Memoria Anual 2014 BTG Pactual Seguros de Vida

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ÍndiceI. Antecedentes Generales• Identificación de la Sociedad

• Administración - Directorio - Ejecutivos

• Auditores Externos

• Clasificadores de Riesgo

• Perfil de la Compañía - Número de Acciones - Número de Accionistas - Propiedad

III. Carta General IV. Estados Financieros

V. Cuadros Técnicos

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I. Antecedentes Generales

• Identificación de la SociedadBTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida

Sociedad Anónima de Seguros, del segundo grupo según lo dispuesto en DFL N°251

Av. Costanera Sur N° 2730, Torre B, piso 19, Las Condes, Santiago de Chile

+562 2587 6400

76.418.751-2

Jaime Maluk Valencia

www.btgpactualvida.cl

Nombre

Tipo de Entidad

Domicilio

Fono

Rut

Representante Legal

Página web

4

• Administración

Jorge Errázuriz GrezPresidente del Directorio

André Cruz PortoVicepresidente del Directorio

Alejandro Montero PurvianceDirector

André Marino GregoriDirector

Juan Andrés Camus CamusDirector

Jaime Maluk ValenciaGerente General

Nicolás Yáñez FigueroaFiscal

Janina Rodríguez ArancibiaGerente Comercial

Marcela Corrales AvilésGerente Técnico

Albert Kwon LeeGerente de Inversiones

Andrés Saavedra GuerreroGerente de PlanificaciónFinanciera

Cristián Rodríguez ZorzanoSub-Gerente de Operaciones Rentas Vitalicias

DIRECTORIO EJECUTIVOS

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Banco de Chile

Banco Santander

Banco BICE

Ernst & Young Servicios Profesionales de Auditoría y Asesorías Limitada

Fitch Chile Clasificadora deRiesgo Limitada

Feller Rate Clasificadora deRiesgo Limitada

• Bancos Nacionales • Auditores Externos • Clasificadores

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• Perfil de la Compañía

BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida se constituyó como sociedad anónima por escritura pública con fecha 22 de agosto de 2014, en la Notaría de Santiago de don Sergio Carmona Barrales, con el objeto exclusivo de asegurar los riesgos de las personas o garantizar a éstas a base de primas, dentro o al término de un plazo, un capital, una póliza saldada o una renta para el asegurado o sus beneficiarios, de acuerdo a lo establecido en los artículos cuarto y octavo del Decreto con Fuerza de Ley N° 251, como

1.000.000 de acciones

NÚMERO DE ACCIONES

2 accionistas

NÚMERO DE ACCIONISTAS

Los accionistas de la Compañía al 31 de diciembre de 2014 son los siguientes:

1. BTG Pactual Chile SpA: 99.99%

2. BTG Pactual Chile Servicios Financieros S.A.: 0.01%

PROPIEDAD

asimismo emprender cualquier otra actividad que la Superintendencia de Valores y Seguros autorice o declare afines o complementarias al giro propio de las compañías de seguros de vida.

La existencia de BTG Pactual Vida fue autorizada bajo la Resolución Exenta de la Superintendencia de Valores y Seguros N° 319 del 19 de diciembre de 2014.

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III. Carta Gerente GeneralSeñores Accionistas:

Me dirijo a ustedes a fin de presentarles los estados financieros de BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida, al 31 de diciembre de 2014.

Para nuestra Compañía este año fue de gran satisfacción, en el cual logramos cumplir a cabalidad nuestra meta propuesta – formar la compañía de seguros de vida - bajo los estándares de calidad exigidos por el grupo BTG Pactual, y contar con un equipo ejecutivo de alta experiencia y reconocido en el mercado, que sin duda es un pilar fundamental para el exigente plan de crecimiento que nos hemos propuesto.

Este plan de crecimiento, reafirma los valores de nuestros accionistas, que bajo un permanente espíritu emprendedor y de partnership, se enfoca en servir a nuestros Clientes en forma innovadora, económica y transparente, comprendiendo sus necesidades, optimizando soluciones y estableciendo relaciones a largo plazo, logrando encontrar un alfa en el retorno y ser un actor relevante en el mercado.

La solidez financiera del grupo BTG Pactual y el soporte corporativo en sus áreas de tecnología, operaciones, finanzas, entre otras, ha permitido a la Compañía alcanzar clasificaciones de riesgo A, lo cual sin duda reconoce a una empresa en formación, el alto compromiso de sus accionistas con la empresa y el proyecto.

Finalmente, creo importante destacar que en este desafío que nos hemos planteado, estamos convencidos que para ser exitosos, debemos tener

al cliente al centro de nuestra organización. Para cumplir con este deber, la Compañía ha procurado conformar un equipo gerencial con amplia experiencia en Rentas Vitalicias, tanto desde el punto de vista comercial, operacional y regulatorio, y también implementar un Modelo de Atención a Clientes, que nos permite lograr los más altos estándares de calidad y servicio, dotando a los canales de atención con procesos y tecnologías innovadoras que permitan facilitar a los clientes la interacción con la compañía.

Les saluda muy cordialmente,

Jaime Maluk ValenciaGerente General

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IV. Estados FinancierosINFORME DEL AUDITOR INDEPENDIENTE

SeñoresAccionistas y Directores deBTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida:

Hemos efectuado una auditoría a los estados financieros adjuntos de BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida, que comprenden el estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2014, y los correspondientes estados integrales de resultados, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el período comprendido entre el 19 de diciembre (fecha de autorización de existencia) y el 31 de diciembre de 2014 y las correspondientes notas a los estados financieros. La Nota 6.111, no ha sido auditada por nosotros y por lo tanto este informe no se extiende a Ia misma.

RESPONSABILIDAD DE LA ADMINISTRACIÓN POR LOS ESTADOS FINANCIEROS

La Administración es responsable por Ia preparación y presentación razonable de estos estados financieros de acuerdo con normas contables dispuestas por Ia Superintendencia de Valores y Seguros. Esta responsabilidad incluye el diseño, implementación y mantención de un control interno pertinente para Ia preparación y presentación razonable de estados financieros que estén exentos de representaciones incorrectas significativas, ya sea debido a fraude o error.

RESPONSABILIDAD DEL AUDITOR

Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros a base de nuestra auditoría. Efectuamos nuestra auditoría de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad que los estados financieros están exentos de representaciones incorrectas significativas.

Una auditoría comprende efectuar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los montos y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo Ia evaluación de los riesgos de representaciones incorrectas significativas de los estados financieros, ya sea debido a fraude o error. AI efectuar estas evaluaciones de los riesgos, el auditor considera el control interno pertinente para Ia preparación y presentación razonable de los estados financieros de Ia entidad con el objeto de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero sin el propósito de expresar una opinión sobre Ia efectividad del control interno de Ia entidad. En consecuencia, no expresamos tal tipo de opinión. Una auditoría incluye, también, evaluar lo apropiadas que son las políticas de contabilidad utilizadas y Ia razonabilidad de las estimaciones contables significativas efectuadas por Ia Administración, así como una evaluación de Ia presentación general de los estados financieros.

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Consideramos que Ia evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría.

OPINIÓN

En nuestra opinión, los mencionados estados financieros presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, Ia situación financiera de BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida, al 31 de diciembre de 2014, los resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo por el período comprendido entre el19 de diciembre (fecha de autorización de existencia) y el 31 de diciembre de 2014, de acuerdo con normas contables dispuestas por Ia Superintendencia de Valores y Seguros.

OTROS ASUNTOS | INFORMACIÓN ADICIONAL

Nuestra auditoría fue efectuada con el propósito de formarnos una opinión sobre los estados financieros tornados como un todo. El cuadro técnico 6.01 "Cuadro de Margen de Contribución", se presenta con el propósito de efectuar un análisis adicional al que se desprende de Ia información normalmente proporcionada en el estado financiero. Tal información adicional es responsabilidad de Ia Administración y fue derivada de, y se relaciona directamente con, los registros contables y otros registros subyacentes utilizados para preparar los estados financieros. La mencionada

información adicional ha estado sujeta a los procedimientos de auditoría aplicados en Ia auditoría de los estados financieros y a ciertos procedimientos selectivos adicionales, incluyendo Ia comparación y conciliación de tal información adicional directamente con los registros contables y otros registros subyacentes utilizados para preparar los estados financieros o directamente con los mismos estados financieros y los otros procedimientos adicionales, de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. En nuestra opinión, Ia mencionada información adicional por el período comprendido entre el 19 de diciembre y el 31 de diciembre de 2014, se presenta razonablemente en todos los aspectos significativos en relación con los estados financieros tomados como un todo.

Santiago, 24 de febrero de 2015 EY LTDA.

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• Estados Financieros Anuales

* Estados Financieros Anuales al 31 de diciembre de 2014

ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA

ACTIVOS

Total ActivosTotal Inversiones FinancierasEfectivo y Efectivo EquivalenteOtros ActivosIntangiblesActivos intangibles distintos a goodwill

Impuestos por CobrarActivo por impuestos diferidos

PASIVOS

Total Pasivos y Patrimonio (B+C)Total PasivosOtros PasivosProvisiones

Otros PasivosImpuestos por pagarPasivo por impuestos diferidosDeudas con relacionadosTotal PatrimonioCapital PagadoReservasResultados AcumuladosResultados acumulados períodos anterioresResultados del ejercicio(Dividendos)

Otros Ajustes

NOTA

72020.220.2

2121.2

NOTA

2728

21.2.222.3.12929.1

29.1

31.12.2014 | M$

3.737.6153.625.3763.625.376112.23981.50481.504

30.73530.735

31.12.2014 | M$

3.737.615254.879254.87911.808243.07116.29316.293226.7783.482.7363.541.000-

(58.264)-(58.264)-

-

ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES

Margen de Contribución (CA)Costos de Administración (CA)RemuneraciónOtros Costos de Administración

Resultados de operaciones continuas antes de impuesto renta

Impuesto RentaTotal Resultado del PeríodoTotal Resultado Integral

NOTA

33

33

40

31.12.2014 | M$

-(72.706)-(72.706)

(72.706)

14.442

(58.264)(58.264)

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FLUJO DE EFECTIVO

FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓN

Ingreso de las Actividades de la Operación

Total ingresos de efectivo de la actividad aseguradora

Egresos de las Actividades de la Operación

Total egresos de efectivo de la actividad aseguradora

Total flujo de efectivo neto de actividades de la operación

FLUJO EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

Ingresos de actividades de inversiónTotal ingresos de efectivo de las actividades de inversión

Egresos de actividades de inversiónTotal flujo de efectivo neto de actividades de inversión

FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

Ingresos de Actividades de FinanciamientoAumento de CapitalTotal ingresos de efectivo de las actividades de financiamiento

Egreso de Actividades de FinanciamientoTotal flujo de efectivo de las actividades de financiamiento

Efecto de las variaciones de los tipos de cambio

Total aumento/disminución de efectivo a equivalentesEfectivo y equivalentes al inicio del período

Efectivos y equivalentes al final del período

Componentes del efectivo y a equivalentes al final del períodoCaja

Bancos

Equivalente al efectivo

31.12.2014 | M$

-

-

-

-

-

3.625.376

3.625.376

3.625.376

-

3.625.376

3.625.376

3.625.376-

-

3.625.376

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ESTADOS DE CAMBIO EN EL PATRIMONIO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014

ESTADO DE CAMBIOEN EL PATRIMONIO

RESERVAS

Patrimonio inicial ante de ajuste• Ajustes períodos anterioresPatrimonio al inicio del período• Resultado Integral• Resultado del Período• Total ingresos (gastos) registrados con abono (cargo) a patrimonio• Impuesto Diferido•Transferencia a resultados acumulados• Operaciones con los accionistas• Aumentos (disminución) de capital• (-) Distribución de dividendos• Otras operaciones con los accionistas• Reservas• Transferencia de patrimonio a resultado

Patrimonio al final del período

Capital Pagado

Sobreprecio de acciones

Reservapor ajuste

calce

Reservadescalceseguros

CUI

Reservaajustes

IFRS

Otrasreservas

Resultado en la evalua-

ción prop, plantas y equipos

Resultado en activos financieros

Resultado en cober-turas flujo

de caja

Otrosresultados con ajustes

en patri-monio

ResultadosAcumulados

Resultado del

ejercicio

Total

3.541.000

-

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-

--

3.541.000

-

--

-

(58.264) 3.482.736

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(58.264)

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(58.264)

-

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3.541.000

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-

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NOTA 1. ENTIDAD QUE REPORTA

BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida

76.418.751-2

Av. Costanera Sur N° 2730, Torre B, piso 19, Las Condes, Santiago de Chile

Grupo BTG Pactual

BTG Pactual Chile SPA

Banco BTG Pactual S.A.

