LEY No 42 de 23 de julio de 2001" Que reglamenta las operaciones de lasempresas financieras" modificada por la

LEY No 33 de 26 de junio de 2002.

DECRETO EJECUTIVO No 213 de 26 deOctubre de 2010 "Por el cual se

Reglamenta la Ley 42 y 33.

PANAMA, REPUBLICA DE PANAMA.

"onlfl. al Servicio de la Comunidad;if

Panamena delde 1979" '

Ley N° 42 de 23 de julio de 2001, que regula las operacionesde las EmpresasFinancieras, modificada por la Ley N° 33 de 26 de junio d 2002 2

TITULO I Ambito de Aplicacion, Definiciones y Competencia 2

Capitulo I Ambito de Aplicacion .....•........................................................2

Capitulo II Definiciones.....................................................................•........2

Capitulo III Competencia ...........................•..........•........._ 3

TiTULO II Empresas Financieras ...•...........•..•....•.........•..•~......•..•....•.......•.•.•.•.•..3

Capitulo II Contratos ...........•...........•......................•...•..•.•.•.•.••.....•....•..•.•...5

Capitulo III Capital Social y Operaciones ......•.........•...•..•...•.•............•......7

Procedimiento para la Renovacion de las Autorizaciones ypara la Imposicion de Multas ....•...•....•.••;.•.•..•..•..•..•.•.....•..•.•..8

TITULO III Normas de Proteccion al Consumidor 0 Usuario .........•................9

TITULO IV Infracciones y Sanciones ......................•....•...•...•......................•....•.10

TiTULO V Disposiciones Finales ...•....••.••.......•....................................................10

Decreto Ejecutivo N° 213 de 26 de octubre de 2010 que reglamenta la LeyN° 42 .................................................•.................................•....•...••................................. 11

TITULO I

Capitulo I

Capitulo II

Capitulo III Contrato dtl Empresas Financieras ....:.•••....•:.•.............•.......12

Capitulo IV Operaciones •..•.••...••.•....•..........•..•...........•.....•...•......•..•.•......•.•14

Capitulo V Cancelacion Anticipada del Prestal,Ilo..•...•.....•.•.•.•.••;.•~......• 14

TITULO II

Procedimiento para la CancelaciondeAutoriza~ion de laEmpresa Financiera .•.......•.....••..;.•.•••...•.....•.•..................•......15

Proce~i~iento para.la Tramitacion de ~nuncias eImposlclon de SanclOnes.......•••~.•..••....•..•••;•..•..•..••..•••.•••....•..•18

1Ley N° 42De 23 de julio de 2001

Que reglamenta las operaciones de las empresas financierasModificada por la Ley 33 de 26 de junio de 2002

TItulo IAmbito de Aplicaci6n, Definiciones y Competencia

. Capitulo 1Ambito de Aplicaci6n

Articulo 1. Quedan sujetas alas disposiciones de esta Ley, las personas naturales 0 juridicas que se dediquena ofrecer al publico prestamos y facilidades de financiamiento en dinero, las cuales se denominaran empresasfinancieras.

Tambien quedan sujetas alas disposiciones de la presente LE¥, las empresas que, sin usar en su raz6nsocial 0 denominaci6n comercial la expresi6n Financiera, se dediquen al ejercicio de las actividades propias 0

similares de las empresasfinancieras, segun se expresa en el parrafo antericr.2Articulo 2. Quedan exc;luidas del ambito de aplicaci6n de esta Ley, las casa de empeno, las mueblerias ycualquier persona natural 0 juridica que rea lice operaciones de financiamiento de sus propias ventas; lasoperaciones de prestamos efectuadas por bancos y demas entidades reguladas por la Superintendencia deBancos, por empresas de seguros y reaseguros, cooperativas, empresas mutualistas, asi como asociaciones deahorro y prestamo.

Capitulo IIDefiniciones

Articulo 3. Para los efectos de esta Ley, los siguientes terminos se entienden asi:1. Consumidor 0 usuario de empresas financieras. Persona natural 0 juridica que contrata, utiliza 0, por

cualquier otra causa, tenga algun derecho frente alas empresas financieras como resultado de la operaci6no servicio prestado.

2. Comisi6n de cierre. Comisi6n cobrada por la empresa financiera para cubrir los gastos incurridos en elproceso de otorgamiento del credito.

3. Contratos Financieros. Documentos en que se acuerde la prestaci6n de servicios financieros por unaempresa financiera a un consumidor 0 usuario, en el marco de las definiciones indicadas en la presente L6{.

4. 3 Estado de cuenta. Registro en orden cronol6gico y pormenorizado de todos los movimientos 0

transacciones, debitos y creditos, en el que se indica el respectivo saldo entre estos, c1asificados bajo untitulo 0 nombre determinado, yen el cual se debeJ'l cubrir los movimientos de la cuenta desde el inicio de laoperaci6n hasta la fecha de la solicitud, asi como quedan claramente especificadas e individualizadas lasamortizaciones al capital y los intereses, de acuerdo con el metodo de calculo de intereses pactada en elcontrato.

5. Interes agregado. Metodo que consiste en calcular los intereses del capital inicial prestado por el tiempopactado y agregarlo al capital inicial.

6. Interes descontado. Metodo que consiste en calcular los intereses del capital prestado por el tiempo definanciamiento y descontar los intereses por adelantado.

7. Interes sobre saldo. Metodo consistente en calcular los intereses sobre saldo capital adeudado por el tiempo.transcurrido.

8. Intereses. Suma 0 sumas que, en cualquier forma 0 bajo cualquier nombre, se cobre 0 se paglJen por el usodel dinero.

9. Intereses no devengados. Suma descontada anticipadamente al prestatario por la empresa financiera, quees devuelta en caso de cancelarse el prestamo anticipadamente.

10. Metodo para el calculo de los intereses. F6rmula mediante la cual se determina el monto delos interesesque se va a cobrar sobre un prestamo. .

11. Plazo. Tiempo pactadCl para cancelar un pago 0 financiarniento.12. Recargo por mora. Suma pagada por el pre.statario como penalizaci6n por el retraso de los pagos en el plazo

acordado.

1 Publicada en la Gaceta Oficial 24.353 de julio de 2001.2 \fer Art. 164 del Decreto Ley 9 de 26 de febrero de 1998 (G.O. 23.499 de 12 de marzo de 1998).3 Aparece tal como fue aubrogado par el Art. 1 de la Ley 33 de 26 de junio de 2002 (G.O. 24.588 de 4 julio de 2002).

Capitulo IIICompetencia

Articulo 4. La Direcci6n de Empresas Financieras del Ministerio de Comercio e Industrias es I'll ente rectofiscalizador y regulador de las empresas financieras, asi como el encargado de expedir y revocar la resoluci6nque autoriza la operaci6n en las actividades para las empresas financieras, y de velar por el fiel cumplimiento delas disposiciones de la presente Ley y sus reglamentos.

Articulo 5. La Comisi6n de Libre Competencia y Asuntos del Consumidor tendra la facultad para realizarconciliaciones, con respecto alas quejas presentadas por los consumidores 0 usuarios de empresas financieras,ademas para investigar y sancionar las conductas prohibidas por la Ley 29 de 1996, sobre la defensa de lacompetencia, en los casos que no e,ltren en conflicto con esta Ley.

Titulo IIEmpresas Financieras

Capitulo IAutorizaciones y Registro

Articulo 6. Las solicitudes y peticiones que sobre la relaci6n de consumo presenten los consumidores 0usuarios del servicios de empresas financieras, se haran en papel simple, sin formalidades y de fonna gratuita.

Articulo 7. T oda persona natural quese proponga operar una empresa financiera, debera solicitar laautorizaci6n correspondiente al Ministerio de Comercio e Industrias, por conducto de la Direcci6n de EmpresasFinancieras.Dicha solicitud sera presentada por intermedio de abogado y debera contener la siguiente informaci6n:1. Nombre, apellidos, estado civil, numero de cedula de identidad personal y el domicilio de la persona

solicitante.2. Nombre comercial de la empresa financiera.3. Direcci6n exacta del establecimiento comercial, numeros de telefonos, apartado postal y correo Electr6nico,

si los tuviere.4. Indicaciof]es del capital con que operara el negocio.5. Registro Unico del Contribuyente.

Articulo 8. La solicitud de que trata el articuloranterior, debera acompanarse de la siguiente documentaci6n:1. Certificado expedido por un contador publico autorizado, respecto al capital pagado por el solicitante para

operar la empresa.2. Cheque certificado a favor del Ministerio de Comercio e Industrias.3. Descripci6n de 10objetivos y de las proyecciones econ6micas y financieras de la empresa.4. 1 Historial penal y policivo del solicitante, en el que conste que no ha sido penado por delitos contra el

patrimonio, contra la fe publica, contra la administraci6n publica 0 de blanqueo de capitales.

Articulo 9. Toda persona juridica que se proponga operar una empresa financiera, debera solicitar laautorizaci6n correspondiente al Ministerio de Comercio e Industrias, por conducto de la Direcci6n de EmpresasFinancieras.

Dicha solicitud sera presentada par intermedio de abogado y debera contener la siguiente infonnaci6n:1. Nombre 0 raz6n social de la persona solicitante. ..2. Clase de sociedad 0 conipania de que se trate.3 .. Fecha de su inscripci6n en el Registro Publico, con indicaciones del tomo, folio y asiento (ficha, rollo e

imagen 0 equivalentes registrales) respectivos.4. Nombre de sus directores, dignatarios, representante legal y apoderado general si 10 hubiere.5. Domicilio legal de lei persona solicitante.6. Nombre comercial de la empresa financiera.7. Direcei6n exacta del establecimiento comercial, numeros de telefonos, apartado postal y correo electr6nico,

si los tuviere.8. Indicaci6n del capital con que operara el negocio.9. Registro Unico del Contribuyente y Digito Verificador.

