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"PORTUGAL"PRESUPUESTO INTEGRAL
Una empresa fabrica y comercializa dos tipos distintos de medallones (Especial y Estándar). El medallón Especial requiere más mano de obra que el estándar. El proceso de fabricación consiste en comprar un determinado metal por onzas y utilizar mano de obra experta para producir los medallones. Se elabora un presupuesto para el año 1995 que se subdivide en trimestres. Se supone que la producción en proceso no tiene significatividad. La empresa enfrenta para el año 1995 un fuerte proceso de expansión en el que las ventas previstas duplican prácticamente las del año 1994.
Aparte de los datos consignados, se informa que: 1) Se negocia una línea de crédito con un Banco a un tipo de interés del 10% anual, de forma que se pueda obtener dinero cuando la tesorería cae por debajo de $ 15.000. Si se prevé un déficit de tesorería en un trimestre, la empresa se endeuda al comienzo del mismo y amortiza la deuda en su totalidad, tan pronto como tenga suficiente liquidez en los trimestres posteriores. 2) Los intereses se pagan al final de cada uno de los trimestres posteriores al de endeudamiento.
DATOS NECESARIOS PARA LA CONFECCIÓN DE LOS DISTINTOS PRESUPUESTOS
Costos Directos IndustrialesEspecial
Cantidad C. U.Materiales Directos 10.0 onzas $ 3.00 Mano de Obra Directa 3.0 HH $ 20.00
Costos Indirectos Variables Unitario C. U. UnidadMano de Obra Indirecta $ 2.50 x H. H.Materiales Indirectos $ 0.40 x H. H.Fuerza Motriz $ 0.60 x H. H. Total Carga Fabril Variable $ 3.50 x H. H.
Costos Indirectos Fijos Industriales 1er Trim. 2do Trim. 3er Trim.Supervisión $ 51,000 $ 51,000 $ 51,000 Tasas $ 10,000 $ 10,000 $ 10,000 Seguros $ 9,000 $ 9,000 $ 9,000 Mantenimiento $ 15,000 $ 15,000 $ 15,000 Fuerza Motriz $ 12,000 $ 7,000 $ 8,500 Amortización $ 30,000 $ 30,000 $ 30,000 Otros $ 5,000 $ 5,000 $ 5,000
Total $ 132,000 $ 127,000 $ 128,500
POLÍTICAS FINANCIERASCAUSA GASTO O INGRESO MOMENTO PAGO/COBRANZA
Cobranza de Ventas:50 % Mismo trimestre de la venta40 % Siguiente trimestre de la venta10 % Segundo trimestre de la venta
Pago de Compras de Mat. Prima:70 % Mismo trimestre de la compra30 % Siguiente trimestre de la compra
Pago de Mano de Obra Directa : 100 % Mismo trimestre del gastoPago de la Carga Fabril : 100 % Mismo trimestre del gastoPago de Gastos de Venta : 100 % Mismo trimestre del gastoPago de Gastos Administrativos : 100 % Mismo trimestre del gasto
Mínimo de Tesorería : $ 15,000 Excedente s/mínimo Tesorería : $ 15,000
Inversión Financiera Temporal 8 % Siguiente trimestre de la colocaciónLiquidación : Trimestre que se prevea déficit o faltante
Faltante s/mínimo Tesorería: Préstamo Bancario 10 % Siguiente trimestre del Préstamo
Amortización : Trimestre que se prevea excedente (hasta cancelación)Pago Dividendos $ 100,000 3er TrimestreAnticipo Impuestos a la Renta $ 80,000 3er Trimestre
$ 80,000 4to TrimestreTasa de Impuesto a la Renta 22.55%
DATOS DE VENTASReales últimos 2 trimestres Importe3er Trimestre 1994 $ 730,000 Presupuesto de caja - cuentas por cobrar al inicio4to Trimestre 1994 $ 700,000
ProductosPRONOSTICO AÑO 1995 (por trimestre)
1er Trim. 2do Trim. 3er Trim.Medallón EspecialMercado Total 50,000 60,000 64,000 Participación 10.0% 12.5% 12.5%Unidades de venta 5,000 7,500 8,000 x Precio unitario $ 150.00 $ 150.00 $ 150.00 Medallón EstándarMercado Total 78000 100000 120000Participación 10.0% 10.0% 10.0%Unidades de venta 7,800 10,000 12,000 x Precio unitario $ 100.00 $ 100.00 $ 100.00
Toda la producción del año 1994 fue vendida en ese año, por lo que no existen Inventarios Iniciales de Prod. TerminadosTampoco existen Inventarios Iniciales de Materiales al comenzar el ejercicio.
