PLAN DE NEGOCIOS PARA LA MANUFACTURA Y COMERCIALIZACION DE ...
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PLAN DE N EGOCIOS PARA LA MANUFACTURA Y COMERCIALIZACION DE UNA LINEA D E PRODUCTOS ACTIVADORES DE LA CIRCULACION A BAS E DE EXTRACTO DE CAS TAÑO DE INDIAS E INGREDIENTES NATURALES . SONIA CRIS TINA FAJARDO ROSERO PROYECTO DE GRADO AS ESOR LUIS EDUARDO GÁLVEZ REY UNIVERS IDAD DE LOS ANDES DEPART AMENTO DE INGENIERIA INDUS TRIAL BOGOTA, NOVIEMBRE DE 2008
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PLAN DE N EGOCIOS PARA LA MANUFACTURA Y COMERCIALIZACION DE UNA LINEA D E PRODUCTOS ACTIVADORES DE LA CIRCULACION A BAS E
DE EXTRACTO DE CAS TAÑO DE INDIAS E INGREDIENTES NATURALES .
SONIA CRIS TINA FAJARDO ROSERO
PROYECTO DE GRADO
AS ESOR
LUIS EDUARDO GÁLVEZ REY
UNIVERS IDAD DE LOS ANDES
DEPARTAMENTO DE INGENIERIA INDUS TRIAL
BOGOTA, NOVIEMBRE DE 2008
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TABLA DE CONTENIDO
INT RODUCCIÓN............................................................................................................. 9
1. RESUMEN EJECUTIVO..............................................................................................10
1.1. Necesidad del Mercado..............................................................................................10
1.2. Presentación del Plan de negocios...............................................................................10
1.3. Objet ivos del Proyecto...............................................................................................11
1.4. Misión de La empresa................................................................................................11
1.5. Visión de la empresa..................................................................................................11
1.6. Análisis del entorno. ..................................................................................................11
1.7. Producto. ..................................................................................................................12
1.8. Segmentación del mercado.........................................................................................13
1.9. Perfil del Cliente potencial. ........................................................................................13
1.10. Mercado Objetivo. .................................................................................................13
1.11. Inversión inicial.....................................................................................................14
1.12. Recurso de personal de t rabajo................................................................................14
1.13. Proyecciones de ventas ..........................................................................................15
1.14. Proyecciones financieras en un escenario Probable...................................................16
2. INFORMACION GENERAL ...........................................................................................18
2.1 . Descripción Del negocio...............................................................................................18
2.2. Análisis del entorno ......................................................................................................18
2.3. Misión ......................................................................................................................20
2.4. Visión.......................................................................................................................20
2.5. Objet ivos del proyecto ...............................................................................................21
2.5.1. Objetivo General: ..................................................................................................21
2.5.2. Objetivos específicos: ............................................................................................21
2.5.3. Objetivos académicos: ...........................................................................................21
2.6. MARCO T EÓRICO. .................................................................................................21
2.6.1. Extracto Castaño de Indias.................................................................................21
2.6.2. Varices ..............................................................................................................23
2.6.3. Aescina y aesculetina .........................................................................................23
2.6.4. Cosméticos ........................................................................................................23
3. ANÁLISIS DEL PRODUCT O ...................................................................................24
3
3.1. Característ icas del producto ...........................................................................................24
3.2. Formulaciones de los productos .....................................................................................25
3.2.1. Formula Crema Humectante a base de extracto de Castaño de indias y avellanas .....26
3.2.1.1. Proceso de elaboración:........................................................................................26
3.2.2. Formula gel o espuma de baño para a base de extracto de castaño de indias, avena y trigo ...........................................................................................................................................27
3.2.2.1. Proceso de elaboración.........................................................................................27
3.2.3. Formula Champú activador de la circulación a base de extracto de castaño de indias y miel. ................................................................................................................................28
3.2.3.1. Proceso de Elaboración: .......................................................................................28
3.2.4. Formula Emulsión para la noche a base de extracto de castaño de indias y Albaricoque........................................................................................................................................29
3.2.4.1. Proceso de elaboración:........................................................................................29
3.2.5. Formula tónico muscular a base de extracto de castaño de indias y Aloe Vera ............30
3.2.5.1. Proceso de elaboración.........................................................................................30
4. ANALISIS COMPET IDORES...................................................................................30
4.1. Productos competidores del mercado por componente act ivo ........................................30
4.2. Productos Competidores sust itutos .............................................................................33
4.3. Productos competidores por tendencia natural .........................................................34
5. EST UDIO DEL MERCADO .....................................................................................35
5.1. Análisis del mercado .................................................................................................35
5.1.1. Análisis del sector en el Comercio Internacional. .....................................................35
5.1.2. Análisis del sector a nivel Nacional ..........................................................................36
5.2. Segmentación del mercado..........................................................................................38
5.2.1. Perfil del Cliente potencial: .....................................................................................38
5.2.2. Mercado Objetivo:...................................................................................................38
5.2.2.1. Diagnostico del mercado objetivo ..........................................................................39
6. LOCALIZACIÓN .....................................................................................................40
6.1. Localización canal t iendas naturistas ...........................................................................40
6.1.1. Localidad de Usaquén .............................................................................................40
6.1.2. Localidad Chapinero ...............................................................................................42
6.1.3. Localidad Suba .......................................................................................................44
7. EST IMACIÓN DEL Q ..............................................................................................46
4
7.1. Análisis del Q del sector cosmético a nivel nacional .....................................................46
7.2. Análisis del Q del Mercado naturista en Bogotá ...........................................................49
7.3. Consolidación de resultados Q del mercado.............................................................49
7.4. q del mercado para el plan de negocios .......................................................................50
8. EST RATEGIAS DE MERCADEO ............................................................................50
8.1. Estrategias de precios .................................................................................................50
8.2. Estrategias de promoción. ...........................................................................................52
9. Empaque ......................................................................................................................54
10. ANALISIS DOFA.....................................................................................................56
10.1. Matriz DOFA ..............................................................................................................57
10.2. Estrategias de fortalecimiento y refuerzo de la matriz DOFA ..........................................58
10.2.1. Estrategias para las debilidades ..................................................................................58
10.2.2. Estrategias para las Oportunidades..............................................................................58
10.2.3. Estrategias para las Fortalezas. .................................................................................58
10.2.4. Estrategias para las Amenazas. ...................................................................................58
11. INGENIERIA BASICA.............................................................................................59
11.1. Diagrama de flujo de la empresa...................................................................................60
11.2. Diagrama de flujo del proceso consolidado. ...................................................................61
11.3. Diagrama de Procesos ............................................................................................62
11.4. Maquinaria y equipo. .............................................................................................63
11.5. Herramientas y herramental:...................................................................................64
11.6. Estructura organizacional de la empresa. .................................................................68
11.7. Asignación personal administrat ivo y operacional....................................................69
11.8. Descripción personal administrat ivo y operacional...................................................70
11.9. Distribución de la empresa. ....................................................................................71
11.10. Capacidad de la planta. ..........................................................................................73
11.11. Plan Maestro de Ventas..........................................................................................74
11.11.1. Plan Maestro de Ventas primer año .....................................................................74
11.12. Plan Maestro de Producción. ..................................................................................76
11.12.1. Plan Maestro de Producción primer año...............................................................77
12. CONST ITUCIÓN DE LA EMPRESA........................................................................78
12.1. Objeto social:...............................................................................................................79
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12.2. Aspectos legales y tributarios. .......................................................................................79
12.3. Formatos Facturas .................................................................................................80
12.3.2. Factura..................................................................................................................81
12.3.3. Recibo de caja menor. ............................................................................................82
12.4. Permisos de funcionamiento. ..................................................................................82
13. ANALISIS FINANCIERO.........................................................................................84
13.1. Costos del proyecto. .................................................................................................84
13.1.1. Costos de Producción. ...............................................................................................85
13.2. Gastos del Proyecto. .....................................................................................................86
13.3. Presupuesto inversión inicial. .................................................................................88
13.4. Factores macroeconómicos.....................................................................................91
13.5. Proyecciones financieras Escenario Probable. .........................................................93
13.6. Proyección financiera Escenario pesimista...............................................................96
13.7. Proyecciones Escenario Optimista. .........................................................................99
14. Indicadores financieros ............................................................................................103
15. Conclusiones...........................................................................................................105
16. Bibliografía.............................................................................................................106
Anexos ..............................................................................................................................109
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TABLAS
T abla 1: q Producción de la empresa .........................................................................................50 T abla 2: Competidores del mercado por ingredientes..................................................................51 T abla 3: Competidores del mercado por tendencia natural..........................................................51 T abla 4: Estrategia de precios en el mercado ..............................................................................52 T abla 5: Costos de estrategias de promoción ..............................................................................53 T abla 6: T abla de costos de maquinaria, equipo, herramienta y herramental ................................67 T abla 7: Inversión Equipo de oficina .........................................................................................68 T abla 8: Asignación Mano de Obra directa ................................................................................68 T abla 9: Operarios Mano de Obra ............................................................................................69 T abla 10: Costos mano de obra directa ......................................................................................69 T abla 11: Recursos de personal de t rabajo..................................................................................70 T abla 12:Gastos personal administrat ivos y operacional..............................................................70 T abla 13: Capacidad de producción de la planta ........................................................................73 T abla 14: Tabla Plan Maestro de Ventas ....................................................................................74 T abla 15: Tabla horas laboradas ................................................................................................75 T abla 16: Tabla Días a laborar Año 2009...................................................................................75 T abla 17: Tabla plan maestro de ventas primer año ....................................................................76 T abla 18: Plan Maestro de Producción.......................................................................................77 T abla 19: Tabla Plan Maestro de Producción primer año.............................................................78 T abla 20: Resoluciones y decretos del INVIMA.........................................................................83 T abla 21: Tabla costos materia prima de los extractos naturales ..................................................85 T abla 22: contrato análisis microbiológicos de laboratorio ..........................................................86 T abla 23: Costos de envases y empaques ...................................................................................86 T abla 24: Gastos de administración ...........................................................................................87 T abla 25: Inversión Inicial ........................................................................................................89 T abla 26: línea de crédito Bancoldex .........................................................................................90 T abla 27: Proyecciones macroeconómicas .................................................................................92 T abla 28: Indicadores financieros escenario optimista..............................................................104 T abla 29: indicadores financieros escenario pesimista...............................................................104
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TABLA DE GRÁFICOS
Grafica 1: Países de exportaciones sector cosméticos.......................................................... 18 Grafica 2: Países de Importación sector cosméticos ............................................................ 19 Grafica 3: Producción Industria Cosmética y Aseo ............................................................. 19 Grafica 4: Productos de Colombia en el Comercio Internacional..................................... 36 Grafica 5: Participación PIB por departamentos 2000 ......................................................... 36 Grafica 6: Ingreso Per cápita por localidades - Bogotá........................................................ 39 Grafica 7: Población por edad y estratos - Bogotá ............................................................... 39 Grafica 8: Ubicación tiendas Naturistas- Localidad Usaquén.............................................. 40 Grafica 9: Ubicación tiendas naturistas - localidad chapinero ............................................. 42 Grafica 10: Ubicación tiendas naturistas - localidad Suba................................................... 45 Grafica 11: Producción, Importación y Exportación de sector cosmeticos ......................... 47
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DISEÑOS Diseño 1: Logo y Nombre de marca ..........................................................................................54 Diseño 2: Presentación champú act ivador Diseño 3: Espuma de Baño ............................55 Diseño 4: Emulsión relajante Diseño 5: Loción tonificante........................55 Diseño 6: Presentación crema humectante..................................................................................56 ANEXOS Anexo 1: Minuta de Const itución de la empresa .......................................................................109 Anexo 2: Presentación Plan de negocios para la producción y comercialización de una línea de productos a base de extracto de castaño de indias e ingredientes naturales..................................114 Anexo 3: Resolución en Vigencia Sector Cosméticos. ..............................................................128 Anexo 4: Tabla Rete fuente año 2008 .....................................................................................129
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INTRO DUCCIÓ N
El siguiente proyecto es el desarrollo de un plan de negocios para la comercialización y manufactura de una línea de productos a base de extracto de castaño de indias e ingredientes naturales. Los nuevos estilos de vida, los avances de la moda y la tecnología han creado en las personas una mayor sensibilidad en las necesidades del cuidado personal. Por ello, pensando en suplir y a la vez contribuir con el mejoramiento de la salud, se busca esta alternativa de productos que por sus ingredientes activos ayudan en la circulación periférica y aportan en un mejor estándar de vida para la sociedad.
El M ercado que se desea abarcar inicialmente para arranque del proyecto se ubica en la ciudad de Bogotá, ya que dicho mercado representa el 22.7 % del PIB nacional y con Cundinamarca alcanza el 28.1% consolidándolo como el centro productivo del país. Para 1999 la participación de Bogotá-región en la producción nacional de la cadena productiva de cosméticos y elementos de aseo representaba en promedio el 38.5 % (Pardo, 2004), en los últimos años el sector ha mostrado un crecimiento que se verifica con las cifras de las exportaciones, las cuales registraron un nivel de US $52.6 millones en 1995 y aumentaron a US $150.5 millones en el 2004 de las cuales US $118.5 millones corresponden a cosméticos y US $32 a productos de aseo. (ANDI , 2008).
Se calcula que pueden existir aproximadamente 300 empresas en éste sector, por los últimos datos presentados por el Invima. Sin embargo existe un alto índice de concentración, ya que 10 firmas generan el 65% de la producción (ANDI , 2008).
Con base en la premisa de una alta competencia en el sector se busca ofrecer al consumidor una línea de productos con valor agregado que sea percibido por el cliente, a su vez del desarrollo de estrategias claves centradas en el mercado objetivo para la búsqueda del posicionamiento de la misma.
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1. RES UMEN EJ ECUTIVO
1.1.Necesidad del Mercado.
En la actualidad, hay una fuerte tendencia frente al cuidado personal, la sociedad ha inclinado sus necesidades hacia la belleza y la salud, ello se evidencia en las cifras del sector cosmético a nivel nacional, el cual registra una tendencia creciente del mercado, para el año 1996 la producción se valorizo en CoP $117. 49 millones y para noviembre de 2007 alcanzo una producción de CoP $ 711.21 millones (ANDI , 2008). Por ello, pensando en suplir y a la vez contribuir con el mejoramiento de la salud, se busca una alternativa de productos que por sus ingredientes activos ayudan en la circulación periférica y aportan en un mejor estándar de vida para la sociedad.
1.2.Presentación del Plan de negocios.
El proyecto consiste en el desarrollo de un plan de negocios para la producción y comercialización de de una línea de productos a base de extractos de castaño de indias e ingredientes naturales. Los productos a fabricar funcionan de forma preventiva, curativa y anti – inflamatorios vascular a base de extractos de castaño de indias y extractos naturales que actúan sobre los vasos sanguíneos y ayudan a la circulación de la sangre a su vez las características de los extractos naturales proveerán diferentes beneficios a la piel. El M ercado que se desea abarcar inicialmente para arranque del proyecto se ubica en la ciudad de Bogotá, ya que dicho mercado representa el 22.7 % del PIB nacional y con Cundinamarca alcanza el 28.1% consolidándolo como el centro productivo del país. En los últimos años el sector ha mostrado un crecimiento que se verifica con las cifras de las exportaciones, las cuales registraron un nivel de US $52.6 millones en 1995 y aumentaron a US $150.5 millones en el 2004 de las cuales US $118.5 millones corresponden a cosméticos y US $32 a productos de aseo. (ANDI , 2008). A su vez, La industria de productos naturales y plantas medicinales tiene dos aspectos fundamentales que le permiten destacarse como un sector potencial dentro de la industria farmacéutica colombiana. En primer lugar, se encuentra la biodiversidad pues es el segundo país más rico en especies del mundo, después de Brasil. En segundo lugar, se destacan los avances en materia de reglamentación para la producción, comercialización, uso, importación y exportación de estos productos que se han adelantado en Colombia”, señala un informe de Proexport (Publicaciones semana S.A, 2006).
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1.3. Objetivos del Proyecto.
Dentro de los objetivos propuestos del proyecto están:
Desarrollar un plan de negocios para producción y comercialización una línea de productos activadores de la circulación a base de extracto de castaño de indias e ingredientes naturales.
Incentivar el comercio nacional de los productos a base de extractos e ingredientes naturales.
Ofrecer al cliente un portafolio de productos que estimulen la tendencia al cuidado personal.
Realizar análisis de producción, comercialización, proyecciones de estados financieros para la constitución de una empresa.
1.4.Misión de La empresa.
Fabricar una línea de productos a base de castaño de indias e ingredientes naturales de excelentes estándares de calidad para satisfacer las necesidades del cuidado personal que presenta el mercado, con el objetivo de contribuir en la preservación de la salud y la belleza y en el mejoramiento de calidad de vida del consumidor.
1.5.Visión de la empresa.
Las proyecciones de la empresa es el reconocimiento y expansión de la gama de productos en el mercado nacional e internacional, con posicionamiento en el sector de cosméticos naturales basado en altos estándares de calidad, responsabilidad y confiabilidad.
1.6.Análisis del entorno.
Según estudios realizados por la cámara de cosméticos y aseo de la ANDI, actualmente, el sector de cosméticos y aseo contribuye con el 4.23% de la industria. Del cual, el 66% corresponde a la industria cosméticos y el 34% a productos de aseo. Dentro del sector cosmético el 16% corresponde a champús, el 12% a dentífricos, el 10% a perfumes, otro 10% a jabones de tocador, el 7% a cremas de tocador y el 45% restante a los demás (ANDI , 2008). Las exportaciones en esta industria alcanzaron un nivel de USD $ 39.53 millones en 1996 y aumentaron a USD $118.5 millones en el 2004 donde los principales destinos de exportación fueron Venezuela, Ecuador y Perú como se puede apreciar en la grafica. (ANDI , 2008). En relación con las importaciones para el año 1996 registró USD $38,53 millones y en el 2004 aumentaron a U SD $ 101,32 millones de los cuales los principales
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países de origen de importación son M éxico, Francia y Estados Unidos (ANDI , 2008). Por otra parte, según cifras de Proexport, a julio de 2006 las exportaciones al mundo de productos naturales como plantas, partes de plantas, semillas, frutos utilizados en perfumería, gomas, resinas, bálsamos naturales, jugos, extractos vegetales, mucílagos y espesativos de la algarroba; entre otros, sumaron 3.2 millones de dólares. Donde los principales destinos de estos productos en el periodo fueron: Estados Unidos, Canadá, Reino Unido, Polonia, Venezuela, España y Países bajos, entre otros (Publicaciones semana S.A, 2006), ello evidencia que la tendencia en el cuidado personal conjunto con la tendencia natural ha ido incrementando proporcionalmente a los avances tecnológicos, la moda y los estilos de vida.
1.7. Producto.
La línea de productos a desarrollar presenta características y propiedades las cuales están basadas en sus componentes. Como ingrediente activo se encuentra el extracto de castaño de indias y como ingredientes correctores están los ingredientes naturales, los cuales son los extractos de albaricoque, avellanas, miel, aloe vera, avena y trigo.
A continuación se presentan los productos y su función:
Crema humectante de castaño de indias y avellanas.
Crema a base de extracto de castaño de indias cuyos activos naturales se caracterizan por mantener en óptimas condiciones la circulación periférica. A su vez, las avellanas proporcionan vitamina A y vitamina E, cuya última es un antioxidante que evita el envejecimiento de la piel y ayuda a la lozanía y tersura de la piel, además de actuar como filtro solar. Presentación en el mercado, 150 mililitros. Precio al distribuidor: 9000 pesos.
Emulsión relajante de noche a base de extracto de castaño de indias y Albaricoque.
La Emulsión tiene como ingrediente activo el castaño de indias que actúa como una acción anti-edematosa y fortalece los capilares. Las características del albaricoque otorgan propiedades regeneradoras, tonificantes y suavidad para la piel. Presentación en el mercado, 120 ml. Precio de venta al distribuidor: 7000 pesos.
Champú activador de la circulación a base de extracto de castaño de indias y miel.
Champú para activar la circulación sanguínea, que a su vez se comporta como un astringente ligero. La miel actual como un ingrediente hidratante, nutritivo y regenerador del sistema capilar. Presentación en el mercado, 250 ml. Precio de venta al distribuidor: 11.000 pesos.
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Gel o espuma de baño de castaño de indias, trigo y avena
El gel a base de extracto de castaño de indias mejora la circulación periférica y ayuda a la prevención de enfermedades tales como: adormecimiento de las extremidades y endurecimiento de las venas. La avena y el trigo, por sus propiedades sirven como exfoliantes. Presentación el mercado, 250 ml. Precio de venta al distribuidor: 10.000 pesos.
Loción tonificante de castaño de indias y aloe vera
Loción fragante para cubrir el cuerpo que brinda un efecto anti-inflamatorio El Aloe Vera contribuye con nutrientes naturales que estimulan la producción de nuevas células en la piel. Presentación en el mercado 150 ml. Precio de venta al distribuidor: 7000 pesos.
Gel de Baño Crema humectante Champú activador Loción tónico emulsión relajante
1.8. Segmentación del mercado
En la segmentación del mercado se quiere concentrar a los clientes por ubicaciones que presenten necesidades homogéneas, este proceso se realiza acorde al perfil del cliente potencial.
1.9.Perfil del Cliente potencial.
Los clientes potenciales son mujeres mayores de 25 años que posean capacidad adquisitiva e invierten en productos para problemas circulatorios, prevención y cuidado personal.
1.10. Mercado Objetivo.
El mercado objetivo a penetrar es el sector de cosméticos naturales. El proyecto se analiza inicialmente en Bogotá en los estratos 4 y 5 de la ciudad, acorde a ello, las localidades a
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penetrar se toman por los registros de las localidades con altos ingresos del estudio Per Cápita, las cuales son Usaquén, Chapinero y Suba, se tomarán para el primer año 15 tiendas naturistas como canal de distribución hacia el cliente final.
1.11. Inversión inicial.
A continuación se presenta la inversión de arranque para los tres primeros meses:
INVERSIÓN INICIAL
MENSUAL TRIMESTRE COSTOS DE PRODUCCIÓN $15,502,014 $50,521,134
PROPIEDADES, M AQUINARIA Y EQUIPO $55,313,400
GASTOS $15,734,165 $41,202,496
COSTOS DE PROMOCIÓN $16,334,900 $46,974,700 GASTOS LEGALES $4,468,266 $4,468,266 TOTAL $107,352,745 $198,479,996
Para poner en funcionamiento el proyecto se necesitan aproximando las cifras $ 200.000.00 de pesos, los cuales serán f inanciados un 50% con aportes de capital social y el otro 50% a través de un préstamo con una entidad bancaria con tasa de DTF + 9%.
1.12. Recurso de personal de trabajo.
Personal administrativo y operacional
Personal pago mensual sobre costos salario base Gerente $1,500,000 $2,555,250 Ingeniero químico $1,500,000 $2,555,250 Secretaria 461,500 $786,165
M ano de Obra directa
Código PUC cantidad operarios pago por operario mensual
sobre costos salario bases
ANUAL
7201 1 461,500 $786,165 $9,433,983
TOTAL 5 2,307,500 $3,930,826 $47,169,915
Se necesitarán para las operaciones cinco operarios.
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1.13. Proyecciones de ventas Plan Maestro de Ventas Plan Maestro de Producción
1% de inventario
Plan Maestro de ventas primer año. Cantidad: 44,581unidades
cantidad Ref. Presentación 1.
trimestre 2.
trimestre 3.
trimestre 4.
trimestre TOTAL 20% Espuma 250 ml 1,554 1,494 1,554 1,375 5,977 15% Loción 120 ml 2,428 2,335 2,428 2,148 9,340 25% Crema 150 ml 3,238 3,113 3,238 2,864 12,453 15% Emulsión 120 ml 2,428 2,335 2,428 2,148 9,340 25% Champú 250ml 1,943 1,868 1,943 1,718 7,472
TOTAL 11,591 11,145 11,591 10,254 44,581
Plan maestro de producción primer año:
cantidad Referencia Presentación 1.
trimestre 2.
trimestre 3.
trimestre 4.
trimestre Año 20% Espuma 250 ml 1,778 1,778 1,663 1,541 6,761 15% loción 120 ml 2,778 2,778 2,599 2,408 10,563 25% crema 150 ml 3,704 3,704 3,465 3,211 14,085 15% emulsión 120 ml 2,778 2,778 2,599 2,408 10,563 25% Champú 250ml 2,223 2,223 2,079 1,927 8,451
Total 13,261 13,261 12,404 11,496 50,423
Pesimista Probable Optimista
Tonelada
año 55% 70% 85%
Curva aprendizaje
1 7 9 11 65% 2 8 10 12 70% 3 9 12 15 86% 4 11 13 16 96% 5 11 14 17 100%
Pesimista Probable Optimista Tonelada
55% 70% 85%
Curva aprendizaje
7 9 11 65% 8 10 12 70% 9 12 15 86%
11 13 16 96% 11 14 17 100%
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1.14. Proyecciones financieras en un escenario Probable.
Estado financiero Pérdidas y Ganancias empresa S AFARO Ltda.
