Anexo desarrollo de ejercicios examen parcial finanzas cap. 26 y cap. 01 al 05

ALUMNO: IVAN PALOMINO G.

DOCENTE: MBA ALFREDO VASQUEZ

FECHA: 16 MAYO 2016

Dia Actividad Efecto en el efectivo

0 Adquirir inventario Ninguno

40 Pagar el inventario S/. -2,000

80 Vender el inventario a credito Ninguno

125 Cobrar la venta S/. 2,500

Ciclo operativo (dias)= 125

Ciclo del efectivo (dias)= 85

Balance general

(en miles)

Partida Principio Fin Promedio

Inventario S/. 3,000 S/. 4,000 S/. 3,500

Cuentas por cobrar S/. 2,600 S/. 3,000 S/. 2,800

cuentas por pagar S/. 1,750 S/. 2,000 S/. 1,875

Ventas netas S/. 16,500

Costo de los bienes vendidos S/. 13,200

Ciclo Operativo

Rotacion del inventario = Costo de los bienes vendidos

Inventario promedio

Rotacion del inventario (veces) = 3.77

Periodo de inventario = 365 dias

Rotacion del inventario

Periodo de inventario = 365

3.771

Periodo de inventario (dias) = 96.8

Periodo de inventario (dias) = 97

Rotacion de Cuentas por cobrar = Ventas a credito

Promedio de cuentas por cobrar

Rotacion de Cuentas por cobrar = S/. 16,500

S/. 2,800

Rotacion de Cuentas por cobrar (veces) = 5.9

Periodo de cuentas por cobrar= 365 dias

Rotacion de cuentas por cobrar

Periodo de cuentas por cobrar= 365

5.9

Periodo de cuentas por cobrar (dias)= 62

Ciclo Operativo (dias) = 159

Ciclo del Efectivo

Rotacion de cuentas por pagar= Costo de los bienes vendidos

Promedio de cuentas por pagar

Rotacion de cuentas por pagar= S/. 13,200

S/. 1,875

Rotacion de cuentas por pagar (veces)= 7.0

Periodo de cuentas por pagar= 365 dias

Rotacion de cuentas por pagar

Periodo de cuentas por pagar= 365

7.0

Periodo de cuentas por pagar (dias)= 52

Ciclo del Efectivo (dias)= 107

Ciclo del Efectivo= Ciclo operativo - Periodo de cuentas por pagar

Estado de resultados (en miles)

Ciclo Operativo = Periodo de inventario + periodo de cuentas por cobrar

Ejemplo cálculo de los ciclos operativo y del efectivo

Se ha reunido la siguiente información de Constructora Palomino:

Calcule los ciclos operativo y del efectivo

MAESTRIA EN GESTION Y ADMINISTRACION DE LA CONSTRUCCION

DESARROLLO DE EXAMEN PARCIAL FINANZAS PARA LA CONSTRUCCION

EXAMEN PARCIAL

EJERCICIO N° 01

EJERCICIO N° 02

1) Explique brevemente su capítulo, desarrolle 10 problemas numéricos

CAPITULO 26

Balance general

(en miles)


Inventario S/. 6,000 S/. 8,000 S/. 7,000





Ciclo Operativo


Inventario promedio





5.000





S/. 3,000





18.3



Ciclo del Efectivo




S/. 4,750





7.4




Cuanto tiempo tarda Constructora Palomino en recibir el pago de sus cuentas por cobrar? .Cuanto tiempo mantiene la

mercancía antes de venderla? .Cuanto tiempo tarda Palomino en pagar sus facturas?

EJERCICIO N° 04



Detalle Total Ventas Ventas al contado Ventas al creditoCobranzas ventas

al creditoTotal Cobranza

jul-16 300,000.00 180,000.00 120,000.00 60,000.00 240,000.00

ago-16 350,000.00 210,000.00 140,000.00 130,000.00 340,000.00

sep-16 280,000.00 168,000.00 112,000.00 126,000.00 294,000.00

oct-16 300,000.00 180,000.00 120,000.00 116,000.00 296,000.00

nov-16 380,000.00 228,000.00 152,000.00 136,000.00 364,000.00

dic-16 400,000.00 240,000.00 160,000.00 156,000.00 396,000.00

ene-17 0.00 0.00 80,000.00 80,000.00

TOTAL 2,010,000.00 1,206,000.00 804,000.00 804,000.00 2,010,000.00

Detalle Enero Febrero Marzo

Presupuesto de Ventas 173,000.00 184,000.00 205,000.00

Mes de Venta Mes post. venta

Detalle Total Ventas Ventas al credito Ventas al credito Cobranzas ventas Total Cobranza

