Estrategia de Inclusión Financiera

Mayo de 2014

Situación actual: Logros1

Situación actual: Retos2

Estrategia3

Situación actual

Política de inclusión financiera estructurada por el Conpes3424/06, que creó el programa Banca de Oportunidades

Principales acciones:

Identificar barreras regulatorias (Foco en cobertura y acceso)

. Coordinar esfuerzos y fijar metas con el sector privado

Proveer subsidios directos para acercar oferta y demanda

1

2

3

Logro: Cobertura geográfica

Sólo quedan tres municipios en el país sin presencia del sistema

financiero: Imués, Roberto Payán y Jordán Sube

Cobertura Geográfica del Sistema Financiero

2006 – Junio 2013

Fuente: Banca de Oportunidades

• Buena parte del éxito encobertura se debe acorresponsales bancarios

• Se reglamenta el canal en 2006(sólo el 72% de los municipiosestaba cubierto)

• Banca de las Oportunidadessubsidia ingreso a municipiosmás alejados

• 245 municipios sólo tienenacceso a través decorresponsales

245

46253

56

262

467

63 61

164

80

1

206

984

1 2

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10%

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70%

80%

90%

100%

0 - 10.000hab

10.000 -50.000 hab

50.000 -100.000

hab

Mas de100.000

hab

0 - 10.000hab

10.000 -50.000 hab

50.000 -100.000

hab

Mas de100.000

hab

2006 2013Con oficinas Solo Cb Sin cobertura

1

Logro: Acceso a productos financieros

6 millones de personas más accedieron al sistema financiero

entre 2007 y 2013

Adultos con al menos un producto financiero

(Número y Porcentaje) • Se crean productos de ahorro deapertura simplificada

• Gobierno decide canalizarsubsidios de familias en acción através de estas cuentas (3millones de beneficiarios)

• La meta del plan de desarrollo2010-2014 se superó en 2013con 69% de adultos bancarizados

Fuente: CIFIN y DANE

68%

69,5%Meta

Logro: Acceso a productos financieros

1.8 millones de microempresarios tienen acceso al crédito,

600 mil más que en 2010

Microcrédito: Tasas de interés y monto anual

desembolsado. 2009-2013 • Certificación independientepermite una mayor tasa techopara microcrédito

• Se amplía la base de clientes sinque la tasa converja al nuevolímite

• Incentivos para desarrollartecnologías microcrediticias(Banca de Oportunidades)

Fuente: Superfinanciera

25%

30%

35%

40%

45%

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55%

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500

1,000

1,500

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4,000

2009 2010 2011 2012 2013

Mile

s d

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ne

s d

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eso

s

Desembolsos acum 12m Tasa Interés Promedio

Tasa de Usura

Logro: Uso de nuevos productos y canales

El uso del canal de banca móvil se ha incrementado en

forma importante en el último año

• Se reglamentaron lascondiciones de seguridadque debe cumplir este canal.

• Las entidades privadas handesarrollado diferentesproductos basados en estecanal.

• Programas como Familias enAcción utilizan actualmenteeste canal.

Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia

0

10

20

30

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2010 2011 2012 2013

mill

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de

op

era

cio

ne

s

Número de Operaciones por Banca Móvil

Situación actual: Logros1

Situación actual: Retos2

Estrategia3

Situación Actual: Retos

Uso de Productos Transaccionales

Uso de Productos Financieros

Acceso y Uso del Sector Agropecuario

Financiación de PYMES

Educación Financiera

Reto: Uso de productos transaccionales

Los corresponsales bancarios son utilizados para transacciones donde

una parte es formal y asume los costos

• En el 75% de las transacciones unade las partes es formal (recaudos60% y pago de créditos 15%)

• Además, cerca del 40% de lastransacciones en municipiossubsidiados por BdO son pagos deFamilias en Acción

• En el mundo los esquemas de dineromóvil se usan sobre todo paratransferencias de persona a persona

