Presentación Corporativa (Dic-13)

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Presentación Corporativa| Diciembre 2013 VERSIÓN EXTENDIDA

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  • 1. Asesores Financieros Presentacin Corporativa| Diciembre 2013 VERSIN EXTENDIDA
  • 2. 1 Antecedentes Generales
  • 3. 3 La Compaa Fuente: La Compaa. Nota: Porcentajes corresponden a la propiedad de Sigdo Koppers en las respectivas compaas septiembre del 2013. (1) Utilidad incorpora efectos extraordinarios equivalentes a US$157 millones Presentacin Corporativa | Sigdo Koppers Ventas (US$ Millones) EBITDA Consolidado (US$ Millones) Utilidad Neta Consolidada (1) (US$ Millones) Sigdo Koppers, fundada en 1960, es uno de los ms dinmicos e importantes grupos industriales chilenos. Con una reconocida trayectoria y visin de largo plazo, ha logrado un crecimiento sostenido en el tiempo SK Comercial Ingeniera y Construccin Enaex Magotteaux 60,43% 60,72% 95,00% 82,79% Enaex Magotteaux SK Comercial SKBerg Puerto Ventanas CHBBSK Godelius 50,01% 58,19% 74,59% 40,00% AntecedentesGenerales 286 119
  • 4. 4 Gobierno Corporativo Estructura de propiedad 1. Juan Eduardo Errzuriz Ossa Presidente Ejecutivo 2. Naoshi Matsumoto Takahashi Vicepresidente 3. Juan Andrs Fontaine Talavera Director 4. Horacio Pavez Garca Director 5. Norman Hansen Ross Director 6. Canio Corbo Lioi Director Independiente 7. Jaime Vargas Serrano Director Directorio Fuente: La Compaa. Presentacin Corporativa Sigdo Koppers FFMM y Otros Institucionales;5,59% Corredores de Bolsa; 9,57% AFPs y Compaas de Seguro; 8,18% Otros; 0,39% Aumento de Capital de US$440 millones, 100% suscrito Liquidez Burstil: US$1,6 millones diarios Market Cap: US$1.728 millones (30 de Nov de 2013) AntecedentesGenerales 43 2 1 5 6 7
  • 5. 5 Presentacin Corporativa Sigdo Koppers Responsabilidad Social Empresarial (RSE) Buscar el desarrollo sostenible de la compaa, en una visin de negocios que privilegia el respeto por la tica, las personas, las comunidades y el medio ambiente. Sigdo Koppers forma parte del Pacto Global de las Naciones Unidas, bajo el cual se compromete a respetar principios de conducta responsable. Medio Ambiente: Proyecto de bonos de Carbono (Enaex) Certificaciones ISO 14001 Comunidad: CFT Talcahuano. Mejora entorno comunidades (Plazas SKBerg, Programa Un contrato, un rbol SKC) Programas de dilogo (PVSA) Relaciones Laborales: nfasis en la salud laboral y prevencin de riesgos Capacitacin y certificacin laboral (ICSK) Integracin laboral de personas con discapacidad (SKBerg) Gobierno Corporativo: Cdigo de tica Investor Relations Clientes y Proveedores: ISO 9001 Estudio Gestionamos y medimos el desarrollo de RSE en el Grupo bajo la gua ISO 26.000 AntecedentesGenerales
  • 6. 6 Estrategia Corporativa Foco Estratgico: Proveedor de servicios y productos para la minera e industria Presencia en las principales etapas de la cadena de valor de la minera 75% aprox del EBITDA Consolidado de SK proviene de su exposicin a la actividad minera Presentacin Corporativa | Atractivos de Inversin Fuente: La Compaa. OPERACIN VENTA Y LOGSTICADESARROLLO PROCESO Presentacin Corporativa | Atractivos de Inversin Anglo American - Minera Los Bronces: 1 2 3 4+ + + BHP Billiton - Minera Escondida: 1 2 3 4+ + +Codelco Andina: 1 2 3+ + AntecedentesGenerales
  • 7. Empresas Sigdo Koppers 2
