ANALISIS FIANCIERO
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FACULTAD DE ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS
EXTENSIÓN NORTE AMAZÓNICA ESCUELA DE CONTABILIDAD Y AUDITORÍA
CARRERA: LIC. CONTABILIDAD Y AUDITORIA
ANÁLISIS FINANCIERO DEL PERIODO 2009 – 2010 EN LA
COMPAÑÌA DE SEGURIDAD PRIVADA OLEASSEG CIA. LTDA DE LA
CIUDAD DE RIOBAMBA PARA MEJORAR SU GESTION ECONÓMICA
FINANCIERA
AUTORA:
INÈS VICTORIA FERNÀNDEZ LINDAO
COCA – ECUADOR
2011
CERTIFICADO
Certifico que la Sra. Inés Victoria Fernández Lindao con número de
cédula 0602239535 ha elaborado bajo mi asesoría el Proyecto
Contable titulado:
ANÁLISIS FINANCIERO DEL PERIODO 2009 – 2010 EN LA
COMPAÑÌA DE SEGURIDAD PRIVADA OLEASSEG CIA. LTDA DE
LA CIUDAD DE RIOBAMBA PARA MEJORAR SU GESTIÓN
ECONÓMICA FINANCIERA
Por lo tanto autorizo la presentación para la calificación respectiva.
Ing. Wilson Velastegui O. MSc.
ASESOR DEL PROYECTO
i
DECLARATORIA
“El presente Proyecto Contable constituye un requisito previo para la
aprobar la materia de GESTIÓN FINANCIERA”
Yo INÉS VICTORIA FERNÁNDEZ LINDAO con Cédula de Identidad N°-
060229535 declaro:
Que la investigación es absoluta original, autentica, personal mía y los
resultados y conclusiones a los que he llegado son de mi absoluta
responsabilidad.
Inés Victoria Fernández Lindao
ii
DEDICATORIA
El presente trabajo lo dedico con mucho
cariño a mis padres, a mi esposo y mis hijos
quienes con nobleza, entusiasmo
depositaron su apoyo incondicional,
confianza y comprensión para conseguir un
futuro mejor.
Inés Victoria Fernández Lindao
iii
AGRADECIMIENTO
Mi eterna gratitud para quienes me apoyaron en todo momento, de
manera especial a mis maestros y compañeros de la Espoch Extensión
Norte Amazónica, a la Facultad de Administración de Empresa , quienes
han sido testigos de mis triunfos y de la cual llevo las mejores
enseñanzas.
A Oleasseg Cía. Ltda. quienes con su valioso aporte facilitaron los medios
necesarios y la información para la culminación de este trabajo.
Inés Victoria Fernández Lindao
iv
ÍNDICE GENERAL
CERTIFICADO i
DECLARATORIA ii
DEDICATORIA iii
AGRADECIMIENTO iv
INTRODUCCIÓN
CAPITULO I DIAGNÓSTICO DE OLEAS SEGURIDAD
1.1 RESEÑA HISTÓRICA 1 1.2 ESTRUCTURA ORGÁNICA y así………………… 2
CAPITULO II FUNDAMENTACIÓN TEÓRICA
2.1 INTRODUCCIÓN AL ANÁLISIS FINANCIERO 11 2.2 ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS y así ………………….. 12
CAPITULO III ANÁLISIS FINANCIERO DEL PERIODO 2009 – 2010 EN LA
COMPAÑÌA DE SEGURIDAD PRIVADA OLEASSEG CIA. LTDA DE LA CIUDAD DE RIOBAMBA PARA MEJORAR SU
GESTIÓN ECONÓMICA FINANCIERA
3.1 JUSTIFICACIÓN 40 3.2 OBJETIVOS Y ASÍ………………………………………………… 41
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
CONCLUSIONES 78 RECOMENDACIONES 79 ANEXOS
RESUMEN 83 SUMMARY 87 GLOSARIO DE TÉRMINOS 88 BIBLIOGRAFÍA 97 LINKOGRAFIA 97
INDICE DE TABLAS
CUADRO Nº 01 ANALISIS FODA
CUADRO Nº 02 CONCEPTOS BÁSICOS QUE INTEGRAN EL
BALANCE DE SITUACIÓN A UNA FECHA DETERMINANDO
CUADRO Nº03 ESTRUCTURA DEL ACTIVO 2009
CUADRO Nº04 ESTRUCTURA DE ENDEUDAMIENTO 2009
CUADRO Nº05 ESTRUCTURA DEL ACTIVO 2010
CUADRO Nº06 ESTRUCTURA DE ENDEUDAMIENTO 2010
10
14
46
47
48
49
INDICE DE GRAFICOS
GRAFICO Nº 01 ORGANIGRAMA DE LA COMPAÑÍA
GRÁFICO Nº 02 CROQUIS DE OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG
CIA. LTDA
GRAFICO Nº 03 TOTAL DEL ACTIVO
GRAFICO Nº 04 ACTIVO CORRIENTE
GRAFICO Nº 05 ACTIVO FIJO
GRAFICO Nº 06 ACTIVO
GRAFICO Nº 07 TOTAL PASIVO
GRAFICO Nº 08 TOTAL PATRIMONIO
GRAFICO Nº 09 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
3
8
46
46
47
47
48
48
49
GRAFICO Nº 10 MASAS PATRIMONILES AÑO 2009
GRAFICO Nº 11 ACTIVO CORRIENTE
GRAFICO Nº 12 ACTIVOFIJO
GRAFICO Nº 13 TOTAL DEL ACTIVO
GRAFICO Nº 14 PASIVO
GRAFICO Nº 15 PATRIMONIO
GRAFICO Nº 16 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
GRAFICO Nº 17 MASAS PATRIMONILES AÑO 2010
GRAFICO Nº 18 MASAS PATRIMONILES AÑO 2009
GRAFICO Nº 19 MASAS PATRIMONILES ESTADO DE
RESULTADOS AÑO 2010
GRAFICO Nº 20 MASASPATRIMONIALES BALANCE GENERAL
2009-2010
GRAFICO Nº 21 MASASPATRIMONIALES BALANCE GENERAL
2009-2010
GRAFICO Nº 22 CUADRO COMPARATIVO DEL TOTAL ACTIVO
CORRIENTE.
GRAFICO Nº 23 CUADRO COMPARATIVO DEL TOTAL ACTIVO
FIJO.
GRAFICO Nº 24 CUADRO COMPARATIVO DEL TOTAL ACTIVO.
GRAFICO Nº 25 CUADRO COMPARATIVO DEL TOTAL PASIVO
CORRIENTE.
GRAFICO Nº 26 CUADRO COMPARATIVO DEL TOTAL
PATRIMONIO NETO.
49
52
52
53
53
54
54
55
58
60
62
63
65
65
66
66
67
GRAFICO Nº 27 CUADRO COMPARATIVO DEL TOTAL PASIVO Y
PATRIMONIO.
GRAFICO Nº 28 MASAS PATRIMONIALES ANÁLISIS HORIZONTAL
ESTADO DE RESULTADOS.
GRAFICO Nº 29 CAPITAL DE TRAB AJO
GRAFICO Nº 30 LIQUIDEZ CORRIENTE
GRAFICO Nº 31 LIQUIDEZ INMEDIATA
GRAFICO Nº 32 PRUEBA ACIDA
GRAFICO Nº 33 ENDEUDAMIENTO
GRAFICO Nº 34 ENDEUDAMIENTO PATRIMONIO
GRAFICO Nº 35 RENTABILIDAD SOBRE INVERSION
GRAFICO Nº 36 RENTABILIDAD SOBRE PATRIMONIO
67
69
70
71
72
73
74
75
76
77
INTRODUCCIÓN
Las empresas y organizaciones del mundo han necesitado en algún
momento saber sobre su situación financiera para así determinar y
evaluar la gestión que han realizado todos los agentes que intervienen en
su funcionamiento, por ello es necesario en cada una de estas entidades
comerciales se implanten las herramientas necesarias que representen su
justa realidad.
El análisis financiero es útil como una forma de anticipar las condiciones
futuras y, lo que es más importante, como un punto de partida para la
planeación de aquellas operaciones que hayan de influir sobre el curso
futuro de los eventos.
El análisis financiero es una ciencia y un arte. Se trata de cubrir la parte
que se refiere a la ciencia; el arte se requiere con la práctica y con la
experiencia, después de muchas horas de hacer números y del uso de
dichos números para tomar decisiones.
Así, la información de línea base es obtenida luego de la aplicación de
fórmulas de análisis financiero, la interpretación de los datos obtenidos,
permitirá medir el progreso comparando los resultados alcanzado con las
operaciones planeados y los controles aplicados a demás informara sobre
la capacidad de endeudamiento, su rentabilidad y su fortaleza o debilidad
financiera, esto facilita el análisis de la situación económica de la empresa
para la toma de las decisiones.
El presente documento muestra los aspectos que se requieren conocer y
aplicar a fin de desarrollar un buen trabajo, que servirá de guía en el
camino apropiado para la recolección análisis e interpretación de
información de manera correcta con el propósito de establecer una
propuesta válida para resolver problemas que se detecten en una
organización, este documento guía al investigador para que le permita
realizar su trabajo de una manera más efectiva y eficiente.
1
CAPÌTULO I
DIAGNÓSTICO DE OLEAS SEGURIDAD
1.1 RESEÑA HISTÓRICA
1La empresa de Seguridad Privada OLEASSEG Cía. Ltda. es una empresa
que proporciona los servicios de protección y vigilancia de personas, bienes,
muebles e inmuebles, investigación y custodia de valores, fue creada el 6
de agosto del 2000 e inscrita legalmente en la notaria Séptima del Cantón
Riobamba el 24 de agosto del 2000, con el propósito de ofrecer una gama
de servicios orientados a la protección y seguridad de diferentes tipos de
empresas o personas naturales, contra amenazas internas o externas que
pongan en peligro a las personas y los recursos que las forman.
Oleas Seguridad Oleasseg Cía. Ltda., fundamenta su operación en base a
leyes y reglamento de Ley en los cuales se establece el marco legal para la
formación y funcionamiento de las empresas de Seguridad Privada
La compañía inicia con un capital de $800.00 dividido en 80 participaciones
indivisibles de $10.00 cada una. Con el transcurso del tiempo la Compañía
1 Acta de Constitución
2
decide aumentar su capital a un valor de $9.200.00 el mismo que es suscrito
ante el Notario Séptimo del Cantón Riobamba.
La Compañía en la actualidad cuenta con 63 colaboradores los mismos que
desempeñan funciones en los niveles Ejecutivo, Administrativo y Operativo
Nivel Ejecutivo
Presidente
Nivel Administrativo
Gerente
Secretaria
Abogado
Contadora
Nivel Operativo
Conserjes
Supervisores
Guardias
3
1.2 ESTRUCTURA ORGANICA
1.2.1 FUNCIONES DE LA ESTRUCTURA ORGÁNICA
GRAFICO Nº 01
ORGANIGRAMA DE LA COMPAÑÍA
JUNTA DE ACCIONISTAS
PRESIDENTE
GERENTE
JEFE
PERSONAL
SUBJEFE
PERSONAL
CONTABILIDAD
OPERACIONES
RRHH
MEDICO Y
PSICOLOGICO
SECRETARIA
ASESOR
JURIDICO
Fuente: Oleas Seguridad Oleasseg Cía. Ltda.
Elaborado: Inés Fernández
Presidente
Preside las asambleas generales.
Representante Legal, judicial y extrajudicial de la compañía.
Asesor Jurídico
Representa legalmente a la empresa.
Asesora en dificultades que tenga la compañía.
4
Elabora los contratos de trabajo y de prestación de servicios
Gerente
Dirige y asume la representación de la Gerencia.
Asegura y promueve la correcta aplicación y cumplimiento de las
disposiciones legales y reglamentarias de la compañía.
Secretaria
Apoya la gestión de los proceso de la Gerencia.
Supervisa el trámite documentario.
Realiza el pago de las Planillas del IESS, Fondos de Reserva.
Jefe de Personal
Realiza la logística con respecto a los turnos, horarios de los señores
Guardias.
Subjefe de Personal
Controla que se cumpla con lo establecido en el reglamento y
logística de los turnos.
Capacita a casa uno de los colaboradores.
Contabilidad
Realiza balances generales.
Determina los valores de pago de impuestos.
5
Operaciones
Establece la necesidad de armamento, uniformes, etc.
Realiza el inventario de las existencias.
1.3 FILOSOFÍA EMPRESARIAL
1.3.1 POLÍTICAS CONTABLES
a) Políticas para contratación de servicios:
Presentación de Carpeta por los aspirantes
o Hoja de vida.
o Record Policial.
o Copia de las cédulas (Identidad, votación, militar).
o Título de Bachiller.
o Tres certificados de honorabilidad.
o Examen médico.
o Examen psicológico.
Estudio de la carpeta.
b) Políticas para Cuentas por Cobrar:
En lo posible se cobra a la fecha del contrato
En ciertos casos se da 8 días una vez presentada la factura para su
cancelación
6
c) Políticas de Ventas:
d) Para las instituciones públicas se realiza mediante el portal de Compras
públicas del Ecuador.
e) Para las institución privadas se presenta la proforma a los propietarios de
las empresas.
f) Políticas para Control de Bienes:
Los bienes que posee una empresa deberá ser valorada al costo
de adquisición, para la venta o actividades productivas.
El control interno de los inventarios se inicia con el establecimiento
de un departamento de compras, que deberá gestionar las
compras de los inventarios siguiendo el proceso de compras.
