FORTALEZAS PARASEGUIR CRECIENDOInforme anual y sustentable 2009

Modelo de negocio

Finan

ciamie

nto

� P

rom

oció

n � F

or

mac

ión de

grupo

s� Ahorro � Análisis de crédito � O

torgamiento de crédito

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cto fr

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con

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clie

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� Nuevo ciclo de crédito � Sistematización

� Recupe

ración

sema

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Edu

cación

fina

ncie

ra

Investigación de mercado

De

sarr

ollo

de

product

os

Reclutamiento y capacitaci

ón

Servicios fi

nancieros

Cultura

FilosofíaCompartamos

Aguascalientes 2

Baja California 5

Baja California Sur 2

Campeche 4

Chiapas 22

Chihuahua 5

Coahuila 13

Colima 3

Distrito Federal 9

Durango 5

Estado de México 26

Guanajuato 14

Guerrero 16

Hidalgo 6

Jalisco 11

Michoacán 13

Morelos 8

Nayarit 3

Nuevo León 13

Oaxaca 16

Puebla 22

Querétaro 3

Quintana Roo 6

San Luis Potosí 7

Sinaloa 6

Sonora 8

Tabasco 11

Tamaulipas 8

Tlaxcala 6

Veracruz 41

Yucatán 10

Zacatecas 1

325 Oficinas de

Servicios en toda la

República Mexicana

Índice

2 Resultados operativos y

financieros relevantes.

3 Resultados de generación

de valor social, económico

y humano.

4 Mensaje del Presidente del

Consejo de Administración.

8 Valor social.

20 Valor económico.

36 Valor humano.

60 Compartamos con

la Comunidad.

72 Gobierno corporativo.

80 Premios y Reconocimientos.

83 Índice GRI.

89 Estados financieros

dictaminados.

Nuestra infraestructura

Modelo de sustentabilidad

Sentido de trascendencia

Generación

Bien común

Valorsocial

Valorhumano

ValoreconómicoDesarrollo

integralOportunidades

El modelo de sustentabilidad de Compartamos Banco incorpora a nuestros grupos de

interés, determinados mediante un proceso de evaluación de impacto y una consulta

con las diferentes áreas, además de tomar en cuenta las líneas estratégicas de la

Institución. El modelo de sustentabilidad parte de nuestra visión de largo plazo, se

fundamenta en nuestra filosofía y está en armonía con nuestro modelo de negocios.

El ser

Sentido de propósito y mística centrado en la persona

Filosofía Compartamos

Pasión Trabajo en equipo Rentabilidad Servicio Responsabilidad

Generacionesfuturas

Colaboradores Proveedores Autoridades Comunidad Competidores InversionistasOrganizacionesde la Sociedad

CivilClientes

Educación Familia Salud Medio ambienteDesarrolloeconómico

Resultadosoperativos yfinancieros

Cómo hacer

Para quién hacer

Dónde hacer

Nuestra misión

Somos el banco que genera valor social, económico y

humano. Estamos comprometidos con la persona y generamos

oportunidades de desarrollo en segmentos populares; estas

oportunidades se basan en modelos innovadores y eficientes

a gran escala y en valores trascendentales que crean cultura

externa e interna, desarrollando relaciones de confianza

permanentes y contribuyendo a la creación de un mundo mejor.

Nuestra visión

Contando con personas autorrealizadas, ser el banco líder en

finanzas populares, ofreciendo servicios de ahorro, crédito y

seguros, ampliando las fronteras del sector financiero.

Valor socialConvencidos de impulsar el desarrollo social, llevamos servicios financieros al mayor número

de personas en el menor tiempo posible.

Valor económicoAl crear una institución rentable y fuerte, en la que el capital privado pueda participar,

hacemos que esta industria sea atractiva para que otros compitan.

Valor humanoConfiamos en las personas, en su palabra y en su buena disposición para tener éxito y

desarrollar sus capacidades. Promovemos acciones que brinden a clientes y colaboradores

la oportunidad de ser mejores personas.

Nuestra mística consiste en la vivencia de nuestros seis valores:Persona: Buscamos que las personas sean mejores. Por ello, fomentamos su desarrollo de acuerdo a un modelo de desarrollo integral que considera todas las dimensiones de la

persona (física, intelectual, social-familiar y profesional).

Servicio: Nos damos a los demás porque tenemos un interés auténtico en la persona. Responsabilidad: Cumplimos nuestros deberes con excelencia y asumimos las consecuencias de nuestras acciones.

Pasión: amamos lo que hacemos.Trabajo en equipo: Colaboramos con los demás, esforzándonos juntos para lograr más.Rentabilidad: Hacemos más con menos, siendo productivos y eficientes.

Nuestro Código de Ética y Conducta:Vivir congruentemente con nuestra filosofía es una de nuestras principales preocupaciones,

por ello contamos con un Código de Ética y Conducta, cuyo objetivo central es “compartir

los valores éticos definiendo las conductas a seguir para accionistas, miembros del

Consejo de Administración, comisarios y colaboradores”. Asimismo con la finalidad de

reforzar la cadena de valor, contamos con un Código de Ética y Conducta para todos

nuestros proveedores.

Nuestra razón de ser está orientada a generar valor social, económico y humano.

1

Resultados operativos y financieros relevantes

2

DATOS 2007 2008 2009 Var 08/09 %

Oficinas de Servicios 252 314 325 3.5%Colaboradores 4,277 5,946 7,364 23.8%Clientes 838,754 1,155,850 1,503,006 30.0%Cartera (Ps. millones) 4,186 5,733 7,645 33.4%Saldo promedio por cliente (Ps.) 4,991 4,960 5,086 2.5%Índice de morosidad 1.4% 1.7% 2.4% 41.2% (Ps. millones) Ingresos operacionales 2,824 3,623 4,897 35.2%Ingresos por intereses 2,803 3,567 4,811 34.9%Gastos por intereses 177 248 318 28.2%Margen financiero 2,580 3,375 4,579 35.7%Margen financiero ajustado por riesgos 2,510 3,290 4,297 30.6%Ingreso total de la operación 2,466 3,247 4,257 31.5%Gastos operativos 1,237 1,807 2,240 24.0%Resultado de la operación 1,237 1,440 2,017 40.1%Resultado neto 877 1,120 1,490 33.0% Margen operativo sobre cartera promedio (resultado operativo/cartera promedio) 33.8% 29.5% 30.2% 2.4%Margen neto sobre cartera promedio (utilidad neta/cartera promedio) 24.1% 22.6% 22.3% -1.3%Margen operativo sobre promedio activos productivos (resultado operativo/ promedio activos productivos) 29.6% 22.7% 24.0% 5.7%Margen neto sobre promedio activos productivos (utilidad neta/promedio activos productivos) 21.1% 17.4% 17.7% 1.7% Activo Activo fijo (Ps. millones) 145 198 170 -14.1%Cartera total (Ps. millones) 4,186 5,733 7,645 33.4%Cartera vencida (Ps. millones) 57 98 186 89.8%Liquidez 17.7% 27.2% 16.0% -41.2% Pasivo Pasivo total (Ps. millones) 2,818 5,274 5,187 -1.6%Pasivo con costo (Ps. millones) 2,608 4,944 4,697 -5.0%Capital (Ps. millones) 2,285 2,856 4,061 42.2% Utilidad neta por acción (Ps.) 2.1 2.6 3.5 33.6%ROAA 20.8% 16.9% 17.1% 1.2%ROAE 47.5% 43.6% 43.1% -1.1% Valor contable por acción (Ps.) 5.3 6.7 9.5 41.8%Precios al cierre del ejercicio (Ps.) 47.3 25.0 67.5 170.0% Total de acciones para cálculo UPA y PCA 427,836,876 427,836,876 427,836,876 0.0%

3

Resultados de generación devalor social, económico y humano

2007 2008 2009

Valor social Monto desembolsado (Ps. millones) 18,452 24,753 32,659 Número de desembolsos 2,467,859 3,326,269 4,493,981 Número de clientes /hogares beneficiados 838,754 1,155,850 1,503,006

Valor económico Oficinas de Servicios 252 314 325 Empleo directo 4,277 5,946 7,364 Empleo indirecto (1) 1,090,380 1,502,605 1,953,907 Valor económico directo creado (2) (Ps. millones) 2,905 3,718 5,036 Valor económico distribuido (3) (Ps. millones) 1,917 2,448 3,180 Valor económico retenido (4) (Ps. millones) 988 1,270 1,856

Valor humano Clientes capacitados a través de talleres empresariales 1,968 3,350 3,068 Clientes capacitados a través de encuentros de comités 94,133 102,293 90,180 Becas para colaboradores beneficiados por Aceleramiento de Carrera 48 77 125

Compartamos con la Comunidad Alianzas y Donativos (Ps. Millones) 5.2 8.6 14.3 Número de voluntarios 1,216 4,700 3,498

Medio ambiente Reforestación Recolección de basura Alianza con Televisa Verde Programa de acopio de residuos sólidos reciclables Mejora de parques

(1) Número de clientes al cierre del periodo multiplicado por 1.3 personas contratadas por micronegocios según estudio de segmentación de clientes,

realizado por De la Riva.

(2) Valor económico directo creado = ingresos netos + ingresos por productos financieros + venta de activos + otros productos.

(3) Valor económico distribuido = costo de ventas + salarios + prestaciones de los trabajadores + capacitación + otros gastos + impuestos + dividendos +

pago de intereses + inversiones en la comunidad.

(4) Valor económico retenido = Valor económico directo creado - valor económico distribuido.

Mensaje del Presidente delConsejo de Administracion

4

Mensaje del Presidentedel Consejo de AdministraciónEstimados accionistas:

El año 2009 fue sin duda un año de claroscuros alrededor del mundo y Compartamos Banco no fue la

excepción. Por un lado, en Compartamos Banco tuvimos otro año de éxitos que se suman a nuestra

misión de generar valor social, económico y humano. Sin embargo, por otro lado ha sido un año triste

por la pérdida de Alfredo Harp Calderoni, nuestro querido amigo, socio fundador y consejero quien

jugó un papel clave en la trayectoria de Compartamos Banco.

Los excelentes resultados de Compartamos Banco en el 2009 se dieron bajo el contexto de la peor

crisis en México en décadas. Esta crisis significó la pérdida del empleo para miles de personas y para

millones implicó el regreso a una situación de pobreza. Los resultados de Compartamos Banco, en

el contexto de la realidad de nuestro entorno adverso, nos confirman un mayor compromiso hacia

nuestros clientes; y renuevan nuestra obligación para acercarnos más a ellos y ofrecer más y mejores

productos que agreguen valor a sus vidas.