Articulo 10. La solicitud de que trata el articuloranterior, debera acompanarse d110s siguientes documentos:

1 Mediante el Art, 6 de la Ley 66 de 19 de diciembre de 2001 (G.O. 24.457 de 20 de diciembre de 2001), se prohibe el usa de loscertificados sobre historiales penales y Policivos para fines distintos al proceso 0 investigaci6n penal.

1. Copia de la escritura publica de protocolizaci6n del pacta social y de las reformas, si las hubiere,debidamente inscritos en el Registro Publico.

2. Certificado del Registro Publico expedido dentro de los treinta dias anteriores a la fecha de la presentaci6nde la solicitud, donde conste la vigencia y datos de inscripci6n de la sociedad, su capital social y el nombrede sus directores, dignatarios, representante legal y apoderado general si 10hubiere.

3. Cheque certificado a favor del Ministerio de Comercio e Industrias.4. Fotocopia autenticada de la cedula de identidad personal de sus directores, dignatarios, representante legal

y apoderado general si 10hubiere.5. Certificado expedido por un contador publico aurorizado, respecto al capital suscrito y pagado de la

sociedad.6. Descripci6n de los objetivos y de las proyecciones econ6micas y financieras de la empresa.7. 1Historial penal y policivo en los que los directores, dignatarios, representante legal 0 apoderado general si 10

hubiere, no han sido penados por delitos contra el patrimonio, contra la fe publica, contra la administraci6npublica 0 de blanqueo de capitales.

Dichos recursos se depositaran en una cuenta especial, bajo el manejo y responsabilidad de esta Direcci6n.de acuerdo con las normas presupuestarias y.estaran sujetos a los controles fiscales establecidos.

Articulo 19. S610 podran utilizar la palabra Financiera en cualquier idioma, en su nombre; raz6n social,descripci6n 0 denominaci6n en membretes de facturas, papel de cartas, avisos, anuncios 0 por cualquier medioo en cualquier forma que indique que se ejerce el negocio de financieras, las personas naturales 0 juridicas aquienes la Direcci6n de Empresas Financieras del Ministerio de Comercio e Industrias haya autorizado paraoperar una empresa financiera, de conformidad con las disposiciones de la presente Ley.

Articulo 20.. Se prohibe a los nO\3rios publicos la autorizacion de escrituras 0 copias de estas, actos,declaraclones 0 Instrumentos peculiares a su oficio y las autenticaciones de firmas que contravengan el articuloanterior. Igual prohibicion se hace al Registro Publico en cuanto a sus inscripciones.

En el caso de que personas naturales 0 jurfdicas contituidas 0 por constituirse de seen dedicarse a operaruna empr~~a financiera, la Direccion d~ Empresas Financieras del Ministerio de Comercio e Industrias, previapresentaclon del proyecto de pacta SOCial,nombre, generales de los directores, dignatarios, representante legaly apoderado ~ene~al si 10hubiere, expedira un permiso temporal por un termino de noventa dias, con el fin deque las notanas pubhcas puedan protocolizar el pacto social 0 sus reformas y posteriormente puedan.inscribirse en el Registro Publico. "

En la escritura respectiva, el notario hara constar 10relativo a la existencia y vigencia del permisoaludido.

Articulo 11. Las solicitudes de que tratan los articulos anteriores se presentaran en papel simple 0 en formularioque proporcionara la Direcci6n de Empresas Financieras del Ministerio de Comercio e Industrias a 105interesados, los cuales se habilitaran con los timbres fiscales que correspondan,

Para comprobar la veracidad de la informaci6n, la Direccion de Empresas Financieras del Ministerio deComercio e Industrias esta facultada para realizar las investigaciones que considere pertinentes.

Articulo 12. Las personas naturales y los representantes legales de las personas juridicas autorizadas paradesarrollar los negocios propios de una empresa financiera, deberan estar domiciliados en la Republica dePanama.

Articulo 17. Se fija la tasa por expedici6n de la autorizaci6n en la suma de mil balboas (8/. 1,000.00), Y la tasaanual por servicio de fiscalizaci6n alas empresas financieras en la suma de setecientos cincuenta balboas(8/. 750.00).

EI Ministerio de Comercio e Industrias queda facultado para revisar y ajustar las tasa mencionadas en elparrafo anterio, cada dos (2) afios.

Articulo 21. Siempre que se tenga conocimiento 0 razones fundadas que indiquen que una persona natural 0juridica est a ejerciendo habitualmente el negocio de financieras sin autorizacion, la Direcci6n de EmpresasFinancieras del Ministerio de. Comercio e Industrias estara facultada para examinar sus libros, cuentas ydocumentos, a fin de determlnar tal hecho. Toda negativa injustificada a presentar dichos libros, cuentas ydocumentos sera sancionada por la Direccion de Empresas Financieras del Ministerio de Comercio e Industriascon multa de hasta veinticinco mil balboas (8/25,000.00), mediante r-esoluci6n debidamente motivada.

Si luego de impuesta la san cion mencionada en el parrafo anterior, persiste la negativa, entonces sepresumira que dicha persona esta ejerciendo el negocio de financieras sin autorizacion.

Articul? ~2. La. ~irecci6n de E~p~esas Financieras del Ministerio de Comercio e Industrias podra intervenir,previa Ins~eCClo.n, los estableclmlentos en que se presume la realizaci6n del negocio de financieras sinautorlzaclon y, SI comprobare tal hecho, debera solicitar la cancelacion de la licencia comercial que tuvirere elestablecimiento.

EI Ministerio de Comercio e Industrias remitira copia debidamente autenticada de la resoluci6n que cancelala.licencia comercial al Ministerio de Economia y Finanzas y a la alcaldia correspondiente, para que realicen lostramltes pertlnentes.

La Direccion de Empresas Financieras del Ministerio de Comercio e Industrias quedara facultada paranotificar al Registro Publico que se anote la marginal a que se refiere.el presente articulo.

Capitulo IIContratos

Articulo 23. Las empresas financieras deberan entregar al solicitante un documento que contenga lascondiCiones generales ofrecidas para la formalizacion de la transacci6n.Dicho documento deberaser firmadopor personal auto~iz.a?o de la empresa. financiera y debera con~ener, por 10menos, la siguiente informacion:1. Suma que reclblra la persona sollcltante antes de cancelaclones y refinanciamientos.2. Com ision y gastos cobrados y retenidos para sf.3. Comision y gastos cobrados y destin ados a terceros.4. Sobre tasa destinada al Fondo Especial de Compensaci6n 'de Intereses (FECI), cuando aplique.5. Gastos notariales, de registro y las primas de seguro, si fuere el caso.6. Interes que corresponde y metodo de calculo.7. Monto total de laobligaci6n.8. Detalle de las deudas del solicitantes que la empresa financiera cancelara directamente al acreedor 0

acreedores, cuando sea el casO.9. Suma recibida por la persona solicitante despues de cancelaciones y refinanciamiento.10. Numero y cuantia de los pagos que se van a efectuar. .11. Tasa de Interes Efectiva aplicada. .~

Articulo 13. Recibida la solicitud y una vez se compruebe que reune los requisitos establecidos en esta Ley, laDirecci6n de Empresas Financieras del Ministerio de Comercio e Industrias, mediante resolucion motivada,expedira la autorizaci6n correspondiente.

Articulo 14. La Direcci6n de Empresas Financieras del Ministerio de Comercio e Industrias rechazara toda. solicitud que no cumpla con los requisitos previstos en esta Ley, 0 que no se acompafie de los documentos a

que se refieren los articulos 8 y 10. .

Articulos 15. La autorizaci6n expedida por la Direcci6n de Empresas Financieras se inscribira en un registroespecial denominado Registro de Empresas Financieras, el cual sera lIevado por dicha Direcci6n. Cad ainscripci6n en este Registro contendra la siguiente informaci6n:1. Numero de la resoluci6n.2. Fecha de su expedici6n.3. Nombre, domicilio y numeros telef6nicos de la persona natural 0 juridica a quien se dio la autorizaci6n y,

ademas, el de su representante legal.4. Nombre comercial y direcci6n exacta del establecimiento doOde operara la empresa.5. Capital pagado con que operara el negocio y la fecha de inicio de operaciones.

Articulo 16. Todo cambio 0 modificaci6n que afecte los datos de la respectiva inscripci6n, debera sercomunicado por el representante legal de la empresa financiera a la Direcci6n de Empresas Financieras delMinisterio de Comercio e Industrias, dentro de 105quince dias habiles posteriores a la fecha en que se produjo, afin de que se realice la habilitaci6n correspondiente, la cual se anotara en la marginal de la inscripci6n respectivaen el Registro de Empresas Financieras, sin perjuicio de 10que establezcan otras leyes.

Articulo 18. Para cumplir con los objetivos de esta Ley, los ingresos que se obtengan por las tasa sefialadasen el articulo anterior, se utilizaran exclusivamente para sufragar los gastos que ocasione la prestaci6n deservicios que brinde la Direcci6n de Empresas Financieras. .

Mediante e1 Art, 6 de la Ley 66 de 19 de diciembre de 2001 (G.O. 24.457 de 20 de diciembre de 2001), se prohibe el uso de loscertificados sobre historiales penales y Policivos para fines distintos al proceso 0 investigaci6n penal

12. Periodo de vigencia del documento.

Articulo 24. La empresa financiera debera mantener la oferta y condiciones del financiamiento ofrecido almomento de formalizar el contrato, siempre qyue dicho contrato se formalice en el perlodo de vigencia de laoferta y que el c1iente cumpla con los requisitos de crMito de las empresas financieras, 10cual se entenderaaceptado por el c1iente.

