PROYECTO GRUPAL EVALUACION DE PROYECTOS

PROYECTO DE INVERSION PARA LA CREACION DE UNA EMPRESA

Elaborado Por:

Lizeth Catalina Romero Joya cdigo: 1411980062Angie Katherine Guevara Pinzn cdigo: 1411021912Leonardo Enrique Neira Vargas cdigo: 1411981245Jenny Paola Bobadilla Forero cdigo: 1411980012Carol Astrid Yepes cdigo: 1321340151

Docente: William Zuluaga

ADMINISTRACION DE EMPRESASBogot D.C.2014

Tabla de contenido

Contenido

1. Razn social de la empresa 2. Misin de la empresa3. Visin de la empresa.4. Organigrama 5. Trmites ante cmara de comercio y notaria6. Anlisis del mercado7. Presupuesto8. Estados financieros8.1. Balance general8.2. Estado de resultados8.3. Estado flujo de efectivo9. Flujos de caja10. Tasa de descuento11. Evaluacin Financiera12. Analisis de sensibilidad13. Conclusiones

1. Razn social de la empresa

QUIENES SOMOSSomos una Agencia aseguradora a nivel nacional que brinda servicios de asesoras y emisin de Plizas de seguros de Autos de SOAT y de Vida, de uno de los portafolios ms reconocidos a nivel nacional de la aseguradora Liberty. 2. Misin de la empresaMISINGarantizar la prestacin de servicios de aseguramiento de riesgos, especialmente en los ramos de autos, Soat y Vida ofreciendo servicios giles y oportunos que brinden tranquilidad a todos nuestros clientes. 3. Visin de la empresa.VISINPosicionarnos como una empresa solida lder en el mercado a travs del servicio con honestidad, compromiso, y responsabilidad contribuyendo al bienestar y mejoramiento del nivel de vida en las familias Colombianas. Compromiso. Asumiendo la responsabilidad que poseemos frente al pas, a la sociedad, a la familia, a nuestros clientes, intermediarios, colaboradores y accionistas, cumpliendo nuestra misin como Agencia aseguradora.

Respeto Se debe constituir como la esencia de la persona y ante la sociedad. Implica dar reconocimiento a la otra persona. Se proyectar el sentido de este valor hacia cada uno en primera instancia y luego hacia los dems compaeros de trabajo y dentro de las normas se fijaran algunas que consideramos como empresa de gran relevancia: Se debe Escuchar a las personas sus ideas antes de imponer las de cada uno, tratar a las personas en forma educada y clida, no interrumpir, no juzgar y por ultimo tratar a los dems como nos gustara que nos trataran.

4. OrganigramaOrganigrama de la Agencia Aqu definiremos los puestos de trabajo, sus funciones, actividades y tareas concretas. As como las relaciones de mando y dependencia dentro de la empresa. Para realizar esta tarea es muy til dibujar un organigrama que exponga las distintas responsabilidades existentes en la empresa.

