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Boletín EstadísticoCasas de Bolsa

Diciembre de 2016

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El presente boletín se elaboró por el personal de la Comisión NacionalBancaria y de Valores (CNBV) a partir de la información disponible el 31de enero de 2017 y contenida en los reportes regulatorios que lasentidades supervisadas envían a esta Comisión. El boletín considera los re-envíos de información de meses anteriores que las entidades hayanrealizada en la fecha de su elaboración, pero no contiene la informaciónde re-envíos posteriores.

Presentación

La Comisión Nacional Bancaria y de Valores emite el presente Boletín para cumplir con lo dispuesto por lafracción XXIII del Artículo 4° de la Ley de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV).

Mediante la difusión pública de la información financiera de las casas de bolsa se pretende dar mayortransparencia a los mercados en que estas instituciones operan, así como ofrecer los elementos necesarios parasu seguimiento, análisis y evaluación.

En el Boletín Estadístico se presenta en primer lugar la evaluación de las calidad y oportunidad con que cadauna de las instituciones del sector envían su información a este organismo. La evaluación del proceso de envíode información requiere de una ventana de tiempo amplia, que permita observar tanto los tiempos totales deatraso en los envíos, como los tiempos de respuesta a las correcciones señaladas por esta Comisión. Es por estoque la evaluación reportada en este Boletín se refiere al proceso de envío de la información correspondiente a2016

En segundo lugar, el Boletín presenta la clasificación de las entidades de acuerdo con el Artículo 204 Bis 1y Bis2, de las Disposiciones de carácter general aplicables a las casas de bolsa, donde se presenta la informaciónreciente disponible sobre los índices de capitalización y la categoría de alertas tempranas para cada una de lasinstituciones del sector.

Enseguida se incluye un apartado para el total del sector, el cual ofrece una visión particular y de conjunto através de sus principales rubros de los estados financieros, algunos indicadores financieros, el capital neto y losactivos ponderados sujetos a riesgo, el personal ocupado y el número de cuentas de inversión.

En otra sección, presenta para cada una de las casas de bolsa los estados financieors: Balance General, Estadosde Resultados y Cuentas de Orden. Asimismo, para las casas de bolsa que tienen subsidiarias, se presentanestos mismos estados financieros consolidados con sus subsidiarias

Cabe señalar que los datos expuestos en este Boletín se han obtenido de la información que las casas de bolsaenvían a esta Comisión. Su contenido y autenticidad son estricta responsabilidad de las propias instituciones;sin embargo, dicha información está sujeta a un proceso selectivo de revisión por parte de la CNBV paradeterminar su razonabilidad y apego a los criterios de registro contable establecidos en la normatividad.

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1. Evaluación de hábitos de envío

La calificación de hábitos podrá afectarse por dos situaciones:

2. Recomendación de uso

La asignación de colores se interpreta como sigue:

La información cumple con los criterios mínimos de calidad y consistencia, por tanto puede ser utilizada.

La información tiene algunas deficiencias de consistencia, por lo que debe usarse con reservas.

No se recomienda el uso de la información ya que presenta inconsistencias graves.3

Se evalúa la calidad de la información recibida de manera independiente a los hábitos de envío. Se asigna un color como resultado de laconsistencia de la información dentro del mismo reporte así como con el conjunto de reportes de situación financiera.

Evaluación de la Calidad de la Información

• Días de atraso: Se cuenta un punto malo por cada día de retraso posterior a la fecha límite de entrega de la información conforme alartículo 202 de la CUCB. Con un máximo de 50 puntos negativos.

• Reenvíos: Se cuenta un punto por cada reenvío solicitado por la institución por cuestiones de calidad. Con un máximo de 50 puntosnegativos.

La calificación es acumulativa al periodo del año en curso al que corresponde la información, por lo que los reenvíos de periodosanteriores al mes de la evaluación disminuyen la calificación de meses anteriores y pueden modificar la calificación global.

Situación Financiera de Casas de BolsaDiciembre de 2016

Se evalúa el comportamiento de la entidad al reportar la información. Se consideran dos dimensiones de la recepción de la información:la oportunidad, medida con base en los días de retraso en el envío a partir de la fecha de entrega establecida en la normatividad; y lacalidad, con base en el número de reenvíos realizados y de acuerdo al impacto de los mismos.

Para que la información sea considerada como recibida debe cumplir con los requisitos mínimos de calidad. Es importante aclarar que encaso de que el retraso en la recepción de la información sea por causas imputables a la CNBV (Ej. Falla en el sistema de recepción) losdías de atraso correspondientes no computarán en la evaluación.

La calificación de hábitos de envío inicial será de 100 puntos y será acumulada del ejercicio. Los reportes a evaluar y sus ponderacionesde importancia serán:

Se calcula un promedio ponderado de días de atraso y se multiplica por 50 obteniendo el puntaje que afectará por días de atraso (máximo50). Adicionalmente, se calcula un promedio ponderado de reenvíos por importancia del reporte y se multiplica por 50 obteniendo elpuntaje que afectará por reenvíos. La resta de ambos puntajes a los 100 puntos iniciales será la calificación total de hábitos de envío.

InstituciónEvaluación de Hábitos de Envío Durante 2016

Recomendación de uso de la información

Accival 83.0Actinver 100.0Barclays Capital 100.0BBVA Bancomer 97.9BTG Pactual CB 97.1Casa de Bolsa Banorte-Ixe 99.6Casa de Bolsa Base 100.0CB Ve por Más 96.3CI Casa de Bolsa 90.6Credit Suisse 99.6Deutsche Securities 99.7Dumbarton Securities 96.6Evercore Casa de Bolsa 99.4Finamex 99.7GBM 97.4Goldman Sachs CB 88.1HSBC 96.3Interacciones 97.4Intercam 81.3Inversora Bursátil 100.0Invex 99.9JP Morgan 96.9Kuspit 98.8Masari 99.6Merrill Lynch 99.4Monex 100.0Morgan Stanley 99.6Multiva 97.3Punto Casa de Bolsa 100.0Santander 100.0Scotia Casa de Bolsa 97.7UBS 93.4Valmex 91.7Value 95.4Vector 99.5Vifaru Casa de Bolsa 100.0

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Evaluación de la Calidad de la InformaciónReportes Contables

Diciembre de 2016

Índice de consumo de capital = [ ( Req. Crédito + Req. Mercado + Req. Operacional ) / CG ] X 100

En donde:

CG se refiere al capital global de la casa de bolsa respectiva.

Req. Crédito se refiere al requerimiento de capital por riesgo de crédito de conformidad con lo

establecido en el Apartado B de la Sección Segunda del Capítulo Cuarto del Título Quinto de las

presentes disposiciones.

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IV. Serán clasificadas en la categoría IV, las casas de bolsa que presenten un Índice de consumo de capital mayorque ciento veinte por ciento.

III. Serán clasificadas en la categoría III, las casas de bolsa que presenten un Índice de consumo de capitalmayor que cien por ciento y menor o igual que ciento veinte por ciento.

Artículo 204 Bis 2.- La clasificación de las casas de bolsa en categorías se llevará a cabo de conformidad con losiguiente:

CLASIFICACIÓN DE ACUERDO AL ARTÍCULO 204 BIS 1 DE LAS DISPOSICIONES DE CARÁCTER GENERAL

APLICABLES A LAS CASAS DE BOLSA

Como parte de las medidas Preventivas y Correctivas instrumentadas por la Comisión Nacional Bancaria y deValores (CNBV), las casas de bolsa están obligadas a presentar el Índice de consumo de capital, el cual secalcula de acuerdo a la metodología descrita a continuación.

De las Disposiciones de Carácter General Aplicables a las casa de bolsa se extrae:

Artículo 204 Bis.- Para los efectos del presente capítulo se entenderá por índice de consumo de capital, alresultado que obtenga la Comisión de la siguiente fórmula.

Req. Mercado se refiere al requerimiento de capital por riesgo de mercado conforme con loestablecido en elApartado A de la Sección Segunda del Capítulo Cuarto del Título Quinto de laspresentes disposiciones.

I. Serán clasificadas en la categoría I, las casas de bolsa que presenten un Índice de consumo de capital menor oigual que el ochenta por ciento.

II. Serán clasificadas en la categoría II, las casas de bolsa que presenten un Índice de consumo de capital mayorque el ochenta por ciento y menor o igual que cien por ciento.

Req. Operacional se refiere al requerimiento de capital por riesgo operacional de conformidad con loestablecido en el Apartado C de la Sección Segunda del Capítulo Cuarto del Título Quinto de las presentesdisposiciones.

Casa de Bolsa Octubre de 2016

ICAP % ICAP % CCB % CCF %ICAP, Variación Mensual en pp 2/

Categoría en Febrero de 2016

3/

Deutsche Securities 551.73 565.12 565.12 565.12 13.39 I

Barclays Capital 549.87 563.23 563.23 563.23 13.36 I

Dumbarton Securities 471.48 469.04 469.04 469.04 -2.44 I

HSBC 407.94 373.81 373.81 373.81 -34.14 I

BBVA Bancomer 211.36 296.45 296.45 296.45 85.09 I

JP Morgan 230.33 251.41 251.41 251.41 21.08 I

Credit Suisse 177.18 221.96 221.96 221.96 44.79 I

Vifaru Casa de Bolsa a/ 201.04 204.50 204.50 204.50 3.46 I

UBS 181.19 192.21 192.21 192.21 11.02 I

Kuspit 195.06 177.58 177.58 177.58 -17.48 I

Evercore Casa de Bolsa 178.28 176.92 176.92 176.92 -1.36 I

Merrill Lynch 142.60 170.44 170.44 170.44 27.84 I

BTG Pactual CB 123.48 104.34 104.34 104.34 -19.14 I

Santander 109.28 95.61 95.61 95.61 -13.67 I

Accival 59.59 65.60 65.60 65.60 6.01 I

Punto Casa de Bolsa 63.10 56.26 56.26 56.26 -6.84 I

Valmex 28.05 29.12 29.12 29.12 1.07 I

Multiva 33.42 28.66 28.66 28.66 -4.77 I

Goldman Sachs CB 30.16 26.84 26.84 26.84 -3.32 I

Masari 24.68 26.33 26.33 26.33 1.65 I

CI Casa de Bolsa 29.09 25.20 25.20 25.20 -3.89 I

Inversora Bursátil 21.46 24.60 24.60 24.60 3.14 I

CB Ve por Más 21.12 19.21 19.21 19.21 -1.91 I

Scotia Casa de Bolsa 23.73 18.84 18.84 18.84 -4.89 I

Intercam 19.00 18.29 18.29 18.29 -0.71 I

GBM 16.90 18.11 18.11 18.11 1.21 I

Monex 17.10 17.88 17.88 17.88 0.77 I

Casa de Bolsa Banorte-Ixe 18.95 17.11 17.11 17.11 -1.85 I

Finamex 19.41 16.26 16.26 16.26 -3.15 I

Morgan Stanley 31.75 15.82 15.82 15.82 -15.93 I

Casa de Bolsa Base 15.79 15.82 15.82 15.82 0.03 I

Interacciones 15.60 15.06 15.06 15.06 -0.53 I

Value 15.04 14.06 14.06 14.06 -0.97 I

Actinver 12.53 13.47 13.47 13.47 0.94 I

Invex 14.41 12.44 12.44 12.44 -1.98 I

Vector 13.05 12.18 12.18 12.18 -0.88 I

Total Casas de Bolsa 27.36 24.95 24.95 24.95 -2.41

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CLASIFICACIÓN DE ACUERDO AL ARTÍCULO 204 BIS 1 DE LAS DISPOSICIONES DE CARÁCTER GENERAL APLICABLES A LAS CASAS DE BOLSA

Cifras al 30 de Noviembre de 2016

a/ Itaú BBA Casa de Bolsa cambio de denominacion en septiembre 2016 a Vifaru cAsa de Bolsa.

INDICADORES DE CAPITALIZACIÓN 1/

Noviembre de 2016

Principales Rubros de Balance y Estado de ResultadosMillones de pesos

Dic 2015 Sep 2016 Dic 2016 Dic 2015 Sep 2016 Dic 2016

Casas de Bolsa 575,671 532,453 486,544 6,600,662 6,767,256 6,851,608

Casa de Bolsa Banorte-Ixe 149,295 88,167 80,725 587,733 647,173 609,288

Goldman Sachs CB 8,912 70,824 52,426 0 0 0

Finamex 43,078 38,035 47,888 104,429 95,518 97,818

Intercam 51,289 43,895 39,780 18,603 25,358 26,057

Interacciones 48,307 32,152 34,887 86,610 76,237 71,675

Accival 35,437 35,367 34,198 1,148,262 1,186,765 1,147,582

Actinver 29,209 32,862 30,091 345,808 358,283 360,180

Morgan Stanley 5,431 24,045 29,206 0 0 0

Vector 50,496 23,042 26,517 86,897 95,753 93,375

Valmex 38,259 29,571 19,963 105,639 128,243 122,953

Monex 19,916 14,203 14,817 47,045 55,557 53,162

Inversora Bursátil 9,202 9,460 14,116 2,190,740 2,118,965 2,322,796

GBM 25,016 12,668 12,419 313,226 318,854 337,357

Value 6,637 8,588 10,001 78,745 82,143 84,023

Casa de Bolsa Base 1,620 5,962 6,818 1,627 2,882 2,649

Multiva 4,836 4,149 5,495 32,952 34,085 41,316

Scotia Casa de Bolsa 6,189 5,325 4,127 298,900 304,769 301,979

CB Ve por Más 5,372 7,020 3,997 59,790 55,883 57,879

CI Casa de Bolsa 2,356 4,236 2,708 21,469 23,027 23,734

Invex 18,799 27,152 2,316 130 70 55

JP Morgan 1,683 1,772 1,816 36,967 42,558.05 47,261

Merrill Lynch 1,525 1,707 1,776 10,642 6,356 6,368

Santander 1,706 1,710 1,773 128,064 128,117 101,680

Deutsche Securities 1,647 1,628 1,624 2 0 0

Punto Casa de Bolsa 674 458 1,257 2,409 3,633 4,435

Masari 929 969 1,014 1,474 1,371 1,837

BBVA Bancomer 1,508 1,542 1,003 819,532 904,849 873,854

HSBC 1,021 2,482 883 1,533 1,044 822

Credit Suisse 925 810 837 1,188 980 1,427

Evercore Casa de Bolsa 2,833 1,288 605 23,430 30,200 25,626

BTG Pactual CB 333 322 398 0 747 662

Barclays Capital 332 354 361 0 0 0

UBS 409 301 329 46,752 37,754 33,686

Vifaru Casa de Bolsa a/ 409 299 283 0 0 0

Kuspit 66 70 75 64 84 73

Dumbarton Securities 18 16 16 0 0 0

1/ Flujos acumulados al mes que se indica.a/ Itaú BBA Casa de Bolsa cambio de denominacion en septiembre 2016 a Vifaru Casa de Bolsa.n.a No aplica debido a que la entidad no estaba operando.