  • 8. 8 ICSK Servicios de Construccin y Montaje Industrial Puerto Ventanas ICSK Servicios Industriales Industrial Comercial y Automotriz Enaex Magotteaux SKC SKBerg Ingeniera y Construccin Sigdo Koppers (ICSK) es una empresa especializada en construccin y montaje industrial de gran escala. +50 aos de exitosa experiencia en construccin y montaje industrial. Presente en los principales proyectos de inversin relevantes para el desarrollo de Chile, concretando adems obras en Per y Argentina. Participa en minera, generacin y transmisin de energa, construcciones industriales, y obras civiles y de infraestructura. Flota de Equipos especializados ms grande del pas. Alianza de largo plazo con Bechtel. Ventas Consolidadas (US$ Millones) CHBB/ SKGodelius
  • 9. 9 Soluciones medio ambientales para la industria local a travs de servicios y consultora . Construccin y montaje de proyectos de mediana escala. Soporte a clientes industriales en la mantencin de activos productivos y operacin de activos industriales a la industria pesada. Organizacin de capacitacin tcnica comprometida con el desarrollo de recursos humanos calificados. Construccin y montaje de proyectos en Per. Construccin de obras civiles, montajes electromecnicos y de estructuras metlicas, obras sanitarias, portuarias y emisarios submarinos. Puerto Ventanas ICSK Servicios Industriales Industrial Comercial y Automotriz Enaex Magotteaux SKC SKBergCHBB/ SKGodelius
  • 10. 10 Puerto Ventanas Transporte y Logstica Negocio Principal: Carga y Descarga de graneles en la zona central de Chile. Principales cargas asociadas a la minera y energa: Concentrado de Cobre y Carbn. Excelente ubicacin estratgica con accesos ferroviarios y carreteros. Instalaciones que permiten almacenar y acopiar todo tipo de cargas. Importante Pipeline de proyectos en los sectores energticos y de minera. Controla a Ferrocarril del Pacfico S.A.(Fepasa) con el 51,82% de la propiedad. Fepasa es lder en transporte de carga ferroviaria. Toneladas Transferidas (Miles de Toneladas) Puerto Ventanas ICSK Servicios Industriales Industrial Comercial y Automotriz Enaex Magotteaux SKC SKBergCHBB/ SKGodelius
  • 11. 11 Puerto Ventanas Transporte y Logstica . Negocio Portuario Transferencia de Carga Almacenaje Negocio Ferroviario Puerto Ventanas ICSK Servicios Industriales Industrial Comercial y Automotriz Enaex Magotteaux SKC SKBergCHBB/ SKGodelius
  • 12. 12 Enaex Servicios de Fragmentacin de Roca Enaex, fundada en 1920, es la principal empresa productora de nitrato de amonio, explosivos y servicios integrales de fragmentacin de roca para la minera y obras civiles. Esta presente en Chile y Latinoamrica. Sus operaciones directas en Chile lideran el mercado con una participacin de 60%. La empresa est integrada verticalmente respecto de sus materias primas ms importantes, y realiza prcticamente todas las actividades de la cadena de valor de la fragmentacin de roca. Proyecto de Bonos de Carbono ms grande de Chile. Nitratos del Per: Proyecto plantas NA y NH3. Britanite: Aquisicin del 66,7% en conjunto con Grupo Brescia. Ventas Consolidadas (US$ Millones) Puerto Ventanas ICSK Servicios Industriales Industrial Comercial y Automotriz Enaex Magotteaux SKC SKBergCHBB/ SKGodelius
  • 13. 13 Planta de cido Ntrico y Nitrato de Amonio: 800.000 Tons/ao Camiones Fbrica: 71 Plantas de Servicio: 23 Ro Loa: Planta explosivos encartuchados La Chimba: Planta emulsiones encartuchadas Planta Amoniaco: 710.000 Tons/ao Planta Nitrato de Amonio: 350.000 Tons/ao 50 aos de experiencia en la fabricacin de explosivos y servicios de tronadura Negocio Petroqumico Servicios y Explosivos Negocios InternacionalesServicios y Explosivos Negocios Internacionalesrea Petroqumica Puerto Ventanas ICSK Servicios Industriales Industrial Comercial y Automotriz Enaex Magotteaux SKC SKBergCHBB/ SKGodelius