Seguros de Vida

319

19-12-2014

Sin Registro

Al 31 de diciembre de 2014 no existen cambios Societarios de Fusiones y Adquisiciones

Razón Social

RUT

Domicilio

Grupo Económico

Nombre de la Entidad Controladora

Nombre de la controladora final del grupo

Actividades Principales

Nº resolución Exenta

Fecha de Resolución exenta SVS

Nº Registro de Valores

Principales Cambios Societarios de Fusiones y Adquisiciones

Accionistas

NOMBREBTG Pactual Chile SPA

BTG Pactual Chile Servicios Financieros

RUT TIPO PERSONA76.209.165-8

79.884.170-K

Jurídica Nacional

Jurídica Nacional

% PROPIEDAD99,999%

0,001%

Clasificadores de Riesgo

NOMBREFeller

Fitch

RUT TIPO PERSONA79.844.680-0

79.836.420-0

009

001

Auditores ExternosERNST & YOUNG SERVICIOS PROFESIONALES DE AUDITORIA Y ASESORIAS LIMITADA, N° de Registro 003

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NOTA 2. BASES DE PREPARACIÓN

1. DECLARACIÓN DE CUMPLIMIENTOLos presentes Estados Financieros al 31 de diciembre de 2014, han sido preparados de acuerdo a normas impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros (en adelante SVS), en los casos que corresponda, en conformidad con lo establecido en la Circular N°2022 y sus modificaciones emitida por la SVS el 17 de mayo de 2011 y Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF).

Los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2014, fueron aprobados por el Directorio con fecha 24 de febrero de 2015.

2. PERÍODO CONTABLELos estados financieros, cubren el período comprendido entre el 19 y el 31 de diciembre de 2014.

3. BASES DE MEDICIÓNLos Estados Financieros han sido preparados sobre la base del costo, con excepción de los instrumentos de renta variable donde la base utilizada es valor razonable y los activos y pasivos financieros donde la base es a costo amortizado.

4. MONEDA FUNCIONAL Y DE PRESENTACIÓNLa Compañía ha definido como su moneda funcional y de presentación el peso chileno, que es la moneda del entorno económico primario en el cual opera. Por lo tanto, todos los saldos y transacciones denominados en

otras monedas diferentes al peso chileno son considerados como “moneda extranjera”.Las Revelaciones a los Estados Financieros son presentadas en miles de pesos chilenos.

5. NUEVAS NORMAS E INTERPRETACIONES PARA FECHAS FUTURASLa Compañía en conformidad con NIIF 1, ha utilizado las mismas políticas contables. Tales políticas contables cumplen con cada una de las NIIF vigentes al término del período de sus estados financieros, excepto por las exenciones opcionales aplicadas en su transición a NIIF y lo establecido por las normas de la SVS.

Adicionalmente, la Compañía ha aplicado la NIIF 9, Instrumentos Financieros (emitida en noviembre de 2009 y modificada en octubre de 2010 y diciembre de 2011) según lo requerido por la Norma de Carácter General N°311, y modificaciones posteriores de la Superintendencia de Valores y Seguros.

Específicamente, NIIF 9 exige que todos los activos financieros sean clasificados y posteriormente medidos ya sea al costo amortizado o a valor razonable sobre la base del modelo de negocio de la entidad para la gestión de activos financieros y las características de los flujos de caja contractuales de los activos financieros.

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Las siguientes nuevas Normas e Interpretaciones han sido emitidas pero su fecha de aplicación aún no está vigente:

NUEVAS NIIF FECHA DE APLICACIÓN OBLIGATORIA01 de enero 201801 de enero 2016

IFRS 9 - Instrumentos FinancierosIFRS 14 - Cuentas Regulatorias Diferidas

IFRS 15 - Ingresos procedentes de Contratos con Clientes 01 de enero 2017

MEJORAS Y MODIFICACIONES FECHA DE APLICACIÓN OBLIGATORIABeneficios a los EmpleadosCombinaciones de NegociosPropiedades de InversiónPropiedades, Planta y EquipoActivos IntangiblesAgriculturaAcuerdos ConjuntosEstados Financieros SeparadosInversiones en Asociadas y Negocios ConjuntosEstados Financieros ConsolidadosActivos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones DiscontinuadasInstrumentos Financieros: Información a RevelarInformación Financiera IntermediaInformación a Revelar sobre Participaciones en Otras EntidadesPresentación de Estados Financieros

1 de julio 2014 y 1 de enero de 20151 de julio 20141 de julio 20141 de enero de 20161 de enero de 20161 de enero de 20161 de enero de 20161 de enero de 20161 de enero de 20161 de enero de 20161 de enero de 2016

1 de enero de 20161 de enero de 20161 de enero de 2016

1 de enero de 2016

IAS 19 IFRS 3 IAS 40 IAS 16 IAS 38 IAS 41 IFRS 11 IAS 27IAS 28 IFRS 10 IFRS 5

IFRS 7 IAS 34 IFRS 12 IAS 1

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La Administración de la Sociedad estima que la futura adopción de las Normas e Interpretaciones antes descritas no tendrá un impacto significativo en los Estados Financieros.

6. HIPÓTESIS DE NEGOCIO EN MARCHALa administración de la Compañía, estima que no tiene incertidumbres significativas, eventos subsecuentes significativos, o indicadores de deterioro fundamentales que pudieran afectar la hipótesis de empresa a la fecha de presentación de los presentes Estados Financieros.

7. RECLASIFICACIONESPara los presentes Estados Financieros no existen reclasificaciones.

8. CUANDO UNA ENTIDAD NO APLIQUE UN REQUERIMIENTO ESTABLECIDO EN NIIFLos presentes Estados Financieros han sido preparados de acuerdo a Normas Internacionales de Información Financieras (NIIF), y las normas e instrucciones impartidas por la SVS, primando estas últimas sobre las NIIF en caso de existir discrepancias.

9. AJUSTES A PERÍODOS ANTERIORES Y OTROS CAMBIOS CONTABLESPara el período 2014 no existen ajustes y cambios contables.

NOTA 3. POLÍTICAS CONTABLES

1. BASES DE CONSOLIDACIÓNBTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no tiene filiales, por consiguiente no aplica las normas establecidas al respecto de consolidación.

2. DIFERENCIA DE CAMBIOLa Administración de la Compañía, ha definido como moneda funcional el peso chileno. Consecuentemente, las operaciones en otras divisas distintas del peso chileno se considerarán denominadas en moneda extranjera y se registrarán según los tipos de cambio de cierre vigentes en las fechas de las respectivas operaciones. Asimismo los activos y pasivos reajustables en moneda extranjera, se muestran al tipo de cambio vigente al cierre del ejercicio. La Compañía, al 31 de diciembre no presenta saldo en este rubro.

Para la preparación de los estados financieros, los activos y pasivos monetarios denominados en monedas extranjeras, se convierten según los tipos de cambios vigentes a la fecha de los respectivos Estados Financieros.

Las utilidades o pérdidas generadas se imputan contra la cuenta de pérdidas y ganancias de “Diferencia de Cambio”, reflejándose su efecto en el Estado de Resultado Integrales, de acuerdo a lo establecido en la NCG N° 322 de la SVS.

3. COMBINACIÓN DE NEGOCIOS

Corresponde a las transacciones y otros sucesos que dan lugar a la toma de control sobre uno o más negocios sean cuales sean las vías legales por las que dicho control se obtenga, estas se valorizaran según las normas contenidas en la NCG N° 322 de la Superintendencia de Valores y Seguros y sus modificaciones. A la fecha de cierre de los Estados Financieros BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no realiza combinación de negocios.

4. EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE

A. Efectivo:Corresponde a los saldos mantenidos en caja y bancos al cierre del período.

B. Efectivo Equivalente:

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Corresponde a inversiones de corto plazo (90 días) de gran liquidez y que son fácilmente convertibles en efectivo. Al 31 de diciembre de 2014 la Compañía mantiene un Depósito a Plazo.

5. INVERSIONES FINANCIERASDe acuerdo a lo establecido en la Norma de Carácter General Nº 311 de la Superintendencia de Valores y Seguros. Durante el período, la Compañía no tiene inversiones financieras.

6. OPERACIONES DE COBERTURALas inversiones en instrumentos de derivados, se valorizan de acuerdo a la NCG N° 311 de la SVS. La Compañía no tiene inversiones de este tipo al 31 de diciembre de 2014.

7. INVERSIONES SEGUROS CUENTA ÚNICA DE INVERSIÓN (CUI).BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no mantiene Inversiones de Seguros Cuenta única de inversión (CUI).

8. DETERIORO DE ACTIVOSSe entiende por deterioro cuando el valor de un activo excede su importe recuperable. La Compañía no ha aplicado deterioro de sus activos financieros ya que no mantienen inversiones financieras al cierre del periodo.

9. INVERSIONES INMOBILIARIAS

A. Propiedades de inversión:

De acuerdo a la NCG Nº 316 de la Superintendencia de Valores y Seguros y Normas IFRS, se valorizarán al Menor Valor entre el costo corregido por inflación deducida la depreciación acumulada y el valor de la tasación

comercial que corresponderá al menor de dos tasaciones. La Compañía no tiene inversiones de este tipo al 31 de diciembre de 2014.

B. Cuentas por cobrar leasing:

De acuerdo a la Norma de Carácter General N°316, BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida valorizará sus leasing financiero al menor valor entre el valor residual del contrato y el costo corregido por inflación menos la depreciación acumulada, y el valor de la tasación comercial, que corresponda al menor de dos tasaciones. La Compañía no tiene inversiones de este tipo al 31 de diciembre de 2014.

C. Propiedades de uso propio:

De acuerdo a la NCG Nº 316 de la Superintendencia de Valores y Seguros y Normas IFRS, deberán valorizarse al Menor Valor entre el costo corregido por inflación deducida la depreciación acumulada y el valor de la tasación comercial que corresponderá al menor de dos tasaciones. La Compañía no tiene inversiones de este tipo al 31 de diciembre de 2014.

D. Muebles y equipos de uso propio:

Los bienes del activo fijo se contabilizan utilizando el modelo del costo. El modelo del costo es un método contable en el cual el activo fijo se registra al costo menos su depreciación acumulada y menos las pérdidas acumuladas por deterioro de valor, según lo definido en NIC 16. La Compañía no tiene inversiones de este tipo al 31 de diciembre de 2014. 10. INTANGIBLESUn activo intangible se define como un activo identificable, de carácter no

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monetario y sin apariencia física que posee la Compañía. Este se reconocerá como tal si, y sólo si:

(a) es probable que los beneficios económicos futuros que se han atribuido al mismo fluyan a la entidad; y

(b) el costo del activo puede ser medido de forma fiable.

Los activos intangibles adquiridos a terceros serán valorizados a costo y se amortizarán de acuerdo a las políticas contables de BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida los cuales no podrán superar los 5 años.

11. ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTAUna entidad clasificará a un activo no corriente (o un grupo de activos para su disposición) como mantenido para la venta, si su importe en libros se recuperará fundamentalmente a través de una transacción de venta, en lugar de por su uso continuado, es decir, la venta debe ser altamente probable. BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no posee este tipo de Activos.

12. OPERACIONES DE SEGUROS

A. Primas

Corresponde al monto adeudado a la compañía por cada reasegurador por concepto de primas netas del descuento de aceptación y de deterioro. Sin embargo, a la fecha de los Estados Financieros, BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no mantiene contratos de reaseguro.

B. Otros Activos y Pasivos Derivados de los Contratos de Seguro y Reaseguro

i. Derivados implícitos en contratos de seguro: Los Contratos de Seguros suscritos por la Compañía, no contienen ninguna clase de Derivados Implícitos.

ii. Contratos de seguro adquiridos en combinaciones de negocios o cesiones de cartera: BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no mantiene este tipo de contratos de seguro.

iii. Gastos de adquisición: Los gastos de adquisición son reconocidos directamente en resultados.

C. Reservas Técnicas

i. Reserva de Riesgos en Curso:A la fecha de los Estados Financieros, BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no comercializa coberturas o seguros de corto plazo que generen Reserva de Riesgos en Curso. En caso que la Compañía presente productos que corresponda determinar este tipo de reservas, la metodología será según la instruida en la Norma de Carácter General N° 306.

ii. Reserva Rentas Privadas:Corresponde registrar la reserva técnica constituida por el seguro de renta, de acuerdo a normativa vigente. Esta reserva debe incluir aquellas mensualidades, que a la fecha de cálculo estén vencidas y aún no hayan sido pagadas.

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iii. Reserva Matemática:A la fecha de los estados financieros, BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no comercializa productos con coberturas de largo plazo que generen reservas matemáticas.

iv. Reserva Seguro Invalidez y Sobrevivencia (SIS):BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no posee Contratos de Seguros que den origen o la obliguen a constituir este tipo de Reserva.

v. Reserva de Rentas Vitalicias:La Reserva Técnica de los Seguros de Rentas Vitalicias corresponderá a la obligación de la Compañía por el pago de futuras pensiones a los asegurados que suscriban una póliza de Renta Vitalicia según lo establecido en el D.L. 3.500 de 1980 y sus modificaciones. Esta reserva será determinada según lo instruido en la Norma de Carácter General N° 318 (La Compañía no administra Cartera con fecha de vigencia anterior al 1 de enero de 2012), imputando en el pasivo las obligaciones generadas por el descuento de los flujos esperados de pensiones a la menor tasa entre la Tasa de Mercado (TM) y la Tasa de Venta (TV). La variación de esta reserva se refleja directamente en el Estado de Resultado de la Compañía.

vi. Reserva de Siniestros:BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no posee reserva de siniestros para los seguros de rentas vitalicias acogidas al D.L. 3.500 de 1980 y sus modificaciones.

vii. Reserva Catastrófica de Terremoto:BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no posee Contratos de Seguros que den origen o la obliguen a constituir este tipo de Reserva.

viii. Reserva de Insuficiencia de Prima:BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no dispone de seguros de corto plazo que generen reservas de riesgos en curso para los cuales se deba determinar el Test de Insuficiencia de Reservas según lo establecido en la NCG N° 306 y modificaciones posteriores.

BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida realizará un Test de Adecuación de Pasivos al cierre de cada estado financiero, con el fin de evaluar la suficiencia de las reservas constituidas de acuerdo a las normas vigentes emitidas por la Superintendencia de Valores y Seguros.

El test utilizará las hipótesis técnico actuarial utilizado para la valuación de reservas y primas esperadas, y en el caso que el resultado determine una necesidad de constituir una reserva técnica adicional, ésta se reconocerá en forma bruta en el pasivo, y en caso de existir reaseguro, su correspondiente cesión en el activo.

x. Otras Reservas Técnicas:Al cierre de los Estados Financieros, BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no comercializa Seguros con Cuenta Única de Inversión.

xi. Reserva de Seguros con Cuenta Única de Inversión:Al cierre de los Estados Financieros, BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no presenta Otras Reservas a constituir. xii. Participación del reaseguro en las reservas técnicas:BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida reconoce la participación de los reaseguradores en las reservas técnicas, sobre base devengada, de acuerdo a lo contratos vigentes.

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D. Calce:

BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no tiene información de operaciones de seguros con fecha de inicio de vigencia anterior al 1 de enero de 2012.

13. PARTICIPACIÓN EN EMPRESAS RELACIONADASBTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida a la fecha de los EEFF no posee participación en empresas relacionadas.

14. PASIVOS FINANCIEROSLos pasivos financieros se clasifican ya sea como pasivo financiero a valor razonable a través de resultados o como otros pasivos financieros según IFRS 9. La Compañía no mantiene pasivos financieros al 31 de diciembre de 2014.

15. PROVISIONESSe refiere a pasivos en los que existe incertidumbre acerca de su cuantía o vencimiento. Se reconocen en el Estado de Situación financiera cuando se cumplen las siguientes circunstancias:

A. Cuando la Compañía tiene una obligación presente (ya sea legal o implícita) resultado de hechos pasados;

B. Cuando a la fecha de los EEFF sea probable que la Compañía tenga que desprenderse de recursos para cancelar la obligación; y

C. Cuando se puede estimar de manera fiable la cuantía del monto.

La Compañía reconoce sus Provisiones de Pasivos, sobre base devengada.

16. INGRESOS Y GASTOS DE INVERSIONESLos ingresos y gastos de inversiones, serán reconocidos sobre base devengada, de acuerdo a los contratos u obligaciones que posea la Compañía, en el Estado de Resultado Integral. La Compañía no ha reconocido ingresos y gastos de inversiones al 31 de diciembre de 2014.

17. COSTO POR INTERESESLos costos por intereses son registrados sobre base devengada, de acuerdo a la tasa de interés acordada al momento de la obtención del crédito respectivo. La Compañía no tiene costos por intereses reconocidos al 31 de diciembre de 2014.

18. COSTO DE SINIESTROSEl costo de siniestro de BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida corresponde a la obligación por pensiones que ésta presenta producto de las pólizas suscritas acorde en lo establecido en el D.L. 3.500 de 1980 y modificaciones. La Compañía no tiene costos de siniestros al 31 de diciembre de 2014.

19. COSTOS DE INTERMEDIACIÓNEl costo por comisiones corresponderá a los honorarios totales por concepto de asesoría previsional, los cuales no podrán superar el 2% de los fondos de la cuenta de capitalización individual del afiliado destinado a pensión, con exclusión de aquellos que eran susceptibles de ser retirados como excedente de libre disposición, ni podrán exceder un monto equivalente a 60 UF. Estos costos se reflejarán en el resultado de la Compañía, sin embargo no tiene costos de intermediación reconocidos al 31 de diciembre de 2014.

20. TRANSACCIONES Y SALDOS EN MONEDA EXTRANJERALas transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional

21

utilizando los tipos de cambio siguientes:

A. Los activos y pasivos, al tipo de cambio observado, en el último día hábil bancario del mes de diciembre 2014 publicado por el Banco Central de Chile.

B. Los ingresos, gastos y los flujos de efectivo, utilizando el tipo de cambio vigente a las fechas de las transacciones.

Las pérdidas y ganancias en moneda extranjera que resultan de la liquidación de estas transacciones y de la conversión a los tipos de cambio de cierre de los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera, se reconocen en el estado de resultados integrales. La Compañía no tiene transacciones y saldos en moneda extranjera al 31 de diciembre de 2014.

21. IMPUESTO A LA RENTA E IMPUESTO DIFERIDOEl impuesto a la renta de primera categoría se determina sobre la base de la renta líquida imponible determinada para fines tributarios. La Compañía contabiliza los efectos por los impuestos diferidos originados por diferencias temporarias y otros eventos que crean diferencias entre el resultado contable y el tributario.

21. IMPUESTO A LA RENTA E IMPUESTO DIFERIDOEl gasto por impuesto sobre beneficios del ejercicio se calcula mediante la suma del impuesto corriente que resulta de la aplicación del correspondiente tipo de gravamen sobre la base imponible del ejercicio (después de aplicar las deducciones que fiscalmente son admisibles) y de la variación de los activos y pasivos por impuestos diferidos que se reconozcan en las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas.

Los activos y pasivos por impuesto diferidos incluyen las diferencias temporarias que se identifican como aquellos importes que se prevén

pagaderos o recuperables por las diferencias entre el valor en libros de los elementos patrimoniales y sus correspondientes valores tributarios, así como las bases imponibles negativas pendientes de compensación y los créditos por deducciones fiscales no aplicadas fiscalmente. Dichos importes se registran aplicando a la diferencia temporaria que corresponda el tipo de gravamen al que se espera recuperarlos o liquidarlos.

Los efectos de impuestos diferidos por las diferencias temporarias entre el balance tributario y el balance financiero, se registran sobre base devengada, de acuerdo a NIC 12 “Impuesto a las Ganancias”.

La Compañía reconocerá, cuando corresponde, pasivos por impuestos diferidos por la estimación futura de los efectos tributarios atribuibles a diferencias entre los valores contables de los pasivos y sus valores tributarios. La medición de los pasivos por impuestos diferidos se efectúa en base a la tasa de impuesto que, de acuerdo a la legislación tributaria vigente, se deba aplicar en el año en que los pasivos por impuestos diferidos sean realizados o liquidados. Los efectos futuros de cambios en la legislación tributaria o en las tasas de impuestos son reconocidos en los impuestos diferidos a partir de la fecha en que la ley que aprueba dichos cambios sea publicada.

Al 31 de diciembre 2014, la Compañía ha reconocido activos por impuestos diferidos, por cuanto la administración ha evaluado que es probable que se obtenga en el futuro beneficios tributarios, que permitan la utilización de las diferencias temporarias de las pérdidas fiscales existentes al final de cada período.

Los activos y pasivos por impuestos diferidos son compensados cuando se tiene reconocido legalmente el derecho de compensar, ante la autoridad tributaria los montos reconocidos en esas partidas y cuando los activos y pasivos por impuestos diferidos se derivan del impuesto a la renta correspondiente a la misma autoridad tributaria y la Compañía pretende

22

liquidar sus activos y pasivos tributarios corrientes sobre una base neta.

Con fecha 29 de septiembre de 2014, se publicó en el Diario Oficial la Ley N° 20.780, que introduce modificaciones al sistema de impuesto a la renta y otros impuestos. La mencionada ley establece la sustitución del sistema tributario actual, a contar de 2017, por dos sistemas tributarios alternativos: el sistema de renta atribuida y el sistema parcialmente integrado.

22. OPERACIONES DISCONTINUASAl 31 de diciembre de 2014, BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no posee operaciones discontinuas.

24. POLITICA DE DIVIDENDOS.El artículo 79 de la ley de Sociedades Anónimas de Chile establece que, salvo acuerdo diferente adoptado en la junta respectiva, por la unanimidad de las acciones emitidas deberán distribuir anualmente como dividendo en dinero a sus accionistas, a prorrata de sus acciones o en la proporción que establezcan los estatutos si hubieran acciones preferidas, a lo menos el 30% de las utilidades de cada ejercicio, excepto cuando corresponda absorber pérdidas acumuladas provenientes de periodos anteriores.

Al 31 de diciembre de 2014 BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no acordó repartir dividendos.

25. OTROSLa Compañía no tiene otras políticas contable no reveladas.

NOTA 4. POLÍTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS

Al 31 de diciembre de 2014 la Compañía ha revelado sus políticas contables significativas en la Nota Nº 3 Políticas Contables.

NOTA 5. PRIMERA ADOPCIÓN

BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida comenzó sus actividades durante el período 2014, por tal motivo no es aplicable retroactivamente las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF).

NOTA 6. ADMINISTRACIÓN DE RIESGO

Con el fin de adoptar las buenas prácticas en materia de Gestión de Riesgos, la Compañía, ha decidido establecer una Estrategia de Gestión de Riesgos que le permita una adecuada identificación, análisis, evaluación, tratamiento y monitoreo de los riesgos, de acuerdo a los lineamientos establecidos por la Compañía a nivel Corporativo y en función de su estrategia de negocio, volumen y complejidad de sus operaciones.

La administración de riesgos es un proceso que comienza en el primer nivel de la organización, y se aplica consistentemente a través de todos los niveles del negocio. Por tanto, resulta fundamental que los distintos órganos de la Compañía actúen de forma coordinada, cuidando de aplicar en sus actividades diarias los procedimientos y prácticas de administración de riesgos establecidos.

La definición de una Estrategia de Gestión de Riesgos en la Compañía, tiene por objetivo principal el asegurar razonablemente, en forma consistente y sistemática, que los riesgos que pueden afectar los objetivos del negocio, sean identificados, evaluados, tratados, monitoreados y divulgados, de acuerdo con el apetito y tolerancia definido previamente por la Compañía y que se plasman en su estrategia de negocios.

La Compañía basa sus definiciones de gestión de riesgos en los principios establecidos en sus políticas corporativas. Esta política es un componente

23

clave del marco de administración de riesgos de la Compañía, la cual comprende la totalidad de los sistemas, estructuras, controles, procesos y personas dentro de la entidad. Lo anterior está diseñado para proporcionar un grado razonable de seguridad de tal manera que las exposiciones a los riesgos estén oportunamente identificadas y gestionadas en forma prudente. La administración efectiva de éstos y el monitoreo respectivo a sus controles, son vitales para la solidez de las operaciones y el desempeño sustentable de la Compañía.

1. RIESGOS FINANCIEROS Información cualitativa

A. Riesgo de Crédito:

El Riesgo de Crédito corresponde a la probabilidad que una contraparte no cumpla con los compromisos financieros en el tiempo y/o monto previamente acordado con la Compañía, y el riesgo de pérdida de valor de los activos, debido a un deterioro en la calidad de crédito de éstos.

Para la Gestión de Riesgo de Crédito, la Compañía realizará un análisis y seguimiento permanente de la exposición crediticia por emisor o contraparte, grupo económico, clasificación de riesgo, industria y país entre otros. Este análisis se complementa con la determinación de montos máximos de inversión como porcentaje del patrimonio y de los activos de la Compañía, según la clasificación de riesgo del emisor, estableciéndose límites individuales y de concentración.

En el análisis y seguimiento, participan por un lado el área de inversiones, y en forma paralela como control independiente, el Área de Control de Riesgo de Crédito (CRC). El cumplimento de estos límites se controla periódicamente por el área de Middle Office, y se informa a la Alta Administración de la

Compañía y al Comité de Inversiones.

B. Riesgo de Liquidez:

El Riesgo de Liquidez se entiende como la posibilidad que la Compañía incurra en pérdidas por la venta de activos y/o la realización de operaciones con el fin de lograr la liquidez necesaria para poder cumplir con sus obligaciones, generadas por un déficit de flujo de caja, financiamiento, o por la falta de liquidez en sus activos.

En cuanto a la Gestión del Riesgo de Liquidez, la cartera de inversiones considerará niveles de liquidez que permitan el cumplimiento oportuno del pago de sus obligaciones y compromisos financieros. La adecuada planificación de flujos, tanto de activos como de pasivos es la herramienta principal de la gestión de la liquidez. En línea con lo anterior, la Compañía ha definido políticas de diversificación de fuentes de financiamiento e inversiones líquidas que le permitan cumplir en forma oportuna con sus obligaciones financieras. C. Riesgo de Mercado:

El riesgo de mercado, alude a la posibilidad de incurrir en pérdidas debido a la fluctuación de valores de mercado de las posiciones tomadas por la Compañía, incluyendo el riesgo derivado de las fluctuaciones en precios de divisas, tasas de interés, acciones y, en general, los precios de los activos de la cartera de inversiones. Todo el riesgo de mercado asumido en la cartera de negociación, debe ser identificado, medido y controlado con el fin de proteger a la institución de la exposición a riesgos no deseados.

