Proyecto de Inversion

of 59/59
ETS de Ingenieros de Telecomunicación Universidad de Las Palmas de Gran Canaria ORGANIZACIÓN Y ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS. TRABAJO DE CLASE. P P R R O O Y Y E E C C T T O O D D E E I I N N V V E E R R S S I I Ó Ó N N : : I I E E C C A A S S . . L L . . Título : Proyecto de Inversión: IECA S.L. Fecha : 24/07/2006 Autores : Raquel Plata Pérez Dulce Santana García Miguel Ángel Hernández Martínez Antonio Herrera Jiménez Resumen : Propuesta de proyecto de inversión para la creación de una pequeña empresa que realiza proyectos de ICT, así como reparaciones de sistemas de radiodifusión e instalaciones eléctricas.
  • date post

    26-Jun-2015
  • Category

    Documents

  • view

    247
  • download

    1

Embed Size (px)

Transcript of Proyecto de Inversion

ETS de Ingenieros de Telecomunicacin Universidad de Las Palmas de Gran Canaria

ORGANIZACIN Y ADMINISTRACIN DE EMPRESAS. TRABAJO DE CLASE.

PROYECTO DE INVERSIN:

IECA S.L.

Ttulo : Fecha : Autores :

Resumen :

Proyecto de Inversin: IECA S.L. 24/07/2006 Raquel Plata Prez Dulce Santana Garca Miguel ngel Hernndez Martnez Antonio Herrera Jimnez Propuesta de proyecto de inversin para la creacin de una pequea empresa que realiza proyectos de ICT, as como reparaciones de sistemas de radiodifusin e instalaciones elctricas.

NDICE.

INTRODUCCIN

3

OBJETIVO Y PRESENTACION DEL PROYECTO . 4 ANLISIS TCNICO-OPERATIVO .5 PLAN DE MARKETING:ANALISIS SITUACIN 11 DEFINICION DE LOS OBJETIVOS CORPORATIVOS . 23 ESTRATEGIA DE MARKETING 25 PROGRAMA DE ACCIONES DE MARKETING . 26 PRESUPUESTO 30 CONTROL 34

VIABILIDAD DEL PROYECTO EMPRESARIAL 35

ANEXO . 47

2

INTRODUCCINEl sector de la Telecomunicacin hasta hace unos aos no ha tenido una situacin bien definida en el mercado. Al tratarse de una titulacin relativamente reciente, otras titulaciones abarcaban los mbitos de trabajo que hoy en da corresponden a la Ingeniera de Telecomunicacin, como lo han realizado todos estos aos la Ingeniera Industrial y los instaladores elctricos. En la actualidad se ha conseguido ganar gran parte del terreno que pertenece a este sector debido a la emisin de nuevas leyes, que estipulan qu funciones pueden desarrollar las diferentes titulaciones y delimitan la competencia entre ellos. El paso determinante ha sido la aprobacin de la ley de 12/1986, que da a los Ingenieros Tcnicos la plenitud de facultades y atribuciones dentro de su especialidad. Adems, se instaura el REAL DECRETO 279/1999, en el que se aprueba el Reglamento regulador de las infraestructuras comunes de telecomunicaciones, para el acceso a los servicios de telecomunicacin en el interior de los edificios y de la actividad de instalacin de equipos y sistemas de telecomunicaciones, en el que nicamente el Ingeniero de Telecomunicacin tiene competencia exclusiva en el mercado de las ICT. Por otro lado, debido a la eliminacin de la televisin analgica por el futuro auge de la televisin digital terrestre (TDT), se considera un buen momento para iniciar el negocio con las sustituciones de las instalaciones analgicas antiguamente instaladas. Ya que esta labor slo la puede desempear un ingeniero de Telecomunicacin y es una tarea inexplorada en la que se puede obtener una rentabilidad alta en el comienzo de la empresa. Actualmente, las tecnologas ms punteras se desarrollan en el mbito de las telecomunicaciones y debido a la rapidez de su avance, supone una oportunidad de negocio en el mercado.

3

OBJETIVODebido al atractivo de este campo de innovacin y a los posibles competidores que en principio se prev que podemos encontrar, se planea la creacin de una pequea empresa que realice proyectos de instalaciones elctricas y de telecomunicacin de pequeos edificios, y de sustituciones y reparaciones en instalaciones que no cumplen esta nueva normativa. Esto ofrece la oportunidad de darnos a conocer y de conseguir una amplia carta de clientes que nos permita en un futuro la ampliacin hacia una empresa con proyectos de mayor escala. En principio se intentar promocionar el servicio que ofrece la empresa estableciendo relaciones con las promotoras y constructoras de pequeos edificios, locales, etc. La empresa ofrece un servicio personalizado, con un equipo de profesionales altamente cualificados en el mbito de las telecomunicaciones, y de profesionales de instalaciones elctricas con experiencia en el sector. Adems, de disponer de algn tcnico las 24 horas del da para el caso de averas que necesiten solucin inmediata. Finalmente, las principales funciones que se desempearn inicialmente son: - Instalaciones de Telecomunicacin: ICT, TDT. - Proyectos de Domtica. - Instalaciones elctricas.

PRESENTACIN DEL PROYECTO EMPRESARIALDATOS IDENTIFICATIVOS Hernndez Martnez, Miguel ngel NIF: 53384105-K Razn Social: Instalaciones Electrotcnicas de Canarias S.L. # IECA S.L. Forma Jurdica: Calle Juan de Quesada, n 48 Domicilio Social: 5000 Capital Social: Socios, Nombre y Apellido: Desembolsado: 25 % Santana Garca, Dulce 25 % Plata Prez, Raquel 25 % Herrera Jimnez, Antonio Luis 25 % Hernndez Martnez, Miguel ngel Creacin de una pequea empresa que realice proyectos de instalaciones elctricas y de telecomunicacin de pequeos Objetivo Empresarial: edificios y de sustituciones y reparaciones de instalaciones que no cumplen la nueva normativa. 4

ANLISIS TCNICO-OPERATIVODescripcin de los serviciosNuestra empresa desarrolla su actividad en el sector elctrico y de las telecomunicaciones. Dentro de estos sectores nos dedicaremos a la ejecucin de proyectos, realizacin de nuevas instalaciones, reformas, actualizacin y mantenimiento de viejas instalaciones.

Descripcin del procesoEn las nuevas instalaciones que necesitan de un proyecto1 el procedimiento a seguir es el siguiente: 1) Visita de las instalaciones por parte del ingeniero o ingenieros: se renen el(los) ingeniero(s) con el arquitecto o cliente y se deciden las actuaciones a realizar (Emplazamientos de antenas, tomas, cuadro elctrico, etc.). 2) Realizacin de medidas y toma de datos: en el caso de ICTs se toman medidas de la intensidad de campo de los diferentes canales de radio y televisin a recibir, etc.) En el caso de instalaciones elctricas, se toman medidas del local, se anotan todos los receptores, su situacin y su consumo de potencia. 3) A partir de los datos y medidas obtenidas se procede al clculo del presupuesto si el cliente previamente lo ha solicitado. 4) Si el presupuesto se acepta se procede a la elaboracin del proyecto. En el proyecto figura la memoria, el pliego de condiciones, los planos y el presupuesto. En el pliego de condiciones entre otras cosas aparece la forma de pago y el tiempo lmite de finalizacin de la obra. 5) Se entrega el proyecto a los tcnicos para la realizacin material. Estos elaboran una lista con todos los materiales necesarios para la ejecucin del proyecto.

