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Inclusin Financiera en Colombia

Avances y retos de la inclusin financiera en Colombia7 de noviembre de 20141ContenidoQu es la inclusin financiera?a. Un concepto de 4 dimensiones2. Beneficios de la inclusin financiera.Mejores posibilidades de afrontar choques.Financiamiento de personas y firmas.Formalizacin de la economa.Reduccin del efectivo.}3. Caracterizacin del Sistema Financiero Colombiano4. Avances en la inclusin financieraCobertura del sistema.Avances en acceso a productos de las personasMayor transaccionalidad banca digital5. Retos para la inclusin financieraPropender por un mayor uso de los productosEducacin financiera6. Barreras y propuestas para una mayor inclusin financiera.2ContenidoQu es la inclusin financiera?Un concepto de 4 dimensionesBeneficios de la inclusin financiera.Mejores posibilidades de afrontar choques.Financiamiento de personas y firmas.Formalizacin de la economa.Reduccin del efectivo.Caracterizacin del sistema financiero colombiano.Avances en materia de inclusin financiera.Cobertura del sistema.Avances en acceso a productos de las personasMayor transaccionalidad banca digitalRetos hacia el futuroPropender por un mayor uso de los productosEducacin financieraBarreras y propuestas para una mayor penetracin del sistema financiero.31. Qu es la inclusin financiera?Alianza para la Inclusin Financiera AFI Diversas acepciones () Se busca incluir a la poblacin no bancarizada en los sistemas formales, para darles la oportunidad de acceder a servicios financieros que van desde el ahorro, los pagos y transferencias, pasando por el crdito y los seguros.Consultive Group to Assist the Poor - CGAPLa inclusin financiera contempla que los hogares y las empresas puedan acceder y hacer uso efectivo de servicios financieros apropiados. Estos servicios deben ser provistos de manera responsable y sostenible, en un adecuado ambiente regulatorio.Organizacin para la Cooperacin y Desarrollo Econmico - OECDProceso de promocin del acceso asequible, oportuno y adecuado a un rango de productos y servicios financieros regulados y a la ampliacin del uso por parte de todos los segmentos de la sociedad a travs de la implementacin de enfoques existentes innovadores y adaptados, incluyendo la sensibilizacin y educacin financiera con una mirada que promueva el bienestar financiero, as como la inclusin social y econmica.Banco Mundial La proporcin de individuos y empresas que utilizan servicios financieros. Es un concepto multidimensional que refleja la variedad de servicios financieros posibles (desde pagos y cuentas de ahorro, hasta crditos, seguros y pensiones y mercado de valores)Inclusin financiera: un concepto de cuatro dimensiones1. Qu es la inclusin financiera?Educacin FinancieraProteccin al consumidorCondiciones de CompetenciaRentable y SostenibleOrden del da Qu es la inclusin financiera?Un concepto de 4 dimensionesBeneficios de la inclusin financiera.Mejores posibilidades de afrontar choques.Financiamiento de personas y firmas.Formalizacin de la economa - Reduccin del efectivo.Caracterizacin del sistema financiero colombiano.Avances en materia de inclusin financiera.Cobertura del sistema.Avances en acceso a productos de las personasMayor transaccionalidad banca digitalRetos hacia el futuroPropender por un mayor uso de los productosEducacin financieraBarreras y propuestas para una mayor penetracin del sistema financiero.62. Beneficios de la inclusin financieraHay evidencia de que la inclusin financiera permite a las personas enfrentar mejor los choques negativos en su ingreso (Demirguc-Kunt, Beck y Honohan, Finance for all? Policies and Pitfalls in Expanding Access)Mejores posibilidades para afrontar choques negativos

Incidencia de choques con importancia econmica considerable y acceso a servicios financieros.Fuente: ELCAEn el caso colombiano, la encuesta ELCA (UniAndes, 2013) evidencia que aquellas personas que ahorran en los bancos tienen menor incidencia de choques negativos sobre su ingreso. 2. Beneficios de la inclusin financieraMejores posibilidades para afrontar choques negativos