En el 2009, tuvimos la oportunidad de mostrar con mayor vigor la fortaleza y eficiencia de nuestro

modelo de negocio. Nuestros resultados son muestra de que a pesar de un ambiente económico des-

favorable se puede crecer con calidad. Los resultados son también una muestra de que en mercados

como México todavía hay enormes oportunidades y en específico la gran demanda que sigue existien-

do por servicios financieros de calidad por parte de los sectores menos favorecidos.

Los obstáculos del año 2009 fueron superados gracias al esfuerzo y dedicación de nuestros colabora-

dores. Compartamos Banco logró superar las expectativas de la mayoría gracias a un equipo y un grupo

de colaboradores de clase mundial. Una vez más, la mística de Compartamos Banco, es decir, la forma

en que hacemos las cosas y los valores que privilegiamos, fueron parte importante de nuestro éxito.

Compartamos Banco ejecutó la estrategia que se planteó a inicios del 2009 a través del seguimiento

de sus funciones alineado a cuatro líneas estratégicas: Crecimiento, Fidelidad, Eficiencia y Liderazgo.

Concentrados en impulsar el desarrollo integral de los mexicanos, seguimos enfocados en brindar

servicios financieros al mayor número de personas en el menor tiempo posible. Este año, más de 1.5

millones de hogares fueron servidos con un crédito productivo, 347 mil más que en el año 2008, lo

que representó un crecimiento del 30%. Nuestra cartera de crédito alcanzó los Ps. 7,645 millones, un

crecimiento del 33.4% en el año. La mayor parte de nuestra cartera siguió siendo la cartera de Crédito

Mujer, nuestro producto base, que permite a las mujeres desarrollar sus negocios, y construir bienestar

para sus familias y sus comunidades.

Mensaje del Presidente delConsejo de Administracion

5

Fortaleciendo la relación con los clientes, en el 2009 crecimos de manera importante en el número de

créditos otorgados del Crédito Mejora tu Casa, alcanzando 136.9% más que el año pasado. Los re-

sultados obtenidos con este producto nos orgullecen e impulsan a seguir trabajando, pues nos dan la

oportunidad de ayudar a mejorar la calidad de vida de nuestros clientes y sus familias.

Fomentamos una cultura de prevención en nuestros clientes a través del Seguro de Vida. Compartamos

Banco es el operador de micro seguros más grande del mundo, el 90.3% de nuestros clientes cuentan

con un seguro de vida otorgado como complemento a sus créditos. El total de pólizas activas al finalizar

el año fue de 1.9 millones, habiendo sido adquiridas por los clientes durante el año, de manera volun-

taria, un total de 1.4 millones de pólizas de seguro de vida.

A pesar de las dificultades del mercado de crédito en el 2009, Compartamos Banco pudo incremen-

tar el financiamiento para crecer, así como mejorar sus condiciones y costos. El objetivo primordial fue

asegurar el fondeo a través de la diversificación de fuentes de financiamiento; ejemplo de esto fue la exi-

tosa colocación de un programa de emisión de Certificados Bursátiles por Ps. 1,500 millones. Nuestro

capital, como lo ha determinado nuestra estrategia de largo plazo, también representó un importante

pilar de crecimiento haciendo de Compartamos Banco uno de los bancos más sólidos en el sistema1.

El desempeño bursátil de nuestros títulos fue sobresaliente, el precio de nuestra acción(COMPART O)

pasó de Ps. 25.0 al cierre del 2008 a Ps. 67.5, alcanzando un rendimiento del 170.2%, cifra que se

compara favorablemente con el crecimiento del Índice de Precios y Cotizaciones de la Bolsa Mexicana

de Valores de 43.5%.

Seguimos comprometidos con llegar al mayor número de personas en el menor tiempo posible,

atendiendo siempre a los sectores más desfavorecidos. Un indicador que muestra el perfil de nuestros

clientes es nuestro crédito promedio de Ps. 7,267 que representa un 6.2% del PIB per cápita2. Esta

En el 2009, tuvimos la oportunidad de mostrar con mayor vigor la fortaleza y eficiencia de nuestro modelo de negocio.

1 Fuente: CNBV con datos a Diciembre 2009. 4 Fuente: INEGI con datos a Diciembre 2009.

6

cifra contrasta con un crédito promedio estándar en la industria de microfinanzas en América Latina de

25.5% del PIB per cápita y de Asia con 17.8%3.

Logrando hacer más con menos, Compartamos Banco redujo el costo anual por cliente en 5.38% pasan-

do de Ps. 1,781 en el 2008 a Ps. 1,685 en el 2009. Comparado con el promedio de la industria en América

Latina de Ps. 2,488 4, hace que Compartamos Banco sea una de las empresas más eficientes en la región.

Mantener una excelente calidad de los activos es una de las principales metas de Compartamos

Banco. La calidad de nuestros activos es gracias a que nuestros colaboradores cuentan con incentivos

para privilegiar una buena colocación y recuperación de crédito, por lo que mantendremos nuestro lide-

razgo en este ámbito. La cartera vencida se situó en 2.4%, cifra menor a la media del sistema bancario

mexicano, aunque mayor respecto al año anterior. Esta diferencia se explica fundamentalmente por un

cambio en la mezcla de productos, en donde Crédito Mejora tu Casa, Crédito Comerciante y Crédito

Crece tu Negocio incrementaron su participación relativa dentro de la cartera total. Dichos productos

tienen un perfil de riesgo distinto que Crédito Mujer, por lo que con su crecimiento en la mezcla de

productos, la cartera vencida total del banco se irá incrementando. Consideramos que el crecimiento de

estos productos va en línea con nuestra estrategia de ofrecer más y mejores productos y servicios a nuestros

clientes. Al mismo tiempo y como parte del esfuerzo de mantener una excelente calidad de los activos se

reestructuró el proceso de originación en los productos con el mayor perfil de riesgos, y se fortalecieron las

políticas para evitar el sobreendeudamiento de los clientes. Como resultado de un mayor número de clien-

tes, el subsecuente incremento en los ingresos, pero sobretodo por nuestro liderazgo en eficiencia, nuestra

utilidad neta alcanzó en este año los Ps. 1,490 millones mostrando un crecimiento anual del 33.0%.

En el 2009, Compartamos Banco confirmó su liderazgo como una de las instituciones financieras

con mejor calidad de activos y mayor solidez financiera de México. Esta calidad crediticia por parte de

Compartamos Banco ha sido reconocida por la comunidad inversionista al otorgarnos su confianza al

adquirir los Certificados Bursátiles emitidos por nuestra institución y al invertir en nuestras acciones.

Seguiremos trabajando con las agencias calificadoras para que algún día Compartamos Banco goce de

la calificación crediticia que merece.

Durante 2009 buscamos consolidar la calidad del servicio a nuestros clientes a través de nuestras

325 Oficinas de Servicios y más de 9,000 puntos de conveniencia donde nuestros clientes pueden

realizar sus pagos. Para Compartamos Banco es una prioridad el ampliar cada vez más esta red para

facilitar las transacciones de nuestros clientes.

Asimismo, como parte de nuestro compromiso con México, tenemos un acercamiento permanente

con las autoridades de nuestro país para juntos construir un ambiente favorable para el desarrollo de la

industria de las microfinanzas. Como parte de este objetivo, seguimos trabajando de cerca con la auto-

ridad para que cada día se facilite más atender a nuestros clientes a través de corresponsales bancarios

para poder lograr así algún día una red ubicua donde nuestros clientes puedan hacer o recibir pagos

fácil y eficientemente reduciendo así de manera significativa sus costos de transacción.

3 Fuente: Microfinance Information Exchange (MIX) con datos a Diciembre 2008. 4 Fuente: Microfinance Information Exchange (MIX) con datos a Diciembre 2008 con tipo de cambio de Ps. 13.45 por dólar.

7

Consistentes con nuestro objetivo de crear valor humano, en el 2009 el número de colaboradores

alcanzó 7,364 ; y generamos 1,418 nuevos empleos. 250,000 personas de las comunidades de las cuales

formamos parte, fueron beneficiadas mediante los diversos programas sociales de Compartamos Banco,

ejecutados conjuntamente con el trabajo voluntario de nuestros colaboradores, clientes y la participación

entusiasta de otras organizaciones civiles.

Durante el 2009 pusimos especial énfasis en capacitar, promover el desarrollo integral y fortalecer la

ética de nuestros colaboradores, por lo que implementamos programas de desarrollo de habilidades cu-

briendo aspectos laborales y personales que impulsaran su crecimiento como personas. Como resultado

de este esfuerzo, en 2009 obtuvimos diversos reconocimientos en el ámbito laboral.

En concordancia con nuestra filosofía de responsabilidad social como actor económico, canalizamos

más de Ps. 13 millones a proyectos de educación, desarrollo económico, medio ambiente y apoyo social, los

cuales beneficiaron a miles de personas en las comunidades donde habitan nuestros clientes y colabora-

dores. De igual forma gracias a la participación de más de 2,200 colaboradores, clientes y voluntarios

y el apoyo de autoridades, se rehabilitaron espacios públicos que promueven una sana convivencia,

beneficiando así a 23 comunidades. Compartamos Banco ha asumido la política de destinar el 2% de

sus utilidades netas cada año a apoyar proyectos sociales.

Nuestra perspectiva para el año 2010 es positiva, al contar con un gran mercado potencial, personal

altamente capacitado y motivado, un balance sólido, fuentes de fondeo diversificadas, un consolidado

liderazgo y lo más relevante, una gran mística organizacional y un modelo de negocio que cumplen a

cabalidad con nuestra razón de ser: generar valor social, económico y humano.

Quiero reiterar que los buenos resultados en este año fueron posibles gracias al profesionalismo, pa-

sión y compromiso de nuestros colaboradores, para ellos mi más grande reconocimiento. De igual forma

deseo agradecer a nuestros accionistas y consejeros el apoyo que brindaron a mi gestión como Presiden-

te del Consejo de Administración. Mi reconocimiento también a José Manuel Canal Hernando anterior

Presidente del Consejo de Administración en cuya gestión se marcó el rumbo por el que hoy transitamos

exitosamente. A Manolo lo considero un amigo, mentor y ejemplo a seguir, por lo que quedo en deuda

con su excelente liderazgo.