5

6) Se coge parte del material del stock y el resto se pide a los proveedores (siempre habr algo o mucho que no est en stock). 7) Los ingenieros, tcnicos y auxiliares tcnicos se desplazan a la obra con el fin de ejecutarla. 8) Se termina la obra, se cobra la parte que quede, se da el certificado final de obra y los boletines necesarios. Esta es la descripcin general en el caso de necesidad de proyecto. En los dems casos la forma de actuar es similar exceptuando algunos de los puntos anteriores. 1. Las instalaciones que necesitan de la realizacin previa de un proyecto son: En el caso de instalaciones elctricas: Locales de espectculos y actividades recreativas como: Cines, teatros, auditorios, estadios, pabellones deportivos, plazas de toros, hipdromos, parque de atracciones y ferias fijas, salas de fiesta, discotecas, salas de juego de azar. Locales de reunin, trabajo y usos sanitarios: Templos, museos, salas de conferencias y congresos, casinos, hoteles, hostales, bares, cafeteras, restaurantes o similares, aeropuertos, estaciones de viajeros, estacionamientos cerrados y cubiertos para ms de cinco vehculos, hospitales, ambulatorios y sanatorios, asilos y guarderas. -Si la ocupacin es de ms de cincuenta personas: bibliotecas, centros de enseanza, consultorios mdicos, establecimientos comerciales, gimnasios, centros culturales, clubes sociales y deportivos. En el caso de instalaciones de telecomunicacin: ICTs: En cualquier edificio, urbanizacin, adosados, etc., donde exista divisin horizontal. Otros servicios: - Radioenlaces. - Radio difusin televisiva o sonora. - Comunicaciones fijas o mviles.

6

Necesidades y requerimientosPara la realizacin de los pasos anteriores se necesitan unos recursos humanos y materiales. Los recursos mnimos para efectuar las tareas descritas en el apartado anterior son los siguientes: Recursos humanos: Un ingeniero tcnico industrial: es el responsable del proyecto elctrico, direccin de obras elctricas y certificado final de obra. Un ingeniero tcnico de telecomunicacin: tiene unas responsabilidades similares a las del industrial pero en las instalaciones de telecomunicacin. Dos instaladores electricistas: son lo responsables de la ejecucin de las obras en las instalaciones elctricas. Dos tcnicos en electrnica especialidad de telecomunicaciones (tipo A): su misin es la de llevar a cabo las instalaciones de telecomunicacin. Tres auxiliares tcnicos especialidad de electricidad: su funcin es la de ayudantes del instalador elctrico. Dos auxiliares tcnicos especialidad de electrnica: su funcin es la de ayudantes del tcnico de electrnica. Un administrativo: su funcin es la de llevar la contabilidad, realizacin de pedidos a proveedores, ponerse en contacto con los clientes, informar a los trabajadores sobre cualquier actuacin a realizar, etc.

Recursos materiales: Dos medidores de campo 1con medidas de anlisis espectral, medida de BER para QPSK+COFDM: necesarios para la medida de las seales de televisin, radio y satlite. Tres polmetros universales: se usan para medir los diferentes parmetros elctricos (tensin, corriente, resistencia, etc.) Un medidor de tierras sin picas: aparato para medir la resistencia de la toma de tierra de una instalacin. Un medidor de aislamiento: se utiliza para medir el aislamiento de los cables. Un localizador de satlites. Analizador certificador de redes de voz y datos Herramientas de uso comn: escaleras, alicates de corte, destornilladores, etc.). 7

Un ordenador porttil Dos ordenadores de sobremesa Dos simuladores de FI: inyecta una seal de FI en el amplificador de cabecera para la comprobacin de seales. Recursos informticos: Software para el clculo de las ICTs Software CDC: control de cabeceras. Software de oficina Software de contabilidad Software de diseo de planos

Elementos de transporte Tres furgonetas de transporte

Construcciones Local con una superficie de unos 300 m2, con almacn.

Proveedores Debido al amplio espectro que abarcamos necesitamos de varios proveedores de material tanto elctrico como de telecomunicaciones. A continuacin damos una lista de los ms destacados: Material elctrico: - Coelca - Dielectro Canarias - Diexfe - Eurolux - Dielca - Suministros J.J. - Cimesa

8

Material de telecomunicaciones: - Televs - J.J. Cabrera - Tagra - FTE - Axil - Hitchman - Ikusi Pago a los proveedores El pago se efectuar por medio de letras negociables a treinta das. Cobro a clientes El cobro a clientes depender del tipo de trabajo. En los trabajos que no necesitan de presupuesto por ser de pequea cuanta se cobrarn al contado al finalizar el trabajo. Los trabajos que necesiten de una gran inversin, se cobrar el 50 % por adelantado del total del presupuesto, el 25 % a la mitad del trabajo y el otro 25 % al finalizar.

Facturacin de los trabajos El coste de los trabajos va a depender de las horas que tenga que emplear el trabajador y del material empleado. En principio vamos a cobrar por debajo de la media para tener una ventaja competitiva con respecto a los dems. Damos a continuacin el precio por hora trabajada para cada uno de los cargos de la empresa. Recursos Humanos Ingenieros tcnicos Instaladores Auxiliares

35 /h 18 /h 10 /h

Recursos materiales Las tomas de corriente como de alumbrado TV etc, se cobrarn por puntos. El punto constar de todo el material necesario para realizarlo. Por ejemplo un punto de luz consta de cables, interruptor, caja de mecanismos y canalizacin (tubo). El precio en este caso depender del material empleado y de la calidad de dicho material. El resto de materiales se cobrar por unidad. 9

Desplazamientos Los desplazamientos se cobrarn de acuerdo a las distancias recorridas. Dentro de ciudad 15 Extrarradio 30 Sueldos y salarios Los sueldos brutos anuales estimados sern: Ingenieros tcnicos 24.600 Instaladores 16.200 Auxiliares 11.600 Administrativos 14.200 Estructura organizativa de la empresa La finalidad de una estructura organizacional es establecer un sistema de papeles que han de desarrollar los miembros de la empresa para trabajar juntos de forma ptima y que se alcancen las metas fijadas en la planificacin. Debido al pequeo tamao de la empresa y de personal, los trabajadores desempearn varias funciones. En el siguiente organigrama se puede ver las diferentes tareas de cada uno de los empleados. DIRECCIN

INGENIERO TCNICO DE TELECOMUNICACIN REA DE GESTIN Y COMERCIAL REA TCNICA

ADMINISTRATIVO

INGENIERO TCNICO TELECOMUNICACION

INGENIERO TCNICO INDUSTRIAL

INSTALADORES Y AUXILIARES DE TELECOMUNICACIN 10

INSTALADORS Y AUXILIARES ELCTRICOS

PLAN DE MARKETING1 Etapa: ANLISIS DE LA SITUACIN ESTUDIO DE MERCADOUna de las partes fundamentales de un proyecto de inversin es el estudio de mercado. El estudio de mercado est basado en la obtencin de datos sobre la demanda, oferta, precios, los productos, la competencia, etc Con el fin de minimizar los riesgos y amenazas con las que nos podemos encontrar vamos a hacer dos tipos de anlisis para establecer la estrategia competitiva ms adecuada: Anlisis estructural (Modelo de las cinco fuerzas de Porter) Anlisis DAFO