Hacer conteos físicos periódicamente.
Confrontar los inventarios físicos con los registros contables.
Proteger los inventarios en un almacén techado y con puertas de
manera que se eviten los robos.
Proteger los inventarios con una póliza de seguro.
Hacer verificaciones al azar para comparar con los libros
contables.
g) Políticas para la Liquidación y Pago de Impuestos:
El contador deberá realizar el registro de las transacciones que
impliquen el cobro, pago o retención de impuestos el día en que se
originen y previa revisión de su documento de respaldo.
7
Se emitirá inmediatamente los comprobantes de retención de
impuestos.
Dentro de los primeros 5 días de cada mes, el contador deberá
realizar la liquidación de impuestos.
Es responsabilidad absoluta del contador la declaración de impuestos.
En caso de caer en mora o producirse multa por la falta e declaración
o pago de impuestos por responsabilidad del contador dichos valores
le serán descontados.
Mantener un saldo apropiado en la cuenta corriente de la empresa
para el débito por efecto de pago de impuestos.
La declaración de impuestos se realizará vía internet.
1.3.2 UBICACIÓN
La Compañía Oleas Seguridad OLEASSEG Cía. Ltda. ubicada en Cdla. Las
Retamas, Calles Virgilio Corral # 11 Agustín Dávalos, parroquia Lizarzaburu
cantón Riobamba, Provincia de Chimborazo.
8
GRÁFICO Nº 02 CROQUIS DE OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG CIA. LTDA
COMPAÑÍA DE
SEGURIDAD
Casa
ESPACIO
VERDE
OLEASSEG
Av. De la Prensa
Cesar León Hidalgo
Virgilio Corral
Ag
ustin
Dá
va
los
Terminal Terrestre Fuente: Oleas Seguridad Oleasseg Cía. Ltda
Elaborado: Inés Fernández
1.3.3 SERVICIOS
Somos una Empresa Integradora que se caracteriza por desarrollar e
implementar soluciones a sus necesidades de seguridad: contamos con
personal capacitado para cubrir sus requerimientos de:
Vigilancia Armada y Uniformada.
Transporte de Valores.
Asesoría y Seguridad.
Custodia de Personas Importantes.
Investigación Privada.
Servicio de Residencias.
Servicio a Bancos.
9
Servicio a Empresas.
Servicio a Instituciones Educativas.
Servicio a Bares y Restaurantes.
Las Compañía ha venido prestando sus servicios durante 10 años lo que ha
permitido ganar la confianza de sus clientes, actualmente presta sus
servicios a las siguientes empresas y personas:
Empresa Eléctrica Riobamba EERSA
Centro Comercial Puruha .- Marcela Castillo Zambrano
Electro bahía Cía. Ltda.
Moderna Alimentos S.A. - Cajabamba
DICOSAVI.- Vicente Santillán Villacis
Importadora Tomebamba
Área 1 Riobamba – Chambo.- Sub Centro de Salud
Instituto Superior de Chimborazo.- Universidad San Francisco
1.3.3 BASE LEGAL
Número RUC: 0691703037001
Razón Social: OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG CIA. LTDA
Tipo de Empresa: Compañía Limitada
Representante Legal: Oleas Altamirano Jorge Washington
Obligaciones Tributarias: Declaración de Impuesto a la Renta Sociedades
Declaración de Retenciones en la Fuente
Declaración Mensual de IVA
Tipo de Contribuyente: Persona Jurídica
10
1.3.4 ANÁLISIS FODA
Para realizar el análisis FODA de la compañía, fue necesario aplicar la lluvia
de ideas a los colaboradores de la compañía a fin de recopilar los datos que
permiten determinar certeramente fortalezas, amenazas, debilidades y
oportunidades
Cuadro No. 01
FORTALEZAS OPORTUNIDADES
Posee Capital Propio
Variedad de Servicios
Atención inmediata al clientes
Convenio con principales
instituciones del sector público
Cumple con las obligaciones
establecidas por la ley
Capacitación al personal
referente a la manipulación de
armamento
Creación de sucursales
Alto crecimiento de la
delincuencia
Tecnología de actualidad a
su alcance
DEBILIDADES AMENAZAS
No existe un sistema contable
adecuado a las necesidades de
la actividad de la empresa
Falta de informes y reportes
contables
Falta de procedimientos y
políticas contables que normen
la gestión contable
Falta de Publicidad y Promoción
Sistema Tradicional de seguridad
La competencia
Sistemas de seguridad
tecnológicos
Crisis económica del país
Fuente: Oleas Seguridad Oleasseg Cía. Ltda. Elaborado: Inés Fernández
11
CAPITULO II
FUNDAMENTACIÓN TEÓRICA
2.1. INTRODUCCIÓN AL ANÁLISIS FINANCIERO
“El análisis financiero, como una técnica formalmente constituida, se
ubica en los EEUU de Norte América hacia la mitad de la segunda
guerra mundial del siglo XIX. Su surgimiento respondió a dos
requerimientos fundamentales.
a. La forma dominante de la organización comercial para surgir
hacia delante con la gerencia y la administración.
b. El rol creciente de las empresas comerciales como
proveedoras de su capital y su necesidad de analizar sus
estados financieros dentro de cada periodo.
Casi todo lo que pasa en cualquier departamento de una empresa
tiene a su dimensión contable y financiera.
De la misma forma un empresa quiere maximizar su calidad de sus
productos o servicios debe mejorar en todos los frentes, para mejorar
12
su evolución contable no hay ningún departamento que pueda quedar
al margen.
El Análisis Financiero en términos generales un estudio de los
estados financieros de una empresa con el propósito de establecer
debilidades y fortalezas de naturaleza financiera.2
La fortaleza financiera se mide con su capacidad para:
Cumplir con sus proveedores.
Aprovechar las oportunidades del entorno, utilización de
activos.
Continuar los pagos de intereses bancarios y cumplir con las
metas y objetivos especialmente propuesto.
2.2 ESTADOS FINANCIEROS BASICOS
Son aquellos que muestran la situación económica de una empresa,
la capacidad de pagos de la misma, en una fecha determinada; o
bien, el resultado de operaciones obtenidas en un periodo o ejercicio
pasado, presente o futuro, en cada año.
Los estados financieros describen el desempeño histórico de una
empresa y proporcionan una base, con el análisis económico
financiero, para realizar pronósticos a futuro.
2 BRAVO Mercedes Contabilidad General Pág. 68
13
Los estados financieros básicos que usan para informar acerca las
actividades de una empresa son principalmente, el balance general o
estado de situación financiera y el estado de resultados o situación
económica financiera o de ganancias o pérdidas
2.2.1 BALANCE GENERAL O ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
Es un informe contable que ordena sistemáticamente las cuentas de
Activo, pasivo y el Patrimonio y determina la situación financiera de la
empresa en un periodo determinado.
En el balance general aparecen las cuentas reales y sus valores
deben corresponder exactamente a los saldos ajustados del libro
diario y de los libros auxiliares. El mismo que se debe elaborar y
presentar al final de cada año es decir cada 31 de diciembre.
El balance general esta conformado por tres partes que son:
Encabezamiento.- Se escribe el nombre de la empresa como
“OLEASSEG CIA. LTDA”
Texto.- Es la parte esencial que presenta las cuentas de Activo,
Pasivos, y Patrimonio, distribuidos de tal manera que permitan
efectuar un análisis financiero correcto.
14
Firmas de Legalización.- En este consta la firma y rubrica del
contador y del gerente o propietario o de la autoridad que le
aprueben.
El Balance General muestra lo que posee la empresa y la manera en
la cual se encuentra.
Los bienes y derechos integran el ACTIVO del balance general, y las
deudas forman parte del PASIVO de dicho balance a diferencia entre
el activo y las deudas, se la denominan PATRIMONIO
o Se expresan en unidades monetarias y esta referido a una
fecha determinada.
Siempre cuadra, ya que el total del activo es siempre igual del
pasivo.
o La igualdad anterior es consecuencia de que en el pasivo se ha
incluido el patrimonio, que es la diferencia entre en total le
activo y las deudas de la empresa.
Cuadro No. 02
ACTIVO PASIVO
Bienes ( lo que la empresa tiene)
Derechos ( lo que a la empresa le
deben)
Deudas (lo que la empresa debe )
Patrimonio
Cuadro 02. Conceptos básicos que integran el balance de situación a una fecha determinando
15
El Patrimonio da una idea de lo que se denomina el valor contable de
una empresa, ya que refleja la diferencia entre lo que tiene (activo) y
lo que debe (deudas).
El patrimonio neto esta integrado por las aportaciones de los
propietarios de la empresa, denominada capital, y por los beneficios
generados por ésta no han sido distribuidos, sino que se han
reinvertido en la propia empresa.
Los beneficios reinvertidos reciben la denominación de las reservas
desde otro punto de vista, el activo refleja las inversiones que han
efectuado en la empresa y el pasivo de donde han salido los fondos
que han financiados dichas inversiones.3
COMPONENTES DEL BALANCE GENERAL
Como se ha indicado anteriormente tiene dos partes; el Activo y el
Pasivo.
Cada una de estas partes a su vez está dividida en masas
patrimoniales que agrupan elementes de características similares en
lo que se refiere al plazo de realización
Las principales masas patrimoniales son las siguientes:
3 BRAVO Mercedes Contabilidad General Pág. 9
16
Activo Fijo
Lo forman aquellos elementos del activo que permanecen en la
empresa mas de un año. También recibe la denominación del
activo inmovilizado se divide principalmente (Terreno, Edificio
Maquinaria),
Activo circulante
Son considerados activos corrientes el efectivo y todas aquellas
otras cuentas que se espera que se conviertan, a su vez, en
efectivo o que se hayan de consumir durante el ciclo normal de
operaciones.
Disponible
Como su nombre lo indica lo que la empresa dispone con mayor
liquidez, para ello encontramos las cuentas de caja, caja chica y
bancos.
Exigible.
Todo lo que la empresa tiene pendiente por cobrar a terceros a
corto plazo como ( cuentas por cobrar a clientes, documentos por
cobrar).
17
Realizable
Agrupan todos los derechos de cobros con vencimientos inferior o
igual a un año (clientes, deudores, efectos comerciales a cobrar)
Existencias
Son todos los materiales que están destinados para la venta en
transcurso del año.
Activo Diferido
Son aquellos gastos realizados para constituir y lograr el e la
empresa, tenemos los siguientes cuentas:
Gasto de Constitución y su cuenta de amortización acumulada
gasto de constitución.
Otros Activos
Dentro de este subgrupo tenemos las cuentas de:
Impuestos SRI, y a continuación IVA Pagado (compras)
PASIVO
Son las obligaciones que tiene la empresa con terceras personas:
En el pasivo tenemos dos grupos:
Pasivo a Corto Plazo
Pasivo a Largo Plazo
18
Pasivo a Corto Plazo
Son las deudas que la empresa tiene que pagar en un periodo
menor a un año. Tenemos las siguientes cuentas: Cuentas por
pagar, documentos por pagar, comisiones por pagar, IEES por
pagar, Impuesto por paga, Arriendos por pagar, publicidad por
pagar.
Pasivo a Largo Plazo
Son aquellas deudas que se debe pagar en un periodo mayor a un
año.
PATRIMONIO
Corresponde al capital de la empresa y resulta de los activos menos
pasivos. En el patrimonio están las cuentas de: Capital Social,
Reserva Legal, Utilidad del Ejercicio o Pérdidas del ejercicio
2.2.2 ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS O RESULTADOS DE
RESULTADOS
El estado de resulto o estado de ganancias y perdida, muestra como
se ha obtenido utilidad o pérdida neta de un empresa durante un
periodo contable. Es un documento complementario donde se
informa detalladamente y ordenadamente como se obtuvo la utilidad
del ejercicio contable.
19
El estado de resultados está compuesto por las cuentas nominales
transitorias de resultados, o sea las cuentas de ingresos, costos y
gastos.4
Los valores deben corresponder exactamente a valores que aparecen
en el libro mayor.
La utilidad o pérdida del ejercicio se basa en la siguiente formula:
INGRESOS – GASTOS = UTILIDAD (PERDIDA) NETA
El estado de resultado consta de las siguientes partes:
a) Encabezamiento
Nombre de la empresa
Identificación del Estado
El periodo que corresponde dichos resultados
b) Texto del Estado
Representa la parte sustancial del estado de resultados que
presenta todos los ingresos, costos y gastos de distribución de tal
forma que permita la realización de un análisis financiero.
c) Firma de Legalización
Firma y Rubrica del gerente Propietario y del Contador.
4 SARMIENTO, Rubén Contabilidad General, 6ta Edición, 2001 Pág. 98
20
Concepto
Es un informe que presente el resultadlo financiero de las operaciones
de la empresa mediante un periodo determinado esto se logra por
medio de la comparación del ingreso obtenido, con los gastos
incurridos mediante el periodo el resultado final es la determinación de
la utilidad o perdida mediante el periodo, el estado de resultados
registra los cambios que sufre el patrimonio por efectos de la gestión
productiva de la empresa.
“El estado de resultado mide los flujo de ingresos y de costos y gastos
que incurren generalmente en un año .
2.2.2.1 INGRESOS
Los ingresos reflejan las cantidades obtenidas por la venta de los
productos de la empresa. Existen los siguientes subgrupos:
Ingresos Operacionales
Son los generados por la actividad propia que realiza la
empresa.
Utilidad en Venta
21
Ingresos no Operacionales.- Son aquellos ingresos
productos de otras actividades que no sean propias de la
empresa.
Intereses Ganados.
