

0 321 4 5 6 25

IPI IPR(Plan Maestro, Plan de Equipamiento y

Mantenimiento Periódico)

Rehabilitación

Rápido Impacto

Obras de Seguridad. Equip. y Mantenimiento Periódico

. . . . .

Ejecución de ObrasPago de Inversiones:

IPI: Inv. Periodo InicialIPR: Inv. Periodo Remanente

+