24

En el desarrollo de sus actividades, la Compañía se ve expuesta a distintos factores de riesgo de mercado, dentro de los cuales, los principales son los siguientes:

•

•

•

El Directorio es responsable de asegurar un marco de riesgo de mercado, el cual está alineado con la regulación, la casa matriz del grupo y de las buenas prácticas del mercado; este marco se encuentra establecido y definido en la política de riesgo de mercado.

El área de inversiones, tiene la responsabilidad de identificar y gestionar en forma activa y permanente el riesgo de mercado que figuran en sus carteras, ya sea por las operaciones vigentes como de las nuevas operaciones, independiente de la función de control que le cabe al área de riesgo de mercado, la cual tiene como responsabilidad el identificar, medir, controlar, analizar, reportar y gestionar los riesgos de mercado, monitoreando que las exposiciones asumidas se encuentren dentro de los límites y apetito al riesgo establecido por la Compañía.

El control y monitoreo del riesgo de mercado es realizado diariamente utilizando como principal herramienta de gestión el cálculo de VaR, modelos de Gaps, límites de posición y de exposición en cada uno de los factores de riesgo, y la comunicación diaria de estos a los entes responsables de su gestión.

Adicionalmente MRC tiene como objetivo mantener las metodologías de riesgo de mercado alineadas y actualizadas entre la Compañía y su Matriz, cumpliendo con las normativas y regulaciones locales. D. Información cuantitativa:

La Compañía no dispone de información cuantitativa al cierre de estos estados financieros.

1. UTILIZACIÓN DE PRODUCTOS DERIVADOSLa Política de Inversiones de la Compañía contempla cubrir un porcentaje significativo de su exposición a moneda extranjera, mediante la utilización de instrumentos derivados. Este porcentaje evolucionará en la medida que se vaya conformando el portafolio de la compañía y de acuerdo a la estructura de capital vigente y proyectada.

Adicionalmente se contempla la utilización de productos derivados como instrumentos de inversión, buscando optimizar el perfil de riesgo retorno de la cartera, todo esto, dentro de los límites normativos.Tanto las operaciones de cobertura como de inversión en productos derivados, son parte de la Política de Inversiones y están acogidos a lo establecido en la normativa vigente NCG N° 200 y NCG N° 311, en particular a lo referido a límites y tipos de operaciones permitidas.

Riesgo de Tasas de Interés: corresponde a la exposición a pérdidas ocasionadas por cambios adversos en las tasas de interés de mercado y que afectan el valor de los instrumentos, contratos y demás operaciones.

Riesgo de Monedas: corresponde a la exposición a pérdidas ocasionadas por cambios adversos en el valor en moneda nacional de las monedas extranjeras, incluido el oro, en que están expresados los instrumentos, contratos y demás operaciones.

Riesgo de Reajustabilidad: corresponde a la exposición a pérdidas ocasionadas por cambios adversos en las unidades o índices de reajustabilidad definidos en moneda nacional en que están expresados los instrumentos, contratos y demás operaciones.

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2. RIESGOS DE SEGUROSInformación cualitativa:

La Compañía estará orientada a la Comercialización de Seguros de Rentas Vitalicias, por lo que la gestión de los riesgos técnicos del producto, sus políticas, monitoreo y control son esenciales para controlar los impactos sobre los pasivos y el Patrimonio de la Compañía.

A. Objetivos, Políticas y procesos para la Gestión de Riesgos de Seguros

i. Reaseguro:La Compañía no dispone de información de contratos vigentes de reaseguro para el cierre de estos Estados Financieros.

ii. Cobranza:La cobranza de Primas Previsionales está definida en la normativa previsional vigente, por lo que la Compañía adecua sus procedimientos a ésta.

iii. Distribución:La Compañía concentrará la comercialización de Rentas Vitalicias prioritariamente a través de Asesores Previsionales.

iv. Mercado Objetivo:EL Mercado objetivo de la Compañía serán los afiliados o los beneficiarios de éstos, que cumpliendo los requisitos establecidos en D.L. 3.500 puedan optar por un Seguro de Renta Vitalicia B. Objetivos, Políticas y procesos para la Gestión de Riesgos de mercado, liquidez y crédito en los contratos de seguros.

La Compañía no presenta estos riesgos a la fecha de los Estados Financieros.

C. Exposición al riesgo de seguros mercado, liquidez y crédito en los contratos de seguros.


D. Metodología de Administración de riesgos de seguros, mercado, liquidez y crédito.


E. Concentración de Seguros y Exposición, en función de la relevancia para las actividades de la Compañía.

La Compañía no presenta exposición y concentración de seguros a la fecha de estos Estados Financieros.

F. Análisis de Sensibilidad:

La Compañía no presenta historia de cartera a la fecha de estos Estados Financieros para realizar las evaluaciones de sensibilidad respectiva y estrés de parámetros.

3. CONTROL INTERNO

A. Control Interno:

La Estrategia de Gestión de Riesgo aprobada por el Directorio presenta la principal estructura del Control Interno, la cual está acorde al tamaño y complejidad de la Compañía y alineada con la definición de Roles y Responsabilidades definidas en esta misma instancia, con el fin de mantener una gestión de riesgos sana y prudente.

26

Este sistema incluye dos procesos principales. Desde el punto de vista estratégico utiliza como herramienta el proceso de Perfil de Riesgo Total (PRT), mientras que desde la perspectiva de los riesgos específicos se utiliza el proceso de Matriz de Riesgo (MR). De esta manera, desde ambas perspectivas, se identifican, evalúan, cuantifican, mitigan, y monitorean los riesgos a los que la Compañía se ve expuesta.

NOTA 7. EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE

Nota 8. ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE

1. INVERSIONES A VALOR RAZONABLEAl 31 de diciembre de 2014 BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no mantiene inversiones a valor razonable.

2. DERIVADOS DE COBERTURA E INVERSIÓN

A. Estrategia en el uso de derivados:

La utilización de contratos de derivados tiene por objeto que BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida cubrir el riesgo asociado al retorno

de inversión y el calce de activos de instrumentos distintos a U.F., al igual que el riesgo asociado a la volatilidad de las tasas de interes.

B. Posición en contratos derivados (Forwards, Opciones y Swap):

Al 31 de diciembre de 2014 BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no mantiene contratos derivados (Forwards, Opciones y Swap).

C. Posición en contratos derivados (futuros):

Al 31 de diciembre de 2014 BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no mantiene contratos derivados (Futuros)

D. Operaciones de venta corta:

Al 31 de diciembre de 2014 BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no mantiene operaciones de venta corta.

E. Contratos de opciones:

Al 31 de diciembre de 2014 BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no mantiene contrato de opciones.

F. Contratos de forwards:

Al 31 de diciembre de 2014 BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no mantiene contrato de Forwards.

G. Contratos de futuros:Al 31 de diciembre de 2014 BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de

EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE CLPM$

-3.625.376

3.625.376

Efectivo en cajaBancosEquivalente al efectivo

Total efectivo y efectivo equivalente

USDM$

---

-

EURM$

---

-

OTRAM$

---

-

TOTALM$

--3.625.376

3.625.376

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Vida no mantiene contratos de Futuros.

H. Contratos swaps:

Al 31 de diciembre de 2014 BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no mantiene contratos de Swaps.

I. Contratos de cobertura de riesgo de credito (CDS):

Al 31 de diciembre de 2014 BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no mantiene contratos de Cobertura de Riesgo de Crédito (CDS).

Nota 9. ACTIVOS FINANCIEROS A COSTO AMORTIZADO

1. INVERSIONES A COSTO AMORTIZADOAl 31 de diciembre de 2014 BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no mantiene Inversiones a costo amortizado.

2. OPERACIONES DE COMPROMISOS EFECTUADOS SOBRE INSTRUMENTOS FINANCIEROSAl 31 de diciembre de 2014 BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no mantiene Operaciones de compromisos efectuados sobre instrumentos financieros.

Nota 10. PRÉSTAMOS

Al 31 de diciembre de 2014 BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no mantiene Préstamos.

Nota 11. INVERSIONES SEGUROS CON CUENTA ÚNICA DE INVERSIÓN (CUI)

Al 31 de diciembre de 2014 BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no mantiene Inversiones de Seguros con Cuenta Única de Inversión (CUI).

Nota 12. PARTICIPACIÓN EN ENTIDADES DEL GRUPO

1. PARTICIPACIÓN EN SUBSIDIARIAS (FILIALES)Al 31 de diciembre de 2014 BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no mantiene participación en subsidiarias (filiales).

2. PARTICIPACIÓN EN EMPRESAS ASOCIADAS (COLIGADAS)Al 31 de diciembre de 2014 BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no mantiene participación en empresas asociadas (coligadas).

Nota 13. OTRAS NOTAS DE INVERSIONES FINANCIERAS

1. MOVIMIENTO DE LA CARTERA DE INVERSIONESAl 31 de diciembre de 2014 BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no mantiene movimientos relacionadas a Inversiones Financieras.

2. GARANTÍASAl 31 de diciembre de 2014 BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no mantiene garantías.

3.INSTRUMENTOS FINANCIEROS COMPUESTOS POR DERIVADOS IMPLÍCITOSBTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no ha emitido

28

instrumentos que contengan un componente de pasivo y de patrimonio, que incorpore varios derivados implícitos cuyos valores fuesen independientes al 31 de diciembre de 2014.

4. TASA DE REINVERSIÓN - TSA - NCG Nº 209Al 31 de diciembre de 2014 BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no mantiene operaciones relacionadas al cálculo de la tasa de reinversión.

5. INFORMACIÓN CARTERA DE INVERSIONESAl 31 de diciembre de 2014 BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no mantiene Inversiones.

6. INVERSIÓN EN CUOTAS DE FONDOS POR CUENTA DE LOS ASEGURADORES - NCG Nº 176Al 31 de diciembre de 2014 BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no mantiene Inversión en Cuotas de Fondos por Cuenta de los Asegurados.

Nota 14. INVERSIONES INMOBILIARIAS

1. PROPIEDADES DE INVERSIÓN (NIC 40)Al 31 de diciembre de 2014 BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no mantiene propiedades de inversión.

2. CUENTAS POR COBRAR LEASINGAl 31 de diciembre de 2014 BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no mantiene cuentas por cobrar leasing

3. PROPIEDADES, MUEBLES Y EQUIPOS DE USO PROPIOAl 31 de diciembre de 2014 BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no mantiene propiedades, muebles y equipos de uso propio.

Nota 15. ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA

Al 31 de diciembre de 2014 BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Segurosde Vida no mantiene Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta.

Nota 16. CUENTAS POR COBRAR ASEGURADOS

1. SALDOS ADEUDADOS POR ASEGURADORESAl 31 de diciembre de 2014 BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no mantiene Saldos Adeudados por Asegurados.

2. DEUDORES POR PRIMAS POR VENCIMIENTOAl 31 de diciembre de 2014 BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no mantiene Deudores por primas por vencimiento.

3. EVOLUCIÓN DEL DETERIORO POR REASEGUROAl 31 de diciembre de 2014 BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no mantiene evolución del deterioro de asegurados.

Nota 17. DEUDORES POR OPERACIONES DE REASEGURO

1. SALDOS ADEUDADOS POR REASEGUROAl 31 de diciembre de 2014 BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no mantiene Saldos Adeudados por Reaseguro.

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2. EVOLUCIÓN DEL DETERIORO POR REASEGUROAl 31 de diciembre de 2014 BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no mantiene Evolución por Deterioro por Reaseguro.

3. SINIESTROS POR COBRAR A REASEGURADORESAl 31 de diciembre de 2014 BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no mantiene Siniestros por Cobrar a Reaseguradores.

4. SINIESTROS POR COBRAR A REASEGURADORES (CUENTA 6.35.21.20 y 6.35.22.20)Al 31 de diciembre de 2014 BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no mantiene Siniestros por Cobrar a Reaseguradores (cuenta 6.35.21.20 y 6.35.22.20)

Nota 18. DEUDORES POR OPERACIONES DE COASEGURO

1. SALDOS ADEUDADO POR COASEGUROAl 31 de diciembre de 2014 BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no mantiene Saldo Adeudado por Coaseguro.

2. EVOLUCIÓN DEL DETERIORO POR COASEGUROAl 31 de diciembre de 2014 BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no mantiene Evolución del Deterioro por Coaseguro.

Nota 19. PARTICIPACIÓN DEL REASEGURO EN LAS RESERVAS TÉCNICAS (ACTIVO) Y RESERVAS TÉCNICAS (PASIVO)

Al 31 de diciembre de 2014 BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no mantiene participación de Reaseguros en las Reservas técnicas

Activos y Pasivos.