2.2.2.2 GASTOS
Los gastos reflejan todas aquellas transacciones que hacen posibles
que la empresa desarrolle su actividad. Tenemos las siguientes
cuentas:
Gasto de Administración
Gasto de Ventas
Gasto Financiero
Otros Gastos
Gasto de Administración
Son los gastos de administración controlaran los costos
ocasionados por concepto de administración, también se derivan
varias cuentas de costos y gastos así tenemos:
Gasto Arriendo
Gasto Depreciación Muebles y Enseres
Gasto Depreciación Equipo de Oficina. Etc.
Gasto de Ventas
Controla todos los costos ocasionados por la venta de bienes o
servicios realizados por la empresa.
Gasto Comisión
22
Gasto Publicidad
Gasto Movilización.
Gasto Financiero.-
Controla los gastos generados por alguna actividad financiera,
especialmente los gastos intereses.
Otros Gastos.-
En estas cuentas registramos ciertos egresos e ingresos
provenientes de operaciones diferentes a las normales de la
empresa.
2.3 MÉTODOS DE ANÁLISIS FINANCIERO
“Por método de análisis como técnica aplicable a la interpretación
podemos entender el orden que se sigue para separar y conocer los
elementos descriptivos y numéricos que integran el contenido de los
estados financieros. 5
2.3.1 DIAGNÓSTICO FINANCIERO
“Es el método más profundo y completo de análisis financiero, utiliza varias
técnicas con el objeto de conocer la situación financiera a una fecha
5 ROSERO Cesar Modulo de Análisis Financiero Pág. 98
23
determinada y los resultados de un ejercicio, correlacionados con aspectos y
variables de gestión, es decir observar e investigar la causa-efecto de la
decisiones gerenciales de producción, comercialización, administración,
recursos humanos, tecnología, etc.
Con el fin de tomar medidas correctivas en estricto orden de prioridades y
aprovechar las bondades de las variables analizadas.
2.3.2 ÍNDICE DE LIQUIDEZ A CORTO PLAZO
“Muestran la relación que existe entre los activos circulantes de una
empresa y sus pasivos circulantes; de tal forma, indican la capacidad
de la empresa para satisfacer las deudas de vencimiento próximo”. Y
para atender con normalidad sus operaciones, basándose en su
habilidad para cumplir, sin tropiezos, las etapas y plazos del ciclo de
operación”6
Índice de solvencia o Razón corriente,
Índice de Liquidez,
Índice de Liquidez Inmediata o Prueba ácida,
Índice de Inventarios a Activo Corriente, e
Índice Capital de Trabajo
Índice de solvencia o Razón corriente
6 WESTON, J. Fred BRINGHAM, Eugene. 2000 Fundamentos de Administración Financiera”
Décima Edición ,
24
ÍNDICE DE SOLVENCIA O RAZÓN CORRIENTE
Este indicador es la medida que se usa con mayor frecuencia para
determinar la solvencia a corto plazo, indica en promedio, el número
de dólares que dispondrá la empresa para cancelar cada dólar del
pasivo corriente dentro del ciclo de operación, puesto que indica el
grado en el cual los derechos de los acreedores a corto plazo quedan
cubiertos por los activos que se espera que se conviertan en efectivo
en un período aproximadamente equivalente al vencimiento de los
derechos.
Un estándar que se utilizó durante mucho tiempo fue la razón de 2 a 1
pero su uso declinó durante la década de los ochenta.
Actualmente el estándar está entre el 1.5 a 2.5 (dependiendo del tipo
o naturaleza de la empresa).
ÍNDICE DE LIQUIDEZ
Se calcula deduciendo los inventarios de los activos circulantes y
dividiendo el resto para los pasivos circulantes. Es de gran
importancia esta medida de la capacidad de la empresa para liquidar
las obligaciones a corto plazo sin basarse en la venta de los
inventarios.
25
El estándar tradicional era de 1 a 1
Se utiliza el estándar de 0.5 a 1.0
ÍNDICE DE LIQUIDEZ INMEDIATA O PRUIEBA ACIDA
Mide la capacidad de pago inmediata que tiene la empresa frente a
sus obligaciones corrientes. Es un índice más rígido para medir la
liquidez de la empresa.
ÍNDICE DE CAPITAL DE TRABAJO
Indica la cantidad de recursos con que cuenta la empresa para
realizar sus operaciones, después de cubrir sus deudas u
obligaciones a corto plazo. Este valor debe ser positivo es decir
siempre mayor que cero.
2.3.3 ÍNDICES QUE MIDEN LA ACTIVIDAD O DE EFICIENCIA
Índice de Rotación del Activo Fijo,
Índice de Rotación de los Activos Totales,
CAPITAL DE TRABAJO = ACTIVO CORRIENTE – PASIVO CORRIENTE
26
Índice de Rotación del Capital total,
Índice de Tasa de inversión
ÍNDICE DE RENTABILIDAD
“Se relacionan con la capacidad que tiene la empresa para generar
utilidades a través del tiempo, en niveles que resulten satisfactorios
en relación con la totalidad de recursos comprometidos y frente al
rendimiento alternativo que esos mismos, recursos obtendrían en
otra actividad de similar riesgo”.
“Estos índices también se denominan ROE (del inglés return on
equito, rentabilidad del capital propio), para las empresas lucrativas
estos índices son los más importantes ya que mide el beneficio neto
generado en relación a la inversión de los propietarios de la
empresa. Sin duda alguna, salvo raras excepciones, los propietarios
de la empresa invierten en ella para obtener una utilidad suficiente.
Por tanto, estos índices permiten medir la evolución del principal
objetivo del inversor.
A medida que el valor del índice de rentabilidad financiera sea
mayor, mejor será éste. En cualquier caso, como mínimo ha de ser
positiva y superior a las expectativas del dueño de la empresa. Estas
expectativas suelen estar representadas por el denominado coste de
oportunidad, que indica la rentabilidad.
27
R𝑂𝑇𝐴𝐶𝐼Ó𝑁 𝐷𝐸 𝐿𝑂𝑆 𝐴𝐶𝑇𝐼𝑉𝑂𝑆 𝑇𝑂𝑇𝐴𝐿𝐸𝑆 =𝑉𝐸𝑁𝑇𝐴𝑆
𝐴𝐶𝑇𝐼𝑉𝑂𝑆
ROTACIÓN DEL ACTIVO FIJO
La tasa de utilización de los activos fijos es de importancia crítica
debido a que las inversiones en planta y equipo son cuantiosas y de
larga duración.
Un error en las inversiones de activos fijos puede llegar a remediarse,
pero es probable que sus consecuencias perduren largo tiempo.
Ó =
ROTACIÓN DE LOS ACTIVOS TOTALES
La rotación del activo total refleja la eficiencia de la administración de
las inversiones en cada una de las partidas de activos. Se calcula de
la siguiente manera:
ROTACIÓN DEL CAPITAL TOTAL
La rotación del capital total es de gran interés, porque el capital total
representa la porción de los activos totales que es financiada por
fuentes que ocasionan costos explícitos. Su fórmula es la siguiente:
Ó =
28
2.5 ÍNDICES DE ESTRUCTURA FINANCIERA Y SOLVENCIA A LARGO
PLAZO, (Endeudamiento)
Los índices de endeudamiento se utilizan para diagnosticar sobre la
cantidad y calidad de la deuda que tiene la empresa; así como para
comprobar hasta que punto se obtiene el beneficio suficiente para
soportar la carga financiera del endeudamiento.
“indican el monto de recursos de terceros que utiliza la empresa para
financiar sus activos y operaciones. Permite apreciar la estructura de
financiamiento a través del análisis de la participación relativa de
acreedores ya accionistas en el financiamiento del activo”
Índice de Solidez,
Índice de Patrimonio a Activo Total,
Índice de Capital Neto a Pasivo Total o Apalancamiento
Financiero.
Índice de Pasivo a Largo Plazo a Capital permanente,
Índice de Endeudamiento, e
Índice de Capitalización
ÍNDICE DE SOLIDEZ
Permite evaluar la estructura de financiamiento del activo total.
Mientras menor sea la participación del Pasivo total en ele
financiamiento del activo total, menor es el riesgo financiero de la
29
empresa, mayor es el margen de garantía y seguridad para los
acreedores actuales y potenciales y mayor también la capacidad de
endeudamiento adicional para atender expansiones.7
Un índice bajo (cercano a cero) puede impactar negativamente en la
rentabilidad sobre el patrimonio.
ÍNDICE DE PATRIMONIO A ACTIVO TOTAL
Indica el grado de financiamiento del activo total con recursos propios
de la empresa, mientras más alto sea este índice, mejor será la
situación financiera de la empresa. En consecuencia las principales
fuentes de financiamiento han sido las contribuciones de capital y de
las utilidades obtenidas por la empresa; aspecto de gran interés para
los posibles prestamistas a largo plazo.
7 WESTON J, Fred, Tomas E, (2996), “Finanzas y Administración” Volumen I Novena Edición
30
ÍNDICE DE CAPITAL NETO A PASIVO TOTAL O
APALANCAMIENTO FINANCIERO
Permite conocer la proporción entre el patrimonio y el pasivo total.
Mientras mayor sea esta proporción, más segura será la posición de
la empresa, si la proporción es menor la posición de la y meno
garantía empresa estará comprometida y los acreedores tendrán
mayor riesgo.
=
ÍNDICE DE ENDEUDAMIENTO
Señala cuantas veces el Patrimonio está comprometido en el pasivo
total, un índice alto compromete la situación financiera, la que podría
mejorar con incrementos de capital o con la capitalización de
utilidades.
=
ÍNDICE DE CAPITALIZACIÓN
Mide la política de la empresa sobre las decisiones de reinversión en
la empresa, de una parte o de la totalidad de las utilidades.
31
Ó =
Para el cálculo de este índice se deben excluir del denominador las
utilidades del ejercicio que se vayan a declarar como dividendos.
2.7 ÍNDICES DE RENTABILIDAD
“Se relaciona con la capacidad que tiene la compañía para generar
utilidades a través del tiempo, en niveles que resulten satisfactorios en
relación con la totalidad de recursos comprometidos y frente al
rendimiento alternativo que esos mismos, recursos obtendrían en otra
actividad de similar riesgo”.
“Estos índices también se denominan ROE (del inglés return on
equity, rentabilidad del capital propio), para las empresa lucrativas
estos índices son los más importantes ya que mide el beneficio neto
generado en relación a la inversión de los propietarios de la empresa.
Sin duda alguna, salvo raras excepciones, los propietarios de la
empresa invierten en ella para obtener una utilidad suficiente. Por
tanto, estos índices permiten medir la evolución del principal objetivo
del inversor.
A medida que el valor del índice de rentabilidad financiera sea mayor,
mejor será éste. En cualquier caso como mínimo ha de ser positiva y
superior a las expectativas de los accionistas.
32
Estas expectativas suelen estar representadas por el denominado
coste de oportunidad, que indica la rentabilidad que dejan de percibir
los accionistas por no invertir en otras alternativas financieras de
riesgo similar.”
RENTABILIDAD SOBRE VENTAS
Esta razón generalmente recibe el nombre de margen de utilidades
sobre ventas. Permite conocer la utilidad por cada dólar vendido,
cuando es más alto representa mayor rentabilidad.
=
RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO
Mide el rendimiento a valor en libros para los accionistas, socio0s o
propietarios de la empresa logrado en función de la propiedad de
cada uno, por haber arriesgado un capital equivalente al patrimonio.
Esta rentabilidad debe ser mayor a la que el equivalente monetario del
patrimonio obtendría en una inversión alternativa de similar riesgo y
de la tasa de inflación del ejercicio. Su fórmula es la siguiente:
=
33
RENTABILIDAD SOBRE EL CPAITAL PAGADO.
Permite conocer el rendimiento del Capital efectivamente pagado. Si
el capital hubiese tenido variaciones durante el período se debe
calcular el Capital Promedio Pagado.
=
RENTABILIDAD SOBRE EL ACTIVO TOTAL
Trata de medir la eficacia con la cual la empresa ha empleado sus
recursos totales, independientemente de sus fuentes de
financiamiento. Si el índice es alto es mejor la rentabilidad.
=
RENTABILIDAD SOBRE ACTIVOS FIJOS O RENTABILIDAD
ECONÓMICA
Mide el grado de rentabilidad obtenida entre la utilidad neta del
ejercicio y los activos fijos promedio. Es de mucha utilidad en el
análisis de empresas industriales, mineras, de transporte, y en
general de las que tengan una gran inversión en Activos Fijos.
34
=
2.8. MÉTODO DE ANÁLISIS VERTICAL O ESTÁTICO
El método de Análisis Vertical se emplea para analizar estados
financieros como el Estado de Situación Financiera y el Estado de
situación Económica, comparando las cifras en forma vertical a
determinada fecha o período sin relacionarlos o compararlos con
otros.
El análisis vertical tiene la característica de estático y únicamente
permite la obtención de índices financieros por la comparación
porcentual de las cuentas respecto de subgrupos, grupos y sectores
financieros.
Es un análisis estático porque estudia la situación económica o
financiera en un momento determinado sin tener en cuenta los
cambios ocurridos a través del tiempo.
En el análisis vertical se toma el total del activo como base porcentual
(100%) y las demás cuentas como un porcentaje de dicha base. En el
caso del Estado de pérdidas y Ganancias, a las ventas netas se las
considera como base referencial (100%), y las demás cuentas de
costos y gastos se expresan como un porcentaje de esa base.