Gracias a que Compartamos Banco está preparado en todos los ámbitos para alcanzar nuevas metas,

nuestro futuro es muy prometedor.

Álvaro Rodríguez ArreguiPresidente del Consejo de Administración

VALOR

SOCI

8

Convencidos de impulsar el desarrollo social, llevamos servicios financieros al mayor número de personas en el menor tiempo posible.

“Antes de que Compartamos Banco me diera mi primer crédito no tenía suficiente dinero para comprar material y a veces no podía cumplir con los pedidos. Ahora he duplicado mis ventas y he llegado a más clientes”.

Juan Millán PérezPuebla

Distribución declientes por producto.

Crédito Mujer

Crédito Comerciante

Crédito Crece tu Negocio

7.4%

89.4%

2.2%

9

AL

10

Fomentamos proyectos productivos que se traducen en mejores ingresos, empleo y bienestar para más de 1,503,006 clientes y sus familias en todo México. Desde nuestros inicios, estamos comprometidos de manera permanente con el desarrollo social del país.

> Brindamos créditos para capital de trabajo a 714,069 nuevos clientes.

> El desembolso promedio fue de Ps. 7,267.

> Otorgamos 109,876 créditos Mejora tu Casa, con el consecuente beneficio en la calidad de vida de nuestras clientas y sus familias.

> 100% de nuestras clientas de Crédito Mujer cuentan con un Seguro de Vida, otorgado sin costo alguno, independiente a la condonación de su adeudo en caso de fallecimiento. En el mismo lapso se contrataron 1,350,408 pólizas de seguro de vida adicionales.

4,493,981 desembolsos fueron realizados, durante 2009.

Atendimos más de 86,000 llamadas a través de nuestro call center.

Durante 2009:

11

Cuidamos cada detalle del servicio y nos preocupamos por extender el impactopositivo de nuestra labor a todos los niveles de vida de nuestros clientes.

Crecimiento y liderazgo de Crédito Mujer

Distribución de créditopor sectores

Compraventa de ropa y calzadoServicio de alimentos, lonchería y taqueríaTiendas de abarrotes y misceláneaCompraventa de perfumesOtros

12

1C = ingreso familiar mensual de Ps. 11,600 a Ps. 34,999; D+ = ingreso familiar mensual de Ps. 6,800 a Ps. 11,599; D = ingreso familiar mensual de Ps. 2,700 a Ps. 6,799. 2INEGI, Encuesta Nacional de Ocupación y Empleo, cifra correspondiente al cuarto trimestre de 2009.

¿Quiénes son nuestros clientes?

Generamos oportunidades de desarrollo

en segmentos populares de la población.

> La mayor parte de nuestros clientes corresponden a los segmentos C, D+ y D1 de la población.

> 98% son mujeres.

Al apoyar el desarrollo social, económico y humano de los segmentos

poblacionales de menores ingresos y con pocas oportunidades de

acceso a servicios financieros, impulsamos de manera directa y activa

el desarrollo integral del país.

De acuerdo al INEGI, en México existe una población de 20

millones con posibilidades de adquirir capital de trabajo para em-

prender un negocio. Basado en cifras de Consulta Mitofsky, agencia

afiliada a la Asociación Mexicana de Agencias de Investigación de

Mercados (AMAI), aproximadamente 64.7 millones de mexicanos se

ubican en los niveles socioeconómicos C, D+ y D, a los que está

dirigida nuestra oferta de productos.

Se estima que el mercado potencial para Compartamos Banco es de

13.2 millones de personas2 que cuentan con un negocio o que tienen

posibilidad de emprender uno, en la actualidad atendemos al 11%.

A través de nuestros créditos apoyamos a microempresarios que

se desempeñan en diferentes sectores de la economía, lo que minimi-

za nuestra dependencia de ciclos económicos y crisis.

Mercado potencial

Compartamos BancoMercado potencial

Crédito Mujer 7.4% Crédito Adicional

8.2 % Crédito Mejora tu Casa

39.8 % Uno o más módulos de Seguro de Vida adicional

Cuenta con un:

11%

89%

35%36%

7% 11% 11%

13

¿Cómo invierten? Durante 2009, el monto total otorgado a través de 4,493,981 créditos a capital de trabajo ascendió a Ps.

32,659 millones, destinados a proyectos productivos. Al cierre del año, 74.0% de nuestra cartera corres-

pondió al producto Crédito Mujer, que se otorga a mujeres que realizan alguna actividad económica o

cuentan con un negocio. Este producto sigue registrando uno de los índices de morosidad más bajos del

sector, con 0.87%.

Nos esforzamos continuamente por brindar a nuestros clientes una oferta de productos y servicios

financieros más integral, que atienda no sólo sus necesidades de apoyo económico para iniciar o hacer

crecer un negocio, sino que además mejore su calidad de vida y fomente entre ellos la cultura de previsión

y ahorro.

En nuestra metodología de trabajo consideramos aspectos de protección al consumidor, tales como

la transparencia, líneas de comunicación abiertas a través de diferentes canales, políticas que eviten el

sobreendeudamiento, buenas prácticas de cobranza y el comportamiento ético de nuestros colaboradores.

Distribución geográficapor clientes

Zona norteZona centroZona occidenteZona sur

Zona norte Zona centro Zona occidente Zona sur

Aguascalientes Distrito Federal Baja California Campeche

Chihuahua Edo. de México Baja California Sur Chiapas

Coahuila Guanajuato Colima Guerrero

Durango Hidalgo Jalisco Oaxaca

Nuevo León Morelos Michoacán Quintana Roo

San Luis Potosí Puebla Nayarit Tabasco

Tamaulipas Querétaro Sinaloa Veracruz

- Tlaxcala Sonora Yucatán

- Zacatecas - -

236,407 412,713 185,964 667,922

15.7% 27.5% 12.4% 44.4%

Clientes por zona

2007 2008 2009 Var. 09/08

Créditos desembolsados 2,467,859 3,326,269 4,493,981 35.1%

Saldo promedio Ps. 4,991 Ps. 4,960 Ps. 5,086 2.5%

Índice de morosidad 1.4% 1.7% 2.4% 41.1%

15.7%

27.5%

12.4%

44.4%

14

3 En 2009 Compartamos Banco aseguró a sus clientes a través de Seguros Banamex.

Todos nuestros productos y servicios se someten continuamente a un proceso de evaluación

para determinar su efectividad, lo que implica atender las necesidades de nuestros clientes

y al mismo tiempo, detectar áreas de oportunidad.

Debido a la naturaleza financiera de nuestros productos y servicios, a lo que se suma

un estricto apego a los valores de Compartamos Banco, nuestros colaboradores vigilan

que cada documento dirigido a nuestros clientes sea claro para ellos en términos de

derechos y obligaciones, evitando en todo momento el uso de publicidad engañosa o

Productos y servicios

Crédito Mujer

Es nuestro principal producto y consiste en un crédito que se otorga de

manera personal y con garantía solidaria a mujeres, en grupos desde 12

hasta 50 integrantes. Tiene un plazo de 16 semanas.

Crédito Adicional

Este crédito se otorga a clientas con un crédito vigente de Crédito Mujer

que necesiten financiamiento adicional para su negocio. Su plazo es de 4

a 11 semanas.

Seguro de Vida3

Nuestras clientas de Crédito Mujer pueden ampliar los beneficios median-

te la compra de módulos adicionales del Seguro de Vida para incrementar

la suma asegurada. Cada módulo adicional extiende la vigencia del seguro

por 19 semanas.

Crédito Mejora tu Casa

Se otorga a clientas de Crédito Mujer que necesiten financiamiento para

hacer mejoras a su vivienda. El plazo para este crédito va de 6 a 24

meses.

15

irresponsable. Como resultado de esta práctica, durante 2009 no recibimos sanciones

administrativas ni judiciales por incumplir reglamentos de mercadotecnia responsable.

De igual forma, preocupados por conocer la opinión de nuestros clientes acerca del

desempeño general de Compartamos Banco, ponemos a su disposición un call center,

que les permite exponer sus quejas y opiniones de manera gratuita, las cuales son

atendidas en un lapso promedio de 72 horas.

Crédito Comerciante

Consiste en un crédito grupal que se otorga con garantía solidaria a

grupos de 5 a 8 hombres y/o mujeres emprendedores. El plazo del

crédito va de 4 a 5 meses.

Crédito Crece tu Negocio

Se trata de un financiamiento mayor, con garantía personal o prendaria,

para personas que requieren hacer una inversión más considerable en su

negocio, comprar mercancía o activo fijo. Tiene un plazo de 4 a 24 meses.

Seguro de Vida Integral

Seguro de vida que los clientes de Crédito Crece tu Negocio y Crédito

Comerciante pueden adquirir voluntariamente para afrontar los gastos

inmediatos que se presentan en caso de fallecimiento, enfermedad

terminal e invalidez total y permanente, tales como: gastos médicos,

gastos funerarios, mantenimiento del negocio, manutención de los hijos, etc.

Crédito de Emergencia

Este crédito individual, con garantía personal y tasa de interés baja, se otorga

a clientes activos de Compartamos Banco que perdieron sus negocios debido

a un desastre natural. Las condiciones del crédito se adaptan a las necesidades

de nuestros clientes cada vez que éste se otorga.

16

Desde hace 3 años reconocemos el compromiso, esfuerzo y trabajo de nuestros clientes a través del “Premio Microempresario Compartamos”.

Reconocimiento a nuestros clientes

Los clientes de Compartamos Banco son parte esencial de nuestro

modelo de sustentabilidad. En consecuencia, cuidamos cada detalle

del servicio y nos preocupamos por extender el impacto positivo de

nuestra labor a todos los niveles de su vida. Al mejorar sus ingresos,

nuestros clientes logran también beneficios para sus familias y sus

comunidades.

Desde hace 3 años reconocemos el compromiso, esfuerzo y trabajo

de nuestros clientes a través del “Premio Microempresario Compartamos”,

que distingue las historias de éxito en sus negocios dentro de las si-

guientes categorías:

> Producción> Servicio> Participación Familiar> Responsabilidad Social> Comercio

En 2009 los ganadores de dicho

premio viajaron con un acompa-

ñante a la Ciudad de México para

recibirlo junto con una compen-

sación económica.

17

l

Premio Microempresario Compartamos 2009

A través del Premio Microempresario Compartamos, reconocemos el esfuerzo de nuestros clientes en las categorías de: Producción, Servicio, Participación Familiar, Responsabilidad Social y Comercio.