Efecto de los choques y reacciones sobre el consumo de la personaAs mismo, una vez que el choque ha ocurrido, aquellos con acceso a servicio financieros formales, tienden a suavizar mejor su consumo.Fuente: ELCA2. Beneficios de la inclusin financieraLa posibilidad de financiar a las personas y firmas es otro de los beneficios de la inclusin financiera. Un mayor acceso a los productos financieros permite a las personas alcanzar metas que mediante el ahorro seran difciles de conseguir. El crdito permite adelantar flujos futuros de ingreso con el objetivo de hacer inversiones de diferente tipo. Para las firmas, el financiamiento es un elemento fundamental para el mejoramiento de la productividad y el crecimiento de las empresas.Financiamiento de personas y firmasEvolucin cartera/PIBFuente: Superfinanciera. DANE. Clculos propios.Aunque la penetracin del crdito como proporcin del PIB ha venido creciendo en los ltimos aos, an no alcanza los niveles de los pases desarrollados, que estn por encima del 100%2. Beneficios de la inclusin financieraUna mayor inclusin financiera permite que las transacciones se realicen por medio del sistema financiero, reduciendo el efectivo en circulacin y promoviendo la eficiencia econmica. La reduccin del efectivo trae grandes beneficios, en la medida que permite una mejor fiscalizacin de las transacciones a su vez que reduce de manera considerable los riesgos de seguridad asociados al uso del efectivo. De igual forma, el efectivo esta altamente relaciona con actividades informales e ilegales lo que genera problemas de eficiencia y crecimiento de la economa.Formalizacin de la economa y Reduccin del efectivoEfectivo/M1La economa colombiana presenta una elevada relacin de efectivo/M1. A partir de la puesta en marcha del GMF, el efectivo en manos del pblico aument de manera considerable hasta alcanzar cerca de un 45% en enero de 2014.

Orden del da Qu es la inclusin financiera?Un concepto de 4 dimensionesBeneficios de la inclusin financiera.Mejores posibilidades de afrontar choques.Financiamiento de personas y firmas.Formalizacin de la economa.Reduccin del efectivo.Caracterizacin del sistema financiero colombiano.Avances en materia de inclusin financiera.Cobertura del sistema.Avances en acceso a productos de las personasMayor transaccionalidad banca digitalRetos hacia el futuroPropender por un mayor uso de los productosEducacin financieraBarreras y propuestas para una mayor penetracin del sistema financiero.113. Caracterizacin del sistema financieroEn la actualidad, el pas cuenta con 23 entidades bancarias comerciales dedicadas a diferentes nichos de mercado que responden a la demanda de la poblacin. Entidades Bancarias

3. Caracterizacin del sistema financieroEl sistema bancario colombiano es competitivo

Estadstico H** la banca colombiana tiene un alto grado de competencia, incluso muy por encima del promedio de Amrica Latina, de los pases de ingreso alto, y del mundo. ** El estadstico H, de Panzar y Rosse mide la sensibilidad de los ingresos bancarios frente a cambios en los precios de los insumos. indicador que oscila entre uno correspondiente a una estructura de mercado con competencia perfecta, y cero que sugiere la existencia de un monopolio. Fuente: Banco Mundial GFPD,20113. Caracterizacin del sistema financieroLas colocaciones del sector ascendieron a 266 billones de pesos a junio de 2014. Dentro de las modalidades de cartera, la comercial tiene la mayor participacin con un 58%, seguida de consumo con 29%, vivienda con 10% y, finalmente, microcrdito con 3%. Algunas entidades se especializan en algunos segmentos (p.e. Bancamia y WWB en microcrdito y Falabella en consumo) y algunas entidades prestan todas las modalidades de crdito (p.e. Bancolombia, BBVA, Bogot, entre otros)Participacin de modalidad de cartera por entidadLa oferta de crdito est diversificada Todos los bancos no son igualesFuente: Superintendencia Financiera de Colombia3. Caracterizacin del sistema financieroLa cartera de consumo est bien distribuida entre las entidades

Segmentacin de la cartera de consumoFuente: Superintendencia Financiera de ColombiaEn la modalidad de consumo, el saldo total de cartera corresponde a 73,8 billones de pesos con corte a diciembre de 2013. La cartera de consumo est muy diversificada, ya que el 70% est distribuido entre siete bancos distintos, cada uno con menos del 15% de participacin. Dentro de las lneas de crdito que componen esta modalidad, el de mayor participacin es el de libranza con un 36%, seguido de los crditos de libre inversin con un 23% y las tarjetas de crdito con un 22%.3. Caracterizacin del sistema financieroLas captaciones tambin evidencian alta diversificacin entre las entidadesComposicin de los depsitos del pblico por entidadA junio de 2014, los pasivos del sector bancario ascendieron a 350 billones de pesos, con un incremento del 10,2% frente al mismo mes del ao anterior, de los cuales el 75% correspondi a depsitos del pblico y el resto a crditos con otras entidades y posiciones pasivas en su portafolio de inversiones.Fuente: Superintendencia Financiera de ColombiaOrden del da Qu es la inclusin financiera?Un concepto de 4 dimensionesBeneficios de la inclusin financiera.Mejores posibilidades de afrontar choques.Financiamiento de personas y firmas.Formalizacin de la economa.Reduccin del efectivo.Caracterizacin del sistema financiero colombiano.Avances en materia de inclusin financiera.Medicin desde la oferta y desde la demandaAvances en acceso a productos de las personasCobertura del sistema.Mayor transaccionalidad banca digitalRetos hacia el futuroPropender por un mayor uso de los productosEducacin financieraBarreras y propuestas para una mayor penetracin del sistema financiero.17Cmo se mide la inclusin financiera?OfertaDemandaRegistros oficiales o de las entidades financieras acerca de la tenencia de productos y servicios financierosEncuestas a los ciudadanos que indagan sobre el acceso o uso efectivo que hacen de los productos y servicios financieros.Ventajas