oct-15 0.00 0.00 0.00 0.00

nov-15 314,095.00 204,161.75 109,933.25 0.00 204,162

dic-15 163,429.00 106,228.85 57,200.00 62,819.00 169,048

ene-16 173,000.00 112,450.00 60,550.00 79,800.00 192,250

feb-16 184,000.00 119,600.00 64,400.00 59,114.35 178,714

mar-16 205,000.00 133,250.00 71,750.00 62,750.00 196,000

abr-16 0.00 0.00 68,600.00 68,600

may-16 0.00 0.00 30,750.00 30,750

jun-16 0.00 0.00 0.00 0.00

TOTAL 1,039,524.00 675,690.60 363,833.25 363,833.35 1,039,524

a) Ventas Noviembre

Cobranza ventas al credito Enero=

Ventas Noviembre=

Ventas Noviembre= 314,095.00

b) Estime las ventas de diciembre

Ventas diciembre= Ventas sin cobrar diciembre

0.35

Ventas Diciembre= 163,429.00

c)

Total cobranza Enero= 192,250.00

Total cobranza Febrero= 178,714.35

Total cobranza Marzo= 196,000.00

Cobranza ventas al credito Enero-0.20xVdic

0.15

Calcule la cobranza de las ventas de mes de enero, febrero y marzo

0.20xVdic+0.15xVnov

El siguiente es el presupuesto de ventas del primer trimestre de 2010 de IPG SAC:

EJERCICIO N° 06

1 T

2 T

3 T

EJERCICIO N° 05

Para el período Julio - Diciembre 2016, la empresa IPG SAC espera tener las siguientes ventas. Cabe considerar que la empresa tiene como política efectuar la venta de sus

productos, un 60% al contado y un 40% al crédito. De este monto, un 50% se cobra en el mismo mes, en tanto que el otro 50% se cobra en el mes siguiente.

Calcule la cobranza en cada uno de los meses y complete el siguiente cuadro:

Balance general

(en miles)


Inventario S/. 15,382 S/. 16,147 S/. 15,765





Ciclo Operativo


Inventario promedio





6.712






S/. 12,426





11.6



Ciclo del Efectivo




S/. 13,758





7.7





EJERCICIO N° 07





Balance general

(en miles)


Inventario S/. 20,000 S/. 25,000 S/. 22,500





Ciclo Operativo


Inventario promedio





5.111






S/. 12,500





12.0



Ciclo del Efectivo




S/. 12,500





9.2







EJERCICIO N° 08



Balance general

(en miles)


Inventario S/. 30,000 S/. 20,000 S/. 25,000





Ciclo Operativo


Inventario promedio





4.800






S/. 20,000





7.5



Ciclo del Efectivo




S/. 12,500





9.6









EJERCICIO N° 09

Balance general

(en miles)


Inventario S/. 50,000 S/. 70,000 S/. 60,000





Ciclo Operativo


Inventario promedio





2.500






S/. 25,000





8.0



Ciclo del Efectivo




S/. 12,500





12.0






EJERCICIO N° 10




IVAN PALOMINO G.

Ventas S/. 1,000,000.00

Costos -S/. 900,000.00

Utilidad S/. 100,000.00

Flujo de entrada de efectivo S/. 0.00

Flujo de salida de efectivo -S/. 900,000.00

-S/. 900,000.00

Año Nuevo producto A Nuevo producto B

1 S/. 0 S/. 4,000

2 S/. 0 S/. 4,000

3 S/. 0 S/. 4,000

4 S/. 20,000 S/. 4,000

Total S/. 20,000 S/. 16,000

Pesimista Mas probable Optimista

Europa 75,000 100,000 125,000

Japon 0 150,000 200,000

CAPITULO 1

EJERCICIO N° 03

EJERCICIO N° 01

IPG SAC

Prespectiva contable

Estado de Resultados

Año con cierre al 31 de diciembre

IPG SAC

Prespectiva contable


Año que termina el 31 de diciembre

EJERCICIO N° 02

IVAN PALOMINO G.