• Transacciones pequeñas no estánsiendo atendidas

Fuente: SFC y Banca de las Oportunidades, cálculos Marulanda Consultores

Porcentaje de transacciones en Corresponsales Bancarios

Reto: Uso de productos financieros

Se avanzó en acceso pero el bajo uso de los productos

reduce los beneficios de la inclusión

• Dificultad para utilizarproductos financierosen la economía informal

• Miedo a perder lossubsidios por manteneractivos financieros

• Falta de conocimientode los beneficios delproducto

• Saldo promedio de lascuentas de familias enacción es de sólo $8.000

Fuente: Asobancaria con datos de la CIFIN

25%

30%

Con Cuentaactiva

Con Cuentainactiva

Para cobro de susbidio

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

ESCF (BM2012) Findex 2011 RIF 2012

Porcentaje de Adultos con Cuentas de Ahorro

56%

Datos Observados

7%

18%

31%

Fuentes: Encuesta Sobre Capacidades Financieras en Colombia 2012 (ESCF), Global Financial Inclusion Database 2011 (Findex) y Reporte de Inclusión Financiera de Banca de las Oportunidades 2012 (RIF)

Percepción

Falta promoción en el uso de los

productos

Reto: Sector agropecuario

Financiación al agro ha crecido pero sigue rezagada

especialmente para pequeños productores

23%

41%

11%

31%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

*

Total Agropecuaria*

Cartera Total / PIB y Cartera Agro / PIB Agro

Fuente: SFC y Finagro. Cálculos URF

Desembolsos de cartera agrícola por tipo de

modalidad (COP Billones)

Fuente: Finagro. Cálculos URF.

• Condiciones de créditos subsidiados dejan por fuera a productores más riesgosos

Reto: Sector agropecuario

Algunos instrumentos de política distorsionan la

financiación del sector agropecuario

Fuente: SFC, cálculos Marulanda Consultores

• El Banco Agrario depende excesivamente del fondeo de Finagro y garantías del FAGpara colocar créditos

• Pocos incentivos para ofrecer productos de ahorro

• Dependencia de redescuento para fondeo desincentiva oferta de productos de ahorro

Financiación de los activos del Banco Agrario

Pasivos y Patrimonio ActivosTotal

81% - 100%

50% - 80%

< 50% 9,6%

13,3%

13,9%

13,2%

Siniestralidad del FAG

por porcentaje de cobertura

Reto: Financiación de PYMES

Acceso a Crédito a PYMES está muy por debajo de su

contribución al PIB y al empleo

Cartera PYME / Cartera Total, 2010

Fuente: OECD (2012), Perspectivas económicas de América Latina 2013: Políticas de pymes. Para Colombia, Asobancaria y SFC. cálculos URF.

Factoring / PIB, 2013

Fuente: Factor Chain International y Banco Mundial. Cálculos URF.

0%

10%

20%

30%

40%

50%

0% 5% 10% 15% 20% 25%

Taiwan

Reino Unido

España

Italia

Chile

Francia

Holanda

Suráfrica

Alemania

China

Turquía

Australia

Mexico

Brazil

Japon

Colombia

Perú

• Sólo la mitad de estas firmas solicitan crédito (ANIF 2013), y cuando lo hacensiguen dependiendo de las alternativas más costosas

Reto: Educación Financiera

A pesar de los programas de educación financiera

existentes, las habilidades financieras de los colombianos

siguen siendo bajas

• Las bajas habilidades financieras no les permite aprovechar los beneficios queles ofrecen los productos financieros.

0

10

20

30

40

50

60

70

Armenia Colombia Líbano México Nigeria Turquía Uruguay

% de Adultos que hace planeación financiera

Fuente: Encuesta Sobre Capacidades Financieras en Colombia (2013)

Situación actual: Logros1

Situación actual: Retos2

Estrategia3

Fuente:

Estrategia

Servicios transaccionales para población no incluida

Promover el uso de servicios financieros.

Acceso y uso de servicios financieros para el sector rural

Acceso a crédito para PYMES

Educación financiera

Prioridades

Cambios regulatorios

Acción directa de entidades públicas

Subsidios para acercar oferta y demandaInstrumentos

Comisión Intersectorial de Inclusión Financiera

- Definición de política y propuestas de cambio regulatorio

Consejo Consultivo con el Sector Privado

- Coordinación y definición conjunta de metas

Banca de Oportunidades

- Ejecución de política de subsidios para acercar OO y DD

Institucionalidad

Fuente:

Propuesta 1: Proyecto de Ley que crea una licencia

financiera simplificada (Sociedades especializadas en depósitos y pagos electrónicos).

Prioridad: Servicios transaccionales

• Sólo captan depósitos, no prestan ni invierten recursos.

• Los recursos captados deberán ser depositados en el Banco de la

República o un Banco.

• Capital Mínimo: Menor capital para menores riesgos. 3 millones de

dólares, frente a más de 35 millones para una licencia bancaria tradicional.