Pérdidas y Ganancias 2009 2010 2011 2012 2013
Ventas netas $347,020,678 $397,035,923 $404,319,879 $409,339,762 $414,871,025 Costos de venta $197,989,271 $236,945,681 $235,381,608 $235,018,925 $234,678,909
Utilidad bruta $149,031,408 $160,090,242 $168,938,270 $174,320,837 $180,192,116 % UTILIDAD BRUTA 38% 40.32% 41.78% 42.59% 43.43% GASTOS ADMINISTRACIÓN Gasto personal $36,000,000 $37,630,800 $37,382,400 $37,324,800 $37,270,800 Gastos legales $4,468,266 $4,670,678 $4,639,847 $4,632,698 $4,625,996 Rete fuente $15,942,843 $16,665,053 $16,555,048 $16,529,539 $16,505,625 Reteica $7,153,508 $7,477,561 $7,428,202 $7,416,757 $7,406,026
TOTAL GASTOS $118,041,950 $119,791,411 $119,086,775 $118,212,574 $118,072,155 % GASTOS 27% 20.00% 19.60% 19.20% 18.90% Utilidad Operacional $30,989,458 $40,298,831 $49,851,496 $56,108,263 $62,119,961 % UTILIDAD OPERACIONAL 9% 10.10% 12.30% 13.70% 15.00% Imporenta $0 $2,767,937 $7,508,263 $11,776,581 $14,356,722 Utilidad neta ‐$2,809,894 $4,421,510 $11,993,719 $18,811,941 $22,933,465
Reserva legal 10% $0 $442,151 $1,199,372 $1,881,194 $2,293,347 Utilidad del ejercicio ‐$2,809,894 $3,979,359 $10,794,347 $16,930,747 $20,640,119
En el primer año se tiene utilidad negativa por la gran inversión en los costos promocionales.
FLUJO DE CAJA LIBRE 2009 2010 2011 2012 2013
‐120,746,550 40,691,139 43,980,919 51,343,984 52,580,664
Conclusiones
WACC D/E+D 33.6%
Kd 14.7%
Ke 10.3%
WACC 10.81%
VPN $22,020,692
TIR 19.5%
En los t res escenarios, el VPN son posit ivos y mayores a el WACC, lo que nos indica que el proyecto es viable para su ejecución
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Conclusiones.
A través de un análisis cuidadoso y profundo se logró determinar el Q de mercado y el q optimo de la empresa los cuales fueron la base para el desarrollo del plan maestro de ventas, plan maestro de producción, y las proyecciones de inversión inicial y estados financieros.
Igualmente, los resultados de las herramientas de TIR y el VPN positivo logran consolidar al proyecto viable y rentable para su ejecución.
Con el desarrollo de los productos del proyecto se está contribuyendo hacia a la s hacia la tendencia del cuidado personal y la salud de la sociedad colombiana, así como en la generación de empleos y la reactivación de la economía.
Finalmente con el proyecto se logra la aplicación de los conocimientos adquiridos a lo largo de toda la carrera de estudio para el desarrollo y creación de una empresa frente al escenario actual colombiano.
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2. INFORMACION GENERAL
2.1. Descripción Del negocio
El plan de negocios a realizar consiste en la producción de productos naturales preventivos curativos y anti – inflamatorios vascular a base de extractos de castaño de indias e ingredientes naturales que actúan sobre los vasos sanguíneos y ayudan a la circulación de la sangre a su vez las características de los extractos naturales proveerán diferentes beneficios a la piel.
2.2. Análisis del entorno
La línea de productos a base de extractos de castaño e ingredientes naturales que se desea desarrollar en el proyecto, se ubica en el sector de cosméticos naturales de la industria colombiana. Según estudios realizados por la cámara de cosméticos y aseo de la ANDI, actualmente, el sector de cosméticos y aseo contribuye con el 4.23% de la industria. Del cual, el 66% corresponde a la industria cosméticos y el 34% a productos de aseo. Dentro del sector cosmético el 16% corresponde a champús, el 12% a dentífricos, el 10% a perfumes, otro 10% a jabones de tocador, el 7% a cremas de tocador y el 45% restante a los demás (ANDI , 2008).
Las exportaciones en esta industria alcanzaron un nivel de USD $ 39.53 millones en 1996 y aumentaron a U SD $118.5 millones en el 2004 donde los principales destinos de exportación fueron Venezuela, Ecuador y Perú como se puede apreciar en la grafica. (ANDI , 2008)
Grafica 1: Países de exportaciones sector cosméticos
PRINCIPALES PAISES DE DESTINO EXPORTACIONES COSMETICOS 2007
36%
20%
15%
8%
4%
3%
2%2%
2%2%1%1% 4%
VENEZUELAECUADORPERU
MEXICOGUATEMALAZONA FRANCA
COSTA RICAPANAMAREP. DOMINICANA
CHILEBOLIVIA
ESTADOS UNIDOSOTROS
Fuente: ANDI- Cámara de Cosméticos
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0
10 00000 000
20 00000 000
30 00000 000
40 00000 000
50 00000 000
60 00000 000
70 00000 000
1996 1997 19 98 19 99 2 000 2001 200 2 2003 2004 2 005 20 06 N ov -07
En relación con las importaciones para el año 1996 registró USD $38,53 millones y en el 2004 aumentaron a U SD $ 101,32 millones de los cuales los principales países de origen de importación son M éxico, Francia y Estados Unidos (ANDI , 2008).
La producción del sector cosmético a nivel nacional registra una tendencia creciente del mercado, para el año 1996 la producción se valorizo en CoP $117. 49 millones y para noviembre de 2007 alcanzo una producción de CoP $ 711.21 millones (ANDI , 2008).
PRINCIPALES PAISES DE ORIGEN IMPORTACIONES COSMETICOS 2007
3 4 %
11 %
11 %
7 %
6 %
6 %
4 %
4 %
3 %
2 %2 %
2 %
8 %
M EX ICOF RANCIAE ST ADOS UNIDOSB RA SILA USTRA LIAP E RUP A NA MAZ ONA F RA NCAE SP A ÑAA LE MA NIACHILEITA LIAOT ROS
Fuente: ANDI- Cámara de cosméticos
Fuente: ANDI – Sector Cosméticos
Grafica 2: Países de Importación sector cosméticos
Grafica 3: Producción Industria Cosmética y Aseo
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Por otra parte, según cifras de Proexport, a julio de 2006 las exportaciones al mundo de productos naturales como plantas, partes de plantas, semillas, frutos utilizados en perfumería, gomas, resinas, bálsamos naturales, jugos, extractos vegetales, mucílagos y espesativos de la algarroba; entre otros, sumaron 3.2 millones de dólares. Donde los principales destinos de estos productos en el periodo fueron: Estados Unidos, Canadá, Reino Unido, Polonia, Venezuela, España y Países bajos, entre otros (Publicaciones semana S.A, 2006), ello evidencia que la tendencia en el cuidado personal conjunto con la tendencia natural ha ido incrementando proporcionalmente a los avances tecnológicos, la moda y los estilos de vida, igualmente, según cifras de la Cámara de Cosméticos de la ANDI, el consumo mundial de productos del segmento de cosméticos naturistas está creciendo anualmente un 20%.
La industria de productos naturales y plantas medicinales tiene dos aspectos fundamentales que le permiten destacarse como un sector potencial dentro de la industria farmacéutica colombiana. En primer lugar, se encuentra la biodiversidad pues es el segundo país más rico en especies del mundo, después de Brasil. En segundo lugar, se destacan los avances en materia de reglamentación para la producción, comercialización, uso, importación y exportación de estos productos que se han adelantado en Colombia”, señala un informe de Proexport (Publicaciones semana S.A, 2006).
2.3. Misión
Fabricar una línea de productos a base de castaño de indias e ingredientes naturales de excelentes estándares de calidad para satisfacer las necesidades del cuidado personal que presenta el mercado, con el objetivo de contribuir en la preservación de la salud y la belleza y en el mejoramiento de calidad de vida del consumidor.
2.4. Visión.
Las proyecciones de la empresa es el reconocimiento y expansión de la gama de productos en el mercado nacional e internacional, con posicionamiento en el sector de cosméticos naturales basado en altos estándares de calidad, responsabilidad y confiabilidad.
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2.5. Objetivos del proyecto
2.5.1. Objetivo General:
• El objetivo principal del proyecto es la realización de un plan de negocios de una gama de productos activadores de la circulación a base de extracto de castaño de indias e ingredientes naturales que permita establecer su producción y comercialización en el sector para el desarrollo del proyecto.
2.5.2. Objetivos específicos:
• Desarrollar un plan de negocios para producción y comercialización una línea de productos activadores de la circulación a base de extracto de castaño de indias e ingredientes naturales.
• Incentivar el comercio nacional de los productos a base de extractos e ingredientes naturales.
• Ofrecer al cliente un portafolio de productos que estimulen la tendencia al cuidado personal.
2.5.3. Objetivos académicos:
• Aplicar los conocimientos adquiridos durante la carrera a través de estudios, investigaciones, proyecciones y análisis para el desarrollo de un plan de negocios en la creación de una empresa.
• Desarrollar un plan de negocios como herramienta de consulta de análisis del sector, procesos de producción, comportamiento del consumidor e investigación del mercado potencial.
2.6. MARCO TEÓRICO.
2.6.1. Extracto Castaño de Indias
La planta castaña de indias o cuyo nombre científico es Aesculus Hippocastanum proviene de la familia de las hipocastanáceas, natural del norte de la india, Asia menor, Grecia, Bulgaria, el Cáucaso y el Himalaya. Hoy en día esta planta puede encontrársela cultivada como árbol de jardín en numerosas partes del mundo que tengan como factor condicional un clima templado (Botanical - Online SL , 1999 -2008).
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Descripción:
Árbol de la familia de las hipocastanáceas, de tronco marrón rojizo, con estrías. Cuyas hojas son opuestas, verde oscuras, digitadas y largamente pecioladas con siete foliolos, de margen dentado y más anchos hacia el ápice. Sus f lores suelen ser de color blanco o rosado y en algunas ocasiones amarillas, reunidas grupalmente toman una forma piramidal. El cáliz está formado por cinco pétalos ondulados y una mancha rojiza en la base. Los frutos se encuentran en una especie de capsula recubierta de espinas en cuyo interior contienen las semillas de color marrón. Florece desde principios de primavera hasta mediados de verano. (Botanical - Online SL , 1999 -2008)
Gracias a su riqueza en esculina y aescina se logra tonificar las arterias y los capilares del sistema sanguíneo. Dichos componentes en conjunto con la intervención de el acido ascórbico o vitamina C y los flavonoides, la quercetrina y rutina (Botanical - Online SL , 1999 -2008) tienen la capacidad de evitar la formación de edemas y aumentan la resistencia de los vasos sanguíneos. Por ello se ha utilizado esta planta para uso externo en el tratamiento de problemas circulatorios tales como varices, inflamación de las venas y otros.
Componentes:
- Ácidos: Úrico, cítrico, acético, angélico, glucorónico, encontrados en las semillas, planta y corteza.
- Saponinas: ubicados en las semillas. - Aescina o escina: ubicada en las semillas y corteza. - Aesculina, aesculetina, y alantoína: ubicadas en la corteza. - Quercetina, quercitrina, astragalina: ubicadas en la corteza. - Almidón, proteína y grasa: ubicadas en las semillas.
(Botanical - Online SL , 1999 -2008)
Dentro de las propiedades que se le otorgan a esta planta se encuentran:
• Contiene alantoína que tiene propiedades muy beneficiosas para el cuidado y mantenimiento de la piel. La alantoína posee propiedades vulnerarias, antiulcéricas y antiinflamatorias. Esta planta es una de las que más posee este compuesto superada solamente por la planta consuelda.
• El uso de la planta disminuye la inflamación y atenúa la sensación de quemazón o pesadez en las extremidades inferiores así como piernas adoloridas o cansadas por problemas de circulación, hormigueo en las piernas, calambres en las pantorrillas.
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• En la corteza de las ramas jóvenes se encuentra la esculina, que confiere a la planta propiedades venotónicas que aumentan la resistencia capilar. Además posee propiedades antiinflamatorias y controla la permeabilidad de los vasos, ejerciendo por ello una importante acción anti-edematosa.
2.6.2. Varices
Las várices son venas retorcidas y dilatadas que se encuentran cerca de la superficie. Pueden aparecer casi en cualquier parte del cuerpo, pero por lo general se presentan en el esófago y en las piernas. (Healthnotes. Inc, 2004)
2.6.3. Aescina y aesculetina
La Aescina y la aesculetina son saponinas que favorecen la circulación sanguínea, las cuales promueven el tono muscular normal en la pared de las venas, favoreciendo así el retorno de la sangre al corazón. (Healthnotes. Inc, 2004)
2.6.4. Cosméticos
Cosméticos es toda sustancia o preparado destinado a ser puesto en contacto con las diferentes partes del cuerpo, cuyos propósitos son limpiarlas, perfumarlas y protegerlas para mantenerlas en buen estado, a su vez, se logra modificar su aspecto y corregir posibles olores corporales. Como ejemplo de la amplia gama de cosméticos se encuentran los perfumes, labiales, champús y desodorantes. (Departamento Planeación Nacional)
Componentes de un cosmético:
Hay cuatro componentes básicos que se deben tener en cuenta en la realización de un cosmético (Departamento Planeación Nacional):
- Productos o principios activos: Son los ingredientes responsables de realizar la función a la que está destinado el cosmético. En el caso específico de la línea de productos es el extracto de castaño de indias que actúa como activador de la circulación.
- Excipiente o vehículo: Son las sustancias con que se mezclan o disuelven los
principios activos, ya que éstos no se pueden aplicar puros. Permiten que el cosmético se use de una forma determinada para que el producto sea más estable y fácil de aplicar; en forma de barra, crema, gel, espuma, etc. Para el caso tenemos como ejemplo la glicerina.
- Aditivos: Se trata de componentes que evitan el deterioro del producto o mejoran la
presentación. En este caso son los colorantes, los conservantes y fragancias.
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- Correctores: Son ingredientes que se incorporan a los cosméticos para mantener sus
propiedades o mejorar su presentación. Corrigen el aspecto final de un cosmético, por ejemplo, aumentan la viscosidad, acidificando o alcalinizando. Para la línea de productos, se clasifican aquí los ingredientes naturales tales como la avena, la vitamina E, el aloe Vera, el mentol y el colágeno.
3. ANÁLIS IS DEL PRODUCTO
3.1. Características del producto
La línea de productos a desarrollar presenta características las cuales están basadas en sus componentes. Como ingrediente activo se encuentra el extracto de castaño de indias y como ingredientes correctores están los ingredientes naturales, los cuales son los extractos de albaricoque, avellanas, miel, aloe vera, avena y trigo.
El portafolio está constituido por los siguientes productos:
• Gel o espuma de baño a base de extracto de castaño de indias, avena y trigo.
El gel a base de extracto de castaño de indias mejora la circulación periférica y ayuda a la prevención de enfermedades tales como: adormecimiento de las extremidades y endurecimiento de las venas. La avena y el trigo, por sus propiedades sirven como exfoliantes y activadores de la circulación.
• Loción tonificante muscular a base de extracto de castaño de indias y Aloe Vera:
Loción fragante para cubrir el cuerpo que brinda un efecto anti-inflamatorio vascular. El Aloe Vera contribuye con nutrientes naturales que estimulan la producción de nuevas células en la piel.
• Crema hidratante de extracto de castaño de indias y avellanas.
Crema a base de extracto de castaño de indias cuyos activos naturales se caracterizan por mantener en óptimas condiciones la circulación periférica. A su vez, las avellanas proporcionan vitamina A y vitamina E, cuya última es un antioxidante que evita el envejecimiento de la piel y ayuda a la lozanía y tersura de la piel, además de actuar como filtro solar.
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• Emulsión relajante de noche a base de extracto de castaño de indias y Albaricoque.
La Emulsión tiene como ingrediente activo el castaño de indias que actúa como una acción anti-edematosa y fortalece los capilares. Las características del albaricoque otorgan propiedades regeneradoras, tonificantes y suavidad para la piel.
• Champú activador de la circulación a base de extracto de castaño de indias y miel.
Champú para activar la circulación sanguínea, que a su vez se comporta como un astringente ligero. La miel actual como un ingrediente hidratante, nutritivo y regenerador del sistema capilar.
A continuación se asigna las referencias a cada uno de los productos:
Fuente: Tabla realizada por el autor.
3.2. Formulaciones de los productos
Las siguientes formulaciones fueron tomadas de diferentes fuentes y modificadas para incorporar los ingredientes activos, los correctores y adit ivos, con la asesoría del profesor Álvaro Cisneros Ingeniero químico de la Universidad Nacional.
Referencia Ítem
C‐1 Gel o espuma de baño de extracto de castaño de indias, avena y trigo
C‐2 Loción tonificante
C‐3 Crema Hidratante
C‐ 4 Emulsión relajante de noche
C ‐5 Champú activador de la circulación
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3.2.1. Formula Crema Humectante a base de extracto de Castaño de indias y avellanas
Se relacionan los ingredientes para la crema humectante, su función y la cantidad exacta en gramos que requiere el producto, estos son:
Función componente Componente Cantidad en
gramos Vehículo agua 900 Emulsificante acido esteárico usp 300 Emulsificante tietranolamina 4 Emulsificante propilinglicol 10 Nutriente activo Extracto de Castaño de Indias 25 Nutriente corrector Extracto de avellanas 25 Suavizante Lanolina 10 Limpiador y suavizante Aceite mineral 10 Humectante Glicerina 30 Absorbente Alcohol Cetílico 15 M antiene el pH Urea 100 Bactericida M etilparabeno 5 Aroma esencia 3
Fuente: (Quimica objet iva, 2003). Modificaciones realizadas por el autor.
3.2.1.1. Proceso de elaboración:
Se realiza un proceso de cocción del extracto de castaño de indias y avellanas en 1.1 litros de agua con un tiempo aproximado de 15 minutos. Posteriormente se pasa a un tiempo de reposo de una hora. De esta cocción se pesa 900 gramos de agua con la ayuda de una pesa para gramos.
En un recipiente metálico se combina los siguientes componentes:
900 gramos de agua, 300 gramos ácido esteárico usp , 4 gramos tietranolamina, 10 gramos aceite mineral, 30 gramos glicerina, 15 gramos alcohol cetílico ,10 gramos propilinglicol y los 10 gramos lanolina, se coloca en fuego y se continua con el proceso de mezclado hasta que el acido esteárico se hay disuelto por completo. Posteriormente, se pasa a un tiempo de reposo de la mezcla hasta el punto de grado de enfriamiento del ambiente. Se pasa nuevamente a un proceso de mezclado hasta obtener una consistencia cremosa. Se agrega el resto de los componentes a excepción del acido cítrico, nuevamente se pasa a proceso de
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mezclado a nivel moderado, se mide el pH cuyo resultado debe ser neutro, dado el caso de estar alcalino por la tietranolamina se le agrega acido cítrico previamente disuelto en agua. Una vez desarrollados estos procesos, la mezcla esta lista para ser envasada.
3.2.2. Formula gel o espuma de baño para a base de extracto de castaño de indias, avena y trigo Los ingredientes para el gel o espuma de baño relacionados con la formula son:
Función componente Componente Cantidades Vehículo Agua 750 C.C Colorante Color - anilina (vegetal) 1 gramo Emulsificante Metil parabeno sodico 2 gramos Aroma Fragancia 10 C.C Emulsificante Anfótero ó probetaina 50 C.C
Edta 2 C.C Genapol 150 C.C Nutriente activo Castaño de indias 40 C.C Nutriente corrector Trigo 20 C.C Nutriente corrector Avena 20 C.C Humectante Glicerina 20 C.C Comperlan - cocoamida 40 C.C
Fuente: (Stepan Company, 2008). Modificaciones realizadas por el autor
3.2.2.1. Proceso de elaboración
En un recipiente plástico de 10 litros se agrega los 750 c.c. de agua, al cual se le incorpora los 2 gramos de Metil Parabeno Sódico, previamente medido con la gramera. Se procede a mezclar bien. Posteriormente se agrega el Anfótero o Probetaina (50 c.c.), el Genapol (150 c.c.), el extracto de castaño de indias (40 c.c.), y la Glicerina (20 c.c.) previamente medidos en probetas. Se mezcla muy bien cada uno de los componentes. En un segundo recipiente (Beakers) plástico graduados para líquidos de 250 c.c., se mezcla 2 c.c. de Edta con 1 gramo de anilina. Y esta mezcla se le adiciona al recipiente plástico grande se pasa nuevamente al proceso de mezcla. Luego se le agrega poco a poco el Coperlan (40 c.c.) previamente medido en las probetas, se mezcla continuamente hasta que espese. Luego se agrega los 10 c.c. de fragancia. La cual se le adiciona al recipiente plástico grande, nuevamente se hace el proceso de mezclado. Mezclar bien todas las mezclas y se pasa ala proceso de empaque.
En la mezcla del jabón líquido, la anilina y el Edta se mezclan por aparte y luego se adicionan a la mezcla principal. Cuando se vaya a mezclar el Comperlan, se incorpora
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gradualmente hasta encontrar el grosor ideal de la espuma, inicialmente se trabaja con 40 c.c., pero en ocasiones no son necesarios. Sí el gel o espuma queda muy densa, se le echa 10 c.c. de Propilen Glicol para adelgazarlo. El Anfótero ó Profetaina es la que se encarga de producir la espuma.
3.2.3. Formula Champú activador de la circulación a base de extracto de castaño de indias y miel.
Los componentes para la preparación del champú activador son:
Función componente Componente Cantidades
Emulsificante Surfactante TRITON X-200 (Sulfonato, Anionico) 50 gramos Emulsificante Dietanolamida de acido C12 5 gramos Emulsificante M iristato de ISO propilo 0.5 gramos EDTA tetrasodio 0.05 C.C Vehículo Agua 44.9 C.C Nutriente activo Extracto de Castaño de indias 20 C.C Nutriente corrector M iel 20 gramos
Fuente: (Stepan Company, 2008). Modificaciones realizadas por el autor
3.2.3.1. Proceso de Elaboración:
Se incorpora cada uno de los ingredientes a excepción del agua en un recipiente plástico y se pasa a un proceso de mezclado con un tiempo aproximado de 5 minutos, hasta obtener una mezcla homogénea. Se pasa a un proceso de cocción a 57 grados centígrados.
En otro recipiente se precalienta el agua a 57 grados centígrados. Posteriormente se mezcla las soluciones. Agitar el batch por 30 minutos. Lentamente se deja en tiempo de reposos enfriando a temperatura ambiente. Se agrega la fragancia, el color y conservantes.
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3.2.4. Formula Emulsión para la noche a base de extracto de castaño de indias y Albaricoque
Los componentes de la emulsión del extracto de castaño de indias y aloe vera se presentan a continuación:
Función componente Componentes Cantidades M.E.G.A. 9% Estearina 3%
Mezcla A Vaselina líquida 10% Nipasol 0,075% B.H.T. 0.05% Nipagin 0.23% Glicerina 10%
Mezcla B Trietanolamida 0.50% Agua S.C.P 100 C.C
Nutriente activo Castaño de indias 1% Nutriente corrector Albaricoque 1% Otros componentes Bouquet 2829 0.175%
Fragancia 0.004% Fuente: (Simmons, 2000). Modificaciones realizadas por el autor.
3.2.4.1. Proceso de elaboración:
En diferentes recipientes metálicos se mezclan los componentes de la parte A y la parte B y se elevan a una temperatura entre 75 y 80ºC. Al llegar a dicha temperatura se combina la parte A sobre la parte B lentamente con agitación continua evitando la formación de espuma. En caso de que la formulación indique el uso de colorantes, éste se coloca en A en el instante previo a realizar la operación antes descrita.
Una vez concluido dicho proceso, y luego de una agitación constante que logre emulsionar la mezcla, ésta se traspasa mediante el uso de una bomba neumática a la mezcladora, la cual tiene incorporado un sistema de refrigeración, en el cual se somete la emulsión a un proceso de enfriamiento homogéneo hasta llegar a una temperatura aproximada de 30ºC.
En dicha temperatura se agrega el Bouquet, el castaño de indias y el albaricoque. Se continúa la agitación hasta homogeneizar la emulsión en color, olor y aspecto. Una vez conseguido, se considera el producto finalizado y mediante una bomba se lo traspasa a tambores para su posterior control y envasado.
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3.2.5. Formula tónico muscular a base de extracto de castaño de indias y Aloe Vera
Los componentes y sus cantidades se relacionan a continuación:
Función componente Componentes Cantidades
Bórax 2 gr Astringente Alcohol 10 c.c Nutriente corrector Aloe vera 40 c.c Nutriente activo Castaño de Indias 40 c.c Vehículo Agua 40 c.c Aditivo Colorante c.s.
Fuente: (Simmons, 2000). Modificaciones realizadas por el autor.
3.2.5.1. Proceso de elaboración:
En un recipiente se Disuelve los 2 gramos de bórax en 40 c.c. de agua que ha sido previamente calentada. Se somete a un proceso de enfriamiento hasta llegar a una temperatura ambiente. Se Añade 10 c.c. de alcohol que funciona como astringente y se mezcla por aproximadamente 15 minutos. Posteriormente, se incorpora gradualmente el extracto de castaño de indias y el aloe vera y se continúa con el proceso de mezclado. Una vez se obtiene una sustancia acuosa homogénea, se está listo para el proceso de envasado.