ANLISIS ESTRUCTURALEs muy popular el enfoque para la planificacin de la estrategia corporativa, propuesto en 1980 por Michael Porter. Segn Porter, existen cinco fuerzas que determinan las consecuencias de rentabilidad a largo plazo de un mercado o de algn segmento de este. La corporacin debe evaluar sus objetivos y recursos frente a estas cinco fuerzas que rigen la competencia industrial:

11

Competidores potencialesUn segmento es poco atractivo si es probable que penetren en l nuevos competidores que desarrollen nuevas capacidades e incluso un deseo de conseguir cuotas de mercado. La cuestin principal es analizar si los nuevos competidores pueden entrar fcilmente o no. Les ser ms difcil si existen altas barreras de entrada, unidas a fuertes reacciones por parte de las empresas afectadas; pero cuanto menores sean las barreras de entrada o el deseo de reaccin por parte de las empresas, menor ser el atractivo del segmento. Economas de escala Las economa de escala se refieren al poder que tiene una empresa cuando alcanza un nivel ptimo de produccin para ir produciendo ms a menor coste, es decir, a medida que la produccin en una empresa crece sus costes por unidad producida se reducen. Cuanto ms produce, menos le cuesta producir cada unidad. En nuestro caso, a medida que aumente el nmero de clientes, necesitamos un stock mayor de material en nuestros depsitos con lo que podemos obtener un mayor descuento por parte de nuestros proveedores en la compra de mercancas.

Diferenciacin del producto La diferenciacin de producto es una estrategia de marketing basada en crear una percepcin de producto por parte del consumidor que lo diferencie claramente de los de la competencia. Pensamos conseguir una diferenciacin con un servicio permanente en lo que se refiere al mantenimiento de instalaciones, incluyendo das festivos.

Costes de cambio Se define costos de cambio a los costes que tiene que hacer el comprador al cambiar de un proveedor a otro. Puede incluir los costos de reentrenamiento del empleado, de nuevo equipo auxiliar, el tiempo para probar y calificar una nueva fuente, necesidad de ayuda tcnica y el rediseo del producto.

12

Para nosotros los costes son mnimos ya que los productos que nos ofrecen los distintos proveedores son muy similares, tanto en sentido tcnico como funcional. Las mayores diferencias estn en la calidad del producto as como en su esttica. Requerimientos de capital Los requerimientos de capital son los recursos que se requieren por primera vez, normalmente al inicio o en sumas fijas en instancias definidas a lo largo del proyecto. En lo que nos atae a nosotros, los requerimientos de capital se consideran de un nivel medio, si bien es verdad que tenemos que hacer una inversin en equipos de medida y comprobacin, equipos informticos, furgonetas, stock, etc estos no se consideran en principio exagerados por el tamao de la empresa. Acceso a los canales de distribucin Los Canales de Distribucin son todos los medios para hacer llegar los productos hasta el consumidor, en las cantidades apropiadas, en el momento oportuno y a los precios ms convenientes para ambos. Podemos decir, que los Canales de Distribucin son las distintas rutas o vas, que la propiedad de los productos toman; para acercarse cada vez ms hacia el consumidor o usuario final de dichos productos. Nuestra empresa se dedica a la prestacin de servicios, por lo tanto no nos afectan los canales de distribucin. Represalias esperadas Nuestros servicios van enfocados en principio ms bien a las reformas, mantenimiento y proyecto de pequeas instalaciones elctricas y de telecomunicaciones. Dentro de este mbito no se esperan represalias, ya que las grandes empresas del sector no se ven afectadas por nuestra introduccin en el mercado. Polticas gubernamentales La existencia de leyes, reglamentos y medidas y polticas restrictivas en el sector favorece a quienes ya funcionan en el negocio, aunque tambin puede tratarse de una ventaja no duradera, al cambiar los criterios de los gobernantes y modificar la normativa. En lo que nos concierne esto no nos afecta ya que no hay leyes que puedan restringir la actividad empresarial que desarrollamos.

13

Cuadro resumen Competidores potenciales Economas de Escala Diferenciacin del producto Costes de cambio Requerimientos de capital Represalias esperadas Polticas gubernamentales Muy baja Baja Media Alta Muy Alta

Rivalidad entre los competidores existentesUn segmento es poco atractivo si tiene competidores, numerosos fuertes o agresivos. La situacin es incluso peor si el segmento es estable o si est en declive, si los costes fijos son altos, si las barreras de salida son altas o si la competencia tiene algn inters en permanecer en el segmento. Estas condiciones llevarn a frecuentes guerras de precios, a batallas en publicidad y a introduccin de nuevos productos. Numerosos competidores Iguales o Balanceados Un factor es el nmero de compaas en el sector y cuan balanceadas estn en trminos de tamao y poder. En sectores que son dominados por una o pocas firmas, la intensidad de la competencia es menor pues la firma dominante siempre acta como lder de precios, pero el sector que contiene pocas firmas y son equivalentes en tamao y poder es ms propenso a una alta competencia ya que cada firma luchar por el dominio, la competencia es adems probable a ser intensa en sectores con gran nmero de firmas, siempre que algunas de esas firmas cree que puede hacer movidas sin ser notadas por los competidores. En el mercado que nos compete el nmero de competidores es elevado, pero por otro lado la demanda es tan alta en este sector que la competencia no es factor que tenga mucho peso.

14

Crecimiento lento del sector Las firmas en un mercado que crece lentamente son ms propensas a enfrentar una elevada competencia que las firmas ubicadas en un sector de rpido crecimiento. En el sector de crecimiento lento el incremento de la cuota de mercado de una firma depende de que se lo arrebate a otra. Segn estudios realizados por publicaciones del sector (elektro profesional), el ndice medio de actividad en la comunidad de canarias es el mayor despus de Castilla-La Mancha. Esto es debido a que la actividad constructora crece a buen ritmo. El crecimiento es bueno y se mantiene ms o menos constante a travs de los aos. Costos fijos o de almacenamiento elevado Compaas con costos fijos altos estn bajo la presin para operar en los niveles cercanos a la capacidad para esparcir los costos fijos totales sobre ms unidades de produccin. Esta presin, a menudo, conduce a los recortes de precios, por esa razn, se intensifica la competicin. Esto es vlido tambin para firmas que tienen altos costos de almacenaje ya que las ganancias tienden a ser bajas. Los costos de almacenamiento en nuestro caso son ms bien bajos, ya que las existencias necesarias para llevar a cabo nuestros servicios son mnimas. En caso de necesitar grandes aportaciones de material, podemos recurrir a varios de los proveedores que existen en el sector y en muy pocos das (1 2) podemos tener el material necesario. Ausencia de diferenciacin o costos alternos Cuando los productos son diferenciados la competencia es menos intensa porque los compradores tienen preferencias y lealtad a vendedores particulares. Los costos alternos tienen el mismo efecto, pero cuando los productos o servicios son menos diferenciados las decisiones de compras son tomadas en consideracin en relacin con el precio y el servicio, resultando mayor la competencia. La mayora de las empresas del sector, estn muy especializadas, es decir, la mayora de las pequeas empresas que se dedican a mantenimiento e instalaciones elctricas, no se dedican a las telecomunicaciones y viceversa. Con el ofrecimiento de ambas cosas, adems de los proyectos necesarios, sin tener la necesidad por parte del cliente de tener que buscarlos por su cuenta, pretendemos conseguir una marcada diferenciacin con respecto a los dems.