Actualizacin peridicaMs barata.

Desventajas

Doble contabilidad de registros.Difcil segmentacin y agregacin.Ventajas

Anlisis de caractersticas sociodemogrficas.Comparaciones internacionalesDesventajas

CostosaSusceptible de confusiones originadas en el lenguaje.Existen dos (2) enfoques para medir la inclusin financiera4. Avances en materia de inclusin financieraIndicador de bancarizacinndice de bancarizacin*Fuente: CIFIN. DANE. Clculos Asobancaria* El indicador de bancarizacin es medido como el nmero de personas con al menos un producto financiero sobre el total de adultos del pas.La inclusin financiera ha aumentado de manera considerable en los ltimos 4 aos. A junio de 2014, 22,6 millones de adultos tenan al menos un producto financiero lo que representa el 71,2% de los adultos del pas. Desde junio de 2011, se han logrado incluir a cerca de 3,7 millones de personas nuevas. Esto refleja el esfuerzo de la banca por llevar los productos y servicios financieros a toda la poblacin.4. Avances en materia de inclusin financieraAcceso a productos del pasivoFuente: CIFIN. DANE. Clculos AsobancariaEl producto con mayor dinamismo a la hora de la inclusin financiera es la cuenta de ahorros. A junio de 2014, cerca de 21 millones personas tenan una cuenta de ahorros. Entre 2011 y 2014, alrededor de 3 millones nuevas personas accedieron a una cuenta de ahorros. La cuenta corriente, tambin sigue una dinmica positiva, con 1,53 millones de personas con este producto a junio de 2014, aunque con un menor crecimiento al observado en la cuenta de ahorros.Nmero de personas adultas con cuenta de ahorroNmero de personas adultas con cuenta corrienteFuente: CIFIN. DANE. Clculos Asobancaria4. Avances en materia de inclusin financieraAcceso a productos del activoDesde la perspectiva de los productos de crdito, los que presentan mayores crecimiento son la tarjeta de crdito y el microcrdito. Este ltimo es de gran relevancia en la medida que se ha convertido el principal instrumento de inclusin financiera desde el activo. A junio de 2014, cerca de 1,7 millones de personas contaban con microcrdito, 500 mil personas ms que durante el segundo trimestre de 2011.Nmero de personas adultas con tarjeta de crditoFuente: CIFIN. DANE. Clculos AsobancariaFuente: CIFIN. DANE. Clculos AsobancariaNmero de personas adultas con microcrditoCertificacin independiente de modalidad de microcrdito.Acceso nuevos productos Depsitos electrnicos4. Avances en materia de inclusin financieraNmero de personas con depsito electrnicoFuente: CIFIN. Clculos AsobancariaLas innovaciones de la banca colombiana han permitido aumentar la inclusin financiera en el pas. Por ejemplo, el depsito electrnico DE ha logrado incluir cerca de 2 millones de personas con corte a junio de 2014. Este producto fue la principal herramienta utilizada por el Gobierno Nacional para la dispersin de subsidios del programa Familias en Accin en 2012 .Se maneja desde el celular y se abre con tan solo tres datos (nmero de cdula, nombre y fecha de expedicin)Familias en Accin4. Avances en materia de inclusin financieraLos avances en materia de acceso a productos han estado acompaados de una ampliacin de la infraestructura.Avances en cobertura

Cajeros automticosCorresponsales bancariosOficinas8.87313.8835.0766.1745.16265.58520092014Datfonos 138.374304.290A julio de 2014 tan solo 1 municipio (Jordn/Santander) se encuentra sin presencia del sistema financiero, esto es resultado de los esfuerzos mutuos entre el sector privado y pblico por ampliar la cobertura a todo el territorio nacional.Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia4. Avances en materia de inclusin financieraEn los ltimos aos se ha observado una migracin hacia los canales electrnicos

