Post on 03-Jan-2015
1
GFNORTEResultados 1T03 Resultados 1T03
2
Banorte pasó de un Banco regional a uno nacional mejorando su participación de mercado
Dic ‘96Dic ‘01PART. DE MERCADO (%)
Captación Integral
Cartera de Negocios
156
2.3
7
14°
Dic ‘96
455
32
6.4
Dic ‘01
SUCURSALES Y EMPLEADOS
Estados
Sucursales
PM%
CAPTACION: EXCLUYE INTERMEDIARIOS FINANCIEROS E INCLUYE SOCIEDADES DE INVERSIÓN FUENTE: ABMCARTERA: INCLUYE FOBAPROA, CREDITO IPAB FUENTE: DIC ‘96 CNBV; DIC ‘01 Y FEB ‘03 A.B.M.
BTE + BCRBTE
1,182
32
16.6
6° 4°
BTE + BCRBanorte
BANORTE
BANCENTRO
BANPAÍS
BANCRECER
Emp. Banco 4,840
1,070
15.7
32
Mar ‘03
12,861
4°
Mar ‘03
8,516 15,099
3.0
3.3
14°
10°
7.8
7.0
5°
6°
11.7
8.6
4°
4°
12.8
10.3
4°
4°
Cartera Total 3.3 10° 9.4 3° 15.6 3° 15.8 3°
Captación Vista sin Int. 6.8 5° 11.4 5° 15.4 5° 15.6 4°
3
La Base de Clientes y los Canales de Distribución han experimentado un importante crecimiento
TRANSACCIONES POR CANAL DE DISTRIBUCION
Marzo 2003
CANALES DE DISTRIBUCION
CLIENTES : INCLUYE EL SECTOR BANCARIO Y LA CASA DE BOLSA * TRADICIONAL E INTERNET. **MILLONES DE LLAMADAS EN EL PERIODO.
CLIENTES (Miles)
ATM
SUCURSALES
POS
BANCA TELEFONICA
4%
54%
26%
6%
627 889
1,9002,324
‘96 ‘97 ‘98 ‘99
2,818
‘00 ‘01
4,678 4,634
02
4,646
Mar’03
PC BANKING & INTERNET
10%
Call Center** 5.3
POS 10,250
PC Banking* 22,606
ATM2,513
Sucursales 1,0752,458
990212157
8.3
‘96 ‘97 ‘98 ‘99 ‘00 ‘01 ‘02 Mar’03
4
507
2,039
1,6061,881
1,384
1,7411,701
766
'96 '97 '98 '99 '00 * '01 '02 1T03
9271,269
21.0 17.5 ROE %
INGRESO EXTRAORDINARIO: 1997: $ 775, 1998 : $ 477 Y 2002: $ 416. MILLONES DE PESOS A MARZO DE 2003.DURANTE 2000 SE REGISTRÓ UN INGRESO EXTRAORDINARIO DE $ 238 MILLONES DE LA UNIDAD DE BANCA DE RECUPERACION
IngresoExtraordinario
10.50
24.99 PRECIOACCION
GFNorte ha alcanzado un crecimiento en sus utilidades y un excelente desempeño através del tiempo
1,623
31.4
8.8 CETE 28 DIAS
%
UTILIDAD NETA
5
Objetivos y Estrategia de GFNorte
Objetivos
•Proveer excelencia en servicios financieros
•Maximizar el valor del accionista
Estrategia
•Hemos conseguido exitosamente la construcción de una franquicia nacional através de adquisiciones selectivas. Ahora nos enfocaremos en explotar nuestra posición lider de mercado:
Proveer un acceso multicanal integrado con un enfoque de venta cruzada.
Continuando con el crecimiento agresivamente de nuestro portafolio del credito, siguiendo estrictamente las politicas del riesgo de credito.
Mejorando nuestro niveles de eficiencia al continuar realizando las sinergias de costos de Bancrecer y cambiando nuestra mezcla de transacciones hacia canales de menor costo.
Manteniendo nuestro liderago en el sector de recuperación de activos, un negocio que debe continuar siendo muy redituable para el futuro próximo, mientras desarrollamos nuestro negocio bancario tradicional.
