Central de Central de

Riesgo de Riesgo de

Crédito Crédito

BrasileñaBrasileña

Ambiente Legal y Regulatorio para Ambiente Legal y Regulatorio para Sistemas de Relatorios de CréditoSistemas de Relatorios de Crédito

18/06/200118/06/2001Banco Central do BrasilBanco Central do Brasil

Vânio Cesar Pickler AguiarVânio Cesar Pickler AguiarJefe del Departamento de Supervisión IndirectaJefe del Departamento de Supervisión Indirecta

Guilherme G. Cronemberger ParenteGuilherme G. Cronemberger ParenteCoordenador de la Central de Riesgo de CréditoCoordenador de la Central de Riesgo de Crédito

Principal Objectivo de La Central de Riesgo de Crédito

• Entre los principales objectivos del Banco Central de Brasil destacamos

Mantener la Seguridad del Sistema Financiero Nacional

– Solamente con información, el Banco Central de Solamente con información, el Banco Central de Brasil puede:Brasil puede:

• avaliar los bancos brasileños y avaliar los bancos brasileños y • direccionar sus recursos de supervisióndireccionar sus recursos de supervisión

Principal Objectivo de La Central de Riesgo de Crédito

Proveer la supervisión bancaria com información correcta, sistemática y confiable, sobre el portfolio de crédito de las Instituciones Financieras

• La Central de Riesgo de Crédito (CRC) es importante para que el Banco Central cumpla sus objectivos:– Principal Objectivo de la CRCPrincipal Objectivo de la CRC

Crisis Financieras y Riesgo de Crédito

• Las Instituciones Financieras (IFs) son responsa-bles por hacer posible investimiento y consumo a personas y empresas concediendo crédito. – Bancos prestan dinero suyo y principalmente de ahorradoresBancos prestan dinero suyo y principalmente de ahorradores

• remunera los ahorradores com interésremunera los ahorradores com interés

• Crisis financieras afectan toda la economía – Los Los ahorradores pierdem sus depositosahorradores pierdem sus depositos. Se baja la demanda y . Se baja la demanda y

el ahorro.el ahorro.– Los Los investidoresinvestidores sin crédito se quedam sin crédito se quedam incapables de incapables de

continuarcontinuar sus negocios sus negocios• ““Credit Break” Credit Break” - sin crédito incluso buenas empresas se quiebran- sin crédito incluso buenas empresas se quiebran• El El PIB disminuiPIB disminui

Crisis financieras - Impacto reciente

• Em muchos países, crisis financieras tubéran grand impacto:

• Mas quales son las principales razones de uma crisis financiera?crisis financiera?

0% 50% 100% 150% 200%0% 10% 20% 30% 0% 10% 20% 30% 40%

30 50

110-150

20-30

45-75

65-110

135-200

?

28 40

25 35

15 20 60-80

30 50

Russia

Ecuador

Indonesia

Thailandia

Malasia

Korea del Norte

Mexico

70%

50%

30%

35%

12%

30%

20% minimum

20 30

Sources: JP Morgan, World Bank, and Brookings Institute, IMF, and Barents analysis based on in-market experience, Financial Times Review

?

CRÉDITO DOMÉSTICO(% del PIB)

PICO DELA CRISISDE PAGO

(% del total de Créditos)

NECESIDAD deRECAPITALIZAR

(% del PIB)

CUSTOTOTAL(US$ billion)

1997 PIBNominal (US$billion)

440

98

153

215

490

400

10

Crises Financiera y supervison

• Una Supervisión Bancária eficienteSupervisión Bancária eficiente és el factor más importante para evitar una crisis financiera

0 5 10 15 20 25 30

Capital Flight

Dutch Disease

Asset Bubble

Recession

Bad terms of trade

Weak judiciary

Bank runs

Fraud

Lending to SOE's

Connected lending

Political Interference

Deficient Bank Management

Poor Supervision and Regulation

Fuente: “Bank Insolvency: Bad Luck, Bad Policy, or Bad Banking” (1996) Annual World Bank Conference on Develop-ment Economics

Número de vezes que cada razón fue apresentada en 29 casos de crisis financieras

Poor Supervision and RegulationPoor Supervision and Regulation

Crisis Financieras y Crédito

• Las operaciones de crédito son grandemente afectadas por estas crisis

• Para supervisionar los Bancos, muchos países utilizan las Centrales de Riesgo CrediticioCentrales de Riesgo Crediticio