El internet y la banca mvil han empezado a ganar terreno en la participacin del total de las operaciones realizadas a travs del sistema financiero. As mismo, se observa la disminucin de la participacin de canales tradicionales como las oficinas y los cajeros automticos.Participacin de las operaciones monetarias por canalFuente: Superintendencia Financiera de Colombia4. Avances en materia de inclusin financieraLas nuevas tecnologas siguen ganando terrenoNmero de operaciones monetarias Banca MvilNmero de operaciones no monetarias Banca Mvil Fuente: Superintendencia Financiera de ColombiaFuente: Superintendencia Financiera de Colombia1,0 milln8,2 millonesCrecimiento720% I semestre 2010I semestre 2014# Operacionesmonetarias5,8 millones41,9 millonesCrecimiento 1345%# Operaciones No monetariasSe observa un acelerado crecimiento en el uso de la banca mvil.Banca mvil como canal

DaviviendaBancolombiaAV VillasBanco de Bogot

Banca mvil como productoConsultar saldoRealizar transferencias de fondos entre cuentas de la misma entidad Recargar minutos a celularPagar servicios pblicos, privados y otras obligacionesSolicitar claves temporales para retiros en cajeros automticos sin necesidad de una tarjeta dbitoRecibir pagos de nmina o subsidios del GobiernoEnviar y recibir girosRecibir remesas internacionalesRealizar compras en establecimientos comerciales (solo con Depsito electrnico)+4. Avances en materia de inclusin financiera