Nota 20. INTANGIBLES

1. GOODWILLExplicación Goodwill:

BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no presenta este tipo de activos al cierre del ejercicio.

30

CONCEPTOS Valor libro al01.01.2014

M$

---

-

Programas ComputacionalesLicenciasMarcas

Totales

Adiciones

M$

-81.504-

81.504

Bajas

M$

---

-

Valor libro al31.12.2014

M$

-81.504-

81.504

Monto amortización final

M$

---

-

Monto amortización del período

M$

---

-

Monto neto al31.12.2014

M$

-81.504-

81.504

2. ACTIVOS INTANGIBLES DISTINTOS A GOODWILLExplicación Activos Intangibles distintos a Goodwill:

Corresponde principalmente a Programas computacionales, Licencias y Marcas.

31

Nota 21. IMPUESTOS POR COBRAR

1. CUENTAS POR COBRAR POR IMPUESTOS CORRIENTESBTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no presenta al 31 de diciembre de 2014 cuentas por cobrar por impuestos corrientes.

2. ACTIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOSExplicación Activo por Impuestos Diferidos: Información General

La recuperación de los saldos de activos por impuestos diferidos, requieren de la obtención de utilidades tributarias suficientes en el futuro. La Sociedad estima con proyecciones futuras de utilidades que éstas cubrirán el recupero de estos activos. 3. EFECTO DE IMPUESTOS DIFERIDOS EN PATRIMONIOBTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no presenta efectos por impuestos diferidos en patrimonio al 31 de diciembre de 2014.

4. EFECTO DE IMPUESTOS DIFERIDOS EN RESULTADOSEl efecto en resultados producto de impuestos diferidos es el siguiente:

Nota 22. OTROS ACTIVOS

1. DEUDAS DEL PERSONALAl 31 de diciembre de 2014 BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no posee deudas del Personal.

2. CUENTAS POR COBRAR INTERMEDIARIOSAl 31 de diciembre de 2014 BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Segurosde Vida no posee Cuentas por cobrar intermediarios.

CONCEPTOS M$

-------

-

Pagos provisionales mensualesPPM por pérdidas acumuladas Artículo N°31 inciso 2Crédito por gastos por capacitación Crédito por adquisición de activos fijos Remanente Crédito FiscalImpuesto renta por pagarOtros

Totales

CONCEPTOS M$-

--

-

Invers iones financieras con efecto en patrimonioCoberturasOtros

Total

M$-

--

-

-

--

-

M$

CONCEPTOS NETO M$(16.293)30.735

14.442

Deterioro intangiblesPérdidas tributarias

Totales

ACTIVOS M$-30.735

30.735

(16.293)-

(16.293)

PASIVOS M$

32

3. SALDOS CON RELACIONADOS

A. Saldos:

B. Compensaciones al personal directivo clave y administradores:

Al 31 de diciembre de 2014 BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no posee Compensaciones al personal Directivo clave y Administradores.

C. Transacciones con partes relacionadas:

ENTIDAD RELACIONADA Deudas de enti-dades relaciona-das por pagar

Inmobiliaria BTG Pactual Chile Limitada BTG Pactual Chile SPA

Totales

Deudas de em-presas por cobrarrelacionadas

-

-

-

76.616.700-4

76.209.165-8

RUT

M$ M$

16.600

210.178

226.778

ENTIDAD RELACIONADA Descripción de la transacción

BTG Pactual Chile SPA BTG Pactual Chile SPA BTG Pactual Chile SPA BTG Pactual Chile SPA BTG Pactual Chile SPAInmobiliaria BTG Pactual Chile Limitada

Total

Naturaleza de la relación

Matriz Matriz Matriz Matriz MatrizAdministración Común

76.209.165-876.209.165-876.209.165-876.209.165-876.209.165-876.616.700-4

RUT

SoftwareArriendoInsumos computacionales Gastos de administración Cuentas por pagarGastos de administración

D. Gastos anticipados:

Al 31 de diciembre de 2014 BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no posee Gastos Anticipados

E. Otros Activos:

Al 31 de diciembre de 2014 BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no posee Otros Activos.

Monto de la transacciónM$81.50433.4292.9507.91884.37716.600

Efecto en resultado Ut. / (Perd.)M$-33.4292.9507.918-16.600

226.778 60.897

33

Nota 23. PASIVOS FINANCIEROS

1. PASIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOSAl 31 de diciembre de 2014 BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no posee Pasivos Financieros a valor razonable con cambios en Resul-tado.

2. PASIVOS FINANCIEROS A COSTO AMORTIZADOAl 31 de diciembre de 2014 BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no posee Pasivos Financieros a costo amortizado.

Nota 24. PASIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA

Al 31 de diciembre de 2014 BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no posee Pasivos no Corrientes mantenidos para la venta.

Nota 25. RESERVAS TÉCNICAS

1. RESERVAS PARA SEGUROS DE VIDA

A. Reserva riesgo en curso:

CONCEPTO

Saldo Inicial al 1° de enero Reserva por venta nueva Liberación de reserva:Liberación de reserva stock (1)Liberación de reserva venta nuevaOtros

Total reserva riesgo en curso

M$

-- ----

-

(1) Corresponde a la liberación de reserva proveniente del ejercicio anterior.

B. Reservas seguros previsionales:

RESERVA RENTAS VITALICIAS (5.21.31.21)

Reserva diciembre anteriorReserva por rentas contratadas en el períodoPensiones pagadas Interés del período Liberación por fallecimientoSubtotal reserva rentas vitalicias del ejercicioPensiones no cobradasCheques caducados Cheques no cobradosRentas garantizadas vencidas no canceladasOtros

Total reserva de rentas vitalicias

M$

-- ---------

-

34

Reserva seguro de invalidez y sobrevivencia (5.21.31.22)

Saldo inicial al 01.01Incremento de siniestrosInvalidez total Invalidez parcial SobrevivenciaLiberación por pago de aportes adicionalesInvalidez total Invalidez parcial SobrevivenciaPago de pensiones transitorias Invalidez parcialAjuste por tasa de interésOtros

Total reserva seguro de invalidez y sobrevivencia

M$

-- ---------

-

Tasa de Descuento

MesM-2M-1Mi

M$0,00%0,00%0,00%

mi: Corresponde al mes de referencia. Debido a que la información a solicitar es trimestral.

mi-1: Corresponde al mes anterior al de referencia.

mi-2: Corresponde a 2 meses antes al de referencia.

C. Reserva matemática:

CONCEPTO

Saldo inicial al 1° de eneroPrimasInterésReserva liberada por muerteReserva liberada por otros términosOtros

Total reserva matemática

M$

------

-

D. Reserva valor del fondo:

RESERVA VALOR DEL FONDO

Sin movimientos al 31 de diciembre de 2014

Totales

COBERTURA DE RIESGO

Reserva de riesgo en curso

Reserva matemática

RESERVA VALOR DEL FONDO

RESERVA DESCALCE SEGUROS

-

-

-

-

-

-

-

-

35

RESERVAS RENTAS PRIVADAS

Reserva diciembre anteriorReserva por rentas contratadas en el períodoPensiones pagadas interes del períodoLiberación por conceptos distintos de pensionesOtros

Total reserva rentas privadas del ejercicio

M$

-----

-

E. Reserva de descalce seguros con cuenta única de inversión (CUI):

Nombre del fondo Tipo de inversión

-Sin movimiento al 31 de diciembre de 2014

Total

Distribución Estratégica

-

Tipo Valor del Fondo

-

Monto M$

-

-

Reserva dedescalce M$

-

-

F. Reserva rentas privadas:

G. Reserva de siniestros:

Pasivos mantenidos para la venta Disminuciones

Liquidados y no pagadosLiquidados y controvertidos por el aseguradoEn proceso de liquidaciónOcurridos y no reportados

Total reserva de siniestros

IncrementoSaldo inicial al 1ero de enero

Ajuste por diferencia de cambio

Saldo final

M$ M$ M$ M$ M$

----

-

----

-

----

-

----

-

----

-

36

H. Reserva de insuficiencia de primas:

Al 31 de diciembre BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no mantiene estos movimientos.

H. Otras reservas:

Al 31 de diciembre BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no mantiene estos movimientos.

2. CALCE

A. Ajuste de reserva por calce:

PASIVOS

No previsionales Monto inicial Monto final VariaciónPrevisionales Monto inicial Monto final Variación Totales Monto inicialMonto final

Variación

Reservatécnica baseM$------------

-

Reserva técnica financiera M$

Ajuste de reserva por calceM$

------------

-

------------

-

37

B. Indices de coberturas:

TRAMO K

TRAMO 1TRAMO 2TRAMO 3TRAMO 4TRAMO 5TRAMO 6TRAMO 7TRAMO 8TRAMO 9TRAMO 10

Totales

Flujo de activos nominales enUF Ak

------------

Flujo de pasivos de seguros nominales en UF Bk (1)

Flujo de pasivos financieros Ck

Índice de cobertura de activosCak

CPK-1Índice de cobertura de pasivosCPk

M$ M$ M$ % %------------

------------

-----------

-----------

38

TRAMO K


Totales


------------





M$ M$ M$ % %------------

------------

-----------

-----------

TRAMO K


Totales


------------





M$ M$ M$ % %------------

------------

-----------

-----------

39

TRAMO K


Totales


------------





M$ M$ M$ % %------------

------------

-----------

-----------

C. Tasa de costo de emisión equivalente:

MesM-2M-1Mi

M$0,00%0,00%0,00%

mi: Corresponde al mes de referencia. Debido a que la información a solicitar es trimestral.

mi-1: Corresponde al mes anterior al de referencia.

mi-2: Corresponde a 2 meses antes al de referencia.

40

D. Aplicación tablas de mortalidad rentas vitalicias:

BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida al 31 de diciembre no presenta este tipo de movimientos.

-

-

-

-

-

M$ M$ M$

RTF 85-85-85 RTF 2004-85-85 RTFs 2004-85-85

M$

• Pólizas con inicio de vigencia anterior al 9 de marzo de 2005

• Pólizas con inicio de vigencia a contar del 9 de marzo de 2005 hasta 31 de enero de 2008

• Pólizas con inicio de vigencia a contar del 01 de febrero de 2008 (10)

Totales

Diferencia porReconocer RV2004

M$ M$ M$ M$ M$• Pólizas con inicio vigencia anterior al 9 de marzo de 2005

• Pólizas con inicio vigencia a contar del 9 de marzo de 2005 y hasta el 31 de enero de 2008

• Pólizas con inicio vigencia a contar del 1 de febrero de 2008

• Polizas con inicio de vigencia a contar del 01 de febrero 2012

Totales

RTF 2004-2006-2006

RTFs 2004-2006-2006

Diferencia porReconocer B-2006 y MI-2006

RTF 2009-2006-2006


-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

M$ M$ M$

RTF 85-85-85 RTF 2004-85-85 RTFs 2004-85-85

M$


M$ M$ M$ M$ M$

RTF 2004-2006-2006

RTFs 2004-2006-2006

Diferencia porReconocer B-2006 y M-2006

RTF 2009-2006-2006


-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

41

3. RESERVA SIS

A. Reserva de siniestros en proceso por grupo:

i. Invalidezii. Invalidez sin primer dictamen ejecutoriado o con primer dictamen ejecutoriado pero sin antecedentes para la determinación de su costo.

