El tesoro de montecarlo

El tesoro de Montecarlo

Mauricio Otálvaro R.Juan Gonzalo Mantilla.Faider Florez Valencia

Jackeline Andrea Macias Urrego

Simulación en Crystal Ball

• Para el desarrollo del caso se utilizó la Simulación de Montecarlo, corrida en Crystal Ball.

• Se definieron las variables mas importantes y se determinó su distribución de acuerdo a la información suministrada en el caso. Distribución normal para cada variable

• Se realizó la proyección del flujo de caja de los 4 meses siguientes de la información suministrada.

• Se realizó la simulación para el déficit - superávit de la empresa.

• Se realizó análisis de sensibilidad de las variables que afectan el flujo de caja de cada mes proyectado.

Variables• Las variables más importantes a considerar fueron:• Ventas: Se definieron como distribución normal para el

número de vehículos lavados mensualmente por cada servicio. Se discriminan las ventas a crédito y las ventas de contado

• Cuentas por Cobrar: Se definió como distribución normal de los días por cobrar de cada uno de los servicios por cada mes

• Insumos: Se definió como distribución normal del porcentaje de las ventas para cada mes

• Otros Egresos: Se definió como distribución normal para cada mes proyectado.

Variables

Valores de una corrida de generación de números aleatoriosModelo

Rally Alquileres

Flotas Corporativas Talle época Mes

Rally Alquileres

Flotas Corporativas Talle época

CXC(Días)

Promedio 29,64 29,55 59,55 Mes 2 28,89275057 28,79890829 59,59409572

SD 1,5 1,37 2,88 Mes 3 27,80474452 29,68859033 58,72301484Mínimo 27 28 55 Mes 4 31,80999939 29,26395667 61,48584602

Máximo 33 32 65 Mes 5 31,21126738 30,34793587 59,81545943

Ventas(Unidades)

Precios $ 85.000 $ 10.000 $ 25.000 Mes

Modelo

Servicion SC Servicio ExpresoServicio Corporativo Servicion SC Servicio Expreso

Servicio Corporativo

Promedio 439 602 126Mes 2 431,8180589 602,0964202 156,0705761SD 44 49 79Mes 3 412,3740159 619,9035024 106,443603Mínimo 330 505 35Mes 4 467,8812236 559,5775887 164,8468111

Máximo 560 685 235Mes 5 486,6251523 532,6035146 232,4719228

Valores de una corrida de generación de números aleatorios

Variables

Gastos Administrativos

Fijo Mes Variable Total

$ 7.150.000 Mes 2 $ 50.137 $ 7.200.137

$ 7.150.000 Mes 3 $ 42.593 $ 7.192.593

$ 7.150.000 Mes 4 $ 52.175 $ 7.202.175

$ 7.150.000 Mes 5 $ 62.086 $ 7.212.086


Mes Total Insumos

Insumos(%)

Promedio 45,5 Mes 2 44,38817711

SD 4,66 Mes 3 38,63016023

Mínimo 35,22 Mes 4 49,83619895

Máximo 54,93 Mes 5 47,08663337


Variables


Mes Total Insumos

Otros Egresos

Promedio $ 282.679 Mes 2 $ 186.881

SD $ 106.757 Mes 3 $ 271.625

Mínimo $ 101.148 Mes 4 $ 228.683

Máximo $ 499.214 Mes 5 $ 278.420

Flujo de CajaFlujo de caja

MES 1 MES 2 MES 3 MES 4 Mes 5 Observaciones

Ventas netas $ 52.025.000 $ 44.685.978 $ 43.388.475 $ 52.624.312 $ 47.898.541

Se calculan de acuerdo a la distribución de probabilida normal para cada uno de los

negocios

Rally $ 0 $ 0 $ 1.708.333 $ 1.321.934 $ 1.393.568 El pago depende de los días de CxC del cliente

Rally.

Flotas $ 0 $ 0 $ 1.708.333 $ 1.321.934 $ 1.393.568 El pago depende de los días de CxC del cliente

Flotas.

Taller $ 0 $ 0 $ 0 $ 1.536.494 $ 0 El pago depende de los días de CxC del cliente

Taller.

Total Ventas Crédito ($ 5.125.000) ($ 4.609.482) ($ 3.965.803) ($ 4.180.705) ($ 2.107.193) Suma de las ventas de los clientes corporativos

Ventas Contado $ 46.900.000 $ 40.076.496 $ 39.422.672 $ 48.443.607 $ 45.791.348 Resta del total de las ventas menos las ventas a

crédito

Otros Ingresos $ 0 $ 77.915 $ 0 $ 790.456 $ 1.480.587 Es la utilidad del 99% del superávit del flujo de

caja del mes anterior al 20%

Total Ingresos $ 46.900.000 $ 40.154.412 $ 42.839.339 $ 53.414.426 $ 50.059.072

Flujo de Caja

Insumos ($ 26.888.825) ($ 22.480.232) ($ 21.097.734) ($ 25.957.374) ($ 22.105.214)Se calcula de acuerdo a la distribución de

probabilidad normal para este rubro

Otros Gastos ($ 393.627) ($ 186.881) ($ 271.625) ($ 228.683) ($ 278.420)Se calcula de acuerdo a la distribución de

probabilidad normal para este rubro

Bonos ($ 520.248) $(74.477) $ (72.314) $ (87.707) $(79.831)