26Uso de Cuentas de ahorro4. Avances en materia de inclusin financieraFuente: CIFIN. Clculos AsobancariaDe acuerdo con las cifras de la Superintentendencia Financiera, el porcentaje de cuentas de ahorro inactivas est alrededor del 51%. Sin embargo, el nmero de personas con al menos una cuenta de ahorros ha crecido en el ltimo lustro.Comparacin internacionalEl Global Findex del Banco Mundial permite identificar niveles y patrones de uso de diferentes servicios y productos financieros en148 pases del mundo.Porcentaje poblacin, hombre y mujeres con una cuenta en una institucin financiera formal, 2011Banco Mundial (2014), Global Findex Data Base.Comparacin internacionalPorcentaje de Adultos con cuenta de ahorros por grupos de edadEn Colombia, como en el resto de pases comparados, los adultos entre 25 y 64 aos acceden con mayor frecuencia a una cuenta de ahorros. Aunque, en este grupo de poblacin Colombia se ubica por debajo de la media de Amrica Latina, est por encima de Per, y cerca de Argentina. Sin embargo, entre los ms jvenes, Colombia presenta el menor nivel de acceso de todos los pases analizadosBanco Mundial (2014), Global Findex Data Base.Comparacin internacionalPorcentaje de Adultos con cuenta de ahorros por grupos de edadLos adultos con mayor nivel educativo tienen el doble de probabilidad de tener una cuenta de ahorros que los que tienen educacin primaria o menos. En Colombia, el 35% de las personas con educacin secundaria o ms tienen una cuenta bancaria, ubicndose por debajo de Mxico, Ecuador y Chile con el 38%, 41% y 51% respectivamente. Sin embargo, el porcentaje de adultos con educacin primaria o menos con cuenta de ahorro en Colombia es del16%,por encima de pases como Per o Mxico Banco Mundial (2014), Global Findex Data Base.Comparacin internacionalPorcentaje de Adultos con cuenta de ahorros por nivel de ingresoEn todo el mundo los adultos con menores niveles de ingreso tienen menor acceso a los servicios y productos del sistema financiero. En Colombia, con 29 puntos porcentuales de diferencia, la brecha de inclusin entre los quintiles ms bajos de ingreso (I y II) y los quintiles ms altos (III, IV y V) es la ms amplia en todos los pases de la muestra.Banco Mundial (2014), Global Findex Data Base.Comparacin internacionalPorcentaje de Adultos con cuenta de ahorros por zona rural/urbanaLos adultos que viven en zonas urbanas tienen ms probabilidad de tener una cuenta formal. Argentina es el nico pas de la muestra que reporta tener un mayor porcentaje de adultos con cuenta de ahorro formal en zonas rurales, el resto de pases que se analizan reportan mayores niveles en las zonas urbanas.Banco Mundial (2014), Global Findex Data Base.Comparacin internacionallas personas mayores de 15 aos, tanto mujeres como hombres, en Colombia tienen un mayor acceso al crdito que en el resto del mundo, a los pases considerados de ingreso medio alto y a Amrica Latina y el Caribe. Porcentaje de adultos, por sexo, que obtuvieron un prstamo en una institucin financiera formal en el ltimo ao, 2011Banco Mundial (2014), Global Findex Data Base.Comparacin internacionalPorcentaje de adultos, por edad, que obtuvieron un prstamo en una institucin financiera formal en el ltimo ao, 2011Por grupos de edad, en Colombia se evidencia que las personas entre 25-64 aos son el grupo con mayor acceso al crdito dentro de la muestra, seguidos de los adultos mayores (+65 aos), tendencia presente en todos los grupos de pases considerados. Sin embargo, resalta que en el pas la brecha para el acceso al crdito entre adultos jvenes (15-24 aos) es ms acentuada.Banco Mundial (2014), Global Findex Data Base.Comparacin internacionalPorcentaje de adultos, por quintil de ingreso, que obtuvieron un prstamo en una institucin financiera formal en el ltimo ao, 2011En Colombia las personas de los niveles ms altos de ingreso tienen mayor acceso al crdito formal. Esta tendencia es marcada en el resto de pases considerados, aunque se resalta que en Colombia las personas del quintil ms bajo de ingreso estn dos puntos porcentuales por encima de las personas de este mismo grupo en Amrica LatinaBanco Mundial (2014), Global Findex Data Base.Comparacin internacionalPorcentaje adultos, hombres y mujeres, que en los ltimos doce meses han ahorrado en una institucin financiera formalEn Colombia, el porcentaje de personas que ahorran es inferior a los de los pases de ingreso medio alto y al mundo, y es similar al del resto de pases de Amrica latina. As mismo, en Colombia se presenta una brecha de 3 puntos porcentuales entre hombres y mujeres que ahorran en el sistema financiero formal, brecha similar al del resto de grupos analizados.Banco Mundial (2014), Global Findex Data Base.Comparacin internacionalPorcentaje adultos, por edad, que en los ltimos doce meses ahorro en una institucin financiera formalEn Colombia se replica la estructura de ahorro en instituciones formales del resto del mundo, Amrica latina y el Caribe, y de pases de ingreso medio alto, pues los adultos entre 25-64 aos ahorran en mayor proporcin que los ms jvenes y que los adultos mayores. Banco Mundial (2014), Global Findex Data Base.Comparacin internacionalPorcentaje adultos, por nivel de educacin, que en los ltimos doce meses ahorro en una institucin financiera formalEn todos los pases incluidos en el anlisis, el comportamiento de ahorro entre los adultos difiere al considerar sus niveles de ingreso y los niveles de educacin alcanzados. En Colombia las personas de los niveles ms altos de educacin y de ingreso estn ms cerca de los niveles presentes en los pases de ingreso medio alto, que las personas con los menores indicadores.Banco Mundial (2014), Global Findex Data Base.Comparacin internacionalPorcentaje adultos, por edad, que en los ltimos doce meses ahorro en una institucin financiera formalEn todo el mundo se aprecia el gradiente econmica de la inclusin financiera. Sin embargo, en Colombia la brecha parece estar ms pronunciada.Banco Mundial (2014), Global Findex Data Base.Informacin desde la Demanda en ColombiaLos resultados de la Encuesta Longitudinal Colombiana de la Universidad de los Andes presentan evidencia importante acerca del avance de la inclusin financiera en el pas. Ahorradores por estrato socioeconmico 2010 2013 (porcentaje de jefes de hogar)

Fuente: Cadena y Quintero (2014), Evolucin de los servicios financieros en Colombia 2010 - 2013Informacin desde la Demanda en ColombiaFuente: Cadena y Quintero (2014), Evolucin de los servicios financieros en Colombia 2010 - 2013

Ahorradores por nivel educativo y ocupacin 2013. (porcentaje de jefes de hogar y cnyuges).Ms all de las dimensiones, la ELCA permite constatar las tendencias antes identificadas. Las personas con mayor nivel educativo ahorran ms.Informacin desde la Demanda en ColombiaFuente: Cadena y Quintero (2014), Evolucin de los servicios financieros en Colombia 2010 - 2013

Grfico 4. Hogares con al menos un crdito por estrato socioeconmico 2010 2013 (Porcentaje de hogares)