UF %

Número de costos desiniestros

Costo invalidez total

Prob. Pago Costo invalidez parcial

Pros . Pago Reserva total mínima

% Participa-ción

Reservacompañía

UF %

Gastos Reserva compañía +gastos

Reserva compañía

UF UF UF UF M$

Totales

|1 Sin dictamen|12t Total aprobadas en analis is Cia|12p Parcial aprobadas en analis is Cia|13t Total aprobadas , reclamadas Cia|13pc Parcial aprobadas , reclamadas Cia|13pa Parcial aprobadas reclamadas afiliado|14 Rechazadas , dentro del plazo de reclamación|15 Rechazadas , en proces o de reclamaci6n|I6t Total definitivo, por el primer dictamen|I6p Parcial definitivo, por el primer dictamen

----------

-

----------

-

0,00%0,00%0,00%0,00%0,00%0,00%0,00%0,00%0,00%0,00%

0,00%

----------

-

0,00%0,00%0,00%0,00%0,00%0,00%0,00%0,00%0,00%0,00%

0,00%

----------

-

0,00%0,00%0,00%0,00%0,00%0,00%0,00%0,00%0,00%0,00%

0,00%

----------

-

----------

-

----------

-

----------

-

Inválidos transitorios sin solicitud de clasificación por el segundo dictamenInválidos Transitorios NÚmero de siniestro

Sin movimiento al 31.12.2014

Reserva mínimaUF

% Participación Reserva compañíasUF

Reserva compañíaM$

42

UF %

Número de de siniestros

Costo invalidez total

Prob. Pago Costo invalidez parcial

Pros . Pago Contribu-ción

Pro. pago Reservamínima

UF %

% participa-ción

Reserva compañía

Reserva

UF UF UF M$

Totales

KI Sin dictamenK2t Total aprobadas, en anális is CIa. K2p Parcial aprobadas en anális is Cia. K3t Total aprobadas reclamadas Cia. K3pc Parcial aprobadas reclamadas Cia.K3pa Parcial aprobadas reclamadas afiliadoK4 Rechazadas , dentro del plazo de reclamaciónK5 Rechazadas , en proceso de reclamaciónK6t Total definitivo K6p Parcial definitivo K6n No invalidos

----------

-

----------

-

0,00%0,00%0,00%0,00%0,00%0,00%0,00%0,00%0,00%0,00%

0,00%

----------

-

0,00%0,00%0,00%0,00%0,00%0,00%0,00%0,00%0,00%0,00%

0,00%

----------

-

0,00%0,00%0,00%0,00%0,00%0,00%0,00%0,00%0,00%0,00%

0,00%

----------

-

----------

-

----------

-

----------

-

Inválidos Transitorios FallecidosNúmero de siniestros

Inválidos Transitorios Fallecidos

Aporte adicionalUF

% Participación Aporte adicional compañíaUF M$

Invalidos parciales transitorios con solicitud por el segundo dictamen

%

Aporte adicional compañía

- --0,00%-

43

B. Sobrevivencia:

Número de siniestros

B1. Costo EstimadoB2. Costo Real

Costo Total

UF

Reserva mínima

UF

--

0,00%0,00%

Sobrevivencia

--

Prob. Pago

--

--

% Participación

Reserva compañía

--

Gastos

UF

--

Reserva compañía + gasto

UF

--

Reserva compañía

M$

--

4. RESERVA DE INVALIDEZ Y SOBREVIVENCIA

Número de Siniestros

UF

Reserva Técnica

UF UF UF UF UF1. Invalidez1.a. Inválidos1.a.1. Liquidados1.a.2. En Proceso de liquidación1.a.3. Ocurridos y No Reportados1.b. Inválidos Transitorios Fallecidos1.b.1. Liquidados1.b.2. En proceso de liquidación2. Sobrevivencia2.1. Liquidados2.2. En Proces o de liquidación2.3. Ocurridos No Re ortados

Totales

Reserva de Insuficienciade Prima

ReservaAdicional

Reserva TotalCompania

Reaseguro Reserva Neta deReaseguro

-------------

-------------

-------------

-------------

-------------

-------------

-------------

44

Nota 26. DEUDA POR OPERACIONES DE SEGURO

1. DEUDAS CON ASEGURADOSAl 31 de diciembre de 2014 BTG Pactual Chile S.A. no mantiene deudas con aseguradores:

CONCEPTOS

M$

Deudas con Asegurados

Total

M$

-

-

M$

Saldos con em-presas relacio-nadas

Saldos conterceros

Total

-

-

-

-

Pasivos corrientes (corto plazo)Pasivos no corrientes(largo plazo)

-

-

-

-

-

-

Explicación Conceptos que generan el pasivo con los asegurados:Corresponde a primas por cobrar por concepto de negocios individuales y colectivos

2. DEUDAS POR OPERACIONES DE REASEGUROAl 31 de diciembre de 2014 BTG Pactual Chile S.A. no mantiene deudas por operación de reaseguro:

VENCIMIENTOS DE SALDOS

M$1. Saldos sin retenciónMeses anteriores(mea J-3) (mas J-2) (mas J-1) (mes J ) (mas J+1) (mas J+2) (ma. J+3)Meses posteriores2. Fondos RetenidosPrimas(mesas anteriores ) (mas J-3)(mes J-2) (mas J-1) (mas J) (mas J+1) (mas J+2) (mas J+3)Meses posterioresSiniestrosTotal (1 +2)

M$-----------------------

M$

Reaseguros nacionales

Reaseguros extranjeros

Totalgeneral

PRIMAS POR PAGAR A REASEGURADORES

Moneda NacionalMoneda Extranejra

-----------------------

-----------------------

--

45

3. DEUDAS POR OPERACIONES DE COASEGUROAl 31 de diciembre de 2014 BTG Pactual Chile S.A. no mantiene deudas por operaciones de coaseguro:

CONCEPTO

Primas por pagar poroperaciones de

Siniestros por pagar por operaciones de

Total

Saldo con empre-sas relacionadas

Saldos con terceros

Total

Pasivos CorrientesPasivos No Corrientes

Nota 27. PROVISIONES

El detalle de las provisiones estimadas por la Sociedad es el siguiente:

Saldo al 01/01

Provisión adicionalefectuada en el periodo

Incrementos en provisiones existentes

Importes usados durante el periodo

Importes no uti-lizados durante el periodo

Otros TotalCONCEPTO

Otras ProvisionesProvisión Auditoría

Totales

M$---

M$---

M$---

M$---

M$---

M$---

M$---

Otras ProvisionesProvisión Auditoría

Totales

---

No corriente Corriente

8.8522.95611.808

Total

8.8522.95611.808

46

Nota 28. OTROS PASIVOS

1. IMPUESTOS POR PAGAR

A. Cuentas por pagar por impuestos:Al 31 de diciembre de 2014 BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros no mantiene cuentas por pagar por impuestos.

Iva por pagar Impuesto Renta Impuestos de tercerosImpuestos de reaseguroOtrosTOTAL

CONCEPTO M$

- -----

B. Deudas con entidades relacionadas:

Ver nota 22

C. Deudas con Intermediarios:

Al 31 de diciembre de 2014 BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros no mantiene deudas con intermediación

Explicación Deudas con Intermediarios:Corresponde a las deudas por intermediación en la venta de los diferentes seguros que comercializa la Compañía, a través de corredores enfocados principalmente en seguros individuales. Al 31 de diciembre de 2014 BTG Pac-tual Chile S.A. Compañía de Seguros no mantiene deudas con intermediarios.

D. Deudas con el personal:

Al 31 de diciembre de 2014 BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros no mantiene deudas con el personal

Deudas con intermediariosAsesores previsionales CorredoresOtrosOtras deudas por seguroTOTAL

CONCEPTO Saldos con empre-sas relacionadas

M$- -----

Saldos conterceros

M$- -----

Total

M$- -----

Pasivos corrientes (corto plazo)Pasivos no corrientes (largo plazo)

-

-

-

-

-

-

Indemnizaciones y otros Remuneraciones por pagar Deudas PrevisionalesOtrosTOTAL

CONCEPTO M$

- ----

47

E. Ingresos Anticipados:

Al 31 de diciembre de 2014 BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros no mantiene ingresos anticipados.

F. Otros pasivos no financieros:

Al 31 de diciembre de 2014 BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros no mantiene otros pasivos financieros.

AFPSaludCaja de CompensaciónOtrosTOTAL

CONCEPTO M$

- ----

Nota 29. PATRIMONIO

1. CAPITAL PAGADOEl objetivo de la compañía al administrar el capital son salvaguardar la capa-cidad de continuar como empresa en marcha con el propósito de generar retornos a sus accionistas, beneficios a otros grupos de interés y mantener una estructura de capital óptima.

Los procesos de gestión de capital, tiene entre sus objetivos principalmente cumplir con los siguientes elementos:

Cumplir con las normativas externas como internas relacionadas al capital y sus indicadores establecidos. Con el objeto de asegurar un desarrollo normal

de la actividad aseguradora establecido en su estrategia.

Mantener niveles adecuados de capital y sus indicadores para asegurar el financiamiento de nuevos proyectos en los que se tenga considerado parti-cipar. Para hacer frente a los diferentes negocios que participa la Compañía y sus diferentes ciclos, manteniendo los niveles de liquidez adecuados.

Para el adecuado control de estos procesos, la compañía cuenta con una Polí-tica de Control Interno, una Política de Inversiones, Metodología para el con-trol del Riesgo Operacional.

La composición patrimonial de la Compañía es la siguiente:

Capital PagadoReservaResultados AcumuladosResultados del PeríodoTOTAL PATRIMONIO

DETALLE M$

3.541.000--(58.264)3.482.736

A. Distribución de dividendos:

BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no ha acordado distri-buir dividendos al 31 de diciembre de 2014.

B. Otras reservas patrimoniales:

BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no mantiene otras reservas Patrimoniales al 31 de diciembre de 2014.

48

Nota30. REASEGURADORES Y CORREDORES DE REASEGUROS VIGENTES

1. REASEGUROS EXTRANJEROS

Al 31 de diciembre de 2014 BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no mantiene Reaseguros extranjeros:

Cód. deIdentificación

Sin movimiento al 31 de diciembre de 2014

Tipo RelaciónR/NR

M$

Nombre País Clasificación de RiesgoCód. Clasificado

C1 C2

Clasificación de Riesgo

C1 C2

Fecha de Clasificación

C1 C2

Prima Cedida Costo de ReaseguroNO

Total Reaseguro

M$M$

Total Reaseguro Extranjero - - -

Reaseguro NacionalReaseguro Extranjero

TOTAL

DEUDAS CON INTERMEDIARIOS

Prima Cedida

--

-

Costo de reasegurono proporcional

--

-

Total reaseguro

--

-

49

Nota 31. VARIACIÓN DE RESERVAS TÉCNICAS

Al 31 de diciembre de 2014 BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no mantiene Reaseguros extranjeros:

Reserva riesgo en cursoReserva matemáticaReserva valor del fondoReserva catastrófica de terremoto Reserva de insuficiencia de primas Otras reservas técnicasTotales

CONCEPTO Directo

----

-

--

Cedido Aceptado

----

-

--

----

-

--

Nota 32. COSTO DE SINIESTROS DEL EJERCICIO

Al 31 de diciembre de 2014 BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no mantiene costos de siniestros:

Siniestros directosSiniestros pagados directosSiniestros por pagar directosSiniestros por pagar directos periodo anterior

Siniestros cedidosSiniestros pagados cedidosSiniestros por pagar cedidosSiniestros por pagar cedidos periodo anterior

Siniestros aceptadosSiniestros pagados aceptadosSiniestros por pagar aceptadosSiniestros por pagar aceptados periodo anterior

Total Costo de Siniestro

CONCEPTO M$

----

----

----

-

Nota 33. COSTOS DE ADMINISTRACIÓN

RemuneracionesGastos asociados al canal de distribuciónOtros

Total Costo de Administración

CONCEPTO M$

---

-

50

Nota 34. DETERIORO DE SEGUROS

Al 31 de diciembre de 2014 BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no mantiene deterioro de seguros:

PrimasSiniestrosActivos por reaseguroOtros

Total

CONCEPTO M$

----

-

Nota 35. RESULTADO DE INVERSIONES

Al 31 de diciembre de 2014 BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no mantiene resultados por inversiones

Inversiones a costo amortizado

M$

Inversiones a valor razo-nable

M$Total resultado neto inversiones realizadas:Total inversiones realizadas inmobiliariasResultado en venta de propiedad de uso propioResultado en venta de bienes entregados en leasing Resultado en venta de propiedades de inversiónOtrosTotal Inversiones Realizadas FinancierasResultado en venta instrumentos financierosOtros

Total

---------

---------

---------

M$

Inversiones a costo amortizado

M$

Inversiones a valor razoable

M$Total resultado neto inversiones no realizadas:Total Inversiones no realizadas inmobiliariasVariaciones en el valor de mercado respecto del valorOtrosTotal inversiones no realizadas financierasAjuste a mercado de la carteraOtros

Total resultado neto inversiones devengadas:Total inversiones devengadas inmobiliarias Intereses por bienes entregados en leasing OtrosTotal inversiones devengadas financierasIntereses Dividendos OtrosTotal depreciaciónDepreciación propiedades de uso propio Depreciación propiedad de inversión OtrosTotal gastos de gestiónPropiedad de inversiónGastos asociados a la gestión de la cartera de inversionesOtros

Resultado inversiones por seguros con cuenta unica de inversiones:Total deterioro de inversiones Propiedades de inversión Bienes entregados en leasing Propiedades de uso propio Inversiones financierasOtros

Total resultado de inversiones

Total

-------

-----------------

-

-

----

-

M$-------

-----------------

-

-

----

-

-------

-----------------

-

-

----

-

51

Resultado de inversiones

M$

Montoinversiones

1. Inversiones Nacionales:1.1 Renta Fija1.1.1 Estatales1.1.2 Bancarios1.1.3 Corporativo1.1.4 Securitizados1.1.5 Mutuos Hipotecarios1.1.6 Otra Renta Fija

1.2 Renta Variable1.2.1 Acciones1.2.2 Fondos de Inversión1.2.3 Fondos Mutuos1.2.4 Otros Renta Variable

1.3 Bienes Raíces1.3.1 Bienes raíces de uso propio1.3.2 Propiedades de inversión1.3.2.1 Bienes Raíces en Leasing1.3.2.2 Bienes Raíces de inversión

2. Inversiones en el Extranjero:2.1 Renta Fija2.2 Acciones2.3 Fondos Mutuos o de Inversión2.4 Otros extranjeros

3. Derivados

4. Otras Inversiones

Total resultado de inversiones

--------

-----

-----

-

----

-

-

-

M$--------

-----

-----

-

----

-

-

-

Nota 36. OTROS INGRESOS

Al 31 de diciembre de 2014 BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no mantiene resultados por otros ingresos.

