BANCO DE CREDITO E INVERSIONES

PRIMER GRAN ENCUENTRO DE INVERSIONISTAS CHILE 2006

Santiago, 19 de Abril de 2006

2

INTRODUCCIÓN

Banco de Crédito e Inversiones (“Bci”) fue fundado en Santiago en 1937 por

Juan Yarur y un grupo de empresarios con el objeto de servir a pequeñas y

medianas empresas, así como a personas. Desde entonces, la familia Yarur

ha mantenido el control del Banco.

Primer Banco en recomprar su cartera al Banco Central luego de la crisis de

los 80’s.

En 1998, Bci creó TBanc, una banca operada íntegramente en forma remota.

En 1998, Bci realizó la primera operación de bancaseguros en Chile.

En Enero de 2004, Bci adquirió Banco Conosur, para fortalecer el negocio de

banca masiva. En Julio de 2005 fue relanzado como Banco Nova.

3

ANTECEDENTES GENERALES (1)

Actualmente Bci provee una amplia variedad de servicios bancarios, para

personas y empresas. Con este fin, el Banco cuenta con:

Una red de 221 sucursales y 536 cajeros automáticos en todo Chile.

1 sucursal en Miami (EE.UU.).

4 oficinas de representación en Ciudad de México, Lima, Sao Paulo

y Hong Kong.

1 business desk en Madrid (alianza estratégica con Banco Popular).

Canales remotos como plataformas telefónicas y web (www.bci.cl).

Bci y sus filiales cuentan con más de 8.000 colaboradores (6.800 en Bci y

Banco Nova y 1.300 en las filiales); caracterizados por una baja rotación (41%

lleva más de 10 años en el Banco).

Bci fue el primer banco chileno en publicar su informe de Gobierno

Corporativo, Responsabilidad Social Empresarial y Código de Ética.

4

ANTECEDENTES GENERALES (2)

Bci participa en gran parte de los sectores de la industria financiera a través

de sus unidades de negocios y filiales:

Unidades de Negocio

Banca Corporativa

Banca Personas

Banca Masiva

Banca Internacional

Banca Electrónica

Banca internet

Leasing

Unidades de Negocio

Banca Corporativa

Banca Personas

Banca Masiva

Banca Internacional

Banca Electrónica

Banca internet

Leasing

Filiales

Asesorías Financieras

Corretaje de Acciones

Corretaje de Seguros

Fondos Mutuos

Factoring

Securitizadora

Cobranzas

Filiales

Asesorías Financieras

Corretaje de Acciones

Corretaje de Seguros

Fondos Mutuos

Factoring

Securitizadora

Cobranzas

5

ESTRUCTURA DE PROPIEDAD

La Familia Yarur controla aproximadamente el 63% del capital del Banco a

través de un acuerdo de accionistas. El restante 37% está distribuido entre

accionistas minoritarios, incluidos fondos de pensión y otros inversionistas

institucionales.

El principal accionista es Empresas Juan Yarur S.A.C. que posee aprox. 55%

de las acciones del Banco. Esta empresa es controlada por Luis Enrique

Yarur, actual Presidente del Directorio del Banco Bci.

En el año 2001, Bci implementó un programa de compras de acciones para

sus colaboradores, los que adquirieron aprox. un 1,8% del capital accionario

del Banco.

6

ESTRATEGIA DEL BCI (1)

Liderazgo en innovación, cercanía

y satisfacción de clientes

Crecimiento rentable Mejor Banco Chileno – Latin

Finance

Segundo en el ranking de

mejores bancos de América

Latina – América Economía

Una de las 10 principales

empresas en calidad de

servicio.

Bci entre las empresas más admiradas.

7

ESTRATEGIA DEL BCI (2)

Incremento en eficiencia

La base de la estrategia son las

personas

www.bci.cl elegido el mejor

portal bancario de Chile –

Universidad Federico Santa

María

Bci dentro de las 25 Mejores

Empresas para Trabajar en

Chile.

Premio “Buen Ciudadano

Empresarial” otorgado por

Amcham.

Bci entre las mejores

empresas para madres que

trabajan.

8

RESUMEN DE ESTADOS FINANCIEROS

Notas

(2) No incluye colocaciones interbancarias(3) Banco Nova: consolidado desde Julio de 2005

(1) Tipo de Cambio (31-Mar-06): $527,7

US$Millones (1) Dic-05 (3) Dic-04 Var %Colocaciones Totales (2) 10.491 8.506 23,3%Patrimonio Total 949 807 17,6%

US$Millones Dic-05 Dic-04 Var %Margen Bruto 573 504 13,7%Gastos de Apoyo Operacional (285) (257) 10,7%Margen Neto 212 172 23,3%Provisiones y Castigos (76) (75) 1,5%Utilidad Neta 200 174 15,0%

Dic-05 Dic-04 Var bpROAE 26,44% 26,08% 36ROAA 1,64% 1,63% 0Eficiencia 49,69% 51,00% (131)