El porcentaje de hogares con algn crdito en el estrato 4 (77%) es mayor al resto de los estratos y es el segmento con mayor crecimiento.Orden del da Qu es la inclusin financiera?Un concepto de 4 dimensionesBeneficios de la inclusin financiera.Mejores posibilidades de afrontar choques.Financiamiento de personas y firmas.Formalizacin de la economa.Reduccin del efectivo.Caracterizacin del sistema financiero colombiano.Avances en materia de inclusin financiera.Cobertura del sistema.Avances en acceso a productos de las personasMayor transaccionalidad banca digitalRetos hacia el futuroPropender por un mayor uso de los productosEducacin financieraBarreras y propuestas para una mayor penetracin del sistema financiero.435. Retos hacia el futuroLas mayores apuestas para el futuroUso efectivo de los productos financierosEducacin financieraDe acuerdo al Global Findex (Banco Mundial), tan solo el 31% de las personas en el pas afirman tener una cuenta, lo que evidencia el bajo uso de este producto.An persiste un gran desconocimiento de los productos y servicios que ofrece la banca a los ciudadanos, por lo que se hace necesario profundizar la estrategia de educacin financiera en Colombia.El Ministerio de Educacin Nacional con el apoyo de la banca lanz en julio de 2014 el programa de educacin econmica y financiera para los colegios del pas, con el que se busca que se imparta educacin financiera en todas las instituciones educativas del pas.44Orden del da Qu es la inclusin financiera?Un concepto de 4 dimensionesBeneficios de la inclusin financiera.Mejores posibilidades de afrontar choques.Financiamiento de personas y firmas.Formalizacin de la economa.Reduccin del efectivo.Caracterizacin del sistema financiero colombiano.Avances en materia de inclusin financiera.Cobertura del sistema.Avances en acceso a productos de las personasMayor transaccionalidad banca digitalRetos hacia el futuroPropender por un mayor uso de los productosEducacin financieraBarreras y propuestas para una mayor inclusin financiera.45TransaccionesGMF: arbitraje a favor del efectivoArbitrajes regulatorios con otros agentes en el mercadoBanca mvil: estabilidad en precio de insumos y calidad del servicioBarrerasRetosEvitar que se aplace el desmonte del 4x1000 y que se logre eliminar este impuesto del todo.Equilibrar cargas tributarias y regulatorias frente a otros actores que prestan servicios similares, tales como giros postalesGarantizar cumplimiento de la regulacin a los operadores mviles (Resolucin 4458/14 CRC)Concretar acuerdos de servicio con los operadores mviles y el pago revertido de datos.Ahorro

6. Barreras para lograr una mayor inclusin financieraTransaccionesEsquema tributario tradicional que limita la aceptacin de medios de pago electrnicosBarrerasRetosEliminacin del doble cobro del 4x1000 a las tarjetas de crdito corporativas que desincentiva su uso.Disear esquemas de incentivos a comercios para aceptar medios de pagos electrnicosAhorro

6. Barreras para lograr una mayor inclusin financieraClculo arbitrario del Inters Bancario Corriente (IBC)No permite que los crditos se otorguen en funcin del riesgoMezcla el crdito de consumo con el comercial Sesgo a la bajaExcluye gran parte de la poblacinLa tasa de inters mxima del mercadoDefinida por las condiciones de oferta y demanda del mercadoPremisaEl riesgo implcito en una operacin crediticia es determinante de su costoDeber ser Situacin actualProblemaEl crdito no se cobra en funcin del riesgo6. Barreras para lograr una mayor inclusin financiera48Tasa de usura 1Tasa de usura 2Tasa de intersPersonas con acceso al crdito bajo la tasa 1Personas con acceso al crdito bajo la tasa 2Efecto de la tasa de inters de usura sobre el acceso al crdito6. Barreras para lograr una mayor inclusin financieraLmite a la tasa de intersCrditoBarrerasRetosSolucin ptima Eliminar lmites a la tasa de intersSolucin alternativa

i) Mejorar la clasificacin de las modalidades de crdito: separar consumo y comercialii) Crear nuevas certificaciones:

Crdito de bajo monto para persona natural;PYME (tal como se hizo en 2007 para el microcrdito)

6. Barreras para lograr una mayor inclusin financieraGarantasCrditoBarrerasRetosReglamentacin ley de garantas mobiliarias

i) Incluir las garantas mobiliarias de manera expresa (como admisibles) en el Decreto 2555 de 2010.ii) Ofrecer a las entidades financieras referencias unificadas y estandarizadas para valorar los bienes dados en garanta.

iii) Realizar una adecuada coordinacin entre registros para evitar dobles inscripciones, en particular de las garantas sobre vehculos.