Intereses por primasOtros ingresos

TOTAL

CONCEPTO M$

- -

-

Nota 37. OTROS EGRESOS

Al 31 de diciembre de 2014 BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no mantiene resultados por otros egresos.

Gastos Financieros: Bancarios OtrosDeterioro goodwill y otros activos

TOTAL

CONCEPTO M$

-----

CONCEPTO

52

Nota 38. DIFERENCIA DE CAMBIO Y UNIDAD REAJUSTABLES

1. DIFERENCIA DE CAMBIO

Al 31 de diciembre de 2014 BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no mantiene resultados por diferencia de cambio.

Cargos

M$Abonos

Activos:Activos financieros a valor razonable Activos financieros a costo amortizado Derivados de coberturaInversiones seguros cuenta unica de inversión (CUI) Inversiones InmobiliariasCuentas por cobrar asegurados deudores por operaciones de reaseguro deudores por operaciones de coaseguroParticipación del reaseguro en las reservas técnicasOtros activos

Pasivos:Pasivos financieros Reservas técnicas Deudas con aseguradosDeudas por operaciones de seguro Deudas por operaciones de coaseguro Otros pasivos

Patrimonio

Cuentas de resultados: Cuentas de ingresos Cuentas de egresosResultado de inversiones

Cargo (abono) neto a resultadosDiferencia de cambio

------------

--------

-

----

--

M$CONCEPTOS------------

--------

-

----

--

Cargos

M$Abonos

Activos:Activos financieros a valor razonable Activos financieros a costo amortizado PréstamosInversiones seguros cuenta única de inversión (CUI) Inversiones InmobiliariasCuentas por cobrar asegurados deudores por operaciones de reaseguro deudores por operaciones de coaseguroParticipación del reaseguro en las reservas técnicasOtros activos

Pasivos:Pasivos financieros Reservas técnicas Deudas con aseguradosDeudas por operaciones de seguro Deudas por operaciones de coaseguro Otros pasivos

Patrimonio

Cuentas de resultados: Cuentas de ingresos Cuentas de egresosResultado de inversiones

Cargo (abono) neto a resultadosDiferencia de cambio

------------

--------

-

----

--

M$CONCEPTOS------------

--------

-

----

--

53

Nota 39. UTILIDAD (PÉRDIDA) POR OPERACIONES DISCONTINUAS Y DISPONIBLES PARA LA VENTA

BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no mantiene este tipo de movimientos al 31 de diciembre de 2014.

Nota 40. IMPUESTO A LA RENTA

1. RESULTADO POR IMPUESTOS

Gastos por impuesta a la renta: Impuesto año corrienteAbono por impuestos diferidos:Originación y reverso de diferencias temporarias Cambio en diferencias temporales no reconocidas Beneficio fiscal ejercicios anterioresReconocimientos de perdidas tributaras no reconocidas previamente

Subtotales

CONCEPTO M$

---14.442---

14.442

Impues to por gas tos rechazados Articulo N°21PPM por PerdidasAcumuladas Artículo N°31 inciso 3Otros

Cargo neto a resultados por impuestos a la renta

----

14.442

Utilidad antes de impuesto Diferencias permanentes Agregados o deduccionesImpuesto único (gastos rechazados)Gastos no deducibles (gastos financieros y no tributarios ) Incentivos de impuestos no reconocidos en el estado de resultados Efecto cambio de tasa

Totales

CONCEPTO Tasa de impuesto

Monto

21,00%0,00%0,00%0,00%0,00%0,00%

-1,14%

19,86%

2. RECONCILIACIÓN DE LA TASA DE IMPUESTO EFECTIVA

M$%

15.268-----

(826)

14.442

Tasa efectiva y gasto por impuesto a la renta 14.442

Nota 41. ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Al 31 de diciembre de 2014 BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no mantiene ingresos y egresos por concepto de otros que superen el 5% del total de los flujos de efectivos netos de las actividades de operación, inversión y financiamiento.

54

Nota 42. CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS

BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no posee contingen-cias o compromisos a la fecha del Estado de Situación del 31 de diciembre de 2014, ni a la fecha de confección de este informe.

Acreedor del compromiso

Acciones LegalesJuiciosActivos en Garantía Pasivo Indirecto Otras

Tipo de contingenciao compromiso

Activos comprometidosValor Contable

M$

Fecha Liberación CompromisoTipo

Saldo pendiente de pago a la fecha de los

Monto Liberación del compromiso M$

Observaciones

Nota 43. HECHOS POSTERIORES

Información y fecha sobre autorización para publicar estados financieros:Los presentes Estados Financieros fueron aprobados y autorizados, por la alta administración para su publicación el 24 de febrero de 2015.

Fecha y descripción del hecho que puede afectar los estados financieros:Entre la fecha de cierre de estos estados financieros y la fecha de emisión del presente informe la Administración BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no tiene conocimiento de hechos posteriores que puedan afectar significativamente la posición económica y/o financiera, como así mismo la interpretación de los presentes estados financieros.

55

Nota 44. MONEDA EXTRANJERA

1. POSICIÓN DE ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERAAl 31 de diciembre de 2014 BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no mantiene posiciones en moneda extranjera.

Inversiones: Depósitos Otras

Deudores por primas:AseguradosReaseguradores

Deudores por sinietros

Otros deudore

Otros activos

TOTAL ACTIVOS

--

---

---

-

USDM$

ACTIVOS ConsolidadosM$

ReservasRiesgo en cursoMatemáticaSiniestros por pagar

Primas por pagar:AseguradosReaseguradores

Deudas con inst. Financieras

Otros pasivos

TOTAL PASIVOS

USDM$

PASIVOS ConsolidadosM$

--

---

---

-

----

---

--

-

----

---

--

-

2. MOVIMIENTO DE DIVISAS POR CONCEPTO DE REASEGUROSAl 31 de diciembre de 2014 BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no mantiene posiciones en moneda extranjera.

PrimasSiniestrosOtrosMOVIMIENTO NETO

CONCEPTOEntradas

M$---

-

Salidas Movimiento netoUSD

M$---

-

M$---

-

3. MARGEN DE CONTRIBUCIÓN DE LAS OPERACIONES DE SEGUROS EN MONEDA EXTRANJERAAl 31 de diciembre de 2014 BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no mantiene margen de contribución de las operaciones de seguros en moneda extranjera.

Prima directa Prima cedidaPrima aceptadaAjuste reserva técnicaTotal ingreso de explotaciónCosto de intermediaciónCostos de siniestrosCostos de administraciónTotal costo de explotaciónProducto de inversionesOtros ingresos y egresosUtilidad (pérdida) por unidades reajustablesResultado antes de impuesto

USDM$

CONCEPTOS ConsolidadoM$

----

----

----

-

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----

-

56

Nota 45. CUADRO DE VENTAS POR REGIONESA BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no le corresponde procesar esta información por tratarse de una Compañía de Seguros de Vida.

Nota 46. MARGEN DE SOLVENCIA

1. MARGEN DE SOLVENCIA SEGUROS DE VIDA

A. Información General

Al 31 de diciembre de 2014 BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no ha calculado el margen de solvencia por no contar con una base de primas y siniestros de acuerdo a lo solicitado por la NCG 53.

Accidentes Salud AdicionalesSub-total

M$----

Seguros PrimaDirecta Aceptada Cedida

Monto AseguradoDirecta Aceptada Cedida

ReservaDirecta Aceptada Cedida

Capital en RiesgoDirecta Aceptada Cedida

M$----

M$----

M$----

M$----

----

M$----

M$----

M$----

M$----

----

M$----

Sin res. Matem.=RRC (sin adicionales) Con res. Matem.=RRC (sin adicionales)DEL DL 3.500- Seg. AFP- Inv. y Sobr.- R.V. Sub-total

-----

-----

-

-

57

B. Información general costos de siniestros últimos 3 años

Al 31 de diciembre de 2014 BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida no ha calculado el margen de solvencia por no contar con una base de primas y siniestros de acuerdo a lo solicitado por la NCG 53.

Accidentes Salud Adicionales

Totales

DirectaM$----

CedidaM$----

DirectaM$----

AceptadaM$----

DirectaM$----

AceptadaM$----

CedidaM$----

AceptadaM$----

CedidaM$----

Año i Año i-1 Año i-2Costo de siniestros últimos 3 años

Nota 47. CUMPLIMIENTO CIRCULAR N°794A BTG Pactual Chile S.A. Compañía de Seguros de Vida, no le corresponde presentar esta información por tratarse de una Compañía de Seguros de Vida.

58

M$ M$

Obligación de invertir las reservas técnicas y patrimonio de riesgo. Reservas técnicasPatrimonio de riesgoInversiones representativas de reservas técnicas y patrimonio de Riesgo.Superávit (Déficit) de Inversiones representativas de Reservas Técnicas y Patrimonio de RiesgoPatrimonio neto Patrimonio contable Activo no efectivo (-) ENDEUDAMIENTO: TotalFinanciero

Nota 48. SOLVENCIA

1. CUMPLIMIENTO RÉGIMEN DE INVERSIONES Y ENDEUDAMIENTO

-2.216.439

2.216.439

3.370.4971.154.0583.370.497

0,0760,076

3.482.736 (112.239)

2. OBLIGACIÓN DE INVERTIR

Total reserva seguros previsionales Reserva de rentas vitalicias 5.21.31.21 Reserva de rentas vitalicias 5.14.22.10 Participación del reaseguro en la reserva de rentas vitalicias Reserva seguro invalidez y sobrevivencia 5.21.31.22 Reserva seguro invalidez y sobrevivencia 5.14.22.20 Participación del reaseguro en la reserva seguro de invalidez y sobrevivencia

---

---

-

Total Reservas seguros no previsionalesReserva de riesgo en curso 5.21.31.10 Reserva de riesgo en curso5.14.21.00 Participación del reaseguro en la reserva de riesgo en curso Reserva matemática 5.21.31.30 Reserva matemática 5.14.23.00 Participación del reaseguro en la reserva matemática 5.21.31.40 Reserva valor del fondo Reserva de rentas privadas 5.21.31.50 Reserva de rentas privadas 5.14.24.00 Participación del reaseguro en la reserva de rentas privadasReserva de siniestros5.21.31.60 Reserva de siniestros5.14.25.00 Participación del reaseguro en la reserva de siniestrosReserva catastrófica de terremoto5.21.31.70 Reserva catastrófica de terremoto5.14.26.00 Participación del reaseguro en la reserva catastrófica de terremotoTotal reservas adicionalesReserva de insuficiencia de primas5.21.31.80 Reserva de insuficiencia de primas5.14.27.00 Participación del reaseguro en la reserva de insuficiencia de primasOtras reservas técnicas5.21.31.90 Otras reservas técnicas 5.14.28.00 Participación del reaseguro en otras reservas técnicas

---

-------

--

-

---

---

-

-

Primas por Pagar5.21.32.20 Deudas por Operaciones de Reaseguro

5.21.32.31 Primas por Pagar por Operaciones de Coaseguro

---

59

Total obligación de invertir reservas técnicasPatrimonio de riesgo Margen de solvencia Patrimonio de endeudamiento(PE+P1)/5) Cias Seg. generales (PE+PI+RVF/20) + (RVF/140) cias Seg. VidaPasivo exigible + pasivo indirecto - reserva técnicasPatrimonio mínimo UF 90.000 (UF 120.000 Si es reaseguradora)

-254.879

12.744254.8792.216.439

-2.216.439

Total obligación de invertir(reservas técnicas + patrimonio de riesgo 2.216.439

3. ACTIVOS NO EFECTIVOSDeberá informarse, el detalle de los activos no efectivos que posea la Compañía, según el siguiente cuadro:

SoftwareOtros

Activo no Efectivo Activo InicialM$

Fecha Inicial Saldo ActivoM$

Amortizacióndel período

M$

Plazo de Amortización(meses)

TOTAL INVERSIONES NO AFECTIVAS

81.50430.735

112.239

31-12-201531-12-2015

81.50430.735

11.239

00

720

Deudas de relacionadosActivos no efectivos

-112.239

60

4. INVENTARIO DE INVERSIONES

Saldo es F Inv. no representande RT y PR

a) Instrumentos emitidos por el Estado o Banco Central

b) Depósitos a plazo o títulos representativos de captaciones emitidos por Bancose Instituciones Financieras.b.1 Depósitos y otros b.2 Bonos bancarios

c) Letras de crédito emitidas por Bancos e Instituciones Financieras.

d) Bonos, pagarés y debentures emitidos por empresas públicas o privadas. dd) Cuotas de fondos de inversióndd.1 Mobiliarios dd.2 Inmobiliarios dd.3 Capital de riesgo

e) Acciones de sociedades anónimas abiertas admitidas. ee) Acciones de sociedades anónimas inmobiliarias.

f ) Crédito a asegurados por prima no vencida y no devengada(ler. grup o)

g) Siniestros por cobrar a reaseguradores (por siniestros) pagados a asegurados) no vencido.

h)Bienes raícesh.1 Bienes raíces no habitacionales para use propio o de renta h.2 Bienes raíces no habitacionales entregados en leasingh.3 Bienes raíces urbanos habitacionales para use propio de rentah.4 Bienes raíces urbanos habitacionales entregados en leasing

i) Crédito no vencido seguro de invalidez y sobrevivencia D.L.NO 3500 y crédito p or saldo cuenta individual. (2do. grupo)ii) Avance a tenedores de p ólizas de seguros de vida. (2do. grupo)

j) Activos internacionales.