9

DESEMPEÑO DE LA ACCIÓNEn los últimos 5 años el precio de la acción se ha casi triplicado, generando el

consiguiente valor para los accionistas …

Precio Acción

CAGR: 14%

Capitalización de Mercado y Precio Acción BCI, 1994 - 2005(en dólares constantes y precios promedio anuales)

0

300

600

900

1.200

1.500

1.800

2.100

2.400

2.700

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

Mar

-06

US$

Mill

ones

0

3

6

9

12

15

18

21

24

27

Prec

io A

cció

n (U

S$)

Capitalización de Mercado Valor Patrimonio Precio Acción

2.541

10

Colocaciones Netas y Participación de Mercado Bci

5.519

7.287

10.491

9,0%

11,2%

12,5%

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

Dic 01 Dic 03 Dic 05

US$

Mill

ones

7,0%

8,0%

9,0%

10,0%

11,0%

12,0%

13,0%

Part

icip

ació

n de

Mer

cado

Colocaciones Netas Participación de Mercado Bci

CRECIMIENTO EN COLOCACIONES (1)… logrado un importante crecimiento en colocaciones en forma orgánica …

CAGRBci: 17%SF: 8%

11

Banco Nova: Colocaciones Netas

281307

407

0

100

200

300

400

500

Dic 03 Dic 04 Dic 05

US$

Mill

ones

CRECIMIENTO EN COLOCACIONES (2)… e inorgánica complementando al Bci con la banca masiva …

CAGR20%

BCI adquirió Banco Conosur en Enero de 2004

12

Cuentas Corrientes y Participación de Mercado Bci

227.417

264.595

299.232

14,9%

16,1%

17,4%

120.000

160.000

200.000

240.000

280.000

320.000

Dic 01 Dic 03 Dic 05

N° C

uent

as C

orri

ente

s

14,0%

15,0%

16,0%

17,0%

18,0%

19,0%

Part

icip

ació

n de

Mer

cado

Cuentas Corrientes Participación de Mercado Bci

CRECIMIENTO EN CUENTAS CORRIENTES… y también se crece en cuentas corrientes, potenciada por la banca de personas …

CAGRBci: 7%SF: 3%

13

Saldos y Depósitos Vista y Participación de Mercado Bci

1.268

1.704

2.242

14,7%

14,1%13,9%

1.000

1.200

1.400

1.600

1.800

2.000

2.200

2.400

Dic 01 Dic 03 Dic 05

US$

Mill

ones

13,0%

13,5%

14,0%

14,5%

15,0%

15,5%

Part

icip

ació

n de

Mer

cado

Saldos y Depositos Vista Participación de Mercado Bci

CRECIMIENTO EN DEPÓSITOS… al igual que en vistas, que representa aproximadamente un 21% de los pasivos …

CAGRBci: 15%SF: 14%

14

Utilidad Neta y Participación de Mercado Bci

108

146

200

9,2%

11,9%

13,6%

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

200

220

Dic 01 Dic 03 Dic 05

US$

Mill

ones

8,0%

9,0%

10,0%

11,0%

12,0%

13,0%

14,0%

Part

icip

ació

n de

Mer

cado

Utilidad Neta Participación de Mercado Bci

CRECIMIENTO EN UTILIDAD NETA (1)… todo lo anterior, se ha traducido en un sostenido crecimiento de la utilidad neta …

CAGRBci: 17%SF: 6%

15

Utilidad Neta Trimestral

36

49

36 37

4844

56

63

0

10

20

30

40

50

60

70

2T 3T 4T 1T

US$

Mill

ones

2004 2005 2006

CRECIMIENTO EN UTILIDAD NETA (2)… incluso dentro del año …

76%13%

24% 30%

16

Banco Nova: Utilidad Neta

24

19

14

0

5

10

15

20

25

Dic 03 Dic 04 Dic 05

US$

Mill

ones

CRECIMIENTO EN UTILIDAD NETA (3)… y al igual que al mirar a Banco Nova en forma individual.

CAGR33%

BCI adquirió Banco Conosur en Enero de 2004

17

Colocaciones Mensuales - Banca Internet

0

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

1.600

1.800

Ene-

02

Abr

-02

Jul-0

2

Oct

-02

Ene-

03

Abr

-03

Jul-0

3

Oct

-03

Ene-

04

Abr

-04

Jul-0

4

Oct

-04

Ene-

05

Abr

-06

Jul-0

5

Oct

-05

Ene-

06

Base

100

= E

ne-2

002

Monto Colocaciones

EVOLUCIÓN TRANSACCIONES REMOTAS (1)Bci ha desarrollado un importante canal internet, fuerte en la venta de créditos …

CAGR 02-0674%

18

Usuarios Internet

0

50.000

100.000

150.000

200.000

250.000

Dic

-01

Mar

-02

Jun-

02

Sep-

02

Dic

-02

Mar

-03

Jun-

03

Sep-

03

Dic

-03

Mar

-04

Jun-

04

Sep-

04

Dic

-04

Mar

-05

Jun-

05

Sep-

05

Dic

-05

N° C

lient

es

EVOLUCIÓN TRANSACCIONES REMOTAS (2)… con clientes cada vez más internautas.