1Articulo 25. Las operaciones de financiamiento que realicen las personas naturales 0 juridicas sujetas a lapresente Ley, deberan constar por escrito y el respectivo contrato debera contener, por 10menos, la siguiente

informaci6n, sin dejar espacios en blanco que P4edan ser lIenados con posterioridad.1. Lugar y fecha de transacci6n.2. Identificaci6n precisa de las partes, el domicilio legal de cada una de ellas y los numeros telef6nicos, si los

tuvieren.3. Plazo y tasa de interes nominal aplicable.4. Numero de pagos, periodicidad, cuantia y fecha en que deberan efectuarse por el deudor.5. Metodo de calculo de los intereses que se va a aplicar.6. Metodo de calculo de devoluci6n de intereses por cancelaci6n anticipada, dependiendo del metodo de

calculo de intereses utilizado.7. Suma que recibira el deudor antes de cancelaciones y financiamientos.8. Monto de los gastos y comisiones cobrados y retenidos para si.9. Monto de los gastos y comisiones cobrados y destinados a terceros.10. Monto de interes.11. Monto total de la obligaci6n.12. Detalle de las sumas pagadas a terceros, por autorizaci6n 0 instrucci6n del deudor.13. Suma neta recibida por el deudor despues de cancelaciones y refinanciamientos.14.Tasa de interes Efectiva aplicable.15. Porcentaje de recargo por mora.

2 16.Aceptaci6n expresa, por parte del deudor, de las condicionesy terminos del contrato.Articulo 25-A. En la estructuraci6n de los contratos de prestamo no se permitira la aplicaci6n de metodos en

los que, directa 0 indirectamente, capitalicen los intereses.Queda expresamente prohibido el cobro de intereses sobre intereses,

Articulo 26. EI consumidor 0 usuario podra firmar cartas de descuento en blanco, siempre que antes de serfirmadas conste en el documento la referencia exacta del contrato principal, tales como numero y fecha delcontrato.Adicionalmente, se debera especificar en el contrato principal el numero y las descripciones de lascartas de descuento firmadas en blanco.

Las cartas de descuento firmadas que no sean utilizadas una vez concluya 0 se extinga elcontrato, deberan ser destruidas por la empresa financiera 0 devueltas al usuario.

Articulo 27. Las empresas financieras sujetas a la presente Ley deberan proporcionar al prestatario, almomento de formalizar la operaci6n, copia del repectivo contrato, sin espacios en blanco y debidamentefirmado por ambas partes., .

Los prestatarios tienen el derecho a solicitar un estado de cuenta, tal como 10define el articulo 3 de estaLey, el cual debera ser certificado mediante una carta, si as! 10solicita el prestatario.' .

. La carta a que se refiere el presente articulo, debera estar a disposici6n del prestatario en un plazo maximode tres dias habiles, contrato a partir de la fecha de la solicitud por escrito en elarea metropolitana. Si la solicitudse realizara en el interior de la Republica, se dispondra de un plazo de cinco diashabiles, contado a partir de lafecha de la solicitud.1 Las empresas podran cobrar una suma fija por dicha eertificascimto, segun Ibs usos del mercado.

Articulo 27-A. La empresa financiera debera proporcionar al prestatario que 10solicite, almomento de realizaralgun pago, un recibo en el que debe quedar c1aramente especificado el pago rara la amortizaci6n del capital ylos intereses, as! con el saldo pendiente, de acuerdo con el metodo de calculo del interes pactado en el contrato.

1 Aparece tal como lue subrogado por el Art. 3 de la Ley 33 de 26 de junio de 2002 (G.O. 24.588 de 4. de julio de 2(02).VERArt.31 Num. 2 de la Ley 29 de 1996 (G.O. 29.966 de 3 de lebrero de 1996), por la cual se dictan norma'; sobre la Defensa de laCompetencia.Relacionado con este tema, vease la Resoluei6n 014 de 12 de marzo de 2001, por la cual se dictan normas mfnimas sobre elconocimiento del cliente por la empresa financiera. (G.O. 24.480 de 1 de abril de 2(01).

2 Aparece tal como fue adicionado por el Art. 4 de la Ley 33 de 26 de junio de 2002 (G.O. 24.588 de 4 de julio de 2002.

Capitulo IIICapital Social y Operaciones

Articulo 28. Toda persona natural 0 juridica, que desarrolle los negocios propios de una empresa financiera.debera contar con un capital social minimo pagado de quinientos mil balboas (B/. 500,000.00). En el caso de lasempresas juridicas, la~ acciones correspondientes deberan estar totalmente suscritas, pagadas y liberadas.

La emp.res~ fin~nclera .q~e, al momenta de entra~ en vigenci~ de la presente Ley, estuvieren operandocon un capltallnfenor al mlnlmo a que se refiere el parrafo antenor, tendra un plazo de siete anos paraajustarse a 10previsto en este articulo.

Artic~lo 2~. Las empresas financieras podran utilizar cualquiera de los tres metod os, que se describen acontJnuaclon, para el calculo de illtereses de los prestamos que otorguen, a saber: descontando poradelantado, agregado y sobre saldo.

Estos tres metodos de calculos de intereses se aplicaran de acuerdo con las siguientes condiciones:

Plazo Metodo de CalculoPara 105 plazos menores 0 Oescontado por adelantadoiguales a 26 meses Agregado

Sobre saldoPara 105 plazos mayores de 26 Agregadomeses Sobre saldo

2Articulo 30. Independientemente del calculo utilizado, en el contrato de prestamo debera senalarse laTasa deInteres Efectiva aplicada. Se considera Tasa de Interes Efectiva aquella que representa el costa de uso dedinero expresado de forma anualizada que debe pagar el prestatario a la financiera en concepto de interes, mascualquier suma requerida por la empresa financiera considerando el valor del dinero en el tiempo.

La ~asa de Interes Efectiva sera calculada como una tasa interna de retorno de los f1ujosdel prestamo, loscuales.lncluy.en todas las sumas cobradas al prestamo que constituyen interes, de conformidad con el numeral 8del articulo 3 de esta Ley.

Para este calc~lo se realizaran sucesivas iteraciones hasta que el valor presente neto del f1ujode efectivodel prestamo sea Igual a cero 0, dicho de otra manera, sucesivas iteraciones hasta obtener una tasa que igualea cero el valor presente neto del f1ujode efectivo del presta mo.

Articulo 31. En caso de cancelarse un prestamo por anticipado, el deudor pagara el capital adeudado a la fechay los intereses del periodo transcurrido, ya sea dla 0 mes, desde que se efectuo el ultimo pago hasta la fecha enque se cancele el presta mo. En caso de que la obligaci6n sea cancelada antes de su vencimiento, los interesesno devengados seran devueltos al c1ienteen base al metodo denominado Suma de Alios Digitos (Tabla del 78)o Linea Recta.

De conformidad con el metodo de la Suma de Alios Digitos, el importe de intereses que se va a devolver sedeterminara mediante el uso de la siguiente formula:

E= fM + M OJ\T2 + T

Donde .E es igu.al a ,imp0;te de intereses qu~ ~e va a devolver; M es igual al numero de meses por .transcurnr, T es Igual al numero de meses onglnalmente pactados como plazo del contrato y D es igual amonto original de intereses.

De conformidad con el metodo de Linea Recta, el importe de intereses que s.e va a devolver sedeterminara mediante el uso de la siguiente f6rmula:

1 Aparece tal como rue adicionado per el Art. 5 de Ie Ley 33 de 26 de junio de 2002 (G.O. 24.588 de 4 de jUlio de 2(02).2 Aparece tal como lue subrogado per el Art. 6 de la Ley 33 de 26 de junio de 2002 (G.O. 24.588 de 4 de julio de 2002.

En donde E es igual a importe de intereses que se va ha devolver;C es igual a capital inicial;TIM es igual atasa de interes mensual y Tes igual a numero de meses por tr~nscurrir para la cancelaci6n ?el pres~amo.

Los seguros pagados por anticipado Ie seran devueltos al chente por la suma total no utlhzada, SIO descontarsuma alguna a favor de la empresa financiera. . ., .

Las empresas financieras estaran obhgadas a Ilustrar a sus usuanos con relaclon a la f6rmula antesdescrita, mediante ejemplos.

Articulo 32. Las empresas financieras pod ran fijar libremente el monto de laTasa de Interes Nominal de susoperaciones y laTasa de Interes Efectiva Ap.licada. Las empresas fina~~ieras de~era.n indicar la Tasa de InteresEfectiva Aplicada calculada en la forma prevista en esta Ley en su pUbhcldad, cotlzacl6n y contratos deprestamo.

Articulo 33. Las empresas financieras sujetas a la presente Ley podran cobrar a suS'deudore~ un recargo pormora no capitalizable de hasta el dos por ciento (2%) mensual, sobre las cuotas de plazo vencldo no pagadas yen proporci6n al tiempo de dicho vencimiento.

Los pagos realizados por descuentos directos al deudor no ~eneraran recar~o por mora. Los aQe.~tes decobro 0 retenci6n seran responsables ante las empresas financleras por cualqUier retraso en la remlSIon de loscobros.

Articulo 34. Dentro de los cuatro meses siguientes al cierre del ejercicio fiscal, las empresas financieras deberanpresentar a la Direcci6n de Empresas Financieras del Ministerio de Comercio e Industrias sus estadosfinancieros, debidamente auditados por un contador publico autorizado.

Las empresas financieras que tengan period os fiscales especiales, deberan presentar sus estadosfinancieros no auditados al 31 de diciembre de cada ano, sin pe~uicio de su obligaci6n de presentarlosdebidamente auditados, de acuerdo con 10establecido en el parrafo anterior.