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Activos Totales Operaciones en Custodia


Casas de Bolsa

Casa de Bolsa Banorte-Ixe

Goldman Sachs CB

Finamex

Intercam

Interacciones

Accival

Actinver

Morgan Stanley

Vector

Valmex

Monex

Inversora Bursátil

GBM

Value

Casa de Bolsa Base

Multiva

Scotia Casa de Bolsa

CB Ve por Más

CI Casa de Bolsa

Invex

JP Morgan

Merrill Lynch

Santander

Deutsche Securities

Punto Casa de Bolsa

Masari

BBVA Bancomer

HSBC

Credit Suisse

Evercore Casa de Bolsa

BTG Pactual CB

Barclays Capital

UBS

Vifaru Casa de Bolsa a/

Kuspit

Dumbarton Securities


ance y Estado de Resultados


9,981 6,983 9,900 7,322 6,977 8,863

977 680 924 681 412 537

57 -70 -125 72 248 310

43 34 61 580 598 871

-25 36 50 1,032 164 205

415 302 409 330 314 396

813 588 835 325 324 622

1,211 825 1,130 137 352 450

61 12 73 748 -37 224

313 274 395 603 557 759

177 138 184 180 201 292

150 123 163 160 194 229

578 264 382 47 384 443

501 537 749 89 172 189

384 325 440 1,347 1,369 1,372

16 13 19 15 15 20

92 52 114 47 40 60

811 765 1,027 234 444 497

95 70 104 196 175 232

77 33 50 94 104 142

33 5 -1 67 285 266

295 197 279 -3 165 129

365 318 426 32 36 57

455 348 450 11 159 131

119 29 25 45 44 63

45 35 111 58 79 120

-2 -2 -3 60 46 64

915 405 564 29 23 30

163 112 180 12 12 18

233 68 108 3 10 15

146 128 195 65 63 78

132 88 218 7 8 9

166 101 118 6 7 10

169 151 248 0 1 3

0 -3 -4 13 9 16

1 1 1 1 0 0

0 0 0 1 0 1

nacion en septiembre 2016 a Vifaru Casa de Bolsa. ba operando.

8

Resultado por Servicios 1/ Margen Financiero por Intermediación 1/


Casas de Bolsa


Goldman Sachs CB

Finamex

Intercam

Interacciones

Accival

Actinver

Morgan Stanley

Vector

Valmex

Monex

Inversora Bursátil

GBM

Value

Casa de Bolsa Base

Multiva


CB Ve por Más

CI Casa de Bolsa

Invex

JP Morgan

Merrill Lynch

Santander

Deutsche Securities

Punto Casa de Bolsa

Masari

BBVA Bancomer

HSBC

Credit Suisse


BTG Pactual CB

Barclays Capital

UBS


Kuspit



ance y Estado de Resultados


13,979 10,346 14,025 5,183 4,296 5,869

841 551 734 564 434 595

127 124 165 2 60 20

498 439 589 105 149 268

1,105 192 259 -49 6 9

682 451 610 141 121 184

1,068 727 1,047 2,091 1,602 2,273

1,253 978 1,309 69 138 198

370 227 339 459 -205 -100

1,177 930 1,255 -121 -48 -55

297 224 305 69 87 135

282 203 284 43 102 115

285 224 298 291 312 399

955 758 1,006 -179 39 72

964 748 945 546 655 603

25 32 41 4 -3 -1

198 146 226 -29 -15 -5

878 711 984 171 380 432

293 232 287 6 18 45

179 122 171 1 11 15

52 90 108 36 158 139

187 203 288 86 122 101

341 276 350 66 58 107

553 474 614 12 38 12

80 90 110 82 -10 -4

95 99 202 8 14 21

63 47 64 -2 -3 -2

98 74 92 621.35 252 361

54 31 44 86.42 74 119

214 176 255 39 -24 -29

184 160 218 25 26 42

144 128 213 8 -20 14

79 59 79 68 35 38

236 262 330 -39 -127 -108

86 132 165 -64 -110 -114

30 25 33 -29 -24 -27

6 4 5 -5 -3 -4

nacion en septiembre 2016 a Vifaru Casa de Bolsa. ba operando.

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Gastos de Administracióny Promoción 1/ Resultado Neto 1/

Principales indicadores financierosNúmero de veces y porcentajes


Casas de Bolsa 1.07 1.09 1.10 0.15 0.31 0.30

Casa de Bolsa Banorte-Ixe 1.02 1.03 1.03 0.01 0.01 0.02

Goldman Sachs CB 1.56 1.13 1.18 1.80 1.17 1.23

Finamex 1.04 1.05 1.04 0.15 0.21 0.26

Intercam 1.01 1.01 1.02 0.05 0.03 0.02

Interacciones 1.04 1.04 1.03 0.03 0.03 0.03

Accival 1.15 1.21 1.16 0.34 0.28 0.23

Actinver 1.05 1.05 1.05 0.05 0.07 0.07

Morgan Stanley 1.71 1.09 1.12 0.82 0.58 0.85

Vector 1.02 1.05 1.05 0.03 0.07 0.07

Valmex 1.03 1.04 1.06 0.31 0.41 0.71

Monex 1.02 1.03 1.03 0.72 0.80 0.91

Inversora Bursátil 1.34 1.32 1.20 0.27 0.23 0.16

GBM 1.05 1.11 1.11 0.07 0.14 0.24

Value 1.49 1.51 1.39 0.46 0.47 0.37

Casa de Bolsa Base 1.05 1.02 1.02 0.07 0.05 0.02

Multiva 1.02 1.02 1.02 0.02 -0.11 -0.03

Scotia Casa de Bolsa 1.31 1.39 1.49 0.74 0.79 0.71

CB Ve por Más 1.05 1.04 1.08 0.17 0.64 0.39

CI Casa de Bolsa 1.02 1.02 1.03 1.42 2.38 1.03

Invex 1.05 1.03 1.64 0.05 0.06 0.94

JP Morgan 11.56 14.20 9.59 11.83 18.89 9.46

Merrill Lynch 5.33 4.16 4.22 6.46 4.68 5.43

Santander 2.47 2.58 2.34 1.63 1.87 1.53

Deutsche Securities 67.43 106.64 323.75 56.75 94.72 286.38

Punto Casa de Bolsa 1.52 2.15 1.25 6.75 3.90 1.53

Masari 1.05 1.05 1.05 0.10 0.07 0.11

BBVA Bancomer 2.87 1.72 4.02 2.68 1.57 3.58

HSBC 2.06 1.32 2.72 1.69 1.23 2.35

Credit Suisse 3.98 5.52 4.66 2.25 3.15 2.75

Evercore Casa de Bolsa 1.08 1.11 1.32 0.10 0.15 0.38

BTG Pactual CB 9.06 6.50 4.43 7.33 4.99 3.41

Barclays Capital 8.92 14.33 12.62 6.85 11.63 10.36

UBS 2.90 1.89 1.98 2.45 1.54 1.73

Vifaru Casa de Bolsa a/ 26.63 17.78 100.88 20.61 13.50 68.94

Kuspit 27.29 24.31 20.88 9.41 5.55 4.75

Dumbarton Securities 9.89 223.99 160.83 8.56 190.74 135.12

1/ Solvencia = Activo total / Pasivo total2/ Liquidez = Activo circulante (AC) / Pasivo circulante (PC)

10

Número de veces

P.C. = Préstamos bancarios y de otros organismos a corto plazo + Acreedores por reporto + Otras cuentas por pagar

A.C. = Caja + Bancos + Otras disponibilidades + Divisas a recibir + Títulos para negociar sin restricción + Títulos disponibles para la venta sin restricción + Deudores por reporto + Cuentas por cobrar

Solvencia 1/ Liquidez 2/

3/ Apalancamiento = (Pasivo Total - Acreedores por liquidación de operaciones) / Capital contable4/ Resultado neto (flujo 12 meses) / Activos totales, promedio 12 meses.5/ Resultado neto (flujo 13 meses) / Capital contable, promedio 12 meses.

n.a No aplica debido a que la institución no estaba operando. Para el ROA y el ROE no aplica debido a que no se completan 12 meses consecutivos en operación.

a/ Itaú BBA Casa de Bolsa cambio de denominacion en septiembre 2016 a Vifaru Casa de Bolsa.


Casas de Bolsa


Goldman Sachs CB

Finamex

Intercam

Interacciones

Accival

Actinver

Morgan Stanley

Vector

Valmex

Monex

Inversora Bursátil

GBM

Value

Casa de Bolsa Base

Multiva


CB Ve por Más

CI Casa de Bolsa

Invex

JP Morgan

Merrill Lynch

Santander

Deutsche Securities

Punto Casa de Bolsa

Masari

BBVA Bancomer

HSBC

Credit Suisse


BTG Pactual CB

Barclays Capital

UBS


Kuspit








ancieros


12.49 9.12 8.92 1.03 0.93 1.06

50.54 39.07 32.77 0.49 0.48 0.56

1.48 4.12 4.94 0.02 0.34 0.05

18.82 12.64 18.64 0.20 0.36 0.51

75.83 66.32 60.22 -0.11 0.04 0.02

28.18 27.68 30.01 0.29 0.42 0.50

6.54 4.29 5.86 12.46 6.14 6.60

19.98 20.32 17.98 0.26 0.37 0.64

0.60 7.41 7.37 5.46 -1.02 -0.50

41.02 19.01 21.77 -0.29 -0.26 -0.18

20.91 14.38 4.63 0.25 0.37 0.43

41.89 27.86 28.47 0.25 0.55 0.71

2.93 3.14 4.95 3.47 2.69 2.95

19.08 9.00 8.00 -0.79 -0.18 0.35

2.05 1.96 2.56 12.06 9.65 7.02

20.83 57.97 65.08 0.31 -0.17 -0.02

40.72 40.22 48.59 -0.62 -0.43 -0.12

2.87 1.62 1.68 1.66 4.69 5.19

18.52 9.36 8.57 0.09 0.34 1.08

44.52 66.27 38.56 0.03 0.32 0.49

6.84 27.77 0.66 0.21 0.95 0.73

0.09 0.08 0.12 4.99 6.10 5.71

0.23 0.31 0.31 3.91 5.24 6.30

0.48 0.49 0.41 0.46 1.89 0.45

0.01 0.01 0.00 4.63 -0.15 -0.21

1.88 0.82 1.37 1.28 2.51 2.20

18.06 18.25 18.06 -0.26 -0.71 -0.24

0.53 1.39 0.33 48.53 30.34 27.61

0.04 0.02 0.00 4.04 2.59 4.23

0.33 0.21 0.25 3.98 1.39 -3.34

3.75 3.51 3.17 1.14 1.70 2.95

0.12 0.18 0.29 2.53 -1.10 4.26

0.10 0.06 0.05 20.10 9.69 9.46

0.53 1.13 1.02 -10.77 -53.45 -32.65

0.04 0.06 0.01 n. a. -46.55 -33.53

0.04 0.04 0.05 -43.21 -46.79 -40.55

0.11 0.00 0.01 -17.99 -30.26 -24.49

C)

11

do. Para el ROA y el ROE no aplica debido a que no se completan 12 meses consecutivos en operación.

Número de veces %

a recibir + Títulos para negociar sin restricción + Títulos disponibles para la venta sin restricción + Deudores por reporto +

plazo + Acreedores por reporto + Otras cuentas por pagar.

Apalancamiento 3/ ROA 4/

ación de operaciones) / Capital contable.

edio 12 meses.

medio 12 meses.

tiembre 2016 a Vifaru Casa de Bolsa.


Casas de Bolsa


Goldman Sachs CB

Finamex

Intercam

Interacciones

Accival

Actinver

Morgan Stanley

Vector

Valmex

Monex

Inversora Bursátil

GBM

Value

Casa de Bolsa Base

Multiva


CB Ve por Más

CI Casa de Bolsa

Invex

JP Morgan

Merrill Lynch

Santander

Deutsche Securities

Punto Casa de Bolsa

Masari

BBVA Bancomer

HSBC

Credit Suisse


BTG Pactual CB

Barclays Capital

UBS


Kuspit








ancieros

Dic 2015 Sep 2016 Dic 2016

14.31 12.57 13.76

20.96 20.48 22.80

0.15 2.19 0.33

6.05 10.96 15.34

-7.16 3.30 1.41

8.79 10.94 12.82

46.18 38.81 40.77

5.12 7.93 13.58

22.19 -6.78 -4.39

-9.60 -8.25 -4.79

5.65 10.07 11.12

12.92 24.82 32.29

13.02 13.60 17.47

-14.67 -3.83 6.07

27.12 28.94 22.39

5.82 -7.09 -1.19

-23.68 -17.26 -4.96

11.92 26.33 28.65

2.34 6.44 17.64

1.29 17.24 26.38

4.31 20.45 15.98

5.67 6.66 6.28

5.52 7.06 8.35

1.16 4.36 1.11

5.14 -0.15 -0.22

3.36 7.08 8.70

-4.73 -14.52 -4.86

72.48 62.74 57.60

14.99 12.49 20.62

5.92 1.86 -4.41

12.10 20.53 32.66

2.86 -1.22 4.97

22.90 12.46 12.05

-12.57 -83.04 -57.33

n. a. -49.98 -35.95

-44.51 -48.57 -42.18

-18.71 -32.65 -25.89

C)

12

tiembre 2016 a Vifaru Casa de Bolsa.

do. Para el ROA y el ROE no aplica debido a que no se completan 12 meses consecutivos en operación.