6
Resultados GFNorte
GFNORTE
Utilidad Neta
ROE Anualizado
UPA
Valor en Libros
SECTOR BANCARIO
Utilidad Neta sin Afore
Contribución del Negocio de Banca de Recuperación
Indice de Capitalización
Crecimiento Anual de la Cartera Tradicional (12 M)
Indice de Cartera Vencida
Ind. de Cart. Venc. (exc. cartera vendida a Sólida)
Cobertura de Reservas
392
15.7%
0.78
20.28
275
33%
12.9%
33.1%
3.4%
-
116.1%
507
17.5%
1.01
23.58
399
25%
13.4%
27.3%
2.3%
3.5%
127.2%
UPA Y VALOR EN LIBROS SON PESOS POR ACCION . VALOR EN LIBROS EXCLUYE INTERES MINORITARIO.
CIFRAS RELEVANTES
1T’031T’02(MILLONES DE PESOS)
7
Composición de la Utilidad Neta de GFNorte
UTILIDAD
SECTOR BANCARIO $ 399 79%
7HOLDING 1%
7CASA DE BOLSA 1%
75AHORRO A LARGO PLAZO 15%
20ORGANIZACIONES AUXILIARES 4%
$ 507GFNORTE 100%
2002 1T’032001
84%
0%
4%
8%
4%
100%
85%
3%
2%
6%
4%
100%
MILLONES DE PESOS
8
% MARGEN FINANCIERO
4.2%
4.7%
7.4%7.4%
1T’02 1T’03
% Margen Financiero Cetes 28 días promedio
% Margen Financiero se incrementó debido a:
Crecimiento de Cartera Comercial y de Consumo de 38% en un año, mejorando la mezcla de cartera tradicional.
Comisiones de cartera por nuevos creditos otorgados.
Incremento en las tasas de interés durante el 1T’03.
El tipo de cambio pasó de $10.44 a $10.79 pesos por dólar durante el 1T03.
4.4%
4T’02
8.8%
9
Cete vs. % Margen Financiero
27-dic 31-ene 28-feb 27-mar 25-abr 30-may 27-jun 25-jul 29-ago 26-sep 31-oct 28-nov 26-dic 30-ene 24-feb 25-mar 28-abr 06-may
6.8%
7.9%
7.3%7.5%
5.3%
6.9%
8.1%
6.8%
6.7%
8.6%
7.5%
6.8%7.0%
9.1%
9.3%
9.0%
6.7%
5.82%
200320022001
FUENTE: BANCO DE MÉXICO.
5.2%4.2%
4.9% 4.7% 4.4% 4.7%
Cetes 28 dias % Margen Financiero
10
1,061
768
1T’02 1T’03
590
4T’02
Ingreso No Financiero
Recuperación 265 100
Servicios 485 470 3%
335%
Intermediación 311 198 78%
TOTAL 1,061 768 30%
1T’03 vs 4T’02
23
455
111
590
MILLONES DE PESOS
11
Comisiones por Servicios
El aumento en las comisiones por servicios en el 1T’02 ha hecho que nuestros clientes ahora sean más eficientes en el uso de servicios financieros.
Banorte ajustó sus cargos por servicios a clientes especiales para permanecer competitivos.
Comisiones por Manejo de Cuenta
Transferencias de Fondos
1T’02 1T’03 vs 4T’02
Fiduciario
COMISIONES NETAS- SERVICIOS
Tarjeta de Crédito
Otras Comisiones Neto
Banca Electrónica
4T’02 1T’03
43 46 43 (7%)
161 149 147 (1%)
53 44 45 2%
127 146 147 1%
90 61 64 5%
11 9 24 167%
485 455 470 3%
MILLONES DE PESOS
12
Comisiones por Recuperación
1T’02 4T’02 1T’03
II.- COMISIONES FOBAPROA
COMISIONES NETAS – RECUPERACION
a. Cartera Serfin (1)
b. Otros Portafolios (2)
Ingreso
- Gasto
140 132 113
60 56 70
80 (24) 44
111 56 50
65 26 41
46 (70) 9
139 117 47
265 23 100 335%
Ingreso
- Gasto
+ Transferencia Extraordinaria a Sólida - (100) -
(1) DERECHOS DE COBRANZA (2) 8 PAQUETES.
