Estudio económico del Mercado del Acero Mundo, Región y Chile.

Corporación Instituto Chileno del Acero

Mayo 2009

I-Producción y Consumo Mundial

0

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

1.60019

50

1952

1954

1956

1958

1960

1962

1964

1966

1968

1970

1972

1974

1976

1978

1980

1982

1984

1986

1988

1990

1992

1994

1996

1998

2000

2002

2004

2006

2008

Producción Mundial de Acero

19501950--1960:1960:ΔΔ 6,6% 6,6%

19611961--1970:1970:ΔΔ 5,6% 5,6%

Mill

ones

de

tone

lada

s

19711971--1980:1980:ΔΔ 2,0% 2,0%

1981-1990:Δ 0,8%

1991-2000:Δ 1,1%

2001-2008: Δ

5,8%

346

1.330

594716

771850

En los últimos 60 años la producción de acero ha crecido a una tasa promedio de 3,6% anual, alcanzando en 2008 las 1.330 millones de toneladas producidas.En los últimos 8 años esta producción creció a una tasa promedio 5,8% anual.

Crecimiento de la producci

Crecimiento de la produccióón 50n 50--08:08:ΔΔ 3,6%3,6%

FUENTE: IRON AND STEEL STATISTICS, U.S. GEOLOGICAL SURVEY.

Tabla 3: Top 10 productores de acero por País.Serie 2008-2007 en millones de toneladas.

Country Rank 2008 2007 % 08/07

China 1 502.0 489.2 2.6

Japan 2 118.7 120.2 -1.2

United States 3 91.5 98.2 -6.8

Russia 4 68.5 72.4 -5.4

India 5 55.1 53.1 3.7

South Korea 6 53.5 51.5 3.8

Germany 7 45.8 48.6 -5.6

Ukraine 8 37.1 42.8 -13.4

Brazil 9 33.7 33.8 -0.2

Italy 10 30.5 31.5 -3.4

Fuente: World Steel y http://www.portal-watch.es/

Esta creciente industrialización, alentó la inversión en siderurgias, llevando a China a producir en 2008, 502 millones de toneladas, cifra 2,6% mayor a la de 2007.

China es el principal responsable del fuerte crecimiento de la producción de acero en los últimos ocho años.La producción de acero ha sido un espejo del crecimiento económico de este país, la que en tan sólo cinco años se ha visto duplicada, pasando de los 222 MTM en 2002, a los más de 500 MTM en 2008.

Cuadro 2 y 3 : Producción de acero terminado.1997 2008

La participación de China representó en 2008 el 36,4% del total mundial,versus el 13,6% en 1997.

Fuente: World Steel

II- Región.

Sudamérica representa el 2,9% del consumo mundial de acero.Chile representa el 0,2% del consumo del mundo y 6% del consumo en la Región.

UE16%

Otros Países Europeos

2%C.I.S.5%

Norte América12%

Sudamérica3%

África2%Medio Oriente

4%

Asia55%

Oceanía1%

Brazil58%

Argentina12%

Venezuela10%

Colombia8%

Chile6%

Peru4%

Ecuador0%

Bolivia1%

Paraguay1% Uruguay

0%

1.358millones

de toneladas

40 millones

de toneladas

Figura 2.1- Consumo mundial de acero.Serie 2008 en millones de toneladas.

Figura 2.2- Consumo de acero en Sudamérica.Serie 2008 en millones de toneladas.

Fuente: World Steel

Fuente: World Steel

Chile logra ser el líder en consumo per cápita de acero en la región.

Cuadro 3.1 – consumo per cápita en Sudamérica comparado con el chileno. Serie 1997-2008 en Kilógramos

Chile Promedio Sudamérica

8176

6774 77

70 70

82 79

88

103

129124

111

95

103

115 114 113

131 131137

141

176

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

200

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Kg

por h

abita

nte

BRASIL ARGENTINA OTROS PAÍSES A.S.

1.603,4

702,0

174,7

1.752,5

563,6

160,9

DISTRIBUCIÓN, PORCENTAJE:

PLANOSPLANOS

LARGOSLARGOS

LARGOS 48% 55% 52%PLANOS 52% 45% 48%

3.356

1.266

335,6

Fuente: Sicex y Comexonline

Figura 2.3- Exportaciones Totales 2008 en miles de toneladas.

PARTICIPACIÓN POR PAÍS:•BRASIL: 68%

•ARGENTINA: 25%•CHILE: 1%•OTROS: 6%

Dentro de las exportaciones sudamericanas, Chile es sólo 1% del total exportado. Los mayores exportadores son Brasil y Argentina.

Total :4.957

523388

1.706203

33

238

53180

34

54

Figura 2.4- Exportaciones Brasileñas de Acero en Sudamérica.Año 2008 en miles de toneladas.

Exp. Fuera de la Región: 1.650 MTM

Fuente: Sicex

ARGENTINA31%

CHILE23%

COLOMBIA10%

ECUADOR3%

PARAGUAY3%

PERÚ14%

URUGUAY2%

BOLIVIA12%

VENEZUELA2%

1.706 miles de tonelada

s

Figura 2.12.2-Participaciónde Exportaciones Brasileñas en

Sudamérica

De las exportaciones brasileras de acero inter-regional, Chile es el segundo comprador de acero a este país.

Total exportaciones Brasileñas

3.356 m.t.m.

