Presentación Corporativa (Dic-13)

Asesores FinancierosPresentación Corporativa| Diciembre 2013

VERSIÓN EXTENDIDA

1 AntecedentesGenerales

3

La Compañía

Fuente: La Compañía. Nota: Porcentajes corresponden a la propiedad de Sigdo Koppers en las respectivas compañías septiembre del 2013. (1) Utilidad incorpora efectos extraordinarios equivalentes a US$157 millones

Presentación Corporativa | Sigdo Koppers

Ventas(US$ Millones)

EBITDA Consolidado (US$ Millones)

Utilidad Neta Consolidada (1)

(US$ Millones)

Sigdo Koppers, fundada en 1960, es uno de los más dinámicos e importantes grupos

industriales chilenos. Con una reconocida trayectoria y visión de largo plazo, ha logrado un

crecimiento sostenido en el tiempo

SK ComercialIngeniería y Construcción Enaex Magotteaux

60,43% 60,72% 95,00% 82,79%

Enaex Magotteaux SK Comercial

SKBergéPuerto Ventanas CHBBSK Godelius

50,01% 58,19% 74,59% 40,00%

Ant

eced

ente

s G

ener

ales

286

119

4

Gobierno CorporativoEstructura de propiedad

1. Juan EduardoErrázuriz OssaPresidente Ejecutivo

2. Naoshi MatsumotoTakahashiVicepresidente

3. Juan Andrés FontaineTalaveraDirector

4. Horacio Pavez García Director

5. Norman Hansen RosésDirector

6. Canio Corbo LioiDirector Independiente

7. Jaime Vargas SerranoDirector

Directorio

Fuente: La Compañía.

Presentación Corporativa Sigdo Koppers

FFMM y Otros Institucionales;5,59%

Corredores de Bolsa; 9,57%

AFPs y Compañías de Seguro; 8,18%

Otros; 0,39%

Aumento de Capital de US$440 millones, 100% suscrito

Liquidez Bursátil: US$1,6 millones diarios

Market Cap: US$1.728 millones (30 de Nov de 2013)

Ant

eced

ente

s G

ener

ales

43 2 1 5 6 7

5

Presentación Corporativa Sigdo Koppers

Responsabilidad Social Empresarial (RSE) Buscar el desarrollo sostenible de la compañía, en una visión de negocios que privilegia el respeto por la ética, las personas, las comunidades y el medio ambiente.

Sigdo Koppers forma parte del Pacto Global de las Naciones Unidas, bajo el cual se compromete a respetar principios de conducta responsable.

Medio Ambiente: Proyecto de bonos de

Carbono (Enaex) Certificaciones ISO 14001

Comunidad: CFT Talcahuano. Mejora entorno

comunidades (Plazas SKBergé, Programa “Un contrato, un árbol” SKC)

Programas de diálogo (PVSA)

Relaciones Laborales: Énfasis en la salud laboral

y prevención de riesgos Capacitación y certificación

laboral (ICSK) Integración laboral de

personas con discapacidad (SKBergé)

Gobierno Corporativo: Código de ética Investor Relations

Clientes y Proveedores: ISO 9001 Estudio

Gestionamos y medimos el desarrollo de RSE en el Grupo bajo la guía ISO 26.000

Ant

eced

ente

s G

ener

ales

6

Estrategia Corporativa Foco Estratégico: Proveedor de servicios y productos para la minería e industria

Presencia en las principales etapas de la cadena de valor de la minería

75% aprox del EBITDA Consolidado de SK proviene de su exposición a la actividad minera

Presentación Corporativa | Atractivos de Inversión


…

OPERACIÓN VENTA Y LOGÍSTICADESARROLLO PROCESO


Anglo American - Minera Los Bronces: 1 2 3 4+ + +

BHP Billiton - Minera Escondida:

1 2 3 4+ + +Codelco – Andina:

1 2 3+ +

Ant

eced

ente

s G

ener

ales

Empresas Sigdo Koppers2

8

ICSKServicios de Construcción y Montaje Industrial

Puerto VentanasICSK

Servicios Industriales Industrial Comercial y Automotriz

Enaex Magotteaux SKC SKBergé

Ingeniería y Construcción Sigdo Koppers (ICSK) es una empresa especializada en construcción y montaje industrial de gran escala.