CAGR 02-0628%

19

BANCA ELECTRÓNICABci se ha transformado en un líder de la Banca Electrónica.

Bci es el líder en Banca Electrónica en Chile:

30% de participación de mercado en transacciones.

US$1.000 millones en transacciones al mes.

Más de 1 millón de transacciones al mes.

Más de 3.000 clientes afiliados.

20

RENTABILIDADEl crecimiento no ha sacrificado rentabilidad, manteniendo un crecimiento 9 p.p.

superior al Sistema …

ROAE considera el patrimonio promedio, sin considerar la utilidad del año correspondiente.

ROAE: Bci vs. Sistema Financiero

26,44%26,08%26,58%

24,05%

26,76%

17,46%

16,40%17,14%

15,72%

19,02%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

30,0%

Dic 01 Dic 02 Dic 03 Dic 04 Dic 05

ROAE Bci ROAE Sistema Financiero

9.43% 9.68%8.98%

21

CRECIMIENTO SANO… y sin sacrificar la calidad de la cartera …

Participación de Mercado: Incluye Banco Nova en Diciembre de 2004

Gasto en Provisiones / Colocaciones Netas vs. Participación de Mercado Bci

12,49%

11,20%

8,97%

10,38%

12,20%

0,92%

0,78%

1,20%

1,02%1,07%

0,7%

0,8%

0,9%

1,0%

1,1%

1,2%

1,3%

Dic 01 Dic 02 Dic 03 Dic 04 Dic 05

Gas

to P

rovi

sion

es /

Col

ocac

ione

s N

etas

8,0%

9,0%

10,0%

11,0%

12,0%

13,0%

Part

icip

ació

n de

Mer

cado

- C

oloc

acio

nes

Participación de Mercado Bci Gasto en Provisiones / Colocaciones Netas

22

EFICIENCIA… y manteniendo la productividad.

Índice de Eficiencia = Gastos de Apoyo Operacional / Margen Operacional

Índice de Eficiencia: Bci vs. Sistema Financiero

49,28%

52,88%53,39%

62,00%

51,00%

49,69%

52,21%53,16%

53,94%54,79%

58,30%

50,73%

48,0%

50,0%

52,0%

54,0%

56,0%

58,0%

60,0%

62,0%

64,0%

Dic 00 Dic 01 Dic 02 Dic 03 Dic 04 Dic 05

Eficiencia Bci Eficiencia Sistema Financiero

23

Evolución Percepción del Clima - Corporación BCI

54,7%

70,8%

63,3%67,7%

71,3%

78,6%

0%

20%

40%

60%

80%

1996 1999 2003 / 2004 2005

% R

espu

esta

s Po

sitiv

as

BCI Banco Nova

CLIMA ORGANIZACIONALA pesar de las metas exigentes, se observa una sostenida mejora en el clima.

Estudio realizado por la Escuela de Psicología de la Universidad Católica

24

INVERSIONES 2006

Inversiones 2006 US$

41 Nuevas Sucursales (25 Bci y 16 Nova) 23.600.000

Tecnología y Sistemas 8.785.000

Segundo Centro de Cómputo 5.000.000

Crecimiento Parque ATM 4.165.000

Remodelación Sucursales y Casa Matriz 1.700.000

Otras Inversiones en Oficinas 2.500.000

Otras Inversiones 18.050.000Total Inversiones 63.800.000

Inversiones 2006 US$

41 Nuevas Sucursales (25 Bci y 16 Nova) 23.600.000

Tecnología y Sistemas 8.785.000

Segundo Centro de Cómputo 5.000.000

Crecimiento Parque ATM 4.165.000

Remodelación Sucursales y Casa Matriz 1.700.000

Otras Inversiones en Oficinas 2.500.000

Otras Inversiones 18.050.000Total Inversiones 63.800.000

25

QUE HACE ATRACTIVO AL BCISólido desempeño financiero sustentado sobre una estrategia

de crecimiento sano y rentable.

Alta capacidad para generar un flujo creciente de utilidades.

Sólido posicionamiento de mercado y alto reconocimiento de

marca en segmentos rentables y con alto potencial de

crecimiento.

Sólida cultura organizacional centrada en las personas y en

su entorno social, con una visión de largo plazo en la relación

con ellas.

Probado equipo gerencial, con gran experiencia y

compromiso con el Banco.

Clara vocación tecnológica orientada a mejorar la eficiencia

de la operación (e.g. multicanalidad) e innovar en la

generación de negocios (e.g. TBanc).

Crecimiento de Utilidad24,5%

3,2%

8,1%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

Bci

Sist

ema

Fina

ncie

ro

Sist

ema

s/Bc

i

Utilidad Acumulada Feb-06 vs Feb-05

Fin