15

Capacidad de crecimiento en grandes proporciones Si las economas de escala estipulan que la capacidad de produccin debe ser aadida slo en grandes incrementos, entonces las adiciones de capacidad guiar a la compaa a la sobrecapacidad en el sector y, por ende, trae consigo cadas de precios. Podramos ofrecer los servicios ms baratos si nuestra cuota de mercado es lo suficientemente grande como para tener descuentos en mercancas significantes. Pero en nuestro caso no es muy beneficioso ya las inversiones a realizar son muy grandes en comparacin a los beneficios. Competidores diversos Compaas que son diversas a su origen, cultura y estrategias siempre tendrn diferentes metas y estrategias para competir. Esas diferencias significan que los competidores tendrn dificultades para ponerse de acuerdo en las reglas del juego. Compaas con competidores forneos son particularmente competitivas. Si bien es verdad que en Canarias cada vez hay ms inmigrantes, son pocos los que montan empresas dentro del sector elctrico por lo que esto no nos afecta casi nada. Altas barreras de salida Las barreras de salidas pueden ser econmicas, estratgicas o factores emocionales que mantienen a las compaas en un sector, aunque estas tengan un retorno lento de su inversin o, incluso, prdidas. Ejemplos de barreras de salidas son los valores fijados que no tienen usos alternativos, acuerdos de trabajo, cooperaciones estratgicas entre Unidades estratgicas de actividades de una misma compaa, lo cual impide la salida por orgullo o por presiones para reducir efectos econmicos adversos en una regin geogrfica. Las barreras de salida son de escasa importancia para nosotros, ya que slo perderamos el material en stock y la inversin inicial que es de pequea cuanta. Cuadros resumen Rivalidad entre competidores Muy baja Baja Media Alta Muy Alta Nmero de competidores Crecimiento del sector Relacin de costes (CF/CV) Diferenciacin del servicio Competidores diversos Altas barreras de salida

16

Productos sustitutosLas firmas de un sector deben estar en competencia con otras firmas de otros sectores que fabrican productos sustitutos, los cuales son productos alternativos que satisfacen las necesidades similares de los clientes, pero difieren en caractersticas especficas. Los sustitutos ponen un tope a los precios que las firmas pueden custodiar. En este mercado existe una gran oferta, a la vez que una gran demanda. No existen demasiadas empresas que oferten lo mismo que nosotros, pero an as hay un alto riesgo en lo que se refiere a servicios sustitutos y con precios similares. Cuadro resumen Productos sustitutos Disponibilidad de sustitutos Diferencia de coste Muy baja Baja Media Alta Muy alta

ProveedoresLos proveedores pueden reducir las ganancias de una empresa, impidindole recobrar los incrementos de los costos al mantenerse estables los precios. Las condiciones que hacen a los proveedores poderosos son: El que compra no es un cliente importante de los proveedores. Si una empresa en particular no representa un porcentaje significativo de las ventas del proveedor, entonces el proveedor posee un poder considerable. Si la industria es un cliente importante el capital del proveedor estar estrechamente relacionado con esa industria, lo que har que el proveedor ofrezca precios razonables, asesoramiento en reas importantes como I+D, etc. Como empresa pequea, somos unos clientes con poco volumen de compras por tanto nuestro poder de negociacin es pequeo. Si el sector de suministro es dominado por pocas empresas y est ms concentrado que la industria a la que vende sus productos. Vender a compradores

17

fragmentados significa que los proveedores concentrados sern capaces de ejercer un control considerable sobre los precios, la calidad y los trminos de venta. No es nuestro caso, ya que diversas empresas suministradoras de material elctrico y de telecomunicaciones.

Cuando no existen productos sustitutos. Existen una gran variedad de productos sustitutos.

Cuando los productos del proveedor son insumos importantes para el negocio del comprador. Si el producto es un elemento clave en la diferenciacin, la calidad, etc, el proveedor posee gran poder. Este caso se puede dar pero de manera extraordinaria. Los proveedores enfrentan amenazas o estn integrados hacia delante, (se pueden convertir sus propios clientes). Si el proveedor tiene la habilidad y recursos para realizar su propia produccin, canales de distribucin y comercializar sus salidas obtendrn un poder considerable sobre los compradores. En este sector no es un caso usual.

Cuadro resumen Proveedores Volumen de compras bajo Proveedores dominantes Disponibilidad de sustitutos Integracin hacia delante Muy baja Baja Media Alta Muy alta

18

ClientesLos compradores o clientes de las producciones de un sector pueden bajar las ganancias de ese sector, mediante la negociacin por alta calidad o ms servicios poniendo una empresa frente a las otras. Los compradores son poderosos ante las siguientes circunstancias. Los productos que los clientes adquieren representan un tanto por ciento significativo de los costos de los compradores. Si los productos representan una porcin grande de los costos de los compradores, entonces el precio es un asunto importante para los compradores, por consiguiente, estos comprarn a un precio favorable y harn compras selectivas. Esto apenas nos influye, ya que nuestro servicio va enfocado a particulares o pequeas empresas en general. Los compradores estn concentrados en la compra de grandes volmenes en relacin con el total de las ventas del sector. Si un grupo de compradores adquiere una proporcin sustancial de las ventas de un sector, entonces estos esgrimirn un poder considerable sobre los precios. Esto es muy poco probable, por el mismo motivo que en el apartado anterior. Los productos que los clientes compran son estndar o indiferenciados, en tales casos, los compradores son propensos a poner un vendedor contra los dems. Esto es muy probable, ya que existen gran cantidad de empresas que se dedican a lo mismo. Los productos del sector no son importantes para la calidad de los productos o servicios de los compradores. Cuando la calidad de los productos de los compradores est bastante afectada por los insumos que compran o adquieren, los compradores son menos propensos a tener poder sobre los abastecedores. Consideramos nuestros servicios como fundamentales, ya que cualquier persona o empresa que por ejemplo quiera montar un restaurante o tienda, etc. necesita los servicios que ofrecemos.

19

Los compradores pueden entrar en una integracin hacia atrs (se convierten en sus propios proveedores). Esto no es nada probable evidentemente, ya que nuestros servicios van enfocados hacia particulares y pequeas empresas. Cuadro resumen Clientes Asociacin en gremios Existencia de proveedores Alternativos Utilidad del producto Posibilidad de integracin hacia atrs Muy baja Baja Media Alta Muy alta

Valoracin globalEn este cuadro podemos ver la valoracin global del anlisis estructural del sector Valoracin global Competidores potenciales Rivalidad entre competidores Productos sustitutos Poder de los proveedores Poder de los clientes Muy baja Baja Media Alta Muy alta

Como podemos observar en el cuadro de valoracin global, la entrada de competidores potenciales es alta pero la rivalidad entre competidores y el poder de los proveedores es bajo. Los productos sustitutos y el poder de los clientes es medio. Como conclusin tenemos que el sector tiene un grado de atractivo medio alto.

20

ANLISIS DAFOEs muy utilizado, aunque a veces de forma intuitiva y sin conocer su nombre tcnico. El beneficio que se obtiene con su aplicacin es conocer la situacin real en que se encuentra la empresa, as como el riesgo y oportunidades que le brinda el mercado. El nombre lo adquiere de sus iniciales DAFO: D: debilidades. A: amenazas. F: fortalezas. O: oportunidades.