+50 años de exitosa experiencia en construcción y montaje industrial.

Presente en los principales proyectos de inversión relevantes para el desarrollo de Chile, concretando además obras en Perú y Argentina.

Participa en minería, generación y transmisión de energía, construcciones industriales, y obras civiles y de infraestructura.

Flota de Equipos especializados más grande del país.

Alianza de largo plazo con Bechtel.

Ventas Consolidadas (US$ Millones)

CHBB/ SKGodelius

9

Soluciones medio ambientales para la industria local a través de servicios y consultoría .

Construcción y montaje de proyectos de mediana escala.

Soporte a clientes industriales en la mantención de activos productivos y operación de activos industriales a la industria pesada.

Organización de capacitación técnica comprometida con el desarrollo de recursos humanos calificados.

Construcción y montaje de proyectos en Perú.

Construcción de obras civiles, montajes electromecánicos y de estructuras metálicas, obras sanitarias, portuarias y emisarios submarinos.

Puerto VentanasICSK


Enaex Magotteaux SKC SKBergéCHBB/ SKGodelius

10

Puerto VentanasTransporte y Logística

Negocio Principal: Carga y Descarga de graneles en la zona central de Chile.

Principales cargas asociadas a la minería y energía: Concentrado de Cobre y Carbón.

Excelente ubicación estratégica con accesos ferroviarios y carreteros.

Instalaciones que permiten almacenar y acopiar todo tipo de cargas.

Importante Pipeline de proyectos en los sectores energéticos y de minería.

Controla a Ferrocarril del Pacífico S.A.(Fepasa) con el 51,82% de la propiedad. Fepasa es líder en transporte de carga ferroviaria.

Toneladas Transferidas(Miles de Toneladas)

Puerto VentanasICSK



11

Puerto VentanasTransporte y Logística

.

NegocioPortuario

Transferencia de Carga Almacenaje

Negocio Ferroviario

Puerto VentanasICSK



12

EnaexServicios de Fragmentación de Roca

Enaex, fundada en 1920, es la principal empresa productora de nitrato de amonio, explosivos y servicios integrales de fragmentación de roca para la minería y obras civiles.

Esta presente en Chile y Latinoamérica.

Sus operaciones directas en Chile lideran el mercado con una participación de 60%.

La empresa está integrada verticalmente respecto de sus materias primas más importantes, y realiza prácticamente todas las actividades de la cadena de valor de la fragmentación de roca.

Proyecto de Bonos de Carbono más grande de Chile.

Nitratos del Perú: Proyecto plantas NA y NH3.

Britanite: Aquisición del 66,7% en conjunto con Grupo Brescia.


Puerto VentanasICSK



13

Planta de Ácido Nítrico y Nitrato de Amonio: 800.000 Tons/año

Camiones Fábrica: 71

Plantas de Servicio: 23

Río Loa: Planta explosivos encartuchados

La Chimba: Planta emulsiones encartuchadas

Planta Amoniaco: 710.000 Tons/año

Planta Nitrato de Amonio: 350.000 Tons/año

50 años de experiencia en la fabricación de explosivos y servicios de tronadura

Negocio Petroquímico Servicios y Explosivos Negocios InternacionalesServicios y Explosivos Negocios InternacionalesÁrea Petroquímica

Puerto VentanasICSK



14

MagotteauxElementos de desgaste de alto cromo

Magotteaux, de origen belga, es una empresa global líder en la producción y comercialización de productos de desgaste de alto cromo

Los principales mercados de Magotteaux son la industria minera y cementera

Posee 14 plantas de producción propia en 11 países y 38 oficinas comerciales en 24 países

Las principales plantas productivas se encuentran en Bélgica, Brasil, Estados Unidos Canadá y Tailandia