  • 14. 14 Magotteaux Elementos de desgaste de alto cromo Magotteaux, de origen belga, es una empresa global lder en la produccin y comercializacin de productos de desgaste de alto cromo Los principales mercados de Magotteaux son la industria minera y cementera Posee 14 plantas de produccin propia en 11 pases y 38 oficinas comerciales en 24 pases Las principales plantas productivas se encuentran en Blgica, Brasil, Estados Unidos Canad y Tailandia Magotteaux forma parte de un JV con Scaw Metals en Sudfrica Capacidad instalada (tons/ao): Bolas de molienda (GM) de alto cromo: 240.000 GM de bajo cromo: 60.000 GM de acero forjado: 50.000 Castings: 68.500 (73.000 desde 2Q14) JV con Scaw Metals: 100.000 (GM de alto cromo) Magotteaux est enfocada en la fabricacin de productos de alto valor agregado, siendo reconocida como lder en tecnologa y licencias propias (1) Cifras consolidadas: consideran las ventas de Magotteaux y SK Sabo Chile S.A. Ventas Consolidadas (1) (US$ Millones) Puerto Ventanas ICSK Servicios Industriales Industrial Comercial y Automotriz Enaex Magotteaux SKC SKBergCHBB/ SKGodelius
  • 15. 15 Magotteaux Elementos de desgaste de alto cromo Castings Scaw Metals Asistencia Tcnica 47,0 39,1 37,9 60,0 80,0 100,0 9,0 5,0 3,8 5,0 7,3 9,0 Operacin a partir de 2Q14 33,2 2,5 9,0 9,7 6,5 9,0 50,0 GM de alto cromo GM de bajo cromo GM de acero forjado (*) GM: Grinding Media Puerto Ventanas ICSK Servicios Industriales Industrial Comercial y Automotriz Enaex Magotteaux SKC SKBergCHBB/ SKGodelius
  • 16. 16 CHBB Compaa de Hidrogeno del Bo Bo S.A. Compaa de Hidrgeno Bio Bio S.A. (CHBB) es propietaria de una planta productora de hidrgeno de alta pureza, destinada exclusivamente a abastecer a la Refinera Bio Bio de la Empresa Nacional del Petrleo (ENAP), ubicada en Hualpn, VIII Regin. CHBB es controlada por Sigdo Koppers S.A. a travs de su filial SK Inversiones Petroqumicas S.A., propietaria del 90% de las acciones de CHBB. Sigdo Koppers S.A. es posee el 82,97% de la acciones de SK Inversiones Petroqumicas S.A. ENAP paga a CHBB un flujo anual fijo independientemente de la produccin de la planta. SK Godelius Compaa de Tecnologa e Informacin SK Godelius es un integrador de sistemas que presta servicios, realiza proyectos e implanta soluciones tecnolgicas en el mercado vertical minero y el de los recursos naturales. La sociedad SK Godelius S.A. es controlada por Sigdo Koppers S.A. a travs de su filial SK IT S.A., propietaria del 58,19% de las acciones. Sigdo Koppers S.A. es posee el 100% de la acciones de SK IT S.A. Godelius que se ha focalizado en ofrecer soluciones tecnolgicas para el sector minero. Puerto Ventanas ICSK Servicios Industriales Industrial Comercial y Automotriz Enaex Magotteaux SKC SKBergCHBB/ SKGodelius
  • 17. 17 SK Comercial Arriendo y Comercializacin de Maquinaria SK Comercial S.A. (SKC) desarrolla a travs de sus filiales los negocios de venta y arriendo de maquinaria, comercializacin de insumos y servicio tcnico para una amplia gama de marcas de prestigio internacional. Fundada en 1975. Presencia en Chile, Per, Brasil y Colombia. Mercados Objetivo: Minera, construccin, agricultura, forestal y transportes terrestre y areo. SKC Rental es la compaa lder en Arriendo de Maquinaria y Equipos en Chile. Ventas Consolidadas (US$ Millones) Puerto Ventanas ICSK Servicios Industriales Industrial Comercial y Automotriz Enaex Magotteaux SKC SKBergCHBB/ SKGodelius