DetallePROYECCION DE EXISTENCIAS AL FINAL DE CADA TRIMESTRE1er Trim. 2do Trim. 3er Trim.
Medallón Especial Inventario final Prod. Terminado 2,500 2,000 1,500 Inventario final Material 10,000 13,000 10,000
Medallón Estándar Inventario final Prod. Terminado 4,000 3,500 3,000 Inventario final Material 13,400 13,000 12,000
GASTOS COMERCIALESVariables
Publicidad 2 % S/VentasComisión Ventas 8 % S/Ventas
Total Gastos Variables 10 % S/Ventas
Fijos 1er Trim. 2do Trim. 3er Trim.Salarios $ 40,000 $ 40,000 $ 40,000 Viajes $ 4,000 $ 4,000 $ 4,000 Restauración $ 3,000 $ 3,000 $ 3,000 Seguros $ 600 $ 600 $ 600 Tasas $ 500 $ 500 $ 500 Electricidad $ 400 $ 400 $ 400 Amortización $ 3,500 $ 3,500 $ 3,500 Otros $ 800 $ 800 $ 800
TOTAL GASTOS FIJOS 52,800 52,800 52,800
INVENTARIOS DE MEDALLONES Y MATERIALES (en unidades físicas)
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN1er Trim. 2do Trim. 3er Trim.
Salarios Directivos $ 40,500 $ 40,500 $ 40,500 Salarios Cuadros Medios $ 20,000 $ 20,000 $ 20,000 Seguros $ 3,000 $ 3,000 $ 3,000 Tasas $ 1,500 $ 1,500 $ 1,500 Electricidad $ 800 $ 800 $ 800 Suministros $ 1,700 $ 1,700 $ 1,700 Amortización $ 9,500 $ 9,500 $ 9,500 Otros $ 1,000 $ 1,000 $ 1,000
TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS 78,000 78,000 78,000
PRESUPUESTO INVERSIONES Y AMPLIACIÓN CAPITAL1er Trim. 2do Trim. 3er Trim.
Computadoras $ 100,000 $ 0 $ 0 Vehículos $ 150,000 $ 0 $ 0
Ampliación de Capital $ 1,000,000 $ 0 $ 0
BALANCE INICIAL (1994)
ACTIVOInventario Materia Prima $ 0 Inventario Productos Terminados $ 0 Cuentas a Cobrar $ 423,000 Inversiones Financ. Temporales $ 0 Caja $ 36,000
Sub Total $ 459,000
Terreno $ 900,000 Construcciones y Equipos $ 1,600,000 Amortización Acumulada ($ 560,000)
Sub Total $ 1,940,000
TOTAL ACTIVO $ 2,399,000
PASIVO
Cuentas a Pagar $ 35,000 Impuestos a Pagar $ 0
Sub Total $ 35,000
Capital y Reservas $ 2,364,000 Resultados Acumulados $ 0
Sub Total $ 2,364,000
TOTAL PASIVO más PAT.NETO $ 2,399,000
"PORTUGAL"PRESUPUESTO INTEGRAL
Una empresa fabrica y comercializa dos tipos distintos de medallones (Especial y Estándar).
El proceso de fabricación consiste en comprar un determinado metal por onzas y utilizar mano de obra experta
La empresa enfrenta para el año 1995 un fuerte proceso de expansión en el que las ventas previstas
1) Se negocia una línea de crédito con un Banco a un tipo de interés del 10% anual, de forma que se pueda obtener dinero cuando la tesorería cae por debajo de $ 15.000. Si se prevé un déficit de tesorería en un trimestre, la empresa se endeuda al comienzo del mismo y amortiza la deuda en su totalidad, tan pronto
2) Los intereses se pagan al final de cada uno de los trimestres posteriores al de endeudamiento.