Durante el año realiza las siguientes operaciones:

1.- Se firma un contrato para la ejecución de obra a suma alzada

a) Construcción de la Carretera Pisco - Ica por un monto contractual de S/. 5,000 (C.C. 1001)

Recibe un adelanto e efectivo equivalente al 20% del monto contratado, emitiendo la respectiva

factura (incluyendo IGV)

2.- Cobra la factura por S/. 3,400 que tenía pendiente a la fecha

3.- Emite las facturas correspondientes al 80% de avance de las obras tomadas amortizándose el

adelanto en la misma proporción

4.- Se adquieren materiales y suministros diversos para las obras según detalle siguiente:

a) Compra de materiales

Centro de Responsabilidad 1001

Cemento 500

Asfalto 300

Ladrillo

Pinturas/carpinteria

otros 200

Total costo 1000

IGV 190

Total 1190

b) Suministros

repuestos 70

combustibles 50

herramientas 30

150

IGV 28.5

Total 178.5

c) Gastos Diversos

Hospedaje y alimentación 8

Movilidad 2

Alquiler de Equipos 20

Alquiler de edificios 15

45

IGV 8.55

Total 53.55

5.- Se pagan jornales

cc 1001 1000

6.- Se pagan sueldos

cc 1001 700

7.- Los gastos administrativos son aproximadamente el 5% de las ventas

8.- Se provisiona la depreciación a razón del 20% anual

Se carga a la obra 1001 el 40%, la diferencia son gastos generales

9.- Se adquieren inversiones por 500

CAPITULO 2: BALANCE GENERAL Y ESTADO DE RESULTADOS

Se pide elaborar: El Balance General y El Estado de Resultados

EJERCICIO

IVAN PALOMINO G.

Efectivo + Cuentas por + Materiales + Suministros + Inversiones = Cuentas por + Amortización + Capital + ingresos - gastos

cobrar Repuestos pagar

1 Contrato de carretera Pisco-Ica 0.00 0.00

2 Adelanto en eféctivo del 20% 1000.00 1000.00

Saldo 1000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1000.00 0.00 0.00 0.00

3 Cobro de factura 1889.04 1889.04

Saldo 2889.04 0.00 0.00 0.00 0.00 1000.00 0.00 0.00 1889.04

4 Emite factura al 80% avance obra 4000.00 4000.00

4.1 Amortización 80% del adelanto -800.00 -800.00

Saldo 2889.04 3200.00 0.00 0.00 200.00 0.00 0.00 5889.04

5 Compra de cemento -500.00 500.00

Saldo 2389.04 3200.00 500.00 0.00 0.00 200.00 0.00 0.00 5889.04 0.00

6 Compra de asfalto -300.00 300.00

Saldo 2089.04 3200.00 800.00 0.00 0.00 200.00 0.00 0.00 5889.04 0.00

7 Compra de otros materiales -200.00 200.00

Saldo 1889.04 3200.00 1000.00 0.00 0.00 200.00 0.00 0.00 5889.04 0.00

8 Pago de IGV compra de materiales -190.00 -190.00

Saldo 1699.04 3200.00 1000.00 0.00 0.00 200.00 0.00 0.00 5889.04 -190.00

9 Suministro de repuestos -70.00 70.00

Suministro de combustible -50.00 50.00

Suministro de herramientas -30.00 30.00

Saldo 1549.04 3200.00 1000.00 150.00 0.00 200.00 0.00 0.00 5889.04 -190.00

10 Pago de IGV de suministros -28.50 -28.50

Saldo 1520.54 3200.00 1000.00 150.00 0.00 200.00 0.00 0.00 5889.04 -218.50

11 Gastos de hospedaje y alimentación -8.00 -8.00

Gastos de movilidad -2.00 -2.00

Gastos de alquiler de equipos -20.00 -20.00

Gastos de alquiler de edificios -15.00 -15.00

Saldo 1475.54 3200.00 1000.00 150.00 0.00 200.00 0.00 0.00 5889.04 -263.50

12 Pago de IGV de suministros -8.55 -8.55

Saldo 1466.99 3200.00 1000.00 150.00 0.00 200.00 0.00 0.00 5889.04 -272.05

13 Pago de jornales -1000.00 -1000.00

Saldo 466.99 3200.00 1000.00 150.00 0.00 200.00 0.00 0.00 5889.04 -1272.05

14 Pago de sueldos -700.00 -700.00

Saldo -233.01 3200.00 1000.00 150.00 0.00 200.00 0.00 0.00 5889.04 -1972.05

15 Gastos administrativos 5% de ventas -250.00 -250.00

Saldo -483.01 3200.00 1000.00 150.00 0.00 200.00 0.00 0.00 5889.04 -2222.05

16 Depreciación 20% anual -6.00 -6.00

Saldo -483.01 3200.00 1000.00 144.00 0.00 200.00 0.00 0.00 5889.04 -2228.05

17 Adquisición de inversiones -500.00 500.00

Saldo -983.01 3200.00 1000.00 144.00 500.00 200.00 0.00 0.00 5889.04 -2228.05

15 Transferencia de la utilidad neta

al capital 3660.99

Saldo final -983.01 3200.00 1000.00 144.00 500.00 200.00 0.00 3660.99

3,860.99 = 3,860.99


Constuctora El Sol SA

Carretera Pisco - IcaPara el mes terminado el 30 de Setiembre de 2,006

(miles de soles)Utilidad neta

IVAN PALOMINO G.