Articulo 35. EI Ministerio de Comercio e Industrias, a traves de la Direcei6n de Empresas Financieras, quedafacultado para solicitar y obtener de las empresas financieras toda la informaci6n general de caracter contable,estadistico y financiero que estime conveniente. La Direcci6n de Empresas Financieras del Ministerio deComercio e Industrias tomara las acciones sancionatorias correspondientes en caso de incumplimiento de estearticulo.

Articulo 40. Para la tramitaci6n de la via gubemativa, se aplicara el procedimiento administrtativo que sedesarrolla en la Ley 38 de alio 2000, que regula el Procedimiento Administrativo General.

Articulo 41.Una vez ejecutoriada la resoluci6n que resuelve revocar la autorizaci6n correspondiente, se remitiracopia autenticada a la Direcci6n General de Comercio Interior del Ministerio de Comercio e Industrias, a fin deque se cancele la autorizaci6n para ejercer la actividad y se hagan las comunicaciones pertinentes al Ministeriode Economia y Finanzas y al Municipio que corresponda.

Articulo 42. EI que debidamente citado(a) para que comparezca a la Direcci6n de Empresas Financieras delMinisterio de Comercio e Industrias no 10hiciere sin causa justificada, incurrira en desacato y se hara acreedor auna multa de cien balboas (8/. 100.00) la primera vez y de ciento cincuenta balboas (81. 150.00) la segunda vez.Si no compareciera a la tercera citaci6n, se producira una presunci6n en su contra respecto de los hechos quedieron lugar a la citaci6n, y se procedera de inmediato a dictar la resoluci6n a que alude el articulo 38 de estaLey.

Titulo IIINormlls de Protecci6n al Consumidor 0 Usuario

Articulo 43. La protecci6n y defensa de losderechos e intereses de los consumidores 0 usuarios de empresasfinancieras estara a cargo de la Comisi6n de Libre Competencia y Asuntos del Consumidor, cuyo objetivoprioritario sera procura,rmediante conciliaci6n,la equid ad de las relaciones entre los consumidores 0 usuarios ylas empresas financieras; asi como promover, asesorar,proteger y defender los derechos de los consumidoreso usuarios de empresas financieras.

Capitulo IVFiscalizaciones

Articulo 36. Cada dos anos, la Direcci6n de Empresas Financieras del Ministerio de Comercio e Industriasdebera realizar,por 10menos, una fiscalizaci6n en cada empresa financiera, para determinar su situaci6nfinanciera y si, en el curso de sus operaciones, ha cumplido con las disposiciones de la presente Ley.

Articulo 37. Toda negativa de la empresa financiera a someterse a la fiscalizaci6n de que trata el articuloantericr, asi como la presentacion de informes 0 documentos falsos, sera sancionada por la Direcci6n deEmpresas Financieras de acuerdo con 10establecido en el articulo 52, sin pe~uicio de la sanci6n penalcorrespondiente.

8i cualquiera de los documentos e informes presentados resulten falsos en cualquier aspecto,correspondera a la Direcci6n de Empresas Financieras del Ministerio de Comercio e Industrias aplicar lassanciones respectivas, sin pe~uicio de la sanci6n penal correspondiente.

. Capitulo VPr.ocedimiento para la Renovacion de las Autorizaciones y para la 1mposicion de Multas

Articulo 44. En materia de protecci6n al consumidor 0 usuario de los servicios que realizan las empresasfinancieras, se aplicaran las disposiciones pertinentes de la Ley 29 de 1996, sobre la defensa de la competencia,siempre que no contradigan 10dispuesto en la presente Ley. En cuanto sean aplicables, dichas disposiciones seinterpretaran en el ambito administrativo y se aplicaran, en todo caso, de conformidad con las normas yprincipios establecidos en esta Ley.

Articulo 45. La Comisi6n de Ubre Competencia y Asuntos del Consumidor remitira a la Direcci6n de EmpresasFinancieras del Ministerio de Comercio e Industrias, copia autenticada de todas lasActas de Conciliaci6n quesobre el tema de empresas financieras reposen en la Instituci6n, una vez se concluyan estas, asi como cualquierotro documento que soli cite esta Direcci6n.

Articulo 46. Las deducciones provenientes de 6rdenes voluntarias emitidas por empleados de la empresaprivada y por servidores publicos, s610 podran afectar hasta el veinte por ciento (20%) del salario respectivo. Sinembargo, cuando el salario del servidor pUblico no este gravado por descuento proveniente de secuestros 0embargos, comunicados con anterioridad a la orden de descuento voluntario, el servidor publico podracomprometer hasta el treinta y cinco por ciento (35%) del salario.

1Articulo 47. Los descuentos previstos en la Ley 97 de 1973, sobre el descuento obligatorio para el pago de lavivienda, tienen preferencia absoluta sobre cualesquiera otros anteriores a la recepci6n de la orden, exceptosobre los que se efectuen por razones de alimentos, los impositivos 0 de seguridad social. EI porcentaje total dedescuentos podra elevarse hasta el setenta y cinco por ciento (75%) del salario, cuando se efectue descuentopara la vivienda. Cuando el empleado tenga descuentos por pensiones alimenticias, no habra restricci6n en elporcentaje de descuento.

Articulo 48. La informaci6n del credito del prestatario que las empresas financieras envien a cualquier instituci6ncon el prop6sito de crear un historial del credito de sus c1ientes, de be ser completa, por 10que comprendera fechade inicio, monte total, fecha de vencimiento de la obligaci6n, los pagos efectuados, los pagos vencidos y la fechadel ultimo pago.

Articulo 49. Las personas naturales 0 juridicas que suministren informaci6n actualizada de los historialescrediticios, estaran en la obligaci6n de facilitar al consumidor 0 usuario la informaci6n referente al articuloanterio~ en original y sin costa para el solicitante. . .

Articulo 50. La publicidad que realicen las empresas financieras deben contener c1~amente la Tasa de InteresEfectivaAplicada. -La infracci6n a esta norma se sancionara de acuerdo con las sanciones de protecci6n alconsumidor establecidas en la Ley 29 de 1996, sobre-Ia defensa de la competencia .

Articulo 38. EI Ministerio de comercio e Industrias a traves de la Direcci6n de Empresas financieras, de oficioo previa denuncia de cualquier persona 0 autoridad, investigara lo~ casos en que se 'presum~ 0 a!egu~ que seha infringido cualquiera de las disposiciones de la presente Ley. 8, encuentra que eXlste mento, dlctara .resoluci6n motivada en la que dispondra 10que correspond a.,

Articulo 39. Las resoluciones que dicte la Direcci6n de Empresas Financieras, de conformidad con el articuloanterior admitiran el Recurso de Reconsideraci6n y de Apelaci6n ante el Ministerio de Comercio e Industrias.

La Direcci6n de Empresas Financieras del Ministerio de Comercio e Industrias podra, mlildiante resoluci6n. debidamente motivada, decidir las relaciones de con sumo que se den entre las empresas financieras y los

usuarios 0 consumidores del servicio de estas empresas.

Titulo IVInfracciones y Sanciones

Articulo 51. Son conduetas prohibidas alas empresas financieras:1. Manejo descuidado de sus registros, archivos y demas documentos, cuando ello impida 0 dificulte la

inspeeci6n de sus operaciones.2. Incumplimiento de las instrucciones impartidas por el Ministerio de Comercio e Industrias.3. Presentaci6n de informaci6n que no se ajuste a la realidad de la empresa.4. Declaraciones falsas al Ministerio de Comercio e Industrias, por parte de los directores, dignatarios,

representantes, apoderados, gerentes y demas funciones, sobre las operaciones 0 negocios de laempresa.

5. Presentaci6n de documentos falsos 0 adulterados, con el objetivo de disimular u ocultar el cobro ilegal deintereses 0 recargos a los deudores de la empresa.

6. Utilizaci6n de un metodo de caleulo diferente a los permitidos por la presente Ley.7. Calculo incorrecto de la Tasa de Interes Efectiva Aplicada8. Tergiversaei6nde la informaci6n de los gastos y comisiones cobrados y retenidos para si.9. Tergiversaci6n de la informaci6n de los gastos y comisiones cobrados y destinados a terceros.10. Cobro de intereses mayores a los calculados, segun el saldo del prestamo.11. Cobro de intereses mayores, cuando se cancela el prestamo anticipadamente.12. No informar al consumidor 0 usuario en las cotizaciones y eontratos los gastos y comisiones cobrados, la

Tasa de Interes Nominal y Tasa de Interes Efectiva Aplicada, el metodo de calculo de los intereses, el plazodel prestamo, la cantidad recibida y el monto de la obligaci6n.

13. Firma de contratos eon espacios en blanco.14. Cobro de prestamos por decuentos directo con claves diferentes a las de prestamos comerciales.15. No remitir alas empresas aseguradoras las primas de segura pagadas por los consumidores como parte de

su obligaci6n.16. Cualquier.otro acto y conducta violatorios de esta Ley.

Articulo 52. Las infracciones cometidas por las empresas financieras debidamente autorizadas por la presenteLey, seran sancionadas por la Direcei6n de Empresas Financieras del Ministerio de Comercio e Industrias, de lasiguiente manera:1. Amonestaci6n escrita.2. Multa de quinientos balboas (B/.500.00) a diez mil balboas (B/.1 0,000.00).3. Caneelaci6n de la autorizaci6n para el ejercicio de la actividad financiera.

Para determinar la sanci6n aplicable en cada caso, se tomara en cuenta la gravedad de la falta, si hubiere 0no reincidencia y otros factores similares.Si la infracei6n fuese cometida con el conocimiento de un servidor publico, este sera inmediatamenteremovido de su cargo, sin pe~uicio de la responsabilidad penal a que haya lugar.