DATOS NECESARIOS PARA LA CONFECCIÓN DE LOS DISTINTOS PRESUPUESTOSEstándar
Cantidad C. U.7.0 onzas $ 3.00 Presupuesto de Materia Prima2.0 HH $ 20.00 Presupuesto de Mano de Obra
Presupuesto de CIF
4to Trim. Total$ 51,000 $ 204,000 Presupuesto de CIF$ 10,000 $ 40,000
$ 9,000 $ 36,000 $ 15,000 $ 60,000
$ 6,500 $ 34,000 $ 30,000 $ 120,000
$ 5,000 $ 20,000 $ 126,500 $ 514,000
POLÍTICAS FINANCIERASMOMENTO PAGO/COBRANZA
ContadoSiguiente trimestre de la venta 90 dias Presupuesto de caja - cuentas por cobrar al inicioSegundo trimestre de la venta 190 diasMismo trimestre de la compra ContadoSiguiente trimestre de la compra 90 diasMismo trimestre del gasto ContadoMismo trimestre del gasto ContadoMismo trimestre del gasto ContadoMismo trimestre del gasto Contado
Siguiente trimestre de la colocaciónTrimestre que se prevea déficit o faltante
Siguiente trimestre del Préstamo 90 diasTrimestre que se prevea excedente (hasta cancelación)3er Trimestre3er Trimestre4to Trimestre
Presupuesto de caja - cuentas por cobrar al inicio
PRONOSTICO AÑO 1995 (por trimestre)4to Trim.
50,000 11.0%
5,500 Presupuesto de ventas $ 150.00
8500010.0%
8,500 $ 100.00
Toda la producción del año 1994 fue vendida en ese año, por lo que no existen Inventarios Iniciales de Prod. Terminados
PROYECCION DE EXISTENCIAS AL FINAL DE CADA TRIMESTRE4to Trim.
1,000 Presupuesto de producción 5,000 Presupuesto de Materia Prima
1,500 6,000 Presupuesto de Materia Prima
GASTOS COMERCIALES
S/VentasS/VentasS/Ventas
4to Trim.$ 40,000
$ 4,000 $ 3,000
$ 600 $ 500 $ 400
$ 3,500 $ 800
52,800
(en unidades físicas)
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN4to Trim.
$ 40,500 $ 20,000
$ 3,000 $ 1,500
$ 800 $ 1,700 $ 9,500 $ 1,000
78,000
PRESUPUESTO INVERSIONES Y AMPLIACIÓN CAPITAL4to Trim. TOTAL
$ 0 $ 100,000 $ 0 $ 150,000
$ 0 $ 1,000,000
Tesoreria Inicial
Caja - cuentas por pagar al incio
Presupuesto de Materia PrimaPresupuesto de Mano de Obra
Página 8 1. VTAS
Cuadro 1 PRESUPUESTO DE VENTAS
TRIMESTRES1 2 3 4
Medallón EspecialUnidades de venta 5,000 7,500 8,000 5,500 x Precio unitario $ 150.00 $ 150.00 $ 150.00 $ 150.00 = Presupuesto venta $ 750,000 $ 1,125,000 $ 1,200,000 $ 825,000
Medallón EstándarUnidades de venta 7,800 10,000 12,000 8,500 x Precio unitario $ 100.00 $ 100.00 $ 100.00 $ 100.00 = Presupuesto venta $ 780,000 $ 1,000,000 $ 1,200,000 $ 850,000
Presupuesto total $ 1,530,000 $ 2,125,000 $ 2,400,000 $ 1,675,000
Página 9 1. VTAS
Cuadro 1 PRESUPUESTO DE VENTAS
TRIMESTRESTotal
26,000
$ 3,900,000
38,300
$ 3,830,000
$ 7,730,000
Página 10 2. PROD.
