1 de 20 / Abril 2014

53

38

26

185

200

0

138

205

222

144

128

47

COLOUR

SCHEME

206

201

161

XXI Encuentro del

Sector Financiero

La banca española ante el

inicio de la recuperación

1 de abril de 2014

2 de 20 / Abril 2014

53

38

26

185

200

0

138

205

222

144

128

47

COLOUR

SCHEME

206

201

161

22 meses de evolución en Bankia

Recapitalización y saneamiento del balance 2012

3 de 20 / Abril 2014

53

38

26

185

200

0

138

205

222

144

128

47

COLOUR

SCHEME

206

201

161

2012 fue el año del saneamiento y recapitalización de BFA/Bankia

así como el del cambio de su gobierno corporativo

9 de mayo: cambio en la presidencia de BFA y Bankia

25 de mayo: auditoría de cuentas, plan de

saneamiento y cambio del gobierno corporativo

25 de junio: el Gobierno español pide asistencia

financiera a Europa para el sector financiero

20 de julio: firma del MoU

28 se septiembre: resultados del stress test de OW

30 de octubre: creación de SAREB

28 de noviembre: aprobación plan de recapitalización

BFA/Bankia

4 de 20 / Abril 2014

53

38

26

185

200

0

138

205

222

144

128

47

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SCHEME

206

201

161

El 28 de noviembre de 2012 lanzamos un Plan Estratégico

Plan Estratégico 2012-2015

El Plan Estratégico tiene como objetivo

MEJORAR

NUESTRA

RENTABILIDAD MEJORAR EL NIVEL DE EFICIENCIA DE LA ENTIDAD

FORTALECER NUESTRO POSICIONAMIENTO COMPETITIVO 1

ACOTAR NUESTRA PRIMA DE RIESGO

READECUAR EL MIX DE ACTIVOS

SEGUIR MEJORANDO NUESTROS

FUNDAMENTALES SOLVENCIA

2

LIQUIDEZ

Para alcanzar en 2015 ROE’s COMPETITIVOS EN EL ENTORNO DEL 10%

5 de 20 / Abril 2014

53

38

26

185

200

0

138

205

222

144

128

47

COLOUR

SCHEME

206

201

161

Con unos objetivos definidos

SOLVENCIA

El Grupo da un salto cualitativo en términos de fortaleza financiera, rentabilidad y eficiencia

Objetivo Bankia 2015

> 5,4 Bn €

1 No contempla pago de dividendos, si bien se espera que en 2014 la entidad retome la política de remuneración a los accionistas

