Situación mercado de gas en Colombia

Octubre 2019

Agenda

• Gas natural en el mundo.

• Gas natural en Colombia.

• Visión Ecopetrol.

▪ Estrategia Ecopetrol.

▪ Visión de portafolio.

▪ Onshore.

▪ YNC.

▪ Offshore.

Gas natural en el mundo

84 87 93 96 99 102 103 104 104

49 5763 67 72 79 86 92 98

6575

79 7980

79 78 77 77

13

1312 13

1415 16 16 16

14

1619 19

2123

2526

27

2

5

912

1726

3647

59

0

50

100

150

200

250

300

350

400

2000 2005 2010 2015 2017 2020 2025 2030 2035 2040

MB

ED

Gas

Carbón

Nuclear

Petróleo

Hidráulica

Renovables

Fuente: BP Statistical Review of World Energy 2019. Cálculos Ecopetrol. Unidad original en Millones de toneladas de petróleo equivalente (factor utilizado 7,7 bls/ton)

2018 2040

4% 15%

7% 7%

4% 4%

27% 21%

24% 26%

34% 27%

MBED: Millones de barriles equivalentes por día

Consumo mundial de energíaProyecciones del consumo mundial prevén más renovables y gas natural

Mercados de gas en LatinoaméricaEl mercado colombiano es uno de los más pequeños de la región

▪ T&T es el único país del caribe que posee reservas de gas

natural para respaldar sus necesidades para la generación

eléctrica, petroquímicos y para exportaciones de LNG.

▪ El 60% de la producción de gas de Venezuela es venteado o

quemado, mantiene consumos iguales a los 2015.

▪ Brasil a pesar de que tener más gas del Presal, no podrá

llevarlo hasta el consumidor final. Seguirá importando gas

desde Bolivia.

▪ Argentina renegoció el contrato con Bolivia para el verano

(oct-abr) para recibir 388 GBtud y para el invierno entre 565-

635 GBtud.

▪ Los principales usos del gas natural en el mercado regional

son industrial y generación eléctrica.

Oferta y demanda

0 2000 4000 6000 8000

Chile

Colombia

Perú

Bolivia

Venezuela

Brasil

T & T

Argentina

México

Demanda actual – GBtud1

2018 2017 2016

Fuente: Ecopetrol - Gas Energy – Wood Mackenzie.

1. Cifras para países diferentes a Colombia consideran un poder calorífico de uno (1).

Gas natural en Colombia

Demanda de gas natural en Colombia Alta penetración en hogares con potencial en comercio e industria

~31 Millones

de

Colombianos

~173 mil

comercios

~5,500

industrias

cocinan con

gas natural

usan gas

natural

trabajan con

gas natural

Fuente: Dane: Encuesta Nacional de Calidad de vida 2017. MinMinas: Reporte de coberturas GN 2018-IV trimestre. Cálculos Ecopetrol.

200

2

200

3

200

4

200

5

200

6

200

7

200

8

200

9

201

0

201

1

201

2

201

3

201

4

201

5

201

6

201

7

201

8

201

9*

El gas natural VehicularHa tenido crecimiento sostenido y contribuye a reduire emisiones en el país

Estaciones de servicio

16 a 790

Talleres de conversión

160

A Ñ O

2002

Metroplus y SITVA

Inicio en la

costa

Atlántica.

Serviturismo

Manizales

Serviturismo

Manizales

Inicio en el

Interior del

país.

Operando

Serviturismo –

Manizales.

Transcaribe

2018

2015

2014

2009

2002

1996

A Ñ O

2018N°

acu

mu

lad

o d

e c

on

ve

rsio

ne

s p

or

añ

o

A Ñ O

2018

2019-2020

Fuente: Informe del Sector Gas Natural 2017, Enable, información de distribuidores de gas natural. *Corte Marzo 2019.

1. UPME Proyección de Demanda de Gas Natural en Colombia Revisión Marzo de 2019.

2011 - 2012

~300.000conversiones

~500.000 conversiones

~600.000conversiones

Demanda de gas GNV1

10 a 66 GBTUDA Ñ O

2002A Ñ O

2019 2018

Metroplus y

SITVA

Medellín

10 Padrones

17 Buses

15 Buses

36 Buses

Tupal Palmira

1 Biarticulado

Transmilenio

25 Buses

410 Buses

741 Buses

Transmilenio

65 Buses

281 Buses

Operando

Transcaribe

Cartagena

De

dic

ad

os

10

0%

Co

nve

rsio

ne

s

578 589 587 567 598632

702 738

877

1025 1031 1076 1082

1173 1156

10821019

9421003

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

GB

tud

Regulado No Regulado Térmico Exportaciones a Venezuela Oferta

Demanda y oferta de gas natural en ColombiaLa demanda se ha desacelerado en los últimos años

Fuente: UPME, Concentra 2018, BP Statistical Review of World Energy 2019, & Ecopetrol.

