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Contabilidad Financiera Unidad 6 Razones financieras y de actividad

RAZONES FINANCIERAS

Las razones financieras son indicadores utilizados en el mundo de las finanzas para medir o cuantificar la realidad económica y financiera de una empresa o unidad evaluada, y su capacidad para asumir las diferentes obligaciones a que se haga cargo para poder desarrollar su objeto social.La información que genera la contabilidad y que se resume en los estados financieros, debe ser interpretada y analizada para poder comprender el estado de la empresa al momento de generar dicha información, y una forma de hacerlo es mediante una serie de indicadores que permiten analizar las partes que componen la estructura financiera de la empresa.Las razones financieras permiten hacer comparativas entre los diferentes periodos contables o económicos de la empresa para conocer cuál ha sido el comportamiento de esta durante el tiempo y así poder hacer por ejemplo proyecciones a corto, mediano y largo plazo, simplemente hacer evaluaciones sobre resultados pasados para tomar correctivos si a ello hubiere lugar.CLASIFICACIÓNLas razones financieras se pueden clasificar en cuatro grupos:

Razones de liquidez Razones de endeudamiento Razones de rentabilidad Razones de cobertura

RAZONES FINANCIERAS DE CORTO Y LARGO PLAZO

Las razones de liquidez miden la capacidad de pago a corto plazo de la Empresa para saldar las obligaciones que vencen. La liquidez es juzgada  por la capacidad para saldar las obligaciones a corto plazo que se han adquirido a medida que éstas se vencen. 

En las razones de endeudamiento, está la razón pasivo – capital que indica la relación entre los fondos a largo plazo que suministran los acreedores y los que aportan los dueños de las empresas.

También está la razón pasivo a capital que tiene el mismo objetivo de la razón anterior, pero también sirve para calcular el porcentaje de los fondos a largo plazo que suministran los acreedores, incluyendo las deudas de largo plazo como el capital contable.

FINALIDAD RAZONES DE LIQUIDEZ

Esencialmente la finalidad de las razones de liquidez es comparar las obligaciones de corto plazo los recursos de corto plazo disponibles para satisfacer dichas obligaciones.

SOLVENCIA

Solvencia significa  contar con los bienes y recursos suficientes para respaldar el endeudamiento que se tenga contraído, aun cuando estos bienes sean diferentes al efectivo. Tener liquidez es tener el efectivo necesario en el momento oportuno que nos permita hacer el pago de los compromisos anteriormente contraídos. En cambio, solvencia es contar con los bienes y recursos suficientes para respaldar el endeudamiento contraído, aun cuando estos bienes sean diferentes al efectivo.

RAZON DEL CAPITAL DEL TRABAJO Y FORMULA

La razón ingreso por capital de trabajo nos dice cuánto se genera por cada unida de capital de trabajo. Éste se calcula con la operación de Activo circulante menos Pasivo de corto plazo. Este índice debe ser lo más grande posible, dependiendo del sector, en bienes básicos puede andar entre 2 o 3 y en productos o servicios suntuarios podría alcanzar hasta 10.

Ingresos por capital de trabajo  =  Ventas netas------------------  Capital de trabajo

RAZON CIRCULANTE Y FORMULA

Mide la capacidad de las empresas para cumplir con sus deudas a corto plazo. Se supone que mientras mayor sea la razón, mayor será la capacidad de la empresa para pagar sus deudas. Sin embargo, esta razón debe ser considerada como una medida cruda de liquidez porque no considera la liquidez de los componentes individuales de los activos circulantes. Se considera, en general, que una empresa que tenga activos circulantes integrados principalmente por efectivo y cuentas por cobrar circulantes tiene más liquidez que una empresa cuyos activos circulantes consisten básicamente de inventarios. En consecuencia, debemos ir a herramientas de análisis “más finas” si queremos hacer una evaluación critica de la liquidez de la empresa.

Razón circulante =  Activos circulantes------------------  Pasivos circulantes

RAZON DE LIQUIDEZ

Las razones de liquidez se utilizan para juzgar la capacidad que tiene una empresa para satisfacer sus obligaciones de corto plazo, a partir de ellas se

pueden obtener muchos elementos de juicio sobre la solvencia de efectivo actual de la empresa y su capacidad para permanecer solvente en caso de situaciones adversas. En esencia, deseamos comparar las obligaciones de corto plazo los recursos de corto plazo disponibles para satisfacer dichas obligaciones.

Razón de liquidez =   Caja + Bancos-------------------------  Pasivo a corto plazo

RAZON DEL PAGO INMEDIATO

Esta razón determina si la empresa tiene capacidad de pago de sus deudas de corto plazo de manera inmediata, es decir, por medio de su saldo de caja y bancos, pues son las únicas cuentas de las cuales se puede disponer de efectivo rápidamente.

Razón de pago inmediato =   Caja + Bancos-------------------------  Pasivo a corto plazo