INTERPRETACION

¿Qué son los Instrumentos Financieros?

De acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera los instrumentos financieros se definen como:

“Un instrumento financiero es cualquier contrato que dé lugar a un activo financiero en una entidad y a un pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio en otra entidad.” Fuente: NIC 32 –Versión 2010

La NIIF 39 Instrumentos Financieros establece los requerimientos para la clasificación y medición de los activos financieros y pasivos financieros, incluyendo algunos contratos híbridos. Esa fue la Fase 1 del proyecto del Consejo para substituir la NIC 39. Las fases principales son:

Fase 1: clasificación y medición.

Fase 2: Metodología del deterioro de valor.

Fase 3: Contabilidad de coberturas.

El Consejo pretende que la NIIF 9 sustituya en última instancia a la NIC 39 en su totalidad. El objetivo de esta NIIF es establecer los principios para la información financiera sobre activos financieros y pasivo financieros de forma que presente información útil y relevante para los usuarios de los estados financieros para la evaluación de los importes, calendario e incertidumbre de los flujos de efectivo futuros de la entidad.

NIIF 9 INSTRUMENTOS FINANCIEROS

EJEMPLOS DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS

CLASIFICACION DE DERIVADOS

DEFICINIONES

ACTIVO FINANCIEROo Efectivo e instrumento capital de otra entidad

o Un derecho contractual a recibir efectivo o activos financieros o

intercambiar instrumentos financieros en condiciones potencialmente favorables

o Un contrato no derivado: entidad obligada a recibir un n° variable de

sus instrumentos de capital propioo Derivado que se liquida de forma distinta que por el intercambio de

un importe fijo de efectivo o de otro activo por un n° fijo de instrumentos de capital

PASIVO FINANCIEROo Obligación contractual de entregar a otra entidad efectivo u otros

activos financieros o intercambiar instrumentos financieros en condiciones desfavorables

o Contrato no derivado: entidad podrá ser obligada a entregar un n°

variable de instrumentos de capital propioo Derivado que se liquida de forma distinta al intercambio de un

importe fijo de efectivo u otro activo por un n° fijo de instrumentos de capital propio.

INSTRUMENTO DE CAPITALo Cualquier contrato que ponga de manifiesto una participación

residual en los activos de una entidad, después de deducir todos sus pasivos

INSTRUMENTO DERIVADOo Un instrumento financiero u otro contrato que cumple tres

características Su valor cambia en respuesta a cambios del precio de un

instrumento financiero, una tasa de interés, un tipo de cambio No requiere inversión inicial o muy pequeña Se liquidará en una fecha futura

OBJETIVO

Establecer los principios para la información financiera sobre activos y pasivo financieros de forma que presente información útil y relevante para los usuarios de los estados financieros para:

la evaluación de los importes, calendario, e incertidumbre de los flujos de efectivo futuros de la entidad.

ALCANCE

RECONOCIMIENTO

Reconocimiento y medición inicial:

Una entidad reconocerá un activo financiero o un pasivo financiero en su estado de situación financiera cuando, y sólo cuando, se convierta en parte de las cláusulas contractuales del instrumento. En el reconocimiento inicial, una entidad medirá un activo financiero o pasivo financiero, por su valor razonable más o menos, en el caso de un activo financiero o un pasivo financiero que no se contabilice al valor razonable con cambios en resultados, los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición o emisión del activo financiero o pasivo financiero.

ACTIVOS FINANCIEROS

RECONOCIMIENTO INICIAL

Reconocimiento inicial de un activo financiero: Cuando una entidad reconozca por primera vez un activo financiero, lo clasificará sobre la base del modelo de negocio de la entidad para la gestión de los activos financieros y las características de los flujos de efectivo contractuales del activo financiero, el activo financiero deberá medirse al valor razonable, a menos que se mida al costo amortizado.

Un activo financiero deberá medirse al costo amortizado si se cumplen las dos condiciones siguientes:

(a) El activo se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener los activos para obtener los flujos de efectivo contractuales.

(b) Las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente.

Sin embargo, una entidad puede, en el reconocimiento inicial, designar un activo financiero de forma irrevocable como medido al valor razonable con cambios en resultados si haciéndolo elimina o reduce significativamente una incoherencia de medición o reconocimiento (algunas veces denominada “asimetría contable”) que surgiría en otro caso de la medición de los activos o pasivos o del reconocimiento de las ganancias y pérdidas de los mismos sobre bases diferentes.

Un activo financiero deberá medirse al valor razonable, a menos que se mida al costo amortizado.