5. Trmites ante cmara de comercio y notariaTRMITES ANTE CMARA DE COMERCIO Y NOTARIA Acta de Constitucin (Socios). Personas jurdicas. Revisar en la Cmara de Comercio que el nombre o razn social no lo tenga otra Compaa. Elaborar la minuta del acta de constitucin, registrarla con los datos bsicos: nombre o razn social, objeto social de la empresa, clase de sociedad y socios, nacionalidad, duracin, domicilio, aporte de capital, representante legal, y sus facultades, distribucin de utilidades y causales de disolucin. Autenticar la escritura pblica. Matricular la sociedad en el registro mercantil de la Cmara de Comercio. Registrar en la Cmara de Comercio: Los libros de contabilidad, Diario, mayor y balances, Actas (sociedades). Anualmente renovar la matricula mercantil.97Zonal y Secretaria Distrital Obtener Registro de Industria y Comercio Distrital Solicitar la licencia de funcionamiento a la alcalda zonal con los documentos: Copia del registro de Industria y Comercio, solicitar el concepto positivo de bomberos, tramitar el permiso de planeacin distrital. Solicitar matricula sanitaria.Otros aspectos legales Existen leyes imperativas de Colombia que es preciso observar en la estructura legal de la empresa: Cdigo del comercios, Rgimen de Seguridad Social, Leyes tributarias, Estatuto de Proteccin al consumidor, Ley de competencia desleal, Leyes de promocin de competencia y Cdigo sustantivo del trabajo. Leyes Tributarias e Impuestos de carcter nacional como la renta e IVA; Impuesto de carcter territorial como el ICA- Industria y Comercio, Algunos Deberes Formales como inscribirse en el Registro nico Tributario, Facturar, Registro auxiliar de ventas y compras, Seguridad Laboral y Cajas de Compensacin y Rgimen de Seguridad Social, obtener el nmero de afiliacin patronal en la EPS, registrar los Trabajadores en la EPS y ARL, Inscribir la Empresa en el ICBF, SENA y Caja de compensacin Familiar, afiliaciones a Salud y pensiones.

6. Anlisis del mercadoANLISIS DEL MERCADOLa empresa se encuentra orientada al mercado, ya que busca siempre a travs de los productos y servicios que ofrece satisfacer las necesidades de sus clientes. Es por esta razn que se realiza el estudio de mercado para determinar y conocer las necesidades reales de los clientes potenciales en Bogot principalmente y sus alrededores.SECTOR ASEGURADOR EN COLOMBIALa existencia de los seguros como contratos consensuales dentro de la sociedad y el fortalecimiento de del sector en nuestro pases, son condiciones que se producen a partir de dos circunstancias importantes. La primera de ellas corresponde al inters general de la sociedad por acceder al aseguramiento de riesgos sociales y particulares susceptibles de que ocurran; segundo, el xito empresarial que estas compaas comenzaron a mostrar a finales de los aos ochenta en todo el mundo. Segn el portal del diario Vanguardia El sector asegurador en Colombia se reinventa con nueva tecnologa. En ese sentido, se indic que este ao se espera un crecimiento de cerca del 12% al 14% en lneas de negocio como seguridad social, autos, vida, cumplimiento y responsabilidad civil, con lo cual las empresas debern garantizar herramientas que permitan ayudar a las compaas aseguradoras en sus tareas de toma de decisiones y en el propsito de alcanzar objetivos de negocio. Colombia es uno de los cinco mercados latinoamericanos ms slidos en el sector asegurador, las condiciones del mercado y los estndares de competitividad del pas han obligado a las empresas a modernizarse. Definitivamente, han entendido la importancia de adaptar nuevas tecnologas a su negocio, asegur Miguel ngel Ariza, director General de Tecnocom Colombia.

Fuente: http://www.vanguardia.com/actualidad/colombia/246318-sector-asegurador-en-colombia-se-reinventa-con-nueva-tecnologia.Oportunidades de Crecimiento para 2014: La dinmica del sector asegurador se continuar beneficiando por el crecimiento econmico del pas (4.4% 2014; segn Fitch), la tendencia decreciente en la tasa de desempleo y la mayor entrada de inversin extranjera. Para el 2014, Fitch espera un crecimiento del sector entre el 12% y 14%, estimulado por lneas de negocio de seguridad social, autos y vida; as como por otras lneas menos representativas, como cumplimiento y responsabilidad civil. Esto ltimo por el impulso que tendrn los proyectos de infraestructura que el Gobierno actual ha venido desarrollando y estructurando.

Entrada de Nuevos Jugadores al Sector: El sector asegurador Colombiano no ha sido ajeno a la buena situacin econmica del pas y al ingreso de inversin extranjera. En 2012 y 2013, tres compaas de seguros de capital extranjero han ingresado al mercado colombiano. Adems, para 2014, podran ingresar nuevas compaas; esto tras la reciente reglamentacin de sucursales de aseguradoras del exterior y por la entrada en vigencia del Tratado de Libre Comercio con Estados Unidos.COMPETENCIARanking Compaas de Seguros

RAMOS DEL SECTOR ASEGURADOR EN COLOMBIADel total de empresas que constituyen el sector asegurador en Colombia buena parte de las primas suscritas en estas compaas se concentran en cuatro ramos: el ramo de los automviles, el ramo de la seguridad social, el ramo de los seguros de vida-grupo y el SOAT.

