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Es Futuro...

COMO SE LIQUIDA A LOS AGENTESDEL SISTEMA MEGABUS

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INTRODUCCIÓN

Con la siguiente se pretende dar a conocer y comprender el procedimiento de pago a los agentes del Sistema Integrado de transporte Masivo MEGABÚS.

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ANTECEDENTES

El proceso de Liquidación a los agentes del Sistema Integrado de Transporte Masivo MEGABÚS considera que:

1.Las fechas de inicio de inicio del contrato de concesión de los agentes del sistema:

Megabús S.A. : A partir del mes de Junio de 2004. La Fiducia: Inicio de la operación Temprana. Recaudos Integrados S.A. : A partir del 31 de Diciembre de 2004. Promasivo S.A. : A partir del 19 de Agosto de 2004. Integra S.A. : A partir del 1 de Diciembre de 2004.

Fechas encontradas en los contratos de concesión respectivos y actas de inicio de cada uno de los contratos de los operadores.

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ACTUALIZACION DE LAS TARIFAS

2. Con base en el numeral 1 y conociendo las tarifas licitadas por cada uno de los operadores (Promasivo S.A., Integra S.A. y Recisa), así como la participación económica del ente gestor (Megabús S.A.) y la participación de la fiducia (fidubogotá), se procede a la respectiva actualización de acuerdo en lo descrito en el anexo 10 del contrato de concesión.

PARTICIPACIONES:

MEGABÚS S.A. $ 325.000.000 en pesos corrientes a junio de 2004

RECISA: $ 115 por viaje vendido

LA FIDUCIA: 0.1688% sobre el fondo general semanal.

PROMASIVO S.A. TRONCAL: $ 4.341/kmALIMENTACIÓN: $ 477/pas

INTEGRA S.A. TRONCAL: $ 4.992/kmALIMENTACIÓN: $ 358/pas

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Es Futuro...

ACTUALIZACION DE MEGABUS S.A.3.1. Con el valor de $ 325.000.000 en pesos corrientes de junio de 2004, son llevarlos al mes 0 de ejecución del contrato de operación (19 de agosto de 2004). Con la participación económica de Megabús S.A. en el mes de agosto de 2004, correspondiente al mes 0 se procede a actualizar dicha participación hasta el mes de agosto de 2006 con la siguiente formula (ver anexo 10):

Dónde:

• PartMBi: Participación económica de Megabús S.A. en el periodo i en pesos corrientes.

• PartMBi-1: Participación económica de Megabús S.A. en el periodo i-1 en pesos corrientes. ($325.000.000) de junio de 2004.

• IP i: Índice de Precios al Consumidor vigente en el periodo i según el DANE.

• IPCi-12: Índice de Precios al Consumidor vigente un año antes del periodo i según el DANE.

121

121

i

iii IPC

IPCPartMBPartMB

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Es Futuro...

ACTUALIZACION DE RECISA

3.2. La participación del Recaudador es de $115 al 31 de diciembre de 2004

TRecLic = Tarifa Licitada por el Recaudador

Variación mensual del IPC desde el 31 de diciembre de 2004

Tarifa del IVA aplicable para el periodo i-1 = 0

Pvi = Pasajes vendidos para ingresar al sistema MEGABÚS.

Fuente: Contrato de Concesión No.01 de 2005.

i

i

ji xPVcLicTcPart

11ReRe

1

j

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Es Futuro...

ACTUALIZACION DE LOS OPERADORES3.3. Para la actualización de la tarifa licitada de cada uno de los operadores se considera lo dispuesto en el anexo 10 de los contratos de concesión así:

Actualización de la canasta de costos.