  • 18. 18 Servicios y Repuestos Arriendo Maquinaria Distribucin de Maquinaria Puerto Ventanas ICSK Servicios Industriales Industrial Comercial y Automotriz Enaex Magotteaux SKC SKBergCHBB/ SKGodelius
  • 19. 19 SKBerg Distribucin y Comercializacin de Automviles SKBerg S.A., que es una sociedad entre Sigdo Koppers S.A. y el grupo espaol Berg para participar en el negocio de representacin, comercializacin y distribucin de vehculos en Chile, Per, Argentina y Colombia. SKBerg es el principal grupo de distribucin de automviles en Chile en trminos de facturacin. A finales del 2008, se iniciaron las operaciones de Santander Consumer Finance, compaa especializada en el financiamiento automotriz. Ventas Consolidadas (US$ Millones) Puerto Ventanas ICSK Servicios Industriales Industrial Comercial y Automotriz Enaex Magotteaux SKC SKBergCHBB/ SKGodelius
  • 20. 20 SKBerg Marcas por Pas Per Argentina Chile Colombia Puerto Ventanas ICSK Servicios Industriales Industrial Comercial y Automotriz Enaex Magotteaux SKC SKBergCHBB/ SKGodelius
  • 21. Atractivos de Inversin3
  • 22. 22 Atractivos de Inversin Alcance Global Alcance Global Liderazgo de Mercado Liderazgo de Mercado Exitosa Historia Empresarial Exitosa Historia Empresarial Foco Estratgico en la Minera e Industria Foco Estratgico en la Minera e Industria Crecimiento Sostenido y Consistente Crecimiento Sostenido y Consistente Conservador Perfil Financiero Conservador Perfil Financiero Atractivos de Inversin
  • 23. 23 Fase IV planta Nitrato de Amonio (Panna 4) Creacin de 1960 Comercializacin de equipos industriales y agrcolas Adquisicin de Joint Venture con el grupo espaol Berg para la comercializacin de autos 1975 1987 1990 1997 1998 2001 2003 2005 2006 2009 Adquisicin de Se inicia la produccin de films plsticos Arriendo de maquinarias Adquisicin de Adquisicin de Se inician operaciones de Creacin de Creacin de 2010 2011 Venta de Adquisicin de Fase III planta Nitrato de Amonio Colocacin de Bonos 2012 | 2 Grupo altamente reconocido 1 Fuente: La Compaa Presentacin Corporativa | ExitosaHistoriaEmpresarial1 2013 Compra del 33.3% de 2012 Sigdo Koppers ha estado en todas las facetas de desarrollo empresarial Desarrollo de Compaa/Proyectos, Adquisiciones y Desinversiones. SK ha demostrado a lo largo de ms de 50 aos una capacidad de gestin lder y eficaz desarrollando exitosamente planes de crecimiento orgnicos e inorgnicos SK realiza inversiones en un horizonte de largo plazo y desarrolla una fuerte gestin para optimizar las operaciones y potenciar el crecimiento de sus compaas Venta de Atractivos de Inversin
  • 24. 24 Colocacin de Bonos 2012 | Evolucin de Principales Indicadores Crecimiento Sostenido y Consistente Venta Consolidada Sigdo Koppers S.A.(1) (US$ millones) Sigdo Koppers ha mantenido un crecimiento sostenido en el volumen de negocios que gestiona, con especial foco en la innovacin y bsqueda de nuevas oportunidades. Acompaado de una poltica de inversin consistente y enfocada en rentabilizar sus inversiones. 2 Fuente: La Compaa. (1)Considera cuarto trimestre de 2011 de Magotteaux y slo el acumulado hasta agosto de CTI CAC: Crecimiento anual compuesto Consideraciones de Inversin EBITDA Consolidado Sigdo Koppers S.A(1). (US$ millones) Utilidad Neta Consolidada Sigdo Koppers S.A.(1) (US$ millones) Presentacin Corporativa | Atractivos de Inversin CrecimientoSostenidoyConsistente2
