SOLUCIONES FORMATIVAS EN ECONOMÍA Y FINANZAS

PROGRAMA SUPERIORDIRECCIÓN FINANCIERA DE LA EMPRESA

Sta. Cruz de Tenerife

DIRIGIDO A

• Profesionales de los departamentos financieros de empresas, emprendedores,

family offices y gestores de banca de empresa.

• Interesados en conocer los temas que conforman la gestión financiera de las

empresas.

• Otros profesionales que teniendo alguna experiencia no financiera, deseen

formalizar criterios, sistematizar conceptos y practicar con casos concretos en

este campo.

FORMATO DEL PROGRAMA

Este programa se desarrolla de forma on –line completándose con

sesiones presenciales.

La formación on –line ofrece flexibilidad y personalización del ritmo de

estudio, ya que nuestro Campus Virtual está disponible las 24 horas,

incluído los fines de semana.

Se irán facilitando los diferentes temas del programa de contenidos,

actividades de autoevaluación y casos prácticos a través del Campus

Virtual, donde el alumno contará con un tutor experto en la materia para

resolver cualquier tipo de duda.

Dirección Financiera de la Empresa

OBJETIVOS

Una buena gestión financiera de la empresa es un factor clave para la pervivencia y

crecimiento de las organizaciones. Esta afirmación, válida en términos generales,

cobra una mayor relevancia en circunstancias como las actuales, donde escasea el

crédito bancario, la demanda interna es débil y las empresas han llevado a cabo

planes de restructuración y rediseño de estrategias comerciales.

Con esta perspectiva, Afi Escuela de Finanzas y Cross Capital lanzan este

Programa Especialista en DIRECCIÓN FINANCIERA DE LA EMPRESA cuyo

objetivo es aportar una sólida base teórico-práctica sobre la gestión financiera de la

empresa, proporcionando los conocimientos necesarios para la toma de decisiones

de financiación y la selección de proyectos de inversión.