La Canasta de costos son todos los rubro requeridos para la obtención de la tarifa base en alimentación y troncal, así:

DESCRIPCIÓN VARCANASTA TRONCAL

CANASTA ALIMENTACIÓN

COMBUSTIBLE PCo % 8,78 % 16,13 %

LUBRICANTES PLo % 1,70 % 4,47 %

LLANTAS Y VARIOS PVo % 1,87 % 4,90 %

REMINERACIÓN, MANTENIMIENTO Y ADMINISTRACIÓN

PRo % 87,66 % 74,50 %

TOTAL 100,01 % 100,00 %

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ACTUALIZA DE LA CANASTA

4. Para actualizar la canasta de costos de cada uno de los operadores del sistema (PROMASIVO S.A. E INTEGRA S.A.) se debe tener en cuenta lo dispuesto en el anexo 10 del contrato de concesión:

En todos los periodos de Ajuste, el cálculo de la Tarifa Licitada por Kilómetro Comercial se llevará a cabo de acuerdo a la metodología descrita en la Sección 1.5. No obstante lo anterior, en el evento en que la variación mensual de algún rubro de la canasta de costos sobrepase el 50% de la variación anual de la inflación calculada a partir del IPC reportado por el DANE, se deberán recalcular los pesos relativos de todos los rubros de la misma.

Fuente: anexo 10 del contrato de concesión

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Es Futuro...

;

;

;

Actualización de la canasta de costosPC% 0 = Peso relativo inicial del CombustibleCi = Variación en el periodo i en el precio de la canasta de combustibles

PL% 0= Peso relativo inicial de los lubricantes Li = Variación en el periodo i en el precio de la canasta de lubricantes

PV% 0= Peso relativo inicial de Gastos Varios Vi = Variación en el periodo i en el precio de la canasta de gastos varios

PRp% 0= Peso relativo inicial de los gastos en repuestosRpi = Variación en el periodo i en el precio de la canasta de gastos en

repuestos

PRc% 0= Peso relativo inicial de la remuneración de la inversiónRci = Variación en el periodo i en el precio de la canasta de remuneración de

la inversión

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Es Futuro...

;

;

;

Actualización de la canasta de costosLi = Corresponde a la variación para el periodo i, del IPP para el ítem 3023220 “Aceites, lubricantes, disolventes y otros fuera de refinería“ según sea certificado por el BANCO DE , o para aquél que lo sustituya, de conformidad con lo informado por el BANCO DE La variación aquí prevista será verificada por Megabús S.A., y será notificada por dicha en Concesionarios y al Administrador de los Recursos.

Vi = Corresponde a la variación para el periodo i, del IPP para el ítem 302511 de “Llantas y neumáticos de caucho” según sea certificado por el BANCO DE , o para aquél que lo sustituya, de conformidad con lo informado por el BANCO DE La variación aquí prevista será verificada por Megabús S.A., y será notificada por dicha entidad a los Concesionarios y al Administrador de los Recursos.

Rpi = Corresponde a la variación para el periodo i, del IPP para el ítem 3034 de “Vehiculos Automotores, Remolques Y Semiremolques” según sea certificado por el BANCO DE , o para aquél que lo sustituya, de conformidad con lo informado por el BANCO DE La variación aquí prevista será verificada por Megabús S.A., y será notificada por dicha entidad a los Concesionarios y al Administrador de los Recursos.

Rci = Corresponde a la variación del IPC reportada por el DANE para el periodo i.

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Es Futuro...

)%()%()%()%()%(

)%(%

iiiii

in RcVRpVVVLVCV

CVPC

)%()%()%()%()%(

)%(%

iiiii

in RcVRpVVVLVCV

LVPL

)%()%()%()%()%(

)%(%

iiiii

in RcVRpVVVLVCV

VVPV

)%()%()%()%()%(

)%(%

iiiii

in RcVRpVVVLVCV

RpVPRc

;

;

;

Actualización de la canasta de costos

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Es Futuro...