  • 25. 25 Presentacin Corporativa | Plan de Crecimiento Concreto Fuente: La Compaa Adquisicin de Britanite en Brasil Prxima adicin de Capacidad de Nitrato de Amonio (Nitratos del Per/Expansin Mejillones) Nuevas plantas de bolas de molienda y elementos de desgaste en Asia y Latinoamrica Potenciar presencia en Chile y Per, aprovechando sinergias con SK Expansin en Per and Colombia del negocio de arriendo. SKC Rental es la compaa lder en arriendo de maquinarias y equipos en Chile, y #3 en Sudamrica. ICSK actualmente cuenta con un backlog de proyectos por ms de US$700 millones, consistente principalmente en proyectos del sector minero ejecutables en el perodo 2013 al 2016 22 Atractivos de Inversin CrecimientoSostenidoyConsistente2
  • 26. 26 Proveedor de Productos y Servicios a la Minera e Industria Minera Industria Enaex Magotteaux ICSK Puerto Ventanas Fepasa Sigdopack Presentacin Corporativa | FocoEstratgicoenlaMineraeIndustria3 Fuente: La Compaa. Atractivos de Inversin
  • 27. 27 Presentacin Corporativa | Atractivos de Inversin Importantes clientes mineros e industriales FocoEstratgicoenlaMineraeIndustria3
  • 28. 28 Activa presencia Internacional Presentacin Corporativa | Atractivos de Inversin AlcanceGlobal4
  • 29. 29 Compaa con slidos liderazgos Participacin de mercado Liderazgo en todas las reas Mayor productor de nitrato de amonio y explosivos para la minera en Latinoamrica Lder regional en servicios de fragmentacin de roca 1er proveedor mundial en bolas de alto cromo Principal proveedor para la industria cementera Liderazgo en elementos de desgaste en industria del cemento, fluidos, dragados, canteras y utilities Lder en ejecucin de grandes proyectos de montaje industrial en Chile Alto prestigio y relacin de largo plazo con Bechtel Principal productor de nitrato de amonio en Chile 1er Productor de Bolas de Molienda de alto cromo en el mundo 44% en bolas de alto cromo para la industria cementera (1) 33% en construccin y montaje de gran envergadura Servicios de Fragmentacin de Roca - Chile Fuente: ENAEX, Magotteaux, ICSK, consultores estrtegicos. (1) cifras 2010 Presentacin Corporativa | Atractivos de Inversin Liderazgoenlasreasqueparticipa5 2do Productor de Bolas de Molienda en el mundo 14% en bolas de alto cromo para la industria minera (1)
  • 30. 30 en todas sus reas de negocio Participacin de mercado Liderazgo en todas las reas Puerto Ventanas es lder en transporte de graneles en la zona central de Chile, destacando su presencia en concentrado de cobre y carbn Fepasa es la principal compaa operadora de transporte ferroviario en la zona centro-sur de Chile Lder en el mercado chileno en la venta y arriendo de maquinarias y equipos #2 en arriendo de maquinarias en el mercado peruano, con 10% de participacin SKBerg es el mayor distribuidor de vehculos en Chile, en ventas valoradas Destacada presencia en el mercado peruano y colombiano 61,2% de la carga total transferida en la zona central de Chile (sin contenedores) 11,5% de las unidades vendidas en Chile (marzo 2013) Graneles Slidos Zona Central (marzo 2013) Fuente: Puerto Ventanas, Cifras a marzo 2013; SKBerg. Calculado utilizando unidades vendidas (ANAC) y precios de venta referenciales (no incorpora bonos y/u otro tipo de descuentos); SKC. 31% en gras horquillas 18% en mini-cargadores 30% en excavadores 24% en retro-cavadores 13% de las ventas valoradas en Chile (junio 2012) 13% de las unidades vendidas en Per (junio 2012) Presentacin Corporativa | 18% Arriendo de Maquinarias en Chile (Diciembre 2011) Atractivos de Inversin Liderazgoenlasreasqueparticipa5