PROGRAMA

MÓDULO DE HERRAMIENTAS

1. Matemáticas Financieras

• El valor temporal del dinero y la utilidad de los factores de descuento

• La capitalización

• Anualidades

• Los tipos de interés

2. Fundamentos de Economía Financiera

• Indicadores Macroeconómicos

• Indicadores de coyuntura

• Reacción de los mercados a los indicadores económicos y financieros

3. Fundamentos de Contabilidad

• Presentación de la información contable. Las cuentas anuales de la empresa

• Normativa contable española y normativa contable internacional

• El proceso contable

• Principios de contabilidad

• Principios básicos de consolidación

Sesión presencial

Análisis del contexto económico y financiero: Implicaciones para el director

financiero

David Cano, Socio de Afi. Director General de Afinet Inversiones Globales

EAFI

MÓDULO DE ANÁLISIS FINANCIERO

4. Elementos básicos de Gestión Financiera y del endeudamiento

• Instrumentos Básicos de Financiación

• Principios básicos en la gestión estratégica del Endeudamiento

• El endeudamiento en divisas

5. Análisis de Estados Financieros

• Objetivos, naturaleza y alcance del análisis financiero

• Análisis por ratios

• Otras herramientas de diagnóstico

6. Análisis de Inversiones

• Fundamentos del análisis de inversiones

• Criterios de evaluación y selección de proyectos de inversión

Sesión presencial

Casos prácticos de Análisis de Estados Financieros

Casos prácticos de Análisis de Inversiones

Caso práctico de gestión estratégica del endeudamiento

Johanna Prieto, responsable de Finanzas Corporativas de Cross Capital

EAFI

Dirección Financiera de la Empresa

PROGRAMA

MÓDULO DE GESTIÓN FINANCIERA

7. Finanzas a corto plazo

• Concepto y gestión del riesgo

• Gestión del capital circulante o corriente

• La demanda de fondos y la política financiera

• Gestión de tesorería

8. Valoración de Empresas

• Métodos de valoración patrimoniales

• Valoración por multiplicadores

• Valoración por descuento de flujos de caja

• Tasa de descuento

• Ventajas e inconvenientes

9. Project Finance

• Diseño y características de un Project Finance

• Metodología de análisis financiero de un Project Finance

• Estructuración jurídica de un Project Finance

Sesión presencial

Revisión de conceptos y casos prácticos

Stephane Baos, Investor Relations Meliá Hotels International

Sesión presencial

Casos prácticos de Valoración de Empresas y de Project Finance

Pablo Mañueco, Socio del área de Corporate Finance de Afi

MÓDULO DE FINANCIACIÓN Y OPERACIONES CORPORATIVAS

10. Acceso de la empresa a los Mercados de Capitales

• Préstamos sindicados

• Instrumentos de capital para las empresas

• Instrumentos de renta fija e híbridos

• Proceso de rating

• Fusiones y adquisiciones (M&A): proceso, precio, LBO, MBO, MBI

• Operaciones de reestructuración de deuda

• Operaciones de capital riesgo y private equity

• Negociación de transacciones

11. Aspectos jurídicos y fiscales de las operaciones empresariales

• Operaciones empresariales de transformación y escisión

• Régimen mercantil de las operaciones empresariales

• Régimen fiscal de las operaciones empresariales

• Motivos económicos válidos

• Desarrollos normativos recientes en operaciones societarias

Sesión presencial

Casos prácticos Refinanciación y operaciones corporativas

Munesh Melwani, Socio - Director General de Cross Capital EAFI

Dirección Financiera de la Empresa

PROGRAMA

Conferencia de clausura

Angel Berges, Consejero Delegado de Afi y Catedrático de Finanzas

de la Univ. Autónoma de Madrid

MÓDULO DE RIESGOS FINANCIEROS

12. Riesgos Financieros y estrategias de Cobertura

• Gestión de riesgos en la empresa

• Introducción a los derivados

• Futuros y forwards

• Opciones

• Swaps

• Aspectos fundamentales de gestión con derivados

• Reestructuraciones y reconducciones

• Gestión con derivados de operaciones corporativas

• Tratamiento contable de los instrumentos derivados

Sesión presencial

Casos prácticos de gestión financiera con instrumentos derivados

Roberto Knop, Director de Riesgos de Sareb

REQUISITOS

Aunque el nivel de dificultad del programa es progresivo y se parte de un

módulo instrumental y de conocimientos básicos, es conveniente tener

conocimientos previos o al menos una experiencia profesional previa en

finanzas empresariales.

TITULACIÓN

Afi Escuela de Finanzas emitirá un certificado de realización del curso siempre

que el alumno haya superado al menos el 80% de las actividades programadas

a lo largo del mismo

Dirección Financiera de la Empresa

METODOLOGÍA ON –LINE

El curso se realiza de forma on –line completándose con sesiones presenciales.

Esta metodología permite flexibilidad y personalización del ritmo de estudio, ya que

el Campus está disponible las 24 horas. No se renuncia tampoco a la interacción

con los profesores y compañeros de curso.

El alumno dispone de una serie de herramientas de formación que facilitan el

seguimiento del curso y la consecución de los objetivos de aprendizaje:

• Tests de autoevaluación, ejercicios, casos prácticos a través de los que el

alumno puede poner en práctica lo aprendido y sobre lo que recibirá feed-back

del tutor

• Unidades didácticas en las que se cubren, de manera didáctica, los contenidos

teóricos, de manera que se facilita el estudio por parte del alumno

• Agenda de trabajo semanal, que ayuda al alumno a planificar su tiempo de

estudio

• Tutor experto en cada uno de los temas para resolver dudas, y que propondrá

actividades complementarias durante el desarrollo del curso

• Coordinador que dará apoyo al alumno en todo lo referente al funcionamiento

del Campus Virtual, documentación, etc.

Durante el programa los alumnos y profesores podrán intercambiar opiniones y

crear foros de discusión a través del foro general y la mensajería interna del

Campus Virtual.

EL CAMPUS VIRTUAL

Nuestro Campus Virtual será la referencia para los participantes del curso, ya

que es el soporte de todas las actividades del programa, así como el medio

de comunicación entre alumnos y profesor.

Esta aplicación está diseñada para realizar cursos a través de Internet. Dicha

herramienta permite:

Presentar material didáctico, ejercicios, cuestionarios…

Proporciona recursos de información como pueden ser foros, chats,

páginas web, etc.

Diversas actividades para que los alumnos interactúen entre sí o con

el profesor.

Para utilizar este Campus Virtual sólo es necesario un ordenador con al

menos un navegador Web instalado con conexión a Internet.

El día de comienzo del curso se facilitarán unas claves de acceso personales

a cada alumno, y así tendrá acceso a los diferentes medios que ponemos a

su alcance, tales como foros, mensajería interna, calendario, actividades, etc.