83

20773

166

1

23

1

280

Exp. Fuera de la Región: 451 miles de

toneladas

815

Figura 2.5- Exportaciones Argentinas de Acero en Sudamérica.Año 2008 en miles de toneladas

Fuente: Sicex

BRASIL26%

COLOMBIA1%

CHILE10%

ECUADOR0%

PARAGUAY34%

PERÚ0%

URUGUAY20%

VENEZUELA0% BOLIVIA

9%

815 miles de tonelada

s

Figura 2.13.2-Participaciónde Exportaciones Argentinas en

Sudamérica

En tanto Chile representa el 10% de las exportaciones argentinas.

2006* 2007 2008

1.387 1.2652.109

3.2624.175

5.178

PLANOSPLANOS

LARGOSLARGOS --9%9%

++2828%%

DISTRIBUCIÓN:

+17%+17%

4.650

5.440

7.286

+67%+67%

++2424%%

+34%+34%

+23%+23%

+26%+26%

Tasa de crecimiento 2006-2008

+25%

LARGO 30% 23% 29%PLANO 70% 77% 71%

Figura 2.3- Importaciones Totales período 2006-2008 en miles de toneladas.

* Datos sin Uruguay

Fuente: Sicex y Comexonline

El fuerte crecimiento de las importaciones sudamericanas.

II- Qué ha pasado en Chile.

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

200

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

PIB per Capita PPP Consumo Aparente KG/ per capita

Dól

ares

Per

/Cáp

ita

k/ P

er C

ápitaConsumo Aparente 90

Consumo Aparente 90--08:08:ΔΔ

4,0%4,0%

PIB per CPIB per Cáápita ppp 90

pita ppp 90--08: 08: ΔΔ

6,5%6,5%

176 Kg

La tasa de crecimiento del consumo aparente per cápita fue de 4% en los últimos veinte años. En tanto el PIB per cápita (medido PPC) creció a una tasa promedio de 6,5% en igual periodo.

Cuadro 3.3 Consumo de acero per cápita y PIB per cápita (PPP)Serie 1990-2008 en miles de toneladas.

Fuente: Elaborado Matrix, en base a los datos del FMI, INE, World Steel e ILAFA

R² = 0,851

40

60

80

100

120

140

160

180

200

2.000 3.000 4.000 5.000 6.000 7.000 8.000 9.000 10.000 11.000 12.000

k/pe

r Cáp

ita

Dólares /Per Cápita

Consiguientemente el crecimiento del consumo de acero está relacionado con el crecimiento económico, medido como PIB per cápita.

Cuadro 2.4 Consumo de acero per cápita y PIB per cápita (PPP)Serie 1990-2008 en MTM.

Fuente: Elaborado Matrix, en base a los datos del FMI, INE, World Steel e ILAFA

0

500

1000

1500

2000

2500

0

2.000.000

4.000.000

6.000.000

8.000.000

10.000.000

12.000.000

14.000.000

16.000.000

18.000.000

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

Formación Bruta de K, Millones de Pesos Consumo Aparente de Acero, Miles de Toneladas

Mill

ones

de

Peso

s

Mile

s de

Ton

elad

as

Consumo Aparente 90

Consumo Aparente 90--08:08:ΔΔ

5,4%5,4%

FormaciFormacióón Bruta de K 90

n Bruta de K 90--08: 08: ΔΔ

6,7%6,7%

…sin embargo se observa una mayor correlación entre la tasa de crecimiento de la inversión (FBK) y el consumo de acero.

Cuadro 2.5 Consumo de acero y Formación Bruta de Capital (PPP)Serie 1990-2008 en MTM

Fuente: Elaborado por Matrix en base a los datos banco Central e ILAFA

y = 2E+06e0,013x

R² = 0,894

2.000.000

4.000.000

6.000.000

8.000.000

10.000.000

12.000.000

14.000.000

16.000.000

18.000.000

40,0 60,0 80,0 100,0 120,0 140,0 160,0 180,0

k/per Cápita

Mill

ones

de

peso

s

El consumo de acero es aún más dependiente de la Formación Bruta de Capital, es decir, de la Inversión.

Cuadro 2.6- Consumo de acero per cápita y Formación Bruta de Capital.Serie 1990-2008 en millones de pesos y kilos per cápita.

Fuente: Elaborado por Matrix en base a los datos banco Central e ILAFA

64%

51%54%

61%

67%

62%65% 64%

58%

65%

59% 59% 59%

62% 63%

68%66%

69%

60%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

1600

1800

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Importaciones Producción Nacional Market Share P.Nacional

Mile

s de

Ton

elad

as

Mar

ket S

hare

%, P

.Nac

iona

l

P.Nacional 90

P.Nacional 90--08:08:ΔΔ 6,2%6,2%

Nota: Las Siderúrgicas Nacional importan, probablemente, para compensar posibles déficit internos y además exportar a mercados externos atendido, especialmente si hay superávit de producción respecto a al demanda interna.

Market Share %, P.Nacional 90Market Share %, P.Nacional 90--08:08:ΔΔ0,5%0,5%

Importaciones 90Importaciones 90--08: 08: ΔΔ 4,7%4,7%

En 2008: La producción Nacional fue el 60% del Consumo Aparente.La participación promedio de las siderúrgicas nacionales en los últimos veinte ha sido constante (62%) , sin embargo si no se invierte en los próximos 2 años esta participación podría caer.

Cuadro 2.7- Consumo de acero por oferentes..Serie 1990-2008 en MTM.

Hoy, la caída del PIB y, más aún, la de Formación Bruta de Capital, han provocado un descenso en éste de alrededor de 50%, incrementado por la existencia de un alto nivel de inventarios.

Chile: Situación Actual del consumo de acero.