REPUBLICA DE PANAMAMINISTERIO DE COMERCIO E INDUSTRIAS

DECRETO EJECUTIVO No 213DE 26 DE OCTUBRE DE 2010

"Por el cual se reglamenta la Ley 42 de 23 de julio de 200 I, que regula las operaciones de lasEmpresas Financieras, modificada por la Ley 33 de 26 de junio de 2002"

EL PRESIDENTE DE LA REPUBLICAen uso de sus facultades constitucionales y legales

Que la Ley 42 de 23 de julio de 2001, que reglamenta las operaciones de las empresasfinancieras, tiene como prop6sito regular a todas aquellas personas naturales 0 juridicasdedicadas a ofrecer al publico prestamos 0 facilidades de financiamiento en dinero, las cuales sedenominaran empresas financieras y a aquellas empresas que sin usar en su raz6n social 0denominaci6n comercialla expresi6n "F1NANC1ERA" se dediquen alas actividades propias 0similares de dichas empresas.

Que la Ley 42 de 23 de julio de 2001, fue objeto de adici6n y modificaci6n mediante Ley 33 de26 de junio de 2002, "Que modifica y adiciona articulos a la Ley 42 de 2001, sobre EmpresasFinancieras" .

Que corresponde al Estado orientar, dirigir y reglamentar las actividades econ6micas de losparticulares, segun las necesidades sociales y cumpliendo con las normas constitucionales ylegales vigentes, con el fin de acrecentar Ia productividad, la riqueza nacional y asegurar susbeneficios para el mayor numero posible de los habitantes del pais.

Que para los fines antes descritos el articulo 184 numeral 14 de nuestra Constituci6n Politicafaculta al Organo Ejecutivo a reglamentar las leyes que 10requieran, para su mejor cumplimiento.

Titulo VDisposiciones Finales

Articulo 53. EI 6rgano Ejecutivo, por conducto del Ministerio de Comercio e Industrias, reglamentara lasdisposiciones de esta Ley.

Articulo 54. Esta Ley deroga la Ley 20 de 24 de noviembre de 1986 y cualquier otra disposici6n que Ie seacontraria.

Que se hace necesario reglamentar la Ley 42 de 23 de julio de 2001, conforme fuemodificada por la Ley 33 de 26 de junio de 2002, para su mejor implementaci6n.

DECRETA:

TiTULO 1Capitulo I

Ambito de AplicacionArticulo 1. EI Ministerio de Comercio e Industrias a traves de la Direcci6n de EmpresasFinancieras, velara por el cumplirniento de todo 10dispuesto en la Ley No. 42 de 23 de julio de2001, que reglamenta las operciones de las Empresas Financieras modificada por la Ley No. 33de 26 de junio de 2002.

Articulo 2. Se entendem como Ley, la Ley No. 42 de 23 de julio de 2001, modificada por la LeyNo. 33 de 26 de junio de 2002, que modi fica y adiciona artlculos a la Ley No. 42 de 2001 sobreEmpresas Financieras.

Capitulo IIAutomacion y Registro ,

Articulo 3. Para los efectos del numeral 4 del articulo 8 y el numeral 7 del·articulolO de la ley,las personas natura1es 0 juridicas que soliciten autorizaci6n para operar una empresa fmancieradeberan aportar:

I. Fotocopi~ a!1t~nticada po: el Regi,stro Civil de la cedula de identidad personal: de serpersona Juridlca fotocopla autentlcada, por el registro civil de la cedula de identidadperson~ de sus direc~ores, dignatar!os, r~pres~ntante ~egal y apoderado general, si 10

pana~eno, 0 acompa~ada de la certIficacl6n dlplomatlca acreditada en el pais 0 de laautondad correspondlente en el lugar de emisi6n,

2. His.torial penal y po!!civo ,del solicitante, en el que cooste que no ha sido penado pordehtos contra el patrlmOnlO, c?ntr~ la fe publica, contra la administraci6n publica 0 porblanqueo de capltales y financtamlentos de terr.orismo. .

En ~l caso de 1?ersona)urislica se adjuntara la documentaci6n descrita ~n el parrafo anterior desus dlrectores, dlgnatanos, representante legal y apoderado general, si 10 hubiere.

1?e ser e~tre.mjeros ~ebe~an ap?rtar el historial penal y polici~o, emitido por la autoridad delpais de su ultIma resldencIa debldamente legalizado.o apostillado. , .

.Para I~s efectosdel numeral 2 del presentt: "articulo; las per~onas naturales 0 los directores,dlgna~anos,representante ,legal y ap?derado I?ene~al, de las personas juridicas solicitantes,p~bera?,llenar el.formula~1O de: sohcltud de hlstonal penal y'policivQ, el cual sera tramitado por laDlrecclOn de Empresas Fmancleras con la autoridad competente,

Artic,ulo 4. El pago correspondiente a la tasa anual por servicio de fiscalizaci6n, establecido en~I,a~lculo 17 ~e la Ley, s,era ~agado en los primeros 4 meses del ano en curso. Las empresas quemlClen ope:aclOnes :n cualqUl~r .~es del ano, pagaran la tasa, a!1ual por servicio de fiscalizaci6n,correspondlente,~l ano en que mlClen el tramlte de solicitud de su autorizaci6n.

Artic~lo 5. Los ingresos prove~ientes,lie la tasa aque se refiere eI articulo anterior, sedep<;s~taran en una cl!enta ~speCl~1en ~I Banc<; Naciohal ~e Panama, denominada tasas porservlclOs, a la orden del Mlnlsteno de ComerclO e Industnas. La cuenta' sera fiscalizada por eJDepartamento de Contabilidad de dicho Ministerio.

. La. utilizaci6n de los ingresos por tasas, sera programada, por la Direcci6n de EmpresasFmancleras anualmente, d~ acuerdo con las norm as presupuestarias; y estaran sujetos a loscontroles fisc ales establecldos. .

I

Articulo 6. Una ~ez. e:cpedida la auto~izaci6n ~ la que se refiere el articulo 15 de la Ley, lapersona J?atural 0 Jundlca de?era tramltar el AVlso de Operadones ante el,Ministerio de Comercioe Industnas, conforme a 10 dlspuesto en la Ley No.5 de II de enero de·2007.

,Ar'tic,ulo 7. Un~ vez expedida la autorizaci6n y efectuado el Aviso de Operaciones al que se refiereel artl,culo e.mte,nor,la p~rsona natural 0 juridica que se prop6nga operar una empresa financieratendra. un termmo de:S~IS(6) meses ~ara iniciar actividades. No obstante 10,anterior, la empresafinanclera, podra SOhcltar una extensl6n~ por. una sola vez y antes ,de la I1egada del vencimientodel plazo qu~ s~ Ie c~mc(:4a"e~presando ~ll;su ~9~citud los m(ltivos de su p"etici6J1' La Direcci6nde Emp~esas Fmancleras anahzara y decldlra'sl se Ie otorga ono el nuevo plazo solicitado el cual~o podra s~r,~ayor a tre~, (3) ,neses: Ve?cidodicho' termino, yeIde.la extensi6n, si la hubiere 's~ q~e, s~ IOIClenopera~lOnes, la Dlreccl60 de Empr~s,as Financieras podra can:celar de oficio laautonzacl6n correspondlen~e ,. " ", . . '

. TO.dasaquellas autori~ciones emitidas antes 0 posteriormente a la fecha de..entrada envI~encla'de la Le~ ~2 de 23 dejulio' de fqql y,de eilte Pecreto 'Ejecutivo, que se encuerltren enartiCulo, las,condlclOne~sefialadJIS en el parrafo anterior, seran canceladas de confonnidad alpresente articulo. ! .

Capitulo IIICoottatos coo' empresas fioan~ieras

Articulo 8.. Conforme a 10 (:stabl~c!d~ eri eI~{culo 23 de laLey, las,empre~s Ithancier~ 'quedan obhgadas ~ ~ntregar al sohcltant~ un aocum.entopropue~ cotizaci6n 0 proforma quecontenga las condiCIOnes generales ofrecldas para la formalizaci6n de la transacci6n: Dichl?

documento propuesta, cotizaci6n 0 prqforma debera estar firmado y sellado por la empresafinanciera a traves del funcionario autorizado designado por la misma.

sera parte integral del contrato de prestamo 0 financiamiento la oferta y condicionesexpresas en el documento propuesta, cotizaci6n 0 proforma por 10 que las mismas no pod ran servariadas, exceptuandose los casos en que el contrato de prestamo 0 financiamiento seaperfeccionado vencido ,~Itermino'especificado.en dicho documento propuesta, cotizaci6n 0proforma,

Articulo 9. La ptiblicidad que realicen las empresas financieras debe ser elar.a para los elientes,contener Ilj.fecha precisa de comienzo y de finalizaci6n, asi como tam bien sus modalidades,condiciones 0 Iiml~aciones donde se indique la T~a de lnteres Ef~?tiva Aplicad~. La infrac~i6n aestlj.norrila se sanclOnara de acuerqo con,las sanclOnes de protecclOn al consumldor establecldasen la Ley 45 de 3 tde octubre de 2007,sobr~ la defensa de la competencia

Articulo 10.- La empresas fmancieras s610 podran pactar en sus contactos, uno de los tresmetodos establecidos en eI articulo 29 de la Ley.

Articulo'l1. Conforme ,a 10establecido' enel numeral 2 del articulo 3 de la Ley, sera consideradacomisi6n de Cierre, ademas de 10 establecido en los numeral~s 2 y 3 del articulo 23 de la Ley,todo gasto 0 comisi6n que la empresa financiera cargue al c1iente y que sea necesario para elotorgamiento del prestamo, con'excepci6n del Fondo,Especial de Compensaci6n de Intereses(FECI) y los seguros; si 10 hubiere.