Cuando, y solo cuando, una entidad cambie su modelo de negocio para la gestión de los activos financieros, reclasificará todos los activos financieros afectados.

PASIVOS FINANCIEROS

RECONOCIMIENTO INICIAL

Una entidad clasificará todos los pasivos financieros como medidos posteriormente al costo amortizado utilizando el método de interés efectivo, excepto por:

a. Los pasivos financieros que se contabilicen al valor razonable con cambios en resultados. Estos pasivos, incluyendo los derivados que sean pasivos, se medirán con posterioridad al valor razonable.

b. Los pasivos financieros que surjan por una transferencia de activos financieros que no cumpla con los requisitos para su baja en cuentas o que se contabilicen utilizando el enfoque de la implicación continuada.

c. Los compromisos de concesión de un préstamo a una tasa de interés inferior a la de mercado

d. Los contratos de garantía financiera, tal como lo definen en el Apéndice A.

Sin embargo, una entidad puede, en el reconocimiento inicial, designar de forma irrevocable un pasivo financiero como medido a valor razonable con cambios en resultados cuando se permita o cuando hacerlo así dé lugar a información más relevante.

Una entidad no reclasificará pasivo financiero alguno.

Importante:

Se reconocerá un activo financiero o un pasivo financiero en el estado de situación financiera cuando, y sólo cuando, se convierta en parte de las cláusulas contractuales del instrumento financiero.

RECLASIFICACION

Cuando cambie su modelo de negocio para la gestión de activos financieros Reclasificara todos los activos afectados Reclasificación de costo amortizado a valor razonable Reclasificación de valor razonable a costo amortizado

VIGENCIA

La NIIF 9 rige a partir del 1 de enero de 2018. Se permite su aplicación anticipada. La fecha de vigencia de la modificación más reciente es 1 de enero de 2014.

Si una entidad aplica esta NIIF en sus estados financieros para un periodo que comience con anterioridad al 1 de enero de 2018, revelará este hecho.

Una entidad aplicará esta NIIF retroactivamente, de acuerdo con la NIC 8, con algunas excepciones específicas.

Esta NIIF deroga la CINIIF 9 Nueva Evaluación de Derivados implícitos. Su alcance fue añadido a la NIIF 9.

Esta NIIF deroga la NIIF 9 emitida en 2009. Sin embargo, para periodos anuales que comiencen antes del 1 de enero de 2018, una entidad puede elegir aplicar la NIIF 9 emitida en 2009 en lugar de aplicar esta NIIF

MEDICION AL VALOR RAZONABLE

• La mejor evidencia del valor razonable son los precios cotizados en un mercado activo, es decir los precios de cotización están disponibles para el público a través de una bolsa, de intermediarios financieros o de un organismo regulador y esos precios reflejan transacciones de mercados actuales que se producen regularmente entre partes que actúan de manera independiente.

• El objetivo de determinar el valor razonable de un instrumento financiero que se negocia en un mercado activo, es obtener el precio al cual se produciría la transacción al final de un periodo (es decir sin modificar o reorganizar de diferente forma el instrumento).

GANANCIAS O PÉRDIDAS

Una ganancia o pérdida en un activo financiero o en un pasivo financiero que se mida al valor razonable se reconocerá en el resultado del periodo a menos que:

Los dividendos se reconocerán en el resultado del periodo solo cuando:

(a) se establezca el derecho de la entidad a recibir el pago del dividendo;

(b) sea probable que la entidad reciba los beneficios económicos asociados con el dividendo; y

(c) el importe del dividendo pueda ser medido de forma fiable.

CONTABILIDAD DE COBERTURAS

COBERTURA CONTABLE

Implica designar a un instrumento financiero para compensar los cambios en el valor razonable o flujos de caja de un activo o grupo de activos cubiertos y de similares caracteristicas:

Los instrumentos de cobertura son usualmente derivados.

El subyacente cubierto puede ser un activo o un pasivo financiero o no reconocidos, compromisos nmo reconocidos o transacciones futuras no reconocidas altamente probables.

Objetivo y alcance de la contabilidad de coberturas

El objetivo de la contabilidad de coberturas es representar, en los estados financieros, el efecto de las actividades de gestión de riesgos de una entidad que utiliza instrumentos financieros para gestionar las exposiciones que surgen por riesgos concretos que podrían afectar al resultado del periodo (o bien al otro resultado integral, en el caso de inversiones en instrumentos de patrimonio para los cuales una entidad haya optado por presentar los cambios en el valor razonable en otro resultado integral. Este enfoque pretende representar el contexto de los instrumentos de cobertura para los cuales se aplica la contabilidad de coberturas, a fin de permitir conocer mejor sus propósitos y efectos.