• Seguridad. Inscripción y garantía de FOGAFIN y vigilancia de la SFC.

• Especializadas en servicios transaccionales, con un alto componente

tecnológico (redes propias y de terceros).

• Más competencia en servicios financieros en la base de la pirámide

• Facilita transacciones entre población informal; pagos, giros y

transferencias.

Fuente:

Ventajas:

Prioridad: Servicios transaccionales

• Reducción de costos. En Colombia, un giro de 50 dólares en promedio

cuesta 4 dólares, en el mundo con esquemas similares al propuesto

cuesta 1 dólar.

• Historia de pagos. Alternativa a historia de crédito y permite el tránsito

hacia productos más sofisticados como el crédito.

• Menos Efectivo. Proporciona más seguridad a los usuarios y apoya el

control sobre el lavado de activos.

• Es una estructura más apropiada para un negocio de volumen y márgenes

pequeños, como los servicios transaccionales. No obstante, no excluye a

los canales tradicionales.

Fuente:

Garantizar acceso en condiciones estables a infraestructura existente

Prioridad: Promover uso

• Resolución Banca Móvil, Comisión de Regulación de Comunicaciones -

CRC

Propuesta 2: Apoyar el diseño y facilitar el acceso a

productos adecuados para las necesidades de la población

• Definición de Microseguros (Decreto)

• Autorización del uso de corresponsales para aseguradoras (Decreto)

Fuente:

Propuesta 3: Promover la formalización financiera de los

establecimientos comerciales, facilitando el uso de productos financieros por parte de los hogares

Prioridad: Promover uso

• Revisión de las barreras tributarias a la formalización

• Incentivos para la adopción de nuevos canales de pago

Fuente:

Propuesta 4: Promover la inclusión financiera y el uso de

productos financieros en el sector rural

Prioridad: Sector agropecuario

• Reducir los límites de garantía máxima para minimizar el riesgo moral y

ampliar la cobertura

• Flexibilizar las condiciones para acceder al redescuento de Finagro y a las

garantías del FAG

• Subsidios que promuevan el uso de seguros agropecuarios.

Fuente:

En febrero de 2014 se reglamentó el registro de Garantías Mobiliarias, que permitirá incrementar el acceso al crédito de las PYMES a menores costos.

Prioridad: Crédito a PYMES

• Permite usar activos mobiliarios (maquinaria y equipo), para respaldar sus

créditos, mejorando su perfil de riesgo

• Incorpora un esquema más expedito de ejecución de garantías

Propuesta 5: Revisar el régimen aplicable a las

operaciones de factoring para incrementar el uso de este mecanismo de financiación

• Reglamentar el uso y registro de facturas electrónicas para mejorar la

trazabilidad de estos instrumentos (Decreto)

Fuente:

Propuesta 6: Definir una estrategia de educación

financiera que mejore las habilidades financieras de los clientes

Prioridad: Educación Financiera

• Se crea la Comisión Intersectorial de Educación Financiera como instancia de

coordinación de la política de Inclusión Financiera.

• Mejor medición de las capacidades financieras. Pruebas Saber Más incluirán un

módulo de educación financiera.

• Elaboración de materiales guía para educación financiera:

Piloto de educación primaria en algunos municipios.

Extensión del programa a educación primaria en los demás municipios y

educación secundaria.

• Herramientas de planeación financiera y comparación de tasas y tarifas

Planeador financiero pesospensados.com de Fogafin

Simulador de tasas y tarifas de las Superfinanciera

Esquema Institucional Propuesto

Comité de InclusiónFinanciera

Consejo consultivo(incluye sector financiero)

Comité de Operacionesde BdO

Banca de lasOportunidades Operador

25

• Define política

• Discute reformas regulatorias

• Aprueba plan de acción de

Banca de las Oportunidades

* Ministerio de Hacienda * Superfinanciera

* Ministerio Comercio * Banrep

* Ministerio de Agricultura * URF

* BdO * DPS

• Instancia de consulta con el

sector privado

• Supervisa la labor del

programa Banca de las

Oportunidades

• Ejecuta programas de

subsidios en el marco de la

política de inclusión financiera

• Adelanta estrategias de gestión

* Asobancaria * Fasecolda

* Asomicrofinanzas * ANIF

* Confecoop * Asofondos

* AFIC

Delegados de:

* Ministerio de Hacienda * DPS

* Ministerio de Agricultura

* Ministerio Comercio* Bancoldex

Estrategia de Inclusión

Financiera

Mayo de 2014