4. ANALIS IS COMPETIDORES
El sector cosméticos naturales presenta una gran gama de productos que atienden la tendencia del cuidado personal, de ello, se logra identificar los productos competidores del mercado por su componente activo, productos competidores sustitutos y productos competidores por tendencia natural a la línea de productos activadores de la circulación de extractos de castaños de indias e ingredientes naturales.
4.1. Productos competidores del mercado por componente activo En esta sección se analizan los productos competidores que tienen como componente activo el extracto de castaño de indias en cualquier tipo de presentación:
• Nombre: No-Varix Productos: Capsulas y gel cutáneo de castaño de indias.
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Características del producto:
- Presentación de 30 Capsulas de extracto de castaño de indias. - Gel de extracto de castaño de indias con hammamelis activadores de la circulación.
Distribuido por: Ortopédicos Futuro.
Precio en el mercado: capsulas y o gel de castaño de indias $ 23.100 pesos.
• Nombre: Kadein Producto: extracto y capsulas de castaño de indias que actúan sobre la membrana de los vasos sanguíneos y normaliza la permeabilidad capilar, a su vez, evita la formación de edema y varice.
Características del producto:
- Presentación Kadein extracto en frasco gotero por 60 ml. - Presentación Kadein capsulas pote por 60 capsulas. - Esta indicado para la prevención y tratamiento de insuficiencia circulatoria
periférica, dolor e inflamación de piernas, adormecimiento de las extremidades, vena varice y sus complicaciones, distonía circulatoria.
Elaborado por: Laboratorios Naturfar.
Precio en el mercado: extracto de castaño de indias 25.000 pesos. Capsulas de castaño de indias 22.000 pesos.
• Nombre: Crema variplex + Plus Producto: Crema a base de extracto de castaño de Indias y extracto de hammamelis virginiana.
Características del producto:
- Crema Variplex + plus de uso tópico, frasco colapsible por 120 ml - Composición: Extracto de Castaño de Indias (Aesculus Hippocatanum), Extracto de
Hammamelis Virginiana, Vitamina E, Aceite de Silicona, Carbopol 940, Trietanolamina, Monoestearato de Glicerilo, Emulgin B1 y B2, M iristrato de Isopropilo Fragancia Herbal y agua desmineralizada. (Natural + plus Ltda)
Elaborado por: Natural + Plus Ltda.
Precio en el mercado: Crema de castaño de indias 10.000 pesos.
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• Nombre: Funat Castaño de Indias
Producto: extracto, capsulas y gel de castaño de indias Antiinflamatorio circulatorio para varices, dolor en las piernas, ayuda en contusiones, esguinces, hematomas y hemorroides
Características del producto:
- Presentación en extracto de castaño de indias por 60 ml. - Presentación en capsulas de castaño de indias frasco por 60 unidades. - Presentación gel de castaño de indias por 120 ml.
Elaborado por: Laboratorios Funat S.A
Precio de mercado: capsulas 15.000 pesos. Gel 12.500 pesos.
• Nombre: Varigel Producto: gel con componentes activos como el Aloe Vera, Hammamelis y Castaño de Indias entre otros, estimula y mejora la circulación periférica, causa del cansancio en pies y piernas
Características del producto:
- Presentación gel de 175 ml. - Indicado para las varices y piernas cansadas, es descongestivo, antiinflamatorio y
activa la circulación. M odo uso: Aplicar con ligeros masajes y cada vez que sea necesario.
Elaborado por: Laboratorios cosmética natural.
Precio en el mercado: gel varigel 40.000 pesos.
• Nombre: Venastat. Producto: Capsulas que actúan como un anti-varicoso, para el tratamiento del síndrome varicoso primario y secundario. Síntomas de insuficiencia venosa crónica (IVC), usualmente asociada con venas varicosas, tales como edema de las piernas, y alteraciones subjetivas, p . ej. Dolor, sensación de pesadez y cansancio en las piernas, calambres nocturnos en las pantorrillas, sensación de tensión y prurito.
Características del producto:
- Una capsula de liberación sostenida contiene 240 – 290 mg, correspondiente a 50 mg de glicósidos triterpénicos, calculados como escina seca.
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- Composición: Extracto seco de semillas de castaño de Indias (4.5–5.5:1; agente de extracción: etanol 50% v/v).Excipientes: Dextrina, povidona, gelatina y otros componentes.
- Cápsulas de liberación sostenida de 50 mg. Caja por 30 cápsulas. - Cápsulas de liberación sostenida de 50 mg. Caja por 60 cápsulas.
Elaborado por: Laboratorios Boehringer Ingelheim
Precio en el mercado: Presentación 30 capsulas 48.000 pesos.
4.2. Productos Competidores sustitutos
En esta sección se presentan los productos competidores que buscan el mismo objetivo del ingrediente activo que es la activación de la circulación.
• Nombre: No-Varix
Producto: medias de compresión graduada, que ayudan a la circulación de las piernas y controlan el dolor, la fatiga, cansancio, calambres, hinchazón, pesadez.
Características del producto:
- medias de tipo baja compresión a manera preventiva, medias de tipo mediana compresión a manera terapéutica.
- Se ofrecen estilos de medias en pantimedias, hasta el muslo, hasta la rodilla y calcetín unisex.
- Se presentan en diferentes colores.
Distribuidas por: Ortopédicos Futuro.
Precio en el mercado: desde 15.000 hasta 21.000 pesos.
• Tratamiento de escleroterapia.
El tratamiento de Escleroterapia fue desarrollado en los años 20's. Durante el procedimiento, una solución es inyectada en la vena por medio de una micro-aguja. La pequeña aguja generalmente causa un dolor muy leve. La solución del agente esclerosante causa que la vena se blanquee (se ponga blanca), y después desaparezca gradualmente. Un tratamiento típico puede durar de 15 a 20 minutos y consiste de múltiples inyecciones. La Escleroterapia puede eliminar la necesidad de un procedimiento quirúrgico invasivo (Advanced Dermatology and Laser Center, 1996 -2004).
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El costo de un tratamiento de Escleroterapia depende del número de tratamientos requeridos. Ya que es un procedimiento cosmético no es cubierto por seguros médicos. (Advanced Dermatology and Laser Center, 1996 -2004).
4.3. Productos competidores por tendencia natural
A continuación se relacionan los productos competidores por tener la tendencia natural en el uso de ingredientes naturales, botánicos y extractos, los datos fueron obtenidos por el autor a través de la investigación de mercados:
Champús naturales Características presentación precio
Lehit
línea de champús con ingredientes naturales, tales como: gusano de seda, semillas de lino, placenta de ovejo, colágeno, etc. 300 ml $9.500
María Salomé
Línea de champús con diferentes características otorgadas por los ingredientes naturales 400 ml $14.000
Cremas naturales Características presentación precio
Vhera Lucci crema con extractos frutales hidratantes, línea frutoterapia 400 ml $13.000
Body milk cream crema de extracto de coco con vitamina E y silicona 1 Lt $10.000
Línea natural Avon cremas con ingredientes naturales 200 ml $11.000
crelim línea de cremas de extractos naturales 60 ml y 110 ml $9.000
St Ives cremas con extractos botánicos 170 gr $11.000
Espuma o gel de baño Características presentación precio
Lux- gotas de belleza
jabón liquido para cuerpo, con diferentes extractos naturales 250 ml $5.500
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Tónicos o lociones
naturales para el cuerpo Características presentación precio
Victoria secret Splash para el cuerpo con extractos naturales 236 ml $18.000
Emulsiones naturales Características presentación precio
Línea de belleza Hilda Strauss
emulsiones para el cuerpo, enriquecidas con colágenos e ingredientes botánicos 120 ml $21.000
línea de belleza natural Avon
emulsiones con esencias f lorales que refrescan la piel 120 ml $13.000
5. ES TUDIO DEL MERCADO
5.1. Análisis del mercado A continuación, se analiza la dinámica del sector de cosméticos a nivel internacional y a nivel nacional.
5.1.1. Análisis del sector en el Comercio Internacional.
Con la apertura económica el sector de Cosméticos y Aseo tuvo una gran dinámica en su flujo comercial, hecho que se evidenció con el crecimiento de sus importaciones y exportaciones. Durante el periodo 2001-2003 las exportaciones en promedio anual alcanzaron una cifra aproximada de US $ 380 millones y las compras externas sobrepasaron los US $191 millones obteniendo como resultado una balanza comercial superavitaria, del cual el 73.9 % de las ventas de la cadena productiva exterior representaba los productos de detergentes y sus derivados (Departamento Planeación Nacional). En las importaciones, los eslabones con mayor en promedio para el 2001- 2003 fueron productos de aseo, champús, productos para el cabello, perfumes y lociones. Este comportamiento, descrito anteriormente se refleja en los indicadores del comercio exterior TAE (Tasa de Apertura Externa) y la TPI ( Tasa de penetración de exportaciones). Los productos de cosméticos grasos registró un TAE del 20.9% y para los productos de champús y cuidado del cabello fue del 15 % (Departamento Planeación Nacional). La oferta externa explica en parte el comportamiento del consumo interno del país en los productos tales como los champús y los cosméticos grasos tal como se ve en la grafica.
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Grafica 4: Productos de Colombia en el Comercio Internacional
Fuente: Departamento Planeación Nacional
5.1.2. Análisis del sector a nivel Nacional
En Colombia, Bogotá representa el mayor porcentaje de participación del PIB por departamentos como se aprecia en la grafica, evidenciando así una gran concentración del mercado a nivel nacional.
Grafica 5: Participación PIB por departamentos 2000
Fuente: Dane
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Igualmente, las cifras del DANE de código CIIU 5135, en la categoría de compra –venta de drogas, cosméticos y perfumes registró el mayor número de casos a nivel departamental con 454 establecimientos, seguido por los departamentos de Antioquia, Cundinamarca, Atlántico y Valle del Cauca (DANE, 2005).
Código CIIU Rev.3 AC/4 Dígitos
AREA # 05 05-
ANTIOQUIA
Categorías Casos Acumulado
% 5135 Compra-Venta Drogas, cosméticos, perfumes 126 11
AREA # 08 08-
ATLANTICO 5135 Compra-Venta Drogas, cosméticos, perfumes 74 13 AREA # 11 11-BOGOTA
Categorías Casos Acumulado
% 5135 Compra-Venta Drogas, cosméticos, perfumes 454 15 AREA # 13 13-BOLIVAR
Categorías Casos Acumulado
% 5135 Compra-Venta Drogas, cosméticos, perfumes 26 10 AREA # 15 15-BOYACA
Categorías Casos Acumulado
% 5135 Compra-Venta Drogas, cosméticos, perfumes 35 12 AREA # 18 18-CAQUETA
Categorías Casos Acumulado
% 5135 Compra-Venta Drogas, cosméticos, perfumes 6 12 AREA # 19 19-CAUCA
Categorías Casos Acumulado
% 5135 Compra-Venta Drogas, cosméticos, perfumes 10 10 Otros
Fuente: DANE - Censo 2005
Uno de los diversos problemas que enfrentan las empresas de este sector es el esquema de comercialización de los productos que debido a variables como el contenido técnico y científico, la moda, la competencia internacional y las crecientes exigencias del consumidor demandan continuamente nuevas estrategias para adaptarse a los cambios como son las promociones, lanzamientos de productos incluidos planes de fabricación, distribución y
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aprovisionamiento de materias cuyo fin es disminuir el riesgo de incrementar inventarios y tener productos obsoletos (ANDI , 2008). Igualmente, la legislación sanitaria es rígida y excesiva, y aunque no contribuye a disminuir los problemas sanitarios que se puedan presentar con los productos, si tienden a dificultar las operaciones de las empresas, éste asunto ha sido tema de estudio de la Cámara y de las autoridades sanitarias. Otros problemas que afecta en mayor proporción a pequeñas y medianas empresas son: la dificultad para acceder e incorporar nuevas tecnologías, información sistematizada e indicadores de calidad y productividad; el bajo grado de capacitación de la alta dirección de métodos de gestión y el bajo nivel de educación y calificación de la mano de obra en áreas como desarrollo de nuevos productos y procesos; la falta de laboratorios y centros de investigación, capacitación y entrenamiento en temas ligados al sector; las normas técnicas y sanitarias inadecuadas al comercio internacional; el desfase tecnológico en maquinaria y equipo; etc. (ANDI , 2008)
5.2. Segmentación del mercado
En la segmentación del mercado se quiere concentrar a los clientes por ubicaciones que presenten necesidades homogéneas, este proceso se realiza acorde al perfil del cliente potencial.
5.2.1. Perfil del Cliente potencial:
Los clientes potenciales son mujeres mayores de 25 años que posean capacidad adquisitiva e invierten en productos para problemas circulatorios, prevención y cuidado personal.
5.2.2. Mercado Objetivo:
El mercado objetivo a penetrar es el sector de cosméticos naturales. El proyecto se analiza inicialmente en Bogotá en los estratos 4 y 5 de la ciudad, acorde a ello, las localidades a penetrar se toman por los registros de las localidades con altos ingresos del estudio Per Cápita, según indica la grafica, cuyo sistema de Distribución se realizará a través de tiendas naturistas.
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Grafica 6: Ingreso Per cápita por localidades - Bogotá
Fuente: Planeación Distrital de Bogotá
5.2.2.1. Diagnostico del mercado objetivo
Como ya se ha mencionado anteriormente, Bogotá representa la mayor participación del mercado nacional, a su vez, los estratos 4 y 5 de la población bogotana representa el 8.97 % del mercado local, siendo heterogéneo entre hombres y mujeres.
Grafica 7: Población por edad y estratos - Bogotá
Fuente 1: Estudio Yanhaas – Colombia
Acorde al estudio de ingresos Per Cápita, estos estratos se ubican en las localidades de Usaquén, Chapinero, Suba, Teusaquillo y Barrios Unidos, para el estudio del p lan de negocios, se tomarán las localidades de Usaquén, Chapinero y Suba.
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6. LOCALIZACIÓN
6.1. Localización canal tiendas naturistas
En las tres localidades se ubica las tiendas naturistas que serán los puntos de venta para el cliente final. Se tomó seis tiendas naturistas de la localidad chapinero, seis tiendas naturistas de la localidad de Usaquén, y 3 tiendas naturistas de la localidad de Suba, para un total de quince (15) centros de distribución de los productos.
6.1.1. Localidad de Usaquén Las tiendas naturistas localizadas en Usaquén son:
Grafica 8: Ubicación tiendas Naturistas- Localidad Usaquén
Detalladamente, la información de las seis tiendas naturistas se encuentra a continuación:
Fotografía 1: Bogotá compra - La ortiga
NOM BRE DE LA TIENDA : LA ORTIGA
DIRECCIÓN : Calle140 No. 30 10 LOCALIDAD : Usaquén BARRIO : Cedritos TELÉFONO/E-MAIL : 6143365
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Fotografía 2: Bogotá compra – Yamile Humar
Fotografía 3: Bogotá compra – Naturalmente
Fotografía 4: Bogotá compra – Davida
Fotografía 5: Bogotá compra – Natural Plus
NOM BRE DE LA TIENDA : YAM ILE HUMAR
DIRECCIÓN : Calle 140 No. 12 51 LOCALIDAD : Usaquén BARRIO : Cedritos TELÉFONO/E-MAIL : 0
NOM BRE DE LA TIENDA : NATURALM ENTE
DIRECCIÓN : Calle 140 no.17a 41 LOCALIDAD : Usaquén BARRIO : Cedritos TELÉFONO/E-MAIL : 2743600
NOM BRE DE LA TIENDA : DAVIDA
DIRECCIÓN : Av19 No148-26 LOCALIDAD : Usaquén
BARRIO : Las Margaritas TELÉFONO/E-MAIL : 6158398
NOM BRE DE LA TIENDA : NATURAL PLUS
DIRECCIÓN : A 213 Hacienda Santa Barbara BARRIO : CC Hacienda Santa Barbara TELÉFONO/E-MAIL : 0
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No hay fotografía disponible
6.1.2. Localidad Chapinero Las tiendas naturistas localizadas en Chapinero son:
Grafica 9: Ubicación tiendas naturistas - localidad chapinero
Detalladamente, la información de las seis tiendas naturistas se encuentra a continuación:
NOM BRE DE LA TIENDA : SUPERM ERCADO NATURISTA
DIRECCIÓN : Cra.15 No105A-20
BARRIO : M olinos Norte TELÉFONO/E-MAIL : 6191662
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Fotografía 7: Bogotá compra – Natural Light
Fotografía 8: Bogotá compra – tienda naturista
Fotografía 9: Bogotá compra – Tienda Dietética
NOM BRE DE LA TIENDA : NATURAL LIGHT
DIRECCIÓN : Cra.15 No84-74 LOCALID AD : Chapinero BARRIO : Country TELÉFONO/E-MAIL : 2171127
NOM BRE DE LA TIENDA : TIENDA DIETETICA
DIRECCIÓN : Calle 97 No 10-26 LOCALID AD : Chapinero
BARRIO : Chicó Reservado TELÉFONO/E-MAIL : 6109368
TIENDA NATURIST A ( 2 sucursales)
DIRECCIÓN : Cra.14 No79-28
LOCALID AD : Chapinero BARRIO : El Lago TELÉFONO/E-MAIL : 6104704
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Fotografía 10: Bogotá compra – En forma
Fotografía 12: Bogotá compra – Labfarve
6.1.3. Localidad Suba Las tiendas naturistas localizadas en Suba son:
NOM BRE DE LA TIENDA : EN FORMA
DIRECCIÓN : Cra 11 No 90-23 LOCALIDAD : Chapinero BARRIO : Chicó
TELÉFONO/E-MAIL : 0 COTI : 11053
NOM BRE DE LA TIENDA : FUENTE DE LA VIDA LABFARVE
DIRECCIÓN : Calle67 No11-35 LOCALIDAD : Chapinero BARRIO : Chapinero TELÉFONO/E-MAIL : 3473158 COTI : 14515
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Grafica 10: Ubicación tiendas naturistas - localidad S uba
Detalladamente la información de las tres tiendas naturistas, se presenta a continuación:
Fotografía 13: Bogotá compra – S arov
Fotografía 14: Bogotá compra – S upermercado Nat.
NOM BRE DE LA TIENDA : SAROV PRODUCTOS NATURALES
DIRECCIÓN : Av Cra 58 No127D-06 LOCALIDAD : Suba BARRIO : Las Villas TELÉFONO/E-MAIL : 2713016
NOM BRE DE LA TIENDA : SUPERM ERCADO NATURISTA
DIRECCIÓN : Av Suba No125-97 BARRIO : Niza TELÉFONO/E-MAIL : 2718773 COTI : 15934
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Fotografía 15: Bogotá compra –Botica la floresta
7. ES TIMAC IÓN DEL Q
El Q del mercado estará dado por la formula:
Q = Producción sector cosméticos + importaciones sector cosméticos – exportaciones cosméticos.
7.1. Análisis del Q del sector cosmético a nivel nacional
Para el análisis del proyecto se investiga las exportaciones, las importaciones y la producción del sector de cosméticos, las cifras obtenidas desde el año 1996 a noviembre del 2007 de un estudio de la ANDI de la cámara de la industria cosmética muestra un mercado creciente:
NOM BRE DE LA TIENDA : BOTICA NATURISTA LA FLORESTA
DIRECCIÓN : Calle 100 No68A-59 LOCALIDAD : Suba BARRIO : La Floresta TELÉFONO/E-MAIL : 6520372
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Grafica 11: Producción, Importación y Exportación de sector cosméticos
Producción Importación Exportación
AÑO
Cosméticos y prep. de tocador ( Miles de
pesos) Cosméticos ( USD ) Cosméticos (
US D ) 1996 117,491,492 38,539,498 39,503,211 1997 190,792,706 52,401,400 58,242,622 1998 192,330,508 60,703,794 59,270,014 1999 150,977,874 59,649,483 46,459,497 2000 435,973,887 74,256,528 48,932,515 2001 669,963,130 103,708,232 69,859,081 2002 704,747,553 99,312,138 86,621,387 2003 558,775,654 89,427,116 87,087,475 2004 547,479,311 101,325,915 118,561,399 2005 584,793,240 131,219,357 175,151,263 2006 646,474,027 171,610,965 240,121,895
Nov-07 711,121,430 203,477,598 325,824,862
Fuente: ANDI- Cámara de Cosméticos
Para el análisis del Q del mercado se toma los últimos tres años anteriores ( 2005-2007). Dado que las exportaciones e importaciones de la industria cosmética esta en dólares, se hace la conversión a pesos colombianos según el dólar promedio de cada año.
2005 2006 2007 Promedio dólar año $2,321.490 $2,358.96 $2,076.22
Fuente: Informe anual Corfinsura
Para cada uno de los años (2005 -2007) se aplica la función Q anteriormente mencionada, y se halla un Q promedio de los tres años, cuyo resultado se muestra a continuación:
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2005 2006 2007 Producción nacional $584,793,240,000 $646,474,027,000 $711,121,430,000 Importaciones en pesos $304,624,425,082 $404,823,401,996 $422,464,258,520 Exportaciones en pesos $406,611,905,542 $566,437,945,429 $676,484,094,982
Q $482,805,759,540 $484,859,483,567 $457,101,593,538 Q
Promedio 474,922,278,882 Q
Promedio 474,922 Millones
Por otro lado, teniendo en cuenta la actualidad del entorno y del sector, se halla los porcentajes de la industria cosmética, de los productos del portafolio y a nivel nacional.
Porcentaje 4.23% Sector Cosméticos y Aseo
De este porcentaje, según estudios de la ANDI, el 66% pertenece a la industria cosmética, que equivale a un 2.79%. A su vez, de acuerdo a las demandas de los productos se deduce que un 40% pertenece al portafolio de los productos.
Portafolio de los productos champús 16% jabones 10% tónicos 5% emulsión 2% cremas 7% Total % Portafolio 40%
Así, se tiene como resultado que un 1.11% corresponde a los productos del portafolio del mercado nacional.
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7.2. Análisis del Q del Mercado naturista en Bogotá
Como se estableció anteriormente, la localización del proyecto se realiza en 15 tiendas naturistas de las localidades de Usaquén, chapinero y Suba de Bogotá. Según datos del DANE, en Bogotá se registran 454 casos de puntos de compra y venta de drogas, cosméticos y perfumes referido a tiendas naturistas, boticas y farmacias en todas las localidades. Realizando un análisis porcentual, las 15 tiendas naturistas corresponden a un 3.3% del total del mercado Bogotano.
Numero localidades Total casos 3 localidades 15
Total casos en Bogotá 454 % de las 15 tiendas en Bogotá 3.30%
A su vez, para el año 1999 Bogotá contribuía con el 38.5% del sector cosméticos a nivel nacional, actualmente el mercado bogotano registra un 60 % del sector cosméticos a nivel nacional. Realizando nuevamente el análisis porcentual el 3.3 % del 60 % corresponde a un 1.98 % del mercado del mercado nacional.
El 3.3% del 60% de Bogotá a nivel nacional = 1.98%
Finalmente este 1.98% aplicado al 4.23% del sector cosméticos a nivel nacional corresponde a un 0.83% del mercado total.
7.3. Consolidación de resultados Q del mercado
Retomando los resultados de los análisis anteriores, se halla el Q del mercado del sector de cosméticos naturales en Bogotá:
Porcentajes Pesos 1.11% $5,271,637,296
0.83%
$437,545,896
Q Promedio 474,922 Millones
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Cifras del DANE registraron que en promedio producir 22.520 toneladas de Kits Cosméticos cuesta en promedio $ 24.300 millones, de ello se deduce que $ 437.545.896 pesos equivale a producir Q = 405 toneladas.
7.4. q del mercado para el plan de negocios
Del Q del mercado (405 toneladas), y de acuerdo con la capacidad que se tendrá para la introducción de una pequeña empresa a realizar, y el mercado potencial a captar, se pretende producir 8 toneladas anuales, diferidos de la siguiente forma:
Tabla 1: q Producción de la empresa
Los cuales serán distribuidos en los 15 puntos de tiendas naturistas ubicadas en las tres localidades anteriormente mencionadas y en los puntos promocionales.
8. ES TRATEGIAS DE MERCAD EO
8.1. Estrategias de precios En el siguiente cuadro se muestra una compilación de los competidores con los respectivos precios que se encuentran en el mercado.
