FONDOS DE INVERSIÓN:

CLASIFICACIÓN

Angélica Narbona Jaramillo.

Introducción:

Los fondos de inversión pueden clasificarse de muy diversas formas:

- En función del destino de sus inversiones.

- De su vocación nacional o internacional.- Según la modalidad de su gestión.- Según la forma de retribución de sus

beneficios.- Según su especialización.

Definición:

Un fondo de inversión es un instrumento de ahorro que reúne a un gran número de personas que quieren invertir su dinero. Se ocupa de invertirlo (cobrando comisiones por ello) en una serie de activos como pueden ser acciones, títulos de renta fija, activos monetarios, derivados…

Clasificación:

1ª Clasificación: Fondos de Inversión Mobiliaria*:

instituciones de inversión colectiva que invierten en activos financieros.

Fondos de Inversión Inmobiliaria: instituciones de inversión colectiva que invierten en inmuebles para su explotación en alquiler.

*Fondos de Inversión Mobiliaria, distintos tipos.

*Fondos de Inversión Mobiliaria:

ordinarios, que invierten mayoritariamente en renta fija, renta variable y/o derivados.

de fondos, que invierten mayoritariamente en otros fondos de inversión.

subordinados, que invierten en un único fondo de inversión.

índice, cuya política de inversión trata de replicar un determinado índice.

cotizados (ETF), cuya peculiaridad es que se negocian en las bolsas de valores, como las acciones.

Clasificación:

2ª Clasificación: Según la vocación inversora.(Esta clasificación es fundamental para que el inversor pueda saber si

el fondo encaja con sus expectativas, situación económica y perfil de riesgo).

Fondos de Renta Fija. Fondos de Renta Variable. Fondos Mixtos. Fondos Globales. Fondos Garantizados. Fondos por Compartimentos. Otros Fondos.

Fondos de Renta Fija:

Invierten la mayoría de su patrimonio en activos de renta fija (obligaciones, bonos, letras y pagarés).

Cuanto menor sea el plazo de vencimiento de los activos en los que invierta el fondo, menor riesgo y menor rentabilidad.

Fondos de Renta Variable: Invierten la mayor parte de su

patrimonio en activos (renta variable). Se establecen subcategorías según: los

mercados en los que invierta, los sectores de actividad, tamaño de la empresa emisora…

Fondos Mixtos:

Aquellos que invierten parte de su patrimonio en renta fija y en renta variable.

Cuanto mayor sea el porcentaje de renta variable, mayor riesgo y mayor rentabilidad potencial.

Fondos Globales:

La política de inversión no está definida. Son fondos que tienen libertad para no

fijar los porcentajes que van a invertir en renta fija o variable, la distribución geográfica de la inversión, o la moneda en la que se invierta.

Fondos Garantizados:

Los más populares entre los inversores en los últimos años.

Aseguran la recuperación del capital inicialmente invertido más una rentabilidad fija o variable.

Fondos por compartimentos: Dentro de un mismo fondo, puede haber

dos o más sub-fondos. Cada compartimento podrá a su vez,

emitir distintas clases de participaciones.

Cada compartimento tendrá un valor liquidativo distinto y tendrá una rentabilidad diferente.

Otros Fondos:

Otros tipos de fondos con características significativas: forma jurídica, liquidez, tipo de activos en que invierten…

No se les aplica la normativa general.

BIBLIOGRAFÍA:

http://www.cnmv.es/TutorialFondos/tema2/cap4/cap4.htm

http://www.cnmv.es/PortalInversor/section.aspx?hid=149

http://www.finanzas.com/finanzas-personales/fondos-inversion/