TEMA 1

PRECIOS ESTRATEGIAS Y

MERCADOS

1. Valorización de un petróleo

El petróleo se valoriza teniendo en cuenta sus propiedades físicas y químicas. Evaluar

un crudo significa encontrar una funcionalidad que rige el comportamiento

termodinámico y cinético de los distintos parámetros que determinan el espectro de

alternativas de utilización de cada crudo y de las posibles mezclas a refinar.

En la misma se pretende unir los dos caminos que convergen en una evaluación

tecnológica como la ingeniería de productos con su objetivo de calidad y la ingeniería

de procesos con las realidades que le imponen la tecnología y los costos de

procesamiento.

El petróleo es una mezcla de hidrocarburos, es una mezcla no homogénea de

sustancias cuyos componentes fundamentales son familias de hidrocarburos, junto a

compuestos de azufre, oxígeno y nitrógeno. Tiene también pequeñas cantidades de

gas disuelto y componentes metálicos.

Carbono de 83 a 87%

Hidrogeno de 11 a 14%

Azufre, oxígeno y nitrógeno de 0 a 5%

Compuestos inorgánicos de 0 a 0,05%

Metales Fe, Va, Al, Ni, Hg

Color : Negros, Pardos, Amarillos

1.1. Valoración Básica y técnica

Una valoración Básica del crudo toma en cuenta la densidad, medida en grados °API

(American Petroleum Institute), el contenido de azufre y los rindes, como factores

adicionales que los califican para obtener bases lubricantes y asfaltos.

Una valoración Técnica exige que se tomen en cuenta otros parámetros,

generalmente realizada por los refinadores.

1. Densidad

Es la masa medida al vacío expresada en gramos sobre la cantidad de volumen

medido en cm3 a la temperatura a la cual se determina.

La gravedad específica es la relación de la masa a la unidad de volumen de un

líquido, al peso del mismo volumen de agua pura a 15°C o 60°F. Se determina en

hidrómetros.

Los crudos se clasifican por su densidad. La densidad crece en el orden: Parafínico,

Nafténico y aromático. Se usa el °API y se calcula de la siguiente forma:

°API = (141,5 / Densidad 15 / 15°C) – 131,5

La clasificación de los crudos según el World Price Crude (WPC) es:

Tipo de crudo °API DENSIDAD

LivianoMayor de

31,1Menor a 0,86

Mediano 22,3 – 31,1 0,87 – 0,92

Pesado 10 – 22,3 0,92 – 1

Extra Pesado Menor de 10 Más de 1

2. Contenido de H2O

Máximo de 1 a 2%. La especificación está vinculada al transporte. Se determina por

destilación.

3. Agua de Sedimentos

El crudo contiene arcillas que interfieren y provocan obturaciones en los equipos. Se

determina por centrifugación. Máximo Tolerado 1%.

4. Punto de Escurrimiento

Junto a la viscosidad son dos ensayos asociados al transporte de crudo. Es la

temperatura más baja expresada como múltiplo de 3°C / 5°F a la cual se observa

fluir la muestra cuando es enfriada bajo condiciones especificadas. Este parámetro

da una idea del contenido de compuestos parafínico presentes en la muestra del

crudo.

5. Azufre

Es muy importante por la complejidad y costos de operación en refinerías que

incrementa el costo de procesamiento. Tienen acción corrosiva y son responsables

de la lluvia acida por la combinación de sus óxidos con el agua del medio ambiente.

Los crudos se clasifican en:

TIPO DE CRUDO %S

CRUDO DULCE (Sweet) Menos de 0,5

CRUDO MEDIO (Medium) 0,5 – 2

CRUDO AGRIO (SOUR) Más de 2

Se mide el azufre por la técnica de la quimioluminiscencia.

6. Carbón Conradson

Mide la cantidad de residuos de carbono en los procesos y la tendencia a formar

coque. El carbono residual envenena los catalizadores.

7. Viscosidad

Es una medida a la resistencia a fluir de un líquido. La viscosidad SAYBOLT

UNIVERSAL es el tiempo medido en segundos para el flujo de 60 cc. De muestra

contenida en un tubo, a través de un orificio calibrado a temperatura constante. La

viscosidad SAYBOLT FUROL es determinada exactamente igual, salvo que el orificio

es mayor, pues es para líquidos más viscosos.

