Ideas de Inversión IDEAS DE INVERSION Diciembre de 2009 Mercados, productos y canales de...

Ideas de Inversión

IDEAS DE INVERSION

Diciembre de 2009

Mercados, productos y canales de inversión

Ideas de Inversión

Que se espera de las inversiones tradicionales en 2010?

Ideas de Inversión

Ideas de Inversión

TES 2020 TRM DEVALUACIÓN ANUAL% (Dic

2010)

COLFONDOS 8.5 2050 6.77

CITIBANK 9.25 1900 2.7

BBVA 8.1 2070 2.46

BANCOLOMBIA 8.8 1870 -9.7

CORFICOLOMBIANA 8 1949 2.51

CORREVAL 8.4 1890 -3.82

PROMEDIO 8.56 1947 0.15

COMISIONISTAPRECIO EST

ECOPETROL

PROFESIONALES 2000

AFIN 3000

ACCIONES DE COLOMBIA 2850

SERFINCO 2690

NACIONAL DE VALORES S.A 2350

INTERBOLSA 2117

CG INVERSIONES 2800

CORREDORES ASOCIADOS 2714

CORREVAL 2268

PROYECTAR VALORES 2780

PROMEDIO 2556

Rentabilidad esperada de invertir en dólares

RENTABILIDAD E.A -2.01%

Rentabilidad esperada de invertir en ECOPETROL

RENTABILIDAD E.A Accion 4.32%

RENTABILIDAD E.A Dividendo 4.49%

Total Rentabilidad 8.81%

Rentabilidad esperada de las inversiones

Ideas de Inversión

Cambie su manera de pensar sobre las inversiones

Ideas de Inversión

Mercado regulado Mercado no regulado

“Gota a gota”

Prestamos

Forex (no regulado)

Bancos Fiduciarias Fondos Pensiones SCB

Cta. Ahorros

Cta. Corriente

CDT

Planes de ahorro

Carteras colectivas

Fdo pensiones voluntarias

Contrato de comisión

APT

Cta. Margen

Neg. Internacionales

Repos en acciones

Acciones OnlineAcciones

Divisas

Pirámides

Rentabilidades lógicas y moderadasRiesgo depende del inversionista

Promesa de altas rentabilidades sin justificación

¿En qué invertir?

Ideas de Inversión

Tenga en cuenta a la hora de invertir…

¿En qué invertir?

Establezca sus expectativas de rentabilidad y riesgo

Defina el plazo de inversión (analice sus necesidades de liquidez)

Decida el monto de su inversión

Identifique los mercados de su interés

Seleccione el canal a través del cual va a realizar su inversión

Ideas de Inversión

Rentabilidad

+

-

+-

Ctas de ahorro

CDTs

Carteras a la vista

Carteras especiales

Acciones

Bonos

Divisas

1. Establezca sus expectativas de rentabilidad y riesgo

Mas conservador Mas agresivo

Riesgo

Ideas de Inversión2. Defina el plazo de inversión

Para determinar el plazo de su inversión tenga en cuenta

Establezca el plazo de su inversión

Corto plazo (3 meses)

Mediano Plazo (3 – 9 meses)

Largo Plazo (Más de un año)

Necesidades de liquidez

Capacidad de aguantar una posición perdedora

El destino futuro de su capital y los intereses

Ideas de Inversión3. Monto de la inversión

Establezca el monto inicial de su inversión y los flujos de entrada que podría inyectarle en el tiempo.

Productos recomendados por monto invertido

Menos de 1 m.

Carteras colectivas

Democratizaciones accionarias

1 – 10 m.Acciones online

11 – 50 m.

Acciones corredor Bolsa

Divisas

Bonos corporativos

Mas de 50 m.TES

Ideas de Inversión

Cuánto dinero puedo invertir?

Si conozco mis obligaciones, ya puedo definir cuándo dinero de mis ingresos puedo invertir.

Puedo invertir un monto único.

Puedo invertir un monto mensual.

Hacer una combinación

3. Monto de la inversión

Ideas de Inversión4. Mercados

Mercados de activos financieros

Otros mercados

Mercado accionario

Mercado de renta fija

Mercado de divisas

Mercado de commodities

Mercado de finca raíz

Mercado monetario

Ideas de Inversión5. Canales de Inversión

Comisionista de Bolsa

Plataformas de negociación Online

Fondos de inversión (carteras colectivas, FPV, Fiduciarias)

Ideas de Inversión

ALTERNATIVAS DE INVERSION 2010

Mercados, productos y canales de inversión

Tasas de rentabilidad

Ideas de InversiónEfecto disminución de tasas de interés

Dic 08 Dic 09

Cuenta ahorros 1,775 1,08%

CDT 10,16% 4,39%

Bono AAA (10 años) 12,6% 7,24%

Cartera a la vista 10,37% 5,9%

Cuánto rentaban las inversiones cuando las tasas de interés estaban en

10% vs cuánto renta hoy cuando están en 3,5%.