Magotteaux forma parte de un JV con Scaw Metals en Sudáfrica

Capacidad instalada (tons/año):

Bolas de molienda (GM) de alto cromo: 240.000

GM de bajo cromo: 60.000

GM de acero forjado: 50.000

Castings: 68.500 (73.000 desde 2Q14)

JV con Scaw Metals: 100.000 (GM de alto cromo)

Magotteaux está enfocada en la fabricación de productos de alto valor agregado, siendo reconocida como líder en tecnología y licencias propias

(1) Cifras consolidadas: consideran las ventas de Magotteaux y SK Sabo Chile S.A.

Ventas Consolidadas (1)

(US$ Millones)

Puerto VentanasICSK



15

MagotteauxElementos de desgaste de alto cromo

Castings Scaw Metals – Asistencia Técnica

47,0

39,1

37,9

60,0

80,0

100,0

9,0

5,0

3,8

5,0

7,3

9,0Operación a partir de 2Q14

33,22,5

9,0

9,7 6,5

9,0

50,0

GM de alto cromo GM de bajo cromo GM de acero forjado

(*) GM: Grinding Media

Puerto VentanasICSK



16

CHBBCompañía de Hidrogeno del Bío Bío S.A.

Compañía de Hidrógeno Bio Bio S.A. (CHBB) espropietaria de una planta productora de hidrógeno dealta pureza, destinada exclusivamente a abastecer a laRefinería Bio Bio de la Empresa Nacional del Petróleo(ENAP), ubicada en Hualpén, VIII Región.

CHBB es controlada por Sigdo Koppers S.A. a través desu filial SK Inversiones Petroquímicas S.A., propietariadel 90% de las acciones de CHBB. Sigdo Koppers S.A. esposee el 82,97% de la acciones de SK InversionesPetroquímicas S.A.

ENAP paga a CHBB un flujo anual fijoindependientemente de la producción de la planta.

SK GodeliusCompañía de Tecnología e Información

SK Godelius es un integrador de sistemas que prestaservicios, realiza proyectos e implanta solucionestecnológicas en el mercado vertical minero y el de losrecursos naturales.

La sociedad SK Godelius S.A. es controlada por SigdoKoppers S.A. a través de su filial SK IT S.A., propietariadel 58,19% de las acciones. Sigdo Koppers S.A. es posee el100% de la acciones de SK IT S.A.

Godelius que se ha focalizado en ofrecer solucionestecnológicas para el sector minero.

Puerto VentanasICSK



17

SK ComercialArriendo y Comercialización de Maquinaria

SK Comercial S.A. (SKC) desarrolla a travésde sus filiales los negocios de venta yarriendo de maquinaria, comercializaciónde insumos y servicio técnico para unaamplia gama de marcas de prestigiointernacional.

Fundada en 1975.

Presencia en Chile, Perú, Brasil y Colombia.

Mercados Objetivo: Minería, construcción,agricultura, forestal y transportes terrestrey aéreo.

SKC Rental es la compañía líder enArriendo de Maquinaria y Equipos en Chile.


Puerto VentanasICSK



18

Servicios y Repuestos

Arriendo Maquinaria

Distribución de Maquinaria

Puerto VentanasICSK



19

SKBergéDistribución y Comercialización de Automóviles

SKBergé S.A., que es una sociedad entreSigdo Koppers S.A. y el grupo españolBergé para participar en el negocio derepresentación, comercialización ydistribución de vehículos en Chile, Perú,Argentina y Colombia.

SKBergé es el principal grupo dedistribución de automóviles en Chile entérminos de facturación.

A finales del 2008, se iniciaron lasoperaciones de Santander ConsumerFinance, compañía especializada en elfinanciamiento automotriz.