PRODUCTO q0 anual Espuma de baño 1.6 toneladas Loción tónico 1.2 toneladas Crema humectante 2 toneladas Emulsión muscular 1.2 toneladas Champú activador 2 toneladas q0 Total 8 toneladas
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Tabla 2: Competidores del mercado por ingredientes
Producto Competidores Precio No - Varix $23.100
Capsulas Kadein $22.000 Funat $15.000 Venastat $48.000 No - Varix $23.100
Gel Funat $12.500 varigel $40.000
Extracto Kadein $22.000 Funat
Crema Variplex + Plus $10.000 Producto sustituto No - Varix: medias $15. 000
Tabla 3: Competidores del mercado por tendencia natural
Champús naturales precio Lehit $9.500 Maria Salomé $14.000
Cremas naturales precio Vhera Lucci $13.000 Body milk cream $10.000 Linea natural Avon $11.000
crelim $9.000 St Ives $11.000
Espuma o gel de baño precio Lux- gotas de belleza $5.500 Tónicos o lociones naturales para el cuerpo precio Victoria secret $18.000
Emulsiones naturales precio Línea de belleza Hilda Strauss $21.000 línea de belleza natural avon $13.000
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Analizando las tendencias de los precios, se puede apreciar que cuando el ingrediente activo se inclina a un estilo de comercialización de tipo medicamento, como por ejemplo, las capsulas y los extractos sus precios son medianamente altos. Cuando el ingrediente activo, se presenta en un estilo de comercialización tipo cosmética, los precios son relativamente más bajos para el cliente. Dado que la línea de productos es intermedia ofreciendo la combinación de los dos tipos, probablemente con una tendencia mayor a la línea cosmética por las propiedades otorgadas de los ingredientes naturales y teniendo en cuenta los costos de su producción, la estrategia de precios planteada para los puntos de distribución (tiendas naturistas) tomará la siguiente estructura:
Tabla 4: Estrategia de precios en el mercado
Referencia PRODUCTOS precio
c ‐1 espuma de baño $10000
c ‐2 Crema humectante $9000
c‐3 Emulsión muscular $7000
c‐4 Loción tonificante $7000
c‐5 Champú activador $11000
8.2. Estrategias de promoción.
Como estrategias de promoción se tienen:
Publicidad de los productos del portafolio a través de folletos de información, mostrando sus ventajas competitivas como productos activadores de la circulación y las propiedades de los ingredientes naturales.
Características y Costos de estrategia:
Folletos 1000 unidades, a dos tintas con diseño y papel propalcote.
Folletos 1000 unidades costo unitario Costo total
120 $120,000
Participación en la feria de la belleza y salud en Corferias para promoción del producto.
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Características y costos de estrategia:
Participación una vez al año, alquiler stand por 6 días, 4 metros cuadrados.
Participación feria del hogar costo por día Costo total
$270,000 $1,620,000
Participación a través de islas en centros comerciales para el posicionamiento de los productos.
Características y costos de estrategia:
Participación en cinco centros comerciales ubicados en las tres localidades inicialmente mencionadas, para un periodo promocional de seis meses.
Tabla 5: Costos de estrategias de promoción
PARTICIPACIÓN ISLAS MENSUAL SEMESTRE
C/c San Rafael $2,800,000 $16,800,000
C/c Palatino $2,500,000 $15,000,000
C/c Unicentro $3,200,000 $19,200,000
C/c Bulevar $2,800,000 $16,800,000 C/c San Martin $2,500,000 $15,000,000
TOTAL $13,800,000 $82,800,000
M uestras gratis para cada uno de los productos.
Características y costos de estrategia:
M uestras gratis de 4 ml de cada uno de los diferentes productos, para empacar y entregar 40.000 mililitros.
Muestras gratis 10000 unidades $2,500,000
PERSONAL DE VENTAS PAGO MENSUAL SOBRE COSTOS SALARIO BASES SEMESTRE
vendedora 461,500 $786,165 $4,716,992
Total cinco vendedoras 2,307,500 $3,930,826 $23,584,958
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Presentación y etiqueta moderna e informativa de las ventajas, propiedades e ingredientes de los productos.
Manejo de precios competitivos de cada producto ofrecidos a las tiendas naturistas, como a su vez elaboración de Kits de los productos con un manejo de descuento del 2%.
9. Empaque
El empaque del producto busca que el cliente perciba de forma directa los ingredientes naturales del cual está hecho el producto y pueda fácilmente asociar sus propiedades con las características y beneficios que estos ofrecen. Igualmente los diseños de las etiquetas de estilo moderno, refuerzan la tendencia natural para el cuidado personal. A su vez cumpliendo con las normas del INVIMA las etiquetas indican los componentes del producto y dan advertencia para el buen uso del producto.
La marca
La marca de los productos es CASTALIS derivado del nombre científico del ingrediente activo de los productos: el castaño de Indias. Es un nombre corto de fácil recordación para el cliente y cuya función es destacar la función principal que cumple el castaño de indias.
A continuación se presentan el logo de la marca y el diseño de los productos:
Diseño 1: Logo y Nombre de marca
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Diseño 2: Presentación champú activador Diseño 3: Espuma de Baño
Diseño 4: Emulsión relajante Diseño 5: Loción tonificante
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Diseño 6: Presentación crema humectante
10. ANALISIS DOFA
En el análisis DOFA se realiza una evaluación de factores a nivel interno y externo que influyen en el desarrollo del proyecto, así como el planteamiento de estrategias para fortalecer o reforzar oportunidades y falencias. Los factores de análisis son las Debilidades, Oportunidades, Fortaleza, y Amenazas del entorno.
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10.1. Matriz DOFA
DEBILIDAD ES OPORTUNIDAD ES
El acceso hacia las nuevas tecnologías del mercado, ya sea por no estar disponibles en el país o por costos de adquisición.
El posicionamiento de marca inicialmente en Bogotá siendo éste el centro de comercio del país.
El bajo nivel educativo de la mano de obra directa para el manejo de la maquinaria y los equipos.
La tendencia creciente hacia el cuidado personal en la población en general.
No tener un centro de investigación para desarrollar nuevos productos o mejorar los existentes.
El crecimiento del sector de cosméticos naturales, según la ANDI el último año registró un crecimiento del 20%.
FORTALEZAS AMENAZAS
Los ingredientes naturales usados en los productos que refuerzan la tendencia del cuidado personal.
Gran plaza de productos competitivos del sector. Tales como: Venastat, y productos No-Varix.
Colaboración del gobierno hacia las pymes a través de préstamos para la creación de nuevas empresas.
Rápidos e imprevistos cambios en las exigencias de los consumidores. Inventarios obsoletos, dado a las características de las materias primas y la pérdida de sus propiedades en un tiempo prolongado.
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10.2. Estrategias de fortalecimiento y refuerzo de la matriz DOFA
10.2.1. Estrategias para las debilidades .
- Actualización de la información de la tecnología y las tendencias a través de diferentes medios como: internet, libros, revistas científicas del tema, con ello es posible readaptar y/o modificar la maquinaria, equipos y procesos con una inversión al alcance de la empresa.
- Realizar campañas de capacitación al personal del trabajo, training previo al funcionamiento de la empresa y controles que evalúen el buen uso y manejo de la maquinaria y del equipo así como el manejo de la materia prima para evitar desperdicios.
- Dentro del perfil de los cargos se contempla el contrato de un ingeniero químico con competencia para desarrollar estudios, diseños, y mejoras de productos. Igualmente contar con sistema de retroalimentación con el cliente.
10.2.2. Estrategias para las Oportunidades.
- La ubicación de Bogotá permite un fácil acceso a las materias primas y empaques de los productos, así como el uso de canales de comercialización hacia el cliente final.
- Estrategias de promoción del producto con la participación en centros comerciales a través de islas. Para un tiempo promocional de seis meses se participará con cinco puntos de venta
- Expansión anual del 5 por ciento de los puntos de distribución, en las localidades de estudio.
10.2.3. Estrategias para las Fortalezas.
- Ofrecer al cliente un múltiple beneficio del producto: un producto para la salud y un producto de belleza.
- Permanente contacto con la cámara de comercio y la cámara de cosméticos de la ANDI para la asistencia y acompañamiento en eventos, charlas y conferencias relacionadas con el sector y desarrollo de las pymes, igualmente el uso de la línea Bancoldex para el préstamo de la inversión.
10.2.4. Estrategias para las Amenazas.
- La extensión del uso de las propiedades del castaño de indias hacia la tendencia del cuidado corporal en general no limitándose exclusivamente al uso de las piernas.
- Descuentos del 2 % sobre el precio de venta al distribuidor en kits de productos así como un porcentaje representativo de inventario del 1%.
59
- Contacto continuo con el cliente final para conocer las tendencias de las necesidades y gustos, a través del uso de buzones y encuestas cuantitativas para la identificación de cambios en las tendencias.
11. INGENIERIA BASICA
En esta etapa del proyecto una vez desarrollado el estudio de investigación del mercado, se procede a determinar las operaciones, operarios, personal administrativo y operativo, costos de operaciones, gastos operacionales, y proyecciones financieras que establecen la estructura del plan de negocios.
A continuación se presentan el diagrama de flujo, el diagrama de flujo de procesos consolidado y el diagrama de proceso enfocados en el desarrollo de la empresa:
60
11.1. Diagrama de flujo de la empresa.
La empresa está compuesta por tres pilares: el área Comercial, Operativa y Financiera.
Desarrollo de los planes de mercadeo, promoción y
Permanente contacto con antiguos y nuevos canal es de distribución (tiendas naturistas) para llevar a cabo la estrategi a de expansión.
Control y abastecimiento de los productos en puntos de promoción (islas) y las tiendas naturistas.
Negociaciones para la obtención de las
Tramite certificación Invima
Desarrollo Plan Maestro de Ventas
Desarrollo del Plan Maestro de Producción
Proceso de fabricación de los productos, ref.: C-1, C-2, C-3, C-4, C-5.
Distribución terrestre a canales de venta (t iendas naturistas e islas).
Aprobación presupuesto anual
Contabilización mensual de ingresos, egresos, costos, gastos y revisión de carpeta de recaudos.
Pagos de insumos, materia prima y mano de obra
Flujo de Caja
Inventario físico de los productos e insumos en bodega.
Contratos vigentes, seguros, pago de parafiscales al día, cancelación de obligaciones financieras.
Registro de operaciones financieras en el libro de contabilidad
FIN
Elaboración de orden de compra
INICIO
Comercial Operativa Financiera
61
11.2. Diagrama de flujo del proceso consolidado.
Al agua se le realiza un tratamiento de aguas blandas y filtración para eliminar la presencia de calcio.
M edición exacta de las materias primas según especificación del producto.
M uestreo para control de calidad de la materia prima
Recepción de materias primas
M ezcla de las materias primas
Tiempo de reposo: En esta etapa la mezcla esta en reposo hasta alcanzar la temperatura de envase.
Control de calidad para ver cumplimiento de especificaciones
Inspección de calidad del producto final
Proceso de envasado
Proceso de etiquetado
Proceso de empaque Producto terminado
Proceso de codificación de materias primas
Almacenamiento de materias primas
Adecuación de las materias primas de acuerdo al proceso: algunas mezclas de acuerdo a los componentes necesitaran elevar sus temperaturas para obtener las reacciones óptimas del producto
Homogeneización de la mezcla
62
La producción de los productos cosméticos tienen procesos similares, la diferencia radica en el tiempo de calentamiento, ingredientes, y tipos de temperaturas que cada reacción requiere, a su vez, con el diagrama de f lujo del proceso, se determina la maquinaria y equipo requerido en la planta.
11.3. Diagrama de Procesos
OPERACIÓN TRANSPORTE ALMACEN INSPECCIÓN DEMORA
DIAGRAMA DE PROCESOS
1. Recepción materias primas.
1
2. .M uestreo de materias primas
2
3. Proceso codificación materias primas 3 4. Almacenamiento materias prima
4
5. M edición exacta materias primas
5
6. Transporte a los tanques 6 7. M edición exacta materia prima
7
8. M ezcla materia prima 8 9. Homogeneización materia prima
9
10. Reposo de la mezcla 10 11. Control de calidad de las especificaciones
11
12. Proceso envasado 12 13. Procesado etiquetado 13 14. Inspección calidad producto final 14 15. Proceso de empaque 15 16. Entrega de producto final 16
63
El diagrama consolida y representa todos los procesos requeridos en el desarrollo de los productos.
11.4. Maquinaria y equipo.
A través de los diagramas de proceso se identifica la maquinaria y equipo necesario para llevar a cabo la producción de la línea cosmética de castaño de indias.
Función: en el tanque mezclador como su mismo nombre lo indica, se realiza el proceso de mezcla de los componentes químicos cuyo resultado será obtener la reacción química deseada.
Función: El homogeneizador permite obtener un tamaño de partícula deseado y una distribución uniforme de los componentes.
PRECIO
$18.000.000
CANT IDAD
1
ESPECIFICACIONES
Capacidad 1000 Litros - Diámetro exterior 100 cm - alto 130 sin soportes - altura de soportes 70 cm, boca de inspección en la parte superior de 40 cm.
T ANQUE MEZCLADOR
PRECIO
$7.690.000
CANT IDAD
2
ESPECIFICACIONES
Homogeneizador ref. APV-1000, 22 litros/hora, 1000 bar (14,500 psi)
HOMOGENEIZADOR
64
Función: envasar las mezclas en sus respectivos empaques.
Función: Permite el desplazamiento de los envases desde el área de llenado hasta el área de empaque.
11.5. Herramientas y herramental:
A continuación se presenta la lista de herramientas y herramental
PRECIO
$15.000.000
CANT IDAD
1
ESPECIFICACIONES
Tolvas con capacidad de 50 Lts -100 Lts, Presión de trabajo de 80 PSI, producción hasta 50 u / hora, en acero inoxidable AISI 304
ENVASADORA SEMIAUT OMATICA
PRECIO
$3.800.000
CANT IDAD
1
ESPECIFICACIONES
Versión recta, con cadenas de acero inoxidable de 3 ¼, con velocidad fija o variable, longitud modular es de 1.44 metros
BANDA TRANSPORT ADORA
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HERRAMENTAL CARACTERIS TICAS PRECIO -UNIDAD RECIPIENTES TRANSPORTADORES
Fabricados en acero inoxidable tipo 304, aptos para el transporte de diferentes clases de productos
$600.000 - 5
unidades
TERM OM ETRO DIGITAL CON SONDAS
El termómetro digital permite evaluar la temperatura al ingresar las sondas de acero inoxidable a la mezcla.
$190.000 - 1
unidad
ESPATULAS
Permiten tomar muestras de las mezclas para realizar pruebas de viscosidad y color entre otros
$ 5500 - 4 kits
PROBETAS
Este instrumento graduado permite medir los volúmenes de los componentes. Presentaciones en plástico de 1L, 2L.
1 l -$ 21.000,
2 l $45.000.
5 unidades
PH -M ETRO
Para medir el pH de la mezcla consta de un milivoltímetro de corriente continua con un rango o intervalo de medida comprendido entre -2000 y +2000 mV
$ 180.000
- 1 unidad
66
BALANZA DIGITAL
Con capacidad para medir piezas dando las lecturas en pesos y kilogramos con precisiones de 0.05 gr.
$ 248.000
- 1 unidad
VISCO SIMETRO
Viscosímetro portátil, para medidas de viscosidad de 30 a 400.000 Cp. (modelo de alto rango Ref. 345060. Con exactitud de 5%. Trabaja hasta con muestras de 150ºC.
$700.000 -1
unidad
PICNOMETRO
Permite determinar la densidad de los líquidos, usado para el control de calidad de la materia prima y el producto final. Picnómetro 25 ml.
$20.000 - 2
unidades
PIPETAS
Se utiliza para la toma de muestras en medidas exactas. En vidrio 50 mililitros
$ 17.000-
2 unidades
CRISOLES
Recipientes para toma de muestras y reacciones. Tamaño mediano.
$10.600 - 4
unidades
TANQUES
Recipientes para contener mezclas con capacidad de 30 litros en acero inoxidable.
$365.000 - 8
unidades
67
Tabla 6: Tabla de costos de maquinaria, equipo, herramienta y herramental
Maquinaria y Equipo Cantidad Precio unitario Precio total
tanque mezclador 1 $18,000,000 $18,000,000 homogeneizador 1 $7,690,000 $7,690,000 Envasadora automática 1 $15,000,000 $15,000,000 Banda transportadora 1 $3,800,000 $3,800,000
Total Maquinaria y equipo $44,490,000 Herramientas y herramental
termómetro digital 1 $190,000 $190,000 espátulas 4 $5,500 $22,000 probetas 1 L 2 $21,000 $42,000 probetas 2L 3 $45,000 $135,000 PH metro 1 $180,000 $180,000 balanza digital 1 $248,000 $248,000 Recipientes transportadores 5 $600,000 $3,000,000 Viscosímetro 1 $700,000 $700,000 Picnómetro 2 $20,000 $40,000 Beakers 5L 3 $120,000 $360,000 Beakers 2L 2 $40,000 $80,000 Crisoles 4 $10,600 $42,400 Pipetas 2 $17,000 $34,000 Tanques 8 $360,000 $2,880,000 Total herramientas y herramental $7,953,400 COS TO TOTAL $52,443,400
Equipo de Oficina.
El equipo de oficina es requerido para facilitar las labores del área administrativa, esta estará compuesto de:
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Tabla 7: Inversión Equipo de oficina
11.6. Estructura organizacional de la empresa.
En el área de producción de la empresa se identifica la mano de obra directa requerida acorde a los procesos identificados, igualmente en el área administrativa y operacional se realiza la asignación del personal requerido. A continuación las siguientes tablas muestran las asignaciones en las áreas de trabajo.
Tabla 8: Asignación Mano de Obra directa
Operaciones Tiempo estándar
Limitante de dispositivo
Almacenamiento 30 1 M edición materia prima según especificación 30 1 Tratamiento de aguas 30 1 M ezcla m. p rima con tanque mezclador 275 1 Homogeneización 60 1 Tiempo de reposo 30 1 Proceso de envasado 228 1 Proceso sellado 228 2 Proceso de etiquetado 113 2
Fuente: Datos obtenidos por el autor.
La anterior tabla indica el tiempo requerido en cada una de las operaciones y la cantidad de operarios mínimos requeridos para la ejecución de la operación. Como las operaciones no requieren un periodo de tiempo prolongado (día completo por operación) es posible asignar un operario para diferentes procedimientos, así, la mano de obra directa requerida estará distribuida de la siguiente forma:
Equipo de oficina cantidad
Computador 1 $2,000,000 Impresora 1 $170,000
Escritorio 2 $600,000 silla 2 $100,000
Total 6 $2,870,000
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Tabla 9: Operarios Mano de Obra
Personal Mano de Obra Directa Cantidad
Codificación y almacenamiento 1
Proceso materia prima 1
Proceso de envasado 1
Proceso sellado, etiquetado 2
Total 5 Fuente: Datos obtenidos por el autor
Tabla 10: Costos mano de obra directa
Código PUC cantidad operarios pago por operario mensual
sobre costos salario bases
ANUAL
7201 1 461,500 $786,165 $9,433,983
7202 1 461,500 $786,165 $9,433,983
7203 1 461,500 $786,165 $9,433,983
7204 1 461,500 $786,165 $9,433,983
7205 1 461,500 $786,165 $9,433,983
TOTAL 5 2,307,500 $3,930,826 $47,169,915
Fuente: Datos obtenidos por el autor.
11.7. Asignación personal administrativo y operacional.
Para llevar a cabo las actividades financieras y comerciales y acorde con la estrategia promocional, el personal administrativo y operacional estará compuesto como se indica en la siguiente tabla:
70
Tabla 11: Recursos de personal de trabajo.
Fuente: Datos obtenidos por el autor.
Tabla 12: Gastos personal administrativos y operacional.
Personal pago mensual sobre costos salario base Gerente $1,500,000 $2,555,250 Ingeniero químico $1,500,000 $2,555,250 Secretaria 461,500 $786,165 TOTAL $3,461,500 $5,896,665
Fuente: Datos obtenidos por el autor
11.8. Descripción personal administrativo y operacional.
11.8.1. Gerente: El gerente estará encargado del área comercial y financiera de la empresa, sus funciones estarán dirigidas a promocionar el catalogo de los productos con las tiendas naturistas del sector. Igualmente, cumple con la responsabilidad del manejo financiero de la empresa, y la administración del personal de la empresa. Las funciones específicas se enlistan a continuación:
Relaciones y permanente contacto con clientes actuales y potenciales (tiendas naturistas) para promoción, información y presentación de los productos.
Control y supervisión de la distribución de los pedidos en los puntos de comercialización y ( tiendas naturistas y puntos promocionales)
Supervisión del ambiente de trabajo, operarios y personal administrativo y operacional, así como el buen funcionamiento de las operaciones y procesos de trabajo requeridos en la realización del trabajo.
M anejo de ingresos de ventas, caja y cuentas bancarias, así como cuentas de egresos, pagos a proveedores y activos corrientes relacionados con el manejo de la empresa.
Personal administrativo y operacional cantidad Gerente 1 Ingeniero Químico 1 secretaria 1 Total 3
71
Pago de personal de nomina, manejo de libros f inancieros, control de documentación e indicadores de gestión del funcionamiento de la empresa.
11.8.2. Ingeniero químico: el Ingeniero químico tiene la responsabilidad de controlar, supervisar y dirigir las operaciones de la empresa para la obtención de productos de alta calidad. Las funciones específicas se enlistan a continuación:
Supervisar, acompañar y evaluar todos los procesos y operaciones de producción de la empresa, desde la recepción de las materias primas para el control de calidad inicial hasta la obtención de un producto terminado de óptima calidad.
Realizar los controles de calidad para llevar el cumplimiento de las especificaciones de las mezclas de los productos.
Desarrollar y diseñar mejoras para los productos existentes o nuevos productos en la búsqueda de la ampliación del catalogo de la empresa.
Información y control de la materia prima. Diseño y manejo de indicadores de producción de las operaciones de producción.
11.8.3. Secretaria: Acompañamiento y documentación en las operaciones de producción, administrativa y financiera de la empresa.
11.9. Distribución de la empresa.
La distribución de la empresa se realiza conforme a los procesos y operaciones requeridos en la producción, a su vez se espera optimizar el espacio utilizado y la ubicación de la maquinaria de tal forma que haya un f lujo en las actividades realizadas. Para dicha distribución se necesitará un espacio aproximado de 80 metros cuadrados.
A continuación se presenta un esquema de la distribución de espacios por operaciones requeridas:
72
50 metros fondo
30 metros frente
ENTRADA
RECEPCIÓN DE MATERIAS PRIMAS
CONTROL DE CALIDAD DE LA MATERIA PRIMA
GERENCIA Y
ADMINISTRACIÓN
CODIFICACIÓN Y ALMACENAMIENTO
DE MATERIAS PRIMAS.
PROCESOS PARA LA TRANSFORMACION DE LAS MATERIAS PRIMAS
PROCESO DE EMPAQ UE Y
ALMACENAMIENTO DE PRODUCTO
TERMINADO
73
La relación del gasto de arrendamiento del espacio se presenta a continuación:
11.10. Capacidad de la planta.
Conforme a las capacidades de las maquinarias, equipo y operarios designados y el q del mercado potencial, en un escenario probable la empresa comenzará su producción con 9 toneladas anuales incluyendo un inventario del 1 %, el horario laboral estará estipulado de lunes a sábado, 7 am a 5 pm, 8 horas laborales. En la siguiente tabla se indica la producción realizada por horas, días, meses y anual, y sus equivalencias en medidas.
Tabla 13: Capacidad de producción de la planta
Toneladas Kilogramos Litros Mililitros
Año 9 9000 8451 8,450,704
Mes 1 750 704 704,225
Días 0.03 30 28 28,169 Horas - 4 4 3,521
Fuente: Datos obtenidos por el autor
Para hallar las equivalencias de las medidas se tuvo en cuenta, la formula:
Volumen = Masa /Densidad
La masa equivale a las 9 toneladas que se desean producir, y la densidad se estima con una densidad promedio de los productos:
Código PUC GASTOS MENSUAL mts 2
5120 ARRENDAMIENTO 1500000 80
Referencia PH promedio densidad
Espuma de baño 6.5 1.015 gr/cm3
Loción tonificante 7 0.99 gr/cm3 Crema hidratante 5.5 1.2 gr/cm3
Emulsión relajante 6.5 1.1 gr/cm3
Champú activador 5.5 1.02 gr/cm3
densidad promedio de productos:
1.065 gr/cm3
74
De este procedimiento se logra obtener las equivalencias de volumen, para el proyecto en particular se trabajará en toneladas para manejo de cifras y mililitros para medir las cantidades por unidad de cada producto ofrecido al mercado.
11.11. Plan Maestro de Ventas.
El Plan Maestro de Ventas consiste en las proyecciones de las ventas que se estima se obtendrán conforme el porcentaje del mercado que se desea abarcar obtenido a través de la investigación de mercados, a su vez, el Plan M aestro de Ventas está acompañado con una curva de aprendizaje y un porcentaje asociado a cada año debido a la expansión y captación del mercado que se obtendrá en cada año de la ejecución del proyecto durante los primeros cinco años, de ello se deriva su comportamiento creciente. Igualmente se realiza las estimaciones en los escenarios pesimista probable y optimista. En un escenario pesimista de una producción del 100% equivalente a 11 toneladas anuales, se proyecta un 55% de ventas realizadas (6 toneladas). En un escenario probable del 100% de una producción se estima tener un 70% de ventas (8 toneladas), y en un escenario optimista de una producción de 11 toneladas se estima tener un porcentaje de ventas de un 85% de participación del mercado. El escenario probable es el marco de referencia para la viabilidad del proyecto conforme se estima la participación del mercado.
Tabla 14: Tabla Plan Maestro de Ventas
pesimista probable optimista ( Toneladas)
año 55% 70% 85% Curva de aprendizaje
1 6 8 9 65%
2 7 9 10 70%
3 8 11 12 86% 4 9 12 14 96%
5 9 12 14 100%
Cálculos realizados por el autor.