Depende de las ventas generadas en cada mes. Hace parte del salario de los

empleados

Total Costos Variables. ($ 27.802.700) ($ 22.741.589) ($ 21.441.673) ($ 26.273.764) ($ 22.463.465)

Margen de Contribución $ 19.097.300 $ 17.412.823 $ 21.397.665 $ 27.140.662 $ 27.595.607

Resta del total de los ingresos menos total de costos variables

Sueldos ($ 7.150.000) ($ 7.150.000) ($ 7.150.000) ($ 7.150.000) ($ 7.150.000) Valor fijo

Alquiler ($ 7.500.000) ($ 7.500.000) ($ 7.500.000) ($ 7.500.000) ($ 7.500.000) Valor fijo

Total Costos Fijos ($ 14.650.000) ($ 14.650.000) ($ 14.650.000) ($ 14.650.000) ($ 14.650.000)

Flujo de Caja

Utilidades antes de impuestos $ 4.447.300 $ 2.762.823 $ 6.747.665 $ 12.490.662 $ 12.945.607

IVA ($ 4.053.788) ($ 3.552.919) ($ 3.566.519) ($ 4.266.710) ($ 4.126.932)Varía de acuerdo a las ventas y la compra de

los insumos

Préstamo $ 0 $ 0 $ 786.161 $ 0 $ 0 Depende del déficit del mes anterior. Es igual

al valor negativo del mes anterior.

Pago Préstamo $ 0 $ 0 $ 0 ($ 786.161) $ 0 Se paga al mes siguiente en su totalidad si

hubo que usarlo

Comisión bancaria $ 0 $ 3.935 $ 0 $ 39.922 $ 74.777 Es el 1% del superávit del mes anterior

Interes $ 0 $ 0 $ 24.895 $ 0 $ 0 Es el 38% mensual del préstamos bancario cuando aplica. Se cancela al final del mes.

Utilidades después de los impuestos $ 393.512 ($ 786.161) $ 3.992.203 $ 7.477.712 $ 8.893.452

Flujo de Caja $ 393.512 ($ 786.161) $ 3.992.203 $ 7.477.712 $ 8.893.452


Simulación

• Se realizó una corrida de 1000 iteraciones utilizando el software Crystal Ball para analizar el comportamiento del flujo de caja durante los 4 meses proyectados obteniendo los siguientes resultados.

• La confiabilidad del modelo es del 95%

Distribución flujo de caja mes 2

Análisis de sensibilidad Mes 2

Análisis mes 2

• La probabilidad de que el flujo de caja del mes 2 sea positivo es del 97,3%, es decir de que los valores estén entre $0 y $13.175.395.

• La probabilidad de que los valores se encuentren entre (-) $1.792.092 y 0 es del 2.62%

• El valor promedio del flujo de caja para el mes 2 es de $5.272.175

Análisis mes 2

• Para el mes 2 las variables más sensibles para la variación del flujo de caja son Ventas con una sensibilidad del 40% e insumos con una variación del 37% negativo.

• Las variables sujetas a incertidumbre son ingresos y costos variables (insumos y bonos), esto debido a que dependen de la demanda que se obtengan de los clientes teniendo en cuenta que estos no pagaban dentro del tiempo estipulado, mientras Montecarlo pagaba puntual.

• Este análisis es igual para el resto de los meses proyectados

Análisis de sensibilidad mes 3

Análisis mes 3

• La probabilidad de que el flujo de caja del mes 3 sea positivo es del 99,7%, es decir de que los valores estén entre $0 y $15.758.199

• La probabilidad de que los valores se encuentren entre (-) $1.796.700 y 0 es del 0,3

%• El valor promedio del flujo de caja para el mes

3 es de $7.347.453

Análisis mes 4

• La probabilidad de que el flujo de caja del mes 4 sea positivo es del 99,4%, es decir de que los valores estén entre $0 y $14.943.642

• La probabilidad de que los valores se encuentren entre (-) $2.105.771 y 0 es del 0,6%


Distribución flujo mes 5

Análisis mes 5

• La probabilidad de que el flujo de caja del mes 5 sea positivo es del 99,7%, es decir de que los valores estén entre $0 y $ 16.477.360

• La probabilidad de que los valores se encuentren entre (-) $200.645 y 0 es del 0,3%


Conclusiones

• De acuerdo con los resultados obtenidos con la simulación en Crystal Ball, se puede concluir que la empresa Servicios Montecarlo no requiere abrir una línea de crédito ya que el flujo de caja de los meses proyectados da una probabilidad por encima del 97% que sea positivo, lo que equivale a decir que hay un 3% de probabilidad de que necesite el crédito para sanear el déficit.

• Aunque la probabilidad de que los flujos de caja sean negativos es mínima, se puede pensar en abrir un crédito no mayor al valor mínimo esperado de déficit en cada mes, de donde solo se incurriría en un 1% de costo por tal. Por ejemplo en el mes dos sería de $1.792.092 el crédito y el costo administrativo de $17.920

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Economy & Finance

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