RAZONES FINANCIERAS: Solvencia

INSTITUTO DE EDUCACION SUPERIOR TECNOLOGICOPÚBLICO “BELLAVISTA”

RAZONES

FINANCIERAS:

Solvencia

Docente: Alfonso Tejada

Quemaduras


¡Bienvenidos, a la sesión…!

Algunas reglas antes de comenzar…


La Sesión de aprendizaje durará hasta las

10.30 PM

¡Los invitamos a participar

activamente!

En el transcurso de la sesión, pasaremos a las

preguntas

Estos ratios, muestran la cantidad de recursos que sonobtenidos de terceros para el negocio.

Expresan el respaldo que posee la empresa frente asus deudas totales.

Dan una idea de la autonomía financiera de la misma.Combinan las deudas de corto y largo plazo.


Análisis de Solvencia, endeudamientoo apalancamiento

Permiten conocer qué tan estable o consolidada es laempresa en términos de la composición de los pasivos y supeso relativo con el capital y el patrimonio.

Miden también el riesgo que corre quién ofrecefinanciación adicional a una empresa y de terminanigualmente, quién ha aportado los fondos invertidos en losactivos.

Muestra el porcentaje de fondos totales aporta dos por eldueño(s) o los acreedores ya sea a corto o mediano plazo.


Análisis de Solvencia, endeudamiento o apalancamiento

Para la entidad financiera, lo importante es establecerestándares con los cuales pueda medir el endeudamiento ypoder hablar entonces, de un alto o bajo porcentaje.

El analista debe tener claro que el endeudamiento es unproblema de flujo de efectivo y que el riesgo deendeudarse consiste en la habilidad que tenga o no laadministración de la empresa para generar los fondosnecesarios y suficientes para pagar las deudas a medidaque se van venciendo.


Análisis de Solvencia, endeudamiento o apalancamiento

¿Solvencia es igual a liquidez?

✓Liquidez(determinadoplazo).


✓Solvencia(cualquierplazo).

Qué nos muestra los Indicadores de Solvencia…

❖Relación de las fuentes definanciamiento (obtener nuevas).

❖Respaldo de activos.

❖ Analiza riesgo para otorgarcréditos (entidades financieras).


A.- ESTRUCTURA DE CAPITAL (Deuda Patrimonio)

Es el cociente que muestra el grado deendeudamiento con relación al patrimonio. Este ratioevalúa el impacto del pasivo total con relación alpatrimonio.

Lo calculamos dividiendo el total del pasivo por elvalor del patrimonio:


PASIVO TOTAL

TOTAL PATRIMONIO

A.- ESTRUCTURA DE CAPITAL (Deuda Patrimonio)


= %

Representa el porcentaje de fondos departicipación de los acreedores, ya sea en elcorto o largo plazo, en los activos. En estecaso, el objetivo es medir el nivel global deendeudamiento o proporción de fondosaportados por los acreedores.

B.- Endeudamiento


PASIVO TOTAL

ACTIVO TOTAL

B.- Endeudamiento


= %

C.- Cobertura de Gastos Financieros

Este ratio nos indica hasta que punto puedendisminuir las utilidades sin poner a la empresa enuna situación de dificultad para pagar sus gastosfinancieros.


C.- Cobertura de Gastos Financieros

UTILIDAD ANTES DE INTERESES

GASTOS FINANCIEROS


= Veces

D.- Cobertura para gastos fijos

Este ratio permite visualizar la capacidad desupervivencia, endeudamiento y también medirla capacidad de la empresa para asumir su cargade costos fijos. Para calcularlo dividimos elmargen bruto por los gastos fijos. El margenbruto es la única posibilidad que tiene lacompañía para responder por sus costos fijos ypor cualquier gasto adicional, como por ejemplo,los financieros.


D.- Cobertura para gastos fijos

UTILIDAD BRUTA

GASTOS FIJOS= Veces


Aplicación Práctica


1 2 3


SE SOLICITA:

Encontrar las siguientes razones de Solvencia:✓ Estructura de Capital✓ Endeudamiento✓ Cobertura de gastos financieros✓ Cobertura para gastos fijos

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MUCHAS

R A C I A SG


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