11.11.1. Plan Maestro de Ventas primer año
El análisis se realiza a partir del año 2009, de acuerdo a días laborales, se trabajará 285 días en el año, con intensidad horaria de lunes a sábado, de 8 am a 5 pm, seis días a la semana. En la elaboración del Plan M aestro de Ventas Y Plan M aestro de Producción se tiene en cuenta la tendencia del mercado colombiano, donde la temporada de abril es la más importante para este sector (Ac Nielsen , 2006).
75
Las siguientes tablas muestran las horas y días labores por cada mes del año 2009 descontando los días festivos a partir de la fecha de arranque de la planta:
Tabla 15: Tabla horas laboradas
Horario día 9 horas hora almuerzo ‐1 hora Total horas laboradas = 8 horas
Tabla 16: Tabla Días a laborar Año 2009
Mes Días Días festivos y domingos Días laborales Enero 31 8 23 Febrero 28 4 24 Marzo 31 5 26 Abril 30 6 24 Mayo 31 7 24 Junio 30 6 24 Julio 31 6 25 Agosto 31 7 24 Septiembre 30 4 26 Octubre 31 6 25 Noviembre 30 6 24 Diciembre 31 15 16
Total días a laborar anual 285
Se realiza el Plan M aestro de Ventas por trimestres, (enero, febrero, marzo), (abril, mayo, junio) (julio, agosto, septiembre) y (octubre, noviembre, diciembre).
Trimestres Días en grupos Total días enero, febrero, marzo 23,24,26 73 abril, mayo, junio 24,24,24 72 julio, agosto, septiembre 25,24,26 75
Octubre, noviembre, diciembre 25,24,16 65 Total 285
Como se mencionó anteriormente de acuerdo a la capacidad de la empresa, y el q0 del mercado obtenido, para el primer año se inicia con una producción de 8 toneladas al año en un escenario probable. A continuación se muestra la producción en el primer año,
76
diferida por tiempos y sus equivalencias utilizando una capacidad inicial del 65% en la curva de aprendizaje.
AÑO 1 1.
TRIMESTRE 2.
TRIMESTRE 3.
TRIMESTRE 4.
TRIMESTRE TOTAL
Mililitros 1942652 1867934 1942652 1718500 14943474 Litros 1943 1868 1943 1718 14943
Kilogramos 2069 1989 2069 1830 15915 Toneladas 2 2 2 2 8
Así mismo, se presenta la tabla del Plan M aestro de Ventas diferida en cada uno de los productos y las presentaciones en mililitros:
Tabla 17: Tabla plan maestro de ventas primer año
cantidad Ref. Presentación 1.
trimestre 2.
trimestre 3.
trimestre 4.
trimestre TOTAL
20% C‐1
Espuma 250 ml 1,554 1,494 1,554 1,375 5,977
15% C ‐2 loción 120 ml 2,428 2,335 2,428 2,148 9,340 25% C ‐3 crema 150 ml 3,238 3,113 3,238 2,864 12,453 15% emulsión 120 ml 2,428 2,335 2,428 2,148 9,340
25% C ‐5
Champú 250ml 1,943 1,868 1,943 1,718 7,472
TOTAL 11,591 11,145 11,591 10,254 44,581
En total, en un escenario probable se planea vender 44.581 unidades de productos.
11.12. Plan Maestro de Producción.
El Plan Maestro de Producción está proyectado con un 1% de inventario adicional al Plan M aestro de Ventas, para el escenario probable en el primer año la producción a realizar son 9 toneladas y asociado con una curva de aprendizaje del 100% para el quinto año se pretende lograr una producción de 14 toneladas. En el escenario pesimista, se inicia en el primer año con una producción de siete toneladas, y acorde con la participación del mercado se estima llegar a una producción de once toneladas para el quinto año, finalmente en un escenario optimista con una participación del 85% del mercado se produciría 11 toneladas para el primer año de arranque de la empresa, y una producción estimada en el quinto año de 17 toneladas.
A continuación se presenta la tabla de Plan M aestro de producción asociado con la curva de aprendizaje:
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Tabla 18: Plan Maestro de Producción
pesimista probable optimista año 55% 70% 85% Curva de aprendizaje
1 7 9 11 65% 2 8 10 12 70% 3 9 12 15 86% 4 11 13 16 96% 5 11 14 17 100%
Cálculos realizados por el autor.
11.12.1. Plan Maestro de Producción primer año.
El Plan maestro de Producción en el primer año se inicia con una curva de aprendizaje del 65% y 9 toneladas para el primer año. Se trabajará conforme los días laborales estimados en la tabla 16 (Días a laborar año 2009). La producción de acuerdo a la tendencia del mercado se realizará de forma decreciente, de esta forma se reordena los días por trimestres para la producción.
Se evidencia que para el último trimestre la producción es baja debido a factores que afectan de la demanda del consumidor, como los periodos de la época de navidad.
La siguiente tabla muestra el Plan M aestro de Producción por trimestres y sus equivalencias en medidas, a diferencia de la tabla 13 (Capacidad de la planta) esta parte se ha descontado la producción de la mezcla para las muestras:
Trimestres Días en grupos Total días enero, febrero, marzo 25,25,25 75 abril, mayo, junio 25, 25, 25 75 julio, agosto, septiembre 25,23, 22 70 Octubre, noviembre, diciembre 25,24,16 65
Total 285
AÑO 1 1.
TRIMESTRE 2.
TRIMESTRE 3.
TRIMESTRE 4.
TRIMESTRE TOTAL mililitros 2,212,015 2,212,015 2,069,033 1,917,641 8,410,704 litros 2,212 2,212 2,069 1,918 8,411 kilogramos 2,356 2,356 2,204 2,042 8,957 toneladas 2.5 2.5 2 2 9
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A su vez, la producción por unidades diferidas se muestra a continuación:
Tabla 19: Tabla Plan Maestro de Producción primer año
cantidad Referencia Presentación 1.
trimestre 2.
trimestre 3.
trimestre 4.
trimestre Año
20% C-1 Espuma 250 ml 1,778 1,778 1,663 1,541 6,761
15% C -2 loción 120 ml 2,778 2,778 2,599 2,408 10,563 25% C -3 crema 150 ml 3,704 3,704 3,465 3,211 14,085 15% emulsión 120 ml 2,778 2,778 2,599 2,408 10,563
25% C -5 Champú 250ml 2,223 2,223 2,079 1,927 8,451 Total 13,261 13,261 12,404 11,496 50,423
En total se planea tener una producción en el primer año de 50,423 unidades de productos, así mismo, se destaca de la anterior tabla que la mayor producción se realiza para los productos de crema y champú debido al comportamiento de las demandas del consumidor. (ANDI , 2008).
12. CONSTITUCIÓN DE LA EMPRESA
La empresa a establecer es de tipo de sociedad Limitada, donde el capital a repartir estará en función de cada uno de los socios y su responsabilidad a acreedores llegará hasta el aporte de sus capitales. La duración de la sociedad se establece para diez (10) años de constitución, el domicilio principal será la ciudad de Bogotá, la razón social, los socios y aportes del capital que constituirán la empresa se presentan a continuación:
Razón social: SAFARO Ltda.
SAFARO LTDA
SOCIOS CAPITAL SOCIAL $ 100.000.000 1. SONIACRIST INA FAJARDO 25% $25,000,000
2. CAROLINA ISABEL FAJARDO 25% $25,000,000
3. SILVIO ADOLFO FAJARDO 25% $25,000,000 4. FANNY EMMA ROSERO 25% $25,000,000 T OTAL 100% $100.000.000
79
12.1. Objeto social:
El objeto social de la empresa abarca una serie de actividades a desarrollar por la empresa, entre ellas están:
- Producción y Comercialización del portafolio de productos cosméticos a base de extracto de castaño de indias e ingredientes naturales.
- Administración de puntos de venta y establecimiento de redes comerciales. - Celebrar toda clase de actas o contratos relacionados con el objeto social. - Realizar toda clase de operaciones comerciales que se relaciones directa o
indirectamente con el objeto social
La minuta de constitución de la empresa presentada en el anexo 1 muestra el desarrollo del objeto social de forma detallada, así como los derechos de preferencias, registros de socios, constitución de la junta directiva, entre otros temas relacionados con la formación de la compañía.
12.2. Aspectos legales y tributarios.
En esta parte del proyecto se crea el estado legal de la empresa. Inicialmente se constituye la empresa a través de la minuta anteriormente mencionada, luego de ello, se registra en la cámara de comercio de Bogotá donde se obtiene el número de matrícula de la empresa. La cámara de Comercio de Bogotá a través de la pagina web crear empresa, establece un enlace de comunicación en el cual se consulta el nombre de la empresa para no entrar en conflicto con otras ya existentes, para el caso SAFARO Ltda., no se tuvo inconveniente de conflicto, igualmente se realiza la consulta de la marca de los productos: CASTALIS, sin tener inconvenientes. A continuación se lista las actividades de legalidad y tributarias realizadas para la constitución de la empresa:
Registro mercantil cámara de comercio. Tramites de Impuestos de Aduanas Nacionales con la DIAN, de ellos se debe
cumplir con:
- Tramite registro Único tributario RUT. - Tramite Número de Identificación tributaria NIT. - Declaración de Impuesto de RETEFUENTE: - Este impuesto es recaudado por la DIAN en cada mes de vigencia de la empresa,
para la empresa, se hará RETEFUENTE en:
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La Retención en la fuente en honorarios y comisiones es por los servicios adquiridos de contaduría, la retención en la fuente en compra de bienes y productos agrícolas se realiza por la compra de las materias primas los cuales son los extractos naturales e igualmente por la compra de los envases y empaques de los productos, la retención en la fuente del IVA se realiza por la causación del impuesto al IVA en los productos de venta. En anexos se encuentra la tabla de rete fuente del año 2008.
- Impuesto de Industria y Comercio ICA: Este impuesto es derivado a la actividad comercial que realice la empresa, la empresa está catalogada en la comercialización de cosméticos de belleza por ello, se debe liquidar sobre el 0.008 del ingreso bruto.
12.3. Formatos Facturas
12.3.1. Comprobante de egresos.
Honorarios y Comisiones (Cuyo beneficiario es persona jurídica) D .R. 260 / 2001
100% 11%
Compra de bienes y productos Agríc olas o Pecuarios con procesamiento industrial
$ 595.000ó Sup 3 .5%
Retención en la Fuente del IVA (aplicable a bienes) $ 595.000
ó Sup 50% del
Iva
COMPROBANTE DE PAGO N°: 3020
CHEQUE N° BANCO:
CONCEPTO DE PAGO:
Firma recibido, NIT:
CUENTA NOMBRE PARCIALES DEBE HABER
81
12.3.2.Factura.
FACTURA DE VENTAS N° Nombre: NIT ó C.C.: Dirección: Ciudad: Fecha de expedición: Teléfono: Fecha de vencimiento: Departamento: Condiciones de pago:
ITEM DESCRIPCION REFERENCIA VALOR UNITARIO VALOR TOTAL
NIT 8090 SAFARO LTDA
FLETE SUBTOTAL IVA
TOTAL A PAGAR
82
12.3.3. Recibo de caja menor.
RECIBO DE CAJA MENOR: FECHA:
RECIBIMOS DE: LA SUMA DE: POR CONCEPTO DE: CHEQUE N° BANCO EFECTIVO IMPUTACION DEBE HABER RECIBI: NIT, C.C.: APROBADO: REVISADO:
12.4. Permisos de funcionamiento.
La empresa estará regida bajo la vigilancia del INVIM A Ente dedicado al control y vigilancia de la calidad y seguridad de los productos farmacéuticos y alimenticios. Las normas, decretos y resoluciones aplicados al sector cosmético exigen registro sanitario que certifican las operaciones, procesos y políticas de sanidad, manual de buenas prácticas de manufactura y plan de operaciones que certifiquen una producción idónea para el uso de las personas.
Las circulares externas, decretos y resoluciones se analizaron para ser aplicadas en la empresa, se presenta a continuación una breve descripción de ellas:
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Tabla 20: Resoluciones y decretos del INVIMA
DECRETO NUMERO 219 DE 1998 ‐ El Instituto Nacional de Vigilancia de Medicamentos y Alimentos, Invima, tendrá
bajo su responsabilidad la ejecución de las políticas en materia de vigilancia sanitaria y de control de calidad, de conformidad con el artículo 4º del Decreto 1290 de 1994 y demás disposiciones reglamentarias.
‐ Cumplir con las buenas prácticas de manufactura, un plan de implementación gradual de desarrollo y aplicación de las mismas
‐ Certificado de Capacidad de Producción (CCP). ‐ El Instituto Nacional de Vigilancia de Medicamentos y Alimentos, Invima, realizará
por lo menos cada dos (2) años o cuando lo estime conveniente, una visita a los laboratorios o establecimientos fabricantes de cosméticos, con el fin de verificar el cumplimiento de las BPMC vigentes
‐ El Invima otorgará el registro sanitario de los productos cosméticos fabricados en el país, previa solicitud del interesado, adjuntando la información requerida.
DECRETO NÚMERO 612 DE 2000 Vigencia de los registros sanitarios y renovaciones. Los registros sanitarios a los
cuales se aplica el régimen automático tendrán una duración de diez (10) años renovables por un término igual, previo el cumplimiento de los requisitos contemplados en las disposiciones vigentes.
‐ Concesión del registro sanitario. CIRCULAR EXTERNA 041
‐ Notificación Sanitaria Obligatoria equivale al Registro Sanitario ‐ Dicho código de identificación o registro sanitario debe adherirse o aparecer en las
etiquetas en forma clara y legible, de conformidad con lo prescrito en la Resolución 243710 de 1999 expedida por el INVIM A.
CIRCULAR EXTERNA N 100 – 00138-04 ‐ No es obligación indicar en los textos de etiquetas y empaques la vida útil o fecha
de vencimiento ‐ podrán recomendar en el envase, etiqueta o prospecto, el plazo adecuado de
consumo de acuerdo con la vida útil del producto cosmético
El costo de registro sanitario se realiza conforme la notificación sanitaria decretada por el INVIM A:
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A continuación se presenta los gastos legales necesarios para la constitución y legalidad de la empresa:
Código PUC 5140 Gastos Legales
Registro cámara de comercio $252,000 Registro sanitario 1014 $2,276,733 Registro sanitario 1017 $1,907,533 inscripciones en el registro mercantil de los actos y documentos $24,000 Inscripción de libros $8,000
TOTAL $4,468,266
Fuente: Cámara de comercio de Bogotá
13. ANALISIS FINANCIERO
En esta etapa del proyecto, se realiza las evaluaciones y proyecciones pertinentes para diagnosticar la factibilidad del plan de negocios. A su vez se mencionan y analizan los costos y gastos, los factores macroeconómicos, la inversión inicial de arranque del proyecto y la financiación que requiere el proyecto para su viabilidad.
13.1. Costos del proyecto.
Antes de entrar a presentar los costos en los que se incurrirá para el proyecto se hace una breve introducción de estos para entrar a determinar cuáles rubros se clasifican en costos y cuales en gastos. Los costos representan la fabricación de un producto o servicio, y se pueden clasificar en costos variables y fijos, los costos variables son aquellos que tienden a fluctuar en proporción al volumen total de la producción de venta de artículos o la prestación de un servicio y se incurren debido a la actividad de la empresa, por ejemplo: la materia prima directa y la mano de obra directa, a su vez, los costos fijos son aquellos costos cuyo total permanece constante en un nivel relevante de producción, mientras que el costo unitario varía con la producción (Altamirano, 2008). Con esta pequeña introducción se considera como costos del proyecto las siguientes cuentas:
85
13.1.1. Costos de Producción.
Tabla 21: Tabla costos materia prima de los extractos naturales
código PUC
Costos materia prima
Cantidad ingrediente para 1 litro
Producción para 704.225
ml al mes Producción en Litros.
Costos para un mes
7101 Extracto de castaño de indias 40 28.169 28 $1,374,648
7102 Extracto de avena 20 14.085 14 $670,423
7103 Extracto de germen de trigo 20 14.085 14 $687,324
7107 M iel 20 14.085 14 $422,535 7108 vitamina E 15 10.563 11 $528,169 7109 Colágeno 15 10.563 11 $528,169 7110 Glicerina 20 14.085 14 $84,507 7111 M etil Parabeno 5 3.521 4 $166,901 7112 alcohol cetílico 15 10.563 11 $84,507 7113 fragancia 10 7.042 7 $197,183 7114 acido esteárico usp 30 21.127 21 $316,901 7115 Lanolina 10 7.042 7 $191,549 7116 Aceite mineral 10 7.042 7 $56,338
7117 M iristato de ISO propilo 0.5 352 0 $16,197
7118 Vaselina líquida 10 7.042 7 $281,690 7120 emulsificantes 21 14.789 15 $1,242,254
TOTAL $8,832,394
En el resultado se logra evidenciar que el costo de materia prima para un mes de producción es $ 8, 832,394 de pesos para una producción de 704. 225 mililitros o en promedio 4420 unidades de productos. Para un año, se estima un costo de $ 105, 988,732 de pesos.
Tabla costos Mano de Obra Directa
código PUC MOI MENSUAL
sobre costos salario bases ANUAL
72 Total cinco operarios 2,307,500 $3,930,826 $47,169,915
Los costos de mano de obra directa por operario se pueden apreciar detalladamente en el capítulo de estructura organizacional de la empresa.
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Tabla 22: contrato análisis microbiológicos de laboratorio
Se incurre en este costo para el cumplimiento de las normas vigentes del INVIM A, en el cual se otorga garantía de un producto de óptima calidad para el uso dermatológico.
Tabla 23: Costos de envases y empaques
La anterior tabla muestra las unidades de envases y empaques necesarios por mes y año y los costos de compra en cada uno de las diferentes presentaciones.
13.2. Gastos del Proyecto.
Los gastos son cuentas realizadas por la empresa de sus actividades administrativas, pero que no son atribuibles a las funciones de compra, producción, comercialización y financiación de bienes o servicios (Sao Consulting , 2005).de esta definición, se calificaron como gastos del proyecto:
Código PUC 7401
Contrato de análisis microbiológico de laboratorio Costo por lote diario
Análisis patógeno $20,000 Análisis de hongo y levadura $20,000 Análisis coliformes $20,500 Total costo diario $60,500 costo mensual $1,512,500 TOTAL $ 18, 150,000
código PUC
ENVASES Y EMPAQ UES
CANTIDAD ANUAL
PRECIO UNITARIO
PRECIO ANUAL
CANTIDAD MENSUAL
PRECIO MENSUAL
7402
envases PET transparente 250 ml 15211 $651 $9,902,535 1268 $825,211.27 envases PET transparente 120 ml 21127 $538 $11,366,197 1761 $947,183.10 envases PET transparente 150 ml 21127 $567 $11,978,873 1761 $998,239.44 TOTAL 57465 $1,756 $33,247,606 4789 $2,770,633.80
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Gasto personal administrativo y operacional MENSUAL
con sobre costos del salario base ANUAL
TOTAL $3,461,500 $5,896,665 $70,759,983
Los detalles de la cuenta de gasto de personal administrativo y operacional se encuentran en el capítulo de estructura organizacional de la empresa. Otros gastos en que se incurren para la ejecución dl proyecto son:
Tabla 24: Gastos de administración
código PUC ARRENDAMIENTO MENSUAL ANUAL 5120 80 mts 2 $1,500,000 $18,000,000
código PUC SERVICIOS MENSUAL ANUAL 5135 Gas $30,000 $360,000
Agua $250,000 $3,000,000 Luz $100,000 $1,200,000 Total $380,000 $4,560,000
código PUC ASEO Y CAFETERIA MENSUAL ANUAL implementos de aseo y cafetería $30,000 $360,000 servicio aseo $150,000 $1,800,000 Total $180,000 $2,160,000
código PUC SERVICIO DE VIGILANCIA MENSUAL ANUAL
TOTAL $800,000 $9,600,000
código PUC TELEFONO MENSUAL ANUAL TOTAL $150,000 $1,800,000
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código PUC HONORARIOS PROFESIONALES MENSUAL ANUAL
5110 TOTAL $400,000 $4,800,000
código PUC ADECUACIÓN E INSTALACIÓN ANUAL
5150 TOTAL 1 unica vez. $3,000,000
Código PUC 5140 GASTOS LEGALES 4,468,266
GASTOS PAPELERIA MENSUAL ANUAL
TOTAL $30,000 $360,000
TOTAL $3,440,000 $44,280,000
Una vez puesto en marcha la producción de la empresa, se espera en los siguientes años que los gastos tengan una tendencia decreciente y se estabilicen en un rango no superior al 18% de los ingresos netos.
13.3. Presupuesto inversión inicial.
Consolidando todos los costos, gastos e inversiones necesarias en que se incurrirán para el arranque de la empresa se presentan a continuación el presupuesto de la inversión inicial para la ejecución del proyecto:
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Tabla 25: Inversión Inicial
CODIGO PUC INVERSIÓN INICIAL
7 COSTOS DE PRODUCCIÓN MENS UAL TRIMES TRE 71 materia prima (para tres meses) $8,832,394 $26,497,183 72 Mano de Obra directa $2,307,500 $11,792,479
7401 Contrato de análisis microbiológico de laboratorio $1,512,500 $4,537,500
7402 Envases y empaques $2,849,619 $7,693,972
15 PROPIED ADES , MAQUINARIA Y EQUIPO
1520 maquinaria y equipo $44,490,000 $44,490,000
1521 Herramientas y herramental $7,953,400 $7,953,400 1524 Equipo de oficina $2,870,000 $2,870,000
5 GAS TOS 5105 Indirectos $5,896,665 $17,689,996 5120 Arrendamiento $1,500,000 $4,500,000 5135 Servicios ( agua, luz, gas) $380,000 $1,140,000
Aseo y cafetería $350,000 $1,050,000 Teléfono $200,000 $600,000 servicio de vigilancia $1,700,000 $5,100,000
5110 honorarios profesionales $400,000 $1,200,000 5150 Adecuación e instalación $3,000,000 $3,000,000 5205 Gastos de personal de ventas $2,307,500 $6,922,500
COS TOS DE PROMOCIÓN folletos 1000 unidades $120,000 $120,000 Participación Islas $11,650,000 $41,400,000 Muestras presentaciones de 4 ml $2,500,000 $2,500,000
Participación Feria de la belleza $1,620,000 $1,620,000 6145 servicio de transporte $444,900 $1,334,700 5140 GAS TOS LEGALES $4,468,266 $4,468,266
TOTAL $107,352,745 $198,479,996 TOTAL $ 200,000,000
El presupuesto estipulado para los tres primeros meses de arranque de la producción es de $ 194, 011,730, realizando una aproximación se necesita doscientos millones de pesos que cubrirán todas las cuentas relacionadas a la fabricación de los productos, como se mencionó anteriormente, el capital social aportado por los socios es de cien millones de pesos ( $100.000.000), el otro monto del presupuesto se espera ser financiado a través de
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la línea Bancoldex con una entidad bancaria cuya tasa de interés a manejar está estipulada con el DTF del presente año + tasa de redescuento% , según el mercado dicha tasa de redescuento oscila sobre los 9 puntos, así, la tasa de interés a trabajar será la DTF del año presente + 9%.
Para aplicar a través de la línea Bancoldex, se tomó la clasificación de la siguiente modalidad de crédito:
Tabla 26: línea de crédito Bancoldex
A continuación se muestra la tabla de amortización para el crédito simulado, a una tasa de interés del 18,66 % e.a. Estos datos fueron calculados de acuerdo al tamaño de empresa (Pequeña empresa), la necesidad del crédito (Capital de trabajo), el intermediario financiero (Banco), el plazo (72meses), la moneda (Peso), el monto del crédito ($100.000.000), la modalidad (Capital de Trabajo M icro y Peq), la periodicidad del capital (Semestral) y la periodicidad de los intereses (Trimestral).
Modalidad de Crédito Beneficiarios Destino de los recursos Monto máximo
a financiar
Capital de Trabajo COP (Circular 003-
2008)
Micros y pequeñas empresas de todos los sectores económicos. Los créditos podrán ser otorgados a los socios o accionistas de las sociedades, siempre que la empresa solicitante sea capitalizada.
Atender las necesidades de financiación requeridas para cubrir los costos y gastos operativos propios del proceso de producción y/o comercialización de un bien o de un servicio.
Hasta el 100% de las
necesidades del empresario.