Puerto VentanasICSK



20

SKBergé – Marcas por País

Perú

Argentina

Chile

Colombia

Puerto VentanasICSK



Atractivos de Inversión3

22

Atractivos de Inversión

Alcance Global

Alcance Global

Liderazgo de Mercado Liderazgo de Mercado

Exitosa Historia

Empresarial

Exitosa Historia

Empresarial

Foco Estratégico

en la Minería e Industria

Foco Estratégico

en la Minería e Industria

Crecimiento Sostenido y Consistente


Conservador Perfil Financiero Conservador Perfil Financiero


23

Fase IV planta Nitrato

de Amonio (Panna 4)

Creación de

1960

Comercialización de equipos industriales y

agrícolas

Adquisición de

Joint Venture con el grupo español Bergé

para la comercialización de autos

1975 1987 1990 1997 1998 2001 2003 2005 2006 2009

Adquisición de Se inicia la producción de films plásticos

Arriendo de maquinarias

Adquisición de

Adquisición de

Se inician operaciones de

Creación de

Creación de

2010 2011

Venta de

Adquisición de

Fase III planta Nitrato de Amonio

Colocación de Bonos 2012 |

2

Grupo altamente reconocido1

Fuente: La Compañía

Presentación Corporativa |

Exi

tosa

His

toria

Em

pres

aria

l1

2013

Compra del 33.3% de

2012

Sigdo Koppers ha estado en todas las facetas de desarrollo empresarial Desarrollo de Compañía/Proyectos, Adquisiciones y Desinversiones.

SK ha demostrado a lo largo de más de 50 años una capacidad de gestión líder y eficaz desarrollando exitosamente planes de crecimiento orgánicos e inorgánicos

SK realiza inversiones en un horizonte de largo plazo y desarrolla una fuerte gestión para optimizar las operaciones y potenciar el crecimiento de sus compañías

Venta de


24

Colocación de Bonos 2012 |

Evolución de Principales Indicadores


Venta Consolidada Sigdo Koppers S.A.(1)

(US$ millones)• Sigdo Koppers ha mantenido un

crecimiento sostenido en el volumen de negocios que gestiona, con especial foco en la innovación y búsqueda de nuevas oportunidades.

• Acompañado de una política de inversión consistente y enfocada en rentabilizar sus inversiones.

2

Fuente: La Compañía. (1)Considera cuarto trimestre de 2011 de Magotteaux y sólo el acumulado hasta agosto de CTICAC: Crecimiento anual compuesto

Consideraciones de Inversión

EBITDA Consolidado Sigdo Koppers S.A(1).(US$ millones)

Utilidad Neta Consolidada Sigdo Koppers S.A.(1)

(US$ millones)

Presentación Corporativa | Atractivos de Inversión C

reci

mie

nto

Sos

teni

do y

Con

sist

ente

2

25


Plan de Crecimiento Concreto

Fuente: La Compañía

• Adquisición de Britanite en Brasil• Próxima adición de Capacidad de Nitrato de Amonio

(Nitratos del Perú/Expansión Mejillones)

• Nuevas plantas de bolas de molienda y elementos de desgaste en Asia y Latinoamérica

• Potenciar presencia en Chile y Perú, aprovechando sinergias con SK

• Expansión en Perú and Colombia del negocio de arriendo. SKC Rental es la compañía líder en arriendo de maquinarias y equipos en Chile, y #3 en Sudamérica.

• ICSK actualmente cuenta con un backlog de proyectos por más de US$700 millones, consistente principalmente en proyectos del sector minero ejecutables en el período 2013 al 2016

22

Atractivos de Inversión C

reci

mie

nto

Sos

teni

do y

Con

sist

ente

2

26

Proveedor de Productos y Servicios a la Minería e Industria

Minería Industria

Enaex

Magotteaux

ICSK

Puerto Ventanas

Fepasa

Sigdopack


Foco

Est

raté

gico

en

la M

iner

ía e

Indu

stria

3



27


Importantes clientes mineros e industrialesFo

co E

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Min

ería

e In

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ria3

28

Activa presencia Internacional

Presentación Corporativa | Atractivos de Inversión A

lcan

ce G

loba

l4

29

Compañía con sólidos liderazgos…Participación de mercado Liderazgo en todas las áreas