EUAEUA

FranciaFrancia

AlemaniaAlemania

ItaliaItalia

G7G7EspañaEspaña

ChileChile

BrasilBrasil

G20G20UruguaiUruguai

PeruPeru

ArgentinaArgentina

AméricaAméricadel Surdel Sur

Centrales de Riesgo Crediticio - EjemplosCentrales de Riesgo Crediticio - Ejemplos

CRC y la Supervisión en Brasil

• Banco Central do Brasil utiliza intensamente la CRC para supervisión:– Supervisión Indirecta - (DESIN)Supervisión Indirecta - (DESIN)

• Monitorar prevenidamente el Sistema Financiero (modelos de Monitorar prevenidamente el Sistema Financiero (modelos de “early warning” para crédito) “early warning” para crédito)

• Estudiar la evolución de las carteras de crédito del sistema Estudiar la evolución de las carteras de crédito del sistema bancario y su orientacíon de inversiónbancario y su orientacíon de inversión

• Realizar análisis fuera de sitio con informaciones gerenciales Realizar análisis fuera de sitio con informaciones gerenciales de la cartera de créditode la cartera de crédito

• Generar modelos de cálculo de “default”, de provisiones y Generar modelos de cálculo de “default”, de provisiones y capital económico capital económico

– Supervisión Directa - (DESUP)Supervisión Directa - (DESUP)• eligir las operaciones que serán examinadas en las eligir las operaciones que serán examinadas en las

actividades en sitio actividades en sitio

CRC y el Mercado Financiero• El Banco Central, cumpliendo otro de sus

objectivos, retorna parte de la información de la CRC a los Bancos :

Objectivo: Fortalecer el Sistema Financiero Nacional (SFN)– Con más información, el SFN puéde mejor manejar Con más información, el SFN puéde mejor manejar

sus decisiones de inversiónsus decisiones de inversión• Los Bancos utilizan muchíssimo la CRC

– 120.000 consultas por mes120.000 consultas por mes• Hace parte de los sistemas de crédito de los

bancos brasileños:•“ Com la CRC tenemos uma fuente de información confiable sobre el total de la deuda de uma persona. “ (Banco estrangeiro)(Banco estrangeiro) •“ La CRC es hoydia parte integrante de nuestro “Credit Risk Management System.” (Grande Banco Brasileño)(Grande Banco Brasileño)

Informaciones em la CRC

• Información en la CRC (saldo contable) – Utilizadas por la Utilizadas por la supervisión y devolvidas a el supervisión y devolvidas a el

Sistema, Sistema, de forma consolidada:de forma consolidada:• Deuda en retraso y no pagaDeuda en retraso y no paga

• Deuda total por plazo de vencimientoDeuda total por plazo de vencimiento

• Créditos bajados como prejuicioCréditos bajados como prejuicio

• Avales y fianzasAvales y fianzas – Utilizadas Utilizadas apenas por la supervisión apenas por la supervisión ::

• Classificación de riesgo de las operaciones Classificación de riesgo de las operaciones • Valor mínimo de R$ 5 mil ou US$ 2,1 mil• 6,7 milones de lineas de datos al mes• Información de 2.500 empresas financieras

0-1515-6060-180180-360+ de 360

0-180180-360+ de 360

Mercado de Crédito en Brasil

• Estabilidad económica llevó los Bancos a um grand aumento em las inversiones en crédito:

Carteiras de Crédito - Segmento Libre

-

50.000

100.000

150.000

200.000

de

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total PJ

total PF

TOTAL

Mercado de Crédito y Estabilisación Económica

• El crescimiento necesitó cambios en la normativa y en la estrutura de los Bancos:– El Banco Central de Brasil salió en deciembre de 1999 El Banco Central de Brasil salió en deciembre de 1999

com la com la “Resolução 2682”“Resolução 2682” que cambió las normas de que cambió las normas de constitución de reservas y de administración del riesgo de constitución de reservas y de administración del riesgo de créditocrédito

– La estabilidad económica reduzió los ganos en float y hiso La estabilidad económica reduzió los ganos en float y hiso los Bancos retornaren al créditolos Bancos retornaren al crédito

– Se desenvolvieran Se desenvolvieran nuevas metodologíasnuevas metodologías de administración de administración de riesgo de riesgo • inversiones en tecnología y automacióninversiones en tecnología y automación

