Perspectivas para los mercados globales de gas a medio y ...

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Perspectivas para los mercados globales de gas a

medio y largo plazo

IV SEMANA DE LA ENERGÍA

Paul SIMONS

Lima, Perú. 14 de noviembre de 2019


La IEA y América Latina – focus creciente en gas natural

Relaciones institucionales

• Memorando de entendimiento con CEPAL (2014) y OLADE (2015).

• México: adhesión como 30° país miembro de la IEA (2018)

• Brasil: país asociado (2017)

• Chile: en camino a ser miembro pleno

• Colombia: adhesión a la OCDE abre nuevos caminos

• Argentina: estadistica, eficiencia energética, gas natural no convenciones

Cooperación en el sector de gas natural

• Argentina co-anfitrión de 4th IEA Unconventional Gas Forum (Buenos Aires, April 2016)

y el Workshop “Unconventional Resource Development in Latin America” (Buenos

Aires, March 2018) – junto a partners IEA Gas & Oil Technology collaboration programme

(GOT), IAPG, YPF, y ECLAC.

• Diálogos virtuales sobre seguridad de gas y diseño de mercado con Mexico y Brazil

(2017-2018).

• In-Depth Energy Policy Reviews, incl. politicas de gas de México (2017) y Chile (2018).

• Apoyo al desarrollo de nuevo diseño de mercado de gas natural en Brazil (2019). Proceso

de peer-review con oficiales de 7 paises miembros de la agencia.


2018 fue un nuevo año dorado para el gas natural

La demanda de gas natural creció un 4,6% en 2018, representando casi la mitad del crecimiento de

la energía primaria. Los Estados Unidos y China lideraron ese crecimiento.

Incremento medio anual de la energía primaria (2010-16) y crecimiento en 2017, 2018

100

200

300

2010-16 2017 2018

Mte

p

Energía primaria

Gas Natural

China

Estados

Unidos


El crecimiento de los mercados asiáticos marcará la demanda de gas

China representa más del 40% del aumento del consumo global de gas. Todos los sectores contribuyeron

a ese crecimiento si bien la industria lidera los incrementos en la mayoría de los mercados

Incremento en el consume de gas natural para una selección de países y regiones, 2018-24

- 40 - 20 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180

Japón

Rusia

Europa

Otros Eurasia

América central y Sudamérica

Otros Nortamérica

África

Estados Unidos

Oriente medio

Otros Asia Pacífico

China

bcm


EEUU lidera el incremento en la producción y las exportaciones

Los Estados Unidos y China representaron aproximadamente la mitad del crecimiento total de la

producción.

Principales contribuidores a crecimiento de la producción y las exportaciones de gas natural, 2018-24

0% 20% 40% 60% 80% 100%

Exportación

Producción

Estados Unidos China Oriente Medio

Rusia Otros Eurasia Egipto


América Latina: el gas natural mantiene su protagonismo a 2040

Pese al fuerte crecimiento de las tecnologías y combustibles bajos en carbono, el gas natural mantiene

su crecimiento medios a 2040 en niveles equivalentes a los observados durante el período 2000-2018.

Annual average primary energy demand growth in Latin America in the Stated Policies Scenario

- 2

2

4

6

8

Coal Oil Gas Low-carbon

Mto

e

2000-2018

- 2

2

4

6

8

Coal Oil Gas Low-carbon

2019-2040

Mexico

Brazil

Other

Latin

America

Chile

Mexico

Brazil

Chile

Other

Latin

America


El gas natural jugará un papel clave en la transición energética

La energía primaria en Latinoamérica crecerá más de un tercio en 2040, con el gas natural mostrando

el mayor crecimiento en valores absolutos, mas que duplicando el valor de su inmediato competidor

Energía primaria en Latinoamérica en el escenario central*

35%

27%

4%2%

9%

17%

6%

2040

42%

25%

5%1%

8%

17%

2% Petróleo

Gas natural

Carbón

Nuclear

Hidroeléctrica

Bioenergía

Otras renovables

2018Total: 840 Mtep Total: 1100 Mtep

*based on WEO2018 data


América Latina: crecimiento en la producción de gas natural

La producción de gas en Latinoamérica se incrementa en casi un 65% entre 2018 y 2040; la producción

de no-convencional de Argentina se multiplica por 7 hasta alcanzar los 81 bcm en 2040 mientras que la

producción convencional en Brasil se triplica para llegar a los 80 bcm

Producción de gas natural para una selección de país en Latinoamérica en el escenario central*

50

100

150

200

250

2018 2025 2030 2035 2040 2018 2025 2030 2035 2040

bcm Otros

Trinidad

Argentina

Brazil

Mexico

Venezuela

Convencional No convencional


El comercio de GNL crece rápidamente en respuesta a la demanda asiática

El comercio de GNL crece alrededor de un 10% anual, principalmente debido a las necesidades de

sustitución de combustibles menos contaminantes en China y los nuevos mercados en Asia emergente.