-

-

--

-

-

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-

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-

-

-

Inv. representan de RT y PR

Inversiones que respaldan reserva técnica

Inversiones que res-paldan patrimonio de riesgo

Superávit de inversiones

-

-

3.370.4973.370.497-

-

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--

-

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--

-

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-

-

1.154.0581.154.058

-

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--

-

-

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-

-

-

61

k) Crédito a cedentes por prima no vencida y no devengada(ler.grup o)

I) Crédito a cedentes por prima no vencida devengada(1er.grup o)

m) Derivados

n) Mutuos hipotecarios endosables

ñ) Bancos

o) Fondos Mutuos

p ) Otras Inversiones Financieras

q) Crédito de Consumo

r) Otras inversiones representativas según DL N°1092 (sólo mutualidades)

s) Caja

t) Muebles para uso propio

u) Inversiones Depositadas bajo el n°7 del DFL N°251

v) Otros

TOTALES

Saldo es F Inv. no representatde RT y PR

Inv. representent de RT y PR

Inversiones que respaldan reserva técnica

Inversiones que res-paldan patrimonio de riesgo

Superavit de inversiones

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

3.370.497

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

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-

-

-

-

-

-

-

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-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

1.154.058

62

V. Cuadros TécnicosCUADRO DE IMAGEN DE CONTRIBUCIÓNCódigo

6.31.10.006.31.11.006.31.11.10 6.31.11.20 6.31.11.30 6.31.12.006.31.12.10 6.31.12.20 6.31.12.306.31.12.40 6.31.12.506.31.13.006.31.13.10 6.31.13.20 6.31.13.30 6.31.14.00 6.31.14.106.31.14.206.31.14.306.31.15.006.31.15.10 6.31.15.206.31.15.306.31.15.406.31.16.006.31.17.006.31.18.00

Nombre de Cuenta

Margen de ContribuciónPrima RetenidaPrima DirectaPrima AceptadaPrima CedidaVariación de Reservas Técnicas Variación Reserva de Riesgos en Curso Variación Reserva MatemáticaVariación Reserva Valor del FondoVariación Reserva Insuficiencia de PrimaVariación Otras Reservas TécnicasCosto de Siniestros Siniestros DirectosSiniestros CedidosSiniestros AceptadosCosto de RentasRentas DirectasRentas CedidasRentas AceptadasResultado de IntermediaciónComisión Agentes Directos Comisiones Corredores y Retribución Asesores PrevisionalesComisiones Reaseguro AceptadoComisones Reaseguro Cedido Gastos por Reaseguro No ProporcionalGastos Médicos Deterioro de Seguros

---------------------------

CUADRO COSTO DE ADMINISTRACIÓN

6.31.20.00

6.31.21.006.31.21.106.31.21.206.31.21.30

6.31.22.006.31.22.106.31.22.206.31.22.30

COSTO DE ADMINISTRACIÓN

Costo de Administración DirectoRemuneraciónGastos asociados al canal de distribuciónOtros

Costo de Administración IndirectoRemuneraciónGastos asociados al canal de distribuciónOtros

72.706

----

72.706--72.706

Código NOMBRE DE CUENTA Total

CUADRO DE APERTURA DE RESERVAS DE PRIMAS

6.20.10.00 6.20.11.00 6.20.11.10 6.20.11.20 6.20.12.00 6.20.13.00

Prima RetenidaPrima DirectaPrima Directa Total Ajuste por ContratoPrima AceptadaPrima Cedida

------

1. PRIMA RETENIDA NETA

63

6.20.20.00 6.20.21.00 6.20.22.00 6.20.23.00

Prima RetenidaPrima DirectaPrima AceptadaPrima Cedida

----

2. RESERVA DE RIESGO EN CURSO

6.21.00.00 Reserva de Riesgo en Curso -

6.20.31.006.20.31.106.20.31.206.20.31.306.20.31.406.20.32.00

Reserva Matemática del Ejercicio AnteriorPrimasInterésReserva Liberada por MuerteReserva liberada por Otros TérminosReserva Matemática del Ejercicio

------

3. CUADRO DE RESERVA MATEMÁTICA

CUADRO DE APERTURA DE COSTO DE SINIESTRO


6.35.01.00 6.35.01.10 6.35.01.20

Costo de Siniestro Siniestros PagadosVariación Reserva de Siniestros

---

6.35.00.00

6.35.10.006.35.11.006.35.11.106.35.11.206.35.11.306.35.11.406.35.11.506.35.12.006.35.12.106.35.12.206.35.12.306.35.13.006.35.13.106.35.13.206.35.13.30

6.35.20.006.35.21.006.35.21.106.35.21.206.35.21.306.35.22.006.35.22.106.35.22.206.35.22.306.35.23.00

6.35.30.00

Costo de Siniestro Siniestros PagadosDirectoSiniestros del PlanRescatesVencimientosIndemnización por Invalidez Accidental Indemnización por Muerte AccidentalReaseguro CedidoSiniestros del PlanIndemnización por Invalidez Accidental Indemnización por Muerte AccidentalReaseguro AceptadoSiniestros del PlanIndemnización por Invalidez Accidental Indemnización por Muerte Accidental

Siniestros PagadosLíquidosDirectosCedidosAceptadosEn Proceso de LíquidaciónDirectosCedidosAceptadosOcurridos y No Reportados

Siniestros por Periodo Anterior

-

---------------

----------

-

64

CUADRO DE COSTO DE RENTA

Nombre de CuentaCódigo

Rentas Previsionales

TotalTotal Subtotal

Vejez Inválidez

Rentas Vitalicias Previsionales

Sobrevivencia Circular Nº 528 Rentas Vitalicias SIS

Rtas NoPrevisionales

RENTASPRIVADAS

Inválidez SobrevivenciaInva ysobrev

NormalAnticipada TotalParcial

Costo de RentasRentas PagadasVariación Reservas Rentas

6.40.01.006.40.01.106.40.01.20

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

Costo de Rentas Rentas Pagadas DirectasCedidasAceptadas

Rentas por PagarDirectas Cedidas Aceptadas

Rentas por Pagar Periodo Anterior

6.40.00.006.40.10.006.40.11.006.40.12.006.40.13.00

6.40.20.006.40.21.006.40.22.006.40.23.00

6.40.30.00

-----

----

-

-----

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-

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-

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-

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-

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-

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-

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-

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-

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-

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-

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-

65

CUADRO DE RESERVAS


6.51.10.006.51.11.006.51.12.00

6.51.20.006.51.21.006.51.22.00

6.51.30.006.51.31.006.51.32.00

VARIACIÓN RESERVA DE RIESGO EN CURSOReserva de Riesgo en Curso Ejercicio AnteriorReserva de Riesgo en Curso del Ejercicio

VARIACIÓN RESERVA MATEMATICAReserva Matemática Ejercicio AnteriorReserva Matemática del Ejercicio

VARIACIÓN RESERVA VALOR DEL FONDOReserva Valor del Fondo del Ejercicio AnteriorReserva Valor del Fondo del Ejercicio

---

---

---

1. CUADRO DE RESERVAS

1. CUADRO DE RESERVAS PRIMAS

6.52.00.00

6.52.10.006.52.11.006.52.12.00

6.52.20.006.52.21.006.52.22.00

VARIACIÓN RESERVA DE RIESGO EN CURSO

VARIACIÓN RESERVA DESVIACIÓN SINIESTRALIDADReserva Desviación Siniestralidad Ejercicio AnteriorReserva Desviación Siniestralidad del Ejercicio

VARIACIÓN OTRAS RESERVAS TÉCNICASReserva Otras Reservas Técnicas Ejercicio AnteriorReserva Otras Reservas Técnicas del Ejercicio

-

---

---

1. CUADRO DE RESERVAS PRIMAS

6.52.30.00

6.52.40.006.52.41.006.52.42.00

VARIACIÓN POR TEST DE ADECUACIÓN DE PASIVOS

VARIACIÓN OTRAS RESERVAS (VOLUNTARIAS)Otras Reservas (Voluntarias) Ejercicio AnteriorOtras Reservas (Voluntarias) del Ejercicio

-

---

66

CUADRO COSTO DE RENTA

Nombre de CuentaCódigo

Rentas Previsionales

Total999

Total Subtotal

Vejez Invalidez Sobrevivencia Circular Nº 528

Seguros cuenta única de inversión

APVInválidez y SobrevivenciaNormalAnticipada

Margen de Contribución

Prima Retenida Prima Directa Prima Aceptada Prima CedidaVariación Reserva Insuficiencia de PrimasVariación Otras Reservas TécnicasCosto de SiniestrosCosto de RentasResultado de IntermediciónGastos por Reaseguro No ProporcionalGastos Médicos

6.61.10.006.61.11.006.61.12.006.61.13.006.61.20.00

6.61.30.00

6.61.40.006.61.50.006.61.60.00

6.61.70.00

6.61.80.00

-------

-

-

---

Invalidez y Sobrev.

TotalParcialAPVC

-------

-

-

---

-------

-

-

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-------

-

-

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-------

-

-

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-

-

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-

-

---

-------

-

-

---

-------

-

-

---

-------

-

-

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-------

-

-

---

-------

-

-

---

67

CUADRO DE PRIMA


6.71.10.00 6.71.20.00 6.71.30.00 6.71.00.00

6.72.10.006.72.20.006.72.30.006.72.00.00

6.73.10.006.73.20.006.73.30.006.73.00.00

6.70.00.00

PRIMA DE PRIMER AÑO

DIRECTAACEPTADACEDIDANETA

PRIMA ÚNICA


PRIMA DE RENOVACIÓN


TOTAL PRIMA DIRECTA

----

----

----

-

68

CUADRO DE DATOS ESTADÍSTICOS POR RAMOS

Número de Siniestros por RamoNúmero de Rentas por RamoNúmero de Rescates Totales por Ramo Número de Rescates Parciales por Ramo Número de VencimientosNúmero de Pólizas por Ramo Contratadas en el PeríodoTotal Pólizas Vigentes por RamoNúmero de Ítems por Ramo Contratados en el PeríodoNúmero de Ítems Vigentes RamoNúmero de Pólizas No Vigentes por RamoNúmero Asegurados en el Periodo por Ramo Número de Asegurados por Ramo Beneficiarios de Asegurados No Fallecidos Beneficiarios de Asegurados Fallecidos

Subdivisión Ramos

--------------

Código Nombre Cuenta / Ramos

6.08.01.016.08.01.026.08.01.036.08.01.046.08.01.056.08.01.066.08.01.076.08.01.086.08.01.096.08.01.106.08.01.116.08.01.126.08.01.136.08.01.14

Individual Colectivo Banca Seguro y Retail Seguros Previsionales

--------------

--------------

--------------

--------------

--------------

--------------

--------------

--------------

--------------

--------------

--------------

Capitales Asegurados en el Período MM$ Total Capitales MM$

Subdivisión Ramos


6.08.02.016.08.02.02


--

1. CUADRO DE DATOS ESTADÍSTICOS POR RAMO

2. CUADRO DE DATOS VARIOS POR RAMO

--

--

--

--

--

--

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--

--

--

--

69

Número de SiniestrosNúmero de Rescates Totales por subdivisiónNúmero de Rescates Parciales por subdivisiónNúmero de Pólizas Contratadas en el Período porSubdivisiónTotal Pólizas Vigentes por Subdivisión Número de Ítems Contratados en el Período Número de Ítems VigentesNúmero Pólizas No VigentesNúmero Asegurados en el Periodo Número de AseguradosBeneficiarios de Asegurados No FallecidosBeneficiarios de Asegurados Fallecidos

Subdivisión Ramos

----

--------


6.08.03.016.08.03.026.08.03.036.08.03.04

6.08.03.056.08.03.066.08.03.076.08.03.086.08.03.096.08.03.106.08.03.116.08.03.12


Número de Asegurados Totales NúmeroAsegurados en el Periodo Beneficiarios de Asegurados No Fallecidos Beneficiarios de Asegurados Fallecidos

Subdivisión Ramos


6..08.04.016.08.04.026.08.04.036.08.04.04


----

3. CUADRO DE DATOS ESTADÍSTICOS POR SUBDIVISIÓN DE RAMOS

4. CUADRO DE DATOS VARIOS POR RAMO

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Memoria Anual 2014 BTG Pactual Seguros de Vida · 2017-12-11 · 6 • Perfil de la Compañía BTG...

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