35
2.9 ANÁLISIS HORIZONTAL O DINÁMICO
“El análisis comparativo y horizontal, es un procedimiento que
consiste en comparar estados financieros homogéneos en dos o más
períodos consecutivos, para determinar aumentos y disminuciones o
variaciones de las cuentas, de un período a otro.
Este análisis es de gran importancia para la empresa, porque
mediante él se informa si los cambios en las actividades y si los
resultados han sido positivos o negativos; también permite definir
cuáles merecen mayor atención por ser cambios significativos en la
marcha.
A diferencia del análisis vertical que es estático porque analiza y
compara datos de un solo período, este procedimiento es dinámico
porque relaciona los cambios financieros presentados en aumentos o
disminuciones de un período a otro
. Muestra también las variaciones en cifras absolutas (unidades
monetarias) como también en cifras relativas (porcentajes). L cual
permite observar ampliamente el deterioro de un posición fuerte el
fortalecimiento de una situación relativamente débil”. 8
8RAZONES FINANCIERAS, Análisis Financiero
36
“En otras palabras, con este tipo de análisis es posible establecer las
tendencias temporales históricas e cada una de las cuentas de los
Estados Financieros y deducir si la evolución de la empresa ha sido
satisfactoria; adicionalmente, también permite evaluar su posible
evolución futura.
Si desea analizar: Se debe aplicar:
UN ESTADO FINANCIERO
DOS ESTADOS FINANCIEROS
UNA SERIE DE ESTADOS FINANCIEROS DE LA MISMA
EMPRESA
ESTADOS FINANCIEROS
PRO - FORMA
VERTICAL
HORIZONTAL
HISTÓRICO
PROYECTADO
37
CAPITULO III
ANÁLISIS FINANCIERO DEL PERIODO 2009 – 2010 EN LA
COMPAÑÍA DE SEGURIDAD PRIVADA OLEASSEG CIA.
LTDA. DE LA CIUDAD DE RIOBAMBA PARA MEJORAR SU
GESTIÓN ECONÓMICA FINANCIERA
3.1 JUSTIFICACIÓN
La contabilidad representa y refleja la realidad económica y financiera de la
empresa, de modo que es necesario interpretar y analizar la información de
la Compañía de Seguridad Privada OLEASSEG Cia. Ltda. para poder
entender a profundidad el origen y comportamiento de los recursos de la
empresa.
Cada componente de un estado financiero tiene un significado y en efecto
dentro de la estructura contable y financiera de la empresa, efecto que se
debe identificar y de ser posible, cuantificar.
Conocer el por qué la compañía está en la situación que se encuentra, sea
buena o mala, es importante para así mismo poder proyectar soluciones o
alternativas para enfrentar los problemas surgidos, o para idear estrategias
encaminadas a aprovechar los aspectos positivos.
38
Muchos de los problemas de la compañía se pueden anticipar interpretando
la información contable, pues esta refleja cada síntoma negativo o positivo
que vaya presentando la compañía en la medida en que se van sucediendo
los hechos económicos.
Por lo tanto se justifica la investigación por contar con los conocimientos
adquiridos en Contabilidad, Auditoria Financiera y Administrativa y Análisis
Financiero, así como con todos los materiales necesarios para la
investigación.
3.2 OBJETIVOS
3.2.1 Objetivo General
Analizar e Interpretar los Estados financieros en la Compañía de
Seguridad Privada OLEASSEG CIA .LTDA de la ciudad de Riobamba
para mejorar la gestión económica-financiera.
3.2.2 Objetivos Específicos
Desarrollar habilidades y destrezas para realizar el análisis financiero
de la Compañía desde los estados financieros, que permitirán la toma
de decisiones.
Recopilar los estados financieros para comparar y estudiar las
relaciones existentes entre los diferentes grupos de cada uno y
observar los cambios presentados por las distintas operaciones de la
Compañía.
39
Interpretar los datos obtenidos, mediante el análisis financiero, para
que la gerencia mida el progreso de su compañía comparando los
resultados alcanzados con las operaciones planeadas y los controles
aplicados.
Presentar los resultados del análisis para su consideración.
3.3. BENEFICIARIOS
Los beneficiarios del presente trabajo es en primer lugar Compañía de
Seguridad Privada OLEASSEG CIA .LTDA de la ciudad de Riobamba,
porque permitirá determinar la situación económica actual de la compañía y
como optimizar los recursos; en segundo lugar son beneficiarias las
personas que reciben el servicio porque podrán seguir recibiéndolo sin
temor a que haya carencia de los recursos.
3.5. ALCANCE
El alcance de la investigación esta direccionado al departamento contable de
la Compañía de Seguridad Privada OLEASSEG CIA .LTDA.
40
3.6. ANÁLISIS FINANCIERO
COMPAÑÍA DE SEGURIDAD PRIVADA OLEASSEG CIA .LTDA
BALANCE GENERAL
31 DE DICIEMBRE 2009-2010
2009
2010
ACTIVO CORRIENTES DISPONIBLE Caja-Bancos 52.554,49
$ 47.195,02
Crédito tributario a varios del sujeto pasivo IVA 2.924,46
$ 1.744,66
Crédito tributario a varios del sujeto pasivo RENTA 8.147,64
$ 7.601,48
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 63.626,59
$ 56.541,16
ACTIVO FIJO Equipo de Computación y Software 2.373,04
$ 3.600,72
Vehículos, equipo de transporte y caminero móvil 39.742,43
$ 45.299,81
(-) Depreciación acumulada activo fijo - 26.129,82
-$ 7.602,28
TOTAL ACTIVOS FIJOS 15.985,65
$ 41.298,25
TOTAL DEL ACTIVO 79.612,24
97.839,41
PASIVO OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR CORRIENTE
Relacionados/Locales 3.816,66
$ 2.770,88
Impuesto a la renta por pagar 4.629,78
-
Participación trabajadores por pagar del ejercicio 9.019,35
$ 6.160,46
TOTAL PASIVO CORRIENTE 17.465,79
$ 8.931,34
TOTAL DEL PASIVO 17.465,79
8.931,34
PATRIMONIO NETO Capital 10.000,00
$ 10.000,00
Reserva Legal 2.266,62
$ 2.266,62
Otras reservas 3.399,93
$ 3.399,93
Utilidad no distribuida ejercicios anteriores
$ 38.332,26
Utilidad del ejercicio 46.479,90
$ 34.909,26
TOTAL PATRIMONIO NETO 62.146,45
$ 88.908,07
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 79.612,24
97.839,41
f) Gerente f) Contadora
41
COMPAÑÍA OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG CIA. LTDA.
ESTADO DE RESULTADOS AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2009 -2010
2.009
2.010
INGRESOS VENTAS NETAS LOCALES GRABADA CON TARIFA 12% $ 337.386,55
$ 376.419,83
VENTAS NETAS LOCALES GRABADA CON TARIFA 0% $ 110.567,88
$ 0,00 UTILIDAD EN VENTA DE ACTIVOS FIJOS $ 0,00
$ 181,08
TOTAL INGRESOS $ 447.954,43
$ 376.600,91
COSTOS Y GASTOS SUELDOS, SALARIOS Y DEMÁS REMUNERACIONES QUE
CONSTITUYEN MATERIA GRAVADA DEL IESS $ 246.380,15
$ 236.968,93 APORTE A LA SEGURIDAD SOCIAL (INCLUYE FONDO DE
RESERVA) $ 42.123,06
$ 41.948,74 HONORARIOS PROFESIONALES Y DIETAS $ 2.164,00
$ 3.857,00
MANTENIMIENTO Y REPARACIONES $ 2.068,59
$ 2.463,56 COMBUSTIBLE $ 2.777,89
$ 2.484,41
PROMOCIÓN Y PUBLICIDAD $ 210,00
$ 0,00 SUMINISTROS Y MATERIALES $ 18.219,82
$ 18.229,16
TRANSPORTE $ 5,50
$ 135,49 COMISIONES/LOCAL
$ 414,74
SEGUROS Y REASEGUROS (PRIMAS Y CESIONES) $ 6.448,28
$ 5.094,11 IMPUESTOS, CONTRIBUCIONES Y OTROS $ 267,30
$ 2.270,53
GASTOS DE VIAJE $ 97,21
$ 0,00 IVA QUE SE CARGA AL COSTO O AL GASTO $ 71,07
$ 0,00
DEPRECIACIÓN DE ACTIVOS FIJOS/NO ACELERADA $ 8.739,42
$ 5.885,41 SERVICIOS PÚBLICOS $ 1.296,69
$ 952,09
PAGOS POR OTROS SERVICIOS $ 52.914,96
$ 10.653,02 PAGOS POR OTROS BIENES $ 4.041,46
$ 4.174,00
TOTAL COSTOS Y GASTOS $ 387.825,40
$ 335.531,19
UTILIDAD BRUTA $ 60.129,03
$ 41.069,72 (-) 15% PARTICIPACIÓN A TRABAJADORES $ 9.019,35
$ 6.160,46
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA $ 51.109,68
$ 34.909,26 (-) 25% IMPUESTO A LA RENTA $ 12.777,42
$ 8.727,32
UTILIDAD NETA $ 38.332,26 $ 26.181,95
F) GERENTE F) CONTADORA
3.6.1. ANÁLISIS VERTICAL
COMPAÑIA OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG CIA. LTDA.
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2009
ACTIVO
GRUPO
CUENTA
PASIVO
GRUPO
CUENTA
CORRIENTES
OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR CORRIENTE
DISPONIBLE
Relacionados/Locales
$3.816,66
4,79%
Caja-Bancos $ 52.554,49
66,01%
Impuesto a la renta por pagar $ 4.629,78
5,82% Crédito tributario a varios del sujeto pasivo IVA $ 2.924,46
3,67%
Participación trabajadores por pagar del ejercicio $ 9.019,35
11,33%
Crédito tributario a varios del sujeto pasivo RENTA $ 8.147,64
10,23%
TOTAL PASIVO CORRIENTE
$ 17.465,79
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
$ 63.626,59
80%
TOTAL DEL PASIVO
$ 17.465,79
22%
ACTIVO FIJO
Equipo de Computación y Software $ 2.373,04
2,98%
PATRIMONIO NETO
Vehículos, equipo de transporte y caminero móvil $ 39.742,43
49,92%
Capital $ 10.000,00
12,56%
(-) Depreciación acumulada activo fijo $ -26.129,82
-32,82%
Reserva Legal $ 2.266,62
2,85%
TOTAL ACTIVOS FIJOS
$ 15.985,65
20%
Otras reservas $ 3.399,93
4,27%
Utilidad no distribuida ejercicios anteriores
Utilidad del ejercicio $ 46.479,90
58,38%
TOTAL PATRIMONIO NETO
$ 62.146,45
78%
TOTAL DEL ACTIVO
$ 79.612,24
100%
100,00%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
$ 79.612,24
100%
100,00%
F) GERENTE F) CONTADORA
46
3.6.1.1. RESUMEN DEL ANÁLISIS VERTICAL.
CUADRO Nº 03
ESTRUCTURA DEL ACTIVO
ACTIVO 2009
ACTIVO CORRIENTE 80.00%
ACTIVO FIJO 20.00% TOTAL ACTIVO 100,00%
GRÁFICO Nº 03
Fuente: Balance General 2009 Oleasseg Cía. Ltda.
Elaborado: Inés Fernández L.
GRÁFICO Nº 04
Fuente: Balance General 2009 Oleasseg Cía. Ltda.
Elaborado: Inés Fernández L.
80%
20%
TOTAL DEL ACTIVO
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
TOTAL ACTIVOS FIJOS
83%
4% 13%
ACTIVO CORRIENTE
Caja-Bancos
Crédito tributario a varos del sujetopasivo IVA
Crédito tributario a varos del sujetopasivo RENTA
47
GRÁFICO Nº 05
Fuente: Balance General 2009 Oleasseg Cía. Ltda.
Elaborado: Inés Fernández L.
GRÁFICO Nº 06
Fuente: Balance General 2009 Oleasseg Cía. Ltda.
Elaborado: Inés Fernández L.
CUADRO Nº 04
ESTRUCTURA DE ENDEUDAMIENTO
PASIVO 2009
PASIVO CORRIENTE 22.00%
PATRIMONIO 78.00%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 100,00%
4%
58%
-38%
ACTIVO FIJO
Equipo de Computación y Software
Vehículos, equipo de transporte y caminero movil
(-) Depreciacion acumulada activo fijo
40%
2% 6% 2%
30%
-20%
ACTIVO
Caja-Bancos
Crédito tributario a varos del sujetopasivo IVACrédito tributario a varos del sujetopasivo RENTAEquipo de Computación y Software
Vehículos, equipo de transporte ycaminero movil
48
GRÁFICO Nº 07
Fuente: Balance General 2009 Oleasseg Cía. Ltda.
Elaborado: Inés Fernández L.
GRÁFICO Nº 08
Fuente: Balance General 2009 Oleasseg Cía. Ltda.
Elaborado: Inés Fernández L.
4,79%
5,12%
11.33%
TOTAL PASIVO
Relacionados/Locales
Impuesto a la renta por pagar
Participación trabjadores por pagar del ejercicio
12,56%
2,85%
4,27%
58,38%
TOTAL PATRIMONIO
Capital Reserva Legal
Otras reservas Utilidad del ejercicio
49
GRÁFICO Nº 09
Fuente: Balance General 2009 Oleasseg Cía. Ltda.
Elaborado: Inés Fernández L.
3.6.1.2. REPRESENTACIÓN DE LAS MASAS PATRIMONILES DEL
ANALISIS VERTICAL CORESPONDIENTE AL AÑO 2009
BALANCE GENERAL AÑO 2009.