Las debilidades y fortalezas pertenecen al mbito interno de la empresa, al realizar el anlisis de los recursos y capacidades; este anlisis debe considerar una gran diversidad de factores relativos a aspectos de produccin, marketing, financiacin, generales de organizacin... Las amenazas y oportunidades pertenecen siempre al entorno externo de la empresa, debiendo sta superarlas o aprovecharlas, anticipndose a las mismas. Aqu entra en juego la flexibilidad y dinamicidad de la empresa.

Debilidades: tambin llamadas puntos dbiles. Son aspectos que limitan o reducen la capacidad de desarrollo efectivo de la estrategia de la empresa, constituyen una amenaza para la organizacin y deben, por tanto, ser controladas y superadas. Fortalezas: tambin llamadas puntos fuertes. Son capacidades, recursos, posiciones alcanzadas y, consecuentemente, ventajas competitivas que deben y pueden servir para explotar oportunidades. Amenazas: se define como toda fuerza del entorno que puede impedir la implantacin de una estrategia, o bien reducir su efectividad, o incrementar los riesgos de la misma, o los recursos que se requieren para su implantacin, o bien reducir los ingresos esperados o su rentabilidad. Oportunidades: es todo aquello que pueda suponer una ventaja competitiva para la empresa, o bien representar una posibilidad para mejorar la rentabilidad de la misma o aumentar la cifra de sus negocios.

21

Debilidades Al ser una empresa de reciente creacin, no tenemos una establecida. No es demostrable la calidad de nuestros servicios Amenazas Existe gran cantidad de competidores. Desconfianza ante los clientes al ser una empresa desconocida. Entrada de nuevos competidores

cuota de mercado

Fortalezas Gran versatilidad al realizar proyectos tanto de tipo industrial como de telecomunicaciones. Personal altamente cualificado. Gran potencial y ganas en los equipos profesionales. Relacin calidad precios ms que aceptable. Atencin al cliente frente a averas das festivos. Cumplimiento de plazos de entrega. Respuesta rpida. Trabajos de calidad. Oportunidades Existe una gran demanda en el sector. Los consumidores presentan un gran inters por la TDT. El sector est mal atendido en general

22

2 Etapa: DEFINICIN DE OBJETIVOS CORPORATIVOSObjetivos corporativos y Estrategia de posicionamiento. Los objetivos definen la direccin hacia la que se enfoca el negocio y son resultados que la empresa desea alcanzar en un plazo determinado. Generalmente se clasifican en: ventas, posicionamiento y rentabilidad. Como ya se ha comentado, el objetivo de nuestro plan es crear una pequea empresa dedicada principalmente a la realizacin, mantenimiento y proyectado de instalaciones elctricas en general e infraestructuras comn de telecomunicaciones. Debido al crecimiento de la actividad constructora y turstica en Canarias y con ella la necesidad de empresas de nuestro sector, se nos abre una gran oportunidad de obtener un importante abanico de clientes que nos posibilitar el crecimiento de nuestra empresa a una escala mayor. La imagen que pretendemos reflejar de nuestra empresa es una imagen innovadora, moderna y con estilo propio. Haciendo notar la calidad de nuestros productos e instalaciones y ofreciendo una relacin calidad-precio que sea llamativa para nuestros clientes, intentando ofrecerles prestaciones eficientes con el fin de convertirnos una empresa lder en el sector. En cuanto al mercado se refiere, nuestro objetivo de produccin rondar en 70 proyectos elctricos y de ICT anuales para locales y pequeos edificios, as como sustituciones y reparaciones de antiguas instalaciones que no cumplen la normativa vigente. De las cuales se prevn un ingreso de entorno a 90000 euros anuales en concepto de beneficios brutos. En cuento a la relacin con nuestros clientes, la empresa ofrecer un servicio personalizado desarrollado por nuestros profesionales que posee una alta cualificacin en el sector de la ingeniera en telecomunicaciones. Adems se dispondr de un servicio de atencin al cliente con un tcnico disponible las 24 horas del da para solventar averas de solucin inmediata.

23

Los proveedores de nuestros materiales jugarn tambin un papel esencial en el posicionamiento de la empresa, ya que de ellos depende la calidad de nuestras instalaciones. Para ello se contar con los suministradores lderes del mercado en Espaa, potenciando el menor coste posible para poder ofrecer notables ofertas como estrategia comercial en contra de la competencia.

24

3 Etapa: ESTRATEGIA DE MARKETINGEsta estrategia consiste en el desarrollo de un conjunto de actuaciones que permiten a cada negocio a alcanzar sus metas a largo plazo. Se disea en funcin de los objetivos, la posicin de la empresa en el mercado y los recursos disponibles. Se pueden clasificar en dos tipos segn se establezcan con relacin a los clientes o a la competencia. Estrategia de marketing con relacin a los clientes. Se intentar que los clientes contraten un servicio lo mayor completo posible. De esta manera la estrategia de la empresa ser la de hacer ofertas por la ampliacin de la obra, as se maximizar los beneficios de la empresa, y conseguiremos una clientela fiel. Otro aspecto a destacar es el compromiso de cumplimiento de las obras en el tiempo establecido. Estrategia de marketing con relacin a la competencia. La estrategia de marketing con respecto a la competencia se basa en ofrecer un servicio de personal altamente cualificado y formados con las tecnologas ms avanzadas. Adems de ofrecer un servicio permanente en cuanto a mantenimiento o reparaciones de averas incluso en das festivos. Esta es la principal caracterstica que nos diferencia de la competencia actualmente en el mercado.

25

4 Etapa: PROGRAMA DE ACCIONES DE MARKETINGPoltica de servicios. La continua evolucin de los sistemas de telecomunicacin en nuestra sociedad (TV digital, TV satlite, servicios por cable, RDSI, telefona) que tienen que llegar a todos los hogares, plante la necesidad de establecer un marco normativo que regulase el acceso de los nuevos servicios de telecomunicacin a los usuarios. La legislacin actual obliga que los servicios de telecomunicaciones accedan a travs de una infraestructura definida en un proyecto tcnico de Infraestructuras Comunes de Telecomunicaciones (proyecto ICT) firmado por un ingeniero o ingeniero tcnico de telecomunicaciones. La certificacin, firmada por cualquiera de ellos, asegura la correcta implementacin del proyecto ICT. Es por ello que nuestro personal estar formado por ingenieros titulados en telecomunicaciones y en ingeniera industrial, adems de disponer de tcnicos formados y con experiencia que realicen las instalaciones, ofreciendo un servicio tanto eficiente y de alta calidad como un servicio sustentado en el cuadro legal de las normativas vigente en cuanto al plano de las telecomunicaciones se refiere. Nuestro servicio se fundamentara en el diseo de proyectos elctricos, de Infraestructura Comn de Telecomunicacin (ICT) as como el desarrollo e implantacin de los mismos en locales y pequeos edificios. Las ICT son unas infraestructuras que se deben implementar tcnica y legalmente en:

Construcciones de ms de una vivienda o local que se acojan al rgimen de propiedad horizontal.

Los edificios que, totalmente o en parte, hayan sido o sean objeto de alquiler por plazo superior a un ao, excepto los que alberguen una nica vivienda. Rehabilitaciones integrales de edificios.

26

La finalidad de estas infraestructuras es, a parte de garantizando la libre competencia y seguridad de las comunicaciones, proporcionar a los usuarios, independientemente del poder adquisitivo de stos, el acceso a los sistemas actuales de telecomunicacin:

telefona fija red digital de servicios integrados (ISDN / XDSI / RDSI) Internet radio y TV terrestre analgica y digital radio y TV por satlite analgica y digital servicios por cable previsin de nuevos servicios: LMDS, xDSL.