%

a recibir + Títulos para negociar sin restricción + Títulos disponibles para la venta sin restricción + Deudores por reporto +

plazo + Acreedores por reporto + Otras cuentas por pagar.

ROE 5/

ación de operaciones) / Capital contable.

edio 12 meses.

medio 12 meses.

Capital Global y Requerimientos de Capital

Miles de pesos

Capital NetoActivos Sujetos a Riesgo Total



Total Casas de Bolsa 34,550,659 124,178,248 38,389,945 147,413,999 38,667,615 154,974,336

Casa de Bolsa Banorte-Ixe 2,640,981 13,677,775 1,905,671 10,613,188 1,974,492 11,542,329

Goldman Sachs CB 3,205,643 7,785,932 7,963,999 32,656,765 7,984,025 29,750,775

Finamex 1,643,916 10,624,080 1,699,363 8,633,508 1,769,895 10,883,658

Intercam 587,783 3,171,539 603,775 3,193,631 600,097 3,280,132

Interacciones 1,566,770 7,210,979 997,508 6,679,831 996,330 6,613,570

Accival 2,354,996 5,887,083 2,438,167 4,103,864 2,559,579 3,901,874

Actinver 1,350,262 11,054,841 1,465,456 10,226,508 1,457,802 10,821,935

Morgan Stanley 2,260,698 4,195,256 2,052,489 9,463,574 2,040,363 12,894,706

Vector 888,703 7,537,630 796,643 5,740,836 789,480 6,483,326

Valmex 1,251,097 3,160,487 1,157,519 4,658,500 1,184,600 4,067,345

Monex 235,630 1,296,359 221,190 1,283,442 243,389 1,361,380

Inversora Bursátil 1,772,624 6,852,634 1,680,181 6,021,881 1,699,537 6,909,260

GBM 975,542 8,596,110 1,148,914 6,724,415 1,155,249 6,377,840

Value 2,153,339 11,495,787 2,879,406 18,092,163 2,828,718 20,116,202

Casa de Bolsa Base 74,187 505,686 101,102 711,366 101,129 639,284

Multiva 96,225 567,308 97,382 301,854 96,419 336,465

Scotia Casa de Bolsa 1,278,195 7,363,125 1,275,174 5,918,817 1,131,100 6,002,894

CB Ve por Más 179,078 1,039,690 193,844 1,006,333 216,475 1,126,961

CI Casa de Bolsa 48,456 157,872 60,424 281,479 64,954 257,785

Invex 811,068 5,910,629 880,215 6,592,263 872,980 7,019,590

JP Morgan 1,536,917 1,513,506 1,647,230 652,587 1,626,681 647,013

Merrill Lynch 1,214,032 539,475 1,289,496 783,812 1,322,867 776,133

Santander 954,881 1,650,222 992,926 909,924 959,005 1,003,016

Deutsche Securities 1,622,345 378,145 1,612,978 304,082 1,613,747 285,559

Punto Casa de Bolsa 224,397 316,326 237,959 405,202 250,952 446,035

Masari 44,398 204,181 47,301 195,116 48,704 184,942

BBVA Bancomer 981,577 410,431 643,393 279,259 726,079 244,925

HSBC 437,971 94,342 525,329 141,112 601,937 161,029

Credit Suisse 661,031 308,363 627,345 261,546 633,890 285,582

Evercore Casa de Bolsa 216,165 85,687 127,643 84,269 153,561 86,796

BTG Pactual CB 300,057 224,160 256,821 200,648 211,232 202,447

Barclays Capital 294,015 53,671 329,658 61,352 338,649 60,126

UBS 277,949 114,790 138,690 79,219 126,165 65,640

Vifaru Casa de Bolsa a/ 367,167 164,877 258,834 137,591 251,464 122,965

Kuspit 26,594 25,090 19,562 10,618 20,367 11,469

Dumbarton Securities 15,971 4,177 16,358 3,447 15,701 3,347

Fuente: Banco de México. Cifras consultadas el 10 de julio de 2015.a/ Itaú BBA Casa de Bolsa cambio de denominacion en septiembre 2016 a Vifaru Casa de Bolsa.

13

Dic 2015 Sep 2016 Nov 2016

Número de Cuentas de Inversión

Dic 2015 Mar 2016 Jun 2016 Sep 2016 Dic 2016

Casas de Bolsa 221,816 221,864 224,625 227,266 233,832

Casa de Bolsa Banorte-Ixe 27,696 25,027 25,416 25,628 25,003

Goldman Sachs CB 0 0 0 0 0

Finamex 4,702 4,686 4,869 5,052 5,246

Intercam 4,235 4,235 4,235 4,235 4,235

Interacciones 6,325 6,292 6,412 6,409 6,496

Accival 22,766 23,090 23,261 23,527 23,693

Actinver 40,954 41,766 42,827 43,929 45,051

Morgan Stanley 612 628 630 643 498

Vector 19,699 19,927 20,153 20,373 20,563

Valmex 2,761 2,755 2,792 2,829 2,871

Monex 12,142 12,279 11,724 11,558 11,422

Inversora Bursátil 9,918 9,992 9,871 9,709 9,514

GBM 13,514 13,514 13,514 13,514 17,464

Value 5,418 5,442 5,452 5,383 5,343

Casa de Bolsa Base 379 460 599 737 903

Multiva 4,143 4,264 4,228 4,191 3,911

Scotia Casa de Bolsa 17,053 17,149 17,075 17,065 17,075

CB Ve por Más 3,522 3,546 3,656 3,813 3,918

CI Casa de Bolsa 3,571 3,426 3,410 3,316 3,364

Invex 170 149 148 147 148

JP Morgan 69 76 82 78 88

Merrill Lynch 527 544 564 583 597

Santander 7,205 7,186 7,201 6,807 6,628

Deutsche Securities 293 293 293 293 293

Punto Casa de Bolsa 552 751 955 1,075 1,221

Masari 980 994 1,017 1,033 1,045

BBVA Bancomer 723 725 729 733 738

HSBC 0 0 0 0 0

Credit Suisse 280 265 271 273 274

Evercore Casa de Bolsa 1,714 1,728 1,753 1,765 1,785

BTG Pactual CB 281 284 300 302 330

Barclays Capital 0 0 0 0 0

UBS 778 758 744 673 640

Vifaru Casa de Bolsa a/ 1 1 1 1 1

Kuspit 8,833 9,632 10,443 11,592 13,474

Dumbarton Securities 0 0 0 0 0


14

Personal Ocupado

Dic 2015 Mar 2016 Jun 2016 Sep 2016 Dic 2016

Casas de Bolsa 3,957 3,934 3,900 3,784 3,745

Casa de Bolsa Banorte-Ixe 0 0 0 0 0

Goldman Sachs CB 20 23 22 25 25

Finamex 269 262 271 278 278

Intercam 172 180 180 180 180

Interacciones 319 302 298 298 306

Accival 0 0 0 0 0

Actinver 0 0 0 0 0

Morgan Stanley 34 40 40 40 39

Vector 734 734 705 697 701

Valmex 164 168 171 171 170

Monex 165 157 149 155 156

Inversora Bursátil 249 254 248 250 245

GBM 435 427 433 401 400

Value 143 144 141 134 132

Casa de Bolsa Base 0 0 0 0 0

Multiva 125 128 133 133 124

Scotia Casa de Bolsa 372 376 379 381 379

CB Ve por Más 239 192 208 137 129

CI Casa de Bolsa 107 104 99 96 99

Invex 0 0 0 0 0

JP Morgan 0 0 0 0 0

Merrill Lynch 0 35 31 25 24

Santander 192 192 187 183 183

Deutsche Securities 1 0 0 0 0

Punto Casa de Bolsa 11 11 10 13 12

Masari 50 48 47 47 46

BBVA Bancomer 1 1 1 1 1

HSBC 0 0 0 0 0

Credit Suisse 16 15 15 13 11

Evercore Casa de Bolsa 62 62 54 54 51

BTG Pactual CB 38 38 37 34 34

Barclays Capital 0 0 0 0 0

UBS 2 1 1 1 1

Vifaru Casa de Bolsa a/ 18 21 21 18 0

Kuspit 19 19 19 19 19

Dumbarton Securities 0 0 0 0 0


15

Balance GeneralCuentas de OrdenDiciembre de 2016

Miles de pesos

Casas de BolsaCasa de Bolsa Banorte-Ixe

Goldman Sachs CB

Finamex Intercam

Cuentas de Orden 8,806,280,420 941,091,577 550,033 443,842,056 40,189,148Operaciones por cuenta de terceros 8,284,475,054 855,134,446 0 422,619,325 39,908,792

Clientes cuentas corrientes 19,719,922 114,371 0 95,431 213,339

Bancos de clientes 7,689,236 117,677 0 95,014 122,542

Dividendos cobrados de clientes 0 0 0 0 0

Intereses por cobrar de clientes 1,917 0 0 0 0

Liquidación de operaciones de clientes 10,164,033 -3,307 0 137 90,797

Premios cobrados de clientes 4,470 0 0 279 0

Liquidaciones con divisas de clientes 0 0 0 0 0

Cuentas de margen 0 0 0 0 0

Otras cuentas corrientes 1,860,266 0 0 0 0

Operaciones en custodia 6,851,607,912 609,288,145 0 97,817,724 26,056,828

Valores de clientes recibidos en custodia 6,849,804,921 609,288,145 0 97,817,724 26,056,828

Valores de clientes en el extranjero 1,802,990 0 0 0 0

Operaciones de administración 1,413,147,221 245,731,930 0 324,706,170 13,638,625

Operaciones de reporto por cuenta de clientes 431,976,126 77,781,156 0 0 5,831,991

Operaciones de préstamo de valores por cuenta de clientes 7,370,253 0 0 115,855 0

Colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes 251,460,903 77,745,949 0 8,858,681 6,179,996

Colaterales entregados en garantía por cuenta de clientes 86,472,453 0 0 122,052 0

Operaciones de compra de derivados 194,851,122 0 0 186,266,632 1,264,641

Operaciones de venta de derivados 141,128,286 0 0 129,342,950 68,271

Fideicomisos administrados 299,888,077 90,204,825 0 0 293,726

Operaciones por cuenta propia 521,805,366 85,957,131 550,033 21,222,732 280,356

Activos y pasivos contingentes 2,437,144 0 0 0 0

Colaterales recibidos por la entidad 212,240,305 3,602,542 550,033 8,679,498 135,865

Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad 285,505,381 81,348,491 0 4,429,182 135,865

Otras cuentas de registro 21,622,535 1,006,098 0 8,114,052 8,625

16


Miles de pesos

Cuentas de OrdenOperaciones por cuenta de terceros

Clientes cuentas corrientes

Bancos de clientes

Dividendos cobrados de clientes

Intereses por cobrar de clientes

Liquidación de operaciones de clientes

Premios cobrados de clientes

Liquidaciones con divisas de clientes

Cuentas de margen

Otras cuentas corrientesOperaciones en custodia

Valores de clientes recibidos en custodia

Valores de clientes en el extranjeroOperaciones de administración

Operaciones de reporto por cuenta de clientes

Operaciones de préstamo de valores por cuenta de clientes

Colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes

Colaterales entregados en garantía por cuenta de clientes

Operaciones de compra de derivados

Operaciones de venta de derivados

Fideicomisos administradosOperaciones por cuenta propia

Activos y pasivos contingentes

Colaterales recibidos por la entidad

Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad

Otras cuentas de registro

Interacciones Accival ActinverMorgan Stanley

Vector

77,915,752 1,173,647,759 496,709,376 282,631 149,148,68973,065,804 1,165,199,753 465,520,351 282,631 146,906,086

858,303 1,723,504 7,076,630 282,631 237,9941,279,017 72,753 4,580,181 0 274,103

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

-420,744 -71,574 2,496,449 282,631 -36,187

29 1,923 0 0 78

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 1,720,402 0 0 0

71,674,881 1,147,582,008 360,179,775 0 93,374,74771,674,881 1,147,582,008 360,179,775 0 93,374,747

0 0 0 0 0

532,620 15,894,240 98,263,946 0 53,293,3460 4,014,638 38,669,974 0 24,783,427

40,168 2,413,582 242,287 0 30,179

0 2,483,381 23,277,820 0 23,759,734

492,452 1,584,633 15,638,630 0 988,003

0 4,276,777 61,569 0 0

0 20,762 0 0 0

0 1,100,467 20,373,666 0 3,732,003

4,849,948 8,448,006 31,189,025 0 2,242,6020 0 0 0 0

2,424,974 4,261,647 15,357,860 0 1,274,129

2,424,974 4,186,359 15,357,860 0 968,473

0 0 473,306 0 0

17


Miles de pesos



Bancos de clientes






Cuentas de margen















Valmex MonexInversora Bursátil

GBM Value

255,681,002 174,549,570 2,451,610,200 502,461,217 116,948,274215,090,821 110,203,852 2,372,663,759 462,703,523 107,104,052

493,085 10,413 -323,842 -558,108 -3,522442,072 10,413 486 160,874 18,254

0 0 0 0 0

0 0 0 1,917 0

51,013 0 -324,327 -722,672 -21,775

0 0 0 1,772 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

122,953,008 53,162,148 2,322,796,404 337,356,620 84,022,512122,953,008 53,162,148 2,322,796,404 337,356,620 81,964,250

0 0 0 0 2,058,262

91,644,728 57,031,292 50,191,196 125,905,011 23,085,06245,805,557 32,528,090 49,731,378 30,902,049 10,597,223

0 242,680 0 3,960,749 0

25,539,724 12,072,057 459,819 24,254,162 4,496,840

20,299,447 394,323 0 12,076,195 0

0 379,398 0 1,322,925 0

0 11,414,743 0 96,415 0

0 0 0 53,292,515 7,990,999

40,590,181 64,345,718 78,946,441 39,757,694 9,844,2220 27,308 2,254,330 0 0

20,299,447 32,164,193 38,346,055 15,257,913 3,780,000

20,290,733 32,154,217 38,346,055 18,827,876 4,237,247

0 0 0 5,671,905 1,826,975

18


Miles de pesos



Bancos de clientes






Cuentas de margen















Casa de Bolsa Base

MultivaScotia Casa de

BolsaCB Ve por Más

CI Casa de Bolsa

9,546,322 98,275,996 455,058,368 83,545,526 31,269,3009,377,567 86,373,713 404,905,284 71,966,031 28,653,301