GRÁFICO Nº 10
ACTIVO CORRIENTE 80%
PASIVO 22 %
PATRIMONIO 78%
ACTIVO FIJO 20%
Fuente: Balance General 2009 Oleasseg Cía. Ltda.
Elaborado: Inés Fernández L.
22%
78%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
TOTAL DEL PASIVO TOTAL PATRIMONIO NETO
50
INTERPRETACIÓN DEL BALANCE GENERAL CORESPONDIENTE AL
AÑO 2009.
En este año la Compañía de Seguridad Privada OLEASSEG CIA .LTDA de
la ciudad de Riobamba se encontraba correctamente capitalizada puesto
que su patrimonio representa el 78%, el Activo Corriente representa el 80%
con respecto al total del Activo obteniendo el 66.01% en la cuenta Caja-
Bancos, su Activo Fijo representa el 20% con relación al total del Activo
obteniendo el 49.92% en la cuenta Vehículos, equipo de transporte y
caminero móvil.
La compañía no tiene obligaciones por cobrar ya que su actividad comercial
es la prestación de servicios de guardianía, lo que no le permite tener una
excesiva cantidad de contratos vencidos.
El Pasivo Corriente representa el 22%, las obligaciones adquiridas por
parte de la compañía están concentradas en la cuenta Participación
Trabajadores por pagar con un 11.33% todo con relación al total del Pasivo y
Patrimonio,
El Patrimonio representa el 78% siendo su capital el 12.56%, y la utilidad del
ejercicio constituye el 58.38%, lo que implica que la Compañía tiene una
rentabilidad
OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG CIA. LTDA. VIRGILIO CORAL 11 Y AGUSTIN DAVALOS RUC 0691703037001 ESTADO DE SITUACION 2010
ACTIVO
CUENTA
GRUPO
PASIVO
Cuenta Grupo
CORRIENTES
OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR CORRIENTE DISPONIBLE
Relacionados/Locales $ 2.770,88
2,83%
Caja-Bancos $ 47.195,02
48,24%
Participación trabjadores por pagar del ejercicio $ 6.160,46
6,30% Crédito tributario a varos del sujeto pasivo IVA $ 1.744,66
1,78%
TOTAL PASIVO CORRIENTE
$ 8.931,34
9,13%
Crédito tributario a varos del sujeto pasivo RENTA $ 7.601,48
7,77% TOTAL ACTIVO CORRIENTE
$ 56.541,16
57,79%
TOTAL DEL PASIVO
$ 8.931,34
ACTIVO FIJO
Equipo de Computación y Software $ 3.600,72
3,68%
PATRIMONIO NETO
Vehículos, equipo de transporte y caminero movil $ 45.299,81
46,30%
Capital $ 10.000,00
10,22% (-) Depreciacion acumulada activo fijo -$ 7.602,28
-7,77%
Reserva Legal $ 2.266,62
2,32%
TOTOAL ACTIVOS FIJOS
$ 41.298,25
42,21%
Otras reservas $ 3.399,93
3,48%
Utilidad no distribuida ejercicios anteriores $ 38.332,26
39,18%
Utilidad del ejercicio $ 34.909,26
35,68%
TOTAL PATRIMONIO NETO
$ 88.908,07
90,87%
TOTAL DEL ACTIVO
$ 97.839,41
100,00%
100,00% TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
$ 97.839,41 100,00% 100,00%
F) GERENTE F) CONTADORA
52
CUADRO Nº 05
ESTRUCTURA DEL ACTIVO
ACTIVO 2009
ACTIVO CORRIENTE 57.79%
ACTIVO FIJO 42.21%
TOTAL ACTIVO 100,00%
GRÁFICO Nº 11
Fuente: Balance General 2010 Oleasseg Cía. Ltda.
Elaborado: Inés Fernández L.
GRÁFICO Nº 12
Fuente: Balance General 2010 Oleasseg Cía. Ltda.
Elaborado: Inés Fernández
84%
3% 13%
Activo Corriente
Caja-Bancos
Crédito tributarioa varos del sujetopasivo IVA
6%
80%
-12%
Activo Fijo
Equipo deComputación ySoftware
Vehículos, equipode transporte ycaminero movil
(-) Depreciacionacumulada activofijo
53
GRÁFICO Nº 13
Fuente: Balance General 2010 Oleasseg Cía. Ltda.
Elaborado: Inés Fernández
CUADRO Nº 06
ESTRUCTURA DE ENDEUDAMIENTO
PASIVO 2009
PASIVO CORRIENTE 9.13%
PATRIMONIO 90.87%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 100,00%
GRÁFICO Nº 14
Fuente: Balance General 2010 Oleasseg Cía. Ltda.
Elaborado: Inés Fernández
58%
42%
Total del Activo
TOTAL ACTIVOCORRIENTE
TOTOAL ACTIVOSFIJOS
31%
69%
Pasivo
Relacionados/Locales
Participacióntrabjadores porpagar del ejercicio
54
GRÁFICO Nº 15
Fuente: Balance General 2010 Oleasseg Cía. Ltda.
Elaborado: Inés Fernández
GRÁFICO Nº 16
Fuente: Balance General 2010 Oleasseg Cía. Ltda.
Elaborado: Inés Fernández
11%
3%
4%
43%
39%
Patrimonio
Capital
Reserva Legal
9%
91%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
TOTAL DEL PASIVO
TOTALPATRIMONIONETO
55
REPRESENTACIÓN DE LAS MASAS PATRIMONILES DEL ANALISIS
VERTICAL CORESPONDIENTE AL AÑO 2010
BALANCE GENERAL AÑO 2010.
GRÁFICO Nº 17
ACTIVO CORRIENTE 58%
PASIVO 9,31%
PATRIMONIO90,87%
ACTIVO FIJO 42%
Fuente: Balance General 2010 Oleasseg Cía. Ltda.
Elaborado: Inés Fernández
INTERPRETACIÓN DEL BALANCE GENERAL CORESPONDIENTE AL
AÑO 2010.
En este año la Compañía de Seguridad Privada OLEASSEG CIA .LTDA de
la ciudad de Riobamba se encuentra correctamente capitalizada puesto que
su patrimonio representa el 90.87%, el Activo Corriente representa el 58%
con respecto al total del Activo obteniendo el 48.24% en la cuenta Caja-
Bancos, su Activo Fijo representa el 42.21% con relación al total del Activo
obteniendo el 46.30% en la cuenta Vehículos, equipo de transporte y
caminero móvil.
56
La compañía no tiene obligaciones por cobrar ya que su actividad comercial
es la prestación de servicios de guardianía, lo que no le permite tener una
excesiva cantidad de contratos vencidos.
El Pasivo Corriente representa el 9.13%, las obligaciones adquiridas por
parte de la compañía están concentradas en la cuenta Participación
Trabajadores por pagar con un 6.30% todo con relación al total del Pasivo y
Patrimonio,
El Patrimonio representa el 90.87% siendo su capital el 10.22%, y la utilidad
del ejercicio constituye el 35.68%, lo que implica que la Compañía tiene una
rentabilidad
57
OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG CIA. LTDA.
VIRGILIO CORAL 11 Y AGUSTIN DAVALOS
RUC 0691703037001
ESTADO DE RESULTADOS 2009
INGRESOS
Ventas netas locales grabada con tarifa 12% 337.386,55
75,32%
Ventas netas locales grabada con tarifa 0% 110.567,88
24,68%
TOTAL INGRESOS
447.954,43
100,00%
COSTOS Y GASTOS
Sueldos, salarios y demás remuneraciones que
constituyen materia gravada del IESS
246.380,15
55,00%
Aporte a la seguridad social (Incluye fondo de
reserva)
42.123,06
9,40%
Honorarios profesionales y dietas
2.164,00
0,48%
Mantenimiento y reparaciones
2.068,59
0,46%
Combustible
2.777,89
0,62%
Promoción y Publicidad
210,00
0,05%
Suministros y materiales
18.219,82
4,07%
Transporte
5,50
0,0012%
Seguros y reaseguros (primas y cesiones)
6.448,28
1,44%
Impuestos,contribucioones y otros
267,30
0,06%
Gastos de viaje
97,21
0,02%
IVA que se carga al costo o al gasto
71,07
0,02%
Depreciacion de activos fijos/no acelerada
8.739,42
1,95%
Servicios Públicos
1.296,69
0,29%
Pagos por otros servicios
52.914,96
11,81%
Pagos por otros bienes
4.041,46
0,90%
TOTAL GASTOS
387.825,40
86,58%
TOTAL COSTOS Y GASTOS
UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACION
60.129,03
13,42%
15% Participacion a Trabajadores
9.019,35
2,01%
UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO A LA RENTA
51.109,68
11,41%
25% Impuesto a la Renta
12.777,42
2,85%
UTILIDAD NETA
38.332,26
8,56%
F) GERENTE F) CONTADORA
58
MASAS PATRIMONIALES
ANÁLISIS VERTICAL
ESTADO DE RESULTADOS AÑO 2009
GRÁFICO Nº 18
COSTOS Y GASTOS 86,58%
IMPUESTOS 4,86%
UTILIDAD 8,56%
Fuente: Estado de Resultados 2009 Oleasseg Cía. Ltda.
Elaborado: Inés Fernández
INTERPRETACION DEL ESTADO DE RESULTADOS DEL AÑO 2009.
En este año la Compañía del 100% de ingresos ha utilizado (86.58%) en
gastos más 4.86% de impuestos, a utilizado 91,44% y obtiene como
excedentes el 8,56%, es decir la compañía tiene una aceptación en la
prestación de sus servicios en la ciudadanía
59
OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG CIA. LTDA.
VIRGILIO CORAL 11 Y AGUSTIN DAVALOS
RUC 0691703037001
ESTADO DE RESULTADOS 2010
INGRESOS
Ventas netas locales grabada con tarifa 12% $ 376.419,83
99,95%
Ventas netas locales grabada con tarifa 0%
Utilidad en venta de activos fijos $ 181,08
0,005%
TOTAL INGRESOS
$ 376.600,91
100%
COSTOS Y GASTOS
Sueldos, salarios y demás remuneraciones que
constituyen materia gravada del IESS
$ 236.968,93
6,29%
Aporte a la seguridad social (Incluye fondo de
reserva)
$ 41.948,74
1,11%
Honorarios profesionales y dietas
$ 3.857,00
0,10%
Mantenimiento y reparaciones
$ 2.463,56
0,07%
Combustible
$ 2.484,41
0,07%
Suministros y materiales
$ 18.229,16
0,48%
Transporte
$ 135,49
0,00%
Comisiones/local
$ 414,74
0,01%
Seguros y reaseguros (primas y cesiones)
$ 5.094,11
0,14%
Impuestos,contribucioones y otros
$ 2.270,53
0,06%
Depreciacion de activos fijos/no acelerada
$ 5.885,41
0,16%
Servicios Públicos
$ 952,09
0,03%
Pagos por otros servicios
$ 10.653,02
0,28%
Pagos por otros bienes
$ 4.174,00
0,11%
TOTAL GASTOS
$ 335.531,19
8,91%
UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACION
$ 41.069,72
1,09%
15% Participacion a Trabajadores
$ 6.160,46
0,16%
UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO A LA RENTA
$ 34.909,26
0,93%
25% Impuesto a la Renta
$ 8.727,32
0,23%
UTILIDAD NETA
$ 26.181,95
0,70%
F) GERENTE F) CONTADORA
60
MASAS PATRIMONIALES
ANÁLISIS VERTICAL
ESTADO DE RESULTADOS AÑO 2010
GRÁFICO Nº 19
COSTOS Y GASTOS 89,09%
IMPUESTOS 3,96%
UTILIDAD 6,95%
Fuente: Estado de Resultados 2009 Oleasseg Cía. Ltda.
Elaborado: Inés Fernández
INTERPRETACION DEL ESTADO DE RESULTADOS DEL AÑO 2010.
En este año la Compañía del 100% de ingresos ha utilizado (89.96%) en
gastos más 3.96% de impuestos, a utilizado 91,44% y obtiene como
excedentes el 6,95%, es decir la compañía tiene una aceptación en la
prestación de sus servicios en la ciudad de Riobamba
61
OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG CIA. LTDA.