8. Tensión de Vapor

Es la medida de la tendencia a vaporizarse de las moléculas .La presión de vapor

refleja un vapor resultante de las distintas presiones de vapor de las fracciones que

lo forman.

9. Sales

Importante su determinación por problemas de corrosión y obturación de

conductos, además que reduce la economía del combustible, tareas de limpieza,

consumo de catalizadores, eficiencia operativa de la refinería.

10.Rindes

Ofrece los valores de los rendimientos a destilación atmosférica/vacío de cada

corte. Rendimientos de productos derivados de petróleo.

11.Metales

Es importante identificar los metales ya que los mismos son nocivos y producen

envenenamiento de los catalizadores en los procesos de refinación.

Otros factores de valorización

Si bien la densidad es un componente importante para comprar un crudo, ninguna

compañía petrolera, trader o refinadora compra un crudo basándose en el valor de la

densidad.

Es necesario definir los rangos de la densidad dentro de los parámetros reales de los

crudos, ya que densidades cercanas a los 50°API, ya no son crudos genuinos, sino crudos

mezclas u otros componentes y tienen otro precio.

Otros factores que no surgen de la aplicación de métodos específicos de evaluación

técnica como las normas ASTM u otras, pero que influyen en el precio del crudo a saber:

1) Nivel de producción anual, disponibilidad de entrega, calidad standard.

2) Crudos “marcadores” de mercado sobre los cuales se calculan los precios (WTI,

Brent, Dubái).

3) Tipo de venta: contrato o spot

4) Fletes de cargamento: 30.000 / 60.000 / 120.000/ 150.000 m3 o más.

5) Seguridad de aprovisionamiento: no es lo mismo cargar en Argentina que en Irak,

o en Nigeria, Colombia, etc. Relacionado directamente con el riesgo país.

6) Formas de pago con cláusulas especiales.

7) Si los crudos son vendidos en el Mercosur o extra zona, influencia de tasas

impositivas y aranceles.

TEMA 2

PRECIO DEL PETROLEO

2.1 EL PETROLEO ES UN COMMODITYEl petróleo es un producto que se cotiza en los principales mercados

internacionales, que se vende bajo condiciones de calidad conocidas y

garantizadas, que el flujo de aprovisionamiento está asegurado por los diferentes

productores del mundo que actúan en el mercado – países de la OPEP, grandes

productores, países exportadores marginales -, que puede ser transportado en

todas las direcciones del mundo, que puedo ser almacenado y refinado.

Fig. 2.1

Alzas del precio del petróleo

Fuente: Wikipedia

Precio del petróleo

2.2 EL PRECIO DEL HC

Ahora bien, el precio es consecuencia de la acción de las fuerzas del mercado, o

sea que estará dado por la convergencia de las pretensiones de los oferentes y

demandantes, peor este precio no está rigurosamente de acuerdo con el valor

real del producto ni con un costo de producción, especialmente ese mercado es

de lata complejidad y no puede ser considerado como tal en el sentido de la

teoría económica.

La complejidad del mercado del petróleo estriba en la existencia de precios

políticos, tanto del crudo como de los productos refinados por la imposición de

los gobiernos importadores. El problema se agudiza en el mercado internacional

y se presenta con un considerable grado de heterogeneidad por esas políticas y

por la oferta petrolera que está constituida por varios países y regiones: los

países de la OPEP, Arabia Saudita, Irak, Irán, Argelia, Libia, Indonesia, Kuwait,

Nigeria, Qatar, Venezuela, Emiratos Árabes, también están los países productores

marginales (Argentina, Egipto, Ecuador, Colombia, Brunei, Malasia) y los países

no miembros de la OPEP y grandes productores como USA, Canadá, México,

Omán, Rusia, Mar del Norte, Noruega Angola y China.

Las políticas de exportación difieren considerablemente como también difiere la

forma en la cual está estructurada la industria petrolera de cada uno de los

países, la manera en la cual comparten el marco nacional con las compañías

petroleras multinacionales, las compañías de Estado y los refinadores

independientes.

Esto significa que el petróleo es un productos estratégico y un recurso no

renovable, muy valioso para los países importadores, escasos de reservas y

dependientes, como los Estados Unidos, que importa más del 50% de lo que

consumen, casi 9 millones de bbl/día, lo mismo que los países europeos con la

excepción de Noruega, Inglaterra y Rusia.