-7,876 -22,785 -513,439 -148,526 2,411,73728 16,120 40,207 309 1,759

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

-7,903 -38,905 -691,044 -148,836 2,407,414

0 0 97 1 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 137,300 0 2,564

2,649,131 41,316,161 301,978,729 57,878,963 23,734,4882,649,131 41,316,161 301,978,729 57,878,963 23,734,488

0 0 0 0 0

6,736,312 45,080,337 103,439,994 14,235,593 2,507,0766,703,442 17,141,341 49,577,615 8,060,204 2,507,076

0 0 97,057 9,929 0

0 11,300,317 25,399,477 2,863,214 0

0 5,951,141 28,171,770 13,812 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

32,869 10,687,538 194,075 3,288,434 0

168,755 11,902,282 50,153,084 11,579,496 2,616,000101,292 0 0 0 0

33,732 5,951,141 24,332,674 5,789,748 1,308,000

33,732 5,951,141 24,250,387 5,789,748 1,308,000

0 0 1,570,023 0 0

19


Miles de pesos



Bancos de clientes






Cuentas de margen















Invex JP Morgan Merrill Lynch SantanderDeutsche Securities

767,184 48,476,522 5,231,861 177,370,126 925,291(2,891) 47,367,341 5,209,702 128,315,008 68-57,958 106,516 -1,157,872 -93,780 68

2,880 0 234 137,965 68

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

-60,838 106,516 -1,158,106 -231,832 0

0 0 0 88 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

55,067 47,260,825 6,367,574 101,680,457 055,067 47,260,825 6,367,574 101,680,457 0

0 0 0 0 0

0 0 0 26,728,331 00 0 0 24,308,037 0

0 0 0 156,452 0

0 0 0 474,436 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 1,789,407 0

770,075 1,109,181 22,159 49,055,118 925,2220 0 0 54,214 0

385,038 1,109,181 22,159 24,800,415 925,222

385,038 0 0 24,200,489 0

0 0 0 0 0

20


Miles de pesos



Bancos de clientes






Cuentas de margen















Punto Casa de Bolsa

MasariBBVA

BancomerHSBC Credit Suisse

5,489,136 5,860,652 884,902,836 1,156,512 3,829,4914,952,149 5,116,572 884,404,824 1,143,019 1,427,292

-50,095 367 8,713,479 321,274 034 29 239,206 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

-50,129 338 8,474,194 321,274 0

0 0 79 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

4,435,047 1,836,788 873,853,974 821,745 1,427,2924,435,047 1,836,788 873,853,974 821,745 1,427,292

0 0 0 0 0

567,197 3,279,417 1,837,371 0 0310,664 1,641,257 147,395 0 0

0 0 36,308 0 0

256,532 1,257,451 147,406 0 0

0 380,708 41,938 0 0

0 0 1,279,180 0 0

0 0 185,144 0 0

0 0 0 0 0

536,988 744,080 498,012 13,493 2,402,1980 0 0 0 0

280,456 380,708 498,012 0 0

256,532 363,372 0 0 0

0 0 0 13,493 2,402,198

21


Miles de pesos



Bancos de clientes






Cuentas de margen
















BTG Pactual CB

Barclays Capital

UBSVifaru Casa de

Bolsa a/

134,859,593 662,161 111,354 34,180,002 61,992134,340,372 662,161 (86) 33,725,527 61,992

10,155 0 -86 -73,654 61,99296 21,460 0 55,281 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

10,059 -21,460 -209 -128,934 61,992

0 0 123 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

25,625,540 662,161 0 33,686,431 025,625,540 662,161 0 33,941,703 0

0 0 0 -255,272 0

108,704,677 0 0 112,750 0903,607 0 0 30,004 0

0 0 0 25,008 0

633,907 0 0 0 0

259,611 0 0 57,739 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

106,907,552 0 0 0 0

519,222 0 111,440 454,475 00 0 0 0 0

259,611 0 0 30,055 0

259,611 0 0 0 0

0 0 111,440 424,420 0

22



Miles de pesos



Bancos de clientes






Cuentas de margen















KuspitDumbarton Securities

72,912 072,912 0

174 0174 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

72,738 072,738 0

0 0

0 00 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 00 0

0 0

0 0

0 0

23

Balance General y Estado de ResultadosDiciembre de 2016

Miles de pesos


Goldman Sachs CB

Finamex Intercam

Balance GeneralActivo 486,543,812 80,724,756 52,425,627 47,887,959 39,780,405

Disponibilidades 37,222,660 600,575 13,485,786 1,379,706 337,865Cuentas de margen (derivados) 1,705,722 0 0 132,521 0Inversiones en valores 312,545,841 78,979,803 3,504,984 25,583,796 30,478,866

Títulos para negociar 252,120,263 40,034,177 3,504,984 25,583,796 30,146,510Títulos disponibles para la venta 55,127,684 38,268,421 0 0 0Títulos conservados a vencimiento 5,297,893 677,206 0 0 332,356

Deudores por reporto 5,671,778 0 550,088 0 0Préstamo de valores 1,399 0 0 0 0Derivados 51,742,516 0 18,652,375 7,067,723 8,360,194Ajustes de valuación por cobertura de activos financieros 0 0 0 0 0Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización 0 0 0 0 0Cuentas por cobrar 68,821,210 424,753 16,230,805 13,434,278 293,343Inmuebles, mobiliario y equipo 1,104,201 17,048 0 41,176 71,570Inversiones permanentes 3,445,468 324,009 0 41,601 120,167Activos de larga duración disponibles para la venta 0 0 0 0 0Impuestos y PTU diferidos (a favor) 737,959 0 0 40,184 65,918Otros activos 3,545,058 378,568 1,588 166,972 52,483

Pasivo 442,002,695 78,345,197 44,500,121 45,986,439 39,135,793Pasivos bursátiles 0 0 0 0 0Préstamos bancarios y de otros organismos 1,617,840 0 1,267,499 0 0

De corto plazo 1,617,840 0 1,267,499 0 0De largo plazo 0 0 0 0 0

Valores asignados por liquidar 0 0 0 0 0Acreedores por reporto 280,355,127 77,778,954 0 21,070,094 30,315,766Préstamo de valores 1,671 0 0 860 0Colaterales vendidos o dados en garantía 9,996,624 9 0 4,337,922 0Derivados 55,018,288 0 18,666,654 6,439,494 8,362,962

Con fines de negociación 55,015,686 0 18,666,654 6,439,494 8,362,962Con fines de cobertura 2,603 0 0 0 0

Ajustes de valuación por cobertura de pasivos financieros 0 0 0 0 0Obligaciones en operaciones de bursatilización 0 0 0 0 0Otras cuentas por pagar 94,144,517 541,735 24,565,968 14,138,069 457,065Impuestos a la Utilidad por pagar 688,133 0 0 106,682 0Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar 362,599 0 0 37,015 7,547

24


Miles de pesos


Goldman Sachs CB

Finamex Intercam

Balance GeneralPasivo (cont.) 442,002,695 78,345,197 44,500,121 45,986,439 39,135,793

Aportaciones para futuros aumentos de capital pendientes de formalizar en asamblea de accionistas

0 0 0 0 0

Acreedores por liquidación de operaciones 44,621,441 368,268 5,364,252 10,547,389 315,502Acreedores por cuentas de margen 293,316 0 0 0 0Acreedores por Colaterales Recibidos en Efectivo 30,309,337 0 16,386,184 2,757,338 0Acreedores diversos y otras cuentas por pagar 17,869,691 173,467 2,815,532 689,646 134,016Obligaciones Subordinadas en Circulación 0 0 0 0 0Impuestos y PTU diferidos (a Cargo) 826,858 24,414 0 0 0Créditos diferidos y Cobros Anticipados 41,770 84 0 0 0

Capital contable 44,541,116 2,379,559 7,925,506 1,901,520 644,612Capital contribuido 27,610,451 1,428,909 7,900,000 1,532,033 355,729

Capital social 24,727,847 668,001 7,900,000 633,889 296,231Prima en venta de acciones 903,153 5,009 0 898,144 0Otros 1,979,451 755,900 0 0 59,498

Capital ganado 16,930,665 950,649 25,506 369,487 288,883Reservas de capital 2,442,978 152,152 341 56,407 76,942Resultados de ejercicios anteriores 8,128,753 919 4,391 39,772 202,571Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta 375,870 67,839 0 0 0Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo 0 0 0 0 0Efecto Acumulado por Conversión 206,292 135,009 0 4,969 0Remediciones por beneficios definidos a los empleados -91,956 0 886 0 373Resultado por tenencia de activos no monetarios -104 0 0 0 0Resultado neto 5,868,832 594,730 19,889 268,339 8,997

25


Miles de pesos


Goldman Sachs CB

Finamex Intercam

Estado de ResultadosComisiones y tarifas cobradas 10,467,721 1,020,618 18,395 104,751 98,358

Comisiones y tarifas pagadas 2,250,377 110,482 143,293 197,883 48,990

Ingresos por asesoría financiera 1,682,603 14,086 0 154,098 912

Resultado por servicios 9,899,947 924,222 -124,898 60,965 50,280Utilidad por compraventa 283,506,575 325,383 145,069,311 8,203,170 935,104

Pérdida por compraventa 279,316,816 83,515 145,612,436 7,987,730 1,798,101

Ingresos por intereses 47,216,409 4,854,023 309,587 1,150,349 19,916,751

Gastos por intereses 44,008,213 4,627,453 172,715 1,198,465 18,667,526

Resultado por valuación a valor razonable 1,464,655 68,852 716,092 704,076 -180,781

Resultado por posición monetaria neto (margen financiero por intermediación) 0 0 0 0 0

Margen financiero por intermediación 8,862,611 537,290 309,839 871,399 205,447Otros ingresos (egresos) de la operación 684,748 68,971 0 24,790 2,362

Gastos de administración y promoción 14,024,629 733,526 165,053 589,244 258,650

Resultado de la operación 5,422,677 796,957 19,889 367,910 -561Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas 2,007,485 20,926 0 -3,389 4,515

Resultado antes de Impuestos a la Utilidad 7,430,162 817,884 19,889 364,521 3,954Impuestos a la utilidad Causados 1,584,032 130,496 0 106,682 0

Impuestos a la Utilidad Diferidos 22,702 -92,657 0 10,500 5,043

Resultado Antes de Operaciones Discontinuas 5,868,832 594,730 19,889 268,339 8,997Operaciones discontinuas 0 0 0 0 0

Resultado Neto 5,868,832 594,730 19,889 268,339 8,997

26


Miles de pesos

Balance GeneralActivo

DisponibilidadesCuentas de margen (derivados)Inversiones en valores

Títulos para negociarTítulos disponibles para la ventaTítulos conservados a vencimiento

Deudores por reportoPréstamo de valoresDerivadosAjustes de valuación por cobertura de activos financierosBeneficios por recibir en operaciones de bursatilizaciónCuentas por cobrarInmuebles, mobiliario y equipoInversiones permanentesActivos de larga duración disponibles para la ventaImpuestos y PTU diferidos (a favor)Otros activos

PasivoPasivos bursátilesPréstamos bancarios y de otros organismos

De corto plazoDe largo plazo

Valores asignados por liquidarAcreedores por reportoPréstamo de valoresColaterales vendidos o dados en garantíaDerivados

Con fines de negociaciónCon fines de cobertura

Ajustes de valuación por cobertura de pasivos financierosObligaciones en operaciones de bursatilizaciónOtras cuentas por pagarImpuestos a la Utilidad por pagarParticipación de los trabajadores en las utilidades por pagar


Vector

34,887,000 34,198,057 30,090,978 29,206,384 26,517,186233,561 403,189 211,781 4,330,556 728,365

0 10,078 129,774 536,892 91,18333,924,370 27,842,538 23,751,328 0 24,026,10124,356,708 27,842,538 14,966,725 0 24,026,101

9,567,662 0 4,994,315 0 00 0 3,790,288 0 0

1,773 75,292 15 0 3060 202 0 0 00 370,525 4,314,677 12,498,136 140,9820 0 0 0 00 0 0 0 0

544,669 2,678,002 1,362,294 11,789,480 782,10632,389 125,005 135,518 34,153 125,880

7,150 2,350,218 40 0 371,8170 0 0 0 0

45,988 0 4,566 0 77,56497,101 343,007 180,985 17,167 172,881

33,769,986 29,591,206 28,536,886 26,017,162 25,357,8340 0 0 0 00 0 0 0 137,6920 0 0 0 137,6920 0 0 0 00 0 0 0 0

33,155,854 21,642,017 23,322,524 0 23,815,1952 33 0 0 0

5,974 171,721 3,140 0 5480 4,760,812 4,332,088 11,640,888 244,0960 4,760,812 4,332,088 11,640,888 241,4940 0 0 0 2,6030 0 0 0 00 0 0 0 0

608,157 2,926,418 879,133 14,080,447 1,160,30378,992 72,622 0 13,772 22,67724,538 0 0 19,923 157

27


Miles de pesos

Balance GeneralPasivo (cont.)