Accede a una demo de nuestro Campus Virtual aquí

Dirección Financiera de la Empresa

SESIONES PRESENCIALES

El curso on – line se completa con sesiones presenciales. Estas sesiones

serán las siguientes:

• Análisis del contexto económico y financiero: Implicaciones para el

director financiero

David Cano, Socio de Afi. Director General de Afinet Inversiones

Globales EAFI

• Casos prácticos de Análisis de Estados Financieros

Casos prácticos de Análisis de Inversiones

Caso práctico de gestión estratégica del endeudamiento

Johanna Prieto, responsable de Finanzas Corporativas de Cross

Capital EAFI

• Revisión de conceptos y casos prácticos de gestión de tesorería

• Casos prácticos de Valoración de Empresas y de Project Finance

Pablo Mañueco, Socio del área de Corporate Finance de Afi

• Casos prácticos: Refinanciación y operaciones corporativas

Munesh Melwani, Socio - Director General de Cross Capital EAFI

• Casos prácticos de gestión financiera con instrumentos derivados

Roberto Knop, Director de Riesgos de Sareb

• Conferencia de clausura

Angel Berges, Consejero Delegado de Afi y Catedrático de Finanzas

de la Univ. Autónoma de Madrid

HERRAMIENTAS DE COMUNICACIÓN

Nuestro Campus Virtual cuenta con diferentes herramientas de comunicación

entre alumnos y profesores, entre ellas el foro de discusión y la mensajería

interna.

• Foro de discusión activo las 24 horas que invita a la reflexión y al

análisis de los temas a tratar. El debate es moderado por el profesor,

quién guía a los alumnos en sus intervenciones.

• Mensajería interna para poder ponerse en contacto con el profesor y

resto de compañeros.

• Blog, donde podremos escribir nuestras ideas y comentarios para que

sea accesible al resto de usuarios, o por el contrario, sólo nosotros

podamos leerlo.

Dirección Financiera de la Empresa

DIRECCIÓN Y PROFESORADO

El cuadro de profesores lo configuran profesionales del grupo Afi y expertos del

máximo prestigio, que trabajan en el día a día del ámbito económico y

financiero.

Angel Berges

Consejero Delegado de Afi. Catedrático de Economía Financiera de la Univ.

Autónoma de Madrid

David Cano

Socio de Afi. Director General de Afi Inversiones Financieras Globales, EAFI

Roberto Knop

Director de Riesgos de Sareb

Pablo Mañueco

Socio Área Corporate Finance de Afi

Munesh Melwani

Socio Fundador y Director General de Cross Capital EAFI

Johanna Prieto

Responsable de Finanzas Corporativas de Cross Capital EAFI

Stephane Baos

Investor Relations Manager de Meliá Hotels International

DURACIÓN Y FECHAS DE CELEBRACIÓN

El curso se desarrollará próximamente, con una equivalencia a 262 horas de

formación (52 de ellas presenciales).

Las sesiones presenciales del curso se desarrollarán en horario executive

viernes (16:30 – 20:30) y sábados (9:00-13:00) en Hotel Silken Atlántida, Avda.

3 de Mayo, 3 - Santa Cruz de Tenerife.

INSCRIPCIONES

El importe de la inscripción es de 4.500 €.

Para clientes de servicios de asesoramiento y consultoría de Analistas

Financieros Internacionales y de Cross Capital el importe de la inscripción es

de 3.500 €.

El pago deberá hacerse efectivo con anterioridad al comienzo del curso.

El importe del curso es deducible de las cuotas de la Seguridad Social, a través

de la FTFE (antiguo FORCEM), según Orden TAS 2307/2007 de 27 de julio.

Dirección Financiera de la Empresa

FORMALIZACIÓN DE LA INSCRIPCIÓN

Plazas limitadas. Para realizar la inscripción deberá enviarse a Afi Escuela de

Finanzas Aplicadas el boletín de inscripción debidamente cumplimentado,

desde el boletín online disponible en la web www.efa.afi.es, por correo

electrónico a la dirección efa@afi.es o por fax al número 91 520 01 49.

Una vez recibido el boletín la Escuela formalizará la inscripción (sujeta a

disponibilidad de plaza) enviando un correo electrónico de confirmación a la

dirección de e-mail que figure en el boletín de inscripción e iniciando los

trámites de facturación.

Antes del comienzo del curso deberá enviarse copia de la transferencia

bancaria o talón nominativo acreditativo de haber abonado el importe de la

matrícula.