Las sumas cobradas que no sean·justificadas, deberan ser devueltas 0 acreditadas a lacuenta del afectado. Este calculo no generare interes alguno y s610 sera cobrado una vez.

.Las Empresas FinanQieras aplicaran los principios establecidos a los pensionados yjubilados, de acuerdo alas norm as establecidas por la Ley 6de 16 de jUnlO de 1987 y la Ley 22de 13,de abril de'2009 y todas sus modificaciones., '

Articulo 12. De confonnidad a 10dispuesto por el articulo 26 de la Ley, los consumidores 0usuarios de servicios prestados por empresas financieras, podran firmar cartas de descuentos ysolici~d~s de certificad6s de t~bajo, y solicitudes de certlfi;cados d~ ju~i1ad<?sy pens~onados enblanco, slempre y cuando las mlsmas contengan; como miOlmo, la slgUlente mformacl6n:

I. Numero del contrato I?ara el cual sera utilizada.·2. ,Fecha en que se .suscpbi6 el contrato.3. Numero y descripci61l de las cartas de descuento firmadas en blanco.

La cantidad'de cartas de descuento, solicitudes de certificados de trabajo y solicitudes decertificados de jubilado y pensionados en blanco anteriorinente mencionadas, deberan s~rincluidas en el contl')ito a traves de un clausula, paragrafo 0 adenda. Las cartas de descuento,

, solicitudes de ce,rtific~~os de trabajq y solicitudes' de ce!1ificados de jubilados l' pensionadosenblanco' que no sean.utl1lzadas una vez' c9nc1uya 0 se extmga el contrato, deberan ser devueltas alusuario 0 ser anuladas cpn un sello y permartec~ren el expediente. "

Articullr13; E~virtud de 10'dispu~sto por,el articu'lo 27 dela Ley,~o seran valido~ 0c.onsiderados CO!IlOe~tado de c'!entael aocum~nt.o entre~ado por la financie.r~ a su cliente ytltulado como· tal, cuando no reuna las· caractenstlcas estlpuladas en la defmlcl6n de estado decllenta,que.hace.el!1umeral 4 del.arti~ul\) 3 .de I~ Le>:- La e!1trega del estado de cuent~qlO exime aI~ empresas financleras,de.la obhgacI6n deentregar un reclbo 0 comprobante de pago al deudorcuan:do este'real{ce sus pagos.' , ' . .

.'..;',~isa;d~ qu~r~fl~ja:~1 estado :de cuenta; 'sera certificado mediante carta, y la misma es,propiedild del prestatario, por 10'que no' ppdra ser retenida, salvo por aquellll$ empresas con lacual elprestatario .ceaIice alIDJna·ti:ans~cci6n .. En caso contrario la.empresa debera devolverla alprestatano. La carta q~e certifica el saldo del estado de cuenta por la entidad financiera, podraset confecci,onada'a nQmbre del prestatio de requerirlo a nombre de al~aentidad. ,

: 1'-

, COIuoimealo'-dispuestoen el articulo 27·de la Ley en el caso de quejaspor cob,rosexcesivos en elcQsto ..dela cart.a Cjuecertifica el saldo del estado de cuenta, la Direcci6n de

Empresas Financieras establecera el costo promedio del uso en el mercado utilizando una muestraselectiva de las empresas financieras establecidas. Las 6rdenes de suspensi6n de descuentos deben ser co~unicad~s oportunamente a la

eritidad correspondiente, en termino no mayor de ocho (8) dlas hablles.

TiTULO IICapitulo I . .

Procedimiento para la cancelaci6n de Autorizaci6n para la Empresa Fmanclera

Cuando las cartas que certifiquen el saldo del estado de cuenta no sean cobradas deacuerdo al uso del mercado, la diferencia sera devuelta al prestatario.

Capitulo IVOperaciones

Articulo 14. Los calculos que se efecruen de acuerdo a los diferentes metodos que se describenen la Ley deberan ser desarrollados, teniendo en cuenta siempre los plazos a que hace referenciael articulo 29 de la Ley y las definiciones estipuladas en los numerales 5, 6. y 7 del articulo 3 de laLey, de la siguiente forma:

Descontado por adelantado: EI calculo de los intereses, el FECI (en caso que aplique) yla Comisi6n de Cierre, deberan ser efectuados del monte bruto de la transacci6n y se descontarandel mismo, 10que dara como resultado la suma solicitada por el consumidor 0 usuario antes de

, cancelaciones y refinanciamiento, si existiese.

Articulo 16. Conforme a 10 dispuesto por el articulo 34 de la Ley, el estado financiero que debenpresentar las empresas financieras, dentro de los cuatro (4) meses siguientes al cierre de su afiofiscal, deben ser debidamente auditados por Contadores Publicos Autorizados y confeccionadosde acuerdo alas normas de contabilidad adoptadas por la Comisi6n de Normas de ContabilidadFinanciera de Panama, debidamente oficializadas por la Junta Tecnica de Contabilidad.

Capitulo VCancelacion anticipada del prestamo

Articulo 17. La empresa financiera podra pactar con el deudor, el cobro de un cargo porcancelaei6n anticipada del prestamo. Dicho cargo s610 podra pactarse y cobrarse a los prestamosen los que no haya transcurrido la mitad del plazo del financiamiento, y el cual no podra ser 'superior al tres por ciento (3%) del capital adeudado a la fecha

Articulo 19. Con la solicitud de cancelaci6n de autorizaci6n para operar como empresafinanciera, deberan presentarse los siguientes documentos:a) Poder otorgado a un Abogado. . .' . .b) Copia de ceduJa del representante legal, en caso de persona Jundlca, 0 del titular de la mlsma,

en caso de persona natural. . .c) Certificado de Registro Publico actualizado, en el que conste la du:acl6n d.e la socledad, sus

directores y dignatarios, representante legal 0 apoderado general, Sl 10 ~ub!ere. .d) Copia (s) autenticada (s) de (Ias) Acta (s) de Asamblea General de AcclOmstas de la socledad

mediantes las cuales: . .d.l. Se autoriza la cancelaci6n 0 la eliminaci6n de la raz6n social del termmo"financiera" .d.2. Se autoriza a la persona natural 0 juridica desi~na~a como. responsa~le demantener los archivos de sus transacciones por un termmo de cmco (5) anos, contadosa partir de la fecha de la cancelaci6n. Dicha acta debe contar con el nombre,domicilio, R.U.C., telefono, fax, correo electr6nico y apartado postal de la personaresponsable. . ., .d.3. Se autoriza a la persona natural 0 Jundlca deslgnada como responsable para. e! .cobro de la recuperaci6n de cartera. Dicha acta deb~ contar con el nombre, domlclllO,R,U.C., telefono, fax, correo electr6nico y apartado postal de la persona.responsable.

e) Copia debidamente autenticada en el Registro Civil de la cedula de layersona des!gnada porlas Actas de Asamblea General de Accionistas de la sociedad establecl<,los en.los hterales."d.2." y "d.3" del presente articulo, en el caso de persona natu~al 0 copla deb~dame~te .autenticada en el Registro Civil del representante legal y Certlficado de Reglstro Pubhcoactualizado en el caso de ser persona juridica.

f) Paz y Salvo Nacional.g) Paz y Salvo Municipal.h) Paz y Salvo de la Caja de Seguro Social.. .i) Paz y Salvo de la Direcci6n de Empresas Fmancleras. . .j) La publicaci6n del comunicado descrito en el.articulo 20 d.el presente Decreto, en un Dlano

de circulaci6n Nacional, por tres (3) dias hablles consecutlvos.

Articulo 20. El comunicado de que se habla en el punta "j" del articulo anterior, se presentara dela siguiente forma:

Agregado: El calculo de los intereses, el FECI (en caso que aplique) y la Comisi6n deCierre, deberan ser efectuados de la suma solicitada por el consumidor 0 usuario antes decancelaciones y refinanciamiento, si existiese, y se agregaran al mismo, 10 que dara comoresultado el monte bruto de la transacci6n.

Sobre saldo: El calculo de los intereses, el FECI (en caso que aplique) y la Comisi6n deCierre, deberan ser calculados del saldo capital que adeude el cliente en una fecha especifica. Seentiende que, el capital inicial es la sum a solicitada por el consumidor 0 usuario y que al restar laamortizaci6n al capital dara como resultado el saldo a la fecha.

Articulo 15. Los cargos por mora durante la ejecuci6n del contrato, se ajustar{m a 10 previsto enarticulo 33 de la Ley. Vencido el contrato s610 se podra imponer como maximo, la tasa de intereslegal.

Articulo 18; Cuando un prestamo calculado conforme al metodo Descontado por Adelantado 0Agregado sea cancelado antes de su vencimiento, la devoluci6n de los intereses no devengados yel seguro, si 10 hubiere, debera hacerse en termino no mayor de cinco (5) dias habiles.