Aportaciones para futuros aumentos de capital pendientes de formalizar en asamblea de accionistasAcreedores por liquidación de operacionesAcreedores por cuentas de margenAcreedores por Colaterales Recibidos en EfectivoAcreedores diversos y otras cuentas por pagarObligaciones Subordinadas en CirculaciónImpuestos y PTU diferidos (a Cargo)Créditos diferidos y Cobros Anticipados

Capital contableCapital contribuido

Capital socialPrima en venta de accionesOtros

Capital ganadoReservas de capitalResultados de ejercicios anterioresResultado por valuación de títulos disponibles para la ventaResultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivoEfecto Acumulado por ConversiónRemediciones por beneficios definidos a los empleadosResultado por tenencia de activos no monetariosResultado neto


Vector

33,769,986 29,591,206 28,536,886 26,017,162 25,357,834

0 0 0 0 0

249,058 2,584,224 586,579 2,501,637 117,47811 0 19,215 274,089 0

0 0 36,874 11,103,785 0255,558 269,572 236,465 167,241 1,019,992

0 0 0 0 00 90,205 0 295,827 00 0 0 0 0

1,117,014 4,606,851 1,554,093 3,189,222 1,159,351630,170 1,392,706 496,864 2,428,750 1,048,029630,170 1,600,000 470,000 2,428,750 540,000

0 0 0 0 00 -207,294 26,864 0 508,029

486,844 3,214,146 1,057,228 760,472 111,322156,481 494,407 58,271 43,862 80,499125,042 446,393 815,507 821,937 62,876

21,224 0 -14,144 0 00 0 0 0 0

5,110 0 0 0 48,120-4,965 0 0 -5,033 -25,414

0 0 0 0 0183,953 2,273,346 197,594 -100,294 -54,758

28


Miles de pesos

Estado de ResultadosComisiones y tarifas cobradas

Comisiones y tarifas pagadas

Ingresos por asesoría financiera

Resultado por serviciosUtilidad por compraventa

Pérdida por compraventa

Ingresos por intereses

Gastos por intereses

Resultado por valuación a valor razonable

Resultado por posición monetaria neto (margen financiero por intermediación)

Margen financiero por intermediaciónOtros ingresos (egresos) de la operación

Gastos de administración y promoción

Resultado de la operaciónParticipación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas

Resultado antes de Impuestos a la UtilidadImpuestos a la utilidad Causados

Impuestos a la Utilidad Diferidos

Resultado Antes de Operaciones DiscontinuasOperaciones discontinuas

Resultado Neto


Vector

469,566 622,621 924,520 157,387 516,560

60,878 137,446 218,572 84,482 140,865

381 349,549 424,542 0 19,529

409,069 834,724 1,130,491 72,905 395,224700,269 9,334,228 377,847 82,572,068 14,115,562

363,022 9,254,710 533,181 82,177,623 13,404,372

1,605,961 1,451,368 2,312,276 39,432 1,328,673

1,480,451 1,100,150 1,826,924 1,641 1,184,302

-66,274 191,168 120,035 -207,917 -96,939

0 0 0 0 0

396,483 621,903 450,053 224,319 758,622122,906 29,032 8,058 -45,722 -2,909

609,641 1,046,765 1,309,475 338,665 1,255,249

318,818 438,894 279,126 -87,163 -104,312-8,967 1,956,627 -8 0 4,314

309,851 2,395,522 279,118 -87,163 -99,998148,524 73,663 52,214 71,550 0

22,626 -48,513 -29,311 58,419 45,240

183,953 2,273,346 197,594 -100,294 -54,7580 0 0 0 0

183,953 2,273,346 197,594 -100,294 -54,758

29


Miles de pesos











GBM Value

19,962,950 14,817,452 14,115,880 12,418,676 10,000,82210,631,201 172,336 5,625 455,194 12,201

771,829 0 0 17,550 05,732,236 936,546 13,476,471 10,371,536 9,643,2815,682,662 936,546 13,476,471 10,371,536 9,256,411

49,574 0 0 0 386,8690 0 0 0 0

10,043 75,526 9,046 0 470 0 0 1,142 0

65,216 9,323 0 30,157 00 0 0 0 00 0 0 0 0

2,641,915 13,353,678 16,155 1,329,471 222,1435,400 28 25,354 68,517 19,193

52 88,979 922 195 28,9780 0 0 0 0

31,128 91,147 0 9,696 073,930 89,888 582,308 135,218 74,979

18,757,328 14,445,382 11,744,225 11,148,097 7,191,6880 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

5,247,269 419,789 11,216,467 6,752,346 6,913,9060 0 0 732 00 608,839 0 3,181,717 0

69,214 0 0 0 069,214 0 0 0 0

0 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

13,440,845 13,388,624 190,923 1,213,302 262,71942,984 14,158 105,016 14,796 023,279 39,158 110 16,264 95,383

30


Miles de pesos







GBM Value

18,757,328 14,445,382 11,744,225 11,148,097 7,191,688

0 0 0 0 0

13,170,697 3,853,944 0 989,351 00 0 0 0 00 0 0 25,157 0

203,885 9,481,364 85,797 167,734 167,3350 0 0 0 00 0 336,835 0 15,0630 28,130 0 0 0

1,205,622 372,069 2,371,654 1,270,578 2,809,134450,000 102,100 1,608,101 1,100,000 794,160450,000 101,000 1,197,136 1,100,000 904,208

0 0 0 0 00 1,100 410,965 0 -110,048

755,622 269,969 763,553 170,578 2,014,97491,675 20,200 321,620 22,126 152,831

511,381 118,336 43,188 105,036 1,060,42730,676 0 0 0 211,393

0 0 0 0 00 13,085 0 0 0

-13,106 2,928 0 -28,298 -12,5320 0 0 0 0

134,996 115,421 398,745 71,714 602,855

31


Miles de pesos
















Resultado Neto


GBM Value

151,255 194,784 471,406 1,048,011 444,630

44,748 31,330 89,599 298,639 6,453

77,960 0 0 0 1,600

184,466 163,454 381,807 749,372 439,77710,415,237 5,122,010 282,662 285,487 1,349,917

9,680,447 4,998,810 0 71,318 51,416

4,682,737 1,178,447 1,919,643 913,485 554,247

5,120,997 1,081,465 1,985,946 841,024 419,693

-4,212 8,340 227,066 -97,449 -60,741

0 0 0 0 0

292,319 228,521 443,426 189,182 1,372,3147,405 35,133 6,846 131,764 -22,869

304,691 283,925 297,784 1,006,266 945,057

179,499 143,183 534,295 64,052 844,165-8 17,176 208 17,554 1,909

179,491 160,359 534,503 81,606 846,07470,165 54,762 68,020 19,406 328,806

25,670 9,824 -67,737 9,514 85,587

134,996 115,421 398,745 71,714 602,8550 0 0 0 0

134,996 115,421 398,745 71,714 602,855

32


Miles de pesos










Casa de Bolsa Base


BolsaCB Ve por Más

CI Casa de Bolsa

6,817,539 5,494,745 4,126,861 3,996,802 2,707,561218 17,503 214,685 1,341,619 79,598

0 0 8,909 35 6,9506,770,533 5,416,935 2,870,295 2,399,500 1,227,8166,770,533 5,416,935 2,870,295 1,132,004 1,227,816

0 0 0 1,267,496 00 0 0 0 0

33,646 18 124 33 1,307,5340 0 54 0 00 0 87,880 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

4,735 19,881 495,035 34,361 60,0291,598 6,599 187,436 47,479 10,623

0 69 2,746 712 180 0 0 0 00 22,734 40,026 2,593 5,349

6,808 11,006 219,670 170,470 9,6426,714,375 5,383,938 2,761,766 3,711,935 2,639,114

0 0 0 0 00 0 0 107,648 105,0000 0 0 107,648 105,0000 0 0 0 00 0 0 0 0

6,669,796 5,301,955 1,215,772 2,270,880 1,199,1310 0 45 0 0

33,656 0 66,143 0 1,307,9710 0 358,399 0 630 0 358,399 0 630 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

10,922 80,389 1,121,407 1,333,407 26,9491,075 0 110,526 14,438 8,482

0 0 71,935 5,636 417

33


Miles de pesos






Casa de Bolsa Base


BolsaCB Ve por Más

CI Casa de Bolsa

6,714,375 5,383,938 2,761,766 3,711,935 2,639,114

0 0 0 0 0

28 0 468,345 1,269,788 00 0 0 0 00 0 0 0 0

9,819 80,389 470,602 43,545 18,0500 0 0 0 00 0 0 0 00 1,593 0 0 0

103,164 110,807 1,365,095 284,867 68,447102,000 113,557 554,310 145,000 67,490102,000 113,557 389,031 145,000 67,490

0 0 0 0 00 0 165,279 0 0

1,164 -2,749 810,785 139,867 956433 17,226 110,862 13,562 2,538

1,769 -14,897 262,991 67,594 -16,8180 0 0 15,756 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 4,577 -2,143 00 0 0 0 0

-1,038 -5,079 432,354 45,098 15,236

34


Miles de pesos
















Resultado Neto

Casa de Bolsa Base


BolsaCB Ve por Más

CI Casa de Bolsa

20,227 88,730 894,355 130,161 90,987

1,273 14,793 92,446 26,510 48,931

0 40,366 225,041 0 8,178

18,954 114,303 1,026,949 103,652 50,23415,178 69,836 1,647,434 384,991 349,672

0 39,030 1,319,608 152,531 230,088

200,931 285,052 1,673,140 281,430 233,778

196,277 262,909 1,476,099 285,527 210,932

231 6,910 -27,487 3,736 -489

0 0 0 0 0

20,063 59,859 497,379 232,099 141,941869 40,579 42,168 6,959 3,862

40,925 226,477 984,424 287,017 171,395

-1,038 -11,736 582,072 55,693 24,6430 0 0 -9 0

-1,038 -11,736 582,072 55,684 24,6430 0 152,361 11,365 8,482

0 6,657 2,643 779 -924

-1,038 -5,079 432,354 45,098 15,2360 0 0 0 0

-1,038 -5,079 432,354 45,098 15,236

35


Miles de pesos











2,315,765 1,816,449 1,775,936 1,772,949 1,624,04679,854 108,900 583,138 10,349 12,774

0 0 0 0 01,278,733 436,151 523,858 494,470 496,739

216,330 436,151 523,858 465,482 496,739564,360 0 0 28,988 0498,043 0 0 0 0

0 1,109,369 0 600,207 925,2680 0 0 0 00 0 145,326 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

890,513 58,941 352,889 433,258 5,87965,792 0 7,278 8,369 0

73 4 0 53,334 1120 0 0 0 00 0 16,284 0 124,516

800 103,085 147,163 172,962 58,7591,415,084 189,430 421,001 759,253 5,016

0 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

456,467 0 0 107,548 00 0 0 0 0

16 0 22,159 0 00 0 143,619 0 00 0 143,619 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

954,345 179,020 255,224 601,856 5,01632,134 0 20,936 0 0

0 0 7,867 659 0

36


Miles de pesos







1,415,084 189,430 421,001 759,253 5,016

0 0 0 0 0

816,760 0 3,766 345,364 00 0 0 0 00 0 0 0 0

105,451 179,020 222,655 255,833 5,0160 0 0 0 0

4,255 10,410 0 49,849 00 0 0 0 0

900,682 1,627,019 1,354,935 1,013,696 1,619,030300,000 816,212 591,852 499,454 499,826300,000 686,004 532,600 499,454 376,753

0 0 0 0 00 130,208 59,252 0 123,073

600,682 810,807 763,083 514,242 1,119,20448,839 76,845 117,996 94,407 79,169

373,407 632,516 529,945 419,229 1,043,54139,270 0 0 3,857 0

0 0 0 0 00 0 0 0 00 0 7,672 -14,869 00 0 0 0 0

139,166 101,446 107,470 11,618 -3,506

37


Miles de pesos
















Resultado Neto


14,994 292,689 363,374 583,074 28,337

33,180 28,994 31,633 133,333 11,094

17,571 15,201 94,353 0 7,873

-615 278,896 426,094 449,741 25,116889,819 4,537 698,651 67,411 420

752,140 4,615 698,465 38,570 114

440,337 67,917 50,074 1,337,076 61,556

343,006 2,211 7,994 1,293,739 1

30,528 63,870 14,668 58,627 1,412

0 0 0 0 0

265,538 129,498 56,933 130,805 63,27323,905 -375 3,913 51,892 10,191

108,280 288,106 350,421 614,498 110,031

180,549 119,913 136,519 17,940 -11,4521 1 0 -7,753 -14

180,550 119,914 136,519 10,187 -11,46532,134 13,242 20,936 0 0

-9,251 -5,225 -8,113 1,431 7,960

139,166 101,446 107,470 11,618 -3,5060 0 0 0 0

139,166 101,446 107,470 11,618 -3,506

38


Miles de pesos










Punto Casa de Bolsa

Masari BBVA Bancomer HSBC Credit Suisse

1,256,931 1,014,337 1,003,451 882,585 836,62932,598 70,850 71,858 508,250 284,498

0 0 0 0 0238,740 911,580 184,696 0 409,577238,740 911,580 184,696 0 409,577

0 0 0 0 00 0 0 0 0

280,756 17,315 645,369 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

689,079 3,229 43,684 344,048 18,694191 1,094 5,888 0 2,952

6,527 0 1,841 25,877 00 0 0 0 0

4,187 4,864 0 208 83,5494,853 5,404 50,115 4,202 37,359

1,005,033 964,415 249,738 324,399 179,6800 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

53,916 898,456 147,395 0 00 0 0 0 0

256,809 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

694,309 65,959 102,343 324,399 179,6802,168 0 0 0 04,155 0 4,978 0 0

39


Miles de pesos






Punto Casa de Bolsa


1,005,033 964,415 249,738 324,399 179,680

0 0 0 0 0

658,811 62,605 232 322,978 13,2440 0 0 0 00 0 0 0 0

29,175 3,354 97,133 1,421 166,4360 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

251,898 49,921 753,714 558,186 656,949227,000 66,000 359,716 365,735 302,198227,000 66,000 359,716 365,735 274,079

0 0 0 0 00 0 0 0 28,119

24,898 -16,079 393,998 192,451 354,751809 2,259 31,067 73,147 19,935

3,115 -16,048 1,862 660 369,2820 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 7 0 -5,0380 0 0 0 0

20,974 -2,290 361,061 118,645 -29,428

40


Miles de pesos
















Resultado Neto

Punto Casa de Bolsa


116,868 3,371 601,730 193,212 120,565

5,984 6,167 40,763 13,554 51,355

0 0 3,000 0 38,522

110,885 -2,796 563,967 179,658 107,732130,609 53,642 21,731 1,347 10

21,020 1 13,431 1,448 7,992

26,359 45,451 60,955 18,472 24,480

11,889 39,540 30,479 119 530

-4,449 4,701 -8,884 16 -663

0 0 0 0 0

119,610 64,254 29,893 18,268 15,305-4 241 6,839 -57 78,986

201,748 63,989 92,433 43,982 254,928

28,743 -2,290 508,266 153,887 -52,9040 0 0 4,400 0

28,743 -2,290 508,266 158,287 -52,9040 0 147,205 35,535 0

-7,769 0 0 -4,107 23,476

20,974 -2,290 361,061 118,645 -29,4280 0 0 0 0

20,974 -2,290 361,061 118,645 -29,428

41


Miles de pesos











BTG Pactual CBBarclays Capital

UBSVifaru Casa de

Bolsa a/

604,542 398,038 361,027 329,474 283,29845,063 202,851 230,727 124,117 196,225

0 0 0 0 0475,870 0 87,389 70,033 0475,870 0 87,389 70,033 0

0 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 30,004 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