En cuanto a los fundamentos tcnicos se refiere para el acceso a los servicios de telecomunicacin en edificios, hay que tener en cuenta que las tiene como misin:

Captar y adaptar las seales de radiodifusin sonora y televisin terrenales y su distribucin hasta puntos de conexin situados en las distintas viviendas o locales, y la distribucin de las seales de radiodifusin sonora y televisin por satlite hasta los citados puntos de conexin. Proporcionar el acceso al servicio de telefona disponible al pblico y a los servicios que se puedan prestar a travs de dicho acceso, mediante la infraestructura necesaria que permita la conexin de las distintas viviendas o locales a las redes de los operadores habilitados. Proporcionar el acceso a los servicios de telecomunicaciones prestados por operadores de redes de telecomunicaciones por cable HFC, operadores del servicio de acceso fijo inalmbrico (SAFI).

Nuestra empresa poseer la capacidad y requerimientos suficientes para satisfacer estas necesidades en su totalidad.

27

Poltica de precios. Nuestra poltica de precios estar fundamentada en ofrecer los servicios y productos con una relacin calidad-precio lo ms aceptable posible en nuestro periodo inicial, para facilitar la difusin de nuestra empresa como una empresa de calidad y buen precio obteniendo la mxima gratificacin de nuestros clientes. Es por ello que en nuestra empresa el plano de la economa se ver caracterizado por un perfil de mercado inelstico porque pretendemos que nuestro producto crezca en popularidad y por ello evitaremos la subida del precio de servicios y productos, pues ello podra traducirse en una disminucin en los ingresos de ventas. Una vez se haya consolidado nuestra empresa y se haya posicionado en el mercado insular podremos ir exigiendo precios ms elevados que aporten unos beneficios mayores para nuestra contabilidad. En cuento al precio de nuestras instalaciones, depender de muchos factores a tratar. As se tratar el tipo de instalacin que se desee, ya bien sea elctrica, telefnica o como servicios de difusin (TV y radio), as como la instalacin conjunta de las tres, ofreciendo un precio menor por los packs de dos o tres de estos servicios en proporcin del coste que le supondra al cliente comprarlo por separado. La finalidad de este descuento de servicios mltiples es incentivar al cliente a extender su infraestructura a diversos servicios como una aportacin a propulsar el uso de las nuevas tecnologas y paralelamente utilizar esta estrategia de marketing para obtener por parte de la empresa mayores beneficios de produccin.

Poltica de distribucin de servicios. Como ya hemos comentado nuestra empresa con sede en la capital de Las Palmas de G.C. es una empresa de servicios que pretende ofrecer nuestros servicios a toda la isla de Gran Canaria dndonos a conocer en cualquier punto de la isla. As mismo ofreceremos servicios a las islas contiguas (Tenerife, Fuerteventura, Lanzarote) hacindole saber al cliente el costo que supondra el traslado del material y el personal a dichos lugares. Aunque en estos casos se intentar contactar con proveedores de estas islas para disminuir los costes de instalacin. La distribucin de nuestros servicios la realizaremos con nuestros propios recursos tanto materiales como personales, usando nuestros elementos de transporte para llegar a las localidades donde se site el edificio o local sobre el cual proyectar nuestro trabajo.

28

Poltica de comunicacin. Como es evidente, toda empresa necesita darse a conocer como estrategia bsica de marketing. Intentaremos hacer llegar al pblico una imagen de empresa joven, innovadora a la par de cualificada y con recursos tcnico-materiales para realizar un acabado ptimo de nuestros servicios e instalaciones. Para ello desarrollaremos una campaa de publicidad tanto en medios escritos como son los peridicos y revistas de tirada insular, como en publicidad en diversas emisoras de radio que abarquen una amplia zona geogrfica ya que nos desplazaremos a cualquier punto de la isla e incluso fuera de la misma en cuanto crezcamos como razn empresarial. Tambin se intentara negociar con televisiones locales para plasmar nuestra publicidad en TV a bajo coste. Uno de los medios ser el del reparto de tarjetas publicitarias, as se conseguir un contacto rpido de los clientes, promotores y proveedores con la empresa en cuestin, cuyo modelo se presenta a continuacin:

T ARJETA P UBLICITARIA

29

5 Etapa: PRESUPUESTOEl presupuesto constituye la valoracin monetaria de los costes que suponen el desarrollo de las acciones contempladas en el plan de marketing. La empresa deber cubrir algunos gastos generados por la campaa publicitaria, los cules se detallan de la siguiente manera: Publicidad en Canarias 7 (1 mes).300 Publicidad en radio (24 da)..150 (mes) Publicidad en pginas amarillas (semestral)....201,3 Revistas del sector de tirada insular.50 Publicidad en Internet (Espacio PYME)......30 Tarjetas publicitarias80

GESTIN DE RECURSOSUna vez realizado el estudio de mercado y hecho el anlisis de los aspectos tcnicooperativo de la empresa, se establecen los medios materiales y humanos que se necesitan para asegurar un nivel de productividad que se corresponda con los objetivos comerciales planteados inicialmente. Adems, se establecer el equipamiento necesario pera desarrollar el servicio. Recursos humanos 1 Ingeniero tcnico telecomunicaciones. 1 Ingeniero tcnico industrial 2 Instaladores electricistas 3 Auxiliares tcnicos especialidad electricidad 2 Instaladores tcnicos especialidad electrnica 2 Auxiliares tcnicos especialidad electrnica 1 Administrativo

30

Labores a desempear por cada uno de ellos: - Ingeniero tcnico telecomunicaciones: es el jefe de proyectos, realiza la supervisin y asignacin de las labores de todos los empleados, adems del diseo de las instalaciones de telecomunicacin y la toma de las medidas de seales necesarias que garanticen la calidad requerida y cumplan el pliego de condiciones y de la eleccin de los equipamientos necesarios para realizar dichas instalaciones. - Ingeniero tcnico industrial: la labor del ingeniero industrial ser la de realizar el diseo de los planos de las instalaciones elctricas. - Instaladores electricistas: realiza las instalaciones elctricas diseadas por el ingeniero industrial. - Auxiliares tcnicos especialidad electricidad: ayudantes de los instaladores elctricos. - Instaladores tcnicos especialidad electrnica: montaje de las instalaciones diseadas por el ingeniero de telecomunicacin e instala los equipos necesarios para completar el servicio. - Auxiliares tcnicos especialidad electrnica: ayudante del instalador tcnico. - Administrativo: realiza la contabilidad de la empresa, recoge las citas con los clientes, realizacin de pedidos de material, y dems funciones de administracin.

Recursos materiales: La decisin de los medios materiales a utilizar para llevar a cabo la realizacin del servicio es una tarea significativa, ya que si se dispone de un material eficiente, el servicio que se ofrecer al cliente ser de confianza y de calidad. Esto resulta importante debido a la responsabilidad que recae sobre la empresa al realizar este tipo de instalaciones.

Instalaciones Local con depsito en alquiler, el cual se sita en una zona cntrica de Las Palmas (Vegueta), donde no tengamos competidores cercanos y donde se vea viable la realizacin del servicio. Las dimensiones del local son de 300 m2 y se compone de un almacn para los recursos materiales y los elementos de transporte, y una oficina donde los ingenieros realicen los proyectos, y se gestione toda la administracin de la empresa.