VIRGILIO CORAL 11 Y AGUSTIN DAVALOS
RUC 0691703037001
ESTADO DE SITUACION 2009-2010
ACTIVO 2009
2010
VARIACION ABSOLUTA
VARIACION RELATIVA CORRIENTES
DISPONIBLE
Caja-Bancos $ 52.554,49
$ 47.195,02
$ -5.359,47
-10,20%
Crédito tributario a varos del sujeto pasivo IVA $ 2.924,46
$ 1.744,66
$ -1.179,80
-40,34%
Crédito tributario a varos del sujeto pasivo RENTA $ 8.147,64
$ 7.601,48
$ -546,16
-6,70%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 63.626,59
$ 56.541,16
$ -7.085,43
-11,14%
ACTIVO FIJO
Equipo de Computación y Software $ 2.373,04
$ 3.600,72
$ 1.227,68
51,73%
Vehículos, equipo de transporte y caminero movil $ 39.742,43
$ 45.299,81
$ 5.557,38
13,98%
(-) Depreciacion acumulada activo fijo $ -26.129,82
-$ 7.602,28
$ 18.527,54
-70,91%
TOTOAL ACTIVOS FIJOS $ 15.985,65
$ 41.298,25
$ 25.312,60
158,35%
TOTAL DEL ACTIVO $ 79.612,24
$ 97.839,41
$ 18.227,17
22,89%
PASIVO OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR
CORRIENTE Relacionados/Locales 3.816,66
$ 2.770,88
$ -1.045,78
-27,40%
Impuesto a la renta por pagar $ 4.629,78
$ 6.160,46
$ 1.530,68
33,06%
Participación trabjadores por pagar del ejercicio $ 9.019,35
$ -9.019,35
-100,00%
TOTAL PASIVO CORRIENTE 17.465,79
$ 8.931,34
$ -8.534,45
-48,86%
TOTAL DEL PASIVO 17.465,79
$ 8.931,34
$ -8.534,45
-48,86%
PATRIMONIO NETO Capital $ 10.000,00
$ 10.000,00
0,00%
Reserva Legal $ 2.266,62
$ 2.266,62
0,00%
Otras reservas $ 3.399,93
$ 3.399,93
0,00%
Utilidad no distribuida ejercicios anteriores $ 0,00
$ 38.332,26
$ 38.332,26
Utilidad del ejercicio $ 46.479,90
$ 34.909,26
$ -11.570,64
-24,89%
TOTAL PATRIMONIO NETO $ 62.146,45
$ 88.908,07
$ 26.761,62
43,06%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 79.612,24
$ 97.839,41
$ 18.227,17
22,89%
F) GERENTE F) CONTADORA
62
CUADRO COMPARATIVO DE LOS ACTIVOS.
ANALISIS HORIZONTAL
MASASPATRIMONIALES
BALANCE GENERAL.
GRÁFICO Nº 20
2009 2010
ACTIVO CORRIENTE 80%
ACTIVO CORRIENTE 57,79%
ACTIVO FIJO 42,21%
ACTIVO FIJO 20%
Fuente: Balance General 2009 - 2010 Oleasseg Cía. Ltda.
Elaborado: Inés Fernández
63
CUADRO COMPARATIVO DE LOS PASIVO Y PATRIMONIO.
ANALISIS HORIZONTAL
MASASPATRIMONIALES
BALANCE GENERAL.
GRÁFICO Nº 21
2009 2010
PASIVO 22% PASIVO 9,31%
PATRIMONIO 9,87% PATRIMONIO 78%
Fuente: Balance General 2009 - 2010 Oleasseg Cía. Ltda.
Elaborado: Inés Fernández
INTERPRETACIÓN DEL BALANCE GENERAL CORRESPONDIENTE AL
PERIODO 2009-2010
Para realizar el análisis Financiero se ocupará los cambios efectuados en
las cuentas individuales de un periodo a otro, en este caso del año 2009 con
relación al año 2010. Al Analizar el Activo de la Compañía podemos darnos
cuenta que existe una disminución en la Cuenta Caja - Bancos
correspondiente al -10.20% con relación al año 2009, esto se debe a que
durante este año no hubo muchos ingresos ya que la compañía no se
registró en el portal de compras públicas.
64
En la cuenta Crédito tributario a varios sujeto pasivo IVA de igual manera
disminuyó en una 40.34% al igual que el crédito tributario a varios del sujeto
pasivo RENTA en un -6.70% debido a que no hubo los ingresos que se
esperaban el 2010. Con respecto a los activos fijos, durante el año 2010 se
produjo un aumento del 51.73% debido a una adquisición un equipo de
computo completo, de igual manera en los Vehículos y equipo de transporte
se tiene un aumento del 13.98%.
Al analizar los pasivos o las deudas de la institución podemos darnos cuenta
que la Institución no contrajo obligaciones por pagar y en el año 2010
disminuye en un 27.40%, además adeudo al SRI un porcentaje de 33.06%, y
tiene una deuda del 2009 en la participación trabajadores por pagar del
100%
De igual manera al analizar al Patrimonio, podemos observar algunas
variaciones, no sin antes mencionar que durante todos los periodos el
Capital Pagado se mantendrá. Una de los cambios que podemos observar
es en la cuenta Utilidad del Ejercicio, que dependerá de los ingresos y
gastos que la institución realiza.
En este caso podemos observar que el ejercicio económico correspondiente
al año 2010 arroja una disminución de 24.89% debido a que se obtuvo una
pérdida de $11570.64.
65
CUADRO COMPARATIVO DEL TOTAL ACTIVO CORRIENTE.
GRÁFICO Nº 22
Fuente: Balance General 2009 - 2010 Oleasseg Cía. Ltda.
Elaborado: Inés Fernández
CUADRO COMPARATIVO DEL TOTAL ACTIVO FIJO.
GRÁFICO Nº 23
Fuente: Balance General 2009 - 2010 Oleasseg Cía. Ltda.
Elaborado: Inés Fernández
80%
58%
2009 2010
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
20%
42%
2009 2010
TOTOAL ACTIVOS FIJOS
66
CUADRO COMPARATIVO DEL TOTAL ACTIVO.
GRÁFICO Nº 24
Fuente: Balance General 2009 - 2010 Oleasseg Cía. Ltda.
Elaborado: Inés Fernández
CUADRO COMPARATIVO DEL TOTAL PASIVO CORRIENTE.
GRÁFICO Nº 25
Fuente: Balance General 2009 - 2010 Oleasseg Cía. Ltda.
Elaborado: Inés Fernández
80%
20%
58%
42%
TOTAL ACTIVOCORRIENTE
TOTOAL ACTIVOSFIJOS
TOTAL ACTIVO
2009 2010
22%
9,13%
2009 2010
TOTAL PASIVO CORRIENTE
67
CUADRO COMPARATIVO DEL TOTAL PATRIMONIO NETO.
GRÁFICO Nº 26
Fuente: Balance General 2009 - 2010 Oleasseg Cía. Ltda.
Elaborado: Inés Fernández
CUADRO COMPARATIVO DEL TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO.
GRÁFICO Nº 27
Fuente: Balance General 2009 - 2010 Oleasseg Cía. Ltda.
Elaborado: Inés Fernández
78%
90,87%
2009 2010
TOTAL PATRIMONIO NETO
22%
78%
9,13%
90,87%
TOTAL PASIVOCORRIENTE
TOTAL PATRIMONIONETO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
2009 2010
68
ANALISIS HORIZONTAL ESTADO DE RESULTADOS
OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG CIA. LTDA.
VIRGILIO CORAL 11 Y AGUSTIN DAVALOS
RUC 0691703037001
ESTADO DE RESULTADOS 2009 - 2010
2.009
2.010
VARIACION ABSOLUTA
VARIACION RELATIVA INGRESOS
Ventas netas locales grabada con tarifa 12% $ 337.386,55
$ 376.419,83
$ 39.033,28
11,57%
Ventas netas locales grabada con tarifa 0% $ 110.567,88
$ 0,00
$ -110.567,88
-100,00%
Utilidad en venta de activos fijos $ -
$ 181,08
$ 181,08
0,00%
TOTAL INGRESOS $ 447.954,43
$ 376.600,91
$ -71.353,52
-15,93%
COSTOS Y GASTOS
Sueldos, salarios y demás remuneraciones que
constituyen materia gravada del IESS 246.380,15
$ 236.968,93
$ -9.411,22
-3,82%
Aporte a la seguridad social (Incluye fondo de
reserva) 42.123,06
$ 41.948,74
$ -174,32
-0,41%
Honorarios profesionales y dietas 2.164,00
$ 3.857,00
$ 1.693,00
78,23%
Mantenimiento y reparaciones 2.068,59
$ 2.463,56
$ 394,97
19,09%
Combustible 2.777,89
$ 2.484,41
$ -293,48
-10,56%
Promoción y Publicidad 210,00
-
$ -210,00
-100,00%
Suministros y materiales 18.219,82
$ 18.229,16
$ 9,34
0,05%
Transporte 5,50
$ 135,49
$ 129,99
2363,45%
Comisiones/local -
$ 414,74
$ 414,74
0,00%
Seguros y reaseguros (primas y cesiones) 6.448,28
$ 5.094,11
$ -1.354,17
-21,00%
Impuestos,contribucioones y otros 267,30
$ 2.270,53
$ 2.003,23
749,43%
Gastos de viaje 97,21
-
$ -97,21
-100,00%
IVA que se carga al costo o al gasto 71,07
-
$ -71,07
-100,00%
Depreciacion de activos fijos/no acelerada 8.739,42
$ 5.885,41
$ -2.854,01
-32,66%
Servicios Públicos 1.296,69
$ 952,09
$ -344,60
-26,58%
Pagos por otros servicios 52.914,96
$ 10.653,02
$ -42.261,94
-79,87%
Pagos por otros bienes 4.041,46
$ 4.174,00
$ 132,54
3,28%
TOTAL GASTOS 387.825,40
$ 335.531,19
$ -52.294,21
-13,48%
TOTAL COSTOS Y GASTOS
UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACION 60.129,03
$ 41.069,72
$ -19.059,31
-31,70%
15% Participacion a Trabajadores 9.019,35
6.160,46
$ -2.858,89
-31,70%
UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO A LA RENTA 51.109,68
34.909,26
$ -16.200,42
-31,70%
25% Impuesto a la Renta 12.777,42
8.727,32
$ -4.050,10
-31,70%
UTILIDAD NETA 38.332,26
26.181,95
$ -12.150,31
-31,70%
69
COMPARACION DEL ESTADO DE RESULTADOS AÑO 2009-2010
MASAS PATRIMONIALES
ANÁLISIS HORIZONTAL.
ESTADO DE RESULTADOS.
GRÁFICO Nº 28
Fuente: Balance General 2009 - 2010 Oleasseg Cía. Ltda.
Elaborado: Inés Fernández
INTERPRETACION DEL ESTADO DE RESULTADOS CORESPONDIENTE
AL AÑO 2009-2010.
Para realizar el análisis Horizontal del Estado de Situación Económica,
igualmente compararemos al año 2009 con el año 2010. El principal ingreso
que percibe la Compañía es por servicio de seguridad privada a las
instituciones públicas y privadas de la ciudad de Riobamba, el mismo que
durante el año 2010 aumentó en un 11.57% en relación al año anterior, de
igual manera podemos observar que se produjo una disminución de los
86,58%
4,86% 8,56%
89,09%
3,96% 6,95%
COSTOS Y GASTOS IMPUESTOS UTILIDAD
MASAS PATRIMONIALES
2009 2010
70
gastos de la compañía por un valor de $52.294.21 que representa el 13.48%
con relación al año 2009
INDICES FINANCIEROS.
Para realizar el análisis de los Índices es importante indicar que los calcularé
únicamente los que se pueda determinar.
INDICES QUE MIDEN LA LIQUIDEZ
Capital de Trabajo= Activo Corriente - Pasivo Corriente
Año 2009 $ 63.626.59 – $17.465.79 = $ 46.160.80
Año 2010 $ 56.541.16 – $8.931.34 = $ 47.609.82
GRÁFICO Nº 29
Fuente: Balance General 2009 - 2010 Oleasseg Cía. Ltda.
Elaborado: Inés Fernández
$ 46.160,80
$ 47.609,82
2009 2010
Capital de Trabajo
71
Como se observar en grafico en el año 2009 arroja un saldo de $46.160.80
con el que contó la institución para cumplir con su ciclo de operación con
tranquilidad aun cuando que para el 2010 existió una aumento de $1449.02 ,
el saldo sigue siendo positivo, lo que permite cumplir un ciclo de operación
sin problemas.
INDICE DE LIQUIDEZ CORRIENTE
=
Año 2009
=
Año 2010
=
GRÁFICO Nº 30
Fuente: Balance General 2009 - 2010 Oleasseg Cía. Ltda.
Elaborado: Inés Fernández
3,64
6,33
2009 2010
Liquidez Corriente
Liquidez Corriente
72
Como se observa en los gráficos la Institución en los dos años presenta
Índices de solvencia positivos, y muy favorables para la misma es decir el
disponible y exigible que conforman el activo corriente, pueden cubrir sus
obligaciones a corto plazo. Por lo tanto la compañía en los dos períodos
cuenta con liquidez mediata (solvencia).
LIQUIDEZ INMEDIATA
=
Año 2009
=
Año 2010
=
GRÁFICO Nº 31
Fuente: Balance General 2009 - 2010 Oleasseg Cía. Ltda.
Elaborado: Inés Fernández
3,64
6,33
2009 2010
Liquidez Inmediata
73
La Compañía cuenta con liquidez ya que sumando su efectivo y sus cuentas
por cobrar alcanza a cubrir sus obligaciones, es decir que por cada dólar de
deuda contó con $3.64 en el 2009 y con $6.33 en el 2010.
LIQUIDEZ EFECTIVA O PRUEBA ACIDA
=
Año 2009
=
Año 2010
=
GRÁFICO Nº 32
Fuente: Balance General 2009 - 2010 Oleasseg Cía. Ltda.
Elaborado: Inés Fernández
3,01
5,28
2009 2010
Prueba Acida
74
Es evidente que la Compañía está en posibilidades de cubrir sus
obligaciones el efectivo es suficiente, lo que le permite de cierto modo
seguir con sus actividades.
RAZON ENDEUDAMIENTO
=
Año 2009
=
Año 2010
=
GRÁFICO Nº 33
Fuente: Balance General 2009 - 2010 Oleasseg Cía. Ltda.
Elaborado: Inés Fernández
La empresa mantiene recursos en el Activo pero el rubro de pasivos es
también alto solo constituido de cuentas por pagar. Por cada dólar de Activo
0,22
0,09
2009 2010
Endeudamiento
75
el 0.22% les pertenece a los acreedores en el 2009 y en el 2010 por cada
dólar de activo el 0.09% pertenece a los acreedores
RAZON ENDEUDAMIENTO DEL PATRIMONIO
=
Año 2009
=
Año 2010
=
GRÁFICO Nº 34
Fuente: Balance General 2009 - 2010 Oleasseg Cía. Ltda.