Marlene Tobilla GarduzaCategoría: ProducciónEstado: TabascoActividad principal: Fabricación de crema, quesos de hebra, doble crema, panela y botanero.

“Mi esposo aprendió a hacer quesos. Empezamos el negocio con una mesita y elabora-mos los primeros quesos en cubos. Los primeros créditos que nos dio Compartamos Banco los utilizamos para comprar materia prima. Después compramos un terreno para la que-sería y todos los implementos. Entre mis planes están: capacitarme en temas relacionados con el negocio, capacitar a mis empleados, abrir más locales, exportar, contratar más empleados, llevar mi pro-ducto a otras plazas, comprar maquinaria y ofrecer nuevos productos. Me gustaría crecer un poco más. Con la voluntad de Dios y si seguimos igual, luchan-do, yo digo que sí lo lograremos.”

Víctor Casarrubias GarcíaCategoría: ServicioEstado: Distrito FederalActividad principal: Escuela de natación, terapia, gimnasio y salón de usos múltiples.

“Aprendí natación gracias a mi tío. Me inscribí en la alberca olímpica y empecé a tomar varios cursos que me motivaron a convertirme en profesor. Con mis ahorros busqué un local y después recibí apoyo de mi familia y de amigos. Final-mente, conocí a Compartamos Banco. Inicié con la acuática para ayudar a personas con discapacidades. Ahora tengo una escuela de natación, donde también damos terapia. Mis planes a futuro son: abrir una cafetería, capacitarme y capacitar a mis empleados, fomentar sus estudios y ofrecer nuevos servicios. Amo mi negocio y me siento orgulloso. He dedicado todo mi esfuerzo a seguir mejorando, no sólo económica, sino profesionalmente, para así brindar un mejor servicio cada día.”

18

Adelina Sánchez FloresCategoría: Participación FamiliarEstado: TlaxcalaActividad principal: Fabricación y elaboración de muebles de madera, compraventa de electrodomésticos, salas, camas y línea blanca.

“Desde chiquita aprendí este negocio de mi padre. He utilizado los créditos de Compartamos Banco para mejorar mi local, ofrecer más productos y abrir mi carpintería. Empezamos con un trabajador. Ahorita ya somos nueve o diez, pura familia. Mi esposo compra la madera, yo compro tela y barnices. Todos intervenimos aquí para que las ventas estén bien. Entre mis planes futuros están: capacitarme en el negocio y capacitar a mis emplea-dos, ofrecer nuevos productos, comprar más maquinaria, mobiliario y transporte, parti-cipar en alguna feria o exposición y producir las salas para ya no comprarlas hechas.”

Leocadia Cruz GómezCategoría: Responsabilidad SocialEstado: VeracruzActividad principal: Artesanías y alfarería, con la elaboración de rebozos, hamacas, refajo, blusas y figuras de barro.

“Mi mamá y mi tía me enseñaron todo lo que sé. He tramitado 16 créditos con Compartamos Banco. El primero lo invertí en telares e hilos, con el segundo compré más material y utilicé el tercero para reparar el taller. Cuando me hablaron de Compartamos Banco me alegré mucho. Pensé: ‘Voy a cons-truir un lugar para trabajar, voy a comprar un terrenito y voy a hacer una casa’. Y pues aquí esta. Los planes a futuro para mi negocio son: capacitar a mis empleados, abrir más loca-les, exportar, comprar maquinaria y llevar mis productos a otras plazas.”

Laura Rogel OchoaCategoría: ComercioEstado: VeracruzActividad principal: Papelería, ferretería y zapatería.

“Empecé el negocio vendiendo papelería y zapatos sobre una banqueta. Posteriormente, gracias al apoyo de mi esposo y los créditos de Compartamos Banco, abrí una zapate-ría, una papelería y una ferretería. Los primeros dos créditos de Compartamos Banco los invertí en la compra de zapatos. Los siguientes créditos los utilicé para comprar material, hacer los locales y surtirlos de mercancía. Yo siento mucha satisfacción porque puedo ayudar a mi esposo como pequeña em-presaria y porque mis hijos tienen una mejor vida. Quiero seguir trabajando. He sabido aprovechar los créditos que Compartamos Banco me ofrece para seguir creciendo.”

19

ECONAl crear una institución rentable y fuerte, en la que el capital privado pueda participar, hacemos que esta industria sea atractiva para que otros compitan.

“Compartamos Banco, a lo largo de 19 años, se ha distinguido por ser una Institución sólida que se ha consolidado como especialista en microfinanzas”.

María Teresa ChaviraRelación con Inversionistas

20

ÓMICOVALOR

21

El número de clientes ascendió a 1,503,006, lo que representa uncrecimiento del 30.0% con respecto a 2008.

22

23

Nuestros objetivos de crecimiento, basadosen impulsar el desarrollo de microempresarios, a través del financiamiento a capital de trabajo generaron resultados positivos durante el año.

> Otorgamos 4,493,981 microcréditos para capital de trabajo.

> La cartera de crédito total sumó Ps. 7,645 millones.

> Mantuvimos una gran calidad de activos, el índice de morosidad fue de 2.4%.

> Emitimos deuda a largo plazo – Ps. 1,500 mil-lones a 3 años.

> Aseguramos el fondeo para financiar el crec-imiento del 2010.

> El resultado de operación en 2009 fue de Ps. 2,017 millones, lo que representa un crecimiento del 40.1% respecto a 2008.

Alcanzamos 347,156 clientes nuevos durante el año.

Abrimos 11 nuevas oficinas para llegar a 325.

Un gran mercado potencial, un modelo de negocio exitoso, colaboradores comprometidos y los recursos necesarios para soportar la operación, explican nuestro sólido crecimiento.

> La utilidad neta alcanzó los Ps.1,490 millones, mostrando un crecimiento de 33.0%.

> La UPA1 fue de Ps. 3.48, observando un creci-miento de 32.8%.

> El rendimiento de la acción en el año fue de 170.2% en pesos y en dólares.

> Durante el 2009 y por segundo año conse-cutivo, las acciones de Compartamos Banco Serie “O” (COMPART O) formaron parte del Índice de Precios y Cotizaciones (IPC) de la Bolsa Mexicana de Valores. Asimismo fueron ratificadas en esta muestra para el 2010.

> El saldo promedio por cliente fue de Ps. 5,086.

> El desempeño bursátil de nuestra acción fue uno de los 5 mejores de la muestra del IPC.

Mantuvimos las calificaciones crediticias de Standard & Poor’s mx AA- y Fitch AA- (mex).

24

1Utilidad por acción calculada excluyendo las acciones recompradas.

El crecimiento en empleos fue de 1,418.

25

26

Crecimiento y rentabilidad

El entorno económico observado en 2009 nos llevó a actuar con mucha cautela durante todo el año, sin embargo también fuimos conscientes de que apegándonos a nuestra clara estrategia y gracias a la fortaleza de nuestro modelo de negocio, el 2009 debía ser un año de resultados muy positivos.

Siguiendo cuatro líneas estratégicas bien definidas - crecimiento, fidelidad, eficiencia y liderazgo - lo-

gramos incrementar el número de clientes atendidos a 1,503,006 y el número de colaboradores a 7,364,

lo que significó la creación de 1,418 nuevos empleos durante el año y la apertura de 11 nuevas Oficinas

de Servicios. Siendo conscientes de que en el entorno económico nacional la necesidad de crédito era

de suma importancia, buscamos apoyar el desarrollo de las comunidades en las que operamos no sólo

con los créditos otorgados, sino además con prácticas comerciales sustentables, que buscaron cuidar el

sobreendeudamiento de nuestros clientes durante todo el año y fomentaron el empleo de proveedores y

colaboradores de forma local.

Como resultado de la adecuada implementación de esta estrategia, alcanzamos un crecimiento en cartera

de 33.4%, atrajimos a 347,156 clientes nuevos y logramos incrementar la utilidad neta en 33.0%.

Cartera total (Ps. Millones) Número de clientes (Millones)

Índice de morosidad Utilidad neta (Ps. Millones)

2007 2008 2009

4,186

5,733

7,645

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

7000

8000

2007 2008 2009

839

1,156

1,503

0

500

1000

1500

2000

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

2007 2008 2009

1.4%1.7%

2.4%

2007 2008 20090

300

600

900

1200

1500

877

1,120

1,490

Eficiencia y fondeo

Dentro de nuestras líneas estratégicas, la eficiencia fue un rubro de suma importancia para lograr la sustentabili-

dad del modelo de negocio en el largo plazo.

Durante todo el 2009, continuamos trabajando bajo la premisa de llevar nuestros productos y servicios al

mayor número de personas en el menor tiempo posible e incentivamos entre nuestros colaboradores el ahorro

de recursos, lo que resultó en una mejora en nuestro índice de eficiencia operativa2 de 25.8%.

Asimismo, en el plano financiero, a pesar de los retos en el mercado de deuda local, logramos asegurar

los fondos para respaldar la operación durante todo el año. Gracias a la sólida estructura del balance,

pudimos acceder a diversas fuentes de financiamiento y fuimos la única microfinanciera que incursionó

en mercado de deuda local a través de la colocación de Certificados Bursátiles Bancarios por Ps. 1,500

millones a 3 años y a condiciones muy favorables. Con estas estrategias de diversificación de fondeo,

tenemos asegurado el financiamiento requerido para todo el año 2010.

2Índice de Eficiencia Operativa = Gastos Operativos / Ingresos Operacionales * 100.

27

Indicadores GRI Concepto (Ps. Millones) 2007 2008 2009

Valor económico directo creado 2,905 3,718 5,036

Valor económico distribuido 1,917 2,448 3,180

Valor económico retenido 988 1,270 1,856

Resultado neto 877 1,120 1,490

Concepto 2007 2008 2009

Número de clientes 838,754 1,155,850 1,503,006

Margen financiero (Ps. Millones) 2,580 3,375 4,579

Eficiencia operativa 29.3% 26.8% 25.8%

Utilidad neta (Ps. Millones) 877 1,120 1,490

Margen financiero - Utilidad neta (Ps.Millones)

Banca Banca de Capital Comercial Desarrollo Multilateral Cebures Total

Dic-08 36.69% 30.06% 29.02% 4.24% 0.00% 100.00%

Sep-09 43.12% 6.39% 28.25% 4.01% 18.23% 100.00%

Dic-09 45.84% 8.64% 24.37% 3.81% 17.33% 100.00%

4.24%

30.06%

29.02%

36.69% 43.12%45.84%

24.37%8.64%3.81%17.33%

28.25%6.39%4.01%

Multilateral Comercial Bank

Dic-08

100

80

60

40

20

0Dic-09Sep-09

Development Bank Equity LT Debt

28

Comentarios y análisis de la administración sobre los estados financieros y el desempeño bursátil

El ejercicio 2009 se caracterizó por una profunda disminución de la actividad económica en México, una baja

inversión, un fuerte decremento en el empleo formal y la caída generalizada de la demanda agregada y por

ende del producto interno bruto. Todo esto como consecuencia de la grave crisis económica observada en los

principales países con los que tenemos relación y que fue detonada por el colapso de importantes instituciones

financieras a nivel global, lo cual también repercutió negativamente en el sector de microfinanzas mexicano.