- Amortización Extraordinaria - 100 -
I.- CARTERAS ADQUIRIDAS
1T’03 vs 4T’02
126 (94) 53
MILLONES DE PESOS
13
Negocio de Banca de Recuperación
Banca de Recuperación 144
Banca Tradicional 288
SECTOR BANCARIO 432
UTILIDAD
Contribución de Banca de Recuperación 33%
ACTIVOS ADMINISTRADOS *
58,330
3. Fobaproa - IPAB 41,196
1. Cartera Propia 3,252
4. Carteras Adquiridas 12,548
1T’02 4T’02 1T’03
60,745
43,371
5,598
10,390
66,834
47,532
6,085
11,932
1T’02 1T’03
111
336
447
MILLONES DE PESOS* ACTIVOS ADMINISTRADOS POR SOLIDA ADMINISTRADORA DE PORTAFOLIOS(1) INCLUYE CARTERA VENDIDA A SOLIDA POR $ 1.9 BILLONES.
(1)
BanorteRiesgo 12%
2. Bienes Adjudicados
25%
1,3331,3871,285
14
Gasto No Financiero
Una baja del 18% en los Gastos Totales desde la adquisición de Bancrecer’s. Una disminución del 11% en Gastos de Administración y Operación durante el 1T’03 y 58% vs 4T01.
El Gasto de Personal se incrementó un 7% en el 1T’03 debido a provisiones creadas para gastos de indemnizaciones, gastos medicos e incentivos a empleados.
2,676
2,271 2,243 2,205Otros
IVA & IPAB
GA&O
Personal
MILLONES DE PESOS. CUARTO TRIMESTRE DE 2001 ES PROFORMA PARA BANCRECER IVA = IMPUESTO AL VALOR AGREGADO GA&O = GASTO DE ADMINISTRACION Y OPERACION
4T'01 1T'02 4T'02 1T'03
49%
14%
23%
14%
44%
27 %
17%
12%
- 18%
48%
13%
26%
13%
46%
12 %
26%
16%
15
INDICE DE EFICIENCIA INCLUYE TRADING
El Indice de Eficiencia se ha afectado después de cada adquisición, siendo capaz
Banorte de regresar a niveles de eficiencia más adecuados durante los siguientes años.
Después de la adquisición de Bancrecer el Indice de Eficiencia se incrementó a 87%,
regresando hacia un promedio de 74% en el 1T’03.
El promedio esperado de Indice de Eficiencia para el 4T’03 es 69% dependiendo de la
tendencia del Ingreso, al mismo tiempo los esfuerzos por reducir los costos continuarán
durante el año.
Indice de Eficiencia
1992
Indice de Eficiencia
1996 1997 2001 Dic 2002
55% 66% 93% 78% 105% 78%87%
1T‘03
74%
16
BTE BCR BTE BCR BTE BCR
Gasto Directo x Sucursal 5.0 2.0 1.3 0.4 5.2 1.5
Ingreso Total x Sucursal 12.0 4.1 3.7 1.3 14.6 5.2
Contribución Directa 7.0 2.1 2.4 0.9 9.4 3.8
34% 83%
2003 Anualizado2002 Acum Mar. '03
MILLONES DE PESOS.BANORTE INCLUYE SÓLIDA Y SECTOR BANCARIO.
Gasto
Ingreso
# de Sucursales
Gasto por Sucursal
Ingreso por Sucursal
BanorteBBVA-
BancomerPromedio
G6Banorte
BBVA-Bancomer
PromedioG6
BanorteBBVA-
BancomerPromedio
G6
10,438 18,545 67,109 9,197 16,931 71,068 1,442 2,740 11,254
12,005 28,558 103,789 11,401 28,229 106,514 2 4,674 17,448
1,182 1,752 7,074 1,063 1,663 6,768 1,065 1,659 6,763
8.8 10.6 9.5 8.7 10.2 10.5 1.4 1.7 1.7
10.2 16.3 14.7 10.7 17.0 15.7 1.7 2.8 2.6
2001 2002 Acum Feb '03
Gasto e Ingreso
Crecimiento Anual
17
Cartera Tradicional
41,677
57,314
1T’02 1T’03
CARTERA TRADICIONAL 1T02 4T02 1T03BASE
100CRECIMIENTO
ANUAL