Ideas de Inversión

Efectos de la Inflación en el tiempo

A una tasa modera del 4% de inflación, mire lo que pasa con sus ahorre debajo de la almohada: 10 millones de pesos

6,765

En 10 años

4,564 3,083

En 20 años

En 30 años

Ideas de Inversión

Rentabilidad histórica de los Productos

• Promedio Anual• Retornos Totales• Periodo 80 años

Inflación

3.2%

US Bonos de Tesoro

3.8%

Bonos del Gobierno largo Plazo

5.7%

Bonos Corporativos Largo Plazo

6.1%

Acciones

13.2%

Ideas de Inversión

Rentabilidad histórica de los Productos

Retorno del S&P 500 annual desde 1926

Ideas de InversiónRentabilidad real de las inversiones

Cuentas ahorro / corrientes

Renta fija vista

Año 2008 Año 2009

1.77

7.67

-5.9-8

-6

-4

-2

0

2

4

6

8

10

Rent bruta Inflacion Rent real

1.082.00

-0.92

-8

-6

-4

-2

0

2

4

6

8

10


10.37

7.67

2.7

0

2

4

6

8

10

12


5.9

2

3.9

0

2

4

6

8

10

12


Ideas de InversiónEvolución de las tasas de CDT

T as a C DT

0,00

2,00

4,00

6,00

8,00

10,00

12,00

…las tasas de interés están variando constantemente, por esto no hay garantías en las rentabilidades ya que pueden fluctuar más del 50% en menos de un año.

Ideas de Inversión

Rentabilidad promedio 2009 de carteras vs CDT

Carteras colectivas, mejor opción que los bancos

10.50%7.90%

5.90%

46.10%

4.41%

0.00%

5.00%

10.00%

15.00%

20.00%

25.00%

30.00%

35.00%

40.00%

45.00%

50.00%

Acciones Renta fija vista Renta fija escalonada Crediticias

Cartera

CDT

Ptos % superior a CDT

41,7 1,5 3,5 6,1

Ideas de Inversión

Rentabilidad promedio, máxima y minima de carteras colectivas

Carteras colectivas, mejor opción que los bancos

7.9%

62.2%

6.5%10.5%

5.9%

46.1%

16.5%9.2%

8.4% 7.3%3.6%

30.7%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

Acciones Renta fija vista Renta fijaescalonada

Crediticias

Promedio

Max

Min

31,5%Variacion 4,9% 2,7% 9,2%

Ideas de InversiónEfecto disminución de tasas de interés

TASA 30 días dic-08 dic-09 SPREAD C.C.

RENTA FIJA VISTA 10,4% 5,9% -4,5%

RENTA FIJA ESCAL.

10,4% 7,9% -2,5%

CREDIT 14,4% 10,5% -3,9%

AGROPECUARIAS 12,3% 7,8% -4,3%

CDT 10,21% 4,41% -5,8%

Las rentabilidades de todas las carteras colectivas disminuyeron menos que las de los CDTs en escenarios de disminución de tasas de interés…

Ideas de Inversión


Mercados, productos y canales de inversion

Carteras Colectivas

Ideas de InversiónSus opciones de inversión

…su pizza de

inversión debería

estar

diversificada…

… nunca poner

todos los huevos

en la misma

canasta…

Dos consejos de

inversión

Ideas de InversiónPor que invertir en carteras colectivas

Ventajas de inversión en las carteras colectivas

Bajo costos de comisiones

Acceso al mercado con pequeños montos de inversión

Diversificación de la inversión y el riesgo

Múltiples opciones que se adecuan al perfil de inversión

y riesgo

Decisiones de inversión en manos de expertos en

gestión de portafolios

Ideas de InversiónCrecimiento de las carteras colectivas

2.24

2.853.08 3.14

3.32

3.77

0

0.5

1

1.5

2

2.5

3

3.5

4

Dic-08 abr de 09 May-09 Jun-09 Ago-09 Nov-09

68%

Evolución de los AUM de C.C. de SCB y SAI

Cifsras en billones de peso

Ideas de Inversión

Es la persona

cuya prioridad es asegurar el

capital invertido, así

esto le genere una

menor rentabilidad.