En este difícil entorno Compartamos Banco no sólo observó un fuerte crecimiento operativo y finan-

ciero, sino que además mejoró su rentabilidad e índices de eficiencia y creció en infraestructura y número

de clientes, manteniendo índices de morosidad por debajo del promedio del sector bancario en México.

Todo esto fue posible gracias a la puesta en marcha de una atinada estrategia de negocio que ha probado

ser exitosa, no obstante el difícil entorno y cuyas líneas son:

2009 fue nuevamente un año récord para Compartamos Banco en donde aceleramos el crecimiento y con-

tuvimos los gastos, esto gracias a nuestro modelo de negocio, la fortaleza de nuestra empresa y el eficiente

trabajo de todos los que formamos esta Institución.

No obstante los buenos resultados, estamos atentos a la evolución de nuestro mercado y a variables

clave que determinarán nuestro desempeño. Una de ellas es el fondeo, por ello en este año aseguramos

la obtención de recursos y diversificamos nuestras fuentes de financiamiento; desde la banca de desarrollo

hasta la banca comercial y la emisión de Certificados Bursátiles de Largo Plazo, de los cuales se emitieron

en este ejercicio Ps. 1,500 millones dentro de un programa establecido que permite la emisión de Ps.

4,500 millones adicionales durante los próximos 5 años.

Resultados de operaciónMargen financieroDurante el año 2009 el margen financiero ajustado por riesgo ascendió a Ps. 4,297 millones, monto que

al ser comparado con los Ps. 3,290 millones observados en 2008, representa un incremento de 30.6%.

Este buen desempeño se explica por el crecimiento observado en el ingreso por intereses, los cuales

pasaron de Ps. 3,623 millones en 2008 a Ps. 4,897 millones en este ejercicio, esto como resultado del cre-

cimiento de 33.4% en la cartera de crédito total lo cual deriva de un crecimiento de 33.0% en el número

de clientes.

Crecimiento > Fidelidad > Eficiencia > Liderazgo

29

Por su parte los gastos por intereses ascendieron a Ps. 318 millones cifra 28.2% superior a la observada en

2008 de Ps. 248 millones, esto como resultado de una mayor disposición de recursos con el fin de asegurar

el fondeo y de esta forma mantener el crecimiento en un entorno financiero particularmente volátil.

Es importante mencionar que el costo promedio de fondeo (gastos por intereses entre el promedio

de pasivos con costo) presentó una disminución al pasar de 8.5% en 2008 a 7.0% en este año, como

resultado de una baja generalizada en las tasas de interés en el mercado de dinero mexicano.

En 2008 cambiamos la metodología para el cálculo de la reserva de monto quebrantado con la finalidad

de apegarse a las reglas de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), por lo que la provisión

para riesgos crediticios observó un incremento de Ps. 101 millones durante el 2009. Nuestra política de

créditos incobrables es registrar como monto quebrantado créditos con más de 270 días de mora, por

lo que durante el año el monto quebrantado fue de Ps. 184 millones, lo que representó que el índice de

monto quebrantado (monto quebrantado entre cartera total de crédito) ascendiera a 2.4% cifra mayor a

la observada en el año 2008 de 1.6%

El margen financiero neto (MIN= margen financiero después de provisiones como porcentaje del pro-

medio de activos productivos) en el ejercicio 2009 fue de 51.2% cifra ligeramente mayor a la observada en

2008 de 51.1%, no obstante un mayor nivel de apalancamiento, el incremento en provisiones para riesgos

crediticios y una ligera disminución en la tasa de interés activa del portafolio de créditos, derivada de un

modelo de precios que brinda tasas menores a clientes que mantienen un buen historial de crédito.

Ingresos totales de la operaciónEn el año 2009 el ingreso total de la operación ascendió a Ps. 4,257 millones cifra 31.1% superior a los

Ps. 3,247 millones del ejercicio 2008. Este incremento se explica por el fuerte crecimiento en los ingresos

netos por intereses después de provisiones y por el mayor ingreso por comisiones de Ps. 116 millones,

cifra 63.4% superior a la observada el año pasado, como resultado de las tarifas derivadas del seguro de

vida voluntario y de comisiones cobradas a clientes con pagos atrasados. Estos ingresos fueron compen-

sados por gastos por comisiones y tarifas a terceros por Ps. 144 millones.

Es relevante mencionar que Compartamos Banco no tiene exposición alguna a riesgos cambiarios ni a

instrumentos derivados, que en las actuales condiciones de volatilidad pudieran resultar en variaciones en

su resultado operativo.

Resultado operativoEl resultado de operación en 2009 fue de Ps. 2,017 millones, el cual al ser comparado con los Ps. 1,440 millo-

nes del ejercicio anterior representa un crecimiento de 40.0%. Por su parte los gastos en el ejercicio ascendie-

ron a Ps. 2,240 millones, 24.0% superiores a los Ps. 1,807 millones de 2008, esto como resultado de la mayor

capacidad instalada para soportar el crecimiento observado; 11 Oficinas de Servicios más para alcanzar 325 un

incremento del 3.5%, de igual forma el total de colaboradores alcanzó los 7,364, gracias a la incorporación de

1,418 nuevos colaboradores. Es importante mencionar que el crecimiento en gastos es menor al incremento

en la base de clientes, cartera de crédito e ingreso financiero lo que pone de manifiesto el incremento en la

eficiencia y rentabilidad del Banco.

30

31

Los gastos operativos están constituidos principalmente por el pago a colaboradores, los cuales represen-

tan el 57.5% de los gastos totales, otros gastos relevantes fueron los de mercadotecnia y publicidad, los

cuales alcanzaron los Ps. 94 millones, observando un crecimiento de 3.7%.

Es importante mencionar que de acuerdo a la nueva regulación emitida por la Comisión Nacional

Bancaria y de Valores (CNBV), la participación de los trabajadores en las utilidades que ascendió en 2009

a Ps. 53 millones se registra en el reglón de gastos operativos, tomando en consideración lo anterior el

índice de eficiencia pasó en 2008 de 54.8% a 52.6% en el 2009 lo cual muestra la eficiencia con la cual

operó Compartamos Banco. Si excluimos este efecto, el índice de eficiencia se hubiera situado en 51.4%,

mostrando una importante mejora al compararla con el 54.8% del año 2008.

Utilidad antes de impuestosEl resultado antes de impuesto fue de Ps. 2,033 millones cifra 39.6% superior a la observada en 2008,

esto como resultado de mayores ingresos y en general a efecto de contabilizar la participación de los

trabajadores en las utilidades en el rubro de gastos.

ImpuestosPara el ejercicio 2009 provisionamos un impuesto sobre la renta causado por Ps. 599 millones cifra

58.5% superior a los Ps. 378 millones del año 2008, mientras que el ISR diferido pasó de un ingreso

de Ps. 42 millones en 2008 a un ingreso de Ps. 56 millones en este año, de esta forma el importe

neto de ISR pasó de Ps. 336 millones en 2008 a Ps. 543 millones en 2009, presentando un creci-

miento de 61.6%.

Utilidad netaLa utilidad neta en 2009 fue de Ps. 1,490 millones que al ser comparada con los Ps. 1,120 del 2008 repre-

senta un incremento del 33.0%. Esta cifra es resultado de los mayores ingresos y las mejoras en eficiencia

operativa y financiera observadas en el año.

La utilidad por acción (UPA), excluyendo las acciones recompradas en 2009 pasó de Ps. 2.62 en 2008 a Ps.

3.48 en 2009, observando un crecimiento del 32.8%.

Balance generalLiquidezLas disponibilidades y otras inversiones pasaron de Ps. 2,210 millones en 2008 a Ps. 1,481 millones en 2009,

presentando un decremento de 33.0%. Este nivel de liquidez alcanzado al cierre del ejercicio plantea una

sólida plataforma para el crecimiento del año 2010.

El excedente de efectivo se invirtió en instrumentos de corto plazo, cuyo riesgo fue evaluado y

aprobado por nuestra unidad de riesgo interna y por el Comité de Riesgos del Consejo de Administración.

Los instrumentos de inversión típicos son del Gobierno Federal mexicano y de bancos locales.

32

Cartera totalAl cierre del 2009 la cartera total ascendió a Ps. 7,645 millones cifra 33.4% superior a los Ps. 5,733 millones

del 2008. Este crecimiento es resultado del incremento en clientes, los cuales pasaron de 1,155,850 en

2008 a 1,503,006 en 2009, un crecimiento de 347,156 nuevos clientes o el 30.0%. Como estaba previsto

el impacto negativo en la actividad económica, no afectó la demanda de nuestros productos, lo cual refleja

la fortaleza del modelo de negocio y el atinado enfoque estratégico.

El saldo promedio por cliente pasó de Ps. 4,960 en el año 2008 a Ps. 5,086 en 2009, mostrando un

incremento de 2.5%, esto como resultado del crecimiento en el Crédito Mejora tu Casa el cual involucra

montos mayores, al crecimiento en el crédito urbano y a la paulatina mejoría de nuestro mercado.

Calidad de activosComo anticipamos, el complicado ambiente económico en general fue un factor que presionó la capacidad

de pago de nuestros clientes y la calidad de los activos, de esta forma la cartera vencida observó un cre-

cimiento de 89.8% al pasar de Ps. 98 millones en 2008 a Ps.186 millones en este ejercicio, de esta forma

el índice de morosidad observado en 2008 de 1.7% se situó este año en 2.4%. El cambio en la mezcla de

productos dentro de la cartera total, explica este comportamiento.

Crédito Mujer, el principal producto de Compartamos Banco y que representa el 74.0% del portafolio

en 2009, presenta un índice de morosidad de 0.87%, mostrando una ligera alza.