Importaciones de GNL, cuatrimestres (2015-19)

0

20

40

60

80

100

120

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3

2015 2016 2017 2018 2019

bcm

Japón y Corea China Otros Asia Europa Otras regiones Media annual


Un nuevo ciclo inversor en GNL ha comenzado…

Capacidad en licuefacción adicional (2014-24) y volumen de FIDs tomados (2014-19)

Después de dos años de baja actividad, la toma de FID en licuefacción se ha recuperado.

2019 ha establecido un nuevo record en términos de volumen de capacidad sancionada en único año.

0

10

20

30

40

50

60

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90

2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024

bcm


…sustentado bajo contratos de GNL más largos, grandes y flexibles

Contratos de GNL en términos de volumen, duración y flexibilidad en destino (2017-19)

Gracias a la toma de FIDs en Estados Unidos así como la mayor participación de “portfolio players”, la

mayoría de los nuevos contratos son flexibles en destino.

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2017 2018 2019

Volumen

Pequeño (<2 bcm/y) Medio (2-4 bcm/y)

Grande (>4 bcm/y)

2017 2018 2019

Duración

Largo plazo (>10 años) Medio plazo (5 - 10)Corto plazo (<5 años)

2017 2018 2019

Flexibilidad en destino

Fijo Flexible


Los mercados asiáticos hacen frente a una rápida transformación…

Evolución de los tipos de compradores de GNL en Asia (2010, 2024)

Los compradores de Asia emergente marcan el crecimiento futuro de la demanda de GNL,

considerándolo un componente básico de su portfolio de abastecimiento

0% 20% 40% 60% 80% 100%

2024Emerging buyers Traditional buyersEmerging buyers Traditional buyers

-20%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

0% 20% 40% 60% 80% 100%

2010

Participación de GNL en el abastecimiento de gas natural

*el tamaño de las bolas viene determinado por el volumen de importaciones anuales de GNL

Peso

de la c

on

trata

ció

n a

larg

o

pla

zo e

n e

l su

min

istr

o d

e G

NL


…creando nuevas oportunidades para los compradores tradicionales

Volúmenes contratados por los compradores asiáticos tradicionales de GNL flexibles en destino (2012-24)

El GNL flexible contratado por lo compradores asiáticos tradicionales crecerá más de 30 bcm,

proporcionando seguridad adicional en el suministro de la región.

0

5

10

15

20

25

30

35

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024

bcm

/y


El noroeste de Europa deberá importar cada vez más gas…

Importaciones necesarias en el noroeste de Europa (2005-24)

La reducción de la producción de Groningen incrementará las necesidades de importaciones de la

región.

0

50

100

150

200

250

300

350bcm

Importaciones requeridas Demanda Producción


…mientras la capacidad de importación disponible se reduce …

La capacidad de importación disponible y no utilizada hacia el noroeste de Europa se ha reducido a la

mitad en los últimos 5 años, mientras que la capacidad de regasificación se ha incrementado ligeramente.

Capacidad de importación disponible no utilizada hacia el noroeste de Europa por tipo de origen (2013-18)

0

10

20

30

40

50

60

70

802013

2014

2015

2016

2017

2018

bcm

Importaciones desde Rusia

(en punto de entrada a Alemania)

Transito desde Ucrania Transito desde Bielorrusia

Nord Stream

0

10

20

30

40

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70

80

2013

2014

2015

2016

2017

2018

Importaciones desde Noruega

Continente Reino Unido

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30

40

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60

70

80

2013

2014

2015

2016

2017

2018

Importaciones de GNL

Reino Unido Francia

Bélgica Holanda


…y el sector eléctrico continúa su transformación

Una mayor penetración de energía renovable intermitente junto con el cierre progresivo de la

generación con carbón y nuclear aumentará la volatilidad de la generación con gas natural.

Potencia instalada de nuclear, carbón y lignito en el noroeste de Europa (2018-25)

0

50

100

150

2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025

GW

Nuclear Lignito Carbón


Conclusiones

• La demanda de gas natural continuará creciendo en el medio plazo, principalmente por

China y el resto de economías emergentes asiáticas.

• El mercado global de gas natural avanza hacia una mayor flexibilidad, principalmente debido

al papel de los “portfolio players” así como por la demanda de mayor flexibilidad por parte

de los consumidores.

• Un nuevo ciclo inversor en GNL ha comenzado sustentado bajo contratos más largos,

grandes y flexibles y el crecimiento del modelo equity-lifting para financiar los proyectos.

• La oferta excedentaria de los compradores asiáticos tradicionales facilitará la transición en el

mercado asiático, posibilitando alcanzar los requisitos de flexibilidad de los mercados

emergentes

• En el noroeste de Europa, el rápido declive de la producción doméstica así como el

incremento de la volatilidad en la demanda del gas hará necesario reforzar la flexibilidad del

sistema

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