Cuadro 2 PRESUPUESTO DE PRODUCCIÓN (en unidades físicas)
TRIMESTRES1 2 3 4 Total
Medallón EspecialUnidades de venta (Cuadro 1) 5,000 7,500 8,000 5,500 26,000 + Inventario final 2,500 2,000 1,500 1,000 1,000 - Inventario inicial - 2,500 2,000 1,500 - = Producción requerida 7,500 7,000 7,500 5,000 27,000
Medallón EstándarUnidades de venta 7,800 10,000 12,000 8,500 38,300 + Inventario final 4,000 3,500 3,000 1,500 1,500 - Inventario inicial - 4,000 3,500 3,000 - = Producción requerida 11,800 9,500 11,500 7,000 39,800
Página 11 3. MP
Cuadro 3 PRESUPUESTO MATERIALES DIRECTOS
Trimestres1 2
Medallón EspecialProducción requerida (Cuadro 2.Producción) 7,500 7,000 X Onzas unitarias material 10.0 10.0 = Onzas unitarias requeridas 75,000 70,000 + Inventario Final deseado 10,000 13,000 - Inventario Inicial - 10,000 = Compras Material 85,000 73,000 X Costo Unitario $ 3.00 $ 3.00 = Presupuesto de Compra $ 255,000 $ 219,000
Medallón EstándarProducción requerida (Cuadro 2.Producción) 11,800 9,500 X Onzas unitarias material 7.0 7.0 = Onzas unitarias requeridas 82,600 66,500 + Inventario Final deseado 13,400 13,000 - Inventario Inicial - 13,400 = Compras Material 96,000 66,100 X Costo Unitario $ 3.00 $ 3.00 = Presupuesto de Compra $ 288,000 $ 198,300
PRESUPUESTO TOTAL COMPRAS $ 543,000 $ 417,300
Página 12 3. MP
Cuadro 3 PRESUPUESTO MATERIALES DIRECTOS
Trimestres3 4 Total
7,500 5,000 27,000 10.0 10.0
75,000 50,000 270,000 10,000 5,000 5,000 13,000 10,000 - 72,000 45,000 275,000 $ 3.00 $ 3.00
$ 216,000 $ 135,000 $ 825,000
11,500 7,000 39,800 7.0 7.0
80,500 49,000 278,600 12,000 6,000 6,000 13,000 12,000 - 79,500 43,000 284,600 $ 3.00 $ 3.00
$ 238,500 $ 129,000 $ 853,800
$ 454,500 $ 264,000 $ 1,678,800
Página 13 4. MO
Cuadro 4 PRESUPUESTO MANO DE OBRA DIRECTA
Trimestres1 2
Medallón EspecialProducción requerida (Cuadro 2.Producción) 7,500 7,000 x Horas por unidad 3.0 3.0 = Total horas requeridas 22,500 21,000 x Costo unitario $ 20.00 $ 20.00 = Costo Mano Obra Directa $ 450,000 $ 420,000
Medallón EstándarProducción requerida (Cuadro 2.Producción) 11,800 9,500 x Horas por unidad 2.0 2.0 = Total horas requeridas 23600 19000x Costo unitario $ 20.00 $ 20.00 = Costo Mano Obra Directa $ 472,000 $ 380,000
Total costo mano obra directa 922,000 800,000
Total horas mano obra directa 46,100 40,000
Página 14 4. MO
Cuadro 4 PRESUPUESTO MANO DE OBRA DIRECTA
Trimestres3 4 Total
7,500 5,000 27,000 3.0 3.0 22,500 15,000 81,000 $ 20.00 $ 20.00
$ 450,000 $ 300,000 $ 1,620,000
11,500 7,000 39,800 2.0 2.0
23000 14000 79600 $ 20.00 $ 20.00
$ 460,000 $ 280,000 $ 1,592,000
910,000 580,000 3,212,000
45,500 29,000 160,600 Presupuesto de CIF
Página 15 5. CIF
Cuadro 5 PRESUPUESTO CARGA FABRIL
Trimestres1
Costos Indirectos Variables UnitariosMano de Obra Indirecta $ 115,250 Materiales Indirectos $ 18,440 Fuerza Motriz $ 27,660
Total C. Indirectos Variable Unitarios $ 161,350
Horas Mano de Obra Directa 46,100 Cuota C.Indir.Var.Industr. Predeterminada
Costos Indirectos Fijos IndusttrialesSupervisión $ 51,000 Tasas $ 10,000 Seguros $ 9,000 Mantenimiento $ 15,000 Fuerza Motriz $ 12,000 Amortización $ 30,000 Otros $ 5,000
Total C. Indirectos Fijos Industriales $ 132,000
Cuota C.Indir. Fija Industr. Predeterminada (#)
TOTAL COSTOS INDIRECTOS IND. $ 293,350
(#) Cálculo Cuota C.Indir. Fija Industr. Predeterminada
Total C. Fabril FijaTotal Horas Totales de Trabajo (s/Pto.M.O.)