Los ramos que tienen mayor participacin en el sector corresponden, en primer lugar, al sector de la seguridad social, con un 27 por ciento en la generacin de primas; luego le sigue el sector de seguros para vehculos con un nada despreciable 14 por ciento. Y en tercer lugar aparecen los seguros de vida-grupo con un 11 por ciento de participacin.

7. Presupuesto

Decidimos crear una Agencia aseguradora a nivel nacional que brinda servicios de asesoras y emisin de Plizas de seguros de Autos de SOAT y de Vida, de uno de los portafolios ms reconocidos a nivel nacional de la aseguradora Liberty.

Presupuesto de la Inversin Estructura de capital

Inversin 250.000.000 100% CapitalTiempo del proyecto 5 Aos Depreciacin 5 Aos Incremento PIB 4,00% Incremento Inflacin 1,94%TOTAL INGRESO$ 334.000.000

PRESUPUESTO COSTOS DE VENTAS$ 167.000.000

PRESUPUESTO GASTOS DE OPERACIN

Gastos Operacionales$ 103.726.771

Personal$ 9.926.771

Arrendamiento$ 36.000.000

Servicios Pblicos$ 16.800.000

Papelera$ 1.500.000

Seguro$ 3.000.000

Publicidad$ 2.500.000

Gastos Legales$ 5.000.000

Elementos de aseo y cafetera$ 2.000.000

Adecuaciones e instalaciones$ 10.000.000

Equipo de oficina$ 8.000.000

Equipo de computo$ 5.000.000

Depreciaciones$ 1.800.000

Afiliaciones$ 2.200.000

8. Estados financieros8.1. Balance general

ACTIVO CORRIENTEPASIVO CORRIENTE

Bancos189.043.938Impuesto de renta25.170.166

Clientes 126.029.292TOTAL PASIVO 25.170.166

Equipos de oficina 8.000.000

equipos de computo 5.000.000Patrimonio

328.073.229Aportes sociales250.000.000

ACTIVO NO CORRIENTEreserva legal 5.110.306

Depreciacin Acumulada1.800.000utilidad de ejercicios 45.992.757

total activo no corriente-1.800.000

301.103.063

Total Activo326.273.229total pasivo mas patrimonio326.273.229

8.2. Estado de resultados

INGRESOS

Ingresos Operaciones$ 334.000.000

(-)Costo de ventas$ 167.000.000

Utilidad Bruta en Ventas$ 167.000.000

Gastos Operacionales-$ 90.726.771

Gastos de personal$ 9.926.770

Arrendamiento$ 36.000.000

Afiliaciones$ 2.200.000

Seguros$ 3.000.000

Servicios$ 19.300.000

Gastos legales$ 5.000.000

Adecuaciones e Impuestos$ 10.000.000

Diversos$ 3.500.000

Depreciaciones$ 1.800.000

Utilidad antes de Impuestos$ 76.273.229

Impuestos de renta-$ 25.170.166

Utilidad liquida$ 51.103.064

Reserva Legal-$ 5.110.306

UTILIDAD DEL EJERCICIO$ 45.992.757

8.3. Estado flujo de efectivo

ESTADO FLUJO DE EFECTIVO

ACTIVIDADES DE OPERACIN

Aporte de socios en caja$ 250.000.000

Venta de servicios$ 207.970.708

Compra de servicios-$ 167.000.000

Gasto de personal-$ 9.926.771

Arrendamiento-$ 36.000.000

Afiliaciones-$ 2.200.000

Servicios-$ 19.300.000

Gastos Legales-$ 5.000.000

Adecuaciones e instalaciones-$ 10.000.000

Compra de Seguro-$ 3.000.000