El mantener una excelente calidad de los activos es una de las principales metas de Compartamos

Banco, por ello se reestructuró el proceso de originación en los productos con el actual mayor perfil de

riesgos, políticas más estrictas para evitar el sobreendeudamiento de los clientes.

La política interna de Compartamos Banco es quebrantar todos los créditos con más de 270 días de mora,

por lo que al cierre del año el monto de quebrantos pasó de Ps. 92 millones en 2008 a Ps.184 millones este

año, un crecimiento de 100.0%

Por su parte el índice de cobertura (estimación de riesgos crediticios / cartera vencida) se situó al

cierre del año en 141.4%, en comparación con 165.3% del año 2008, esta variación se explica principal-

mente por la utilización de la metodología establecida por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores

(CNBV), la cual considera principalmente el número de pagos atrasados y no la cartera vencida que se

calcula por el número de días de pagos atrasados.

33

Cartera vencida por producto

4T 08 4T 09Productos Cartera Cartera Indicador de Cartera Cartera Indicador de total vencida cartera vencida total vencida cartera vencida

CM 4,457 24 0.54% 5,655 49 0.87%

CC 337 21 6.23% 434 30 6.91%

CCN 383 32 8.36% 378 43 11.38%

CA 118 1 0.85% 156 2 1.28%

CMC 438 20 4.57% 1,022 62 6.07%

Total 5,733 98 1.71% 7,645 186 2.43%

CM: Crédito Mujer | CC: Crédito Comerciante | CCN: Crédito Crece tu Negocio | CA: Crédito Adicional | CMC: Crédito Mejora tu Casa

34

Otros activosLas cuentas por cobrar observaron un decrecimiento del 7.1% al pasar de Ps. 84 millones en 2008 a Ps. 78

millones en 2009, como resultado del incremento en pagos realizados por nuestros clientes a través de su-

permercados y tiendas de conveniencia, lo que se traduce en que estas tiendas no pagan inmediatamente

a Compartamos, además de deducciones fiscales diferidas. Es previsible que esta tendencia continúe ya

que nuestros clientes prefieren pagar en tiendas de conveniencia de su localidad.

Pasivos totalesAl cierre de 2009 los pasivos totales de Compartamos Banco ascendieron a Ps. 5,187 millones cifra 1.6%

menor a la observada de Ps. 5,274 millones del año 2008, debido a que las condiciones de crédito en el

país mejoraron al cierre del año.

Como parte de la estrategia de incrementar la liquidez, durante el tercer trimestre del año Comparta-

mos Banco emitió Certificados Bursátiles por un monto de Ps. 1,500 millones a un plazo de tres años, en

dos tramos. El primero de Ps. 500 millones y el segundo de Ps. 1,000 millones, dentro de un programa

ya establecido que permite la emisión de Ps. 4,500 millones adicionales durante los próximos 5 años.

Con estas emisiones volvimos al mercado de deuda después de cuatro años, diversificamos los recursos

de fondeo, redujimos la concentración en los bancos de desarrollo y aumentamos el plazo de nuestra

deuda.

Las fuentes de fondeo de Compartamos Banco se componen de:

1 Sólida estructura de capital; el 43.9% del total de los activos en 2009 fue fondeado con capital, contra el 35.1% del 2008. El ROAE fue de 43.1% en 2009.

2 Obligaciones bancarias de corto plazo; la ventaja de contar con una licencia bancaria es la capacidad de emitir Certificados de Depósito en el mercado local. Al cierre de 2009 Compartamos emitió Ps. 300

millones en obligaciones bancarias de corto plazo.

3 Emisión de deuda de largo plazo; lo constituye la emisión por Ps. 1,500 millones de Certificados Bursátiles, dentro de un programa que permite emitir Ps. 4,500 millones adicionales.

4 Líneas de crédito con bancos y otras instituciones; Compartamos Banco cuenta con diferentes líneas de crédito contratadas con diferentes bancos comerciales y de desarrollo, así como instituciones finan-

cieras de desarrollo.

Los pasivos de Compartamos Banco están denominados en su totalidad en pesos, por lo que no se

tiene exposición cambiaria alguna.

Capital contable El capital contable total al cierre de 2009 ascendió a Ps. 4,061 millones, cifra que al ser comparada con los

Ps. 2,856 millones, presenta un crecimiento de Ps. 1,205 millones o el 42.2%. El índice de capital sobre

activos fue de 43.9%.

La amplia base de capital de Compartamos tiene tres objetivos primordiales:

1 Proveer una base sólida.2 Reducir costos de financiamiento.

3 Proveer el capital necesario para financiar parte del crecimiento de Compartamos Banco. Durante el 2009, se recompraron 185,400 acciones por un monto de Ps. 4.12 millones lo que repre-

senta el 0.59% del monto aprobado por Ps. 700 millones.

Razones e indicadores financierosROAE/ROAAEl retorno sobre capital promedio (ROAE) al cierre de 2009 fue de 43.1% en comparación del 43.6% del

año 2008, el crecimiento de 33.0% en la utilidad del ejercicio explica en parte este comportamiento. El

retorno sobre activos promedio (ROAA) fue de 17.1% en este año, mientras que en 2008 se situó en

16.9%.

EficienciaEl índice de eficiencia (gastos operativos / ingresos netos de operación) al cierre de 2009 fue de 52.6%,

cifra ligeramente menor al 55.7% del año 2008. El índice de eficiencia se encuentra acorde con las ex-

pectativas de Compartamos Banco, no obstante el incremento en los gastos operativos derivados de la

nueva clasificación de la participación de los trabajadores en las utilidades por Ps. 53 millones, la cual

anteriormente se reportaban en el renglón de otros gastos. Excluyendo este efecto el índice de eficiencia

hubiera sido de 51.4%

Desempeño bursátilDurante el año 2009 tuvimos una excelente recuperación en los mercados de capital, debido principal-

mente a los fuertes resultados operativos reportados durante el año, así como a nuestras expectativas

de crecimiento para el 2010. El desempeño bursátil de nuestra acción fue uno de los 5 mejores de la

muestra del IPC y logramos un rendimiento para nuestros accionistas de 170.2% durante el año. Con

este repunte, pasamos del lugar 35 al 26 dentro las empresas más bursátiles, lo que representó alcanzar

la categoría de bursatilidad alta, indicadores que nos alientan y reconocen los buenos resultados de

Compartamos Banco.

35

Desempeño bursátil 2008 2009 Var. %

Precios (Ps.) 24.59 58.99 139.92

Importe (Ps. Millones) 5,584.69 7,957.82 42.49

Volumen (Ps. Millones) 161 208 29.19

Número de operaciones 32,800 74,075 125.84

VALOR

HUM

36

Confiamos en las personas, en su palabra y en su buena disposición para tener éxito y desarrollar sus capacidades. Promovemos acciones que brinden a clientes y colaboradores la oportunidad de ser mejores personas.

“Compartamos Banco me ayudó a reconocer que a través de mi esfuerzo diario puedo lograr las metas que me proponga”.

Guadalupe Jiménez PérezOaxaca

ANO

37

En Compartamos Banco sabemos que el desarrollo económico de nuestros clientes debe ir de la mano de un desarrollo integral. Creemos en las personas, en su honestidad y en su capacidad para transformar.

> Creamos 1,418 nuevas plazas.

> Incrementamos 24% nuestra plantilla en 2009.

> 100% de los colaboradores certificados en el Código de Ética y Conducta.

7,364 colaboradores en nuestra plantilla.

Una de las virtudes del modelo de negocio de Compartamos Banco

es el estrecho y cotidiano contacto personal con nuestros clientes y

colaboradores, lo que nos permite conocer de cerca sus inquietudes y

necesidades para, con base en esto, diseñar programas que promue-

van su desarrollo integral.

Los programas desarrollados paranuestros clientes y colaboradores incluyen temas tales comofamilia, economía, salud y elequilibrio entre la vida laboral y la personal, entre otros. 873 cursos orientados al desarrollo de nues-tros colaboradores

38

105 talleres empresariales y 289 encuentros de comités para nuestros clientes.

39

40

Los programas desarrollados en el 2009 fueron:

Talleres empresariales Con objeto de difundir temas de educación financiera, administración

de negocios y valores, en este año se realizaron 105 talleres empre-

sariales, lo que equivale a dos talleres por semana. De una manera

directa, clara y con ejemplos de la vida cotidiana, procuramos resolver

las dudas de nuestros clientes.

Encuentros de comités1 Durante 2009 se llevaron a cabo 289 encuentros de comités. A través

de estos eventos se difundieron temas de autoestima y educación

financiera. El número de encuentros, que representa 5 por semana,

demuestra el interés de nuestros clientes y el decidido apoyo a su

desarrollo por parte de Compartamos Banco.

Revista “Avancemos hacia el éxito” Este proyecto parte de nuestra filosofía de impulsar el desarrollo de

nuestros clientes, colaboradores y comunidades. A lo largo de las

páginas de la revista “Avancemos hacia el éxito”, de lectura ágil y sen-

105 talleres empresariales

289 encuentros de comités.

Desarrollo de nuestros clientes

Sabemos que, para lograr un bienestar integral, el desarrollo económico de nuestros clientes debe ir de la

mano de un desarrollo personal en otros ámbitos. La persona es el principio y el fin de Compartamos Banco,

por lo que ofrecemos oportunidades que complementen su crecimiento. En 2009 más de 93,000 clientes se

vieron beneficiados con talleres empresariales y encuentros de comités, mediante los cuales, además, forta-

lecimos nuestra estrategia en tres aspectos fundamentales: liderazgo, fidelidad y crecimiento.

Otro mecanismo con un alto impacto para apoyar a nuestros clientes e impulsar su desarrollo es nuestra

revista “Avancemos hacia el éxito” medio que facilita la comunicación con ellos y permite la difusión de valores.

En esta importante labor participa personal altamente capacitado y con amplia experiencia en los temas que

divulga la publicación. En 2009 distribuimos 2,604,600 ejemplares entre nuestros clientes.

Cerca del 84% de los clientes que asistieron a talleres empresariales en 2009 renovaron su crédito.1En el Crédito Mujer los comités están formados por la presidenta, secretaria y tesorera del grupo, quienes son designados por sus integrantes.

cilla, brindamos contenido de valor. Este medio resulta muy accesible

a gran parte de nuestros clientes, quienes de este modo conocen his-

torias de éxito y artículos sobre educación financiera, familia, valores,

recetas de cocina y otros temas de interés general.