51,549 103,009 18,232 78,626 2,3665,234 8,289 0 3,529 39,340

0 20,010 4 12 20 0 0 0 0

15,963 21,850 907 0 25,21710,864 42,030 23,768 23,154 20,149

459,727 89,777 28,616 166,549 2,8080 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

383,627 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

64,137 89,777 28,616 166,549 2,8080 13,298 13,378 0 0

3,580 0 0 0 0

42


Miles de pesos








UBSVifaru Casa de

Bolsa a/

459,727 89,777 28,616 166,549 2,808

0 0 0 0 0

0 0 11,108 34 00 0 0 0 00 0 0 0 0

60,556 76,479 4,130 166,515 2,8080 0 0 0 00 0 0 0 0

11,963 0 0 0 0144,815 308,261 332,410 162,925 280,490

72,640 280,000 113,720 129,436 456,92564,480 280,000 111,440 114,872 456,925

0 0 0 0 08,160 0 2,280 14,564 0

72,175 28,261 218,690 33,489 -176,4350 811 13,101 9,811 48

30,369 12,675 167,561 128,962 -62,9020 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 698 0 2,301 0

-104 0 0 0 041,910 14,079 38,028 -107,586 -113,581

43


Miles de pesos
















Resultado Neto



UBSVifaru Casa de

Bolsa a/

207,141 52,506 139,444 274,344 6,657

12,596 8,120 21,439 41,796 11,128

0 174,113 0 15,730 0

194,545 218,499 118,005 248,278 -4,47280,815 59 28 2,117 3

10,191 1,779 0 9,110 2

139,405 14,744 10,394 9,831 17,330

132,555 3,684 75 355 1,450

470 -79 -36 33 0

0 0 0 0 0

77,942 9,261 10,311 2,516 15,8825,724 2,113 941 19,938 15,414

217,914 212,955 78,673 330,324 164,638

60,297 16,918 50,584 -59,593 -137,8140 0 0 0 0

60,297 16,918 50,584 -59,593 -137,8148,834 13,298 13,378 2,975 0

-9,553 10,458 822 -45,018 24,233

41,910 14,079 38,028 -107,586 -113,5810 0 0 0 0

41,910 14,079 38,028 -107,586 -113,581

44



Miles de pesos











75,108 15,6066,536 12,508

0 01,068 01,068 0

0 00 00 00 00 00 00 0

9,481 6031,279 0

0 00 0

3,520 053,224 2,494

3,598 970 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 0

3,598 970 00 0

45


Miles de pesos







3,598 97

0 0

0 00 00 0

3,598 970 00 00 0

71,510 15,509245,982 33,846245,982 30,346

0 00 3,500

-174,471 -18,3370 2,298

-147,178 -16,6570 00 00 00 00 0

-27,294 -3,977

46


Miles de pesos
















Resultado Neto


2,093 0

1,433 196

0 0

660 -19610 0

0 0

212 508

92 0

226 0

0 0

355 5084,621 259

32,930 4,548

-27,294 -3,9770 0

-27,294 -3,9770 0

0 0

-27,294 -3,9770 0

-27,294 -3,977

47

Balance General Consolidadas con Subsidiarias

Cuentas de Orden

Diciembre de 2016

Miles de pesos

Total Casas de Bolsa


Goldman Sachs CB

Finamex Intercam

Cuentas de orden 8,815,003,045 941,091,577 550,033 443,842,056 40,189,148

Operaciones por cuenta de terceros 8,293,197,679 855,134,446 0 422,619,325 39,908,792

Clientes cuentas corrientes 19,719,922 114,371 0 95,431 213,339

Bancos de clientes 7,689,236 117,677 0 95,014 122,542

Dividendos por cobrar de clientes 0 0 0 0 0

Intereses por cobrar de clientes 1,917 0 0 0 0

Liquidación de operaciones de clientes 10,164,033 -3,307 0 137 90,797

Premios cobrados de clientes 4,470 0 0 279 0

Liquidaciones con divisas de clientes 0 0 0 0 0

Cuentas de margen 0 0 0 0 0

Otras cuentas corrientes 1,860,266 0 0 0 0

Operaciones en custodia 6,860,330,536 609,288,145 0 97,817,724 26,056,828

Valores de clientes recibidos en custodia 6,849,804,921 609,288,145 0 97,817,724 26,056,828

Valores de clientes en el extranjero 10,525,615 0 0 0 0

Operaciones de administración 1,413,147,221 245,731,930 0 324,706,170 13,638,625

Operaciones de reporto de clientes 431,976,126 77,781,156 0 0 5,831,991

Operaciones de préstamo de valores de clientes 7,370,253 0 0 115,855 0

Colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes 251,460,903 77,745,949 0 8,858,681 6,179,996

Colaterales entregados en garantía por cuenta de clientes 86,472,453 0 0 122,052 0

Operaciones de compra de derivados 194,851,122 0 0 186,266,632 1,264,641

Operaciones de venta de derivados 141,128,286 0 0 129,342,950 68,271

Fideicomisos administrados 299,888,077 90,204,825 0 0 293,726

Operaciones por cuenta propia 521,805,366 85,957,131 550,033 21,222,732 280,356

Activos y pasivos contingentes 2,437,144 0 0 0 0

Colaterales recibidos por la entidad 212,240,305 3,602,542 550,033 8,679,498 135,865

Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad 285,505,381 81,348,491 0 4,429,182 135,865

Otras cuentas de registro 21,622,535 1,006,098 0 8,114,052 8,625

48


Cuentas de Orden

Diciembre de 2016

Miles de pesos

Cuentas de orden

Operaciones por cuenta de terceros


Bancos de clientes

Dividendos por cobrar de clientes





Cuentas de margen

Otras cuentas corrientes

Operaciones en custodia


Valores de clientes en el extranjero

Operaciones de administración

Operaciones de reporto de clientes

Operaciones de préstamo de valores de clientes





Fideicomisos administrados

Operaciones por cuenta propia






Vector

77,915,752 1,173,647,759 496,709,376 282,631 149,148,689

73,065,804 1,165,199,753 465,520,351 282,631 146,906,086

858,303 1,723,504 7,076,630 282,631 237,994

1,279,017 72,753 4,580,181 0 274,103

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

-420,744 -71,574 2,496,449 282,631 -36,187

29 1,923 0 0 78

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 1,720,402 0 0 0

71,674,881 1,147,582,008 360,179,775 0 93,374,747

71,674,881 1,147,582,008 360,179,775 0 93,374,747

0 0 0 0 0

532,620 15,894,240 98,263,946 0 53,293,346

0 4,014,638 38,669,974 0 24,783,427

40,168 2,413,582 242,287 0 30,179

0 2,483,381 23,277,820 0 23,759,734

492,452 1,584,633 15,638,630 0 988,003

0 4,276,777 61,569 0 0

0 20,762 0 0 0

0 1,100,467 20,373,666 0 3,732,003

4,849,948 8,448,006 31,189,025 0 2,242,602

0 0 0 0 0

2,424,974 4,261,647 15,357,860 0 1,274,129

2,424,974 4,186,359 15,357,860 0 968,473

0 0 473,306 0 0

49


Cuentas de Orden

Diciembre de 2016

Miles de pesos

Cuentas de orden



Bancos de clientes






Cuentas de margen



















GBM Value

255,681,002 183,272,194 2,451,610,200 502,461,217 116,948,274

215,090,821 118,926,477 2,372,663,759 462,703,523 107,104,052

493,085 10,413 -323,842 -558,108 -3,522

442,072 10,413 486 160,874 18,254

0 0 0 0 0

0 0 0 1,917 0

51,013 0 -324,327 -722,672 -21,775

0 0 0 1,772 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

122,953,008 61,884,772 2,322,796,404 337,356,620 84,022,512

122,953,008 53,162,148 2,322,796,404 337,356,620 81,964,250

0 8,722,625 0 0 2,058,262

91,644,728 57,031,292 50,191,196 125,905,011 23,085,062

45,805,557 32,528,090 49,731,378 30,902,049 10,597,223

0 242,680 0 3,960,749 0

25,539,724 12,072,057 459,819 24,254,162 4,496,840

20,299,447 394,323 0 12,076,195 0

0 379,398 0 1,322,925 0

0 11,414,743 0 96,415 0

0 0 0 53,292,515 7,990,999

40,590,181 64,345,718 78,946,441 39,757,694 9,844,222

0 27,308 2,254,330 0 0

20,299,447 32,164,193 38,346,055 15,257,913 3,780,000

20,290,733 32,154,217 38,346,055 18,827,876 4,237,247

0 0 0 5,671,905 1,826,975

50


Cuentas de Orden

Diciembre de 2016

Miles de pesos

Cuentas de orden



Bancos de clientes






Cuentas de margen


















Casa de Bolsa Base


BolsaCB Ve por Más

CI Casa de Bolsa

9,546,322 98,275,996 455,058,368 83,545,526 31,269,300

9,377,567 86,373,713 404,905,284 71,966,031 28,653,301

-7,876 -22,785 -513,439 -148,526 2,411,737

28 16,120 40,207 309 1,759

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

-7,903 -38,905 -691,044 -148,836 2,407,414

0 0 97 1 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 137,300 0 2,564

2,649,131 41,316,161 301,978,729 57,878,963 23,734,488

2,649,131 41,316,161 301,978,729 57,878,963 23,734,488

0 0 0 0 0

6,736,312 45,080,337 103,439,994 14,235,593 2,507,076

6,703,442 17,141,341 49,577,615 8,060,204 2,507,076

0 0 97,057 9,929 0

0 11,300,317 25,399,477 2,863,214 0

0 5,951,141 28,171,770 13,812 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

32,869 10,687,538 194,075 3,288,434 0

168,755 11,902,282 50,153,084 11,579,496 2,616,000

101,292 0 0 0 0

33,732 5,951,141 24,332,674 5,789,748 1,308,000

33,732 5,951,141 24,250,387 5,789,748 1,308,000

0 0 1,570,023 0 0

51


Cuentas de Orden

Diciembre de 2016

Miles de pesos

Cuentas de orden



Bancos de clientes






Cuentas de margen



















767,184 48,476,522 5,231,861 177,370,126 925,291

(2,891) 47,367,341 5,209,702 128,315,008 68

-57,958 106,516 -1,157,872 -93,780 68

2,880 0 234 137,965 68

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

-60,838 106,516 -1,158,106 -231,832 0

0 0 0 88 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

55,067 47,260,825 6,367,574 101,680,457 0

55,067 47,260,825 6,367,574 101,680,457 0

0 0 0 0 0

0 0 0 26,728,331 0

0 0 0 24,308,037 0

0 0 0 156,452 0

0 0 0 474,436 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 1,789,407 0

770,075 1,109,181 22,159 49,055,118 925,222

0 0 0 54,214 0

385,038 1,109,181 22,159 24,800,415 925,222

385,038 0 0 24,200,489 0

0 0 0 0 0

52


Cuentas de Orden

Diciembre de 2016

Miles de pesos

Cuentas de orden



Bancos de clientes






Cuentas de margen


















Punto Casa de Bolsa


5,489,136 5,860,652 884,902,836 1,156,512 3,829,491

4,952,149 5,116,572 884,404,824 1,143,019 1,427,292

-50,095 367 8,713,479 321,274 0

34 29 239,206 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

-50,129 338 8,474,194 321,274 0

0 0 79 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

4,435,047 1,836,788 873,853,974 821,745 1,427,292

4,435,047 1,836,788 873,853,974 821,745 1,427,292

0 0 0 0 0

567,197 3,279,417 1,837,371 0 0

310,664 1,641,257 147,395 0 0

0 0 36,308 0 0

256,532 1,257,451 147,406 0 0

0 380,708 41,938 0 0

0 0 1,279,180 0 0

0 0 185,144 0 0

0 0 0 0 0

536,988 744,080 498,012 13,493 2,402,198

0 0 0 0 0

280,456 380,708 498,012 0 0

256,532 363,372 0 0 0

0 0 0 13,493 2,402,198

53


Cuentas de Orden

Diciembre de 2016

Miles de pesos

Cuentas de orden



Bancos de clientes






Cuentas de margen



















BTG Pactual CB

Barclays Capital

UBSVifaru Casa de

Bolsa a/

134,859,593 662,161 111,354 34,180,002 61,992

134,340,372 662,161 (86) 33,725,527 61,992

10,155 0 -86 -73,654 61,992

96 21,460 0 55,281 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

10,059 -21,460 -209 -128,934 61,992

0 0 123 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

25,625,540 662,161 0 33,686,431 0

25,625,540 662,161 0 33,941,703 0

0 0 0 -255,272 0

108,704,677 0 0 112,750 0

903,607 0 0 30,004 0

0 0 0 25,008 0

633,907 0 0 0 0

259,611 0 0 57,739 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

106,907,552 0 0 0 0

519,222 0 111,440 454,475 0

0 0 0 0 0

259,611 0 0 30,055 0

259,611 0 0 0 0

0 0 111,440 424,420 0

54

b/ Itaú BBA Casa de Bolsa cambio de denominacion en septiembre 2016 a Vifaru Casa de Bolsa.