Comercial 14,418 17,296 17,104 30% 19%
Corporativa 9,102 14,186 13,090 23% 44%
Vivienda 9,084 10,550 10,949 19% 21%
Automotriz 1,939 3,007 3,509 6% 81%
Tarjeta de Crédito 1,098 1,684 1,831 3% 67%
Credinómina 327 568 639 1% 95%
Entidades Gubernament. 5,056 5,894 6,636 12% 31%
Entidades Financieras 636 10,009 3,556 6% 459%
TOTAL 41,659 63,194 57,314 100% 38%
MONTOS = MILLONES DE PESOS. LA CARTERA TRADICIONAL NO INCLUYE FOBAPROA / CREDITO IPAB , NI BANCA DE RECUPERACIONLAS ENTIDADES GUBERNAMENTALES INCLUYE FEDERAL, ESTATAL Y MUNICIPAL
63,194
4T’02
Ent. Financiera
Venta a Sólida
54,794
Ps 6.5
Ps 1.9
18
Colocación trimestral de crédito y seguros
NUMERO DE CREDITOS Y POLIZAS SON ACUMULADOS DURANTE EL TRIMESTRE
1T02 2T02 3T02 4T02 1T038% 11% 21%
32%38%
92% 89%79%
68%
62%
7,8097,423
6,946
8,287
9,930AUTOMOTRIZ CREDINOMINA
1T02 2T02 3T02 4T02 1T03
24% 18% 20%28% 33%
76% 82%80%
72%
67%10,443
17,792
20,403
22,751 22,792
CARTERA HIPOTECARIA
1T02 2T02 3T02 4T02 1T034% 10%
19% 21%
100% 96%90%
81%
79%1,004
1,489
1,677 1,737
1,404
POLIZAS DE SEGUROS DE VIDA
1T02 2T02 3T02 4T02 1T03
37%
42%100% 100% 100%
63%
58%18,51816,530
13,626
17,158
29,872 POLIZAS DE SEGUROS DE AUTOS
1T02 2T02 3T02 4T02 1T03
77% 75% 74% 75%
63%
17,565 17,127 16,678 15,977
20,753
23% 25% 26% 25%
37%
BANCRECERBANORTE
19
Fobaproa - IPAB
Después de la estrategia de expansión de Banorte, la proporción de Fobaproa / IPAB se ha venido reduciendo y la cartera Tradicional ha comenzado a
incrementarse
Cartera Tradicional
BILLONES DE PESOS A DICIEMBRE 2002. FOBAPROA NETO DE CHEQUERA Y PROVISIONES DE LOSS SHARING.
Fobaproa / IPAB $ 6.5$ 1.9
1996 1997
41
100
2001
145
2002
155
1T ’03
147
21%
71%
66% 59%58%
20
Crecimiento de la Industria
(*) Del 1T’02 AL 1T’03.FUENTE: REPORTES TRIMESTRALES DEL 1T’03, EXCEPTO BANAMEX.(1) EXCLUYE CREDITOS ADMINISTRADOS POR LA UNIDAD DE BANCA DE RECUPERACION.
Crecimiento anual de la Cartera Tradicional (*)
(Excluye Fobaproa / IPAB)
BA
NO
RT
E
BIT
AL
SA
NT
AN
DE
R
SE
RF
IN
BA
NC
OM
ER
SC
OT
IAIN
VE
RL
AT
BA
NA
ME
X
17%
- 3%
- 41%
1%7%
38% (1)
21
Desglose del Indice del Indice de Cartera Vencida de Cartera Tradicional
% CARTERA VENCIDA INCLUYE FOBAPROA / IPAB Y NEGOCIO DE BANCA DE RECUPERACION
Antes 31/Dic/01
De creditos otorgados
Después 1/Ene/02
COMERCIAL 6.0% 1.1% 2.1%
CONSUMO 6.3% 2.5% 4.6%
- Hipotecario 5.7% 1.7% 4.4%- Automotriz 11.4% 2.4% 3.7%
- Tarjeta de Crédito 6.3% 7.4% 6.6%
- Credinómina 65.2% 4.1% 7.7%
CORPORATIVO 22.0% 0.2% 7.1%
GOBIERNO 0.0% 0.0% 0.0%
CARTERA TRADICIONAL 8.6%
SUBSIDIARIAS 0.0% 0.0% 0.0%
%CV CARTERA TOTAL 2.8% 1.0% 2.3%
1.0% 3.7%
TASA DE INTERESTOTAL 1T’03
TIIE + 4.8
17.9% Fija16.9% Fija
25.0% Fija
TIIE + 23
TIIE +1.4
TIIE +1.4
TIIE +0.7
22
Provisiones Crediticias
La Cartera vendida a Sólida Administradora de Portafolios por $ 1.9 billones se transfirió con Provisiones Crediticias por $ 1.6 billones.