31

Equipos Medidores de campo Televs FSM 400 Polmetros universales Promax PD-697 Medidor de tierra sin picas Promax IC-020 Medidor de aislamiento Promax PE-457 Analizador certificador de redes de voz y datos Promax IC-11 Localizador de satlites Promax MS-250 Herramientas de uso comn Material elctrico y de telecomunicacin en general (cables, aparellaje elctrico, mecanismos elctricos, amplificadores de cabecera, distribuidores, repartidores, etc...) Ordenador porttil Ordenadores de sobremesa Simuladores de FI ref. 4008 Recursos informticos Software de clculo de ICT Software CDC (control de cabecera) Software de oficina (ofimtica, contaplus, etc) Software de diseo de planos (Autocad) Elementos de transporte Furgonetas tipo berlingo

PresupuestoRecursos humanos Recursos humanos Ingeniero tcnico telecomunicaciones Ingeniero tcnico industrial Instaladores electricistas Auxiliares tcnicos especialidad electricidad Instaladores tcnicos especialidad electrnica Auxiliares tcnicos especialidad electrnica Administrativo COSTE TOTAL Cantidad 1 1 2 3 2 2 1 13.100 Coste euros/mes 1.700 1.400 1.150 900 c/u 1.150 900 c/u 900

32

Recursos materiales Recursos Materiales Instalaciones Local Equipos Medidor de campo Televs FSM 400 Polmetro universal Promax PD-697 Medidor de tierra sin picas Promax IC-020 Medidor de aislamiento Promax PE-457 Analizador certificador de redes de voz y datos Promax IC-11 Simulador de FI ref. 4008 Localizador de satlites Promax MS-250 Herramientas de uso comn Material elctrico y de telecomunicacin en general (cables, aparellaje elctrico, mecanismos elctricos, amplificadores de cabecera, distribuidores, repartidores, etc...) Ordenador porttil Ordenadores de sobremesa Recursos informticos Software de clculo de ICT Software CDC (control de cabecera) Software de oficina (ofimtica, contaplus, etc) Software de diseo de planos (Autocad) Elementos de transporte Furgoneta (berlingo) COSTE TOTAL INMOVILIZADO COSTE ALQUILER 3 12.250 (c/u) 61461,4 1800 (e/mes) 1 1 1 1 185,40 (c/u) 332,00 0,0 1200,0 1 2 2 3 1 1 1 2 1 2.297 (c/u) 147,00 (c/u) 1.130 386,00 5.800 174 (c/u) 95 1.550 1 1800 (e/mes) Cantidad Coste (euros)

6.200

890 780 (c/u)

33

6 Etapa: CONTROLEl plan de control se encarga de comprobar la correcta puesta en marcha del plan de marketing y de detectar las posibles desviaciones en el cumplimiento de los objetivos de la empresa. En este caso el Administrativo ser el responsable de marketing, cuya funcin ser la de lograr que el plan de marketing sea cumplido.

34

EVALUACIN ECONOMICA. VIABILIDAD DEL PROYECTO EMPRESARIAL.Una inversin es el desembolso de recursos financieros destinados a la adquisicin de otros activos que proporcionan rentas y servicios durante un tiempo. Por lo que un proyecto de inversin es un plan, que asignado a un determinado capital, producir un bien o servicio de utilidad para una persona, clientes o la sociedad. La evaluacin econmica y financiera de un proyecto de inversin, es el anlisis de la informacin proveniente de la etapa anterior con miras a tomar la decisin correcta. Y es ahora cuando vamos a analizar la viabilidad de nuestro plan de proyecto empresarial. De esta manera en base a los resultados obtenidos se analizar el rendimiento de la inversin y sus riesgos para poder tomar una decisin sobre bases firmes.

ANLISIS ECONOMICO FINANCIERO. A continuacin realizaremos el estudio econmico para comprobar la viabilidad del proyecto, centrndonos en tres conceptos fundamentales. 1. Horizonte Temporal: Es el tiempo de vida para estimar la eficiencia de la actividad de nuestra empresa. Hemos decidido que este tiempo ser de 4 aos. 2. Dimensin: Es el mximo valor negativo acumulado en el movimiento de fondos y representa la mxima cantidad de fondos absorbidos (el cash-flow ms negativo). 3. Movimientos de fondos: Es la diferencia existente entre los fondos generados y los fondos absorbidos durante el periodo de horizonte temporal (4 aos).

A continuacin de detallaremos las tabla de los fondos absorbidos, fondos generados y los movimientos de fondos.

35

- FONDOS ABSORBIDOS. INMOVILIZADO Equipos de medida y Herramientas Equipos Informticos Paquetes Informticos Elementos de Transporte Complementos de Oficina Mobiliario Gastos de Constitucin Total Inmovilizado: 56543 13901 2450 1892 36750 500 700 350

SUBVENCIONES OFICIALES Subvencin del Gobierno de Canarias 11000

CAPITAL CIRCULANTE Dinero Disponible en Caja Ao 0 1 2 3 Gastos Anuales 188580.00 188215.50 193241.97 Tesorera en caja por mes 15499.97 15469.76 15882.90 16350.75 Incrementos de Caja 15499.97 -30.21 413.14 482.48

Cuentas a Cobrar Ao 1 2 3 4 Ventas Anuales 162357,00 178562.88 205347.31 236149.40 Cuentas a Cobrar 13344.41 14676.35 16877.86 19409.54 Incrementos --1331.64 4733.19 2445.03

36

Cuentas a pagar Ao 1 2 3 4 Compras Anuales 41340.00 45474.60 52295.10 60139.36 Cuentas a pagar 3398.80 3737.63 4298.22 4942.96 Incremento --338.83 560.59 644.74

Dinero Disponible: Es el dinero disponible en caja para realizar las operaciones diarias. Suponemos que deben recoger el gasto de un ao. Por tanto se calculara como el gasto de un ao menos las Amortizaciones de ese ao. Cuentas a cobrar: Es el dinero que los clientes adeudan a nuestra empresa por la compra de nuestros servicios. Se calcula como las ventas mensuales de nuestros servicios de proyectos ICT e instalaciones elctricas. El periodo par el cobro a los clientes es de 30 das. Cuentas a pagar: Es el dinero que la empresa adeuda a los proveedores de los materiales para realizar las instalaciones. Se calcula como las compras de materiales mensuales de nuestros servicios de proyectos ICT e instalaciones elctricas. Los proveedores conceden un crdito de 30 das para pagar las compras.

37

A continuacin detallamos la tabla de clculo de las amortizaciones de los materiales que ha sido considerado para los clculos anteriormente citados.