Actualización de la canasta de costos

n

iii CPCCV

10 )1(%)%(

n

iii LPLLV

10 )1(%)%(

n

iii VPVVV

10 )1(%)%(

n

iii RpPRpRpV

10 )1(%)%(

Donde:

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ACTUALIZACION DE LOS OPERADORESUna vez actualizada la canasta de costos se procede a ajustar las tarifas licitadas por kilómetro Comercial y por pasajero alimentado de cada uno de los operadores para el mes i, entonces se tiene que:

TARIFA AJUSTADA POR KM COMERCIAL.

TARIFA AJUSTADA POR PASAJERO ALIMENTADO.

iiiiiii TKARcPRcRpPRpVPVLPLCPCTKA ,000001 %%%%%1

iDQSiDQS

iDQSinininininiDQS TPAA

IPK

IPKRcPRcRpPRpVPVLPLCPCTPAA ,

1,

,1, %%%%%1

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• IPKi : Índice de pasajeros por kilómetro del periodo i. Éste se calcula de acuerdo a la siguiente fórmula:

Donde:

• Paxi : Número de Pasajeros Alimentados que ingresaron al Sistema por las Rutas Alimentadoras de la Cuenca CUBA en el periodo i y validaron allí su ingreso. Esta información será aportada por el Recaudador, verificada por Megabús S.A. y puesta a disposición a los Concesionarios.

• Kmsi : Número de kilómetros programados y efectivamente recorridos por el Concesionario con su Flota Alimentadora en la Cuenca CUBA de acuerdo a la programación y control realizado por Megabús S.A. para el periodo i. Esta información será verificada por Megabús S.A. y puesta a disposición a los Concesionarios.

• IPK 0 : Índice de Pasajeros Alimentados por Kilómetro de Diseño para la cuenca CUBA. Éste es equivalente a 4.42. Este índice será aplicable para el periodo i igual a uno (1) y no será objeto de modificación con ocasión de la modificación de las Rutas Alimentadoras por parte de Megabús.

ACTUALIZACION DE LOS OPERADORES

i

ii Kms

PaxIPK

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FECHA Ago-04 Sep-04 Oct-04 Nov-04 Dic-04 Ene-05 Feb-05IPC 152,34 152,38 152,83 152,82 153,24 153,70 154,97VARIACION IPC MENSUAL (%) -0,03 0,03 0,30 -0,01 0,27 0,30 0,83

Variacion Ultimos 12 meses (%) 6,19% 5,89% 5,97% 5,90% 5,82% 5,50% 5,44%50% Variacion Ultimos 12 meses 3,09% 2,95% 2,99% 2,95% 2,91% 2,75% 2,72%

COEFICIENTE DE EMPLAME IPP - CIIU 2322 TOTAL DANECOEFICIENTE DE EMPLAME IPP - CIIU 2511 TOTAL DANE

ACPM 2.657,87 2.716,84 2.767,68 2.840,81 2.874,05 2.984,78 3.062,08IPP - CIIU 3023220 188,59 187,75 188,13 188,49 187,52 185,99 188,49IPP - CIIU 302511 160,83 160,76 160,46 160,47 160,24 159,92 160,31IPC 152,34 152,38 152,83 152,82 153,24 153,70 154,97

VARIACION MENSUAL ACPM (%) 0,53% 2,22% 1,87% 2,64% 1,17% 3,85% 2,59%VARIACION MENSUAL IPP - CIIU 3023220 (%) 1,05% -0,45% 0,20% 0,19% -0,51% -0,82% 1,34%VARIACION MENSUAL IPP - CIIU 302511 (%) -0,17% -0,04% -0,19% 0,01% -0,14% -0,20% 0,24%VARIACION MENSUAL IPC (%) -0,03% 0,03% 0,30% -0,01% 0,27% 0,30% 0,83%

ACTUALIZAR ACPM ? NO NO NO NO NO SI NOACTUALIZAR IPP - CIIU 3023220 ? NO NO NO NO NO NO NOACTUALIZAR IPP - CIIU 302511 ? NO NO NO NO NO NO NOACTUALIZAR IPC ? NO NO NO NO NO NO NO

Ejemplo de ajuste de la canasta

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Es Futuro...