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Cuotas Valor intereses Valor cuota Saldo (capital)
0 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 100.000.000,00
1 $ 0,00 $ 4.370.096,74 $ 4.370.096,74 $ 100.000.000,00
2 $ 8.333.333,33 $ 4.370.096,74 $ 12.703.430,07 $ 91.666.666,67
3 $ 0,00 $ 4.005.922,01 $ 4.005.922,01 $ 91.666.666,67
4 $ 8.333.333,33 $ 4.005.922,01 $ 12.339.255,34 $ 83.333.333,33
5 $ 0,00 $ 3.641.747,28 $ 3.641.747,28 $ 83.333.333,33
6 $ 8.333.333,33 $ 3.641.747,28 $ 11.975.080,61 $ 75.000.000,00
7 $ 0,00 $ 3.277.572,55 $ 3.277.572,55 $ 75.000.000,00
8 $ 8.333.333,33 $ 3.277.572,55 $ 11.610.905,89 $ 66.666.666,67
9 $ 0,00 $ 2.913.397,82 $ 2.913.397,82 $ 66.666.666,67
10 $ 8.333.333,33 $ 2.913.397,82 $ 11.246.731,16 $ 58.333.333,33
11 $ 0,00 $ 2.549.223,10 $ 2.549.223,10 $ 58.333.333,33
12 $ 8.333.333,33 $ 2.549.223,10 $ 10.882.556,43 $ 50.000.000,00
13 $ 0,00 $ 2.185.048,37 $ 2.185.048,37 $ 50.000.000,00
14 $ 8.333.333,33 $ 2.185.048,37 $ 10.518.381,70 $ 41.666.666,67
15 $ 0,00 $ 1.820.873,64 $ 1.820.873,64 $ 41.666.666,67
16 $ 8.333.333,33 $ 1.820.873,64 $ 10.154.206,97 $ 33.333.333,33
17 $ 0,00 $ 1.456.698,91 $ 1.456.698,91 $ 33.333.333,33
18 $ 8.333.333,33 $ 1.456.698,91 $ 9.790.032,25 $ 25.000.000,00
19 $ 0,00 $ 1.092.524,18 $ 1.092.524,18 $ 25.000.000,00
20 $ 8.333.333,33 $ 1.092.524,18 $ 9.425.857,52 $ 16.666.666,67
21 $ 0,00 $ 728.349,46 $ 728.349,46 $ 16.666.666,67
22 $ 8.333.333,33 $ 728.349,46 $ 9.061.682,79 $ 8.333.333,33
23 $ 0,00 $ 364.174,73 $ 364.174,73 $ 8.333.333,33
24 $ 8.333.333,33 $ 364.174,73 $ 8.697.508,06 $ 0,00
TOTAL $ 100.000.000,00 $ 56.811.257,58 $ 156.811.257,58
13.4. Factores macroeconómicos.
Para realizar las evaluaciones y proyecciones financieras se debe conocer el entorno macroeconómico en el que se trabajará. Se plantean así, los tres escenarios posibles de forma realista de acuerdo con la situación actual de la economía nacional. Según los últimos estudios realizados, la economía colombiana presenta una desaceleración económica, frente a dicho panorama, el Banco de la República de Colombia ha estimado unas tendencia alta de las tasas de inflación para los siguientes años con una gran incertidumbre frente al mercado, lo que pronostica una política monetaria contraccionista, a su vez, con la tendencia decreciente de la economía, y un consumo privado en descenso, no se puede esperar un reajuste salarial superior al 6 por ciento. Igualmente se debe prever
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la situación económica de Estados Unidos que de alguna u otra forma afecta las economías de todo el mundo, ya que todos los países están interrelacionados por la globalización.
A continuación se presentan las proyecciones de los próximos cinco años del comportamiento de la política monetaria en los que se basaran las proyecciones del plan de negocio (Bancolombia, 2008):
Tabla 27: Proyecciones macroeconómicas
Cifras proyectadas:
2009 2010 2011 2012 2013
Inflación (IPC variación anual) 5,57% 4,53% 3,84% 3,68% 3,53%
Precios al Productor (IPP variación anual) 5,65% 4,45% 3,63% 3,52% 3,57%
PIB (variación Anual) 4,10% 5,00% 4,50% 4,50% 4,50%
Déficit GNC (%PIB) -2,90% -3,00% -3,00% -3,00% -3,00%
Déficit cuenta corriente (%PIB) -0,37% -2,50% -2,50% -2,50% -2,50%
Tasa de desempleo (total nacional) 11,00% 10,50% 10,00% 10,00% 10,00%
Devaluación (TRM Fin de Año) 3,00% 4,00% -1,50% 1,50% 2,00%
Devaluación (Promedio Anual) 5,00% 3,00% -1,00% 2,00% 2,50%
Precio del Dólar ($ TRM fin de año) 2.014,68 2.095,272.063,84 2.094,80 2.136,69
Precio del Dólar ($ promedio anual) 1.956,15 2.014,831.994,69 2.034,58 2.085,44
Euro (USD/EUR, fin de año) 1,38 1,29 1,26 1,22 1,22
DTF (E.A. fin de año) 9,43% 8,33% 7,43% 6,93% 6,53%
DTF (Promedio anual) 9,67% 8,72% 7,74% 7,09% 6,68%
Fuente: Fiduciaria Bancolombia.
Los anteriores datos son utilizados como base para las proyecciones del comportamiento de ventas, costos y gastos para los cinco años de estudio en cada uno de los escenarios del proyecto.
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13.5. Proyecciones financieras Escenario Probable.
En el escenario probable, se estima un 70% de ventas equivalente a 8 toneladas. El estado de Pérdidas y Ganancias, Balance general y Flujo de caja libre se presentan a continuación:
Estado de Pérdidas y Ganancias SAFARO Ltda.
Estado Pérdidas y Ganancias anual 2009 2010 2011 2012 2013
Ventas netas $347,020,678 $397,035,923 $404,319,879 $409,339,762 $414,871,025 Costos de venta $197,989,271 $236,945,681 $235,381,608 $235,018,925 $234,678,909
Utilidad bruta $149,031,408 $160,090,242 $168,938,270 $174,320,837 $180,192,116 % UTILIDAD BRUTA 38% 40.32% 41.78% 42.59% 43.43% GASTOS ADMINISTRACIÓN Gasto personal $36,000,000 $37,630,800 $37,382,400 $37,324,800 $37,270,800
Gastos honorarios $4,800,000 $5,017,440 $4,984,320 $4,976,640 $4,969,440
Gasto arrendamiento $18,000,000 $18,815,400 $18,691,200 $18,662,400 $18,635,400
Gastos legales $4,468,266 $4,670,678 $4,639,847 $4,632,698 $4,625,996 Gasto adecuación e instalación $3,000,000 ‐ ‐ ‐ ‐ Gastos aseo y vigilancia $11,760,000 $12,292,728 $12,211,584 $12,192,768 $12,175,128 Gastos papelería $360,000 $376,308 $392,616 $408,924 $425,232
Gastos servicios públicos $4,560,000 $4,766,568 $4,735,104 $4,727,808 $4,720,968
Gastos telefoní a $1,800,000 $1,881,540 $1,869,120 $1,866,240 $1,863,540
Gastos depreci ación $10,197,333 $10,197,333 $10,197,333 $9,474,000 $9,474,000
Rete fuente $15,942,843 $16,665,053 $16,555,048 $16,529,539 $16,505,625
Reteica $7,153,508 $7,477,561 $7,428,202 $7,416,757 $7,406,026
TOTAL GASTOS $118,041,950 $119,791,411 $119,086,775 $118,212,574 $118,072,155
% GASTOS 27% 20.00% 19.60% 19.20% 18.90%
Utilidad Operacional $30,989,458 $40,298,831 $49,851,496 $56,108,263 $62,119,961 % UTILIDAD OPERACIONAL 9% 10.10% 12.30% 13.70% 15.00%
Gastos financieros $33,799,352 $33,109,385 $30,349,514 $25,519,741 $24,829,773 Utilidad antes de impuestos ‐$2,809,894 $7,189,447 $19,501,982 $30,588,522 $37,290,187
Imporenta $0 $2,767,937 $7,508,263 $11,776,581 $14,356,722
Utilidad neta ‐$2,809,894 $4,421,510 $11,993,719 $18,811,941 $22,933,465
Reserva legal 10% $0 $442,151 $1,199,372 $1,881,194 $2,293,347
Utilidad del ejercicio ‐$2,809,894 $3,979,359 $10,794,347 $16,930,747 $20,640,119
% utilidad ejercicio ‐0.80% 1.00% 2.70% 4.10% 5.00%
94
Para el primer año, se puede observar unas utilidades negativas debido a la gran inversión que se realiza en las estrategias de promoción, posteriormente en los siguientes años se puede observar un porcentaje de utilidades del ejercicio con tendencia creciente.
Balance General empresa SAFARO Ltda.
año 0 2009 2010 2011 2012 2013
ACTIVOS CORRIENTES
Caja y Bancos 150460000 146,922,863 143,598,107 144,035,796 151,317,971 156,323,377
cartera 75,713,603 80,330,580 80,997,325 82,085,609 83,196,354
Inventarios 4,133,417 4,320,661 4,292,140 4,285,527 4,279,326
Total activos corri entes 150460000 226,769,882 228,249,348 229,325,261 237,689,107 243,799,057
ACTIVOS FIJOS MAQUINARIA Y EQUIPO 47370000 47,370,000 47,370,000 47,370,000 47,370,000 47,370,000
Depreciación acumulada 9,474,000 9,474,000 9,474,000 9,474,000 9,474,000
EQUIPO DE OFICINA 2170000 2,170,000 2,170,000 2,170,000 ‐ ‐ Depreciación acumulada 723,333 723,333 723,333 ‐ ‐ Total activos fijos 49540000 39,342,667 39,342,667 39,342,667 37,896,000 37,896,000
TOTAL ACTIVOS 200000000 266,112,549 267,592,015 268,667,927 275,585,107 281,695,057
PASIVOS CORRIENTES Impuestos por pagar 2,641,601 6,942,465 6,896,638 6,886,011 6,876,049
cesantias 66,280,842 69,283,364 68,826,027 68,719,977 68,620,556
Gastos proveedores 0 2,856,826 9,359,405 15,025,294 22,529,087
Total pasivos corrient es 68,922,443 79,082,656 85,082,070 90,631,282 98,025,692
PASIVOS LARGO PLAZO Obligaciones financieras 100000000 100,000,000 80,000,000 60,000,000 40,000,000 20,000,000
95
Total Pasivos 100000000 168,922,443 159,082,656 145,082,070 130,631,282 118,025,692
PATRIMONIO capital social 100000000 100,000,000 100,000,000 100,000,000 100,000,000 100,000,000
Revalorización del patrimonio ‐ 4,530,000 8,370,000 12,050,000 15,580,000
utilidades retenidas ‐ 3,979,359 14,773,705 25,568,052
reserva legal ‐ 442,151 1,199,372 1,881,194
utilidades del ejerci cio ‐2,809,894 3,979,359 10,794,347 16,930,747 20,640,119
Total patrimonio 97,190,106 108,509,359 123,585,856 144,953,824 163,669,365
TOTAL PATRIMONIO + PASIVOS 200000000 266,112,549 267,592,015 268,667,926 275,585,107 281,695,057
Flujo de caja libre Empresa SAFARO Ltda.
FLUJO DE CAJA LIBRE 2009 2010 2011 2012 2013
Utilidades del ejercicio ‐2,809,894 3,979,359 10,794,347 16,930,747 20,640,119
Reserva legal 0 0 0 0 0
Egresos no efectivos
Depreciación 10,197,333 10,197,333 10,197,333 9,474,000 9,474,000 Variación Capital de trabajo Cambio pasivos corrient es 68,887,902 10,194,754 11,548,627 7,394,410 3,460,307 cambio activos corrient es 100,000,000 1,479,466 9,439,759 6,109,950 6,325,631
Variación CAPEX
compra activos fijos 47,360,000 0 0 0 0 FLUJO DE CAJA OPERACIONAL ‐71,084,659 22,891,980 23,100,548 27,689,207 27,248,795 GASTOS FINANCIEROS 31,799,352 18,767,937 23,508,263 27,776,581 30,356,722
Ventaja tributaria 12,242,751 968,778 2,627,892 4,121,803 5,024,853 FLUJO DE CAJA
LIBRE ‐120,746,550 40,691,139 43,980,919 51,343,984 52,580,664
Con el flujo de caja libre y el balance general se halla TIR y el VPN, los resultados son:
TIR 19.5%
96
EL WACC hallado con la siguiente formula nos da como resultado:
*Kd corresponde a la tasa del préstamo para el proyecto, la tasa del banco corresponde al 18,6% según tasa promedio de redescuento del mercado.
*Beta del mercado del sector cosméticos ( (Damodaran Online, 2008)
*Rf tasa de bonos cero de los Estados Unidos, Bonds Treasuries. (Bloomberg, 2008)
El resultado del VPN es positivo y la TIR es mayor al WACC, lo que significa que el proyecto es viable para su ejecución.
13.6. Proyección financiera Escenario pesimista.
El escenario Pesimista corresponde al 55% de las ventas, y 6 toneladas del plan maestro de ventas.
Estado de perdidas y ganancias empresa SAFARO Ltda.
WACC D/E+D 27.3% Kd 18.6%
1‐t 65.0% E/D+E 72.7% Ke 10.3% Wacc 10.81%
VPN $22,020,692
Ke Rf 3.82% Rm 12.50%
(Rm ‐Rf) 8.68% Beta 0.75
Ke 10.3%
Pérdidas y Ganancias anual 2009 2010 2011 2012 2013
Ventas netas $318,980,640 $364,954,542 $371,649,938 $376,264,203 $381,348,528
Cuentas por cobrar $69,595,776 $73,839,692 $74,452,562 $75,452,910 $76,473,904
Costos de venta $189,197,126 $226,181,295 $224,688,278 $224,342,071 $224,017,502
Utilidad bruta $129,783,514 $138,773,247 $146,961,660 $151,922,132 $157,331,026
% UTILIDAD BRUTA 41% 38.02% 39.54% 40.38% 41.26%
97
Balance General empresa S AFARO Ltda.
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
Gasto personal $36,000,000 $37,630,800 $37,382,400 $37,324,800 $37,270,800
Gastos honorarios $4,800,000 $5,017,440 $4,984,320 $4,976,640 $4,969,440
Gasto arrendamiento $18,000,000 $18,815,400 $18,691,200 $18,662,400 $18,635,400
Gastos legales $4,468,266 $4,670,678 $4,639,847 $4,632,698 $4,625,996 Gasto adecuación e instalación $3,000,000 ‐ ‐ ‐ ‐
Gastos aseo y vigilancia $11,760,000 $12,292,728 $12,211,584 $12,192,768 $12,175,128
Gastos papelería $360,000 $376,308 $392,616 $408,924 $425,232
Gastos servicios públicos $4,560,000 $4,766,568 $4,735,104 $4,727,808 $4,720,968
Gastos telefoní a $1,800,000 $1,881,540 $1,869,120 $1,866,240 $1,863,540
Gastos depreciación $10,197,333 $10,197,333 $10,197,333 $9,474,000 $9,474,000
Rete fuente $14,803,004 $15,473,580 $15,371,439 $15,347,754 $15,325,550
Reteica $6,229,609 $6,511,810 $6,468,826 $6,458,858 $6,449,514
TOTAL GASTOS $115,978,212 $117,634,186 $116,943,790 $116,072,891 $115,935,568
% GASTOS 30% 21.8% 21.3% 20.9% 20.6%
Utilidad Operacional $13,805,302 $21,139,061 $30,017,871 $35,849,242 $41,395,459 % UTILIDAD OPERACIONAL 4% 5.8% 8.1% 9.5% 10.9%
Gastos financieros $33,799,352 $33,109,385 $30,349,514 $25,519,741 $24,829,773 Utilidad antes de impuestos ‐$19,994,051 ‐$11,970,323 ‐$331,643 $10,329,501 $16,565,685
Imporenta $0 $0 $0 $3,976,858 $6,377,789
Utilidad neta ‐$19,994,051 ‐$11,970,323 ‐$331,643 $6,352,643 $10,187,897
Reserva legal 10% $0 $0 $0 $635,264 $1,018,790
Utilidad del ejercicio ‐$19,994,051 ‐$11,970,323 ‐$331,643 $5,717,379 $9,169,107
% Utilidad del ejercicio ‐6.3% ‐3.3% ‐0.1% 1.5% 2.4%
Año 0 2009 2010 2011 2012 2013 ACTIVOS CORRIENTES Caja y Bancos 150460000 135,386,819 133,917,596 134,812,804 131,179,573 130,642,139
Cartera 69,595,776 73,839,692 74,452,562 75,452,910 76,473,904
Inventarios 4,345,526 4,542,379 4,512,395 4,505,442 4,498,923 Total activos corri entes 150460000 209,328,121 212,299,666 213,777,760 211,137,925 211,614,967 ACTIVOS FIJOS
maquinaria y 47370000 47,370,000 47,370,000 47,370,000 47,370,000 47,370,000
98
equipo
depreciación acumulada 9,474,000 9,474,000 9,474,000 9,474,000 9,474,000 equipo de ofi cina 2170000 2,170,000 2,170,000 2,170,000 ‐ ‐ Depreciación acumulada 723,333 723,333 723,333 ‐ ‐ Total activos fijos 49540000 39,342,667 39,342,667 39,342,667 37,896,000 37,896,000 TOTAL ACTIVOS 200000000 248,670,787 251,642,333 253,120,427 249,033,925 249,510,967 PASIVOS CORRIENTES Impuestos por pagar 2,383,996 6,942,465 6,896,638 6,886,011 6,876,049
Cesantías 66,280,842 69,283,364 68,826,027 68,719,977 68,620,556 Gastos proveedores 0 2,856,826 9,359,405 15,025,294 22,529,087 Total pasivos corrient es 68,664,838 79,082,656 85,082,070 90,631,282 98,025,692 PASIVOS LARGO PLAZO Obligaciones financieras 100,000,000 100,000,000 80,000,000 60,000,000 40,000,000 20,000,000
Total Paisvos 100,000,000 168,664,838 159,082,656 145,082,070 130,631,282 118,025,692
PATRIMONIO
capital social 100,000,000 100,000,000 100,000,000 100,000,000 100,000,000 100,000,000 Revalorización del patrimonio ‐ 4,530,000 8,370,000 12,050,000 15,580,000 utilidades retenidas ‐ 0 0 5,717,379
reserva legal ‐ 0 635,264 1,018,790 utilidades del ejerci cio ‐19,994,051 ‐11,970,323 ‐331,643 5,717,379 9,169,107 Total patrimonio 80,005,949 92,559,677 108,038,357 118,402,643 131,485,275 PATRIMONIO + PASIVOS 200,000,000 248,670,787 251,642,333 253,120,427 249,033,925 249,510,967
99
Flujo de caja libre S AFARO Ltda.
Aun en el escenario pesimista el estudio del proyecto en los cinco años, nos da un resultado positivo, convirtiendo el proyecto viable para su ejecución.
13.7. Proyecciones Escenario Optimista.
En este escenario, el porcentaje es de 85% de las ventas, con una producción de 9 toneladas.
FLUJO DE CAJA LIBRE 2009 2010 2011 2012 2013
Utilidades del ejercicio ‐19,994,051 ‐11,970,323 ‐331,643 5,717,379 9,169,107
Reserva legal 0 0 0 635,264 1,018,790
Egresos no efectivos
Depreciación 10,197,333 10,197,333 10,197,333 9,474,000 9,474,000 Variación Capital de trabajo Cambio pasivos corrient es 68,471,408 10,611,247 5,999,414 5,549,212 7,394,410 cambio activos corrient es 58,674,691 3,164,975 1,478,094 ‐1,643,162 467,477
Variación CAPEX
compra activos fijos 60,086,800 0 0 0 0 FLUJO DE CAJA OPERACIONAL ‐60,086,800 5,673,282 14,387,010 23,019,017 26,588,830 GASTOS FINANCIEROS 13,799,352 33,109,385 30,349,514 25,519,741 24,829,773
Ventaja tributaria 5,312,751 11,588,285 10,622,330 8,931,909 8,690,421 FLUJO DE CAJA
LIBRE ‐107,965,763 27,194,382 34,114,195 39,606,849 42,728,183
TIR 11.5% VPN $3,279,318
100
Estado de pérdidas y ganancias empresa S AFARO Ltda.
Pérdidas y Ganancias anual 2009 2010 2011 2012 2013
Ventas netas $336,918,793 $385,478,078 $392,549,996 $397,423,748 $402,793,995
Cuentas por cobrar $73,509,555 $77,992,131 $78,639,466 $79,696,070 $80,774,481
Costos de venta $178,362,722 $203,304,386 $201,962,379 $201,651,189 $201,359,448
Utilidad bruta $158,556,071 $182,173,692 $190,587,617 $195,772,559 $201,434,546 % UTILIDAD BRUTA 47% 47.26% 48.55% 49.26% 50.01%
GASTOS ADMINISTRACIÓN
Gasto personal $36,000,000 $37,630,800 $37,382,400 $37,324,800 $37,270,800
Gastos honorarios $4,800,000 $5,017,440 $4,984,320 $4,976,640 $4,969,440
Gasto arrendamiento $18,000,000 $18,815,400 $18,691,200 $18,662,400 $18,635,400
Gastos legales $4,468,266 $4,670,678 $4,639,847 $4,632,698 $4,625,996 Gasto adecuación e instalación $3,000,000 ‐ ‐ ‐ ‐ Gastos aseo y vigilancia $11,760,000 $12,292,728 $12,211,584 $12,192,768 $12,175,128
Gastos papelería $360,000 $376,308 $392,616 $408,924 $425,232
Gastos servicios públicos $4,560,000 $4,766,568 $4,735,104 $4,727,808 $4,720,968
Gastos telefoní a $1,800,000 $1,881,540 $1,869,120 $1,866,240 $1,863,540
Gastos depreciación $10,197,333 $10,197,333 $10,197,333 $9,474,000 $9,474,000
Rete fuente $12,380,573 $12,941,412 $12,855,986 $12,836,178 $12,817,607
Reteica $7,610,691 $7,955,456 $7,902,942 $7,890,765 $7,879,349
TOTAL GASTOS $114,936,863 $116,545,664 $115,862,453 $114,993,221 $114,857,459
TOTAL GASTOS para % $94,945,599 $95,648,796 $95,103,525 $94,266,278 $94,160,504
% GASTOS 28% 20.6% 20.2% 19.8% 19.5%
Utilidad Operacional $43,619,208 $65,628,028 $74,725,164 $80,779,339 $86,577,087
% UTILIDAD OPERACIONAL 13% 17.0% 19.0% 20.3% 21.5%
101
Gastos financieros $33,799,352 $33,109,385 $30,349,514 $25,519,741 $24,829,773
Utilidad antes de impuestos $9,819,856 $32,518,643 $44,375,649 $55,259,598 $61,747,314
Imporenta $3,780,644 $12,519,678 $17,084,625 $21,274,945 $23,772,716
Utilidad neta $6,039,211 $19,998,966 $27,291,024 $33,984,653 $37,974,598
Reserva legal 10% $603,921 $1,999,897 $2,729,102 $3,398,465 $3,797,460 Utilidad del ejerci cio $5,435,290 $17,999,069 $24,561,922 $30,586,187 $34,177,138 % utilidad del ejerci cio 1.6% 4.7% 6.3% 7.7% 8.5%
Balance general empresa S AFARO Ltda.
AÑO 1 2009 2010 2011 2012 ACTIVOS CORRIENTES
Caja y Bancos 150460000 155,168,643 161,858,944 160,543,478 171,447,591
Cartera 73,509,555 77,992,131 79,696,070 80,774,481
Inventarios 6,693,144 6,996,343 6,939,452 6,929,412 Total activos
corri entes 150460000 235,371,342 246,847,419 247,179,000 259,151,484 ACTIVOS FIJOS MAQUINARIA Y EQUIPO 47370000 47,370,000 47,370,000 47,370,000 47,370,000 Depreciación acumulada 9,474,000 9,474,000 9,474,000 9,474,000 EQUIPO DE OFICINA 2170000 2,170,000 2,170,000 ‐ ‐ Depreciación acumulada 723,333 723,333 ‐ ‐ Total activos fijos 49540000 39,342,667 39,342,667 37,896,000 37,896,000
TOTAL ACTIVOS 200000000 274,714,009 286,190,085 285,075,000 297,047,484
PASIVOS CORRIENTES Impuestos por pagar 2,393,955 6,942,465 6,886,011 6,876,049
Cesantías 66,280,842 69,283,364 68,719,977 68,620,556 Gastos proveedores Total pasivos corrient es 68,674,797 76,225,829 75,605,989 75,496,605 PASIVOS LARGO
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PLAZO Obligaciones financieras 100000000 100,000,000 80,000,000 40,000,000 20,000,000
Total Pasivos 100000000 168,674,797 156,225,829 115,605,989 95,496,605
PATRIMONIO
capital social 100000000 100,000,000 100,000,000 100,000,000 100,000,000 Revalorización del patrimonio ‐ 4,530,000 12,050,000 15,580,000 utilidades retenidas ‐ 5,435,290 23,434,359 47,996,281
reserva legal 603,921 1,999,897 3,398,465 3,797,460 utilidades del ejerci cio 5,435,290 17,999,069 30,586,187 34,177,138 Total patrimonio 106,039,211 129,964,256 169,469,012 201,550,879 PATRIMONIO + PASIVOS 200,000,000 274,714,009 286,190,085 285,075,000 297,047,484
Flujo de caja libre empresa S AFARO Ltda.