  • 31. 31 Presentacin Corporativa | Balance consolidado (US$ Millones) Leverage Financiero Neto (Covenant) Deuda Financiera Neta / EBITDA (Veces) Clasificacin de Riesgo Mercado Clasificadora Rating Fecha Local A+(1) Julio 2013 A+(2) Agosto 2013 Fuente: La Compaa. (1) Outlook estable (2) Outlook estable ConservadorPerfilFinanciero6 Atractivos de Inversin Estructura de Financiamiento Conservadora Covenant: 0,5X Covenant: 1,2X 2,26x 2010 2011 2012 Sep-13 Total de Activos Corrientes 938 1.042 1.262 1.281 Total de Activos no Corrientes 1.266 2.058 2.388 1.142 Total de activos 2.204 3.100 3.650 3.668 Total Pasivos Corrientes 653 972 1.103 1.079 Total de pasivos no Corrientes 490 832 964 987 Patrimonio (Atribuible a la controladora) 615 963 1.176 1.188 Patrimonio (No atribuible a controladora) 446 332 407 414 Patrimonio total 1.061 1.295 1.583 1.603 Total de patrimonio y pasivos 2.204 3.100 3.650 3.668
  • 32. Highlights Resultados Septiembre 2013 4
  • 33. 33 Presentacin Corporativa | Ingresos Consolidados de SK crecieron un 9,6% EBITDA Consolidado de SK alcanz los US$302,5 millones (+9,5%). Utilidad Neta recurrente de Sigdo Koppers alcanza los US$111,3 millones (+6,5%) Sigdo Koppers mantiene una buena liquidez con una caja consolidada de US$180 millones Ratios financieros conservadores Deuda financiera neta / EBITDA : 2.26x Destacados a Septiembre de 2013 DestacadosSep-13 Resultados Sep-13 (1) EBITDA = Ganancia Bruta + Otros Ingresos por Funcin - Costos de Distribucin - Gastos de Administracin - Otros Gastos por Funcin + Gastos de Depreciacin y Amortizacin Sep-12 Sep-13 Var. Ingresos 2.028.527 2.222.845 9,6% EBITDA (1) 276.135 302.496 9,5% % Margen EBITDA 13,6% 13,6% Utilidad Sigdo Koppers (recurrente) 104.463 111.262 6,5% Efectos extraordinarios (2) 0 -29.180 Utilidad Sigdo Koppers 104.463 82.082 -21,4% Cifras en MUS$Estado de Resultados por Funcin Consolidado
  • 34. 34 Resultados Sep-13 34 DestacadosFilialesMar-13 Destacados en resultados de Fililales (1) Ventas consolidadas de Magotteaux y SK Sabo Chile S.A. Ingresos consolidados de Ingeniera y Construccin Sigdo Koppers crecieron en un (+28,8% en US$) respecto al 3S12. Puerto Ventanas increment sus ventas un 10,9% Importante incremento en cargas transferidas (+15,9%) en el Negocio Portuario. Enaex increment sus ventas un 4,7% Variacin en el mix de ventas, incremento (+13%) en ventas valoradas de servicios de fragmentacin de roca en el mercado nacional respecto al 3T12. Magotteaux alcanz ventas de US$603 millones (1) Ventas fsicas de 275.245 tons (+2,8%) 70% en Minera SK Comercial increment sus ventas un 10,9% Incremento en ventas valoradas (+16,0%) en el negocio de arriendo de maquinarias.
  • 35. 35 EBITDA por rea de Negocios 35 Incremento EBITDAPor reas de negocio: Sep-12 v/s Sep-13 (US$ miles) CifrasConsolidadasSep-13 Resultados Sep-13 Mayor nivel de actividad en forma directa Mejor desempeo SKC Rental y un menor resultado del rea de Distribucin y Servicios Mayores Ingresos Negocios Portuario Menor EBITDA producto de disminucin de venta de bonos de carbono Recuperacin operacional y menores prdidas Menores Gastos en la matriz +9,5% Mejor desempeo tanto en castings como en bolas de molienda. Recuperacin mercado Europeo. Servicios Industrial Comercial y Automotriz
  • 36. Asesores Financieros Presentacin Corporativa| Diciembre 2013