Actualmente los países de la OECD están produciendo 23.6 de bbl/día, los países

de la OPEP 25.3 Mbbl/d, Rusia 9.8 Mbbl/d, China 3.4 Mbbl/d, México 3.7 Mbbl/d.

El mundo está produciendo 76 Mbbl/d.

Fig. 2.2

Precios del Petróleo

Fuente: El petróleo en la actualidad

2.3 PRECIOS EN EL MERCADO

INTERNACIONAL

El precio del petróleo ha seguido una serie de ciclos que han caracterizado las

diferentes clasificaciones que se han hecho del precio, según haya estado ligado a

factores puramente económicos estratégicos.

En el mercado existieron diferentes clases de precios, Eran fijados por las

compañías petroleras. Debidos a la guerra de precios entre las compañías

norteamericanas y europeas por el control del mercado internacional, se

estableció el acuerdo de Anackharry de 1928 que fijaba el precio de cualquier

crudo sobre la base del precio del crudo de Estados Unidos más el flete. La

fórmula fue conocida como Golfo + Plus. En esa fecha se constituyó el Cartel

Petrolero de las Majors (St. Oíl New Jersey, St. Oíl California, Socony Mobil,

Texaco Oíl, Anglo Iranian Oíl Company (BP) y Shell Royal Dutch).

Durante la 2da Guerra Mundial el precio de indiferencia se desplazó desde el Golfo

y paso por el Mediterráneo, lugar donde era aprovisionada la flota aliada en

operaciones contra Alemania.

Después de la culminación de la 2da Guerra Mundial, los Estados Unidos y Europa

se convirtieron en grandes importadores de petróleo, lo que motivo la entrada

masiva de petróleo árabe y se consideraran fletes reales. La línea de indiferencia

volvía a pasar por la Costa este de los Estados Unidos, pero ahora se

consideraban los valores los fletes punto a punto, para posibilitar un bajo precio

del petróleo para apuntalar la reconversión de la industria norteamericana y la

reconstrucción de Europa.

Hasta los acuerdos de Jakarta (1964), Caracas (1970) y Teherán – Trípoli el precio

del petróleo era unilateralmente fijado por las compañías petroleras, definiendo

un Posted Price, que servía para el cálculo de regalías e impuestos pagados a los

países donde operaban y extraían el petróleo

En 1986 cesan los OGSP y nace la formula Net Back. A partir de ese entonces se

desarrollan los precios fijados por el mercado y apuntalados por la política de

cuotas de la OPEP. Otros productores nuevos entran el mercado diversificado la

oferta y el precio sube y baja de acuerdo al cumplimiento de la disciplina de las

cuotas de los miembros del cartel de la OPEP, del crecimiento de la demanda

mundial, de los acontecimientos políticos y militares que afectan o no el

aprovisionamiento del petróleo a los países desarrollados netamente

importadores.

Precios practicados en el mercado internacional

1) Precio Oficial de los más importantes países de la OPEP, que se practica de

Gobierno a Gobierno o de contratos con compañías petroleras.

2) Precio de ventas en el mercado libre aplicado a contratos

3) Precio de ventas en el mercado libre , mercado Spot

4) Precio de venta según formula Net Back

5) Precio de venta ligado a operaciones de Counter – Trade o de intercambio

compensado que engloba tecnología, armas, productos estratégicos, etc.

6) Precio “Linkeado” (Precio Adelantado) por operaciones de prefinanciación de

exportaciones.

7) Precio con fórmulas (crudos de México a los Estados Unidos)

8) Precio del mercado de futuros

2.4 METODLOGIA PARA EL CALCULO DE

LA FORMULA NET BACK

Por definición se tiene:

Valor Net Back=Valoración de los productos (1) – Costo de transporte (2) –

Costo de procesamiento (3)

1. La valoración de la canasta de productos para cada crudo es estimada

utilizando un promedio de los rindes de una refinería y de los precio

Spot en Rotterdam para Europa y de la Costa de los Estados Unidos

para América.

2. Los costos de transporte están basados con las tarifas de los buques

VLCC (Very Large Crude Carrier) desde los puertos de embarque del

crudo hasta las refinerías en Rotterdam o de la Costa del Golfo de USA.

Si no se utilizara ese tonelaje de buques transportadores se calculara

sobre la base del flete real utilizado.

3. El costo de procesamiento es aquel costo normal de una refinería

situada en Rotterdam o en US Gulf Coast trabajando a plena capacidad