• ganos expresivos em produtividadganos expresivos em produtividad

Nueva CRC• Una nueva CRC es necesaria:

– Con Con más y mejores informesmás y mejores informes• Información de riesgo que mire la condición futura del crédito Información de riesgo que mire la condición futura del crédito

(cliente y operación para distintas situaciones)(cliente y operación para distintas situaciones)– Con Con informes positivosinformes positivos del cliente del cliente

• La Central de Riesgo de Crédito desea ser reconocida como La Central de Riesgo de Crédito desea ser reconocida como uma Central de información positiva uma Central de información positiva

– Con Con facilidad de acessofacilidad de acesso para los usuarios para los usuarios• tecnologia que pueda permitir “download” de informacióntecnologia que pueda permitir “download” de información• tecnologia abierta para configuración de las informaciones por tecnologia abierta para configuración de las informaciones por

usuáriosusuários• Con transparencia para la populaciónCon transparencia para la populación

– Con Con seguridad seguridad para mantener la protectión del deber de para mantener la protectión del deber de secretosecreto

Información de Crédito - Beneficios

• Beneficios – Con información, las instituciones Con información, las instituciones prestan mejorprestan mejor para para

los que tienen capacidad de pagolos que tienen capacidad de pago– La La supervisión supervisión bancária se queda bancária se queda más fuertemás fuerte– Con un sistema financiero más eficiente, la Con un sistema financiero más eficiente, la

possibilidad de possibilidad de crisis financiera se alejacrisis financiera se aleja • Quien es el más grande beneficiario?

– Los Los buenos CLIENTES buenos CLIENTES que tendran crédito baratoque tendran crédito barato• Bancos trabajan con recurso de terceros, si baja la Bancos trabajan con recurso de terceros, si baja la

inadimplencia, baja el precio del créditoinadimplencia, baja el precio del crédito• Si baja la possibilidad de crisisi financiera, baja el Si baja la possibilidad de crisisi financiera, baja el

riesgo país - dinero más barato para todos riesgo país - dinero más barato para todos – Si el País possui um sistema financiero competitivo, Si el País possui um sistema financiero competitivo,

el cliente és el grand beneficiarioel cliente és el grand beneficiario

Las Leyes Brasileñas que afectan la Central de Riesgo

Crediticio • Hasta el último enero, el secreto bancario era

regulado por la ley 4595/64– Em la ley no se permitía obtener información de um Em la ley no se permitía obtener información de um

cliente sin su permisocliente sin su permiso• Para obtner información en la central de riesgo Para obtner información en la central de riesgo

crediticio, los bancos necessitavan de uma carta de crediticio, los bancos necessitavan de uma carta de permisopermiso

• En 10 del último enero, se cambió la ley del secreto, com la Lei Complementar 105 – Cambió la manera de mirar el secreto bancario. La ley Cambió la manera de mirar el secreto bancario. La ley

permitirá avanzos tecnológicos y uma más grande permitirá avanzos tecnológicos y uma más grande automaciónautomación• disponible em disponible em www.planalto.gov.brwww.planalto.gov.br

Las Leyes Brasileñas que afectan la Central de Riesgo

crediticio• La LC 105 trata principalmente del secreto en las operaciones– Se aplica a bancos y a la indústria bancáriaSe aplica a bancos y a la indústria bancária

• Otras sociedades como administradoras de targetas Otras sociedades como administradoras de targetas de crédito y sociedades de compra de créditos pueden de crédito y sociedades de compra de créditos pueden ser incluidasser incluidas

““Art. 3oArt. 3o No constitui violación del secreto: No constitui violación del secreto:

I - El cambio de información entre instituiciones financieras para fines I - El cambio de información entre instituiciones financieras para fines

cadastrales, incluso por intermedio de centrales de riesgo, observadas a la cadastrales, incluso por intermedio de centrales de riesgo, observadas a la

normativa del Consejo Monetario Nacional y por el Banco Central do Brasil”normativa del Consejo Monetario Nacional y por el Banco Central do Brasil”

– El Banco Central puede permitir que Bancos El Banco Central puede permitir que Bancos cambien información sin que se ocurra el cambien información sin que se ocurra el rompimiento del secreto bancariorompimiento del secreto bancario