Diversos-$ 3.500.000

F.E NETO EN ACT. DE OPERACIN$ 202.043.938

ACTIVIDADES DE INVERSION

Equipo de oficina-$ 8.000.000

Equipo de computo-$ 5.000.000

F.E NETO EN ACT. DE INVERSION-$ 13.000.000

ACTIVIDADES DE FINANCIACION0

F.E NETO EN ACT. DE FINANCIACION0

EFECTIVO GERERADO EN ACTIVIDADES DE OPERACIN$ 202.043.938

EFECTIVO GERERADO EN ACTIVIDADES DE INVERSION-$ 13.000.000

EFECTIVO GERERADO EN ACTIVIDADES DE FINANCIACION0

TOTAL E.F.E.$ 189.043.938

9. Flujos de caja

FLUJOS DE CAJA LIBRE

CONCEPTO/PERIODO1

SALDO DEL PERIODO FT$ 189.043.938

Menos Aportes de capital efectivo$ 50.000.000

Menos Ingresos por prstamos recibidos$ 0

Mas Pago de prestamos$ 0

Mas Pagos de intereses y arriendo$ 36.000.000

Menos Ahorro en impuestos por pago de intereses$ 36.000.000

Mas utilidades o dividendos pagados $ 4.599.276

Menos inversin de los accionistas en especie en el proyecto$ 0

Igual FCL$ 143.643.214

FLUJO DE CAJA DEL ACCIONISTA

CONCEPTO/PERIODO1

SALDO DEL AO$ 189.043.938

APORTES$ 50.000.000

UTILIDADES REPARTIDAS$ 4.599.276

FCA$ 143.643.214

10. Tasa de descuento

TASA DE DESCUENTO C = $0 CAE = $250.000.000 CDF = 0% IMP = 33% REA = 10% Entonces tendramos lo siguiente: Tasa descuento = (0% * 0(1-33%) + 10% * 250.000.000) / (250.000.000 + 0) Tasa descuento = 10%

11. Evaluacin Financiera

EVALUACION FINANCIERAPERIODOVALOR

0-$ 250.000.000

1$ 189.043.938

TASA DE DESCUENTO 10%

Aplicando un flujo de efectivo global del proyecto y teniendo en cuenta la tasa de descuento estos seran los valores de los principales indicadores de evaluacin financiera VPN = 805.104.889 TIR = 90% RBC = 3 ROA 237604155,2 0,95 ROA = 95%

12. Analisis de sensibilidad

ANALISIS DE SENSIBILIDADINVERSION$ 250.000.000

MONTO

VENTAS$ 334.000.000

GASTOS FIJOS$ 237.026.771

GASTOS VARIABLES$ 20.700.000 VENTAS

GANANCIA$ 76.273.229$ 234.000.000$ 284.000.000$ 384.000.000$ 434.000.000

$ 10.700.000-$ 13.726.771$ 36.273.229$ 136.273.229$ 186.273.229

$ 15.700.000-$ 18.726.771$ 31.273.229$ 131.373.229$ 181.273.229

$ 25.700.000-$ 28.726.771$ 21.273.229$ 121.273.229$ 171.273.229

$ 30.700.000-$ 33.726.771$ 16.273.229$ 116.273.229$ 166.273.229

CONCLUSIONES

Mediante el presente trabajo conocimos las herramientas de evaluacin financiera para cualquier tipo de proyecto, planteando la creacin de una empresa pudimos determinar y usar todos los conocimientos adquiridos, determinando que el proyecto que presupuestamos sera ideal para realizar una inversin ya que todos los indicadores de evaluacin as lo determinan. Realizando el anlisis de sensibilidad, pudimos conocerlos valores necesarios de ventas y gastos variables para que la inversin pueda generar utilidades.

Carrera 5 N.14-33 Bogot Colombia. Telfono: 8999550 WWW.SERVISEGUROS.COM