Página 16 5. CIF
Cuadro 5 PRESUPUESTO CARGA FABRIL
Trimestres2 3 4 Total
$ 100,000 $ 113,750 $ 72,500 $ 401,500 $ 16,000 $ 18,200 $ 11,600 $ 64,240 $ 24,000 $ 27,300 $ 17,400 $ 96,360
$ 140,000 $ 159,250 $ 101,500 $ 562,100
40,000 45,500 29,000 160,600 $ 562,100 $ 3.50
$ 51,000 $ 51,000 $ 51,000 $ 204,000 $ 10,000 $ 10,000 $ 10,000 $ 40,000
$ 9,000 $ 9,000 $ 9,000 $ 36,000 $ 15,000 $ 15,000 $ 15,000 $ 60,000
$ 7,000 $ 8,500 $ 6,500 $ 34,000 $ 30,000 $ 30,000 $ 30,000 $ 120,000
$ 5,000 $ 5,000 $ 5,000 $ 20,000 $ 127,000 $ 128,500 $ 126,500 $ 514,000
$ 3.20
$ 267,000 $ 287,750 $ 228,000 $ 1,076,100
$ 514,000 $ 3.20 x hora 160,600 hs.
Página 17 5. CIF
Cálculo global
Página 18 6. C.VTA
Cuadro 6 PRESUPUESTO COSTO DE VENTA
ESPECIAL ESTÁNDAR TOTAL 1. Costos Unitarios por Producto
Costos Directos CANT. C.U. TOTAL CANT. C.U. TOTAL Materiales Directos 10.00 $ 3.00 $ 30.00 7.0 $ 3.00 $ 21.00 Mano de Obra Directa 3.00 $ 20.00 $ 60.00 2.0 $ 20.00 $ 40.00
Carga Fabril Variable 3.00 $ 3.50 $ 10.50 2.0 $ 3.50 $ 7.00 Fija 3.00 $ 3.20 $ 9.60 2.0 $ 3.20 $ 6.40
COSTO UNITARIO INDUSTRIAL $ 110.10 $ 74.40
2. Costos de Venta
Inventario Inicial (Cuadro 2.Producción) - $ 110.10 $ - - $ 74.40 $ - $ -
+ Materiales Consumidos : Inv. Inicial (Cuadro 3.Materia Prima) - $ 3.00 $ - - $ 3.00 $ - $ - + Compras (Cuadro 3.Materia Prima) 275,000 $ 3.00 $ 825,000 284,600 $ 3.00 $ 853,800 $ 1,678,800 - Inv. Final (Cuadro 3.Materia Prima) 5,000 $ 3.00 $ 15,000 6,000 $ 3.00 $ 18,000 $ 33,000 = Materiales Directos Consumidos $ 810,000 $ 835,800 $ 1,645,800
$ - + Mano Obra Directa (Cuadro 4.Mano de Obra) $ 1,620,000 $ 1,592,000 $ 3,212,000 + C.Ind.Industr.Var. y Fijos (Cuadro 5. CIF) 81,000 $ 6.70 $ 542,740 79,600 $ 6.70 $ 533,360 $ 1,076,100
COSTO DE PRODUCCIÓN $ 2,972,740 $ 2,961,160 $ 5,933,900
- Inventario Final 1,000 $ 110.10 $ 110,100 1,500 $ 74.40 $ 111,600 $ 221,700
PRESUP. DE COSTO DE VENTA $ 2,862,640 $ 2,849,560 $ 5,712,200
Página 19 6. C.VTA
Inventario Inicial de P.T.
Costo de M.P.
Costo de M.O.Costos Indirectos de Fabricación
Inventario Final de P.T.
Página 20 7-8. G.ADM.
Cuadro 7 PRESUPUESTO GASTOS COMERCIALES
Trimestres1er Trim. 2do Trim. 3er Trim.