6. Barreras para lograr una mayor inclusin financieraInformacinCrditoBarrerasRetosGarantizar que todas las entidades que hagan crditos reporten a las centrales de riesgo.Facilitar acceso a bases de datos de informacin de hbitos de pago (ej. Seguridad social. Servicios pblicos.)Construir informacin relativa a PYMES para evaluar su comportamiento de crdito

6. Barreras para lograr una mayor inclusin financieraCrditoBarrerasRetosDbil desarrollo del FactoringReglamentar la factura electrnica como ttulo valor.

Sistema pblico centralizado de informacin sobre las operaciones de factoring.Implementar un mecanismo que permita impulsar la circulacin real de la factura (por ejemplo: crear una copia negociable con la calidad de ttulo valor para su circulacin)

6. Barreras para lograr una mayor inclusin financieraSector agropecuarioCrditoBarrerasRetosi) Revisar rgimen de Inversiones forzosas en ttulos de Desarrollo Agropecuario TDA

ii) Eliminar topes a la tasa de inters en las lneas de Redescuento.

iii) Revisar los programas de condonacin o reestructuracin de deudas que estimulan la cultura de no pago en el sector.

iv) Crear y masificar seguros e instrumentos de cobertura que permitan profundizar el mercado de capitales en el sector.

6. Barreras para lograr una mayor inclusin financiera55Ley de Inclusin FinancieraSEDPES55Sociedad especializada en Depsitos y pagos electrnicos(institucin financiera) Captacin de recursos en depsitos electrnicos (DE)Enviar y recibir Giros FinancierosTomar prestamos dentro y fuera del pas destinados especficamente a la financiacin de su operacin. En ningn caso se podrn utilizar recursos del pblico para el pago de dichas obligaciones.Sociedades especializadas en Depsitos y pagos electrnicosVigiladas por la SuperfinancieraHacer pagos y traspasosObjeto exclusivoLos recursos captados por las SEDPES debern mantenerse en depsitos a la vista en entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia, segn reglamentacin del Gobierno Nacional, la cual incluir normas en relacin con el manejo de efectivo que estas sociedades puedan tener para la operacin de su negocio. El Banco de la Repblica podr celebrar contratos de depsito con estas sociedades en los trminos y condiciones que autorice la Junta Directiva del Banco de la RepblicaTiene seguro de depsitoNo tiene GMFCorresponder al Gobierno Nacional establecer el rgimen aplicable a estas entidades, incluyendo la reglamentacin del lmite mximo para la razn entre el patrimonio y los depsitos captados por la entidad, adems de toda aquella que garanticen una adecuada competencia.56Sociedad especializada en Depsitos y pagos electrnicos(institucin financiera) Debern cumplir con las mismas disposiciones que las dems instituciones financieras en materia de lavado de activos y financiacin del terrorismo Los bancos, las corporaciones financieras y las compaas de financiamiento podrn participar en el capital de () sociedades especializadas en depsitos y pagos electrnicos Capital mnimo $5.846 millonesSociedad especializada en Depsitos y pagos electrnicosNo pueden otorgar crdito o cualquier otro tipo de financiacinCon el fin de facilitar el acceso de los clientes de las sociedades especializadas en depsitos y pagos electrnicos a otros productos financieros, estas sociedades podrn transferir sus bases de datos con la informacin de sus clientes a su matriz. Deben observar Habeas Data.El trmite de vinculacin y los lmites de saldos y dbitos mensuales de los depsitos electrnicos sern establecidos por el Gobierno Nacional. Estos trmites sern aplicables por igual a todas las entidades autorizadas para ofrecer estos depsitos.Podrn utilizar corresponsales, para el desarrollo del objeto social exclusivo autorizado en la presente Ley57Sociedad especializada en Depsitos y pagos electrnicos(institucin financiera) Sociedad especializada en Depsitos y pagos electrnicosPodrn ser constituidas por cualquier persona natural o jurdica, incluyendo, entre otros, los operadores de servicios postales, los proveedores de redes y servicios de telecomunicaciones mviles, y las empresas de Servicios Pblicos Domiciliarios ()Los proveedores de redes y servicios de telecomunicaciones mviles, en estricto cumplimiento de lo establecido en el artculo 50 de la Ley 1341 de 2009, no podrn proveer acceso a su red a las sociedades especializadas en depsitos y pagos electrnicos que sean subordinadas suyas en los trminos del artculo 27 de la Ley 222 de 1995, o en las cuales ejerzan control conforme lo establecido en la Ley 155 de 1959, el Decreto 2153 de 1992 y la Ley 1340 de 2009, en mejores condiciones tcnicas, econmicas, administrativas o jurdicas que las otorgadas por el acceso a dicha red a las dems entidades Financieras que ofrezcan servicios financieros mviles o a los integradores tecnolgicos a travs de los cuales se surta tal