Instrumentos que cumplen los requisitos fijados

Un derivado medido al valor razonable con cambios en resultados puede ser designado como un instrumento de cobertura, excepto en el caso de algunas opciones emitidas

Pueden designarse como instrumento de cobertura los activos financieros que no sean derivados o los pasivos financieros que no sean derivados, si se miden al valor razonable con cambios en resultado, salvo en el caso de que sea un pasivo financiero designado como a valor razonable con cambios en resultados para el cual el importe de su cambio en el valor razonable que es atribuible a cambios en el riesgo crediticio de ese pasivo se presenta en otro resultado integral

Para una cobertura de riesgo de tasa de cambio, el componente de riesgo de tasa de cambio de un activo financiero o de un pasivo financiero, que no sean derivados, puede ser designado como un instrumento de cobertura siempre que no sea una inversión en un instrumento de patrimonio para el cual una entidad haya optado por presentar los cambios en el valor razonable

TRATAMIENTO CONTABLE DE COBERTURAS

Es un una excepción a los principios generales Se necesita demostrar que una transacción califica para ser reconocida de

acuerdo con el tratamiento contable de coberturas. Permite la correspondencia (matching) en el estado de resultados de los

efectos del derivado y de la partida cubierta.

CASOS PRACTICOS

Supuesto 1 Medición inicial y posterior de instrumentos de deuda (clientes).

El 1 octubre de 2009, la empresa ZZZ ha vendido a crédito por importe de 1.000 €. El vencimiento de dicho crédito comercial es inferior a 1 año. Medición inicial (01.10.09): es el precio de la transacción.

1.000 Clientes a

Venta de mercaderías 1.000

RESOLUCION:

Medición posterior (31 de diciembre de 2009): es al importe no descontado del efectivo que se espera recibir, es decir, 1.000 € (siempre que no haya deterioro). Contablemente, no tenemos que hacer nada.

Supuesto 2. Cálculo del deterioro en instrumentos de deuda. Contabilidad en la empresa prestamista.

Tomando como base los datos del Supuesto 3, realizar la medición posterior en dicha fecha, suponiendo que ZZZ sólo va a poder recuperar 20.000 € en un pago único a 31 de diciembre de 2012.

Deterioro =

= Costo amortizado – Valor presente de flujos de efectivo =

= 73.341,07 – 20.000 / (1+0,064121)^3 = 56.743,02 €

El valor presente se actualiza al tipo de interés efectivo.

Para reconocer el deterioro podemos hacerlo de dos formas. Una de ellas es a través de cuenta correctora, tal y como se hace actualmente con el PGC NORMAL y PGC PYMES:

56.743,02 Pérdidas por deterioro de créditos (gasto) a

Deterioro de valor de créditos

(cuenta correctora que minora el activo) 56.743,02

La otra es contabilizar el gasto directamente contra las cuentas del crédito:

56.743,02 Pérdidas por deterioro de créditos (gasto) a

Créditos a c/p a empresas del grupo 16.662,99

a Créditos a l/p a empresas del grupo 40.080,03

Supuesto 3. Medición inicial y posterior de la compra de acciones con valor razonable fiable.

La empresa RRR ha adquirido acciones de un banco que cotiza en bolsa. El detalle numérico de la operación es el siguiente:

Fecha: 30/10/09

Número de acciones: 10.000

Valor unitario: 30 € / acción

Comisión bancaria de gestión de compra: 250 €

Al cierre del ejercicio 2009, el valor de cotización de las acciones disminuye hasta 22 € por acción. Se pide calcular la medición inicial y posterior (a 31/12/09) y efectuar los asientos contables oportunos.

1. Medición inicial (30/10/09):

10.000 acciones * 30 € /acción = 300.000 €.

No se incluyen los costos de transacción, de acuerdo con la NIIF PYMES.

300.000 Inversiones financieras en instrumentos de patrimonio

250 Comisiones bancarias (gasto) a Tesorería 300.250

2. Medición posterior (31/12/09):

Al disminuir la cotización, se tiene que reconocer una pérdida por:

10.000 acciones * (22 – 30) = 80.000 €

De modo que, al cierre del ejercicio, las acciones valen:

10.000 acciones * 22 € / acción = 220.000 €

El asiento contable a realizar será: 80.000 Pérdidas de inversiones financieras en instrumentos de patrimonio (gasto) a Inversiones financieras en instrumentos de patrimonio 80.000 De forma análoga, si la cotización hubiera sido superior a 30 €, se habrían contabilizado beneficios.