Gastos VariablesPublicidad $ 30,600 $ 42,500 $ 48,000 Comisión Ventas $ 122,400 $ 170,000 $ 192,000
Total Gastos Variables $ 153,000 $ 212,500 $ 240,000
Gastos FijosSalarios $ 40,000 $ 40,000 $ 40,000 Viajes $ 4,000 $ 4,000 $ 4,000 Restauración $ 3,000 $ 3,000 $ 3,000 Seguros $ 600 $ 600 $ 600 Tasas $ 500 $ 500 $ 500 Electricidad $ 400 $ 400 $ 400 Amortización $ 3,500 $ 3,500 $ 3,500 Otros $ 800 $ 800 $ 800
Total Gastos Fijos $ 52,800 $ 52,800 $ 52,800
TOTAL GASTOS VENTAS $ 205,800 $ 265,300 $ 292,800
Trimestres1 2 3
Salarios Directivos $ 40,500 $ 40,500 $ 40,500 Salarios Cuadros Medios $ 20,000 $ 20,000 $ 20,000 Seguros $ 3,000 $ 3,000 $ 3,000 Tasas $ 1,500 $ 1,500 $ 1,500 Electricidad $ 800 $ 800 $ 800 Suministros $ 1,700 $ 1,700 $ 1,700 Amortización $ 9,500 $ 9,500 $ 9,500 Otros $ 1,000 $ 1,000 $ 1,000
TOTAL GS. ADMINISTR. $ 78,000 $ 78,000 $ 78,000
Cuadro 8 PRESUPUESTO GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
Página 21 7-8. G.ADM.
Cuadro 7 PRESUPUESTO GASTOS COMERCIALES
Trimestres4to Trim. TOTAL
$ 33,500 $ 154,600 $ 134,000 $ 618,400
$ 167,500 $ 773,000
$ 40,000 $ 160,000 $ 4,000 $ 16,000 $ 3,000 $ 12,000
$ 600 $ 2,400 $ 500 $ 2,000 $ 400 $ 1,600
$ 3,500 $ 14,000 $ 800 $ 3,200
$ 52,800 $ 211,200
$ 220,300 $ 984,200
Trimestres4 Total
$ 40,500 $ 162,000 $ 20,000 $ 80,000
$ 3,000 $ 12,000 $ 1,500 $ 6,000
$ 800 $ 3,200 $ 1,700 $ 6,800 $ 9,500 $ 38,000 $ 1,000 $ 4,000
$ 78,000 $ 312,000
PRESUPUESTO GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
9. INV
Página 22
Cuadro 9 PRESUPUESTO INVERSIÓN Y AMPLIACIÓN CAPITAL
1er Trim. 2do Trim. 3er Trim.
Computadoras $ 100,000 $ 0 $ 0 Vehículos $ 150,000 $ 0 $ 0
TOTAL INVERSIONES $ 250,000 $ 0 $ 0
AMPLIACIÓN DE CAPITAL $ 1,000,000 $ 0 $ 0
9. INV
Página 23
Cuadro 9 PRESUPUESTO INVERSIÓN Y AMPLIACIÓN CAPITAL
4to Trim. TOTAL
$ 0 $ 100,000 $ 0 $ 150,000
$ 0 $ 250,000
$ 0 $ 1,000,000
Página 24 10. CAJA
Cuadro 10 ENTRADAS Y SALIDAS DE CAJA
1er Trim. 2do Trim. 3er Trim.ENTRADAS
Cuentas a Cobrar Inicio $ 353,000 $ 70,000 Ventas 1er Trimestre $ 765,000 $ 612,000 $ 153,000 Ventas 2do Trimestre $ 1,062,500 $ 850,000 Ventas 3er Trimestre $ 1,200,000 Ventas 4to Trimestre
TOTAL ENTRADAS $ 1,118,000 $ 1,744,500 $ 2,203,000
SALIDASCuentas a Pagar Inicio $ 35,000 Compras 1er Trimestre $ 380,100 $ 162,900 Compras 2do Trimestre $ 292,110 $ 125,190 Compras 3er Trimestre $ 318,150 Compras 4to Trimestre
TOTAL SALIDAS $ 415,100 $ 455,010 $ 443,340
Página 25 10. CAJA
Cuadro 10 ENTRADAS Y SALIDAS DE CAJA
4to Trim. TOTAL
$ 423,000 $ 1,530,000
$ 212,500 $ 2,125,000 $ 960,000 $ 2,160,000 $ 837,500 $ 837,500
$ 2,010,000 $ 7,075,500
$ 35,000 $ 543,000 $ 417,300
$ 136,350 $ 454,500 $ 184,800 $ 184,800
$ 321,150 $ 1,634,600
Página 26 11. TESO
Cuadro 11 PRESUPUESTO TESORERIA
Trimestres1er Trim. 2do Trim.