Activo Pasivo

Activo corriente Pasivo corriente

Caja - Bancos -983.01 Cuentas por pagar 200.00

Cuentas por cobrar 3200.00

Materiales 1,000.00

Suministro y repuestos 144.00

Total de pasivos 200.00

3,360.99

Patrimonio

Activo no corriente Capital social al 30 de setiembre

de 2006 0.00

Activos fijos: Utilidad neta del mes 3,660.99

menos : pago dividendos 0.00

Inversiones 500.00

500.00

Aumento neto del capital 3,660.99

Capital contable al 30 de

setiembre de 2006 3,660.99

Total de activos 3,860.99 Total pasivo y Patrimonio 3,860.99

Constructora El Sol S.A.

Carretera Pisco - Ica

Balance General al 30 de setiembre de 2006

(miles de soles)


IVAN PALOMINO G.


Ingreso

Cobro de factura s/ 5889.04

Total de ingresos s/ 5889.04

Gastos

Pago de IGV compra de materiales s/ 190.00

Pago de IGV de suministros s/ 28.50

Gastos de hospedaje y alimentación s/ 8.00

Gastos de movilidad s/ 2.00

Gastos de alquiler de equipos s/ 20.00

Gastos de alquiler de edificios s/ 15.00

Pago de IGV de suministros s/ 8.55

Pago de jornales s/ 1,000.00

Pago de sueldos s/ 700.00

Gastos administrativos 5% de ventas s/ 250.00

Depreciacion s/ 6.00

Total de gastos s/ 2228.05

Utilidad Neta s/ 3660.99

Constructora El Sol S.A.

Carretera Pisco - Ica


Para el mes terminado el 30 de setiembre de 2006

(miles de soles)

CAPITULO 3

EJERCICIO N° 01

IVAN PALOMINO G.

Si a usted le prometieron 20,000 dólares después de 1 año y la tasa de interés está en 7%,

cuál fue su inversión inicial.

PV= 20000 = S/. 18,691.59

(1+0.07)

PV=

C1= 20000

r= 7%

t= 1

Supongamos que una inversión que se compromete a pagar $ 20,000 en un año

se ofrece a la venta por $ 10500, Su tasa de interés es del 6%. ¿Debe usted comprar?

NPV=

Costo = 10500

C1= 20000 NPV= 8367.92

r= 6%

t= 1

NPV=-10500 + 20000/(1+0.06)

Proyecto rentable, comprar

La inversion inicial fue de S/.18,691.59

EJERCICIO N° 02

EJERCICIO N° 01

VALOR ACTUAL NETO (VAN)

VAN = -Costo + PV

CAPITULO 4

VALOR FUTURO (FV)

FV=CoX(1+r)^t

VALOR PRESENTE (PV)

PV=C1/(1+r)

El costo de un proyecto es de $ 10 000. Los flujos de efectivo son de $ 2000 al año en los primeros

dos años, $4 000 al año en los siguientes dos y $5 000 en el último año. La tasa de descuento es de

10%; ¿cuál es el VPN?

VPN=

Costo = 10000

C1=

r= 10%

t= 1

AÑO FLUJO DE EFECTIVO

0 -10000

1 2000

2 2000

3 4000

4 4000

5 5000

VPN= 2,312.99

VAN POSITIVO, POR LO TANTO ES VIABLE

TIR= 17%

EJERCICIO N° 03

IVAN PALOMINO G.

EJERCICIO 1: Determinar con el VAN si la compra de bonos es viable.

1000

INICIO 01/01/2010

FIN 31/12/2014

TIEMPO 1,825.00 10

i= 3.000% semestral

i= 6.000% Anual

ITEM FECHA CUPON (1+i)^t FLUJO

1 30/06/2010 42.875 1.030 41.626

2 31/12/2010 42.875 1.061 40.414

3 30/06/2011 42.875 1.093 39.237

4 31/12/2011 42.875 1.126 38.094

5 30/06/2012 42.875 1.159 36.984

6 31/12/2012 42.875 1.194 35.907

7 29/06/2013 42.875 1.230 34.861

8 30/12/2013 42.875 1.267 33.846

9 29/06/2014 42.875 1.305 32.860

10 30/12/2014 1,042.875 1.344 775.997

1,109.826

-1000.000

VAN= 109.826

VAN POSITIVO, POR LO TANTO ES VIABLE COMPRAR BONOS

CAPITULO 5

Valor nominal del Bono

Anexo desarrollo de ejercicios examen parcial finanzas cap. 26 y cap. 01 al 05

Economy & Finance

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