Elaborado: Inés Fernández
Prácticamente el Patrimonio cubre el 72% de las obligaciones de
“OLEASSEG” es decir puede cubrir la totalidad del endeudamiento, es decir
el capital está comprometido en un 28% hacia los acreedores en el 2009 y
0,28
0,10
2009 2010
Endeudamiento Patrimonio
76
en el 2010 el Patrimonio cubre el 90% de las obligaciones, es decir puede
cubrir la totalidad del endeudamiento, por lo que el capital está
comprometido en un 10% hacia los acreedores
RENTABILIDAD SOBRE LA INVERSION
=
Año 2009
=
Año 2010
=
GRÁFICO Nº 35
Fuente: Balance General 2009 - 2010 Oleasseg Cía. Ltda.
Elaborado: Inés Fernández
El riesgo de invertir ha sido alto ya que apenas le genera 0.48 ctv. de
utilidad por cada dólar de inversión en el 2009 y en el 2010 e genera 0.27
ctv. de utilidad por cada dólar de inversión, el rédito esperado no es
0,48
0,27
2009 2010
Rent. Sobre Inv
77
𝑅𝑒𝑛𝑡𝑎𝑏𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑠𝑜𝑏𝑟𝑒 𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜 =𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑁𝑒𝑡𝑎
𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜
suficiente ya que al haber invertido en alguna otra actividad comercial o
bancaria le hubiera salido más rentable
RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO
Año 2009
=
Año 2010
=
GRÁFICO Nº 36
Fuente: Balance General 2009 - 2010 Oleasseg Cía. Ltda.
Elaborado: Inés Fernández
La rubro de patrimonio es considerable pero los niveles de inversión han
sido en exceso y no ha justificado la rentabilidad esperada en el año 2010
0,62
0,29
2009 2010
Rent. Sobre Patrimonio
OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG CIA. LTDA.
VIRGILIO CORAL 11 Y AGUSTIN DAVALOS
RUC 0691703037001
ESTADO DE SITUACION PROYECTADO DEL 2009-2014
ACTIVO 2009
2010
2011
2012
2013
2014
CORRIENTES DISPONIBLE Caja-Bancos $ 52.554,49
$ 47.195,02
$ 63.065,39
$ 56.634,02
$ 75.678,47
$ 67.960,83
Crédito tributario a varos del sujeto pasivo IVA $ 2.924,46
$ 1.744,66
$ 3.509,35
$ 2.093,59
$ 4.211,22
$ 2.512,31
Crédito tributario a varos del sujeto pasivo RENTA $ 8.147,64
$ 7.601,48
$ 9.777,17
$ 9.121,78
$ 11.732,60
$ 10.946,13
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 63.626,59
$ 56.541,16
$ 76.351,91
$ 67.849,39
$ 91.622,29
$ 81.419,27
$ -
$ -
$ -
$ -
ACTIVO FIJO
$ -
$ -
$ -
$ -
Equipo de Computación y Software $ 2.373,04
$ 3.600,72
$ 2.610,34
$ 3.960,79
$ 2.871,38
$ 4.356,87
Vehículos, equipo de transporte y caminero movil $ 39.742,43
$ 45.299,81
$ 47.690,92
$ 54.359,77
$ 57.229,10
$ 65.231,73
(-) Depreciacion acumulada activo fijo $ -26.129,82
-$ 7.602,28
$ -31.355,78
$ -9.122,74
$ -37.626,94
$ -10.947,28
TOTOAL ACTIVOS FIJOS $ 15.985,65
$ 41.298,25
$ 19.182,78
$ 49.557,90
$ 23.019,34
$ 59.469,48
TOTAL DEL ACTIVO $ 79.612,24
$ 97.839,41
$ 95.534,69
$ 117.407,29
$ 114.641,63
$ 140.888,75
PASIVO OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR CORRIENTE Relacionados/Locales 3.816,66
$ 2.770,88
$ 4.579,99
$ 3.325,06
$ 5.495,99
$ 3.990,07
Impuesto a la renta por pagar $ 4.629,78
$ 6.160,46
$ 5.555,74
$ 7.392,55
$ 6.666,88
$ 8.871,06
Participación trabjadores por pagar del ejercicio $ 9.019,35
$ 10.823,22
$ -
$ 12.987,86
$ -
TOTAL PASIVO CORRIENTE 17.465,79
$ 8.931,34
$ 20.958,95
$ 10.717,61
$ 25.150,74
$ 12.861,13
TOTAL DEL PASIVO 17.465,79
$ 8.931,34
$ 20.958,95
$ 10.717,61
$ 25.150,74
$ 12.861,13
PATRIMONIO NETO Capital $ 10.000,00
$ 10.000,00
$ 10.000,00
$ 10.000,00
$ 10.000,00
$ 10.000,00
Reserva Legal $ 2.266,62
$ 2.266,62
$ 2.719,94
$ 2.719,94
$ 3.263,93
$ 3.263,93
Otras reservas $ 3.399,93
$ 3.399,93
$ 4.079,92
$ 4.079,92
$ 4.895,90
$ 4.895,90
Utilidad no distribuida ejercicios anteriores $ 0,00
$ 38.332,26
$ -
$ 45.998,71
$ -
$ 55.198,45
Utilidad del ejercicio $ 46.479,90
$ 34.909,26
$ 55.775,88
$ 41.891,11
$ 66.931,06
$ 50.269,33
TOTAL PATRIMONIO NETO $ 62.146,45
$ 88.908,07
$ 72.575,74
$ 104.689,68
$ 85.090,89
$ 123.627,62
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 79.612,24
$ 97.839,41
$ 93.534,69
$ 115.407,29
$ 110.241,63
$ 136.488,75
Este Balance General de la Compañía está proyectado a cuatro años, en el que podemos ver su crecimiento es bueno y
constante, sin embargo el futuro de la compañía continuara con un crecimiento paulatino.
OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG CIA. LTDA.
VIRGILIO CORAL 11 Y AGUSTIN DAVALOS
RUC 0691703037001
ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO DEL 2010 AL 2014
2.009
2.010
2.011
2.012
2.013
2.014
INGRESOS
Ventas netas locales grabada con tarifa 12% $ 337.386,55
$ 376.419,83
$ 451.703,80
$ 542.044,56
$ 650.453,47
$ 780.544,16
Ventas netas locales grabada con tarifa 0% $ 110.567,88
$ 0,00
$ 132.681,46
$ 159.217,75
$ 191.061,30
$ 229.273,56
Utilidad en venta de activos fijos $ -
$ 181,08
$ 190,13
$ 199,64
$ 209,62
$ 220,10
TOTAL INGRESOS $ 447.954,43
$ 376.600,91
$ 584.575,39
$ 701.461,94
$ 841.724,39
$ 1.010.037,82
COSTOS Y GASTOS
Sueldos, salarios y demás remuneraciones que
constituyen materia gravada del IESS 246.380,15
$ 236.968,93
$ 284.362,72
$ 341.235,26
$ 409.482,31
$ 491.378,77
Aporte a la seguridad social (Incluye fondo de
reserva) 42.123,06
$ 41.948,74
$ 50.338,49
$ 60.406,19
$ 72.487,42
$ 86.984,91
Honorarios profesionales y dietas 2.164,00
$ 3.857,00
$ 4.628,40
$ 5.554,08
$ 6.664,90
$ 7.997,88
Mantenimiento y reparaciones 2.068,59
$ 2.463,56
$ 2.709,92
$ 2.980,91
$ 3.279,00
$ 3.606,90
Combustible 2.777,89
$ 2.484,41
$ 2.732,85
$ 3.006,14
$ 3.306,75
$ 3.637,42
Promoción y Publicidad 210,00
-
$ 231,00
$ 0,00
$ 254,10
$ 0,00
Suministros y materiales 18.219,82
$ 18.229,16
$ 19.140,62
$ 20.097,65
$ 21.102,53
$ 22.157,66
Transporte 5,50
$ 135,49
$ 142,26
$ 149,38
$ 156,85
$ 164,69
Comisiones/local -
$ 414,74
$ 497,69
$ 597,23
$ 716,67
$ 860,00
Seguros y reaseguros (primas y cesiones) 6.448,28
$ 5.094,11
$ 6.112,93
$ 7.335,52
$ 8.802,62
$ 10.563,15
Impuestos,contribucioones y otros 267,30
$ 2.270,53
$ 2.724,64
$ 3.269,56
$ 3.923,48
$ 4.708,17
Gastos de viaje 97,21
-
$ 106,93
$ 117,62
$ 129,39
$ 142,33
IVA que se carga al costo o al gasto 71,07
-
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
Depreciacion de activos fijos/no acelerada 8.739,42
$ 5.885,41
$ 7.062,49
$ 8.474,99
$ 10.169,99
$ 12.203,99
Servicios Públicos 1.296,69
$ 952,09
$ 1.142,51
$ 1.371,01
$ 1.645,21
$ 1.974,25
Pagos por otros servicios 52.914,96
$ 10.653,02
$ 12.783,62
$ 15.340,35
$ 18.408,42
$ 22.090,10
Pagos por otros bienes 4.041,46
$ 4.174,00
$ 4.382,70 $ 4.601,84 $ 4.831,93 $ 5.073,52
TOTAL GASTOS 387.825,40
$ 335.531,19
$ 399.099,76
$ 474.537,71
$ 565.361,56
$ 673.543,74
TOTAL COSTOS Y GASTOS
UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACION 60.129,03
$ 41.069,72
$ 49.283,66
$ 59.140,40
$ 70.968,48
$ 85.162,17
15% Participacion a Trabajadores 9.019,35
6.160,46
$ 7.392,55 $ 8.871,06 $ 10.645,27 $ 12.774,33
UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO A LA RENTA 51.109,68
34.909,26
$ 41.891,11
$ 50.269,34
$ 60.323,20
$ 72.387,85
25% Impuesto a la Renta 12.777,42
8.727,32
$ 10.472,78 $ 12.567,33 $ 15.080,80 $ 18.096,96
UTILIDAD NETA 38.332,26
26.181,95
31.418,34
37.702,00
45.242,40
54.290,88
Este cuadro, muestra la proyección de cuatro años tomando como base el ejercicio del 2009 y 2010, las utilidades que se
muestran en este estado son las que se van a comparar con las utilidades generadas en el estado proyectado.
52
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
CONCLUSIONES
Al finalizar este trabajo investigativo se han determinado las siguientes
conclusiones:
La Compañía de seguridad Oleasseg, durante los años 2009-2010 ha
experimentado variaciones significativas, por lo que ha generado
suficientes fondos para crecer y subsistir.
La Compañía no efectúa transacciones mayores, si no se sujeta a cobrar
mensualmente por sus servicios y a cumplir con el pago de sus
obligaciones administrativas.
El Activo de la Compañía está compuesto por una gran concentración de
sus Activos Fijos permitiendo que en la Organización exista Liquidez
inmediata, por lo tanto la compañía es una entidad solvente.
53
RECOMENDACIONES.
Elaborar un presupuesto mensual, identificando claramente cuales son
las necesidades más básicas de “Oleasseg”, reduciendo los gastos a los
estrictamente necesarios y separando los de índole personal.
Efectuar un estudio de mercado que le permita incursionar en nuevas
actividades, conquistar nuevos mercados, diversificando productos que le
faciliten llegar hacia un mayor número de consumidores.
La Institución debe elaborar anualmente presupuestos y planes
operativos, los cuales deberán ser muy detalladas y servirán para
transformar los planes estratégicos en acciones actuales y concretas,
sirviendo como base para el control y la evaluación de las transacciones
económicas de la institución.
54
RESUMEN
El presente Proyecto contable titulado “ANALISIS FINANCIERO DEL
PERIODO 2009 – 2010 EN LA COMPAÑÌA DE SEGURIDAD PRIVADA
OLEASSEG CIA. LTDA DE LA CIUDAD DE RIOBAMBA PARA MEJORAR
SU GESTION ECONÓMICA FINANCIERA”
La empresa de Seguridad Privada OLEASSEG Cía. Ltda. es una empresa
que proporciona los servicios de protección y vigilancia de personas, bienes,
muebles e inmuebles, investigación y custodia de valores, fue creada el 6
de agosto del 2000 e inscrita legalmente en la notaria Séptima del Cantón
Riobamba el 24 de agosto del 2000, con el propósito de ofrecer una gama
de servicios orientados a la protección y seguridad de diferentes tipos de
empresas o personas naturales, contra amenazas internas o externas que
pongan en peligro a las personas y los recursos que las forman.
La compañía inicia con un capital de $800.00 dividido en 80 participaciones
indivisibles de $10.00 cada una. Con el transcurso del tiempo la Compañía
decide aumentar su capital a un valor de $9.200.00 el mismo que es suscrito
ante el Notario Séptimo del Cantón Riobamba.
La Compañía en la actualidad cuenta con 63 colaboradores los mismos que
desempeñan funciones en los niveles Ejecutivo, Administrativo y Operativo
55
En lo que respecta al aspecto financiero se encuentra reflejada en las cifras
de los Balances tanto de Situación Financiera como de Situación
Económica, las cuales son alentadoras.