FLUJO DE CAJA LIBRE 2009 2010 2011 2012 2013
Utilidades del ejercicio 5,435,290 17,999,069 24,561,922 30,586,187 34,177,138
Reserva legal 603,921 1,999,897 2,729,102 3,398,465 3,797,460
Egresos no efectivos
Depreciación 10,197,333 10,197,333 10,197,333 9,474,000 9,474,000 Variación Capital de trabajo aumento pasivos Corrientes 68,674,797 7,551,032 ‐619,841 ‐109,384 2,665,030
cambio activos corrientes 130,000,000 11,476,077 331,582 11,972,484 12,395,112
Variación CAPEX
compra activos fijos 60,086,800 0 0 0 0
FLUJO DE CAJA OPERACIONAL
‐105,779,379 26,271,254 36,536,935 31,376,785 37,718,516
GASTOS FINANCIEROS 13,799,352 33,109,385 30,349,514 25,519,741 24,829,773
Ventaja tributaria 5,312,751 11,588,285 10,622,330 8,931,909 8,690,421
FLUJO DE CAJA LIBRE ‐97,292,777 47,792,354 56,264,119 47,964,617 53,857,868
La TIR en este escenario es supremamente superior a la del escenario probable, al igual que los demás escenarios convierten al proyecto viable para su ejecución.
TIR 38.0%
VPN $59,059,875
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14. Indicadores financieros Los indicadores financieros mostrarán como está la empresa respecto al apalancamiento financiero que tenga, el capital de trabajo, el margen bruto.
En el escenario probable se tuvo como resultado los siguientes indicadores:
2009 2010 2011 2012 2013 Indicadores de liquidez
Razón Corriente 2.2 2.6 2.7 2.9 3.3
Indicadores de rentabilidad
Rentabilidad del activo 1.20% 1.49% 4.02% 6.14% 6.45% margen bruto 42.9% 40.3% 41.8% 42.6% 43.20% margen neto ‐0.8% 1.0% 2.7% 4.1% 5.0% Indicador de endeudamiento Indicador de endeudamiento 51.4% 49.4% 47.0% 44.4% 41.9% Capital de trabajo 144,243,191 147,057,825 148,000,690 149,166,692 157,881,980
La razón corriente implica que la empresa a medida que transcurre los años, tendrá mayor solvencia económica para suplir con sus compromisos económicos a sus proveedores, asi, si al inicio del primer año, por cada peso que debía tenía 2.2. Pesos para respaldar dicho pasivo en el año 2003 tendrá 3.3 pesos para respaldar los pasivos.
El indicador de rentabilidad de activos muestra como los activos de la empresa durante el periodo de estudio, va incrementando su rentabilidad, es decir que si al primer año de estudio los activos generaban una rentabilidad de 1.20% en el año 2003 los activos generaran una rentabilidad de 6.45%.
El margen bruto nos indica las utilidades que quedan después de descontar las ventas, cuyo, resultado es muy bueno durante todos los años de estudio del proyecto. Y el margen neto indica cuanto del total de ventas se ha generado como utilidad, es de recalcar el signo negativo del primer año, debido a que se tienen utilidades del ejercicio negativo para ese periodo por las grandes inversiones en el costo de promoción del producto.
El indicador de endeudamiento permite ver el grado de deuda que se tiene con entidades financieras o proveedores, y vemos como para el primer año su registro es alto debido a la deuda para el capital inicial de proyecto, y a medida que transcurre el tiempo este tiene una tendencia decreciente como respuesta a las amortizaciones a la deuda a la que f inalmente se espera pagar en su totalidad seis años mas tarde. A diferencia el indicador de capital de
104
trabajo toma una tendencia creciente la cual inicia desde 144 millones para el primer año y para el año quinto se registra en 157 millones lo que muestra como a medida que transcurre el tiempo los activos de la empresa van a cubrir los pasivos corrientes.
También se pueden observar los indicadores financieros para los otros dos escenarios:
Tabla 28: Indicadores financieros escenario optimista
Tabla 29: indicadores financieros escenario pesimista
2009 2010 2011 2012
Indicadores de liquidez Razón Corriente 2.1 2.5 2.75 2.8
Indicadores de rentabilidad Rentabilidad del activo ‐4.05% ‐0.76% 1.13% 2.29% margen bruto 42.7% 43.0% 44.4% 45.1% margen neto ‐4.6% 1.3% 4.4% 4.4% Indicador de endeudamiento Indicador de endeudamiento 67.8% 63.2% 57.3% 52.2% Capital de trabajo 120,663,282 123,217,010 128,695,690 130,503,316
Similar a los indicadores financieros del escenario probable, estos indicadores tienen igual comportamiento de ello se deduce que la rentabilidad y la liquidez de la empresa es buena, y podrá suplir sus pasivos a proveedores y entidades bancarias.
2009 2010 2011 2012
Indicadores de liquidez Razon Corriente 3.1 3.2 3.2 3.3
Indicadores de rentabilidad Rentabilidad del activo 2.03% 6.45% 8.70% 11.00% margen bruto 47.1% 47.3% 48.6% 49.3% margen neto 1.8% 5.2% 7.0% 8.6% Indicador de endeudamiento Indicador de endeudamiento 63.0% 56.0% 48.1% 41.6%
Capital de trabajo 159,857,734 163,472,980 164,216,006 167,482,53
3
105
15. Conclusiones
A través de un análisis cuidadoso y profundo se logró determinar el Q de mercado y el q optimo de la empresa los cuales fueron la base para el desarrollo del plan maestro de ventas, plan maestro de producción, y las proyecciones de inversión inicial y estados financieros.
Igualmente, los resultados de las herramientas de TIR y el VPN positivo logran consolidar al proyecto viable y rentable para su ejecución.
Con el desarrollo de los productos del proyecto se está contribuyendo hacia a la s hacia la tendencia del cuidado personal y la salud de la sociedad colombiana, así como en la generación de empleos y la reactivación de la economía.
Finalmente con el proyecto se logra la aplicación de los conocimientos adquiridos a lo largo de toda la carrera de estudio para el desarrollo y creación de una empresa frente al escenario actual colombiano.
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Anexos
Anexo 1: Minuta de Constitución de la empresa
M INUTA DE CONSTITUCIÓN
No. Numero: -------------------------
Fecha Otorgamiento: -------------------------
Razón social: SAFARO LTDA.
En la ciudad de Bogotá. Distrito capital, República de Colombia a veintiséis (26) de noviembre de dos mil cuatro (2004) ante mi NORBERTO SALAM ANCA F. Notario 19 del circulo de Bogotá comparecieron Sonia Cristina Fajardo Rosero de estado civil soltera, mayor de edad, domiciliada en esta ciudad, identificado con la cédula de ciudadanía No. 53.068.366 de Bogotá, Carolina Isabel Fajardo Rosero de estado civil soltera, mayor de edad, domiciliada en esta ciudad, identificado con la cédula de ciudadanía No. 52.707.148 de Bogotá, Fanny Rosero Cisneros, de estado civil casada, mayor de edad, identificada con cedula de ciudadanía 30.707.458 de Pasto Nariño y Silvio Fajardo Guzmán igualmente mayor de edad, domiciliado en Bogotá, identificado con la cedula de ciudadanía numero 12.961914 de Pasto, de estado civil casado, quienes han resuelto formar una sociedad de responsabilidad limitada que se regirá por los siguientes estatutos: CAPITULO I. – CLASE DE NOM INACIÓN, DOM ICILIO Y DURACIÓN. ARTICULO PRIM ERO. La sociedad se constituye como sociedad comercial y se regirá por los estatutos y por las disposiciones legales colombianas. – ARTICULO SEGUNDO.- la sociedad se denominará SAFARO Ltda. – ARTICULO TERCERO. – el domicilio principal de la sociedad será la Ciudad De Bogotá, República de Colombia, pero podrá crear sucursales, agencias u oficinas, en cualquier lugar de Colombia o del exterior. –ARTICULO CUARTO. – el tiempo de duración de la sociedad será de diez (10) años, pero dicho plazo podrá ser modificado por la junta de socios. CAPITULO II. OBJETO SOCIAL.- ARTICULO QUINTO. La sociedad tendrá por objeto social desarrollar actividades relacionadas con: 1- Comercialización de equipos, partes, repuestos y accesorios para la industria y el comercio 2- Exportación e importación de todo tipo de productos para comercialización 3- Representación y asesorias profesionales en las áreas de ingeniería – 4 – Establecimientos de plantas industriales – 5 – Establecimientos de negocios comerciales – 6 – Producción de bienes y prestación de servicios. – en el desarrollo de su objetos social, la sociedad podrá adquirir, arrendar, gravar, enajenar y administrar toda clase de bienes, dar o recibir dinero en mutuo, girar, aceptar, endosar, asegurar, cobrar o negociar en general instrumentos negociables y cualquier otra clase de títulos de crédito, celebrar toda clase de actos o contratos, relacionados con el objeto social, formar parte de otras sociedades en que se propongan actividades semejantes, complementarias o accesorias del objeto social, o que sean de conveniencia general para los asociados, recibir o dar en hipoteca o prenda los bienes muebles o inmuebles de la sociedad en garantía de las operaciones que celebre; transigir,
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desistir y apelar a decisiones de árbitros en las cuestiones en que la sociedad tenga intereses frente a terceros, a los asociados mismos o a sus administradores: y en general realizar toda clase de operaciones comerciales que se relaciones directa o indirectamente con el objeto social. CAPITULO III. SOCIOS Y RESPONSABILIDAD. ARTICULO SEXTO. El capital de la sociedad de CIEN MILLONES DE PESOS ($100.000.000) moneda corriente dividido en cien (100) cuotas de capital o derechos sociales de un valor de un millonde pesos ($ 1.000.000) cada una, el cual fue pagado en su totalidad por cada uno de los socios así:
SOCIO CUOTAS CAPITAL
Sonia Cristina Fajardo Rosero 25 $25.000.000
Carolina Isabel Fajardo Rosero 25 $25.000.000
Fanny Emma Rosero Cisneros 25 $25.000.000
Silvio Adolfo Fajardo Guzmán 25 $25.000.000
TOTALES 100 $100.000.000
ARTICULO SÉPTIMO. De conformidad con el carácter de la sociedad, los socios expresamente convienen limitar la responsabilidad de cada uno de ellos, al monto de sus aportes. CAPITULO IV. – CESIÓN DE CUOTAS DERECHOS DE PREFERENCIA Y REGISTRO DE SOCIOS. ARTICULO OCTAVO. Los socios tendrán derecho a ceder sus cuotas, si la cesión fuere a favor de uno o varios socios, bastara la intervención del representante legal en el acto notarial. Para que la cesión produzca efectos se escribirá en el registro mercantil. Si la cesión fuere a favor de un tercero, el socio que pretenda ceder sus cuotas las ofrecerá primero a los demás socios por conducto del representante legal; quien les dará traslado inmediato por escrito a fin de que dentro de los quince (15) días hábiles siguientes al traslado manifiesten si tienen interés en adquirirlas. Trascurrido este lapso los socios, que aceptan la oferta tendrán derecho a tomarlas en prorrata de las cuotas que posean, en caso de que alguno o algunos no las tomen, su derecho acrecerá a los demás también a prorrata, si ninguno de los socios manifiesta interés en adquirir las cuotas dentro del plazo de los quince (15) días hábiles, la sociedad presentará por conducto del representante legal dentro de los treinta(30) días hábiles siguientes a la petición del cedente una o mas personas que las adquieran. Si dentro de los veinte (20) días hábiles siguientes no se perfecciona la cesión los socios optaran por decretar la disolución de la sociedad, o la exclusión del socio interesado en ceder las cuotas las que se le liquidarán por el valor el interés social que se trate de ceder el que arrojen los libros de contabilidad de la sociedad a la fecha que se acuerde la negociación. – ARTICULO NOVENO. Las sociedad llevará un libro de registro de socios, inscrito en la Cámara de Comercio de Bogotá, Distrito Especial, o si se establecieren otros domicilios en las cámaras de comercio respectivas en donde se anotarán, el nombre, documento de identidad, domicilio y numero de cuotas que cada uno
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posee así como los embargos, gravámenes y cesiones que se hubiese efectuado, aun por vía de remate. – CAPITULO V. – ARTICULO DÉCIMO. – la sociedad contara con los siguientes órganos de dirección, administración y representación: Junta General de socios y Gerente, y Subgerente – ARTICULO DÉCIM O PRIMERO. – La Junta General de Socios es la suprema autoridad de la sociedad y la constituyen los socios unidos con el quórum y en términos prescritos en los presentes estatutos. La Junta General de Socios estará presidida por la persona que designen los socios por mayoría absoluta de las cuotas sociales. – ARTICULO DÉCIMO SEGUNDO. La junta se reunirá en forma ordinaria y extraordinaria, la convocatoria para una y otra reunión se hará por lo menos con cinco (5) días hábiles de anticipación, convocatoria que hará el gerente de la sociedad a todos los socios por escrito, - en dicha comunicación expresara el día, hora y sitio de la reunión. – ARTICULO DÉCIM O TERCERO. Una vez al año, en el mes de junio la Junta general de socios se reunirá en cesión ordinaria previa convocatoria hecha por el gerente de la sociedad, si vencido el mes citado no se hubiera reunido la Junta de socios esta reunión se verificara por derecho propio el primer día hábil del mes de julio, a las diez (10) de la mañana en las oficinas del domicilio principal de la sociedad. – ARTÍCULO DÉCIM O CUARTO- La junta general de socios podrá reunirse en forma extraordinaria cuando lo considere necesario el Gerente General de la sociedad, o un número singular o plural de socios que represente el treinta por ciento (30%) de las cuotas sociales. – ARTICULO DÉCIMO QUINTO. Habrá quórum deliberatorio y mayoría decisoria para las reuniones ordinarias y extraordinarias de la junta general de socios, cuando se halle presente un numero plural de socios que represente por lo menos el cincuenta y un por ciento (51%) de las cuotas sociales, sin perjuicio que aquellas decisiones previstas en estos estatutos que requiera una mayoría decisoria calificada o especial. Los socios pueden hacerse representar ante la sociedad para deliberar o votar en las reuniones ordinarias o extraordinarias y para los demás actos a cuales haya lugar, por medio de apoderados designados por documentos privados, escritura pública, fax, mail, o cualquier forma escrita. – ARTICULO DÉCIM O SEXTO. - La junta general de socios tendrá las siguientes funciones: a) Reformar los estatutos de la sociedad. b) Decretar su disolución o prorroga, su enajenación, fusión o incorporación con otra u otra sociedades. c) Elegir al gerente, fijar sus funciones remuneraciones y removerlo libremente. d) dictar las normas generales para la administración y dirección de la sociedad. e) Examinar, aprobar o improbar los balances de fin de ejercicio y las cuentas que deben rendir el gerente. f) Considerar los informes del gerente sobre el estado de negocios sociales. g) Resolver todo lo relacionado a la cesión de cuotas así como a la admisión. h) Ordenar las acciones que correspondan contra el gerente o de cualquier otra persona que hubiere incumplido las obligaciones u ocasionado daños o perjuicios a la sociedad. i) Disponer de las utilidades sociales. j) Crear los empleos necesarios párale buen servicio de la compañía señalándoles renumeración, o delegar en el gerente la creación de dichos empleos y su remuneración. k) Constituir tanto la reserva legal como las ocasionales. l) Las demás que le señalen los estatutos de la sociedad. – ARTICULO DÉCIMO SÉPTIM O. - Cuando una decisión aprobada por la junta general de socios, implique reforma de los estatutos, corresponde al gerente de la compañía elevar a escritura pública tal decisión, escritura a la cual se le insertará copia fiel de la parte pertinente del acta respectiva. – ARTICULO DÉCIMO OCTAVO. - la sociedad tendrá un Gerente General elegido por la junta general de socios para periodos de cinco (5) año
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contados a partir de la fecha de posesión, y podrá prorrogarse para otros periodos. – los socios delegan en el gerente, la facultad de hacer uso de la razón social y obrar como representante legal de la sociedad. – ARTICULO DÉCIMO NOVENO. El gerente puede obligar a la sociedad sin limitación alguna hasta por la suma de 400 salarios mínimos legales vigentes, cualquier operación que sobrepase esta suma deberá ser aprobada previamente por la Junta de Socios. – ARTICULO VIGÉSIM O. – Serán funciones del gerente de la sociedad las siguientes: a) Actuar como representante legal de la sociedad judicial y extrajudicialmente y hacer uso de la razón social. b) Celebrar a nombre de la sociedad todos los actos o contratos necesarios para el adecuado ejercicio de objeto social y suscribir los respectivos documentos. c) Escoger las personas que vayan de desempeñar los cargos creados por la junta de socios y celebrar con ellas los respectivos contratos de trabajo. d) Presentar anualmente a la junta de socios, el balance de f in de ejercicio, autorizado con su firma acompañado del estado de pérdidas y ganancias y un informe sobre la marcha de la sociedad en dicho período y los proyectos que en su buen criterio deben asumirse. e) Reglamentar las labores de los empleados que presten su servicio a la sociedad y supervisarlos. f) dar o recibir dinero en mutuo con o sin interés en tal sentido suscribir títulos valores avales y garantías en general. g) Enajenar los bienes muebles e inmuebles de la sociedad así como darlos en arrendamiento, prenda, hipoteca, o limitar en cualquier forma su dominio. h) convocar a sesiones extraordinarias a la junta de general de socios. i) otorgar y revocar mandatos judiciales o extrajudiciales cuando los intereses de la empresa así lo exijan. j) las demás que le impongan la junta de socios. –CAPITULO SEXTO. – ARTICULO VIGÉSIMO PRIM ERO. – La sociedad deberá cortar sus cuotas finalizando el ejercicio fiscal a treinta y uno (31) de Diciembre de cada año con el f in de elaborar un balance general u un estado de pérdidas y ganancias que será presentado a la junta general de socios por el gerente para su aprobación o improbación. – ARTICULO VIGÉSIM O SEGUNDO. - Aprobado el balance y si resultaren utilidades, se repartirán entre los socios a prorrata de sus aportes, si la junta general no dispone de otra conducta. – ARTICULO VIGÉSIMO TERCERO. – La sociedad deberá constituir una reserva legal que ascenderá como mínimo al 50% del capital social, que se formará con el 10% de las utilidades liquida de cada ejercicio. – La junta general de socios podrá autorizar la creación de fondos o reservas especiales para fines específicos. – CAPITULO VII. DISOLUCIÓN LIQUIDACIÓN Y CLÁUSULA COM PROMISORIA. – ARTICULO VIGÉSIM O CUARTO. – La sociedad puede disolverse por la ocurrencia de uno o varios de los siguientes eventos: a) Por la expiración del plazo señalado para su duración de acuerdo con estos estatutos: si no fuere prorrogado. b) Por la decisión de la Junta General de Socios. c) Por las demás que contemple la ley. - ARTICULO VIGÉSIMO QUINTO. – Declarada la disolución de la sociedad, se procederá a la liquidación y a la división de los haberes sociales conforme a la ley. – Hará la liquidación la persona o personas designadas por la junta general de socios, conforme al título X. del libro (2) del código de comercio. Ocurrido el estado de liquidación, la sociedad no podrá continuar sus actividades normales y todos los actos y contratos que celebre estarán encaminados a liquidar el patrimonio social. – la persona o personas designadas como liquidadores, velarán por que a la razón social se le adicione la expresión “EN LIQUIDACIÓN” so pena de responder por los perjuicios que tal omisión cauce a los asociados o terceros. – ARTICULO VIGÉSIM O SEXTO. – Las diferencias que ocurrieren a los socios con la compañía, o a los socios entre si por su
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carácter de tales, durante el contrato social o al tiempo de disolverse la sociedad, o en el periodo de su liquidación, será sometidas a la decisión inapelable de tres (3) árbitros nombrados así: cada parte nombrará un árbitro, al tercero lo nombraran la partes de común acuerdo. – en el caso de que no se pusieren de acuerdo para nombrar el tercer arbitro se recurrirá a la Cámara de Comercio de Bogotá, Distrito Especial, para que este nombre el tercer arbitro. Los árbitros deberán entregar su lado en los dos (2) meses siguientes, contados a partir del día de instalación del tribunal, pudiendo las partes en conflictos ampliar este término. – CAPITULO VIII. ARTICULO VIGÉSIM O SÉPTIMO. Se deberá llevar una contabilidad exacta para cada negocio, de igual manera se abrirá y manejará una cuenta corriente. – ARTICULO VIGÉSIM O OCTAVO. – En caso de muerte de uno de los socios de la sociedad continuará con los herederos legalmente reconocidos, pero estos estarán obligados a designar una sola persona que los represente ante la compañía con amplias facultades. – ARTICULO VIGÉSIM O NOVENO. – Para el primer período de la sociedad se designará el siguiente representante legal: Gerente Sonia Cristina Fajardo Rosero. --- (Hasta aquí la minuta presentada).
LEIDO el presente instrumento a los comparecientes y advertidos de su registro, lo
aprueban y firman junto conmigo el Notario que doy fe.
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Anexo 2: Presentación Plan de negocios para la producción y comercialización de una línea de productos a base de extracto de castaño de indias e ingredientes naturales.
Sonia Cristina Fajardo
La fabricación de productos naturalespreventivos curativos y anti – inflamatoriosvascular a base de extractos de castaño deindias y extractos naturales que actúan sobrelos vasos sanguíneos y ayudan a lacirculación de la sangre a su vez lascaracterísticas de los extractos naturalesproveerán diferentes beneficios a la piel.
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CHAMPÚ
Champú activador de la circulación.
Aspecto:Solución acuosa, perfumada
Ingrediente activo: Castaño de indias Adit ivos: MielPresentación: 250 mlprecio a distribuidor: $11.000
ESPUMA DE BAÑO
Gel o espuma de bañoAspecto: Liquido vis coso y
perfumadoIngrediente activo: Castaño de indias Adit ivo: Avena y t rigoPresentación: 250 mlPrecio a d istribuidor: $10.000
CREMA HUMECTANTEAspecto: Solución viscosa y
perfumadaIngrediente activo: Castaño de indias Adit ivo: AvellanasPresentación: 150 mlPrecio a distribuidor: $9.000
LOCIÓN TONIFICANTELoción toni ficante Aspecto: Liquido
Ingrediente activo: Castaño de indias
Aditivo: Aloe VeraPresentación: 120 mlPrecio a distribuidor: $7.000
EMULSIÓN RELAJANTE MUSCULARAspecto: Liquido viscoso y
cremosoIngrediente activo: Castaño de indias Adi tivo: AlbaricoquePresentación: 120 mlPrecio a dist ribuidor: $7.000
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Segmentación del mercado:Sector de cosméticos naturales
Cliente potencial:Los clientes potenciales son mujeres que poseencapacidad adquisitiva e invierten en productos paraproblemas circulatorios, prevención o cuidadopersonal. Distribuidos a través de tiendas naturistasde estratos 4 y 5.
Suministros:Los componentes se podrán obtener condistribuidores de productos químicos.Distribuidores: Química Orbe, Química Campota,Distribuidora Quimiescencias.
Distribuidores de productos químicos
Producción de línea de productos
Tiendas naturistas estratos 4 y 5
Canales de comercialización
Empaque y distribución
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Actualmente el consumo mundial de productos del segmentode cosméticos naturistas está creciendo anualmente al 20 %.
Dentro del sector cosmético el 16% corresponde a champúes, el12% a dentífricos, el 10% a perfumes, otro 10% a jabones detocador, el 7% a cremas de tocador y el 45% restante a otros.
Porcentajes4.23% Sector Cosméticos y Aseo
2.79%66% Industria
Cosméticos
1.11%Productos a nivel nacional
Portafolio de los productoschampúes 16%jabones 10%tónicos 5%emulsión 2%cremas 7%Total % Portafolio 40%
Fuente: ANDI-CAMARA DE COSMETICOS
Fuen te : ANDI-CAMARA DE COSMETICOS
Fuente: ANDI-CAMARA DE COSMETICOS
2005 2006 2007
Producción ( CoP) 584,793 Mill 646,474 Mill 711,121 Mill
Importaciones ( CoP) 304,624 Mill 404,823 Mill 422,464 Mill
Exportaciones ( CoP) 406,611 Mill 566,437 Mill 676,484 Mill
Q = 482,805 Mill 484,859 Mill 457,101 Mill
Q Promedio 474,922 Mill
Q = Producción sector cosméticos + Importaciones
sector cosméticos – Exportaciones cosméticos
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Bogotá
Puntos Naturistas 454 ~ 1.98%
Nacional 0.83%
1.11% $5,271,637,296 5,271 Mill
0.83% $437,545,896 437 Mill
Q Promedio 474,922 Mill
Toneladas 405
PRODUCTO q0 anual
Espuma de baño 1.6 toneladasLoción tónico 1.2 toneladas
Crema humectante 2 toneladas
Emulsión muscular 1.2 toneladas
Champú activador 2 toneladasq0 Total 8 toneladas
Fuente: DANE-Censo 2005
FUENTE:Cálculos económicos.Secretaria HaciendaDistrital
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DEBILIDADES ESTRATEGIA
No tener un centro deinvestigación para desarrollarnuevos productos o mejorar losexistentes.
Dentro del perfil de los cargos se contempla elcontrato de un ingeniero químico con competenciapara desarrollar estudios, diseños , y mejoras deproductos. Igualmente contar con sistema deretroalimentación con el cliente.
FORTALEZA ESTRATEGIA
Los ingredientes naturales usadosen los productos que refuerzan latendencia del cuidado personal.
Ofrecer al cliente un múltiple beneficio delproducto: un producto para la salud y un productode belleza.
