Administracin del capital de trabajo

Danilo Leal M. Ingeniero Comercial

Magster en Ges

El principal capital de los negocios, es el que lo man

Qu es el Capital de Trabajo?

Est formado por el t o t a l d e a c < v o s circulantes y el pasivo de corto plazo.

Es la inversin de una empresa en ac

Importancia del capital de trabajo

Un gerente nanciero se dedica una buena parte de su

Otros conceptos de capital de trabajo.

Se dene como los recursos des

Otros nombres.

Capital en circulacin

Fondo de maniobra

Fondo opera

Qu es el capital de trabajo neto? Implica la administracin del ac

Ac

Pasivos de corto plazo

Proveedores.

Cuentas por pagar.

Impuestos por pagar.

Crditos < o = a un ao.

Caracters

Administracin del capital de trabajo.

Se reere al manejo eciente de los ac

Pol

Pol

Estructura de capital de trabajo.

AC 50%

PCP 30%

Pol

Pol

Estructura de capital de trabajo.

AC 30%

PCP 50% Pol

Pol

Pol

Caracters

AC

PCP 200

AF 1,200

PLP 800

CC 1,000

Pcp = 200 x 10% = 20

Plp = 800 x 15% = 120 140

UAII 600 CF 140 UAI 460 I 30% 138 UN 322

ROA = 322 / 2000 = 16.10%

800

Enfoque agresivo.

Enfoque conservador.

AC 800

PCP 100

AF 1,200

PLP 900

CC 1000

Pcp = 100 x 10% = 10

Plp = 900 x 15% = 135 145

UAII 600 CF 145 UAI 455 I 30% 138 UN 317

ROA = 317 / 2000 = 15.85%

Cambio de Efecto sobre Efecto sobreRazn la razn las utilidades el riesgo

Activos circulantes aumento disminucin disminucinActivos totales disminucin aumento aumento

Efecto sobre rendimiento y riesgo.

Cambio de Efecto sobre Efecto sobreRazn la razn las utilidades el riesgo

Pasivo de corto plazo aumento aumento aumentoActivos totales disminucin disminucin disminucin

Efecto sobre rendimiento y riesgo.

Entre sus funciones principales est la administracin del capital de trabajo: Efec