EFICIENCIA

RENTABILIDAD

EXCESO DE GENERACIÓN DE

CAPITAL1

CALIDAD DE LA CARTERA

Coste del riesgo

50 -55 p.b

> 10%

≈1,2 Bn€

ROE

BENEFICIOS

RATIO DE EFICIENCIA 40% - 45%

6 de 20 / Abril 2014

53

38

26

185

200

0

138

205

222

144

128

47

COLOUR

SCHEME

206

201

161

22 meses de evolución en Bankia

Recapitalización y saneamiento del balance

El año de la transformación

2012

2013

7 de 20 / Abril 2014

53

38

26

185

200

0

138

205

222

144

128

47

COLOUR

SCHEME

206

201

161

Integración tecnológica y acuerdo laboral

FIN DEL PROCESO DE RECAPITALIZACIÓN Y EJECUCIÓN DEL

PLAN DE REESTRUCTURACION

Impulso a las desinversiones no estratégicas

CUMPLIMIENTO DE LOS OBJETIVOS DE RENTABILIDAD Y GENERACIÓN DE

CAPITAL

Reestructuración de la red completada con dos años de anticipación

1

Recuperación del pulso comercial

2013: EL AÑO DE LA TRANSFORMACION

2

Recapitalización de Bankia completada

Avance de los resultados recurrentes

Generación de beneficios en línea con lo esperado

Mejora de la liquidez y fuerte generación de capital

Confianza de los inversores en Bankia

8 de 20 / Abril 2014

53

38

26

185

200

0

138

205

222

144

128

47

COLOUR

SCHEME

206

201

161

REESTRUCTURACIÓN Y SIMPLIFICACION DE LA ESTRUCTURA…

Red de Oficinas Estructura organizativa

Proceso de cierre de oficinas completado dos años antes de lo

previsto

Simplificación de la estructura intermedia

NUMERO DE OFICINAS RED MINORISTA

2.800 2.400

1.900

1T 2013 2T 2013 4T 2013

2.100

3T 2013

DIRECCIONES DE ZONA DIRECCIONES

TERRITORIALES

35% Reducción en

el año

33% Reducción en

el año 3.000

INICIO

GRADO AVANCE CIERRES

17% 58% 81% 100%

- 38%

9 de 20 / Abril 2014

53

38

26

185

200

0

138

205

222

144

128

47

COLOUR

SCHEME

206

201

161

…RECUPERANDO EL PULSO COMERCIAL…

Programa “Dar Cuerda” Volumen de ventas

Más de €14.900 millones en nuevos créditos otorgados en 2013. El 80% se

destinó a autónomos, Pymes y empresas.

Dic 2012

9,22%

Dic 2013

9,51%

5,55%

Dic 2013

5,79%

Dic 2012

Cuotas mercado de crédito

Sector residente Empresas

Productos vendidos al mes (en miles)

Productos vendidos por empleado / mes

DIC 12 DIC 13

382 466

DIC 12 DIC 13

30,1 44,8

Fuente: BdE

+ 48,8%

+ 22,0%

10 de 20 / Abril 2014

53

38

26

185

200

0

138

205

222

144

128

47

COLOUR

SCHEME

206

201

161

Fuente: Banco de España, Inverco y elaboración propia

…Y EN LOS PRIMEROS MESES DE 2014 MEJORES CUOTAS EN CAPTACIÓN

Depósitos OSR

Cuota de Mercado (%)

Fondos de inversión

Cuota de Mercado (%)

Dic 2013 Feb 2014 Feb 2013 Dic 2013 Feb 2014

8,22%

8,45%

4,51%

4,74% 4,80%

Feb 2013

8,34%

11 de 20 / Abril 2014

53

38

26

185

200

0

138

205

222

144

128

47

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SCHEME

206

201

161

Negocio: Crédito+Vista + Plazo + FFII

* Promedio ponderado por activos del resto de grandes entidades que representan más del 60% del sector

Fuente: Elaboración propia a través de informes de entidades

AUMENTO EN LOS NIVELES DE PRODUCTIVIDAD

12 de 20 / Abril 2014

53

38

26

185

200

0

138

205

222

144

128

47

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SCHEME

206

201

161

Las siguientes cuentas de resultados proforma excluyen el coste del préstamo subordinado de BFA a Bankia por importe 109 millones en 2012 y de 89 y 53 millones, en el 1T y 2T respectivamente, el cual ha sido cancelado el 23 de mayo. En el 2013, los resultados de operaciones interrumpidas están incluidos en saneamientos y otros por un importe de €158 millones.

12 de 20/ Abril 2014

Margen Intereses

Margen Bruto

Gastos de Explotación

Margen antes de provisiones

Dotación a provisiones

2012

3.198

4.119

(2.293)

1.826

(23.907)

2013

2.567

3.772

(1.905)

1.867

(1.504)

Dif %

(19,7%)

(8,4%)

(16,9%)

2,3%

-

Beneficio neto (19.098) 608 -

Dif €

(631)

(347)

(388)

41

-

-

Otros conceptos 2.982 245 - -

CUENTA DE RESULTADOS PROFORMA DE BANKIA

13 de 20 / Abril 2014

53

38

26

185

200

0

138

205

222

144

128

47

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SCHEME

206

201

161

LOS INGRESOS TIPICOS BANCARIOS EMPIEZAN A PROGRESAR

Evolución trimestral del margen de intereses

€ Mn

+14,8%

(1) Magnitudes reales ajustadas por el coste financiero relacionado con el préstamo subordinado de BFA a Bankia que se ha cancelado el 23 de mayo.

2012 1T13

601

2T13

633

3T13

643

4T13

690

3.198 2.567

(1) (1)

(1) (1)

89 53

109

Evolución trimestral de los ingresos por comisiones

€ Mn

2012 1T13

225

2T13

225

3T13

237

4T13

249

992 936

+10,7%

14 de 20 / Abril 2014

53

38

26

185

200

0

138

205

222

144

128

47

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SCHEME

206

201

161

REDUCCIÓN DE GASTOS Y MEJORA DE LA EFICIENCIA

Datos Grupo Bankia. € Mn

Evolución ratio de eficiencia ex ROF *

%

4T12

Gastos de explotación

2012

2.293

1T13

494

2T13

488

3T13

464

4T13

459

1.905

-16,9%

€ Mn.