Inmovilizado Equipos de medida y Herramientas Equipos Informticos Paquetes Informticos Elementos de Transporte Complementos de Oficina Mobiliario Gastos de Constitucin

Valor Histrico Valor Residual Amortizacin 13901 2450 1892 36750 500 700 350 11500 1250 1500 15000 --300 --Total Amortizacin: Amortizacin por Ao: 2401 1250 392 21750 500 400 350 27043 6760

- FONDOS GENERADOS. Ingresos: Resultan de los beneficios de los servicios de instalaciones que hace la empresa, teniendo en cuenta el coste de los materiales. Coste Anual de Materiales 48707.80 53568.32 61604.24 70844.47

Ao 1 2 3 4

Ventas Anuales 162357,00 178562.88 205347.31 236149.40

Ingreso 97414.20 107137.56 1436843.07 165301.7

38

Costes totales: Que se detallan en los siguientes conceptos: Coste de materiales. Costes de suministros. Gasto de personal. Gasto de Publicidad. Amortizaciones. Alquileres. COSTE DE LOS MATERIALES Ao 1 2 3 4 Coste Anual de Materiales 48707.80 53568.32 61604.24 70844.47 Coste Mensual de Materiales 4058.98 4464.02 5133.68 5903.70

COSTE DE LOS SUMINISTROS Ao 1 2 3 4 Coste Anual de los Suministros 8550.00 8806.50 9070.70 9342.82 Coste Mensual de los Suministros 712.50 733.87 755.89 788.56

GASTO PERSONAL (SUELDOS Y SALARIOS) Ao 1 2 3 4 Coste Anual de Personal 157200 161916 166773,48 171776,68 Coste Mensual de Personal 13100 13496 13897.79 14314.72

39

GASTO DE LOS SUMINISTROS Ao 1 2 3 4 Coste Anual de los Suministros 9730 4000 3500 3500

AMORTIZACIN Ao 1 2 3 4 Coste Anual de los Suministros 6760 6760 6760 6760

ALQUILERES Ao 1 2 3 4 Coste Anual de los Suministros 6000 6180 6365.4 6556.36

40

- MOVIMIENTOS DE FONDOS. A continuacin se expone la tabla que representa los movimientos de fondos, esto es el Cash-Flow operativo durante nuestros primeros 4 aos (horizonte temporal).MOVIMIENTOS DE FONDOS Equipos de medida y herramientas Elementos de transporte Equipamiento Local Equipos y paquetes informticos Gastos Constitucin TOTAL INMOVILIZADO

13901 36750 1200 4342 350 56543

-11500 -15000 -300 -2750 0 -29550

Tesorera Cuentas a cobrar Cuentas a pagar Existencias de Materiales CAPITAL CIRCULANTE

15499,73

-30,21 1331,64 -3398,8

413,14 4733,19 -3737 3500 4909,33

482,48 5445,03 -4298,22 1000 2629,29

495,52 5054,65 -4942,96 0 607,21

6200 21699,73

4500 2402,63

TOTAL FONDOS ABSORBIDOS INGRESOS Materiales Sueldos y Salarios Gastos Suministros Amortizaciones Alquiler Seguros Publicidad TOTAL GASTOS BENEFICIO ANTES DE IMPUESTO Impuestos sobre beneficio BENEFICIO DESPUS DE IMPUESTO Fondos Generados Fondos Generados Cash-Flow Operativo

78242,73

2402,63 172345 6200 157200 8550 6760 6000 900 9730 195340 -22995 -8048,25 -14946,75 -8186,75 14678,95 -17081,58

4909,33 189579,5 6386 161916 8806,5 6760 6180 927 4000 194975,50 -5396,00 -1888,60 -3507,40 3252,60 -3908,20 -8817,53

2629,29 218016,425 6577,58 166773,48 9070,70 6760 6365,4 954,81 3500 200001,97 18014,46 6305,06 11709,40 18469,40 10234,47 7605,18

-28942,79 250718,889 6774,91 171776,68 9342,82 6760 6556,36 983,45 3500,00 205694,22 45024,66 15758,63 29266,03 36026,03 26555,86 55498,65

-78242,73

41

1. Valor Actual Neto (VAN).El VAN es el flujo neto de caja actualizados, incluyendo la inversin inicial. El proyecto de inversin, de acuerdo a este criterio, se acepta cuando el valor actual neto es positivo. As, cuando: VAN > 0 => aumentar el capital de la empresa por lo tanto el proyecto es aceptable. VAN < 0 => Disminuir el capital de la empresa, y por tanto es inaceptable. VAN = 0 => No aumentar ni disminuir el capital de la empresa, por lo tanto el proyecto es indiferente. Si el proyecto se lleva a cabo es por que se ha priorizado otros aspectos.

Por tanto el Valor Actual Neto puede expresarse de la siguiente forma:CF3 CF2 CF4 CF1 + + + 2 3 1 + k (1 + k ) (1 + k ) (1 + k ) 4

VAN= - CF0 +

Siendo: - CF0 (la inversin inicial): el desembolso inicial requerido para iniciar el proyecto. Se considera negativo dado que implica una erogacin que parte del inversor. Generalmente, es inversin en capital de trabajo y activos fijos. - CFi (flujos netos de caja): la diferencia entre los ingresos de dinero que producir la inversin y los egresos de dinero que se generarn por la inversin, ambos referidos al final del perodo t-simo. - K (tasa de costo del capital): costo de una unidad de capital invertido en una unidad de tiempo

En nuestro caso, para una tasa de descuento del 10%, que es la rentabilidad anual de la deuda pblica a 4 aos, debemos obtener un VAN positivo para que el proyecto sea rentable. De este modo, para k= 0,1 (10%), nuestra empresa ha obtenido la siguiente tabla de resultados.

42

Periodo Cash-Flow Operativo Cash-Flow Actualizado Cash-Flow Acumulado

Ao 0

Ao 1-10589,38

Ao 2-1656,73

Ao 315840,11

Ao 464968,82

Ao 563691,77

-78242,73-78242,73

-9626,71

-1369,20

11900,91

44374,58

39547,58

-78242,73

-87869,44

-89238,63

-77337,73

-32963,15

6584,43

El VAN es 6584,43, as que le proyecto se considera rentable.

VAN = 6.584,43 La ventaja del VAN es que considera todos los flujos netos de caja, como as sus vencimientos. Al corresponder a distintas pocas se los debe homogeneizar, trayndolos a un mismo momento de tiempo. En contraposicin tiene como desventaja su dificultad para determinar la tasa del costo de capital. El VAN mide la rentabilidad en valor absoluto, ya que depende de la inversin inicial. Por lo tanto si se debe comparar proyectos con distinta inversin inicial se debe relativizar el VAN, a fin de obtenerlo por cada unidad de capital invertido. En este caso la rentabilidad sera de:

Rentabilidad (%) =

VAN x100= 8,4% CF0

Adems el VAN depende del horizonte econmico de la inversin; por lo tanto si se deben comparar proyectos de distinta duracin se debe relativizar el VAN a fin de obtenerlo para cada ao.

VAN/ao=

VAN = 1.316,89 5

43

2. Tasa Interna de Retorno (TIR).La TIR, al igual que el VAN, es una tasa que surge de la relacin entre la inversin inicial y los flujos netos de caja. Se simboliza con R, y se la define como el rendimiento de una unidad de capital invertido en una unidad de tiempo. Para obtenerla debe tenerse en cuenta que la TIR es la tasa que hace que el VAN = 0, esto es:

- CF0 +

CF3 CF1 CF2 CF4 + + + =0 2 3 1 + R (1 + R) (1 + R) (1 + R) 4

Dado que para una tasa de descuento del 10% el proyecto result ser rentable, el TIR debe ser superior a dicha tasa de descuento. Por tanto, a partir de los coeficientes de la expresin anterior calculamos la Tasa Interna de Retorno a travs de la funcin TIR del Excel. Nos interesar que el TIR sea alto para que el riesgo sea lo menor posible. En nuestro caso, resulta un TIR del 12% (por tanto, R = 0.12). TIR = 12 % Para que sea rentable, la tasa de costo del capital, k, ha de ser menor que el rendimiento del capital invertido/tiempo, R. En este caso, (k = 10%) efectivamente se cumple que k