Las Leyes Brasileñas que afectan la Central de Riesgo

Crediticio• Importante para toda la población brasileña fue la

creación del Codigo de Protección del Consumidor Codigo de Protección del Consumidor – Fueran establecidas reglas claras y eficientes de Fueran establecidas reglas claras y eficientes de

respecto al consumidorrespecto al consumidor– El código es muy importante para tornar la población El código es muy importante para tornar la población

conciente de sus direchosconciente de sus direchos

• El Banco Central do Brasil está preparando reglas básicas para garantizar que Bancos cumplan el Código

• En el Código constan aspectos legales que un cadastro de dados debe contener

Las Leyes Brasileñas que afectan la Central de Riesgo

Crediticio• El Código tiene grand importancia, pero cuando de su creación no se imaginava el impacto de una nueva sociedad cada vez más digital y anonima– Transaciones de Transaciones de e-bankinge-banking tórnan las relaciones de tórnan las relaciones de

comercio ainda más impersonalescomercio ainda más impersonales– Constan del Código obrigaciones a las Centrales de Constan del Código obrigaciones a las Centrales de

Cadastro que tornan más Cadastro que tornan más difícil las ganancias de escala y difícil las ganancias de escala y volume volume • Obligatión de reportar por escrito cuando se incluje en Obligatión de reportar por escrito cuando se incluje en listas listas

de deudas, es materialmente imposible. de deudas, es materialmente imposible. – Responsabilidad por enviar informatión correcta es más importante

– Eliminación obligatoria de informes restrictivos após 5 años Eliminación obligatoria de informes restrictivos após 5 años torna torna difícil la criación de modelos difícil la criación de modelos • Sin Sin base histórica base histórica es imposible de mejorar la gestión es imposible de mejorar la gestión

Las Leyes Brasileñas que afectan la Central de Riesgo

Crediticio• Existen discusiones judicialesdiscusiones judiciales sobre deudas bancarias,

principalmente sobre el interés.• La Justicia tiene generalmente determinado que se

saquen los datos de la CRC y otras centrales de información de crédito.– Sin información confiable, los bancos pueden eligir como Sin información confiable, los bancos pueden eligir como

clientes quién no tienen capacidad de pagar sus préstamosclientes quién no tienen capacidad de pagar sus préstamos

• Bancos trabajan con capital de terceiros– Con Con información incompleta información incompleta se elige el cliente sin perceber se elige el cliente sin perceber

correctamente el riesgo correctamente el riesgo – agrandisa la posibilidad de perder dinero y dañar a el agrandisa la posibilidad de perder dinero y dañar a el

depositantedepositante

Conclusión

• El crescimiento del mercado de crédito trae desafíos:– para que el para que el mercado de crédito sea eficiente y mercado de crédito sea eficiente y

seguroseguro, datos sobre personas deben estar reunidos , datos sobre personas deben estar reunidos en plataformas amigables y modernasen plataformas amigables y modernas

– Técnicas de análisis de riesgo ya son conocidas y Técnicas de análisis de riesgo ya son conocidas y utilizadas en los bancos brasileños utilizadas en los bancos brasileños

– Bancos en Brasil están entre los más intensivos en Bancos en Brasil están entre los más intensivos en utilización de la internet utilización de la internet

– E-banking necesita de automatión y la E-banking necesita de automatión y la informatión informatión és un grande desafío és un grande desafío

Conclusión• Calidad en los informes es esencial

– Proteger el consumidor Proteger el consumidor contra abuso del poder económico es contra abuso del poder económico es prioridadprioridad• Proteger a los consumidores que pagan y dar condiciones para que Proteger a los consumidores que pagan y dar condiciones para que

estes puédan estes puédan tener acesso a crédito más barato tener acesso a crédito más barato es objetivo del es objetivo del Banco CentralBanco Central

• Saber que una informatión no estea integralmente correcta es tán importante quanto tener la información– En caso de discusión judicial, se podería permitir en las leyes, En caso de discusión judicial, se podería permitir en las leyes,

que la CRC mantuviera la información del que la CRC mantuviera la información del principal de la deuda principal de la deuda (parte incontroversa)(parte incontroversa)

– Para agrandir la transparencia, sería necesario que la CRC Para agrandir la transparencia, sería necesario que la CRC informase informase si se sacó algun dato del arquivo si se sacó algun dato del arquivo a quién consulte uno a quién consulte uno clientecliente