acceso, en lo referente a los productos y servicios objeto de esta ley. La realizacin de conductas en contrava de lo previsto en el presente inciso constituir una prctica comercial restrictiva por parte de los proveedores de redes y servicios de telecomunicaciones mviles, y ser sancionada por la SIC (). Los bancos, las corporaciones financieras y las compaas de financiamiento podrn participar en el capital de () sociedades especializadas en depsitos y pagos electrnicos, ()58Bases de datosPara la apertura o cualquier otro trmite relacionado con productos financieros que requiera la identificacin del consumidor financiero, la Registradura Nacional del Estado Civil pondr a disposicin de las entidades financieras y/o de los operadores de informacin financiera, previa solicitud de estos, la informacin necesaria para la verificacin de la identidad de los mismos, incluyendo los cdigos alfanumricos correspondientes a la produccin de los documentos de identidad.InformacinCon el fin de facilitar el acceso de los clientes de las sociedades especializadas en depsitos y pagos electrnicos a otros productos financieros, estas sociedades podrn transferir sus bases de datos con la informacin de sus clientes a su matriz. En todo caso, para la realizacin de esta operacin debern observarse las disposiciones normativas que regulan el manejo de la informacin y la proteccin de datos personales.Consulta de datos de identificacin* En todo caso, la consulta y el posterior tratamiento de la informacin personal de los consumidores financieros deber realizarse de conformidad con los principios y deberes consagrados en la Ley estatutaria 1266 de 2008 y en la Ley estatutaria 1581 de 2012, garantizando siempre el ejercicio del derecho de hbeas data.59Programa de Educacin Econmica y FinancieraEl Ministerio de Educacin Nacional incluir en el diseo de programas para el desarrollo de competencias bsicas, la educacin econmica y financiera, de acuerdo con lo establecido por la Ley 115 de 1994.En la reglamentacin de esta ley, se dar el mismo tratamiento regulatorio a la sociedades especializadas en depsitos y pagos electrnicos y a las dems entidades financieras en relacin con el ofrecimiento y prestacin de los servicios y productos a que hace referencia esta ley.Reglamentacin de la presente LeyCon el fin de que los productos y servicios a los que se refiere la presente ley puedan ser prestados de manera eficiente y a bajo costo, el Gobierno nacional propender porque se permita la utilizacin de canales que aprovechen la tecnologa disponible para la prestacin de los mismos, en todo caso manteniendo adecuados parmetros de seguridad y operatividad.Canales Otros temas60Administracin de informacin de Hbitos Transaccionales e Historial de Pagos por parte de Operadores de InformacinCon el fin de facilitar a los ciudadanos el acceso a los productos financieros, los operadores de informacin estn autorizados para incorporar la informacin ms amplia posible sobre hbitos transaccionales e historial de pagos de las operaciones y transacciones realizadas por los usuarios de los servicios prestados por las sociedades especializadas en depsitos y pagos electrnicos.Operadores Postales de PagoLos servicios postales de pago podrn continuar prestndose bajo el rgimen legal vigente y aplicable a dichos servicios, sin que les sean aplicables las disposiciones de la presente ley61La regulacin actual ya permite varias de las iniciativas de leyProyecto de leyRegulacin actualDepsito electrnico (es un depsito a la vista) Trmite de apertura simplificado No presencial Sin requerir informacin adicional al documento de identidad Exencin GMF para retiros depsito electrnico Operaciones: pagos, transferencias, giros 6262Lo nuevo de la leyLeyRegulacin actualNueva licencia financiera: Sociedades Especializadas en Depsitos y pagos electrnicosNo existePermite que los operadores postales de pago capten recursos del pblicoNo lo permite Permite que las TELCO, a travs de filiales, capten recursos del pblico y hagan transacciones financieras No lo permitePermite que los establecimientos de crdito inviertan en las SEDPE No lo permite

Registradura Nacional del Estado Civil: pondr a disposicin de las entidades financieras informacin para verificar identidad de los consumidores financierosSe permite parcialmente. No est disponible la huella, los cdigos alfanumricos, la fecha y lugar de nacimiento y la informacin de menores de edad 6363SEDPES vs otras entidadesBANCOSPOSTALESSEDPESCaptacin (depsitos electrnicos) Colocacin de crditos IVA sobre las comisiones Vigilado por SuperFinanciera Exencin GMF para retiros Seguros de depsito SARLAFT Otras operaciones autorizadas: Transferencias, giros Pagos 64Las nuevas licencias quedaron en un rgimen similar al de los bancos, con claro desequilibrio regulatorio frente a las postales64GRACIAS65