Cuentas de Orden

Diciembre de 2016

Miles de pesos

Cuentas de orden



Bancos de clientes






Cuentas de margen



















72,912 0

72,912 0

174 0

174 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

72,738 0

72,738 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

55

Balance General y Estado de Resultados Consolidado con Subsidiarias

Diciembre de 2016

Miles de pesos



Goldman Sachs CB

Finamex Intercam

Balance GeneralActivo 485,159,324 80,729,160 52,425,627 47,891,069 39,818,635

Disponibilidades 37,426,842 617,346 13,485,786 1,390,800 338,727Cuentas de margen (Derivados) 1,705,722 0 0 132,521 0Inversiones en valores 313,095,116 79,177,573 3,504,984 25,610,842 30,480,295

Títulos para negociar 252,669,347 40,231,946 3,504,984 25,610,842 30,147,939Títulos disponibles para la venta 55,127,684 38,268,421 0 0 0Títulos conservados a vencimiento 5,298,085 677,206 0 0 332,356

Deudores por reporto 5,671,778 0 550,088 0 0Préstamo de valores 1,399 0 0 0 0Derivados 51,742,516 0 18,652,375 7,067,723 8,360,194Ajustes de valuación por cobertura de activos financieros 0 0 0 0 0Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización 0 0 0 0 0Cuentas por cobrar 69,158,081 460,458 16,230,805 13,426,428 306,668Inmuebles, mobiliario y equipo 1,392,030 52,619 0 41,176 210,515Inversiones permanentes 668,637 11,203 0 4,997 1,143Activos de larga duración disponibles para la venta 0 0 0 0 0Impuestos y PTU diferidos (a favor) 723,410 0 0 46,249 66,548Otros activos 3,573,793 409,961 1,588 170,332 54,545

Pasivo 440,614,667 78,349,602 44,500,121 45,989,549 39,174,013Pasivos bursátiles 0 0 0 0 0Préstamos bancarios y de otros organismos 1,653,349 0 1,267,499 0 35,509

De corto plazo 1,617,840 0 1,267,499 0 0De largo plazo 35,509 0 0 0 35,509

Valores asignados por liquidar 0 0 0 0 0Acreedores por reporto 278,604,571 77,778,954 0 21,070,094 30,315,766Préstamo de valores 1,671 0 0 860 0Colaterales vendidos o dados en garantía 9,996,624 9 0 4,337,922 0Derivados 55,018,288 0 18,666,654 6,439,494 8,362,962

Con fines de negociación 55,015,686 0 18,666,654 6,439,494 8,362,962Con fines de cobertura 2,603 0 0 0 0

Ajustes de valuación por cobertura de pasivos financieros 0 0 0 0 0Obligaciones en operaciones de bursatilización 0 0 0 0 0Otras cuentas por pagar 94,487,672 559,362 24,565,968 14,141,179 458,385Impuestos a la utilidad por pagar 753,556 0 0 106,682 543Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar 362,936 0 0 37,015 7,547

56


Diciembre de 2016

Miles de pesos



Goldman Sachs CB

Finamex Intercam

Balance GeneralPasivo (cont.) 440,614,667 78,349,602 44,500,121 45,989,549 39,174,013

Aportaciones para futuros aumentos de capital pendientes de formalizar en asamblea de accionistas

0 0 0 0 0

Acreedores por liquidación de operaciones 44,621,441 368,268 5,364,252 10,547,389 315,502Acreedores por cuentas de margen 293,316 0 0 0 0Acreedores por colaterales recibidos en efectivo 30,309,337 0 16,386,184 2,757,338 0Acreedores diversos y otras cuentas por pagar 18,147,086 191,094 2,815,532 692,756 134,793Obligaciones Subordinadas en Circulación 0 0 0 0 0Impuestos y PTU diferidos (a cargo) 809,332 11,192 0 0 0Créditos diferidos y cobros anticipados 43,160 84 0 0 1,390

Capital contable 44,544,657 2,379,559 7,925,506 1,901,520 644,623Participación controladora 44,541,120 2,379,559 7,925,506 1,901,520 644,612

Capital contribuido 27,610,451 1,428,909 7,900,000 1,532,033 355,729Capital social 26,636,681 1,354,383 7,900,000 633,889 355,729Prima en venta de acciones 973,770 74,526 0 898,144 0

Otros 0 0 0 0 0Capital ganado 16,930,669 950,649 25,506 369,487 288,883Reservas de capital 2,442,978 152,152 341 56,407 76,942Resultados de ejercicios anteriores 8,128,753 919 4,391 39,772 202,571Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta 375,870 67,839 0 0 0Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo 0 0 0 0 0Efecto Acumulado por Conversión 206,292 135,009 0 4,969 0Remediciones por beneficios definidos a los empleados -91,956 0 886 0 373Resultado por tenencia de activos no monetarios -104 0 0 0 0Resultado neto 5,868,836 594,730 19,889 268,339 8,997

Participación no controladora 3,537 0 0 0 10Resultado neto correspondiente a la participación no controladora 2,936 0 0 0 0Otra participación no controladora 601 0 0 0 10

57


Diciembre de 2016

Miles de pesos



Goldman Sachs CB

Finamex Intercam

Estado de ResultadosComisiones y tarifas cobradas 13,453,151 1,020,575 18,395 104,810 98,358

Comisiones y tarifas pagadas 2,323,797 105,577 143,293 197,909 48,994

Ingresos por asesoría financiera 1,713,025 14,086 0 163,266 912

Resultado por Servicios 12,842,379 929,083 -124,898 70,166 50,276Utilidad por compraventa 283,805,341 463,164 145,069,311 8,203,170 935,104

Pérdida por compraventa 279,317,301 83,956 145,612,436 7,987,739 1,798,101

Ingresos por intereses 47,256,562 4,862,125 309,587 1,150,355 19,917,128

Gastos por intereses 43,901,702 4,627,453 172,715 1,198,465 18,670,144

Resultado por valuación a valor razonable 1,466,286 68,852 716,092 705,175 -180,781

Resultado por posición monetaria neto (margen financiero por intermediación) 0 0 0 0 0

Margen financiero por intermediación 9,309,187 682,732 309,839 872,496 203,206Otros ingresos (egresos) de la operación 740,347 68,971 0 24,790 24,439

Gastos de administración y promoción 14,705,474 876,314 165,053 605,140 273,328

Resultado de la operación 8,186,437 804,473 19,889 362,312 4,593Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y Asociadas 38,286 339 0 354 0

Resultado antes de Impuestos a la Utilidad 8,224,723 804,812 19,889 362,666 4,593Impuestos a la Utilidad Causados 2,391,696 130,584 0 106,682 1,270

Impuestos a la Utilidad Diferidos 38,745 -79,498 0 12,354 5,673

Resultado antes de operaciones discontinuas 5,871,772 594,730 19,889 268,339 8,997Operaciones discontinuas 0 0 0 0 0

Resultado neto 5,871,772 594,730 19,889 268,339 8,997Participación controladora 5,868,836 594,730 19,889 268,339 8,997Participación no controladora 2,936 0 0 0 0

58


Diciembre de 2016

Miles de pesos


DisponibilidadesCuentas de margen (Derivados)Inversiones en valores


Deudores por reporto Préstamo de valoresDerivados Ajustes de valuación por cobertura de activos financierosBeneficios por recibir en operaciones de bursatilizaciónCuentas por cobrar Inmuebles, mobiliario y equipoInversiones permanentesActivos de larga duración disponibles para la ventaImpuestos y PTU diferidos (a favor)Otros activos





Ajustes de valuación por cobertura de pasivos financierosObligaciones en operaciones de bursatilizaciónOtras cuentas por pagarImpuestos a la utilidad por pagar Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar

ubsidiarias


Vector

34,974,111 32,595,463 30,090,978 29,206,384 26,583,726244,011 403,204 211,781 4,330,556 809,066

0 10,078 129,774 536,892 91,18333,924,675 27,842,538 23,751,328 0 24,340,97324,356,822 27,842,538 14,966,725 0 24,340,973

9,567,662 0 4,994,315 0 0192 0 3,790,288 0 0

1,773 75,292 15 0 3060 202 0 0 00 370,525 4,314,677 12,498,136 140,9820 0 0 0 00 0 0 0 0

555,715 2,965,682 1,362,294 11,789,480 765,688127,569 125,005 135,518 34,153 142,486

10 459,930 40 0 51,8560 0 0 0 0

46,095 0 4,566 0 56,21274,262 343,007 180,985 17,167 184,971

33,857,100 27,985,081 28,536,886 26,017,162 25,424,3740 0 0 0 00 0 0 0 137,6920 0 0 0 137,6920 0 0 0 00 0 0 0 0

33,155,854 19,891,461 23,322,524 0 23,815,1952 33 0 0 0

5,974 171,721 3,140 0 5480 4,760,812 4,332,088 11,640,888 244,0960 4,760,812 4,332,088 11,640,888 241,4940 0 0 0 2,6030 0 0 0 00 0 0 0 0

695,271 3,075,388 879,133 14,080,447 1,226,84378,992 130,990 0 13,772 22,91824,538 0 0 19,923 157

59


Diciembre de 2016

Miles de pesos


Aportaciones para futuros aumentos de capital pendientes de formalizar en asamblea de accionistasAcreedores por liquidación de operacionesAcreedores por cuentas de margenAcreedores por colaterales recibidos en efectivoAcreedores diversos y otras cuentas por pagarObligaciones Subordinadas en CirculaciónImpuestos y PTU diferidos (a cargo)Créditos diferidos y cobros anticipados

Capital contableParticipación controladora

Capital contribuidoCapital socialPrima en venta de acciones

OtrosCapital ganadoReservas de capitalResultados de ejercicios anterioresResultado por valuación de títulos disponibles para la ventaResultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivoEfecto Acumulado por ConversiónRemediciones por beneficios definidos a los empleadosResultado por tenencia de activos no monetariosResultado neto

Participación no controladoraResultado neto correspondiente a la participación no controladoraOtra participación no controladora

ubsidiarias


Vector

33,857,100 27,985,081 28,536,886 26,017,162 25,424,374

0 0 0 0 0

249,058 2,584,224 586,579 2,501,637 117,47811 0 19,215 274,089 0

0 0 36,874 11,103,785 0342,672 360,174 236,465 167,241 1,086,290

0 0 0 0 00 85,667 0 295,827 00 0 0 0 0

1,117,011 4,610,382 1,554,093 3,189,222 1,159,3511,117,018 4,606,851 1,554,093 3,189,222 1,159,351

630,170 1,392,706 496,864 2,428,750 1,048,029630,170 1,392,706 496,864 2,428,750 1,048,029

0 0 0 0 00 0 0 0 0

486,848 3,214,146 1,057,228 760,472 111,322156,481 494,407 58,271 43,862 80,499125,042 446,393 815,507 821,937 62,876

21,224 0 -14,144 0 00 0 0 0 0

5,110 0 0 0 48,120-4,965 0 0 -5,033 -25,414

0 0 0 0 0183,956 2,273,346 197,594 -100,294 -54,758

-7 3,531 0 0 0-4 2,939 0 0 0-3 591 0 0 0

60


Diciembre de 2016

Miles de pesos




Resultado por ServiciosUtilidad por compraventa








Resultado de la operaciónParticipación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y Asociadas

Resultado antes de Impuestos a la UtilidadImpuestos a la Utilidad Causados


Resultado antes de operaciones discontinuasOperaciones discontinuas

Resultado netoParticipación controladoraParticipación no controladora

ubsidiarias


Vector

469,566 3,345,838 924,520 157,387 664,579

60,886 196,408 218,572 84,482 159,022

381 349,549 424,542 0 40,782

409,061 3,498,978 1,130,491 72,905 546,339700,269 9,334,228 377,847 82,572,068 14,276,256

363,058 9,254,710 533,181 82,177,623 13,404,372

1,606,094 1,451,368 2,312,276 39,432 1,356,923

1,487,691 983,165 1,826,924 1,641 1,184,916

-66,258 191,447 120,035 -207,917 -96,702

0 0 0 0 0

389,356 739,167 450,053 224,319 947,189129,570 34,884 8,058 -45,722 16,464

618,012 1,098,956 1,309,475 338,665 1,612,661

309,975 3,174,074 279,126 -87,163 -102,670-17 21,921 -8 0 810

309,958 3,195,995 279,118 -87,163 -101,860148,524 869,301 52,214 71,550 439

22,518 -50,409 -29,311 58,419 47,541

183,953 2,276,285 197,594 -100,294 -54,7580 0 0 0 0

183,953 2,276,285 197,594 -100,294 -54,758183,956 2,273,346 197,594 -100,294 -54,758

-4 2,939 0 0 0

61


Diciembre de 2016

Miles de pesos










ubsidiarias


GBM Value

19,962,950 14,833,957 14,115,880 12,418,676 10,003,02710,631,201 256,586 5,625 455,194 12,238

771,829 0 0 17,550 05,732,236 938,818 13,476,471 10,371,536 9,648,8635,682,662 938,818 13,476,471 10,371,536 9,261,994

49,574 0 0 0 386,8690 0 0 0 0

10,043 75,526 9,046 0 470 0 0 1,142 0

65,216 9,323 0 30,157 00 0 0 0 00 0 0 0 0

2,641,915 13,366,070 16,155 1,329,471 223,1335,400 1,555 25,354 68,517 19,193

52 2,399 922 195 24,5510 0 0 0 0

31,128 91,147 0 9,696 073,930 92,533 582,308 135,218 75,003

18,757,328 14,461,888 11,744,225 11,148,097 7,193,8900 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

5,247,269 419,789 11,216,467 6,752,346 6,913,9060 0 0 732 00 608,839 0 3,181,717 0

69,214 0 0 0 069,214 0 0 0 0

0 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

13,440,845 13,404,610 190,923 1,213,302 265,20642,984 19,610 105,016 14,796 81823,279 39,158 110 16,264 95,721

62


Diciembre de 2016

Miles de pesos







ubsidiarias


GBM Value

18,757,328 14,461,888 11,744,225 11,148,097 7,193,890

0 0 0 0 0

13,170,697 3,853,944 0 989,351 00 0 0 0 00 0 0 25,157 0

203,885 9,491,899 85,797 167,734 168,6680 0 0 0 00 519 336,835 0 14,7770 28,130 0 0 0

1,205,622 372,069 2,371,654 1,270,578 2,809,1371,205,622 372,069 2,371,654 1,270,578 2,809,134

450,000 102,100 1,608,101 1,100,000 794,160450,000 101,000 1,608,101 1,100,000 794,160

0 1,100 0 0 00 0 0 0 0

755,622 269,969 763,553 170,578 2,014,97491,675 20,200 321,620 22,126 152,831

511,381 118,336 43,188 105,036 1,060,42730,676 0 0 0 211,393

0 0 0 0 00 13,085 0 0 0

-13,106 2,928 0 -28,298 -12,5320 0 0 0 0

134,996 115,421 398,745 71,714 602,8550 0 0 0 30 0 0 0 00 0 0 0 3

63


Diciembre de 2016

Miles de pesos

















ubsidiarias


GBM Value

151,255 300,171 471,406 1,048,011 453,420

44,748 32,495 89,599 298,639 6,453

77,960 0 0 0 1,600

184,466 267,676 381,807 749,372 448,56710,415,237 5,122,010 282,662 285,487 1,350,209