Excluyendo la venta de cartera a Sólida, la Cobertura de Reservas hubiera sido del 112% y el Indice de Cartera Vencida hubiera pasado de 3.1% a 3.5% vs 4T02.
5,6174,338
1T’02 1T’03
5,652
4T’02
118%
116%
127%
MILLION PESOS
23
La mezcla de cartera de Banorte se está desconcentrando de la region Monterrey
Dic01 Feb03Cartera 27% 29%Sucursales 22% 23%
Dic01 Feb03Cartera 13% 11%Sucursales 14% 13%
Dic01 Feb03Cartera 6% 9%Sucursales 16% 16%
Dic01 Feb03Cartera 39% 33%Sucursales 16% 16%
Dic01 Feb03Cartera 4% 8%Sucursales 16% 16%
MONTERREY
NORESTE
SURESTE
NOROESTE
Dic01 Feb03Cartera 11% 10%Sucursales 15% 16%
OCCIDENTE
MEXICO
Dic01 Feb03
100% 100%NACIONAL
FUENTE: ABM. 2001 NO INCLUYE BANCRECERLA CARTERA EXCLUYE IPAB / FOBAPROA Y OPERACIONES CENTRALIZADAS.
……y concentrándose más en la ciudad de México
24
Comparativos con la Industria 1T’03
ACTIVOS28.0%
12.5%
Banamex Banorte
10.2%
BitalSantander
14.0%
4°5.3%
Scotiabank
NUMERO DE SUCURSALES
Banamex BanorteBital SantanderBBVA-Bancomer
Scotiabank
24.5%
15.8%
19.7%
13.6%2°
20.9%
5.5%
FUENTE DE ACTIVOS Y NUMERO DE SUCURSALES: ABMFUENTE DE ROE E INDICE DE CAPITALIZACION PRESS RELEASE DE CADA BANCO. INCLUYE RIESGO DE MERCADO Y CREDITO. REGLAS 2003.(1) CALCULADO PARA SECTOR BANCARIO
17.4%(1)17.5%
41.7%
Santander Banamex GFNorte
16.5%(1)
Bital
25.0%
Scotiabank
3°
ROEGrupo
INDICE DE CAPITALIZACION
12.0%
14.1%
BBVA -Bancomer
BitalSantander
14.1%
12.2%
Banamex
BBVA-Bancomer
29.9%
4°
Banorte
13.4%
3°13.2%
ScotiabankBBVA-
Bancomer
13.0%
25
Premio sobre el P/VL de GF BBVA Bancomer
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
110%
120%
03/0
1/20
00
03/0
3/20
00
03/0
5/20
00
03/0
7/20
00
03/0
9/20
00
03/1
1/20
00
03/0
1/20
01
03/0
3/20
01
03/0
5/20
01
03/0
7/20
01
03/0
9/20
01
03/1
1/20
01
03/0
1/20
02
03/0
3/20
02
03/0
5/20
02
03/0
7/20
02
03/0
9/20
02
03/1
1/20
02
03/0
1/20
03
03/0
3/20
03
03/0
5/20
03
26
Política de Dividendos
En la Asamblea General Ordinaria de Accionistas celebrada el 29 de Abril de
2003 fue aprobada la política de dividendos con un mínimo de 15% de payout
sobre el ingreso recurrente de GFNorte, estando el dividendo sujeto a que no
hayan limitaciones legales y que las condiciones del mercado y la situación
financiera del Grupo lo permitan.
27
Entorno Macroeconómico
2001 2002Presupuesto
2003
PIB (0.3%) 0.9% 3.0%
Inflación 4.4% 5.7% 4.3%
Cetes 28 días (Cierre de Año) 6.8% 6.9% 7.8%
Cetes 28 días (Promedio) 11.3% 7.1% 8.0%
Tipo de Cambio (Cierre de Año) 9.14 10.31 10.60
METAS DEL PRESUPUESTO PARA 2003 Proceso de Planeacion de 3 - 5 años para 2S’03 ROE = 18% Crecimiento de cartera entre 15% y 18% Crecimiento de Captación del 6% Utilidad por acción = 4.20 - 4.40 pesos/acción Pago de Dividendos estimado para Octubre 2003
Revisado2003
2.5%
3.9%
7.4%
7.9%
10.50
FUENTE: CASA DE BOLSA BANORTE
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