Tesorería Inicial $ 36,000 $ 15,000
Entradas de Caja
Cobranza Ventas (C. 4.10) $ 1,118,000 $ 1,744,500 Ampliación de Capital (C. 4.9) $ 1,000,000 $ 0
Total Caja Disponible p/Salidas $ 2,154,000 $ 1,759,500
Salidas de Caja
Pago Compras (C. 4.10) $ 415,100 $ 455,010 Mano de Obra Directa (C. 4.4) $ 922,000 $ 800,000 Carga Fabril (C. 4.5) $ 263,350 $ 237,000 Gastos de Venta (C. 4.7) $ 202,300 $ 261,800 Gastos Administración (C. 4.8) $ 68,500 $ 68,500 Inversiones (C. 4.9) $ 250,000 $ 0 Dividendos $ 0 $ 0 Impuestos $ 0 $ 0
Total Salidas de Caja $ 2,121,250 $ 1,822,310
Disponible en Tesorería $ 32,750 ($ 62,810)
Inversiones Financ. Temporales ($ 17,750) $ 17,750 Ingresos Financieros $ 0 $ 355 Endeudamiento p/Caja mínima $ 0 $ 59,705 Gastos Financieros $ 0 $ 0 Amortización Préstamo $ 0 $ 0
TESORERÍA FINAL $ 15,000 $ 15,000 $ 77,810
($ 77,810)
Inversiones Financ. al inicio trim. $ 0 ($ 17,750)Inversiones Financ. al cierre trim. ($ 17,750) $ 0 Endeudamiento al inicio trim. $ 0 $ 59,705 Endeudamiento al cierre trim. $ 0 $ 59,705
Página 27 11. TESO
Cuadro 11 PRESUPUESTO TESORERIA
Trimestres3er Trim. 4to Trim. TOTAL
$ 15,000 $ 15,000 $ 36,000
$ 2,203,000 $ 2,010,000 $ 7,075,500 $ 0 $ 0 $ 1,000,000
$ 2,218,000 $ 2,025,000 $ 8,111,500
$ 443,340 $ 321,150 $ 1,634,600 Colocación$ 910,000 $ 580,000 $ 3,212,000 8%$ 257,750 $ 198,000 $ 956,100 2.00%$ 289,300 $ 216,800 $ 970,200 355
$ 68,500 $ 68,500 $ 274,000 $ 0 $ 0 $ 250,000 Colocación
$ 100,000 $ 0 $ 100,000 8%$ 80,000 $ 80,000 $ 160,000 2.00%
1023$ 2,148,890 $ 1,464,450 $ 7,556,900
Endeudamiento$ 69,110 $ 560,550 $ 554,600 10%
2.50%($ 51,125) ($ 485,376) ($ 536,500) 1493
$ 0 $ 1,023 $ 1,378 2985$ 0 $ 0 $ 59,705
($ 2,985) ($ 1,493) ($ 4,478) deuda$ 0 $ 59,705 $ 59,705
9 meses$ 15,000 $ 15,000 $ 15,000 6 meses
($ 54,110) ($ 547,596) 3 meses$ 54,110 $ 545,550
$ 0 ($ 51,125)($ 51,125) ($ 536,500)$ 59,705 $ 59,705 $ 59,705 $ 119,410
Página 28 11. TESO
ColocaciónanualTrimestralInteres Trimestral
ColocaciónanualTrimestralInteres Trimestral
EndeudamientoanualTrimestralInteres 01 TrimestreInteres 02 Trimestre
deuda$ 59,705
$ 4,478 $ 2,985 se paga al final del 2do trim$ 1,493 se paga al final del 3er trim
12. EPyG
Página 29
Cuadro 12 - PRESUPUESTO DE RESULTADOS
ESTADO PROYECTADO DE RESULTADOS
MEDALLÓN MEDALLÓNESPECIAL ESTÁNDAR
Unidades de Venta (C. 1) 26,000 38,300
Ventas (C. 1) $ 3,900,000 $ 3,830,000 Costo de Ventas (C. 6) ($ 2,862,640) ($ 2,849,560)
Margen Industrial $ 1,037,360 $ 980,440
Gastos Variables Ventas (C. 7) ($ 390,000) ($ 383,000)Margen Bruto $ 647,360 $ 597,440
Gastos Comerc. y Administr.Ventas (C. 7)Administración (C. 8)
Total Gs. Com. Y Adm.