En paralelo, para continuar estrechando los vínculos con nues-

tros clientes fomentamos una comunicación activa, además de que

realizamos exitosas campañas de publicidad y diversas actividades y

eventos. Como muestra de los buenos resultados que hemos logrado

con estos esfuerzos es notable que el posicionamiento de marca de

Compartamos Banco en el segmento de “Banco de Microfinanzas”

pasó de 32% en 2008 a 70% en 20092.

Concurso de dibujo infantil En julio de este año se llevó a cabo el primer concurso de dibujo

infantil “Compartamos Banco y mi familia”. Participaron los hijos de

nuestros clientes y se recibieron más de 600 dibujos. Los ganadores,

10 niños procedentes de diferentes partes de la República Mexicana,

viajaron a la Ciudad de México en compañía de sus familiares para

recibir su premio y divertirse en un famoso parque de diversiones.

Desayuno de campeones Para Compartamos Banco es muy importante reconocer la confianza

y preferencia de nuestros clientes por lo que organizamos eventos de

sano esparcimiento. En noviembre, 150 clientes con sus respectivos

acompañantes disfrutaron de una convivencia exclusiva con los equi-

pos de fútbol Chivas de Guadalajara, Rayados de Monterrey y Cruz

Azul. Además de que pudieron observar un entrenamiento, partici-

paron en una sesión de autógrafos en las instalaciones de los clubes.

Los afortunados se seleccionaron entre un total de 1,900 historias,

en donde nuestros clientes cuentan cómo, a través de su esfuerzo y

del crédito de Compartamos Banco, han puesto a su negocio en la

cancha de los ganadores.

2,604,600 ejemplares de Avancemos hacia el éxito.

10 dibujos ganadores.

Cerca del 86% de las clientas que asistieron a los encuentros de comités en 2009 renovaron su crédito con Compartamos Banco.

150 clientes convivieron con los equipos de fútbol Chivas de Guadalajara, Rayados de Monterrey y Cruz Azul.

41

2 Fuente: Brand Tracking 2009

2,604,600600600 jej ejemplares de Avancemos hacia

anco.

En 2009 creamos 1,418 nuevas plazas.

42

Desarrollo de nuestros colaboradores

Uno de los pilares de nuestro crecimiento ha sido siempre la generación

de valor humano. Aspirar a ser mejores personas es parte de nuestra

filosofía, por lo que durante este año continuamos intensificando las

acciones tendientes a fortalecer a nuestros colaboradores con habilidades

de buen liderazgo y comportamiento ético.

Nuestros colaboradores no sólo son el motor que impulsa el creci-

miento de Compartamos Banco, sino que constituyen nuestra imagen

y posicionamiento, materializan nuestra filosofía y acciones en pro de

las personas y su bienestar. Por lo anterior, buscamos que el desarrollo

de Compartamos Banco acompañe su desarrollo profesional y per-

sonal de manera equilibrada. Aproximadamente 88.7% de nuestros

colaboradores posee un contrato indefinido, lo que da cuenta de una

relación de mutuo compromiso.

Compartamos Banco se distingue por ser una institución joven. El

promedio de edad de nuestros colaboradores es menor a los 29 años.

Del total, 54% son mujeres, y el 90.1% de nuestros colaboradores está

dedicado a labores relacionadas con la promoción y atención a clientes.

Total de colaboradores 3,203 4,277 7,364

Hombres (%) 47.5 48.3 46.0

Mujeres (%) 52.5 51.7 54.0

Edad promedio 28 años 29 años 29 años

Antigüedad promedio 2.5 años 2.5 años 1.9 años

Categoría 2007 2008 2009

Uno de los pilares de nuestro crecimiento ha sido siempre la generación de valor humano. Aspirar a ser mejores personas es parte de nuestra filosofía.

43

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Directores 15 0.2 17 0.2

Subdirectores 28 0.5 32 0.4

Gerentes 64 1.1 81 1.1

Administrativos 382 6.4 445 6.1

Total plantilla de la oficina central 489 8.2 575 7.8

Gerentes 315 5.3 325 4.4

Subgerentes 2 0.0 57 0.8

Auxiliares administrativos 336 5.5 502 6.8

Administradores de sistemas 325 5.6 335 4.5

Asesores 615 10.3 559 7.6

Coordinadores de crédito 125 2.1 129 1.8

Coordinadores de Crédito Mujer 574 9.7 676 9.2

Promotores 2,751 46.3 3,565 48.4

Promotores especializados 285 4.8 485 6.6

Total plantilla de ventas 5,328 89.6 6,633 90.1

Gerentes regionales 34 0.6 43 0.6

Coordinadores de reclutamiento y selección 8 0.1 7 0.1

Reclutadores regionales 34 0.6 38 0.5

Abogados/gestores regionales 53 0.9 68 0.9

Total plantilla regional 129 2.2 156 2.1

Total de la plantilla de Compartamos Banco 5,946 100 7,364 100

Colaboradores con contrato colectivo 5,336 89.7 6,533 88.7

Plantilla por puesto Número Porcentaje Número Porcentaje 2008 2008 2009 2009

Programa de Formación de Líderes

Uno de los acontecimientos más relevantes en el ámbito personal y que en consecuencia se refleja en la

mejora del desempeño laboral fue la creación del área de Liderazgo. De conformidad con nuestra filoso-

fía, objetivos estratégicos y esquema laboral descentralizado, esta área se enfoca primordialmente en el

diseño e impartición de programas para desarrollar el liderazgo, tanto personal como profesional, de los

colaboradores.

Pyxis es la marca de liderazgo de Compartamos Banco, que a su vez, engloba nuestro programa de

liderazgo Compartamos Banco, es 100% desarrollado en casa, por personas que conocen la operación y

estrategia del negocio y de las microfinanzas en el mundo, por lo que podemos satisfacer las necesidades

en temas de desarrollo y transformación personal de nuestros colaboradores.

Como primer ejercicio, el Programa de Formación de Líderes se impartió a 116 directivos y gerentes a

nivel oficinas centrales “SeaS”3, nuestro grupo objetivo son todas aquellas personas con alto impacto e

influencia dentro y fuera de Compartamos Banco, para que posteriormente la cultura de liderazgo permee

a otros niveles.

3SeaS significa Servicio a Sucursales y son las oficinas centrales de Compartamos Banco

De 18 a 25 años 914

De 26 a 35 años 1,476

Mayores de 35 años 273

Rotación por Número de rango de edad colaboradores

Prestaciones para nuestroscolaboradores de jornada completa

Aguinaldo 30 días

Vacaciones

Primer año 8 días

Segundo año 9 días

Tercer año Conforme a la ley

Prima vacacional 25%

Vales de despensa 12% del salario con tope de 1SGM

Fondo de ahorro 4%

IMSS

INFONAVIT

Seguro de vida 48 meses de salario base

Gastos médicos mayores Aplica para todo SeaS, y en Ventas, para gerentes de Oficinas de Servicios y gerentes regionales

Caja de ahorro Voluntario, Ps. 50 quincenales como mínimo

Crédito hipotecario Condiciones preferenciales con 2 años de antigüedad

Permisos especiales

Nacimiento de hijo 2 días

Fallecimiento de familiar directo 2 días

Matrimonio 2 días

Permiso discrecional 2 días al año; se requiere antigüedad

Viernes flexible

Gimnasio Dentro de las instalaciones de “SeaS”

Prestaciones

Uno de los factores fundamentales para lograr un

clima laboral sano es el diseño de procesos de se-

lección. Con el propósito de reducir los índices de

deserción y rotación, estos procesos no sólo toman

en cuenta las necesidades del puesto, sino la em-

patía de los colaboradores con los valores y mística

de Compartamos Banco.

Como resultado de estas prácticas, durante el

año Compartamos Banco se ubicó en el lugar nú-

mero 13 dentro del listado de las mejores empre-

sas para trabajar en México4, en donde se reconoce

nuestra labor en temas de gestión humana y clima

organizacional.

45

4Lista publicada por el Great Place to Work® Institute

46

Jengibre A partir de la elaboración de un plan específico, busca sensibilizar y moni- 35.9% tasa media torear a los mandos medios para retener a los mejores colaboradores. Pone de rotación énfasis en las áreas de oportunidad y contribuye a disminuir la rotación.

Formación humana Se orienta a impulsar el desarrollo personal de los colaboradores mediante 1,580 sesiones talleres sobre temas como responsabilidad, trabajo en equipo, lealtad, impartidas confianza, liderazgo, etc.

INNOVA Motiva a los colaboradores a proponer iniciativas que contribuyan 2 iniciativas a la mejora de procesos, métodos de trabajo y nuevos productos.

Prácticas de Viernes flexibles, acondicionamiento físico en nuestro gimnasio y apoyo 345 colaboradores balance de vida psicológico mediante el Programa de Atención al Colaborador (PAC). atendidos por el PAC

Evaluación de Considera el cumplimiento de las metas de acuerdo con los objetivos 100% de colabora- desempeño institucionales. dores evaluados

Planes de sucesión Selecciona a los colaboradores con alto potencial y da seguimiento a 1,142 promociones su desempeño para una posible promoción. 3,344 ascensos

Aceleramiento Promueve el desarrollo profesional de los colaboradores a través de becas 125 becas otorgadas de carrera o financiamientos del 100%.

Compensaciones El paquete de remuneración es competitivo, con prestaciones superiores a las No aplica de la ley en México, así como incentivos mensuales y bonos de desempeño.

Compra de acciones Los colaboradores con más de un año de antigüedad pueden destinar desde 99 colaboradores por parte de Ps. 2,500 hasta una quincena de su salario (al semestre) para adquirir el participaron colaboradores equivalente de acciones de Compartamos Banco en el mercado de valores. Esto mejora su educación financiera e incrementa el sentido de pertenencia.

Día Familia Los colaboradores tuvieron la oportunidad de compartir con sus familias el orgu- En la oficina central par- Compartamos llo de trabajar en Compartamos Banco y dejar huella en nuestros clientes. (Se llevó a ticiparon: 153 colabora- a cabo en la oficina central y las Oficinas de Servicios) En la oficina central “SeaS” dores, 132 invitados, y se impartieron dos conferencias con el objetivo de reflexionar y dar consejos 117 niños. Participaron prácticos para construir relaciones sanas y duraderas en el trabajo y la familia. 317 Oficinas de Servicios

Talleres de Impartido a reclutadores, líderes, moderadores, abogados, etc., con el objetivo 378 participantes criterio ético de ayudarles a: descubrir actitudes, formas de trabajo, etc., congruentes con la Filosofía Compartamos que les ayudarán en su gestión diaria; tomar conciencia sobre su rol como promotor y protector de la Filosofía Compartamos, com- prometiéndose a ser un ejemplo congruente con ella; ser capaces de aplicar en las decisiones diarias principios y valores éticos aprovechando como una guía al Código de Ética y Conducta.