1. Crecimiento o disminución promedio.

Fenómeno del Niño

2000 - 2010 2011 - 2018Variación de la demanda

453 Gbtud 73 GbtudVariación de la demanda

CAGR

+6%

CAGR

-1%

Evolución histórica de reservas y producciónSe requieren acciones en el sector para aumentar reservas probadas

Fuente: ANH – Agencia Nacional de Hidrocarburos.

3.746

4.3844.737

5.405 5.4635.727

5.508

4.759

4.3614.024 3.896 3.782

266 319 371 398 392 427 456 421 417 389 332 386

14,113,7

12,8

13,613,9

13,4

12,1

11,3

10,5 10,3

11,7

9,8

0

2

4

6

8

10

12

14

0

2.000

4.000

6.000

8.000

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

R/P

(A

ño

s)

Bcf

Reservas Probadas Producción anual R/P

Producción y reservas de gas natural en Colombia

248

555

748830

903

1115

2024 2026 2028 2030 2032 20380

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

1.600

1.800

2018 2020 2022 2024 2026 2028 2030 2032 2034 2036 2038

Oferta y demanda de gas natural en Colombia Déficit a partir del 4Q de 2023

2023 4Q

Déficit

Estimado

Fuente: Declaraciones de Producción al Ministerio de Minas y Energía 2019. Cálculos Ecopetrol

Oferta y demanda

1,210

1,001

GBtud

Oferta

Demanda2019

Declaraciones de producción

Demanda P50

GB

tud

Déficit de gas(Promedio / año GBtud)

Demanda P90

Visión Ecopetrol

Crecimiento

de Reservas

y Producción

Protección de la

Caja y Eficiencia

en Costos

Estricta

Disciplina de

Capital

Competitividad

y

Sostenibilidad

Campos

Existentes

No

ConvencionalesExploración

en Colombia

Internacional

Estrategia de EcopetrolPrioridad en el crecimiento de reservas y producción

Visión de portafolio de EcopetrolLograr un portafolio balanceado de 35% de gas en el año 2030

Entrada a plays offshore y YNC Crecimiento en gas y reducción

de la exposición a crudo pesadoEntrada a nuevos países,

Colombia sigue siendo el core

Diversificación de plays Diversificación de productos Diversificación geográfica

Onshore OffshoreOtros países Colombia

30%

97%

20%

50%

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

2030

Producción (%)

3%

Producción (%)

30%

98%

70%

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

2030

Producción (%)

2%

YNC

49%

30%

24%

20%

9%

15%

18%

35%

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

2018 2030

Crudo intermedio

Crudo pesado

Gas

Crudo liviano

20182018

PiedemonteAlto potencial exploratorio y de desarrollo de gas

JURISDICCIÓN DE UBALÁ

CUBARÁ

Fuente: Ecopetrol con base en estimaciones del Plan de Desarrollo. Potencial estimado.

Boyacá

Casanare

Arauca

Producción

Exploración

Leads/Plays

Potencial

~ 3 – 10 TCF

Principales retos

Subsuelo

Entorno

Licenciamiento

Topografía

Cuenca Valle Medio del Magdalenapotencial entre 4 y 13 Tcf

Cuenca Cesar-Rancheríapotencial de gas >10 TCF

Cartagena

Barranquilla

Ballena

Barrancabermeja

Potencial de gas YNCEl potencial está entre 14 y 30 TCF en estas dos cuencas

Fuente: Estimaciones Ecopetrol. Mapa ilustrativo

Nueva provincia gasífera en el Caribe colombianoAvanzando en la maduración de proyectos offshore

Ecopetrol S.A.

KGG: Kronos, Gorgon y Glaucus.

TCFs: Trillones de pies cúbicos.

*Fechas estimadas

KGG

2028

First gas*

Orca

2025

First gas*

Orca-1Potencial

~ 7 – 30 TCF

Se adelantan estudios

Técnico económicos

En el Caribe Sur se

adquirirá programa de

Sísmica

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

2018 2020 2022 2024 2026 2028 2030 2032 2034 2036 2038

Balance de gas con alternativas de oferta Existe un gran potencial de oferta en gas pero en nuevas fuentes

Fuente: Declaraciones de Producción al Ministerio de Minas y Energía 2019. Cálculos y estimaciones Ecopetrol- Onshore Convencionales: Iniciativas onshore de Ecopetrol y otros productores – Volumenes riesgados- YNC: Yacimientos no convencionales onshore en cuencas Valle Medio del Magdalena, Catatumbo y Ranchería no riesgados.

La información aquí contenida es CONFIDENCIAL.

Planta de regasificación de Cartagena

Offshore (Riesgado)

Offshore (No riesgado)

Onshore Exploración (Riesgado)

Demanda

P50

Demanda

P10

YNC (No

riesgado)

MMcfd

Declaraciones de producción

Planta de regasificación del Pacífico

Período de

definición de

nueva oferta

Habilitadores de la ofertaSe requiere de gestión y cambios para tener acceso a nueva oferta de gas

Habilitadores

de la oferta

Flexibilizar la regulación para

comercialización

Estabilidad al

inversionista

Expansión de la

Infraestructura de

transporte.

Eficiencias en la

remuneración de transporte

que optimice el mercado.

Autosuficientes y

competitivos

en gas natural