Las cancelaciones deberán comunicarse por escrito a la dirección de correo

electrónico efa@afi.es o al fax 91 520 01 49 y darán derecho a la devolución

del 100% del importe de la matrícula siempre que se comuniquen con al menos

3 días hábiles de antelación a la fecha de inicio del curso.

La sustitución de la persona inscrita por otra de la misma empresa podrá

efectuarse hasta el día anterior al del inicio del curso.

Afi Escuela de Finanzas Aplicadas se reserva el derecho a cancelar con una

semana de antelación el curso si el número de inscripciones es inferior a 12.

Dicha cancelación dará únicamente derecho a la devolución de la matrícula.

Los ponentes recogidos en el programa podrían variar por causa de fuerza

mayor.

Afi Escuela de Finanzas Aplicadas es el centro de formación creado

por Analistas Financieros Internacionales en 1994 para atender la

creciente exigencia de perfeccionamiento del capital humano en el área

económico-financiera. La integración de la Escuela dentro de Afi le

confiere un elemento diferenciador clave: un profundo conocimiento de

los mercados y de la realidad en la que operan nuestros clientes, lo que

garantiza una formación práctica y orientada a las necesidades del

negocio.

En nuestra página web www.efa.afi.es podrá acceder a información

actualizada sobre nuestra oferta formativa por áreas de conocimiento.

Cross Capital EAFI es una firma independiente de servicios de

inversión, especializada en gestión patrimonial y finanzas corporativas,

cuyo único compromiso es el de velar por los mejores intereses de

nuestros clientes. La compañía es privada y supervisada por la CNMV

(Nº Registro Oficial: 110).

Tras una larga experiencia en Mercados de Capitales, Banca

Corporativa y de Inversión, tenemos la vocación de acompañar al cliente

con proximidad local, proporcionándole acceso global a las mejores

soluciones financieras para su patrimonio y gestión empresarial.

En nuestra página web www.crosscapital.es podrá acceder a toda la

información relativa a los servicios que ofrecemos.

Dirección Financiera de la Empresa

DATOS DEL INSCRITO

D/Dª ………………………………………………………………………………………………………………..………

Dpto. ……………………………………………………………………………………………………………………….

Cargo …………………………………………………………………………………………………………………….

Entidad …………………………………………………………………………………………………………………

Dirección ……………………………………………………………………………………………

Localidad …………………………………………………………………………………………....

Provincia …………………………………………………………………………………………….

C.P. ………………………

Telf.:…………………………………………… Fax.…………………………….

E-mail:……………………………………………………….…………………………………………………………...

DATOS DE LA FACTURA

Empresa……………………………………………………………………………………………………

Attn ……………………………………………………………………………………………………………………………………

Dpto. …………………………………………………………………………………………………………….

Cargo ………………………………………………………………………………………………………………………………..

CIF …………………………………………………………

Dirección ………………………………………………………………………………………...............…..

Localidad …………………………………………………………………………………………………….

Provincia ……………………………………………………………………………………………………...

C.P. …………………………..

Telf.:……………………………………………Fax.………………………………………

E-mail:……………………………………………………………………………………………………………………………..

Talón nominativo a nombre de: ESCUELA DE FINANZAS APLICADAS, S.A.

SELLO DE LA EMPRESA FIRMA

Boletín de Inscripción

INFORMACIÓN E INSCRIPCIONES

Españoleto, 19 - 28010 Madrid

Telf.: 915 200 150 / 180

Fax: 915 200 149

E-mail: efa@afi.es

www.efa.afi.es

NOTA

De conformidad con lo establecido en la Ley Orgánica 15/99, de 13 de diciembre, de Protección de Datos personales,

le informamos que los datos personales que nos facilita serán incorporados a la Base de Datos de Escuela de

Finanzas Aplicadas, S.A. Con la finalidad de tenerle puntualmente informado de las acciones formativas y Analistas

Financieros Internacionales que sean de su interés. Tiene derecho a acceder a la información recopilada, y rectificarla

y/o cancelarla. Para ello, sólo tiene que enviarnos una carta o e-mail solicitando el acceso, cancelación o rectificación

de sus datos a la siguiente dirección: Escuela de Finanzas Aplicadas. C/ Españoleto, 19. 28010 Madrid o a efa@afi.es

Transferencia a c/c nº 2100 3737 03 2200042830

(Indicando el nº de la referencia a nombre de la acción formativa en el apartado “concepto”)

San Clemente 24, - Edificio El Pilar

4ºA, 38002. Santa Cruz de Tenerife

Tel.: 922 098 062

Fax: 922 888 348

Dirección Financiera de la Empresa