Círculo Peces Para motivar la participación voluntaria de nuestros colaboradores hemos 742 voluntarios creado el “Círculo Peces” , en el cual se integran los programas de forma- ción humana, inducción, voluntariado, educación financiera y reporteros. El Círculo Peces es un club de colaboradores que como agentes de cambio, guían, animan y difunden el Sentido de Propósito y Mística a sus compañeros, clientes y comunidad en general.

Desarrollo de las personasPrograma Descripción Resultados

En 2009 continuamos con importantes programas enfocados en el desarrollo de habilidades entre nuestros colaboradores dentro de los ámbitos laboral, personal y ético.

47

La capacitación permanente es uno de los aspectos más relevantes de Compartamos Banco y un factor que explica su sólido crecimiento.

48

Capacitación

Esta actividad es congruente con nuestros principios y constituye un

elemento indispensable para alcanzar nuestras metas, las cuales toman

en cuenta el desarrollo continuo de las personas y de la Institución.

Durante el año invertimos más de Ps. 23 millones en capacitación

de nuestros colaboradores, para lo cual nos apoyamos en las más mo-

dernas herramientas de aprendizaje en línea, como e-learning, aulas

virtuales y videotutoriales, al tiempo que llevamos a cabo cursos pre-

senciales y en campo.

Dependiendo de nuestras necesidades particulares de capaci-

tación, utilizamos distintas metodologías, tanto de terceros como

propias, en un proceso de mejora continua. Contamos con centros de

capacitación en oficinas centrales y en diferentes puntos del territorio

nacional, en donde establecemos alianzas con proveedores para tener

una mayor cobertura y reducir costos.

El programa de capacitación de Compartamos Banco involucra un

gran número de áreas y especialidades: inducción a la Institución y

los productos, talleres de ventas y prácticas de sistemas, habilidades

administrativas, procesos de administración, gestión gerencial, etc. De

esta manera, contribuimos a desarrollar las competencias técnicas y de

actitud que los colaboradores requieren para llevar a cabo las funciones

encomendadas.

Utilizamos distintas metodologías, tanto de terceros como propias, en un proceso de mejora continua.

Más de Ps. 23 millones invertidos en capacitación

Contamos con centros de capacitación en diferentes puntos del país.

Inducción

El 100% del personal de nuevo ingreso cursa el programa de inducción, diseñado con la finalidad de que los

participantes entiendan y adopten nuestra cultura organizacional, obtengan los conocimientos básicos para

desempeñarse adecuadamente y sepan qué se espera de ellos.

El curso de inducción es el primer encuentro con la Filosofía Compartamos, la cual vivirá el colaborador en

su quehacer cotidiano junto con sus compañeros de trabajo y a través del desempeño de la organización.

49

Código de Ética y Conducta

Desde su concepción, Compartamos Banco partió de una clara visión ética, en torno a la cual se genera

valor social, económico y humano. Por lo tanto, es de primordial importancia que todos nuestros colabo-

radores, y en especial los de nuevo ingreso, se certifiquen en nuestro Código de Ética y Conducta, ya que

esta acción se traduce en un compromiso con nuestra filosofía y normas de conducta. La totalidad del

personal refrenda anualmente su compromiso ético.

> 3,493 nuevos colaboradores se certificaron en el Código de Ética y Conducta.

> 100% de los colaboradores con más de 1 año de labor se recertificaron en el Código de Ética y Conducta.

> 140 denuncias fueron atendidas.

Nuestro Código de Ética y Conducta es una guía para el establecimiento de nuestros objetivos, estrategias

y acciones, así como para la toma de decisiones. Se trata de un documento muy exhaustivo, ya que con-

sidera aspectos relativos a normas de conducta frente a conflictos de intereses, manejo de información,

relaciones, derechos humanos, corrupción, acoso, uso de activos y servicios, cuidado de la marca Compar-

tamos Banco y ambiente laboral.

Comportarse de una manera ética deriva en grandes beneficios para Compartamos Banco, los cola-

boradores, la comunidad y demás audiencias claves. De este modo, se promueve la confianza, mejora el

clima laboral, se alientan las relaciones de mutuo beneficio y se refuerza la lealtad y el buen entendimien-

to. Es fundamental contar con medios para detectar, prevenir o corregir conductas alejadas del Código

de Ética y Conducta. En este sentido, los colaboradores cuentan con medios de denuncia libres de costo

y completamente confidenciales, tales como: correo electrónico, número telefónico 01 800 y correo con

porte pagado. Es responsabilidad de la Comisión de Honor dar seguimiento a las denuncias, tomar en

cuenta a las partes involucradas, resolver los conflictos y aplicar las sanciones que correspondan.

Desde su concepción, Compartamos Banco partió de una clara visión ética, en torno a la cual se genera valor social, económico y humano.

50

La revisión anual y la continua difusión del Código de Ética y Conducta es muy relevante para Compartamos

Banco; de ahí que la Dirección General y la Comisión de Honor sean responsables de tan importante tarea.

Clima laboral

El excelente clima laboral de Compartamos Banco es el resultado de lo que somos y lo que hacemos. Desde

su origen la Institución está centrada en la persona, por lo que propicia un entorno laboral participativo, jus-

to, respetuoso, seguro, estimulante y humano. Nuestros colaboradores se encuentran motivados, satisfechos

y contentos de trabajar en una Institución que dispone de políticas, programas y actividades enfocadas en

mejorar su calidad de vida laboral desde una perspectiva integral y equilibrada.

Para lograr la integración entre nuestros colaboradores llevamos a cabo reuniones mensuales en cada

centro de trabajo (el equivalente a 12 reuniones por año). Asimismo, el 100% del personal participa en en-

cuentros anuales que se organizan para reforzar la Filosofía Compartamos y dar seguimiento a los objetivos

y estrategias, además de reconocer y promover la comunicación e integración de todos.

El 100% del personal participa en encuentros anuales que se organizan para reforzar la Filosofía Compartamos.

51

52

53

Para conocer el clima laboral se realizan encuestas entre todos los co-

laboradores. A través de este mecanismo se conocen las percepciones y

se recopilan sugerencias, las cuales se traducen en acciones encamina-

das a solucionar problemas o implementar mejoras. Los resultados de

la última encuesta fueron muy positivos, ya que registraron una clara

tendencia a la mejora continua, reflejo de la sólida cultura organizacio-

nal y la vivencia de nuestros valores y filosofía organizacional.

A partir de este año, en la oficina central y en todas las Oficinas

de Servicios del país celebramos el “Día Familia Compartamos”. Los

padres, esposos e hijos de nuestros colaboradores tuvieron la opor-

tunidad de conocer Compartamos Banco y entender más el día a día

de las actividades.

Otros factores que influyen positivamente en el buen clima laboral

de Compartamos Banco son los canales de comunicación con el per-

sonal, los programas de motivación y el cumplimiento de expectativas

de los colaboradores. Adicionalmente, en la Institución siempre hemos

reconocido al personal por su compromiso, esfuerzo, logro de metas,

trabajo individual y grupal, y vivencia de nuestra filosofía. En este sen-

tido, otorgamos a las mejores oficinas y regiones de servicio el “Premio

Anual a la Excelencia en la Ejecución”. Por su parte, “Abrazo Compar-

tamos” es el reconocimiento que se otorga al compañero que vive de

manera ejemplar los valores Compartamos (servicio, responsabilidad,

entusiasmo, honestidad y actitud cooperadora y transparente).

El excelente clima laboral de Compartamos Banco es el resultado de lo que somos y lo que hacemos. Desde su origen, la Institución está centrada en la persona.

Educación Financiera

Para Compartamos Banco es muy relevante que el público en general y nuestros clientes en lo particular, cuenten con una mayor educación financiera, ya que así tomarán mejores decisiones en la materia y aprovecharán de mejor manera los diversos servicios financieros, esto trae consigo múltiples beneficios para ellos y la sociedad. Por ello la educación financiera es parte relevante de nuestra responsabilidad social.

La educación financiera se ha convertido en un tema relevante para diferentes sec-

tores del país. En los últimos años, se han organizado foros y congresos a nivel na-

cional e internacional, en los que se discuten las estrategias que se llevarán a cabo al

respecto de este tema, sobre todo por la situación económica que estamos viviendo

en la actualidad.

Para Compartamos Banco esto no es nuevo ya que nuestro modelo de negocio, al

estar basado en el contacto personal y directo con nuestros clientes, ha permitido:

> Fomentar una cultura de ahorro y previsión a través de nuestros servicios.

> Promover una conciencia de la capacidad de pago para evitar el sobreendeudamiento.

> Difundir información de utilidad para comparar diferentes opciones de productos y servicios financieros.

Durante el 2009, las actividades en materia de educación financiera buscaron ir más allá de nuestro modelo de nego-cio, desarrollando canales de difusión acordes a nuestras audiencias como el Curso de Emprendedores, cápsulas de video, volantes informativos, etc.

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Antonia Contreras BetancourDistrito FederalBeneficiaria de Seguro de Vida

Aurora, hija de Doña Antonia era clienta de Compartamos Banco, lamentablemente siendo aún muy joven, falleció dejando sus dos hijos a Doña Antonia.

Al ser parte de un grupo de Crédito Mujer, Aurora contaba con un Seguro de Vida otorgado por Compartamos Banco cuya beneficiaria era Doña Antonia.

Doña Antonia nos cuenta: “Durante el periodo que mi hija estuvo enferma tuvimos muchos gastos, cuando mi hija murió, además de la pena que nos causó, nos enfrentamos a muchas deudas, Compartamos Banco cumplió y rápidamente nos dio el dinero del seguro de mi hija con lo que cubrimos parte de las deudas e invertimos un poquito en nuestro negocio.

Cuando me ofrecieron el seguro por primera vez creí que era algo bueno pero no le di importancia, lamentablemente uno tie-ne que vivir cosas como esta para entender los beneficios que trae contar con un seguro”.

TESTIMONIOS AHORRO Y SEGURO

Virginia Flores JuárezDistrito FederalGiro del negocio: Venta por catálogo

Doña Virginia fue invitada a ser parte de un grupo por una amiga,