AMENAZA ESTRATEGIA
Gran plaza de productoscompetitivos del sector. Talescomo: Venastat, y productos No‐Varix.
El uso de las propiedadesdel castaño de indias haciala tendencia del cuidado corporal engeneral.
AMENAZA ESTRATEGIA
Inventarios obsoletos, dado a lascaracterísticas de las materias primasy la pérdida de sus propiedades en untiempo prolongado.
Descuentos del 2 % sobre el precio de venta aldistribuidor enkits de productos.
OPORTUNIDADES ESTRATEGIAS
La tendencia hacia el cuidadopersonal en la población en general.
Participación en centros comerciales a travésde islas. Para un tiempo promocional de seismeses se partic ipará con cinco puntos de venta
El crecimiento del sector decosméticos naturales, según la ANDIel último año registró un crecimientodel 20%.
Expans ión anual del 5% de puntos dedistribución, en las localidades de estudio.
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Al agua s e le realiza un tratamientode aguas blandas y filtración paraeliminar la presencia de calcio.
Medición exacta de las materias primas segúnespecificación del producto.
Mues treo para control de calidad de la materia primaRecepción de materias primas
Mezcla de las materias primas
Tiempo de reposo: En es ta etapa la mezcla esta en repos ohasta alcanzar la temperatura de envase.
Control de cal idad para ver cumplim iento deespecificac iones
Inspecc ión de ca lidad del pro duc to fina l
Proces o de envas ado
P roceso de e t iquetado
Proces o de em paqueProducto term inado
Adecuac ión de las materia s primas de acuerdo a lproceso
Hom ogene izac ión de la mezc la
PRECIO
$18.000.000 1 UNIDAD
ESPECIFICACIONESCapacida d300 l itros, 2 a gitadores; Hélice;Termómetro digita l.Motores elé ctricos IP 54;Pote ncia: 2, 2KW, 220 V, trifásic a.
TANQUE MEZCLADOR
PRECIO
$7.690.000
1 UNIDAD
FUNCIÓN
El homogene izador permiteobtener un tamaño de partículadeseado y una distribuc iónuniforme de los componentes
ESPECIFICACIONES
Homogeneizador ref. APV-1000, 50 litros/hora, 1000 bar(14,500 ps i)
HOMOGENEIZADOR
P RECIO
$15.000.000
1 U NIDAD
FUNCIÓN
Envasar los productos
ESP ECIFICACIONES
Tolvas con capacidad de 50 Lt-100 Lt, P res ión de trabajo de80 PSI, producción has ta 50 u/hora, en acero inoxidable AISI304
ENVAS ADORA SEMIAUTO MATICA
PRECIO
$3.800.000
1 UNIDAD
FUNCIÓNPermite el des plazamiento deenvases llenos o vacios
ESPECIFICACIONESVersión recta, con cadenas deacero inoxidable de 3 ¼, convelocidad fija o variable, longitudmodular de 2.44 metros
BA NDA TRANSPO RTAD ORA
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H ERR AME NTA L
CAR ACT ERIST ICAS
PRECIO/ CANTID ADHERRAMENTAL CAR ACTERISTIC ASRECIP IENTES TRANS PORTADORES
Fabr icados en acer o ino xidable ti po 304 , ap tos para el tr ansport e d ediferent es clases de pr oductos
$600.0 00 5 UNID ADES
TERMO METRO DIGITAL CO N SONDAS
El termó metr o digi tal per mite ev aluar l a temper atura al ingr esar lasson das de acer o inox idable a la mezcla.
$190.0 00 1 UNID AD
ESP ATU LAS
Perm iten tom ar muestr as de las mezclas para realizar pr uebas d eviscosidad y color entr e otr os
$ 5500 4 KI TS
P ROBETAS
Este in str ument o gr aduado per mi te medir los vo lúmenes de losco mponent es. Presentaciones en plást ico de 1 L, 2L.
1 L $ 21 .000
2 L $45 .000.5 UN IDADES
P H -METRO
Para medir el pH de la mezcla consta de u n m ilivo ltím etro de cor rient eco ntinu a con un r ango o inter valo de m edida com pren dido ent re - 2000 y+200 0 mV
$ 18 0.000 1
UNID ADBALANZA DI GITAL
Con cap acidad para med ir piezas dando las lectur as en pesos ykilogram os con p recisi ones de 0 .05 gr .
$ 24 8.0001 U NIDAD
VI SCOSI METRO
Viscosím etr o por táti l, par a med idas de v iscosi dad de 30 a 400.0 00 Cp.(mo delo de alto r ango Ref . 3450 60. Con exactitud de 5%. Trabaj a hast aco n muestras de 150º C.
$700.0 00 1 UNID AD
TANQUES DE ACERO
Reci pientes para m ezcl as con capaci dad de 30 li tros en aceroinoxidabl e. $365.0 00
8 UN IDADES
Lunes –sábado 8 horas diarias, 7 am -5 pm
Toneladas Kilogramos Litros Mililitros
Año 9 9,000 8,451 8,450,704
Mes 1 750 704 704,225
Días 0.03 30 28 28,169
Horas ‐ 4 4 3,521
122
Pesimista Probable Optimista ( Toneladas)
año 55% 70% 85%Curva de aprendizaje
1 6 8 9 65%
2 7 9 10 70%
3 8 11 12 86%
4 9 12 14 96%
5 9 12 14 100%
Pesimista Probable Optimista ( Toneladas)
año 55% 70% 85%
Curva de
aprendizaje
1 7 9 11 65%
2 8 10 12 70%
3 9 12 15 86%
4 11 13 16 96%
5 11 14 17 100%
Política de inventario 1%
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Se analiza el Plan Maestro de Ventas por trimestres, (enero,febrero, marzo), (abril, mayo, junio) (julio, agosto,septiembre) y (octubre, noviembre, diciembre).
cant idad Ref. Presentación 1 trimestre2
trimestre3
trimestre4
trimestre AÑO
20%C‐1 Espuma 250 ml 1,554 1,494 1,554 1,375 5,977
15%C ‐2 loción 120 ml 2,428 2,335 2,428 2,148 9,340
25%C ‐3 crema 150 ml 3,238 3,113 3,238 2,864 12,453
15%C ‐4 emulsión 120 ml 2,428 2,335 2,428 2,148 9,340
25%C ‐5 Champú 250ml 1,943 1,868 1,943 1,718 7,472
TOTAL 11,591 11,145 11,591 10,254 44,581
TOTAL 44,600
La producción de acuerdo a la tendencia del mercado serealizará de forma decreciente, de esta forma se reordenalos días.
cant idad Ref. Presentación1
trimestre2
Trimestre3
trimestre4
trimestre Año
20% C‐1 Espuma 250 ml 1.778 1.778 1.663 1.541 6.761
15% C ‐2 loción 120 ml 2.778 2.778 2.599 2.408 10.563
25% C ‐3 crema 150 ml 3.704 3.704 3.465 3.211 14.085
15%C‐4 emulsión 120 ml 2.778 2.778 2.599 2.408 10.563
25%
C ‐5
Champú 250ml 2.223 2.223 2.079 1.927 8.451
Total 13.261 13.261 12.404 11.496 50.423
TOTAL 50.500
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Operaciones Tiempo estándar
Limitante de disposit ivo
Almacenamiento 30 1Medición m.p.según especificac ión 30 1Tratamiento de aguas 30 1Mezcla m. p rima con ta nque mezclador 275 1Homogene izac ión 60 1Tiempo de reposo 30 1Proceso de envasado 228 1Proceso sellado 228 2Proceso de etique tado 113 2
Personal administrativo y operacional cantidad
Gerente 1Ingeniero Químico 1secretaria 1Total 3
Personal Mano de Obra cantidad
Codificación y almacenamiento 1Proceso materia prima 1
Proceso de envasado 1Proceso sellado, etiquetado 2Total 5
COSTOS DE PROMOCIÓNPARTICIPACIÓN ISLAS MENSUAL SEMESTREc.c San Rafael $2,800,000 $16,800,000
C.c Palatino $2,500,000 $15,000,000C.c. Unicentro $3,200,000 $19,200,000C.c Bulevar $2,800,000 $16,800,000
C.c San Martín $2,500,000 $15,000,000TOTAL $13,800,000 $82,800,000
5 Vendedoras $3,930,826 $23,584,958
Muestras presentac iones de 4 ml 40000 ml 10000 unidades $2,500,000FOL LETOS 1000 unidades 120000
Feri a de la bel leza y sal ud 6 dí as COSTO POR DIA $270,000 COSTO TOTAL $1,620,000
TOTAL $110,624,958
$110,700,000
Personal pago mens ual sob re costos s alario baseGerente $1,500,000 $2,555,250Ingeniero químico $1,500,000 $2,555,250Secretaria 461,500 $786,165TOTAL $3,461,500 $5,896,665
$ 5,900,000
COSTO MANO DE OBRA pago por operario mensual sobre costos salario bas esOperario 461,500 $786,165Operario 461,500 $786,165Operario 461,500 $786,165Operario 461,500 $786,165Operario 461,500 $786,165
TOTAL OPERARIOS 2,307,500 $3,930,826
$4,000,000
125
FI NANCI ACION
PROYECTO
50%
ENTIDAD BANCARIA: línea
Bancoldex DTF + 9 % E.A $ 100.000.000
50% Soci os $ 100.000.000
1. SONIA CRISTINA FAJA RDO 25%
$25,000,000
2. CAROLINA
FAJA RDO 25%
$25,000,000
3. SILVIO FAJA RDO 25%
$25,000,000
4. FANNY
ROSERO 25%
$25,000,000
Empresa: SAFARO LTDA.
INVERSIÓN INICIALCOSTOS DE PRODUCCIÓN ME NSUAL T RIMEST RE
mat eri a prima (pa ra tres meses) $8 ,832, 394 $26 ,497,183Ma no de Obra d irecta $2 ,307, 500 $11 ,792,479Cont ra to de análi sis microb iol ógi co de la borat orio $1 ,512, 500 $4 ,537,500Envases y empaques $2 ,849, 619 $7 ,693,972PROPIEDADES, MAQUINARIA Y EQUIPOmaquinaria y equ ipo $44 ,490, 000 $44 ,490,000
He rrami ent asy herramental $7 ,953, 400 $7 ,953,400Equipo de ofici na $2 ,870, 000 $2 ,870,000GASTOSInd irectos $5 ,896, 665 $17 ,689,996Arrendami ento $1 ,500, 000 $4 ,500,000Servici os ( agua, luz, gas) $380, 000 $1 ,140,000Ase o y cafetería $350, 000 $1 ,050,000te léfono $200, 000 $600,000servi cio de v ig ila nci a $1 ,700, 000 $5 ,100,000honorarios profesional es $400, 000 $1 ,200,000Adecuación e instal ación $3 ,000, 000 $3 ,000,000Gastos de personal de ven tas $2 ,307, 500 $6 ,922,500
COSTOS DE PROMOCIÓNfoll etos 1000 un ida des $120, 000 $120,000Parti cipa ción Isl as $11 ,650, 000 $41 ,400,000Muestras p resen tac iones de 4 ml $2 ,500, 000 $2 ,500,000Parti cipa ción Feri a de la bell eza $1 ,620, 000 $1 ,620,000servi cio de t ransporte $444, 900 $1 ,334,700GASTOS LEGALES $4 ,468, 266 $4 ,468,266TOTAL $107,352, 745 $194 ,011,730TOTAL $ 200 ,000,000
Se plantean los tres escenarios posibles de forma realista deacuerdo con la situación de la economía que actualmenteenfrenta una desaceleración.
La ANIF pronostica una inflación del 5.7 % y una DTF 9.4para el 2009.Se prevé que el Banco de la República insistirá en unapolítica monetaria contraccionista.Con una tendencia decreciente de la economía, y un consumoprivado en descenso, no se puede esperar un reajuste salarialsuperior al 6 por ciento.
Se tiene en cuenta la situación económica de Estados Unidosya que las economías están interrelacionadas por laglobalización.
LatínPyme-fac toresmacroeconómicos
126
Perdi das y Gananc ias anual 2009 2010 2011 2012 2013
Ventas netas $347,020,678 $397,035,923 $404, 319, 879 $409,339,762 $414, 871, 025Cuentas por cobrar $75,713,603 $80,330,580 $80, 997, 325 $82,085,609 $83, 196, 354Costos de venta $197,989,271 $236,945,681 $235, 381, 608 $235,018,925 $234, 678, 909
Utilidad bruta $149,031,408 $160,090,242 $168, 938, 270 $174,320,837 $180, 192, 116% UTILIDAD BRUTA 38% 40.32% 41.78% 42. 59% 43.43%
GASTOS OPERA CIONA LES DE ADMINISTRA CIÓNGasto personal $36,000,000 $37,630,800 $37, 382, 400 $37,324,800 $37, 270, 800Gastos honorarios $4,800,000 $5,017,440 $4, 984, 320 $4,976,640 $4, 969, 440
Gasto arrendamiento $18,000,000 $18,815,400 $18, 691, 200 $18,662,400 $18, 635, 400Gastos legales $4,468,266 $4,670,678 $4, 639, 847 $4,632,698 $4, 625, 996
Gasto adec uación e instalación $3,000,000 ‐ ‐ ‐ ‐Gastos aseo y vig ilanc ia $11,760,000 $12,292,728 $12, 211, 584 $12,192,768 $12, 175, 128Gastos papeleri a $360,000 $376,308 $392, 616 $408,924 $425, 232
Gastos servic ios publicos $4,560,000 $4,766,568 $4, 735, 104 $4,727,808 $4, 720, 968Gastos telefonia $1,800,000 $1,881,540 $1, 869, 120 $1,866,240 $1, 863, 540Gastos depreciación $10,197,333 $10,197,333 $10, 197, 333 $9,474,000 $9, 474, 000
Retefuente $15,942,843 $16,665,053 $16, 555, 048 $16,529,539 $16, 505, 625Reteic a $7,153,508 $7,477,561 $7, 428, 202 $7,416,757 $7, 406, 026TOTAL GASTOS $118,041,950 $119,791,411 $119, 086, 775 $118,212,574 $118, 072, 155
% GASTOS 27% 20. 0% 19.6% 19.2% 18.9%Utilidad Operaciona l $30,989,458 $40,298,831 $49, 851, 496 $56,108,263 $62, 119, 961% UTILIDAD OPERACIONAL 9% 10. 1% 12.3% 13.7% 15.0%
Gastos financieros $33,799,352 $33,109,385 $30, 349, 514 $25,519,741 $24, 829, 773Utilidad antes de impuestos ‐$2,809,894 $7,189,447 $19, 501, 982 $30,588,522 $37, 290, 187Imporenta $0 $2,767,937 $7, 508, 263 $11,776,581 $14, 356, 722
Utilidad neta ‐$2,809,894 $4,421,510 $11, 993, 719 $18,811,941 $22, 933, 465Reserva lega l 10% $0 $442,151 $1, 199, 372 $1,881,194 $2, 293, 347Utilidad del ejercicio ‐$2,809,894 $3,979,359 $10, 794, 347 $16,930,747 $20, 640, 119
% utilidad del ejercicio ‐0.8% 1. 0% 2.7% 4.1% 5.0%
LatínPyme-fac toresmacroeconómicos
año 0 200 9 201 0 201 1 2012 2 013ACT IVOS CO RRI ENTES
Caja y Ban co s 1504 60000 146,9 22,86 3 143, 598,10 7 144, 035,79 6 1 51,317 ,971 15 6,323 ,377carte ra 75,7 13,60 3 80, 330,58 0 80 ,997,32 5 82,085 ,609 8 3,196 ,354I nventar ios 4,1 33,41 7 4, 320,66 1 4, 292,14 0 4,285 ,527 4,279 ,326
To tal a ct ivos corr ientes 1504 6000 0 226,7 69,88 2 228, 249,34 8 229, 325,26 1 2 37,689 ,107 24 3,799 ,057ACT IVOS FIJOSMAQUINAR IA Y EQUIPO 473 70000 47,3 70,00 0 47, 370,00 0 47 ,370,00 0 47,370 ,000 4 7,370 ,000Dep reciació n a cumu lada 9,4 74,00 0 9, 474,00 0 9, 474,00 0 9,474 ,000 9,474 ,000E QUI PO DE OFICI NA 21 70000 2,1 70,00 0 2, 170,00 0 2, 170,00 0 ‐ ‐Dep reciació n a cumu lada 7 23,33 3 723,33 3 723,33 3 ‐ ‐
To tal act ivos f ijos 495 40000 39,3 42,66 7 39, 342,66 7 39 ,342,66 7 37,896 ,000 3 7,896 ,000
TOTAL ACTIVOS 2000 0000 0 266,1 12,54 9 267, 592,01 5 268, 667,92 7 2 75,585 ,107 28 1,695 ,057PASIVOS CORR IENTESI mpuesto s por paga r 2,6 41,60 1 6, 942,46 5 6, 896,63 8 6,886 ,011 6,876 ,049cesan tias 66,2 80,84 2 69, 283,36 4 68 ,826,02 7 68,719 ,977 6 8,620 ,556Gastos p rove edores 0 2, 856,82 6 9, 359,40 5 15,025 ,294 2 2,529 ,087T ota l p asivo s corri entes 68,9 22,44 3 79, 082,65 6 85 ,082,07 0 90,631 ,282 9 8,025 ,692PAS IVOS LARGO PLAZOOb ligacione s fin ancieras 100 00000 0 100,0 00,00 0 80, 000,00 0 60 ,000,00 0 40,000 ,000 2 0,000 ,000
T ota l P aisvo s 100 00000 0 168,9 22,44 3 159, 082,65 6 145, 082,07 0 1 30,631 ,282 11 8,025 ,692PAT RIMONIO
cap ital social 1000 00000 100,0 00,00 0 100, 000,00 0 100, 000,00 0 1 00,000 ,000 10 0,000 ,000Revalo rización de l p atr imonio ‐ 4, 530,00 0 8, 370,00 0 12,050 ,000 1 5,580 ,000u tilid ades retenid as ‐ 3, 979,35 9 14,773 ,705 2 5,568 ,052reserva le gal ‐ 442,15 1 1,199 ,372 1,881 ,194u tilid ades del eje ricio ‐2,8 09,89 4 3, 979,35 9 10 ,794,34 7 16,930 ,747 2 0,640 ,119
T ota l p atr imon io 97,1 90,10 6 108, 509,35 9 123, 585,85 6 1 44,953 ,824 16 3,669 ,365T OTAL PATRIMONIO + PAS IVOS 2000 00000 266,1 12,54 9 267, 592,01 5 268, 667,92 6 2 75,585 ,107 28 1,695 ,057
LatínPyme-fac toresmacroeconómicos
F LUJO DE CAJA LIBRE 2009 2010 2011 2012 2013
F LUJO DE CAJA LIBRE ‐120, 746,550 40,691, 139 43,980, 919 51,343,984 52,580,664
127
Beta 0.75Ke 10.3%
INDICADORES
WACC D/E+D 33.6%Kd 14.7%Ke 10.3%WACC 10.81%
VPN $22,020,692$23,000,000
TIR 19.5%
-1.0%0.0%1.0%2.0%3.0%4.0%5.0%6.0%
Indicador Margen Neto
Indicador Margen Neto
0.0%10.0%20.0%30.0%40.0%50.0%60.0%70.0%
Indicador Endeudamiento
I ndicador Endeudamiento
140,000,000
145,000,000
150,000,000
Indicador Capital de trabajo
I ndicador Capi tal de trabajo
TIR 11.5%
VPN $3,279,318$3,300,000
VPN $59,059,875
$60,000,000
TIR 38.0%
ESCENARIO PESIMISTA ESCENARIO OPTIMISTA
ESCENARIO PROBABLE
Las herramientas de TIR y el VPN consolidan elproyecto viable y rentable para su ejecución.
El desarrollo de los productos del proyectocontribuye a la sociedad colombiana hacia latendencia del cuidado personal y la salud.
Finalmente con el proyecto se logra la aplicaciónde los conocimientos adquiridos para el desarrolloy creación de una empresa frente al escenarioactual colombiano.
128
Anexo 3: Resolución en Vigencia Sector Cosméticos.
MINIS TERIO DE PROTECCIÓN S OCIAL
RES OLUCIÓN 003773
10/11/2004
por la cual se adopta la Guía de Capacidad para la Fabricación de Productos Cosméticos
El M inistro de la Protección Social, en ejercicio de sus atribuciones legales, en especial de las conferidas en el artículo 565 de la Ley 9ª de 1979 y en el numeral 33 del artículo 2º del Decreto 205 de 2003 y en desarrollo de lo establecido en el artículo 29 de la Decisión 516
de 2002 de la Comunidad Andina, y
CONS IDERANDO:
Que la Decisión 516 de 2002 de la Comunidad Andina, por la cual se dictan normas sobre "Armonización de Legislaciones en materia de Productos Cosméticos" en su artículo 29 determina que las Autoridades Nacionales Competentes de los Países M iembros, dentro de los cuales hace parte Colombia, exigirán un nivel básico de cumplimiento de las Normas de Buenas Prácticas de M anufactura a los fabricantes de productos cosméticos; Que en desarrollo de lo anterior, se hace necesario adoptar una guía de verificación de la capacidad de fabricación para asegurar un nivel básico de cumplimiento de las Normas de Buenas Prácticas de M anufactura de los fabricantes de productos cosméticos; Que en mérito de lo expuesto,
RES UELVE: Artículo 1º. Adóptase la Guía de Capacidad para la Fabricación de Productos Cosméticos contenida en el Anexo número 1 que hace parte integral de la presente resolución, la cual será un requisito de obligatorio cumplimiento para la obtención del Certificado de Capacidad de Fabricación de dichos productos y de la Notificación Sanitaria Obligatoria conforme a lo señalado en el artículo 29 de la Decisión 516 de 2002 de la Comunidad Andina. Artículo 2º. La elaboración y control de calidad de los productos cosméticos estarán bajo la dirección técnica de un químico farmacéutico de conformidad con lo establecido en el artículo 4º del Decreto 1945 de 1996. Parágrafo. El Instituto Nacional de Vigilancia de Medicamentos y Alimentos, Invima,
129
certificará la capacidad de fabricación previa verif icación del cumplimiento de la Guía de Capacidad de Fabricación de Productos Cosméticos de que trata el artículo 1º de la presente resolución; quien para efectos de la vigilancia y el control sanitario, deberá efectuar, como mínimo, una visita de inspección anual a las entidades que se les haya otorgado Certificado de Capacidad de Fabricación. Artículo 3º. La presente resolución rige a partir de la fecha de su publicación. .
Publíquese y cúmplase.
Dada en Bogotá, D. C., a 10 de noviembre de 2004.
El Ministro de la Protección Social, Diego Palacio Betancourt.
Anexo 4: Tabla Rete fuente año 2008
BO LETIN INFO RMATIVO No. 007-2008
RETENCIO N EN LA FUENTE EN RENTA 2.008
BASE %
UNIDAD DE VALOR TRIBUTARI
O
Ingresos originados en una relación laboral o legal y reglamentaria a partir de:
$ 2.095.001 TABLA95
Demás rendimientos financieros (intereses )
100% 7%
Honorarios y Comisiones (Cuyo beneficiario es persona jurídica) D.R. 260 / 2001
100% 11%
Honorarios y Comisiones (Cuyo beneficiario es persona natural) D.R. 260 / 2001
100% 10%
Nota 1: Si ingresos del contrato s uperan en el 2 .007 los 3 .300 100% 11%
130
UVT = $ 72 .778.000 se aplica desde el inicio
Nota 2: A partir de la fecha en que excedan los pagos o abonos en cuenta en el 2.007 de 3 .300 UVT = $72 .778 .000
100% 11%
Contratos de consultoría y administración delegada a contratistas personas jurídicas D.R. 260 / 2001
100% 11%
Contratos de administración delegada a contratistas personas naturales D.R. 260/2001 y Art. 2 Dec reto 1809/89
100% 10%
Nota 1: Si ingresos del contrato s uperan en el 2 .007 los 3 .300 UVT = $72.778 .000
100% 11%
Nota 2: A partir de la fecha en que excedan los pagos o abonos en cuenta en el 2 .007 los 3 .300 UVT = $72 .778.000
100% 11%
Contratos de consultoría y administración delegada POR OBRAS PUBLICAS
100% 6%
Por emolumentos eclesiástic os efec tuados a personas naturales, y si la persona es "declarante de renta"
$ 595.000 óSup
4%
27
Por emolumentos eclesiástic os efec tuados a personas naturales , y s i la persona no es declarante de renta
$ 595.000 óSup
3 ,5%27
Servicios en general (aplicables a no obligados a presentar declaración de renta)
$ 88 .000 óSup
6%4
Servicios en general efectuadas por personas jurídicas , soc iedadesde hecho y naturales retenedores a declarantes
$ 88 .000 óSup
4%4
Servicios de transporte de carga nacional (terrestre, aéreo y marítimo)
$ 88 .000 óSup
1%4
Servicios de Transporte de pasajeros nacional terres tre
$ 595.000 óSup
3 .5%
27
Servicios de Transporte de pasajeros nacional aéreo y marítimo $88.000
ó Sup 1 %
4
Servicios prestados por empresas temporales de empleo $ 88 .000 ó
Sup1 %
4