Ejemplo de ajuste de la canastaCANASTA DE COSTOS TRONCAL PROMASIVO S.A. Ago-04 Sep-04 Oct-04 Nov-04 Dic-04 Ene-05 Feb-05Combustible 8,78% 8,78% 8,78% 8,78% 8,78% 9,86% 9,86%Lubricantes (3023220) 1,70% 1,70% 1,70% 1,70% 1,70% 1,68% 1,68%Llantas y varios (302511) 1,87% 1,87% 1,87% 1,87% 1,87% 1,86% 1,86%Remuneracion, mantenimiento y administr 87,66% 87,66% 87,66% 87,66% 87,66% 88,44% 88,44%TOTAL 100,01% 100,01% 100,01% 100,01% 100,01% 101,84% 101,84%

CANASTA DE COSTOS ALIMENTACION PROMASIVO S.A. Ago-04 Sep-04 Oct-04 Nov-04 Dic-04 Ene-05 Feb-05Combustible 16,13% 16,13% 16,13% 16,13% 16,13% 18,11% 18,11%Lubricantes (3023220) 4,47% 4,47% 4,47% 4,47% 4,47% 4,41% 4,41%Llantas y varios (302511) 4,90% 4,90% 4,90% 4,90% 4,90% 4,87% 4,87%Remuneracion, mantenimiento y administr 74,50% 74,50% 74,50% 74,50% 74,50% 75,17% 75,17%TOTAL 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 102,56% 102,56%

CANASTA DE COSTOS TRONCAL PROMASIVO S.A. Ago-04 Sep-04 Oct-04 Nov-04 Dic-04 Ene-05 Feb-05Combustible 8,78% 8,78% 8,78% 8,78% 8,78% 9,68% 9,68%Lubricantes (3023220) 1,70% 1,70% 1,70% 1,70% 1,70% 1,65% 1,65%Llantas y varios (302511) 1,87% 1,87% 1,87% 1,87% 1,87% 1,83% 1,83%Remuneracion, mantenimiento y administr 87,66% 87,66% 87,66% 87,66% 87,66% 86,85% 86,85%TOTAL 100,01% 100,01% 100,01% 100,01% 100,01% 100,00% 100,00%

CANASTA DE COSTOS ALIMENTACION PROMASIVO S.A. Ago-04 Sep-04 Oct-04 Nov-04 Dic-04 Ene-05 Feb-05Combustible 16,13% 16,13% 16,13% 16,13% 16,13% 17,66% 17,66%Lubricantes (3023220) 4,47% 4,47% 4,47% 4,47% 4,47% 4,30% 4,30%Llantas y varios (302511) 4,90% 4,90% 4,90% 4,90% 4,90% 4,75% 4,75%Remuneracion, mantenimiento y administr 74,50% 74,50% 74,50% 74,50% 74,50% 73,29% 73,29%TOTAL 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%

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Es Futuro...

Ejemplo de ajuste de las tarifas

Actualización Canasta Promasivo S.A. Ago-06 Sep-06 Oct-06 Nov-06 Dic-06 Ene-07 Feb-07 Mar-07Canasta Troncal 0,65% 0,68% 0,45% 0,08% 0,43% 0,29% 0,64% 1,19%

Canasta Alimentadores 0,87% 0,90% 0,59% 0,26% 0,61% 0,33% 0,46% 1,21%

Tarifa Ajustada Promasivo S.A. Ago-06 Sep-06 Oct-06 Nov-06 Dic-06 Ene-07 Feb-07 Mar-07IPK Cuba 1,39 1,45 1,49 1,7 1,52 1,34 1,55 1,55Tarifa por KM Troncal Cuba 4.886,70 4.920,00 4.942,20 4.945,96 4.967,06 4.981,43 5.013,23 5.073,06Tarifa por pax Alimentación CUBA con IPK 549,73 1.288,88 1.242,84 1.212,56 1.069,21 1.199,78 1.367,19 1.196,28Tarifa por pax Alimentación Cuba 549,73 554,66 557,93 559,35 562,74 564,60 567,19 574,07

