MAV - BVL FUENTE DE

FINANCIAMIENTO PARA

MEDIANAS EMPRESAS

La Alternativa de la Bolsa de Valores

Pamela Rodriguez Mayor / Juan Maguiño Huamán

Fuentes de Financiamiento

• Invertir en nuevos proyectos

• Cancelar deudas

• Ambas cosas

Para Qué Necesito Fondos

Recursos Propios

• Elevado Costo de Oportunidad

• Incremento del riesgo

• Concentración

Prestamos Bancarios

• Rangos de tasas de interés entre 8.5% y 15%

• Es invasivo

• Rendición de cuentas y flujos utilizados

Mercado Alternativo de Valores - MAV

• Discrecionalidad de fondos

• Tasas de interés entre 2% y 6%

• Transparencia de procesos

Pamela Rodriguez Mayor / Juan Maguiño Huamán

Qué es el Mercado Alternativo de Valores?

Mercado nuevo, se inauguró en abril del2013.

Segmento de la BVL dirigido alfinanciamiento de Medianas Empresas.

Ventas anuales menores a S/ 200 MM(prom. 3 años)

Se pueden emitir papeles comerciales,bonos, acciones, y otros.

Requisitos y obligaciones más flexiblespara información al mercado.

Menores tarifas de BVL, CAVALI y SMVpara emisores.

Pamela Rodriguez Mayor / Juan Maguiño Huamán

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

2013 2014 Abr 2015

Tasa %

t

MAV

Pequeña empresa 1/

Mediana empresa 1/

Gran empresa 1/

MAV

Mayor acceso y menor costo de financiamiento

MAV vs Prestamos Bancarios

Tasa Promedio de Colocaciones en el

MAV Frente a Otras Alternativas (USD)

Pamela Rodriguez Mayor / Juan Maguiño Huamán

Empresas Listadas a la Fecha

Agroindustrial ImportadorLaboratorio Farmacéutico

Trading Financiera Primera Inmobiliaria

Pamela Rodriguez Mayor / Juan Maguiño Huamán

Resultados de las últimas

colocaciones en el MAV

Resultados Agrícola y Ganadera

Chavín de Huantar

Monto adjudicado USD 500,000

Veces demandada 1.34

Tasa 4.968%

Clasificación PCR p2

Fecha de colocación 28/04/2015

Resultados Tritón Rental

Monto adjudicado USD 2,000,000

Veces demandada 1.54

Tasa 3.75%

Clasificación PCR CP2

Fecha de colocación 25/03/2015

89.20%

10.80%

Banco Retail

Total Adjudicado

Total Adjudicado

35.0%

10.0%22.3%

22.7%

10.0%

CMAC CRAC FOND INV JURÍDICA RETAIL

Pamela Rodriguez Mayor / Juan Maguiño Huamán

Resultados Medrock Corporation SAC

Monto adjudicado USD 1´000,000

Veces demandada 2.56

Tasa 2.75%

Clasificación PCR CP-1

Fecha de colocación 26/02/2015

Resultados Medrock Corporation SAC

Monto adjudicado USD 1,000,000

Veces demandada 2.20

Tasa 2.95%

Clasificación PCR CP-1

Fecha de colocación 02/00/2015

Total Adjudicado

Total Adjudicado

Resultados de las últimas

colocaciones en el MAV

74.70%

25.30%

CMAC JURÍDICA

0%

97%

3%

JURIDICA CMAC RETAIL

Pamela Rodriguez Mayor / Juan Maguiño Huamán

Procedimiento

3meses 1mes 1mes 1 mes

AUDITORIA FINANCIERA

ESTRUCTURACION INSCRIPCION EMISION SEGUIMIENTO

Estructuradora Bolsa de Valores

S.A.B. Bonos

Pamela Rodriguez Mayor / Juan Maguiño Huamán

Servicios

La calificación de riesgos (aprobación)

Fondos esperados

Te asesora en cada uno de los procesos.

Cumplimiento de plazos

Gestión de auditoria contable

Elaboración de Memoria

Elaboración de Informe Técnico

Elaboración de Modelos Financieros

Coordinación con los Stakeholders

Asesoría de los Procedimientos

Pamela Rodriguez Mayor / Juan Maguiño Huamán

VentajasFo

rtale

zas

Alternativa a fuentes tradicionales de financiamiento.

Opción de elegir de acuerdo a necesidades de financiamiento.

Permite acceder a montos importantes de financiamiento a un costo competitivo.

Flexibilidad en plazos, monedas, y tasas de interés.

Demanda potencial de inversionistas institucionales.

No requiere garantías específicas.

Incorpora prácticas de buen gobierno corporativo (BGC).

Estimula el manejo profesional y crea historia e imagen al emisor.

Pamela Rodriguez Mayor / Juan Maguiño Huamán

Este documento fue elaborado por los economistas

Pamela Rodriguez y Juan Antonio Maguiño

Whatsapp - Celular :986979283 / 940484275

Correo electrónico

prodriguez@novac.pe / jmaguino@novac.pe

Pamela Rodriguez Mayor / Juan Maguiño Huamán