1T13 2T13 3T13 4T13

* Ratio de eficiencia recurrente ex ROF y dif. de cambio. Calculado con datos proformas

63,3% 62,1% 60,1% 54,2% 52,6%

- 10,7 p.p

15 de 20 / Abril 2014

53

38

26

185

200

0

138

205

222

144

128

47

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SCHEME

206

201

161

OBTENIENDO BENEFICIOS EN LINEA CON LO ESPERADO…

Beneficio Neto

818

608 (1)El Beneficio neto Grupo BFA no incluye el resultado por canje de híbridos ni los efectos fiscales

€ Mn

(2) Magnitudes reales de Bankia ajustadas por el coste financiero relacionado con el préstamo subordinado de BFA a Bankia que se ha cancelado el 23 de mayo.

(1) (2) Margen Antes de Provisiones ex ROF

1T13

297

2T13

338

3T13

398

4T13

419

1.452

+41,1%

€ Mn

(1)

16 de 20 / Abril 2014

53

38

26

185

200

0

138

205

222

144

128

47

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206

201

161

Datos Grupo Bankia. € Bn

El saldo de créditos dudosos ex refinanciaciones se reduce en torno a €1.200 Mn en el año

Evolución saldos dudosos, morosidad y cobertura

MAR 2013

19,6

DIC 2012

19,8

JUN 2013

19,3

SEP 2013

19,0

Activos dudosos

(€Bn)

Riesgos totales 152,5 149,6 144,5 140,3

Tasa morosidad 13,0% 13,1% 13,4% 13,6%

Cobertura morosidad (1) 61,8% 61,9% 63,0% 62,6%

20,0

* Traspaso de € 1.404 Millones de préstamos refinanciados a dudosos por la nueva normativa de refinanciaciones.

€ Bn

18,6

DIC 2013

136,7

14,7%

56,5%

DIC 2013

+ 1,4*

Refinanciados

- €1,2 Bn

(1) Fondo de insolvencias de crédito / Saldos dudosos en balance

… CON UNA EVOLUCION MODERADA DE LOS DUDOSOS…

17 de 20 / Abril 2014

53

38

26

185

200

0

138

205

222

144

128

47

COLOUR

SCHEME

206

201

161

…CON UNA SIGNIFICATIVA MEJORA EN LIQUIDEZ Y CAPITAL…

RATIO LTD (%) CORE TIER I EBA

115,4

4T12

120,4

%

1T13 2T13 3T13 4T13

120,9 118,2 116,7

-5,0 p.p

11,71%

DIC 2013

9,62%

PF DIC 2012

+ 209 pbs

Generación orgánica

18 de 20 / Abril 2014

53

38

26

185

200

0

138

205

222

144

128

47

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SCHEME

206

201

161

60,0

80,0

100,0

120,0

140,0

160,0

180,0

200,0

Primera emisión de deuda senior desde la creación del Grupo con un 85% de demanda internacional

Colocación de un 7,5% de Bankia entre inversores institucionales

En 9 meses la presencia de inversores internacionales en el capital de la entidad ha pasado del 3,8% al 19,3%

Evolución acción vs. IBEX 35

Incorporación al IBEX 35 en Dic 13

IBEX 35 BANKIA

…RECUPERANDO LA CONFIANZA DEL MERCADO

19 de 20 / Abril 2014

53

38

26

185

200

0

138

205

222

144

128

47

COLOUR

SCHEME

206

201

161

Avanzando en el cumplimiento de los objetivos de nuestro Plan Estratégico

Recapitalización y saneamiento del balance

El año de la transformación

Evolución de nuestro modelo de negocio

2012

2013

2014

EN PROCESO

20 de 20 / Abril 2014

53

38

26

185

200

0

138

205

222

144

128

47

COLOUR

SCHEME

206

201

161

Impulso a la franquicia crediticia

La productividad como ventaja comparativa

Gestión de la multicanalidad

Política de recuperaciones

CON UNAS LÍNEAS DE TRABAJO DEFINIDAS

21 de 20 / Abril 2014

53

38

26

185

200

0

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205

222

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128

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SCHEME

206

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161