Mayor productor de nitrato de amonio y explosivos para la minería en Latinoamérica

Líder regional en servicios de fragmentación de roca

1er proveedor mundial en bolas de alto cromo

Principal proveedor para la industria cementera

Liderazgo en elementos de desgaste en industria del cemento, fluidos, dragados, canteras y utilities

Líder en ejecución de grandes proyectos de montaje industrial en Chile

Alto prestigio y relación de largo plazo con Bechtel

Principal productor de nitrato de

amonio en Chile

1erProductor de Bolas de Molienda de alto cromo en el mundo

44%en bolas de alto cromo

para la industria cementera (1)

33%en construcción y montaje de

gran envergadura

Servicios de Fragmentación de Roca - Chile

Fuente: ENAEX, Magotteaux, ICSK, consultores estrátegicos. (1) cifras 2010

Presentación Corporativa | Atractivos de Inversión Li

dera

zgo

en la

s Á

reas

que

par

ticip

a5

2doProductor de Bolas de Molienda en el

mundo

14%en bolas de alto

cromo para la industria minera (1)

30

…en todas sus áreas de negocioParticipación de mercado Liderazgo en todas las áreas

Puerto Ventanas es líder en transporte de graneles en la zona central de Chile, destacando su presencia en concentrado de cobre y carbón

Fepasa es la principal compañía operadora de transporte ferroviario en la zona centro-sur de Chile

Líder en el mercado chileno en la venta y arriendo de maquinarias y equipos

#2 en arriendo de maquinarias en el mercado peruano, con 10% de participación

SKBergé es el mayor distribuidor de vehículos en Chile, en ventas valoradas

Destacada presencia en el mercado peruano y colombiano

61,2%de la carga total transferida en la

zona central de Chile (sin contenedores)

11,5%de las unidades

vendidas en Chile (marzo 2013)

Graneles SólidosZona Central (marzo 2013)

Fuente: Puerto Ventanas, Cifras a marzo 2013; SKBergé. Calculado utilizando unidades vendidas (ANAC) y precios de venta referenciales (no incorpora bonos y/u otro tipo de descuentos); SKC.

31%en grúas horquillas

18%en mini-cargadores

30%en excavadores

24%en retro-cavadores

13%de las ventas

valoradas en Chile (junio 2012)

13%de las unidades

vendidas en Perú (junio 2012)


18% Arriendo de Maquinarias en

Chile (Diciembre 2011)

Atractivos de Inversión Li

dera

zgo

en la

s Á

reas

que

par

ticip

a5

31


Balance consolidado(US$ Millones)

Leverage Financiero Neto (Covenant)

Deuda Financiera Neta / EBITDA(Veces)

Clasificación de Riesgo

Mercado Clasificadora Rating Fecha

LocalA+(1) Julio 2013

A+(2) Agosto 2013

Fuente: La Compañía. (1) Outlook estable (2) Outlook estable

Con

serv

ador

Per

fil F

inan

cier

o6


Estructura de Financiamiento Conservadora

Covenant: 0,5X

Covenant: 1,2X

2,26x

2010 2011 2012 Sep-13

Total de Activos Corrientes 938 1.042 1.262 1.281Total de Activos no Corrientes 1.266 2.058 2.388 1.142Total de activos 2.204 3.100 3.650 3.668

Total Pasivos Corrientes 653 972 1.103 1.079Total de pasivos no Corrientes 490 832 964 987Patrimonio (Atribuible a la controladora) 615 963 1.176 1.188Patrimonio (No atribuible a controladora) 446 332 407 414Patrimonio total 1.061 1.295 1.583 1.603Total de patrimonio y pasivos 2.204 3.100 3.650 3.668

Highlights Resultados Septiembre 20134

33


Ingresos Consolidados de SK crecieron un 9,6%

EBITDA Consolidado de SK alcanzó los US$302,5 millones (+9,5%).