Actualización Canasta Integra S.A. Ago-06 Sep-06 Oct-06 Nov-06 Dic-06 Ene-07 Feb-07 Mar-07Canasta Troncal 0,64% 0,66% 0,44% 0,06% 0,42% 0,28% 0,64% 1,19%

Canasta Alimentadores 0,85% 0,86% 0,58% 0,23% 0,59% 0,32% 0,46% 1,21%

Tarifa Ajustada Integra S.A. Ago-06 Sep-06 Oct-06 Nov-06 Dic-06 Ene-07 Feb-07 Mar-07IPK DQS 4,41 4,41 1,82 2,24 1,88 1,68 1,93 1,94Tarifa por KM Troncal DQS 5.545,55 5.582,29 5.606,95 5.610,43 5.633,89 5.649,91 5.685,96 5.753,77Tarifa por pax Alimentación DQS con IPK 404,88 408,38 410,73 997,54 815,31 974,56 1.095,54 965,17Tarifa por pax Alimentación DQS 404,88 408,38 410,73 411,68 414,12 415,46 417,35 422,40

Actualización Megabus S.A. Ago-06 Sep-06 Oct-06 Nov-06 Dic-06 Ene-07 Feb-07 Mar-07IPC 166,71 167,37 167,85 167,60 168,00 168,38 169,67 171,66Participación Economica 360.058.455,24 361.446.109,69 362.797.328,53 364.038.508,62 365.322.459,25 366.659.107,03 368.067.703,82 369.640.010,68

Actualización Recisa Ago-06 Sep-06 Oct-06 Nov-06 Dic-06 Ene-07 Feb-07 Mar-07IPC 166,71 167,37 167,85 167,60 168,00 168,38 169,67 171,66Tarifa Actualizada 125,11 125,60 125,96 125,78 126,08 126,36 127,33 128,82

PROMASIVO S.A PROMASIVO S.A.

PROMASIVO S.A.

PROMASIVO S.A.

PROMASIVO S.A.

PROMASIVO S.A.

PROMASIVO S.A.

PROMASIVO S.A.

PROMASIVO S.A.

INTEGRA S.A INTEGRA S.A INTEGRA S.A INTEGRA S.A INTEGRA S.A INTEGRA S.A INTEGRA S.A INTEGRA S.A INTEGRA S.A

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Es Futuro...

Pago a los agentes del SITMUna vez calculada tarifa a cada uno de los agentes del SITM Megabús se procede al pago respectivo.

El pago se realiza los jueves de cada semana y comprende:

PARA EL RECAUDADOR:

1.Pago por viaje vendido: Este pago se realiza de acuerdo al numero de viajes vendidos durante la semana (de lunes a domingo). Se saca de obtener los ingresos reportados por el recaudador y validados por la fiducia y se divide en $1.100. Una vez obtenidos los viajes vendidos en la semana, se multiplica por la tarifa actualizada vigente.

2.Pago a la fiducia: Este pago se realiza de acuerdo a los ingresos o ventas realizada durante la semana y se multiplica por 0,1668% que es un porcentaje fijo durante la concesión.

3.Pago a Megabús S.A.: Este pago se realiza teniendo en cuenta la participación económica actualizada vigente y se divide por los días correspondientes a cada mes y se multiplica por los 7 días de la semana.

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Es Futuro...

Pago a los agentes del SITMUna vez calculada tarifa a cada uno de los agentes del SITM Megabús se procede al pago respectivo.

El pago se realiza los jueves de cada semana y comprende:

PARA LOS OPERADORES:

1.Pago por Km troncal recorrido: Este pago se realiza de acuerdo al los km troncales comerciales recorridos durante una semana de operación (lunes a domingo). Esto Km son conciliados con cada uno de los operadores y a su vez se multiplica por la tarifa actualizada vigente correspondiente a cada operador.