En ei' caso de pagos en exceso 0 decuentos efectuados de mas, debera hacerse ladevoluci6n en un termino no mayor de cinco (5) dias habiles, contados a partir del momento enque la instituci6n que efecrua los descuentos los ponga a disposici6n de la empresa financiera.

con la razon comercial--------------.-A-,-utorizada para operar como-E-m-'P-r-e-sa-F-in-a-n-c-i-er-a-,-m-e-d~i~a-n-te-R=-esolucionNo, De____ de ~~~-de 200~ de laDireccion deEmpresas Financieras d~l Mini~t~rio de Comercio. ~ Industrias,voluntariamente presento la solzcltud de cancelaclon para operar comoempresafinanciera, ante ,dicha Direc.cion.. . .', 'El Ministerio de ComerclO e Industrzas, a traves de la Dlrecclon deEmpresas Financieras, procedera a la cc:ncetacion de la mi~ma,transcurridos treinta (30) dias calendarlOs contados a P'W1r de la tercerapublicacion de este aviso de cancelacion; por ende, toda persona que seareclamacion valida en contra de I deberapresentarla ante la Direcci6n de Empresas Financieras ckntro del periodoprecitado. '

Articulo 21. Una vez recibida unasolicitud de cancelaci6n, la Direcci6n de Empresas .Financieras realizara en las instalaciones del solicitante una auditoria final, en donde se revlsaran

AVISO DE CANCELACIONPARA EMPRESA FINANCIERA

Por este medio se notifica que,

No podra pactarse ni cobrarse el cargo anterior 0 penalizaci6n por cancelaci6n anticipadade un prestamo, cuando haya transcurrido la mitad del plazo de financiamiento 0 en el caso quela cancelaci6n anticipada se haga por motivo de un refinanciaminto 0 prestamo otorgado por laniisma empresa financiera. En caso de que el deudor al momenta de solicitar el prestamo seajubilado 0 pensionado, este cargo no podra ser superior al 1.5% del saldo a capital adeudado a lafecha

los estados financieros, debidamente auditados a la fecha de la solicitud de cancelacion listadode clientes con la fecha en que veceran sus contratos de pn:stamos y saldos pendientes,'asi comoIistado de pn:stamos cancelados anticipadamente durante el periodo comprendido entre la .presentaci6n de la solicitud de cancelacion, hasta un ano anterior a dicha presentacion, as! comotambien la informacion correspondiente al nombre, domicilio, R.U.C., telefono, fax, apartadopostal y correo electronico de la persona responsable de la verificacion de dichos prestamos. LaDireccion de Empresas Financieras realizara las audirorias que sean necesarias mientras laempresa financiera se encuentre realizando actividades de cobro de su cartera de credito.

I. Publicaciones en un Diario de circulacion Nacional, por tres (3) dias habiIesconsecutivos, por medio de los cuales comunica a los interesados la venta, cesion, fusiony/o administracion de cualquier empresa financiera.

Articulo 24. EI comunicado de que trata el literal "I" del articulo anterior, se presentara de lasiguiente forma:

AVISO DE VENTA I CESION I FUSION I ADMINISTRACION DE EMPRESAFINANCIERA

Por este medio se notifica que, la sociedad , con razoncomercial , autorizada para operar como EmpresaFinanciera, mediante Resolucion No. de de __ -_de20 , de la Direccion de Empresas Financieras del Ministerio deComercio e Industrias, ha vendido/cedido/fusionadol dado en administracionala sociedad con raz6n comercial_-----

Articulo 25. Las personas naturales 0 juridicas a las que se les cancele la autorizacion para operarcomo empresa financiera, ya sea de oficio 0 solicitud de parte, como sancion, deberan cumplircon 10 dispuesto por la Ley y sera fiscalizado por la Direcci6n de Empresas Financieras hasta quesea cancelado elultimo prestamo.

De conformidad con el articulo 1 de la Ley, las personas naturales 0 juridicas queadquieran carteras en recuperaci6n 0 morosas, no seran consideradas empresas financieras peroquedaran reguladas por la presente Ley sobre la aplicacion y manejo de los contratos adquiricloslos cuales seran fiscalizados por la Direcci6n de Empresas Financieras.

Articulo22. Una vez finalizada la auditoria mencionada en el articulo anterior, la Direccion deEmpresa Financieras del Ministerio de Comercio e Industrias procedera a la cancelaci6n de laautorizaci6n para operar como empresa financiera.

Se remitira copia de esta actuaci6n a la Direcci6n General de Comercio Interior, para queproceda a cancelar el respectivo Aviso de Operaci6n, a la Unidad de Analisis Financiero a laCaja de, Seguro Social, al Ministerio de Economia y Finanzas y al Municipio correspondiente.

Articulo 23. En caso de darse venta, cesi6n, fusi6n y/o administracion de cualquier empresafinanciera autorizada, deber'comunicar a la Direcci6n de Empresas Financieras, en un terminono mayor de 15 dias habiles, contados a partir de la fecha del cambioo de la inscripci6n en elRegistro Publico de las modificaciones mencionadas, mediante escrito formal a tra'ves delrepresentante legal y debera cumplir con los siguientes requisitos:

a. Poder otorgado a un Abogado.b. Copia autenticada en el Registro Civil de cedula del representante legal, en caso de

personajuridica, 0 del titular de la misma, en caso de persona natural.c. Certifcado de Registro Publico actualizado, en el cual conste la duraci6n de la sociedad

sus directores, dignatarios, representante legal 0 apoderado general, si 10 hubiere. 'd. Copia (s) autenticada (s) por notario de (Ias) Acta (s) de Asamblea de Accionistas

mediante las cuales:d.l. Se autoriza la venta, cesi6n, fusi6n y/o administraci6n de cualquier empresafinanciera.d.2. Se autoriza a la persona natural 0 juridica designada como responsable demantener los archivos de sus transacciones por un termino de cinco (5) arios,incluida en el acta de Junta de Accionistas de dicha sociedad. Dicha acta debeconstar con nombre, domicilio, R.U.C., telefono, fax, correo electr6nico y apartadopostal de la persona responsable.

e. Copia debidamente autenticada por notario del contrato de venta, cesi6n, fusi6n y/oadministraci6n de las empresa financieras.

f. Copia debidamente autenticada en el Registro Civil de la cedula de la persona designadapor las Actas de la Asamblea General de Accionistas de la sociedad establecidos en elliteral "d" del presente articulo, en el caso de persona natural, 0 copia debidamenteautenticada en el Registro Civil del representante legal y certificado de Registro Publicoactualizado en caso de ser persona juridica. .

g. Paz y salvo Nacional.h. Paz y salvo Municipal.1. Paz y salvo de la Caja del Seguro Social.j. Paz y salvo de laDireccion de Empresas Financieras.k. Historial penal y policivo del solicitante, en el que conste que no ha sido penado por

delitos contra el patrimonio, contra la fe publica, contra la administracion publica deblanqueo de capitales·y financiamiento de terrorismo.

En el caso de personajuridica se adjuntara la documentacion descrita en el parrafoant~rior de sus directores, dignatarios, representante legal y apoderado general, si 10hublere.

ArtiCulo 26. Para un mejor ejercicio de la facultad que tiene la Direccion de EmpresasFinancieras en la fiscalizacion y prevenci6n qel Blanqueo de Capitales y Financiamiento delTerrorismo, las personas naturales 0 juridicas, titulares de la autorizacion para operar empresasfmancieras, deberan mantener los archivos de sus transacciones por un termino de cinco (5) anos,contados a partir de la fecha de la cancelacion del prestamo, inclusive cuando sus autorizacionespara operar hayan sido canceladas.

Articulo 27. EI Ministerio de Comerco e Industrias, a traves de 130 Direccion de EmpresasFinancieras, de oficio 0 previa denuncia de cualquier persona 0 autoridad, investigara 10 casosen que se presuma 0 se alcgue que se ha infringido cualquiera de las disposiciones del presenteDecreto Ejecutivo y de la Ley. La admision de la Denuncia 0 queja en la Direccion de EmpresasFinancieras sera evaluada y si considera que existe merito suficiente, ordenara medianteResolucion la apertura del expediente, y correra traslado de la misma a la Empresa Financieradenunciada, quien en un termino no mayor de cinco (5) dias habiles para que presente sus descargos yla informaci6n que se solicite.

Luego de analizados los decargos hechos por la empresa finanCiera, si se encuentra quee?,-istemerito, dictara resolucion motivada en la que dispondra 10 que correspond a

La Direccion de Empresas Financieras debera dar un plaza para que la empresa financierasubsane su incumplimiento, el cual no podra ser menor de ocho (8) dias habiles ni mayor detreinta (30) dias habiIes, contados a partir de la fecha en que quede ejecutoriada la resoluci6ndictada conforme el parrafo anterior.

Articulo 28. EI termino para interponer una reclamacion, queja 0 denuncia ante la Direccion deEmpresa Financieras sera de un (I) ano a partir de la fecha de cancelacion del prestamo. LaDireccion de Empresas Financieras se reserva el derecho de no aceptar quej'as sobre hechos queya hayan sido investigados y resueitos.

'If;En los casos donde medie una sentencia por parte de los tribunales' de justicia, prevalecera

10 dictado por dicha autoridad. .Las personas naturales 0 los directores, dignatarios, representante legal y apoderadogeneral de las personas juridicas solicitantes, deberan Ilenar el formulario de solicitud dehistorial penal y policivo, el cual sera tramitado por la Direccion de Empresas Financieras

con la autoridad competente. EI termino dispuesto en ese articulo no aplica para reclamaciones ante otras instanciasadministrativas 0 judiciales.

Articulo 29. Conforme a 10 dispuesto por los articulos 6 y 7 de la Ley 42 de 2 de octubre de2000, las empresas financieras a traves de la orientaci6n y politicas de la Direcci6n de EmpresasFinancieras, deben'm implementar el debido procedimiento de comunicaci6n y control internopara prevenir el Blanqueo de Capitales y Financiamiento del Terrorismo.

Para los fines de este articulo la Direcci6n de Empresas Financieras debera:I. Crear y difund'ir las politicas sobre el riesgo que con lleva el blanqueo de capitales y el

financiamiento del terrorismo.2. Organizar y llevar a cabo peri6dicamente program as de capacitaci6n continuos para

prevenir el blanqueo de capitales y financiamiento del terrorismo, el cual debeconsistir en conferencias, charlas y seminarios, asi como la distribuci6n de la literaturasobre el tema. Las empresas financieras deberan enviar por 10menos a unrepresentante a estos programas de capacitaci6n continuos.