Resultado Económico de Explotación >>>>>
Ingresos Financieros (C. 11)Intereses (C. 11)
Resultados Financieros
Resultado antes de Impuestos
Impuesto a la RentaResultado del Período
DividendosResultados Acumulados
12. EPyG
Página 30
Cuadro 12 - PRESUPUESTO DE RESULTADOS
ESTADO PROYECTADO DE RESULTADOS
TOTAL
64,300
$ 7,730,000 ($ 5,712,200)$ 2,017,800
($ 773,000)$ 1,244,800
($ 211,200)($ 312,000)($ 523,200)
$ 721,600 <<<<<
$ 1,378 ($ 4,478)($ 3,100)
$ 718,500
($ 162,000)$ 556,500
($ 100,000)$ 456,500
13. ByG
Página 31
Cuadro 13 BALANCE PRESUPUESTADO
ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL PROYECTADO
1994 VARIACIONES
ACTIVOInventario Materia Prima $ 0 $ 33,000 Inventario Productos Terminados $ 0 $ 221,700 Cuentas a Cobrar $ 423,000 $ 654,500 Inversiones Financ. Temporales $ 0 $ 536,500 Caja $ 36,000 ($ 21,000)
Sub Total $ 459,000 $ 1,424,701
Terreno $ 900,000 Construcciones y Equipos $ 1,600,000 $ 250,000 Amortización Acumulada ($ 560,000) ($ 172,000)
Sub Total $ 1,940,000 $ 78,000
TOTAL ACTIVO $ 2,399,000 $ 1,502,701
PASIVO
Cuentas a Pagar $ 35,000 $ 44,200 Impuesto a la Renta a Pagar $ 0 $ 2,000
Sub Total Pasivo $ 35,000 $ 46,200
Capital y Reservas $ 2,364,000 $ 1,000,000 Resultados Acumulados $ 0 $ 456,500
Sub Total Patrimonio Neto $ 2,364,000 $ 1,456,500
TOTAL PASIVO mas PAT.NETO $ 2,399,000 $ 1,502,700
13. ByG
Página 32
Cuadro 13 BALANCE PRESUPUESTADO
ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL PROYECTADO
1995
$ 33,000 $ 221,700
$ 1,077,500 $ 536,500
$ 15,000 $ 1,883,701
$ 900,000 $ 1,850,000 ($ 732,000)
$ 2,018,000
$ 3,901,701
$ 79,200 $ 2,000
$ 81,200
$ 3,364,000 $ 456,500
$ 3,820,500
$ 3,901,700
14. Est.Proy. CASH FLOW
Página 33
Cuadro 14 CASH - FLOW
Resultado de la Explotación (C. 12)Amortizaciones
Fondos Generados por las Operaciones (F.G.O.)
Ajustes para convertir los F.G.O. enCash-Flow neto de las operaciones
Incremento en Cuentas a Cobrar (C. 13) ($ 654,500)Incremento en Invent. Prod. Terminados (C. 13) ($ 221,700)Incremento en Invent. Materias Primas (C. 13) ($ 33,000)Incremento en Cuentas a Pagar (C. 13) $ 44,200
Caja generada por las operaciones
Cash-Flow de las actvidades de Inversión
Inversiones (C. 9) ($ 250,000)Ingresos Financieros (C. 11) $ 1,378
Cash-Flow de las actvidades de Financiación
Gastos Financieros (C. 11) ($ 4,478)Deuda (C.11) $ 59,705 Pago Deuda (C. 11) $ 59,705 Dividendos (C. 11) ($ 100,000)Ampliación de Capital (C. 11) $ 1,000,000
Cash-Flow Impuestos
Impuestos Devengados (C. 12) ($ 162,000)Incremento Impuestos a Pagar (C. 13) $ 2,000
Variación recursos líquidos netos (*)
(*) Variac. entre 1995 y 1994 de Tesorería + Inversiones Temporales - Deuda a corto plazo
14. Est.Proy. CASH FLOW
Página 34
Cuadro 14 CASH - FLOW
$ 721,600 $ 172,000 $ 893,600
($ 865,000)$ 28,600
($ 248,622)
$ 1,014,932
($ 160,000)
$ 634,910
(*) Variac. entre 1995 y 1994 de Tesorería + Inversiones Temporales - Deuda a corto plazo