2.Pago por pasajero alimentado: Este pago se realiza de acuerdo a los pasajeros movilizados por cada una de las alimentadoras en su respectiva cuenca de lunes a domingo y a su vez se multiplica por la tarifa actualizada vigente.

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Es Futuro...

Distribución de los IngresosUna vez pagado todos los egresos del sistema, se procede a la repartición de los ingresos:

1.Se paga al recaudador (RECISA).2.Se paga a la fiducia (FIDUBOGOTA).3.Se paga a Megabús S.A.4.Se paga a los operadores.

Cuando existe operación deficitaria, quiere decir que cuando los ingresos son menores que los egresos, el faltante se prorratea entre los operadores del SITM de acuerdo al porcentaje de participación de la operación total tanto de alimentación como de troncal que tiene cada uno de los operadores en la semana a liquidar.

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Es Futuro...

Ejemplo de distribución de recursosINGRESOS DE CADA UNO DE LOS AGENTES TOTAL A PAGAR

INGRESOS (IT) FONDO GENERAL $ 1.044.826.270,00 $ 1.057.201.270,00$ 0,00 TRANFERIR DEL FONDO ESTUDIANTIL

INGRESOS TOTALES (IT) $ 1.044.826.270,00 $ 1.629.198,00 TRANFERIR DEL FONDO COMUNEROSEGRESOS BÁSICOS (EB) $ 1.133.224.047,25INGRESOS TOTALES (IT) - EGRESOS BASICOS (EB) -$ 88.397.777,25

MEGABUS S.A. $ 98.430.608,58 $ 98.430.609,00 9,42%

FIDUCIARIA BOGOTA S.A. $ 1.763.666,74 $ 1.765.023,00 0,17%Pago por pasajeros no validados o de contingencia $ 1.356,48Pago por consignación de viajes estudiantiles $ 0,00Pago por consignación de viajes comuneros $ 0,00

RECISAPago por ventas de Pasajes a tarifa usuario $ 112.147.867,80 $ 112.147.867,80Pago por viajes no validados (contingenicia) $ 86.255,51 $ 86.255,51Pasajeros que no validaron en Cuba $ 498.400,00 $ 498.400,00Pasajeros que no validaron en Dqs $ 305.200,00 $ 305.200,00TOTAL A PAGAR $ 111.430.523,31 $ 111.430.523,00 10,66%Venta de Tarjetas Recargables $ 12.375.000,00 $ 12.375.000,00Pago por ventas de Pasajes estudiantiles $ 0,00Pago por ventas de Pasajes comuneros $ 0,00

PROMASIVO S.A.Operación Troncal $ 218.488.105,52 $ 197.531.175,12 37,14%Operación Alimentación $ 369.806.828,84 $ 334.335.717,24 62,86%Dipnies $ 0,00 $ 0,00Multas $ 0,00 $ 0,00TOTAL A PAGAR $ 588.294.934,37 $ 531.866.892,00 50,90% 63,83%Pago por alimentación y troncal estudiantiles $ 0,00 $ 0,00Pago por alimentación y troncal comuneros $ 1.141.042,81 $ 1.141.043,00

INTEGRA S.A.Operación Troncal $ 188.558.550,51 $ 170.472.401,56 56,57%Operación Alimentación $ 144.744.407,27 $ 130.860.820,97 43,43%Dipnies $ 0,00 $ 0,00Multas $ 0,00 $ 0,00TOTAL A PAGAR $ 333.302.957,78 $ 301.333.223,00 28,84% 36,17%Pago por alimentación y troncal estudiantiles $ 0,00 $ 0,00Pago por alimentación y troncal comuneros $ 488.155,14 $ 488.155,00

Se firma en Pereira el

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Es Futuro...

GRACIAS

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Es Futuro...