PLAN DE NEGOCIOS 6

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Sistema Financiero (Contable)Sistema Financiero (Contable)

Sinónimo de Sistema de Información.

Es el proceso para llevar, ordenadamente, las cuentas de laempresa, estar informados de cuál es la situación financierade la misma y buscar alternativas atractivas que le permitanahorrar en costos y/o gastos, para aumentar sus expectativas

de rendimiento.

5


FinanzasFinanzas

5.1 Objetivos del área contable.5.2 Sistema contable de la

empresa.5.3 Flujo de efectivo.5.4 Estados financieros

proyectados.

5.a


FinanzasFinanzas

5.5 Indicadores financieros.5.6 Supuestos utilizados en las

proyecciones financieras.5.7 Sistema de financiamiento.

5.b


Sistema Contablede la Empresa


• Contabilidad de la empresa.– El proceso contable debe establecerse antes de

realizar cualquier transacción.

– Se debe registrar detalladamente cada operación.

– Se necesita capacitación para utilizar el sistema.

• Catálogo de cuentas.– Partidas que se utilizarán dentro del proceso

contable, para registrar las operaciones de laempresa en el diario.

5.2




• Software a utilizar:– Automatiza las operaciones contables de la

empresa

– De las opciones en el mercado se debe seleccionarla mejor

– Se necesita capacitación para el manejo delsoftware

5.2.3


Flujo de EfectivoFlujo de Efectivo

• Costos y gastos.– Variables.

– Fijos.

• Capital Social.

• Créditos (préstamos).

• Entradas.

• Salidas.

• Proyección del Flujo de Efectivo.

5.3

Ecuación Contable

activos = pasivos + capital


Estados FinancierosProyectados


• Flujo de Efectivo• Muestra en un período determinado el

estado de pérdidas y ganancias de laempresa.

• Estado de Resultados• Muestra en un período determinado

las operaciones realizadas por laempresa.

• Cualquier empresa lo puede calcular, loque cambia son las cuentas.

5.4.1




5.4.2

• Balance General• Muestra a una fecha determinada

qué tiene, qué debe y qué pagó laempresa.

• El formato es el mismo para todaslas empresas, lo que cambia son lascuentas.


Indicadores FinancierosIndicadores Financieros

• Son métodos utilizados para analizar el estado de “salud”financiera de la empresa.

5.5

• Índice de liquidéz.• Prueba del ácido.• Capital de trabajo.• Razones de eficiencia y operación.

- Rotación de activos.- Rotación de inventarios.- etc.


Indicadores FinancierosIndicadores Financieros

• Se toma como base los estados financieros proyectados dela misma.

5.5

• Razones de endeudamiento.• Rentabilidad.

- Sobre de ventas.- Activos.- Capital.

• Punto de equilibrio.• Valor presente neto.• Tasa interna de retorno.


Punto de EquilibrioPunto de Equilibrio

• El punto en que los ingresosde la empresa son iguales asus costos y gastos se llamaPUNTO de EQUILIBRIO.

• En el PUNTO deEQUILIBRIO no hayutilidad, ni pérdida.

5.5

IngresoTotal

CostoTotal

CostoVariable

CostoFijo

Unidades

Punto de equilibrio

Ventas$

Pérdida

Utilidad



5.5

El Punto de Equilibrio se puedeexpresar de la siguiente forma:

IT =

P(X) =

P(X) - CV(X) =

X (P-CV) =

X =

CT

CV(X) + CF

CF

CF CF(P – CV)

DondeP representa el precio

por unidad.X representa el

número de unidadesvendidas.

CV representa el costovariable por unidad.

CF representa el costofijo total por unidaden un volumendefinido.

IT representa elingreso total.



5.5

Punto de equilibrio =Costos fijos totales

(Precio unitario - costo variableunitario)


Para Obtener Utilidad Deseada Antesde Impuestos


5.5

Unidades por vender =Costos fijos + utilidad deseada

Margen de contribución unitario




5.5

Unidades por vender=

utilidad deseadadespués de impuestosCostos fijos +

(1 - t)

Margen de contribución unitario

Donde: (1 - t) sería el complemento de la tasa fiscal.


Valor Presente Neto(ejemplo)

Valor Presente Neto(ejemplo)

Inversión $6 500 000

Flujos netos de efectivo anuales: $3 000 000

Vida del proyecto: 5 años

Tasa de descuento: 30%

5.5

3 M3 M 3 M 3 M 3 M

1 2 3 4 5

6.5 M

0

VPN

3 M

(1+.30)1

+=3 M

(1+.30)2

+3 M

(1+.30)3

+3 M

(1+.30)4

+3 M

(1+.30)5

- 6.5 M

VPN = 808 000


Tasa Interna de RetornoTasa Interna de Retorno

5.5

Tasa interna de retorno =

Promedio de utilidades esperadasque generará determinado proyecto

Monto de la inversión


Supuestos Utilizados en lasProyecciones Financieras


• El medio ambiente afecta dediversas formas a todas lasempresas.

– Situación inflacionaria.

– Tendencias económicas.

– Acontecimientos sociales.

– Acontecimientos culturales.

– Acontecimientos climáticos.

– Acontecimientos deportivos.

– Acontecimientos políticos.

5.6




• Se debe establecer claramente.– Inversiones.

– Pagos de adeudos.

– Otros requerimientos de capital.

– Ventas proyectadas.

– Etc.

5.6


Sistema de FinanciamientoSistema de Financiamiento

• El primer paso es determinarcuánto y cuándo necesitará elfinanciamiento requerido, conbase en los estados financierosproyectados.

• El segundo paso es buscar lasdiversas formas definanciamiento existentes.

• Se deben analizar ventajas ydesventajas de las diversasformas de financiamiento.

• Socios particulares.

• Préstamos bancarios.

• Aportacionespersonales.

• Sociedades deinversión (SINCAS).

5.7

PLAN DE NEGOCIOS 6

Education

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