Utilidad Neta recurrente de Sigdo Koppers alcanza los US$111,3 millones

(+6,5%)

Sigdo Koppers mantiene una buena liquidez con una caja consolidada de US$180

millones

Ratios financieros conservadores Deuda financiera neta / EBITDA : 2.26x

Destacados a Septiembre de 2013D

esta

cado

s S

ep-1

3Resultados Sep-13

(1) EBITDA = Ganancia Bruta + Otros Ingresos por Función - Costos de Distribución - Gastos de Administración - Otros Gastos porFunción + Gastos de Depreciación y Amortización

Sep-12 Sep-13 Var.

Ingresos 2.028.527 2.222.845 9,6%

EBITDA (1) 276.135 302.496 9,5%

% Margen EBITDA 13,6% 13,6%

Utilidad Sigdo Koppers (recurrente) 104.463 111.262 6,5%

Efectos extraordinarios (2) 0 -29.180

Utilidad Sigdo Koppers 104.463 82.082 -21,4%

Cifras en MUS$Estado de Resultados por Función Consolidado

34

Resultados Sep-13

34

Des

taca

dos

Filia

les

Mar

-13

Destacados en resultados de Fililales

(1) Ventas consolidadas de Magotteaux y SK Sabo Chile S.A.

Ingresos consolidados de Ingeniería y ConstrucciónSigdo Koppers crecieron en un (+28,8% en US$)respecto al 3S12.

Puerto Ventanas incrementó sus ventas un 10,9%

Importante incremento en cargas transferidas (+15,9%)en el Negocio Portuario.

Enaex incrementó sus ventas un 4,7%

Variación en el mix de ventas, incremento (+13%) enventas valoradas de servicios de fragmentación de roca enel mercado nacional respecto al 3T12.

Magotteaux alcanzó ventas de US$603 millones (1)

Ventas físicas de 275.245 tons (+2,8%) → 70% en Minería

SK Comercial incrementó sus ventas un 10,9%

Incremento en ventas valoradas (+16,0%) en elnegocio de arriendo de maquinarias.

35

EBITDA por área de Negocios

35

Incremento EBITDAPor áreas de negocio: Sep-12 v/s Sep-13 (US$ miles)

C

ifras

Con

solid

adas

Sep

-13

Resultados Sep-13

Mayor nivel de actividad en forma directa

Mejor desempeño SKC

Rental y un menor resultado

del área de Distribución y

Servicios

Mayores Ingresos Negocios Portuario

Menor EBITDA producto de

disminución de venta de bonos

de carbono

Recuperación operacional y

menores pérdidas

Menores Gastos en la

matriz

+9,5%

Mejor desempeño tanto en castings como en bolas de

molienda. Recuperación

mercado Europeo.

Servicios

Industrial

Comercial y Automotriz

Asesores FinancierosPresentación Corporativa| Diciembre 2013

Presentación Corporativa (Dic-13)

Investor Relations

Transcript of Presentación Corporativa (Dic-13)

Revista empresa 13 de dic 2011

Presentacion corporativa Orión Dic 2016

13 Dic 2011

Recortes 18 dic 13

Normas Legales 13 Dic

HIT Magazine Satélite dic 13

Decreto 625 04 Dic 13 Automotriz

Recortes 06 dic 13

C&L Group Presentacion Corporativa 2010 Dic V01

Presentación Corporativa 2012-13

Recortes 03 dic 13

13 De Dic 10

Recortes 11 dic 13

Revsita Atesosa Nov-Dic 13

Síntesis informativa 13 de dic 11

Presentación Resultados (Dic-13)

presentacion_planta_4-dic-13 neumat.pdf

SÍNTESIS PANORÁMICA - Finmarkets · mar-10 jun-10 sep-10 dic-10 mar-11 jun-11 sep-11 dic-11 mar-12 jun-12 sep-12 dic-12 mar-13 jun-13 sep-13 dic-13 mar-14 jun-14 sep-14 dic-14 mar-15

Libros y F29 Dic 13

Revista Zona Urbi 5a.Edicion Dic´13