Es la persona cuyo interés principal es lograr altos niveles de

rentabilidad, por lo que invierte su capital en

portafolios de alto riesgo

Es la persona que busca un punto medio

entre la seguridad de

su capital y una rentabilidad atractiva.

Perfiles de riesgo / recomendaciones

Renta fija a la vista CreditFactoring

Acciones

Carteras colectivas recomendadas para cada perfil de riesgo

Ideas de Inversión


Mercados, productos y canales de inversion

Canales de Inversión

Ideas de Inversión

Comisión tradicional

Comisión On-line

Que estoy pagando cuando vendo un paquete de ECOPETROL?

-El 93% de la comisión

es el costo de la

asesoría

-Vender un paquete

de ECOPETROL le

cuesta $97.000 mas

por el canal

tradicional

Ideas de InversiónCanales de inversión

Ventajas de inversión plataformas On-line

Bajo costos de comisiones

Acceso al mercado con pequeños montos de inversión

Autonomía en sus decisiones de inversión

Herramientas de análisis y noticias

Información en tiempo real

Ideas de Inversión

300,000

800,000

1,300,000

-

200,000

400,000

600,000

800,000

1,000,000

1,200,000

1,400,000

1 6 11 16 21 26 31 36 41 46 51 56 61 66 71 76 81 86 91 96

IB Correval Global

¿Por que recomendamos InterBolsa Online?Costo de 100 operaciones de $1 millon

No Operaciones

Comisión pagada

Costos de las plataformas de negociación online

Ideas de Inversión

-

2,000,000

4,000,000

6,000,000

8,000,000

10,000,000

12,000,000

1 11 21 31 41 51 61 71 81 91

InterBolsa Canal Tradicional


Online vs canal tradicional

Número de Operaciones

Comisión pagada

11,3 mll

300,000

Ideas de Inversión



Canal tradicional Online $ Ahorro

Cliente 1 10 1,150,000 200,000 950,000

Cliente 2 20 2,300,000 400,000 1,900,000

Cliente 3 50 5,750,000 1,000,000 4,750,000

Cliente 4 100 11,500,000 2,000,000 9,500,000

Cliente 5 150 17,250,000 3,000,000 14,250,000

Cliente 6 200 23,000,000 4,000,000 19,000,000

Ideas de Inversión

Comisión por la venta de un paquete de Ecopetrol


Comisión por la venta de un paquete de Ecopetrol SCB Comisión Diferencia vs. promedio

AFIN 174,000 60,155 ASESORES EN VALORES 174,000 60,155 INTERBOLSA 100,000 60,155 PROYECTAR VALORES 120,000 60,155 ACCIONES DE COLOMBIA 162,400 48,555 ACCIONES Y VALORES 139,200 25,355 CORREDORES ASOCIADOS 121,800 7,955 CASA DE BOLSA CORFICOLOMBIANA 116,000 2,155 GLOBAL SECURITIES 116,000 2,155 NACIONAL DE VALORES 116,000 2,155 SERFINCO 116,000 2,155 SERVIVALORES 116,000 2,155 ULTRABURSATILES 116,000 2,155 VALORES BOGOTA 116,000 2,155 VALORES DE OCCIDENTE 116,000 2,155 VALORES DEL POPULAR 116,000 2,155 ASESORIAS E INVERSIONES 104,400 (9,445)CORREVAL 92,800 (21,045)HELM 92,800 (21,045)ALIANZA VALORES 81,200 (32,645)VALORES BANCOLOMBIA 69,600 (44,245)COMPAÑÍA PROFESIONALES DE BOLSA 59,856 (53,989)DAVIVALORES 39,000 (74,845)SANTANDER INVESTMENT 29,232 (84,613) Promedio costo de venta 113,845 Máximo costo de venta 174,000 Mínimo costo de venta 29,232

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Qué esperamos haya concluido de esta reunión?

1. Que no invierta en mercados no regulados

2. Que sepa la relación riesgo rentabilidad

3. Que entienda si una tasa es una buena o mala

4. Que tema el efecto de la inflación sobre su dinero

5. Que no puede seguir con su capital en el Banco perdiendo valor

6. Que las carteras colectivas le permiten diversificar su portafolio con bajos montos

7. Que tenga claro cuanto cuesta la asesoría que le brinda su comisionista de Bolsa

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