3. Dictar politicas, norm as y procedimientos para la prevenci6n del blanqueo decapitales y financiamiento del terrorismo.

4. Dictar guias sobre el contenido que deben tener 10Manuales de Politicas deCumplimiento de Prevenci6n de Blanqueo de Capitales, Financiamiento deTerrorismo y Conozca a su Cliente que deben crear las empresas financieras.

8. CaIculo incorrecto de la tasa de interes efectivo aplicado, conforme a 10que establece la. Ley.

9. Calculo incorrecto en la aplicaci6n de la morosidad, conforme a 10 que establece elarticulo 33 de la Ley.

10. La retenci6n 0 negativa de entregar la carta que certifica el estado de cuenta delprestatario, por parte de la empresa financiera.

II. La no devoluci6n de los intereses y de la prima de seguros en el termino especificado enel articulo 18 del presente Decreto.

12. La mora, retraso 0 negativa en el pago correspondiente a la tasa anual por servicios defiscalizaci6n y la entTega de los estados financieros fuera del temlino establecido en elarticulo 16 del presente Decreto.

13. La mora, retraso 0 negativa en el cumplimiento de entrega de la informaci6n general yestadisticas, segun el articulo 35 de la Ley.

14. Incumplir con las instrucciones impartidas por la Direcci6n de Empresas Financieras delMinisterio de Comercio e Industrias, conforme a 10 que establece la Ley.

15. No informar oportunamente a la Direcci6n de Empresas Financieras los cambios 0modificaciones que afecten la marginal en el registro de empresas financieras.

16. La violaci6n de 10 dispuesto por la Ley en cuanto a la firma de documentos en blanco.17. Incumplimiento del articulo 29 del presente Decreto.18. Cualquier otro acto y conducta violatorios de la Ley y el presente Decreto.

Articulo 32. Seran sancionadas con multas de Cinco Mil Balboas y un centecimo a Diez MilBalboas (B/. 5,000.0Ia B/. 10,000.00), las siguientes conductas:

1. Cobros de intereses mayores de los calculos, segun el saldo del prestamo.2. Cobro de intereses mayores, cuando se cancele el prestamo anticipadamente.3. Cobro de prestamos por descuento directo con claves diferentes a las de prestamos

comerciales.4. No remitir alas empresas aseguradoras las prim as de seguros pagadas por los consumidores,

como parte de sus obligaciones .5. Reincidencia en faltas que ameritan multa de Quinientos Balboas a Cinco Mil Balboas

(B/. 500.00 a B/. 5,000.00).6. Presentaci6n de documentos falsos 0 adulterados, con el objetivo de disimular u ocultar el

cobro ilegal de intereses 0 recargo a los deudores de la empresas, sin perjuicio de otrassanciones que establece este Decreto.

7. Las empresas involucradas en delito de Blanqueo de Capitales y Financiamiento delTerrorismo por orden de autoridad competente. '

8. Operar con un capital social minimo pagado inferior a 10 establecido por el articulo 28 de laLey.

9. EI cobro de las comisiones y gastos que no esten debidamente justificados de acuerdo a10 establecido en el articulo 11 del presente Decreto.

10. Cualquier otro acto y conducta violatorios de la Ley y el presente Decreto.

Articulo 33. Faltas que ameritan la cancelaci6n de la autorizaci6n para operar como EmpresaFinanciera.

1. Presentaci6n de documentos falsos 0 adulterados con el objetivo de disimular uocultar el cobro i1egal de intereses 0 recargos a los deudores de la empresa. ,

2. Aquellas empresas condenadas 0 involucradas en Delito de Blanqueo de Capitales yFinanciamiento del Terrorismo por orden de autoridad competente.

3. Haber sido sancionado mas de tres ocaciones con multas de Cinco Mil Balboas y uncentecimo (B/. 5,000.01) a Diez Mil Balboas (B/. 10,000.00).

Para estos fines, seran obligaciones de las empresas financieras:I. Tomar en cuenta la obligaci6n instituida de combatir eJ blanqueo de capitales y

financiamiento del terrorismo.2. Tener los mecanismos operacionales para hacer cumplir normas que se exigen contra

el Blanqueo de Capitales y el Financiamiento del Terrorismo.3. Designar a una persona que labore en la em pres a para coordinar y ejecutar con

senti do de responsabilidad las actividades de prevenci6n de Blanqueo de Capitales y elFinanciamiento del Terrorismo.

4. Crear un Manual de Politicas de Cumplimiento de Prevenci6n de Blanqueo deCapitales, Financiamiento de Terrorismo y Conozca a su Cliente. La Direcci6n deEmpresas Financieras debera dictar pcri6dicamente guias que'sirvan para orientarsobre el contenido de este Decreto Ejecutivo.

5. Hacer de conocimiento de los directivos y del personal de las empresas financieraslas politicas, normas y procedimientos para la prevenci6n del Blanqueo de Capitales yFinanciamiento del Terrorismo que dicte la Direcci6n de Empresas Financieras.

Capitulo IIProcedimiento para la Tramitaci6n de Denuncias e Imposici6n de SancionesArticulo 30. La Direcci6n de Empresas Financieras podra ordenar al regulado la modificaci6n deuna conducta inadecuada, considerandose este llamado de atenci6n como una sanci6n por escrito.

En el caso de las sanciones pecuniarias que se establezcan a traves del presente Decreto,seran aplicables, en cuanto a sus minimos y maximos. atendiendo la gravedad de la conducta, lareincidencia de la conducta y la magnitud de los daiios y peIjuicios ocasionados.

Articulo 31. Seran sancionadas con multas de Quinientos a Cinco Mil Balboas (B/. 500.00 aB/. 5,000.00), las siguientes conductas:

I. Manejo descuidado de sus registros, archivos y demas documentos, cuando ello impida 0dificulte la inspecci6n de sus operaciones.

2. Presentaci6n de informaci6n que no se ajuste a la realidad de la empresa.3. Declaraci6n falsa al Ministerio de Comercio e Industrias, por parte de los directores,

dignatarios, representantes, apoderados, gerentes y demas funcionarios sobre lasoperaciones 0 negocios de la empresa, conforme a 10 que establece la ley.

4. Tergiverzaci6n de la informaci6n de los gastos y comisiones cobradas.5. La firma de contratos con espacios en blanco.6. Utilizar un metoda de calculo distinto a los permitidos por la Ley.7. No informar al consUIl1idor 0 usuario en las cotizaciones y contratos de prestamos de

forma detallada la comisi6n de cierre cobrada, la tasa de interes nominal y tasa de interesefectiva aplicad~ el metoda de calculo de intereses, el plazo del prestamo, la cantidad 'recibida y el monto de la obligaci6n.

Articulo 34. La persona natural 0 juridica que incurriera en falsificaci6n de documentos almomento de presentar la solicitud para obtener autorizaci6n para operar como empresafinancier~ Ie sera revocada la autorizaci6n y no podra solicitar autori~i6n, ni formar parte deunajunta directiva 0 accionist~ dignatario, sin peIjuicio de 10 estableci'do en el C6digo Penal.

Articulo 35. La Direcci6n de Empresas Financieras podra pedirle a la Direcci6n General deComercio Interior que cancele el Aviso de Operaciones a las personas naturales 0 juridicas que sedediquen a la realizaci6n de negocios de financiera sin la debida autorizaci6n conforme a la Ley42 de 23 de julio de 2001 y el presente Decreto Ejecutivo.'

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Articulo 36. Las empresas financieras que infrinjan 10dispuesto en los articulos 26 y 29 delpresente Decreto y demas normas juridicas vigentes relacionada con la Prevencion de los delitosde Blanqueo de Capitales y de Financiamiento del Terrorismo senin sancionadas con multa decinco mil balboas a un millon de balboas (B/. 5,000.00 a B/. 1,000,000.00) conforme 10 dispuestoen el Arrticulo 8 de la Ley 42 de 2 de octubre de 2000.

MIEMBROSDE LA ASOCIACION NACIONAL DE INSTITUCIONESFINANCIERAS

Articulo 37. Este Decreto Ejecutivo entrara a regir sesenta (60) dias a partir de su promulgacionen la Gaceta Oficial.

1. Central de Prestamos Incasa2. Colfinanzas3. Corporacion Financiera de Equipos4. Corporacion Bella Vista de Finanzas5. Corporacion de Finanzas del Pais6. Corporacion e Inversiones del Carmen7. Corporacion El Sol8. Econofinanzas9. Econogrupo10. Financiera Activa11. Financiera Anayansi12. Financiera Ancon13. Financiera Cowes14. Financiera El Montunito15. Financiera Emma16. Financiera Flash17. Financiera Govimar,S.A.18. Financiera La Exitosa19. Financiera La Generosa20. Financiera Mas me dan21. Financiera Pacifico Internacional22. Financiera Panama23. Financiera Privivienda24. Financiera Pronto Cash25. Financiera Salvador Shipping26. Financiera Secofisa27. Financiera Selecta28. Financiera Unica29. Financomer, S.A.30. Hipotecaria Metrocredit, S.A.31. Indesa Finance Inc.,32. Inversiones Cowes33. Inversiones y Finanzas Del Prado, S.A.34. Multifinanciamiento, S.A. .~35. Multiprestamos, S.A. .

Dado en la Ciudad de Panama,a los veintiseis (26) dias del mes de octubre de dos mil diez (2010).

RICARDO MARTINELLI BERROCALPresidente de la Republica

ROBERTO C. HENRiQUEZ )}Ministro de Comercio e Industrias /