Para efectuar el análisis financiero antes mencionado se ha aplicado algunos
métodos de análisis como el Análisis Vertical que en forma general ha
mantenido una misma tendencia ya que se encuentra correctamente
capitalizada
En lo que respecta al pasivo igualmente mantiene la tendencia ya que la
compañía no tiene obligaciones por cobrar ya que su actividad comercial es
la prestación de servicios de guardianía, lo que no le permite tener una
excesiva cantidad de contratos vencidos.
Al aplicar el Análisis Horizontal y efectuar una comparación entre dos años
seguidos se observa muy poca variación, debido a que mantiene los
contratos con diversas Instituciones contribuyendo de esa manera a que
incremente fuentes de trabajo.
Dentro de los Balances de Situación Económica la cuenta más importante es
la Utilidad, ya que puede invertir en el mercado de inversiones dentro de una
Entidad del Sistema Financiero y obtener mayores réditos y sin un riesgo
tan significativo.
56
Al aplicar las Razones Financieras el cuadro financiero de “Oleasseg Cía.
Ltda” no varía
El diagnóstico de “Oleasseg Cía Ltda.” es muy alentador, ya que en la
actualidad los gastos se están reduciendo, se ha efectuado un plan de pagos
para todos los proveedores y con una mejor organización y canalización de
los recursos económicos se puede seguir adelante,
Lo que espero lograr al haber efectuado este estudio, es que los accionistas
de ” Oleasseg Cía Ltda.”” utilicen este documento como una herramienta de
apoyo para tomar futuras decisiones, que analicen las falencias actuales y
eviten volver a cometerlas
.
57
SUMMARY
This book project entitled "FINANCIAL ANALYSIS OF THE PERIOD 2009
- 2010 IN THE COMPANY OF PRIVATE SECURITY OLEASSEG CIA.
LTDA RIOBAMBA CITY TO IMPROVE ECONOMIC AND FINANCIAL
MANAGEMENT "
The company Private Security Company OLEASSEG. Ltd. is a company
that provides security services and surveillance of persons, goods, and
real estate, research and custody, was created on August 6, 2000 and
legally registered in the Notary of the Canton Seventh Riobamba August
24 2000 with the aim of offering a range of services aimed at the
protection and safety of different types of businesses or individuals,
internal or external threats that endanger people and resources that form.
The company starts with a capital of $ 800.00 divided by 80 undivided
shares of $ 10.00 each. Over time the company decides to increase its
capital to a value of $ 9.200.00 is the same as signed before the Notary of
the Canton Seventh Riobamba.
The Company currently has 63 employees the same as serving on the
executive level, Administrative and Operational
Regarding the financial aspect is reflected in the numbers of both Balance
Sheet Balances as Economic Situation, which is encouraging.
To make the above financial analysis has been applied some methods of
58
analysis and vertical analysis that in general has remained the same trend
as is correctly capitalized
With respect to liabilities also the trend because the company has no
obligations receivable as their business is the provision of guardianship
services, which is not allowed to have an excessive amount of expired
contracts.
Applying the Horizontal Analysis and a comparison between two
consecutive years shows very little variation, because it maintains
contracts with various institutions and thus contribute to increase jobs.
Within the Economic Balance Sheet account is the most important utility,
which can invest in the investment market in an entity of the financial
system and obtain greater returns without a risk as significant.
In applying the financial ratios of the financial picture "Oleasseg Cia. Ltda
"does not change
The diagnosis of "Oleasseg Co. Ltd." is very encouraging, as it now costs
are being reduced, has made a payment plan for all suppliers and with
better organization and channeling of economic resources can go ahead,
What I hope to accomplish by having carried out this study is that the
shareholders of "Cia Ltda Oleasseg" "use this document as a tool to
support future decisions, to analyze the current failures and avoid to
repeat
59
GLOSARIO
Accionista es aquella persona natural o jurídica que es propietaria de
acciones de los distintos tipos de sociedades anónimas o comanditarias que
pueden existir en el marco jurídico de cada país.
Activo: Conjunto de todos los bienes y derechos con valor monetario que
son propiedad de una empresa, institución o individuo, y que se reflejan en
su contabilidad.
Activo Fijo.- Son los bienes que han sido adquiridos para usarlos en la
operación social y sin propósito de venderlos o ponerlos en circulación.
Análisis estático.- Método de análisis económico que consiste en estudiar
las relaciones entre los factores que determinan una posición de equilibrio, o
condiciones de equilibrio, sin hacer referencia al proceso de ajuste a través
del cual se ha alcanzado este equilibrio. La denominada estática
comparativa compara entre posiciones de equilibrio diferente, analizando los
distintos valores que asumen en cada caso las variables económicas, pero
sin considerar el proceso de cambio que lleva de una a otra posición. El
análisis dinámico, por otra parte, examina la forma en que el precio y la
cantidad pasan de la posición inicial a la nueva. A pesar de que el análisis
estático se basa sobre una gran simplificación de lo que ocurre en la
realidad, su utilidad es indudable, pues gracias al mismo pueden
comprenderse los modelos básicos de comportamiento que dan lugar a
situaciones más complejas.
60
Ahorro.- Es aquella parte de la renta que no es gastada en los bienes y
servicios que forman parte del consumo corriente.
Asignación de recursos.- Distribución de los recursos económicos
existentes entre diversos usos. El problema de la asignación de recursos se
plantea porque la existencia de éstos es limitada, en tanto que las
necesidades y deseos humanos no lo son; de allí surge la necesidad de
combinar adecuadamente los recursos disponibles de modo de maximizar la
utilidad del consumidor o la ganancia del productor.
La atención de los economistas se ha centrado en el problema de determinar
la más eficiente asignación de recursos posible de modo tal de lograr, con la
menor cantidad de estos, la máxima producción alcanzable. Si cada uno de
los factores productivos tiene un costo de mercado y si cada uno de los
productos que es posible producir se vende también a un precio de mercado,
es posible resolver este problema mediante técnicas de programación lineal
que dan la solución óptima para cada caso. Para ello es imprescindible tener
en cuenta el concepto de costo de oportunidad, o sea los ingresos que dejan
de obtenerse por no dedicar los recursos disponibles a otras actividades
diferentes a las que se emprenden.
Balance Contable: Estado contable que muestra el total de activos, el total
de pasivos y el patrimonio de una empresa en un momento del tiempo.
61
Compañía Empresa establecida sobre la base de la participación de los
accionistas en su administración, beneficios y pérdidas de acuerdo con el
capital que han aportado.
Contribuyente: Persona natural o jurídica que paga los impuestos o
gravámenes fiscales por mandato de la ley
Control: comprobación, inspección, intervención, registro, dominio,
supremacía.
Cuenta: Es el nombre que se utiliza para registrar en forma ordenada las
operaciones realizadas diariamente en una empresa.
Cuenta de Pérdidas y Ganancias.- las cuentas de perdidas y ganancias
comprenden con la debida separación los ingresos gastos del ejercicio y por
diferencia de los resultados del mismo.
Contabilidad: Es la técnica que se registra analiza e interpreta
cronológicamente los movimientos o transacciones comerciales de una
empresa
Desgate: Deterioro producido por el uso, es uno de los factores que se
tienen encuesta para el calculo del la depreciación que sufren los bienes de
uso.
62
Deudores Incobrables.- Cuenta de resultados a la cual se debitan las
cuentas los créditos incobrables con abono o crédito a la previsión para
créditos incobrables.
Efectivo: Vocablo de sentido amplio asociado con cualquier transacción
comercial que implique la utilización de dinero.
Eficacia: Capacidad de alguna cosa o persona para realizar aquello a lo que
está destinado.
Eficiencia: Se refiere a la relación entre los recursos consumidos (insumos)
y la producción de bienes y servicios
Empresa: Organización económica que, en las economías industriales,
realiza la mayor parte de las actividades.
Finanzas.- En un sentido general, parte de la economía que estudia lo
relativo a la obtención y gestión del dinero y de otros valores como títulos,
bonos, etc. En un sentido más práctico las finanzas se refieren a la
obtención y gestión, por parte de una compañía o del Estado, de los fondos
que necesita para sus operaciones y de los criterios conque dispone de sus
activos.
Ganancia: Utilidad o provecho que resulta de un trato del comercio, de la
industria o de otra actividad.
63
Ganancia Neta.- Beneficio líquido que produce una empresa o una
determinada operación.
Gestión.- Proceso emprendido por una o más personas para coordinar las
actividades laborales de otros individuos.
Todas aquellas actividades que en forma integral asume la organización con
el propósito de obtener los objetivos y metas que a través del proceso de
planeación se ha propuesto.
Indicadores Financieros.- Índices estadísticos que muestran la evolución
de las principales magnitudes de las empresas financieras, comerciales e
industriales a través del tiempo.
Indicadores Económicos.- Son valores estadísticos que reflejan el
comportamiento de las principales variables económicas, financieras y
monetarias, obtenidos a través del análisis comparativo entre un año y otro
de un periodo determinado.
Ingreso: Aumento en el capital contable del propietario que se gana al
entregarles bienes o servicios a los clientes
Inversión.- Es la aplicación de recursos financieros destinados a
incrementar los activos fijos o financieros de una entidad. Ejemplo:
maquinaria, equipo, obras públicas, bonos, títulos, valores, etc. Comprende
la formación bruta de capital fijo y la variación de existencias de bienes
64
generados en el interior de una economía. Adquisición de valores o bienes
de diversa índole para obtener beneficios por la tenencia de los mismos que
en ningún caso comprende gastos o consumos, que sean, por naturaleza,
opuestos a la inversión.
Inversiones reales.- Son gastos que generan flujos de caja en el futuro y
que, a diferencia de las inversiones financieras, como acciones u
obligaciones, no son instrumentos negociables en los mercados financieros.
IVA: Impuesto al valor agregado que graba el valor de las transacciones de
dominio o la importación de bienes muebles de naturaleza corporal, en todas
sus etapas de comercialización, y al valor de los servicios prestados.
Pasivo: Obligaciones de la empresa a favor de terceras personas (P=A-C)
Pasivo Fijo.- Comprende las deudas de largo a largo plazo y el no exigible.
Patrimonio: Es la diferencia entre el activo y el pasivo mas los aportes para
futuras capitalizaciones, en el caso de que estos aportes no estuvieren
registrados en el rubro del patrimonio.
Libro Diario.- Es donde se registra individualmente las transacciones,
contiene las firmas de quienes elaboran, revisan y aprueban las
transacciones.
65
Perdida: Una disminución en el capital contable del propietario que no es el
resultado de un gasto o la entrega de utilidades al propietario de negocio.
Procedimiento: Acción de proceder. Método de ejecutar algunas cosas.
Actuación por trámites judiciales o administrativos. Es la forma especificada
para llevar a cabo una actividad o un proceso, es un documento que
describe la realización de una actividad repetitiva de acuerdo con una
sistemática preestablecida y unas guías normalizadas de actuación, con la
finalidad de realizarla adecuadamente.
Registro: Formato donde se describen los pasos para llevar a cabo una
actividad administrativa y facilitar la operatividad de la misma.
Reporte: son documentos que sirven de soporte para sustentar la actividad
que ha sido realizada.
Saldo: Cantidad que en la liquidación de una cuenta resulta a favor o en
contra de uno.
Seguridad.- término seguridad proviene de la palabra securitas del latín.
Cotidianamente se puede referir a la seguridad como la ausencia de riesgo o
también a la confianza en algo o alguien. Sin embargo, el término puede
tomar diversos sentidos según el área o campo a la que haga referencia.
66
Transacción: Transacción comercial o económica es el intercambio de
bines y /o servicios necesarios para la satisfacción de las diversas
necesidades humanas.
Renta.- Renta, utilidad o beneficio que rinde un capital. Etimológicamente
tiene el mismo sentido que rendimiento, pues procede de la misma raíz, e
indica en general el retorno que produce una inversión.
Realizable.- Derechos de cobro susceptibles de ser transformados en
efectivo dentro de un ejercicio económico, tales como clientes, efectos
comerciales a cobrar, pagos anticipados , inversiones financieras, créditos
concedidos a terceros, efectos comerciales descontados pudientes de
vencimiento.
Rendimiento.- El rendimiento de un valor es la relación entre la renta que
produce y el precio corriente que el mismo tiene en el mercado. El
rendimiento no se calcula sobre el valor nominal sino sobre el que tiene en el
mercado en un momento dado: así, si un título que da un interés del 10% y
tiene un valor nominal de 100, se transa en el mercado a 120, el rendimiento
no es entonces de un 10% sino de 8,33% (10x100/120).
Lo mismo se aplica para las acciones, bonos y toda clase de papeles. Los
diferentes rendimientos que ofrecen los diversos valores reflejan el distinto
grado de riesgo que está asociado a cada uno de ellos. Los papeles de
deudas difíciles de cobrar o de dudoso respaldo, que se cotizan
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normalmente muy por debajo de su valor nominal, ofrecen por lo tanto
elevados rendimientos; ellos son el reflejo de la especial compensación que
procuran los inversionistas cuando corren riesgos particularmente altos. Lo
contrario ocurre con los títulos muy seguros, que ofrecen amplias garantías
de recuperación pero rinden mucho menos.
Rentabilidad.- Porcentaje de utilidad o beneficio que rinde un activo durante
un período determinado de tiempo. Rentabilidad, en un sentido más amplio,
se usa para indicar la calidad de rentable -de producir beneficios- que tiene
una actividad, negocio o inversión.
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BIBLIOGRAFÍA
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Contables”. Editorial McGraw-Hill, Caracas.
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VELA Pastor “Manual de Contabilidad” Edit. Ariel 1996
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ANEXO Nº 1 RUC
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ANEXO N 02 CARTA AUSPICIO