9,680,447 4,998,810 0 71,318 51,416

4,682,737 1,181,729 1,919,643 913,485 554,249

5,120,997 1,081,468 1,985,946 841,024 419,693

-4,212 8,340 227,066 -97,449 -60,741

0 0 0 0 0

292,319 231,801 443,426 189,182 1,372,6087,405 36,766 6,846 131,764 -22,869

304,691 366,817 297,784 1,006,266 951,675

179,499 169,426 534,295 64,052 846,631-8 0 208 17,554 506

179,491 169,426 534,503 81,606 847,13670,165 63,958 68,020 19,406 329,839

25,670 9,953 -67,737 9,514 85,558

134,996 115,421 398,745 71,714 602,8550 0 0 0 0

134,996 115,421 398,745 71,714 602,855134,996 115,421 398,745 71,714 602,855

0 0 0 0 0

64


Diciembre de 2016

Miles de pesos










ubsidiarias

Casa de Bolsa Base


BolsaCB Ve por Más

CI Casa de Bolsa

6,817,539 5,494,745 4,126,861 3,996,802 2,707,561218 17,503 214,685 1,341,619 79,598

0 0 8,909 35 6,9506,770,533 5,416,935 2,870,295 2,399,500 1,227,8166,770,533 5,416,935 2,870,295 1,132,004 1,227,816

0 0 0 1,267,496 00 0 0 0 0

33,646 18 124 33 1,307,5340 0 54 0 00 0 87,880 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

4,735 19,881 495,035 34,361 60,0291,598 6,599 187,436 47,479 10,623

0 69 2,746 712 180 0 0 0 00 22,734 40,026 2,593 5,349

6,808 11,006 219,670 170,470 9,6426,714,375 5,383,938 2,761,766 3,711,935 2,639,114

0 0 0 0 00 0 0 107,648 105,0000 0 0 107,648 105,0000 0 0 0 00 0 0 0 0

6,669,796 5,301,955 1,215,772 2,270,880 1,199,1310 0 45 0 0

33,656 0 66,143 0 1,307,9710 0 358,399 0 630 0 358,399 0 630 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

10,922 80,389 1,121,407 1,333,407 26,9491,075 0 110,526 14,438 8,482

0 0 71,935 5,636 417

65


Diciembre de 2016

Miles de pesos







ubsidiarias

Casa de Bolsa Base


BolsaCB Ve por Más

CI Casa de Bolsa

6,714,375 5,383,938 2,761,766 3,711,935 2,639,114

0 0 0 0 0

28 0 468,345 1,269,788 00 0 0 0 00 0 0 0 0

9,819 80,389 470,602 43,545 18,0500 0 0 0 00 0 0 0 00 1,593 0 0 0

103,164 110,807 1,365,095 284,867 68,447103,164 110,807 1,365,095 284,867 68,447102,000 113,557 554,310 145,000 67,490102,000 113,557 554,310 145,000 67,490

0 0 0 0 00 0 0 0 0

1,164 -2,749 810,785 139,867 956433 17,226 110,862 13,562 2,538

1,769 -14,897 262,991 67,594 -16,8180 0 0 15,756 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 4,577 -2,143 00 0 0 0 0

-1,038 -5,079 432,354 45,098 15,2360 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

66


Diciembre de 2016

Miles de pesos

















ubsidiarias

Casa de Bolsa Base


BolsaCB Ve por Más

CI Casa de Bolsa

20,227 88,730 894,355 130,161 90,987

1,273 14,793 92,446 26,510 48,931

0 40,366 225,041 0 8,178

18,954 114,303 1,026,949 103,652 50,23415,178 69,836 1,647,434 384,991 349,672

0 39,030 1,319,608 152,531 230,088

200,931 285,052 1,673,140 281,430 233,778

196,277 262,909 1,476,099 285,527 210,932

231 6,910 -27,487 3,736 -489

0 0 0 0 0

20,063 59,859 497,379 232,099 141,941869 40,579 42,168 6,959 3,862

40,925 226,477 984,424 287,017 171,395

-1,038 -11,736 582,072 55,693 24,6430 0 0 -9 0

-1,038 -11,736 582,072 55,684 24,6430 0 152,361 11,365 8,482

0 6,657 2,643 779 -924

-1,038 -5,079 432,354 45,098 15,2360 0 0 0 0

-1,038 -5,079 432,354 45,098 15,236-1,038 -5,079 432,354 45,098 15,236

0 0 0 0 0

67


Diciembre de 2016

Miles de pesos










ubsidiarias


2,315,765 1,816,449 1,775,936 1,772,949 1,624,04679,854 108,900 583,138 10,349 12,774

0 0 0 0 01,278,733 436,151 523,858 494,470 496,739

216,330 436,151 523,858 465,482 496,739564,360 0 0 28,988 0498,043 0 0 0 0

0 1,109,369 0 600,207 925,2680 0 0 0 00 0 145,326 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

890,513 58,941 352,889 433,258 5,87965,792 0 7,278 8,369 0

73 4 0 53,334 1120 0 0 0 00 0 16,284 0 124,516

800 103,085 147,163 172,962 58,7591,415,084 189,430 421,001 759,253 5,016

0 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

456,467 0 0 107,548 00 0 0 0 0

16 0 22,159 0 00 0 143,619 0 00 0 143,619 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

954,345 179,020 255,224 601,856 5,01632,134 0 20,936 0 0

0 0 7,867 659 0

68


Diciembre de 2016

Miles de pesos







ubsidiarias


1,415,084 189,430 421,001 759,253 5,016

0 0 0 0 0

816,760 0 3,766 345,364 00 0 0 0 00 0 0 0 0

105,451 179,020 222,655 255,833 5,0160 0 0 0 0

4,255 10,410 0 49,849 00 0 0 0 0

900,682 1,627,019 1,354,935 1,013,696 1,619,030900,682 1,627,019 1,354,935 1,013,696 1,619,030300,000 816,212 591,852 499,454 499,826300,000 816,212 591,852 499,454 499,826

0 0 0 0 00 0 0 0 0

600,682 810,807 763,083 514,242 1,119,20448,839 76,845 117,996 94,407 79,169

373,407 632,516 529,945 419,229 1,043,54139,270 0 0 3,857 0

0 0 0 0 00 0 0 0 00 0 7,672 -14,869 00 0 0 0 0

139,166 101,446 107,470 11,618 -3,5060 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

69


Diciembre de 2016

Miles de pesos

















ubsidiarias


14,994 292,689 363,374 583,074 28,337

33,180 28,994 31,633 133,333 11,094

17,571 15,201 94,353 0 7,873

-615 278,896 426,094 449,741 25,116889,819 4,537 698,651 67,411 420

752,140 4,615 698,465 38,570 114

440,337 67,917 50,074 1,337,076 61,556

343,006 2,211 7,994 1,293,739 1

30,528 63,870 14,668 58,627 1,412

0 0 0 0 0

265,538 129,498 56,933 130,805 63,27323,905 -375 3,913 51,892 10,191

108,280 288,106 350,421 614,498 110,031

180,549 119,913 136,519 17,940 -11,4521 1 0 -7,753 -14

180,550 119,914 136,519 10,187 -11,46532,134 13,242 20,936 0 0

-9,251 -5,225 -8,113 1,431 7,960

139,166 101,446 107,470 11,618 -3,5060 0 0 0 0

139,166 101,446 107,470 11,618 -3,506139,166 101,446 107,470 11,618 -3,506

0 0 0 0 0

70


Diciembre de 2016

Miles de pesos










ubsidiarias

Punto Casa de Bolsa


1,256,931 1,014,337 1,003,451 882,585 836,62932,598 70,850 71,858 508,250 284,498

0 0 0 0 0238,740 911,580 184,696 0 409,577238,740 911,580 184,696 0 409,577

0 0 0 0 00 0 0 0 0

280,756 17,315 645,369 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

689,079 3,229 43,684 344,048 18,694191 1,094 5,888 0 2,952

6,527 0 1,841 25,877 00 0 0 0 0

4,187 4,864 0 208 83,5494,853 5,404 50,115 4,202 37,359

1,005,033 964,415 249,738 324,399 179,6800 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

53,916 898,456 147,395 0 00 0 0 0 0

256,809 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

694,309 65,959 102,343 324,399 179,6802,168 0 0 0 04,155 0 4,978 0 0

71


Diciembre de 2016

Miles de pesos







ubsidiarias

Punto Casa de Bolsa


1,005,033 964,415 249,738 324,399 179,680

0 0 0 0 0

658,811 62,605 232 322,978 13,2440 0 0 0 00 0 0 0 0

29,175 3,354 97,133 1,421 166,4360 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

251,898 49,921 753,714 558,186 656,949251,898 49,921 753,714 558,186 656,949227,000 66,000 359,716 365,735 302,198227,000 66,000 359,716 365,735 302,198

0 0 0 0 00 0 0 0 0

24,898 -16,079 393,998 192,451 354,751809 2,259 31,067 73,147 19,935

3,115 -16,048 1,862 660 369,2820 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 7 0 -5,0380 0 0 0 0

20,974 -2,290 361,061 118,645 -29,4280 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

72


Diciembre de 2016

Miles de pesos

















ubsidiarias

Punto Casa de Bolsa


116,868 3,371 601,730 193,212 120,565

5,984 6,167 40,763 13,554 51,355

0 0 3,000 0 38,522

110,885 -2,796 563,967 179,658 107,732130,609 53,642 21,731 1,347 10

21,020 1 13,431 1,448 7,992

26,359 45,451 60,955 18,472 24,480

11,889 39,540 30,479 119 530

-4,449 4,701 -8,884 16 -663

0 0 0 0 0

119,610 64,254 29,893 18,268 15,305-4 241 6,839 -57 78,986

201,748 63,989 92,433 43,982 254,928

28,743 -2,290 508,266 153,887 -52,9040 0 0 4,400 0

28,743 -2,290 508,266 158,287 -52,9040 0 147,205 35,535 0

-7,769 0 0 -4,107 23,476

20,974 -2,290 361,061 118,645 -29,4280 0 0 0 0

20,974 -2,290 361,061 118,645 -29,42820,974 -2,290 361,061 118,645 -29,428

0 0 0 0 0

73


Diciembre de 2016

Miles de pesos










ubsidiarias



UBSVifaru Casa de

Bolsa a/

604,542 398,038 361,027 329,474 283,29845,063 202,851 230,727 124,117 196,225

0 0 0 0 0475,870 0 87,389 70,033 0475,870 0 87,389 70,033 0

0 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 30,004 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

51,549 103,009 18,232 78,626 2,3665,234 8,289 0 3,529 39,340

0 20,010 4 12 20 0 0 0 0

15,963 21,850 907 0 25,21710,864 42,030 23,768 23,154 20,149

459,727 89,777 28,616 166,549 2,8080 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

383,627 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

64,137 89,777 28,616 166,549 2,8080 13,298 13,378 0 0

3,580 0 0 0 0

74


Diciembre de 2016

Miles de pesos







ubsidiarias



UBSVifaru Casa de

Bolsa a/

459,727 89,777 28,616 166,549 2,808

0 0 0 0 0

0 0 11,108 34 00 0 0 0 00 0 0 0 0

60,556 76,479 4,130 166,515 2,8080 0 0 0 00 0 0 0 0

11,963 0 0 0 0144,815 308,261 332,410 162,925 280,490144,815 308,261 332,410 162,925 280,490

72,640 280,000 113,720 129,436 456,92572,640 280,000 113,720 129,436 456,925

0 0 0 0 00 0 0 0 0

72,175 28,261 218,690 33,489 -176,4350 811 13,101 9,811 48

30,369 12,675 167,561 128,962 -62,9020 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 698 0 2,301 0

-104 0 0 0 041,910 14,079 38,028 -107,586 -113,581

0 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0

75


Diciembre de 2016

Miles de pesos

















ubsidiarias



UBSVifaru Casa de

Bolsa a/

207,141 52,506 139,444 274,344 6,657

12,596 8,120 21,439 41,796 11,128

0 174,113 0 15,730 0

194,545 218,499 118,005 248,278 -4,47280,815 59 28 2,117 3

10,191 1,779 0 9,110 2

139,405 14,744 10,394 9,831 17,330

132,555 3,684 75 355 1,450

470 -79 -36 33 0

0 0 0 0 0

77,942 9,261 10,311 2,516 15,8825,724 2,113 941 19,938 15,414

217,914 212,955 78,673 330,324 164,638

60,297 16,918 50,584 -59,593 -137,8140 0 0 0 0

60,297 16,918 50,584 -59,593 -137,8148,834 13,298 13,378 2,975 0

-9,553 10,458 822 -45,018 24,233

41,910 14,079 38,028 -107,586 -113,5810 0 0 0 0

41,910 14,079 38,028 -107,586 -113,58141,910 14,079 38,028 -107,586 -113,581

0 0 0 0 0

76

b/ Itaú BBA Casa de Bolsa cambio de denominacion en septiembre 2016 a Vifaru Casa de Bolsa.


Diciembre de 2016

Miles de pesos










ubsidiarias


75,108 15,6066,536 12,508

0 01,068 01,068 0

0 00 00 00 00 00 00 0

9,481 6031,279 0

0 00 0

3,520 053,224 2,494

3,598 970 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 0

3,598 970 00 0

77


Diciembre de 2016

Miles de pesos







ubsidiarias


3,598 97

0 0

0 00 00 0

3,598 970 00 00 0

71,510 15,50971,510 15,509

245,982 33,846245,982 33,846

0 00 0

-174,471 -18,3370 2,298

-147,178 -16,6570 00 00 00 00 0

-27,294 -3,9770 00 00 0

78


Diciembre de 2016

Miles de pesos

















ubsidiarias


2,093 0

1,433 196

0 0

660 -19610 0

0 0

212 508

92 0

226 0

0 0

355 5084,621 259

32,930 4,548

-27,294 -3,9770 0

-27,294 -3,9770 0

0 0

-27,294 -3,9770 0

-27,294 -3,977-27,294 -3,977

0 0

79

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